Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Прямые иностранные инвестиции как фактор инновационного роста экономики России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Литвинцев, Иван Павлович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Прямые иностранные инвестиции как фактор инновационного роста экономики России"

На правах рукописи

ЛИТВИНЦЕВ ИВАН ПАВЛОВИЧ

ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР ИННОВАЦИОННОГО РОСТА ЭКОНОМИКИ РОССИИ

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Специальность 08 00 01 - Экономическая теория

МОСКВА - 2007

0 2 АВГ 2007

003064324

Работа выпонена на кафедре экономических теорий Российского государственного гуманитарного университета

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Королев Владимир Дмитриевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Тебиев Борис Константинович

кандидат экономических наук, доцент Мошков Владимир Борисович

Ведущая организация Московский гуманитарно-экономический

институт

Защита состоится л21 сентября 2007 г в 13-00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам (Д 212 198 01) при Российском государственном гуманитарном университете по адресу 125267, г Москва, Миусская пл, 6

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Российского государственного гуманитарного университета

Автореферат разослан л1-\ иЮЛ^ 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Меркулов В.Н.

1. Общая характеристика работы

После окончания кризиса 1998 г в России наблюдася экономический подъем рост ВВП за период с 1999 г по 2005 г составил 58% Экономика страны получила колоссальную поддержку в виде стабильного улучшения ценовой конъюнктуры на международных сырьевых рынках, прежде всего на рынке нефти При этом эффект роста цен на сырьевые товары способствовал не только росту стоимостного объема экспорта и развитию добывающих отраслей, но распространися за их пределы, оказав положительное влияние на увеличение доходов населения, рост торговли и развитию ряда несырьевых секторов экономики

Тем не менее, в последние несколько лет проявились тенденции замедления экономического роста, несмотря на сохраняющуюся благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке продукции топливно-энергетического комплекса Стимулирующее воздействие слабой национальной валюты и непоной загрузки мощностей, сыгравших ключевую роль в экономическом возрождении страны после 1998 г, на сегодняшний день практически закончилось Кроме того, производственные мощности и оборудование российских предприятий характеризуются высокой степенью изношенности Таким образом, для поддержания текущего уровня и наращивания темпов экономического роста потребуются значительные инвестиции в обновление производственных фондов и современные технологии

Актуальность работы Дальнейшее развитие экономики России на современном этапе возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала страны, основой которого является широкое внедрение и распространение научно-технических разработок, отражающих последние достижения науки и наукоемких технологий

Проблема развития конкурентоспособного технологического потенциала страны является одной из ключевых в ряду проблем сегодняшней России Инновационный путь развития, названный Президентом России основным в современных экономических условиях, заставляет искать новые подходы к реализации научно-технического потенциала российской экономики В значительной степени решение данной проблемы зависит от возможности и умения использовать современные финансовые инструменты и механизмы для привлечения инвестиций в высокотехнологичную сферу экономики Одним из наиболее перспективных путей реализации наукоемких инновационных проектов, связанных со значительными рисками при их реализации, являются прямые иностранные инвестиции, эффективность использования которых при решении аналогичных задач развития национальной экономики подтверждена мировой практикой

Прямое инвестирование представляет собой важнейший источник частного финансирования научных исследований, прикладных разработок и

инновационной деятельности в целом. В сущности, принцип прямого инвестирования представляет собой встроенный в экономику рыночный механизм отбора инновационных проектов Таким образом, существенная часть научных идей получают рыночную оценку уже на начальной стадии их реализации, что позволяет повысить эффективность отбора наиболее перспективных для субъектов рынка проектов и сконцентрировать инвестиционные ресурсы на главных направлениях развития

Перспективы развития российской экономики на данном этапе, в огромной степени зависят от состояния ее научно-технического сектора -уровня рыночной адаптации прикладных исследований и возможностей промышленной реализации передовых технологий, эффективности реализации наукоемкой продукции на рынке При этом развитие инновационной деятельности в российских условиях имеет свою специфику по сравнению с западными странами

С одной стороны в России существуют объективные предпосыки формирования инновационной экономики - высокий (мировой) уровень фундаментальной науки, достаточный научно-технический потенциал (например, на предприятиях военно-промышленного комплекса), который был заложен за годы плановой экономики, высокообразованные и квалифицированные кадры ученых, инженеров, рабочих, талантливость российских специалистов

С другой стороны, экономика, в которой доминировали административные методы, оказалась неспособной к эффективному освоению и внедрению научно-технических достижений Так, в 1986-1990 гг в СССР ежегодно регистрировалось количество изобретений, сопоставимое с данными США и Японии, но внедрялось лишь 25-30% из них, тогда как в развитых странах с рыночной экономикой внедрялось 60-80% изобретений

Проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать научно-технические инновации для повышения темпов экономического развития и качества жизни в России приобретает чрезвычайно актуальное значение Ее разрешение, в свою очередь, реально возможно лишь при условии формирования у научных деятелей и представителей бизнес-сообщества адекватного представления об основных характеристиках инновационных процессов, их движущих силах и закономерностях

По нашему мнению, активизация инновационных процессов в стране напрямую связана с формированием развернутой системы мотивации инновационной деятельности, направленной на привлечение инвестиций, с созданием современного организационно-экономического механизма этой деятельности. Именно инвестиционная сторона во многом определяет темпы научно-технического прогресса на предприятиях и в народном хозяйстве в целом. При этом существенное значение для России имеют именно прямые частные иностранные инвестиции, через которые не только существует большой потенциал привлечения существенных финансовых ресурсов в сектор

инноваций, но и посредством которых обеспечивается передача технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций как таковых и возможность их эффективной реализации на рынке

Развитие инфраструктуры прямого частного инвестирования в России в настоящий момент является, по сути, необходимым условием активизации инновационной деятельности и, как следствие, повышения конкурентоспособности отечественной экономики, что дожно стать одним из приоритетных направлений государственной инновационной политики

Таким образом, появление в России новой инфраструктуры финансовой сферы, перспективы ее развития, роль государства в становлении и развитии инвестиционной среды, и при этом недостаточная изученность специфики функционирования отрасли прямых инвестиций обусловливают актуальность выбранной темы

Научная разработанность проблемы. Исследование проблем развития прямого инвестирования в России является довольно новой и в силу этого недостаточно изученной сферой экономической науки В зарубежной экономической литературе сама проблема прямого инвестирования разработана значительно шире и глубже, что объяснятся многолетней историей существования инвестиционного бизнеса Это работы МАоки, ДБарлетта, Л Баггерсона, Б Бишопа, Д Брофи, Д Гарнера, Д Глэдстоуна, П Гомперса, Р Дамари, К Кемпбел, Р Конвея, С Кортума, Р Ланглуи, Д Лернера, Р Оуэна, М Питерса, М Люри, П Робертсона, Д Сингера, А Соломона, Т.Хелманна, Р Чандлера и других

Среди российских авторов, уделивших внимание вопросам инвестиций и инновационной деятельности, следует отметить В М Аныиина, А М Балабана, М А Балабана, С В Вадайцева, В А Воронцова, П Г Гулькина, Г В Давидюка, А А Дагаева, А А Дынкина, Я В Сергиенко, С А Филина, В А Фирсова, А Н Фоломьева, Н М Фонштейна, А П Шихвердиева

В тоже время, разработкой проблем исследования инноваций как фактора экономического роста, движущих сил развития, инновационной деятельности занимались такие отечественные ученые, как Н Д Кондратьев, А И Анчишкин, Л С Бляхман, С В Вадайцев, Д С Львов, В Т Рязанов, А Г Фонотов, а также зарубежные авторы - П Друкер, Г Менш, Б Санто, Б Твисс, И Шумпетер и другие

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в исследованиях теоретических основ инноваций, в данной сфере исследований остается еще множество нерешенных проблем, среди которых следует, прежде всего, выделить проблемы определения оценки эффективности инновационной деятельности, влияние инновационной деятельности на экономическое развитие отдельных стран и регионов, определение механизма и масштабов регулирования этой сферы на региональном и национальном уровнях и др

Вместе с тем, до сих пор, по нашему мнению, ощущается отсутствие комплексных научных исследований вопросов частного инвестирования в инновационную деятельность с учетом специфики России Недостаточно

разработанными, на наш взгляд, являются проблемы использования прямых иностранных инвестиций как наиболее эффективного источника для инвестиционного обеспечения развития инноваций в масштабе национальной экономики

Объектом исследования являются прямые частные иностранные инвестиции, которые в условиях формирования национальной инфраструктуры прямого инвестирования могут стать катализатором инновационного развития российской экономики в современных условиях

Предметом исследования являются система экономических отношений и механизмов, определяющих условия привлечения и использования прямых частных иностранных инвестиций в национальной экономике, а также процессы, формы и методы формирования инфраструктуры прямого частного инвестирования в сфере инноваций на современном этапе развития российской экономики

Целью диссертационного исследования является обоснование необходимости формирования инфраструктуры прямого частного инвестирования в российской экономике и привлечения прямых частных иностранных инвестиций в качестве одного из важнейших факторов инновационного развития национальной экономики, а также разработка концептуального подхода к формированию механизмов стимулирования инновационных процессов на основе привлечения прямых частных иностранных инвестиций

В соответствии с целью исследования в диссертации поставлены следующие основные задачи:

Х определить социально-экономическую роль прямых частных инвестиций посредством системного анализа теоретических положений и практических исследований, рассмотрения различных подходов и определений экономического содержания инвестиционной деятельности, структуры инвестиций, других составляющих элементов инвестиционной сферы,

Х определить роль рыночных механизмов в стимулировании и распространении инноваций на основе выявления основных составляющих организационно-экономического механизма инновационной деятельности,

Х обосновать место прямых частных иностранных инвестиций в качестве перспективного направления стимулирования и развития инноваций на основе анализа основных источников и механизмов финансирования инновационных процессов, выявления их преимуществ и недостатков,

Х выявить основные факторы роста экономики современной России посредством ретроспективного и перспективного анализа, в рамках которого предпринять попытку доказательства того, инновации являются ключевым фактором дальнейшего роста отечественной экономики,

Х проанализировать основные проблемы становления и развития инновационных процессов в российской экономике в условиях становления и развития рыночных отношений на современном этапе,

Х определить роль прямых частных иностранных инвестиций в развитии инновационных процессов в отечественной экономике посредством проведения анализа социально-экономических условий и возможностей для развития прямого частного инвестирования,

Х выявить основные направления стимулирования инновационного роста отечественной экономики путем анализа зарубежного опыта развития инноваций и привлечения прямых инвестиций,

Х определить роль государства в становлении и развитии инновационных процессов в условиях современной экономики и рассмотреть механизмы государственной поддержки прямого частного инвестирования в системе рыночных преобразований российской экономики,

Х разработать концептуальный подход к становлению и развитию инновационных процессов в современных условиях российской экономики на основе активизации привлечения прямых частных иностранных инвестиций

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в классических трудах по экономической теории, работы и монографии современных отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития инновационной деятельности и прямого инвестирования

Использование методов комплексного и отраслевого экономического анализа, экономико-статистического, причинно-следственного, системного, структурного анализов, синтеза, индукции и дедукции, с применением логического моделирования и метода экспертных оценок позволило автору аргументировать сделанные на их основе выводы и предложенные в работе теоретико-методологические положения

Диссертационное исследование выпонено в соответствии с паспортом специальности 08 00 01 - Экономическая теория

Информационно-аналитнческой базой послужили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, государственные нормативно-правовые акты и их проекты, материалы Российской ассоциации венчурного инвестирования, аналитические обзоры и публикации, материалы научно-практических конференций

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании механизмов активизации инновационных процессов посредством привлечения прямых частных иностранных инвестиций, которые в исследовании рассматриваются как наиболее эффективный, но в современных условиях пока наименее используемый источник и катализатор инновационного развития российской экономики

Использование в исследовании неоклассической модели экономического роста позволило автору сделать вывод о том, что темпы роста объемов основного капитала и трудовых ресурсов в современной российской экономике намного ниже тех, которые необходимы для обеспечения высоких темпов экономического роста В этой связи инновации рассматриваются как основной фактор повышения совокупной производительности в национальной экономике

и предстают базисом дальнейшего экономического роста Посредством проведения декомпозиции роста используемых основных фондов определено, что, по сути, существенный рост производительности в российской экономике в первые несколько лет после кризиса 1998 г. фактически являся следствием загрузки ранее свободных производственных мощностей без соответствующего повышения эффективности производства, однако в последующие годы все более существенное значение приобретает фактор инвестиций

Анализ зарубежного опыта позволил автору разработать и обосновать механизмы стимулирования инновационных процессов на базе становления и развития инфраструктуры прямого частного инвестирования в отечественной экономике, в рамках которых программно-целевые методы государственной поддержки дожны отойти на второй план Определяющая роль в дальнейшем экономическом развитии дожна будет принадлежать механизмам частно-государственного партнерства, которые обеспечивают формирование инфраструктуры прямого частного инвестирования для создания благоприятных условий развития научно-технического и инновационного предпринимательства, а также механизмов привлечения инвестиций в наукоемкие инновационные проекты В рамках предложенной в работе стратегии привлечения прямых частных иностранных инвестиций и аккумулирования частных финансовых ресурсов внутри страны будет обеспечена непрерывность цикла научные исследования - опытно-конструкторские разработки - технологии - промышленное производство Ч рыночная реализация

В качестве результатов исследования на защиту выносятся следующие положения:

Х прямые частные иностранные инвестиции, как показывает мировая практика, дожны стать наиболее эффективным источником финансирования и активизации инновационной деятельности применительно к современным условиям российской экономики Однако на данный момент в структуре совокупных инвестиций в основной капитал они являются наименее используемыми источниками финансирования В работе показано, что прямые иностранные частные инвестиции помимо существенного потенциального объема финансовых ресурсов позволяют допонительно привнести новые технологии и ноу-хау, что при целенаправленных инвестициях в инновации приводит к мультипликации конечного эффекта,

Х основным условием для частного инвестирования в инновации в формирующейся инновационной среде российской экономики дожно быть обоснование их высокоэффективной коммерциализации, что обусловлено сложившейся на протяжении догого периода времени в стране практики весьма низкой степени реализации достаточно высокого научного потенциала, который так и не был широко реализован как на национальном, так и на международном рынке в предыдущие периоды,

Х в рамках проведенного анализа выявлено, что, несмотря на высокие темпы экономического роста в последние несколько лет на фоне крайне

благоприятной внешнеторговой конъюнктуры на сырьевую продукцию, в стране еще не сложилась широкая экономическая база для дальнейшего устойчивого развития В работе обосновывается необходимость прохождения российской экономикой всех этапов роста повышение загрузки существующих мощностей в ключевых секторах экономики на фоне благоприятной конъюнктуры внешней торговли - наращивание факторов производства через инвестиции - повышение совокупной производительности через инновации;

Х ключевым, стратегическим фактором обеспечения конкурентоспособности и устойчивого роста отечественной экономики, значение которого будет неуклонно возрастать в перспективе, является повышение совокупной производительности в экономике посредством повсеместного внедрения инноваций при условии их последующей эффективной коммерциализации, что в частности в себя включает технологическое перевооружение отечественной промышленности, повышение наукоемкой составляющей производства, внедрение современных методов управления технологиями для их успешной реализации на рынке;

Х в рамках основных инвестиционных направлений наиболее значимым, с точки зрения повышения конкурентоспособности отечественного производства, экономическими результатами использования научно-технических инноваций являются ресурсосбережение, увеличение доли продукции высокой степени переработки, обеспечение универсальности и гибкости производства,

Х среди механизмов государственного воздействия на развитие инновационной составляющей отечественной экономики определяющую роль дожны, по нашему мнению, играть механизмы частно-государственного партнерства, при котором государству отводится роль не регулятора, а непосредственного участника формируемой инфраструктуры инвестирования с привлечением частных прямых иностранных инвестиций и созданием условий подобного привлечения При этом программно-целевые методы бюджетного финансирования дожны отойти на вторые роли, что обусловлено, во-первых, более высокой эффективностью частного бизнеса, а во-вторых, более значительными объемами потенциально привлеченных частных прямых иностранных инвестиций по сравнению с бюджетным финансированием

Теоретическая и практическая значимость исследования связана с возможностью использования полученных результатов при создании и развитии системы привлечения прямых частных иностранных инвестиций в инновационный сектор российской экономики Научные результаты могут использоваться при подготовке концепции становления и развития инновационных процессов в отечественной экономике, механизма государственной политики привлечения прямых частных иностранных инвестиций, реализации проектов по созданию и развитию региональных инновационных центров Материалы, выводы, предложения диссертанта могут быть реализованы в учебном процессе, в преподавании таких курсов, как

Макроэкономика, Основы рыночной экономики и предпринимательства, Инвестиционный менеджмент

Апробация работы. Основные результаты и положения диссертационного исследования опубликованы автором в научных статьях

Ряд принципиальных выводов по рассматриваемым проблемам излагались на семинарах и конференциях в Российском государственном гуманитарном университете

Общий объем лично выпоненных соискателем публикаций по теме диссертации составляет 2,4 п л

Для обеспечения реализации выбранной цели исследования и достижения поставленных задач была разработана следующая структура диссертации: ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. РОЛЬ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ИННОВАЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 1 1 Сущность и значение прямых инвестиций 12 Сущность понятия инновация и инновационный процесс 1 3 Инвестирование в инновационную деятельность как источник формирования экономического роста ГЛАВА 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ КАК БАЗИСА ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА 2 1 Анализ состояния экономики России на современном этапе 2 2 Основные факторы роста экономики России 2 3 Рынок инноваций общая характеристика и оценка состояния инновационных процессов в России ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМОВ АКТИВИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ ЧЕРЕЗ ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 3 1 Место прямых иностранных инвестиций в развитии инновационных процессов в России 3 2 Зарубежный опыт формирования линститутов развития и стимулирования инновационного экономического роста 3 3. Концептуальный подход к формированию механизмов стимулирования инновационных процессов на основе привлечения прямых иностранных инвестиций. ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ.

2. Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность избранной темы, характеризуются состояние разработанности проблемы, задачи диссертационной работы и ее научная новизна, формулируются положения, выносимые на защиту, раскрывается теоретическое и практическое значение основных выводов, вытекающих из диссертации

В первой главе рассматриваются теоретические основы прямых частных инвестиций и инновационного процесса, определяется сущность и экономическое значение прямого инвестирования как катализатора развития инновационной деятельности

Современный этап структурной перестройки российской экономики выдвигает на первый план проблему привлечения инвестиций, где ключевую роль играют внешние ресурсы в виде прямых частных иностранных инвестиций

В текущей экономической ситуации, характеризующейся дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость догосрочных не спекулятивных зарубежных инвестиций для России трудно переоценить Учитывая технологическое отставание российской экономики по ряду позиций, России необходим частный иностранный капитал, который мог бы принести новые технологии и современные методы управления, а также способствовать активизации инвестиционных процессов внутри страны

Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с прихода иностранного капитала Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, привнесенных иностранным капиталом

Анализ потоков инвестиций предполагает их четкое разграничение на прямые (реальные), портфельные (финансовые) и прочие инвестиции, поскольку они существенно различаются по объемам, динамике и воздействию на реальный сектор экономики

Прямые инвестиции - это инвестиции прямых инвесторов, то есть инвестиции юридических и физических лиц, поностью владеющих не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия, дающих право на участие в управлении предприятием

Прямые частные иностранные инвестиции по сравнению с другими формами инвестирования являются наиболее устойчивым источником роста национальной экономики (в отличие, например, от портфельных инвестиций) и играют исключительно значимую роль, как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, повышения технологического уровня и создания принципиально новых образцов продукции, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социально-экономических проблем

В конце прошлого века роль прямых иностранных инвестиций в мире значительно возросла Они стали одним из основных средств интеграции национальных экономик в мировое хозяйство, обеспечивая перенос производственных мощностей, перевод капитала, передачу технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций из различных сфер и регионов мирового хозяйства в принимающую страну

Мировой опыт свидетельствует, что повышение эффективности привлечения частных иностранных инвестиций зависит от комплекса факторов, формирующих инвестиционный климат принимающей страны Основными из них являются стабильная политическая и макроэкономическая ситуация в стране, открытость национальной экономики, наличие адекватной рыночной

инфраструктуры и коммуникаций, предсказуемая и эффективная организационная, правовая и институциональная среда

Национальная политика привлечения прямых иностранных инвестиций -один из важнейших факторов оценки привлекательности страны, поскольку она определяет транспарентность национальной правовой и административной системы, которые влияют на издержки иностранных инвесторов

В свою очередь рынок прямых инвестиций распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая, в том числе рынок объектов реального инвестирования и рынок объектов инновационного инвестирования Последний подразделяется на рынок интелектуальных инвестиций и рынок научно-технических инноваций, которые и представляют особый интерес в данном исследовании

Анализ различных теоретических положений приводит к выводу, что специфическим содержанием инновации предстают производимые с ее помощью изменения Инновации свойственны как динамический, так и статический аспекты В последнем случае инновация предстает как конечный результат научно-производственного цикла При этом степень новизны инноваций может оцениваться как по технологическим параметрам, так и с рыночных позиций С учетом этого можно произвести классификацию инноваций

На основе проведенного в работе анализа различных подходов к классификации инноваций можно выделить следующие основные виды инноваций

Х технологические,

Х ведущие к созданию нового продукта и рынка,

Х создающие и осваивающие новый источник поставки сырья или полуфабриката,

Х осуществляющие реорганизацию системы управления.

Инновация является конечным результатом инновационной деятельности

В свою очередь, инновационная деятельность - вид деятельности, связанный с трансформацией научных исследований и разработок либо иных научно-технических достижений в новый или усовершенствованный продукт, внедренный на рынке, в новый усовершенствованный технологический процесс, используемый в практической деятельности

Взаимосвязь и развитие инноваций, инвестиций, науки и техники вытекает из рассмотрения основ инновационного процесса, а именно процесса создания и освоения новой техники (технологии) Для инновации в равной мере важны все три ее свойства научно-техническая новизна, производственная применимость, коммерческая реализуемость Отсутствие любого из указанных свойств отрицательно сказывается на инновационном процессе

Следует подчеркнуть, что коммерческий аспект определяет инновацию как экономическую необходимость, осознанную через потребности рынка При этом при характеристике инновации следует выделять две ее стороны материализацию инновации, изобретений и разработок в новые технически

совершенные виды промышленной продукции, средства и предметы труда, технологии и организации производства, и коммерциализацию, превращающую ее в источник дохода

Хозяйственные субъекты, внедряющие инновации, имеют дело с различными стадиями инновационного процесса и с учетом этого выстраивают свою управленческую деятельность Именно эффективность управления инновационными процессами на различных стадиях определяет развитие инноваций в масштабах всей экономики С этой точки зрения важно провести анализ значимости инвестиций в развитии инноваций

Сфера высоких технологий всегда считалась одним из наиболее перспективных направлений развития бизнеса в России В странах с технологически ориентированной экономикой рост производства и индустриальное развитие зависят, главным образом, от успешных инноваций, означающих, что результаты исследований и разработок эффективно переходят в стадию коммерческого выпуска продукции При этом доступ технологических компаний к финансовым ресурсам становится ключевым фактором в инновационном процессе

Как и любая деятельность, инновационная деятельность требует затрат материальных, организационных и инвестиционных ресурсов Для инвестора восприятие инноваций происходит через призму представляемого ему инвестиционного проекта, который является организационно-финансовым планом продвижения инноваций, подтверждающим его представление о достигаемой с помощью инновации цели инвестора

Система инвестирования в инновации содержит определенное количество взаимосвязанных элементов, имеющих иерархическую соподчиненность и индивидуальную функциональную нагрузку, и включает следующие составные части

Х источники инвестиций,

Х механизм аккумуляции инвестируемого капитала,

Х механизм вложения аккумулированного капитала,

Х механизм контроля над объектом вложений,

Х механизм возврата инвестиций

Привлечение финансовых ресурсов является для компании критической составляющей процесса коммерциализации результатов исследований и опытно-конструкторской деятельности

В преломлении к текущей ситуации в России следует отметить, что даже при наметившихся улучшениях в сфере государственной инновационной политики бюджетных ассигнований и средств специальных внебюджетных фондов в России недостаточно для поддержания необходимого уровня инновационной активности субъектов национальной экономики в рамках ее масштабов Аналогичная ситуация с собственными свободными финансовыми ресурсами для реализации инновационных проектов у большинства российских компаний промышленного производства и услуг Из числа инвестиционно-банковских структур и коммерческих организаций на объемные

инвестиционные проекты в инновации способны лишь некоторые инвестиционные компании и фонды, немногие коммерческие банки и аффилированные с ними предприятия, образующие финансово-промышленные группы

Одним из путей инновационной перестройки российской экономики может стать практика создания совместных предприятий в сфере инноваций через прямые иностранные инвестиции При этом помимо привлечения в компанию допонительных финансовых ресурсов от инвестора, достигаются следующие цели технологическая и экономическая интеграция для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности продукции совместного предприятия на рынке и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест на предприятии

Кроме того, иностранные инвесторы не ограничиваются циклом работы инвестиционного банка - оценкой, скупкой, реструктуризацией, организацией финансового менеджмента и проведением маркетинга продукции предприятия с последующей перепродажей Прямые иностранные инвестиции носят стратегический и договременный характер, нацелены на устойчивое развитие и рост приобретенных инновационных активов

Таким образом, прямые частные инвестиции, в первую очередь иностранные, в различных формах являются наиболее эффективным источником и инструментом развития инновационной деятельности в России, включая не только большой потенциальный объем финансовых ресурсов, но и допонительные ценности в виде управленческого опыта, новых технологий и инноваций как таковых

Во второй главе проводится ретроспективный и перспективный анализ состояния экономики России, на основе которого выявляются основные факторы дальнейшего экономического роста, оцениваются социально-экономические условия и предпосыки для развития инновационных процессов в стране, определяются основные проблемы становления инновационной экономики и возможные пути их решения

Экономика России на современном этапе достигла стадии, когда, с одной стороны, наблюдаются высокие темпы роста в течение последних нескольких лет, а с другой, исчерпаны такие факторы, как труд и капитал, для сохранения догосрочной динамики экономического развития

Очевидно, что для дальнейшего развития российской экономики необходим поиск новых точек роста, основанный на ретроспективном и перспективном анализе ее состояния

С конца 1999 г в России наблюдаются тенденции восстановления роста экономики страны, который стабилизировася с 2002 г, причем в 2003-2004 гг динамика прироста ВВП повысилась до уровня превышающего 7% Однако уже в 2005 г проявилась тенденция замедления роста российской экономики -прирост ВВП по оценкам Росстата РФ составил 6,4%.

Сохранение относительно высоких темпов экономического роста в России связано в первую очередь с сохранением высоких цен на нефть и других сырьевых товаров, которые способствовали допонительному росту не только стоимостных объемов экспорта, но и доходов населения, торговли и инвестиций в основной капитал

Энергоресурсы в стоимостном выражении занимают более половины общего объема экспорта, и из года в год наблюдается лишь рост их доли на фоне сохраняющейся крайне благоприятной ценовой конъюнктуры Доля нефти, нефтепродуктов и природного газа в общем объеме экспорта увеличилась с 50,3% в 2000 г до 61,1% в 2005 г

Здесь следует также отметить, что значительная часть прироста внутреннего спроса (почти две трети, по оценкам Минэкономразвития РФ) удовлетворяется за счет импорта, что сказалось серьезным образом на сдерживании общего экономического роста На внутреннее производство пришлось менее 36% этого прироста, причем с учетом услуг, в секторе которых конкуренция со стороны импорта значительно меньше, чем в секторе товаров

В целом же в течение последних нескольких лет в стране сложилась благоприятная макроэкономическая ситуация Однако следует отметить, что при сохранении благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, реальных сдвигов в экономической политике внутри страны не наблюдается На протяжении последних 3-4 лет, к сожалению, не достаточно были использованы благоприятные внешние факторы для проведения реальных преобразований в экономике В то же время, очевидно, что именно в этот период следовало бы использовать, на наш взгляд, сложившийся благоприятный внешний фон для серьезного реформирования экономики в целях создания базы дальнейшему поступательному развитию, которое уже не будет основываться только на мировой конъюнктуре цен на энергоносители

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что рост экономики России не имеет широкой основы и продожает существенно зависеть от топливно-энергетического комплекса

Для более детального анализа перспектив развития российской экономики нами использована неоклассическая модель экономического роста, согласно которой рост складывается из накопления трудовых ресурсов и капитала, а также увеличения их производительности (фактор совокупной производительности) Фактор совокупной производительности, как правило, ассоциируется с технологическими изменениями и с соответствующими возникающими экстернальными эффектами

Анализ показывает, что, в целом, России будет очень непросто добиться ускорения темпов экономического роста в средне- и догосрочной перспективе Расширение занятости в условиях экономического роста можно будет обеспечить лишь за счет увеличения иммиграции, что чревато политическими проблемами Сильная изношенность основных фондов ставит под вопрос возможность ускорения экономического роста за счет такого фактора, как рост объема основного капитала В этой связи возникает естественный вопрос, что

может стать основной экономического роста в России - наращивание факторов производства (трудовые ресурсы и капитал) или повышение совокупной производительности через инновации

В настоящее время темпы роста объемов основного капитала и трудовых ресурсов в экономике намного ниже тех, которые необходимы для обеспечения высоких темпов экономического роста Это отражает сложности с наращиванием факторов производства, о чем говорилось выше В этой связи, рост за счет повышения совокупной производительности в национальной экономике является наиболее оптимальным вариантом Дело в том, что повышение производительности приводит не просто к экономическому росту, но также к повышению конкурентоспособности экономики и ослаблению инфляционного давления

В тоже время рост производительности после 1998 г отчасти связан с большим объемом свободных мощностей, простаивавших в докризисный период из-за увеличения импорта и той ролью, которую они сыграли в повышении производительности в российской промышленности после кризиса Так, при расчете составляющих роста увеличение загрузки свободных мощностей отражается как повышение производительности, в то время как фактически мы имеем дело с наращиванием факторов производства Таким образом, повышение загрузки мощностей, а также рост цен на нефть и девальвация рубля стали основными факторами подъема российской экономики после кризиса 1998 года

Расчеты, произведенные нами на основе декомпозиции роста используемых основных фондов и предположения, что инвестиции поностью переходят в основной капитал в год их осуществления, показывают, что до 2001 г определяющим фактором роста экономики была загрузка мощностей, а в последующие годы все более существенное значение приобретает фактор инвестиций (увеличение капитальных вложений)

Увеличение загрузки свободных мощностей позволяет в сжатые сроки наращивать темпы экономического роста без осуществления допонительных инвестиций Однако у этого процесса есть и обратная сторона использование существующих свободных мощностей в целях повышения объемов производства сдерживает замену устаревшего оборудования

Результаты расчетов по определению вклада каждого из трех факторов экономического роста (основного капитала, трудовых ресурсов и совокупной производительности) показывают, что с 1999 г. увеличение ВВП России примерно на 50% обеспечивалось за счет роста производительности, на 30% -за счет прироста основного капитала и на 20% - за счет увеличения трудовых затрат Это, в свою очередь, означает, что при средних темпах роста ВВП в 1999-2005 гг на уровне 6 7%, совокупная производительность в указанный период росла в среднем на 3,5% в год

Сравнение российской экономики с другими переходными экономиками позволило нам оценить потенциал России с точки зрения сокращения отставания от экономик развитых стран за счет сужения технологического

разрыва Темпы роста совокупной производительности, составляющие 3 5%, вряд ли можно назвать впечатляющими на фоне прочих стран с переходной экономикой, учитывая длительный период снижения производства и производительности в России, предшествовавший возобновлению роста В отечественной экономике спад продожася семь-восемь лет, в то время как в большинстве стран Центральной и Восточной Европы он оказася примерно в два раза короче

Кроме того, что в догосрочной перспективе поддержание стабильного экономического роста в России сильнее зависит от роста производительности, чем в других странах, включая Китай, а также государства Центральной и Восточной Европы, где намного больше возможностей добиваться роста за счет таких факторов производства, как трудовые ресурсы и капитал

В этой связи становится очевидной необходимость прохождения российской экономикой всех этапов роста повышение загрузки существующих мощностей на фоне благоприятной конъюнктуры внешней торговли -наращивание факторов производства (инвестиции и иммиграция) - повышение совокупной производительности Понимание важности повышения производительности в обеспечении устойчивого экономического роста в догосрочной перспективе позволяет ответить на вопрос об источниках ускорения экономического роста Таким образом, произведенное исследование позволяет сделать ключевой вывод, что инновации как основной фактор повышения совокупной производительности в российской экономике является базисом дальнейшего экономического роста

Ахилесовой пятой советской экономики, несмотря на мощное развитие научной базы, было именно недостаточное внедрение новых технологий и низкая производительность труда Говоря об инновациях, мы склонны, в первую очередь, придавать значение не заявленному компаниями уровню расходов на НИОКР, которые могут искусственно завышаться в целях минимизации налогообложения или получения государственных субсидий, а более достоверным индикаторам инновационной деятельности В частности, в центре нашего внимания находились два фактора

1) количество патентов, выданных в России,

2) число созданных в стране новых технологий

Проведенный анализ показал, что в период с 1993 по 1997 г количество выданных в России патентов выросло более чем на 50%, затем произошел резкий спад Следует отметить, что аналогичная тенденция прослеживается и в области создания новых технологий Таким образом, как таковых существенных улучшений в области инновационной активности в стране не наблюдается

При рассмотрении проблем формирования в России рынка инноваций выявлено, что он имеет ряд особенностей, связанных с состоянием экономики в период осуществления кардинальных рыночных преобразований, а именно

Х научно-техническая сфера сформировала достаточный запас наработанных и неиспользованных НИОКР прошлых лет, но для их

поноценной реализации, а также проведения новых исследований и разработок в более крупных масштабов в российской экономике не достаточно свободных финансовых ресурсов,

Х инновационный рынок состоит не из самой инновационной продукции, а из набора организаций, колективов, отдельных специалистов, потенциально способных осуществить инновационную деятельность,

Х инновационные организации, обладающие инновационными разработками и технологиями, в большинстве случаев в настоящее время не могут осуществлять работы по их реализации за счет привлеченных со стороны инвестиций

К тому же сегодняшние продукты российской науки на рынке также как и высокотехнологичный бизнес за редким исключением не демонстрируют выдающихся результатов В значительной степени это связано с тем, что последние 15 лет Россия переживала болезненный трансформационный период Кроме того, сложившаяся в советский период система прикладной науки (при весьма высоком уровне развития) изначально имела узкую ориентацию, прежде всего, на нужды ВПК при низкой конверсии в другие сферы общественного производства, что также сказалось на ее положении в новых условиях

Для реализации целей реформирования системы образования, науки и стимулирования инноваций в конце 2004 г - начале 2005 г Министерством образования и науки была разработана Стратегия развития Российской Федерации в области развития науки и инноваций на период до 2010 года В стратегии предусматривается 2 варианта развития данной сферы инерционный и активный

При этом достаточно сложно однозначно оценить государственную стратегию развития России в области развития науки и инноваций С одной стороны, представленная стратегия свидетельствует о том, что политика в сфере науки и инноваций является одним из приоритетов государственной экономической политики, в то же время с другой

Х не хватает ясности в том, насколько эффективен механизм реализации стратегии, многие аспекты стратегии предполагается реализовывать на основе ФЦП и ФЦНТП, некоторые из которых еще не разработаны,

Х вне зависимости от эффективности механизма реализации осуществление данной стратегии, ввиду ее сложности, потребует значительного увеличения издержек со стороны государства

На наш взгляд, ключевым фактором развития инновационных процессов является именно приток прямых частных инвестиций Без благоприятной инвестиционной среды и создания соответствующих мощных институтов рассчитывать на рост инновационной составляющей в стране не приходится

В третьей главе анализируется проблемы становления и развития прямого инвестирования в условиях современной российской экономики, предлагаются направления стимулирования инновационных процессов посредством привлечения прямых частных иностранных инвестиций

С 1999 г объем инвестиций в российскую экономику рос высокими темпами Так, после резкого спада в начале переходного периода (1992-1998 гг) в последние несколько лет динамика инвестиций в России заметно превосходила рост ВВП

Последние несколько лет общий объем инвестиций составлял около 16% ВВП Устойчивый характер показателей создает илюзию относительного благополучия, однако при более близком рассмотрении становится ясно, что в указанной динамике существует ряд негативных факторов

Инвестиции в основной капитал финансируются в основном за счет прибыли предприятий и поступлений из федерального бюджета (67 8% в 2005 г) Другими словами, внешние источники капитала используются мало, при этом частный иностранный капитал - один из наименее используемых источников финансирования инвестиций

Однако в течение последних нескольких лет сложилась устойчивая тенденция притока иностранных инвестиций в экономику страны Так, объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2005 г, составил $53,7 мрд и увеличися на 32,4% по сравнению с 2004 г В 2004 г рост иностранных инвестиций в РФ составил 36,4% по сравнению с 2003 г

В тоже время, несмотря на существенный рост в течение последних нескольких лет, доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций по-прежнему составляет менее 25%

Экспансия иностранных инвестиций по-прежнему носит ярко выраженный спекулятивный характер За последние десять лет качество этой экспансии практически не изменилось Приток прямых иностранных инвестиций в Россию в течение многих лет оставася относительно небольшим Несмотря на недавний всплеск, отечественная экономика все еще отстает по этому показателю от многих других развивающихся рынков Хотя в последние годы объем прямых иностранных инвестиций в Россию в абсолютном выражении был сравним с аналогичными показателями стран Восточной Европы, относительно масштабов российской экономики приток инвестиций был явно недостаточным Например, инвестиции в Венгрию и Чехию в 2004 г составили соответственно 4,6% и 4,2% ВВП этих стран, тогда как в Китае их объем был равен 2,8%, а в России - всего 1,6% (1,7% в 2005 г) Если рассматривать данные за более ранние периоды, разница становится еще заметнее

На наш взгляд, в России существуют колоссальные резервы для увеличения объемов иностранных инвестиций в Россию, особенно это касается прямых инвестиций При этом нужны условия, которые в первую очередь гарантируют сохранность и надежность вложений инвесторов, а также равные и не меняющиеся правила игры для них

Рассмотрим инвестиционные процессы в сфере инноваций в стране В большинстве стран ОЭСР частный сектор финансирует и проводит основную долю НИОКР, причем основной объем приходится на крупные

транснациональные корпорации Например, в странах ЕЭС на долю крупных компаний приходится только 30% общей занятости и 75% расходов на НИОКР В России большинство крупных компаний инвестирует в НИОКР незначительные суммы, при этом предпочитают заказывать исследовательские работы на стороне, в том числе у зарубежных организаций, а не создавать собственную исследовательскую базу

Что касается альтернативных форм финансирования инноваций, то на конец 2005 г. объем капитала под управлением всех действующих фондов прямых инвестиций на российском рынке прямого и венчурного инвестирования достиг $4,8 мрд При этом за последующие семь лет было привлечено всего $1,86 мрд Кроме того, структура инвестиционных вложений по стадиям практически не изменилась инвестиции на начальных стадиях развития проектов пока осуществляются в значительно меньших объемах (менее 16% в 2005 г) по сравнению со стадией расширения А именно начальная стадия инновационного процесса требует наибольшей поддержки в виде прямых инвестиций, но при этом, безусловно, содержит в себе максимальные риски при инвестировании

В 2006 г при поддержке Правительства в России создана Российская венчурная компания с уставным капиталом в 15 мрд рублей Планируется, что эти средства в качестве государственной доли (49%) будут вноситься в капиталы венчурных фондов, которые будут управляться профессиональными управляющими компаниями Венчурный капитал будет инвестироваться в развитие в РФ передовых технологий в различных отраслях экономики В 2007 г ожидается появление не менее 10 венчурных инновационно-инвестиционных фондов с капиталом не менее 1 мрд руб

В целом следует отметить, что в России имеются предпосыки для существенного привлечения прямых частных иностранных инвестиций в сферу инноваций, прежде всего в сферу активного внедрения и динамичного развития современного венчурного бизнеса, такие как

Х нереализованный коммерческий потенциал разработок, осуществляемых российскими малыми инновационными производственно-технологическими компаниями,

Х формирование слоя профессиональных менеджеров, оценивших перспективу развития данного направления и выступающих связующим звеном между капиталом и его конкретным приложением,

Х существование значительного депонированного капитала институциональных инвесторов из российской экономики и возросшего интереса со стороны зарубежных инвесторов в последние годы

Проведенный в работе анализ зарубежного опыта развития инноваций показывает, что в экономически развитых странах государство стимулирует развитие инновационной деятельности путем создания необходимых экономических, финансовых, организационных и нормативно-правовых условий Создание благоприятных условий для развития инновационной деятельности - задача, прежде всего органов государственного управления Без

целенаправленной государственной инновационной политики, имеющей целью активизировать инновационные процессы во всех сферах деятельности, в том числе посредством привлечения частных инвестиций в реальный сектор, невозможно обеспечить устойчивое развитие отечественной экономики

Для России значительный интерес могут представлять принципы, которыми руководствуются государственные органы ЕС при проведении конкретных мероприятий по поддержке инновационных процессов и используемые для их реализации механизмы Прежде всего, это связано с необходимостью преодоления разрыва между научно-технической сферой (поставщик знания) и хозяйственными субъектами экономики (пользователь) Также весьма удачным представляется найденный в странах ЕС выход, при котором государство субсидирует преимущественно совместные проекты, выпоняемые организациями обоих секторов, в частности, путем государственного заказа партнеру из госсектора (научному учреждению), т е оплачивает получение заведомо общедоступного научно-технического продукта

Для России представляет определенный интерес также система финансирования науки, сложившаяся в США и Японии В этих странах, в отличие от европейских, при поддержке государства приоритетно финансируются только те работы, которые являются опорными для развития многих отраслей Такой подход позволяет уйти от распыления средств, сконцентрироваться на ключевых направлениях и достичь существенных результатов за сравнительно короткий срок

Среди механизмов государственного воздействия на развитие российской экономики, по нашему мнению, определяющую роль будут играть механизмы частно-государственного партнерства Программно-целевые методы бюджетного финансирования дожны отойти на вторые роли, поскольку

1) частный бизнес более эффективен,

2) потенциальные объемы привлечения частных инвестиций, а в первую очередь прямых иностранных, значительно превосходят объемы бюджетного финансирования

В условиях современной России представляется необходимым создание условий для продуктивного сотрудничества государства, частного бизнеса, некоммерческих и общественных организаций, основанного на сочетании экономических интересов и взаимных обязательствах

В рамках стратегии привлечения прямых частных иностранных инвестиций и аккумулирования частных финансовых ресурсов внутри страны может быть обеспечено

Х привлечение допонительных финансовых ресурсов для создания наукоемких производств,

Х упорядочивание системы государственного финансирования научно-прикладных исследований в коммерчески приоритетных для национальной экономики направлениях, кроме стратегически и социально важных для страны секторов, при которой основная часть финансовых ресурсов направляется на те

исследования, в которых с самого начала предусмотрено софинансирование бизнесом, в том числе с участием иностранного капитала,

Х непрерывность цикла научные исследования - опытно-конструкторские разработки - технологии - промышленное производство -рыночная реализация,

Х сбалансированность его этапов при общей ориентации на конечный результат - серийный выпуск наукоемкой конкурентоспособной продукции имеющей коммерческую перспективу на рынке,

Х четкая ориентация прикладных научно-исследовательских работ и инноваций на решение наиболее актуальных на национальном и международном рынках задач технологического перевооружения и повышения эффективности национального производства,

3. Основные теоретические выводы и практические рекомендации

В результате решения сформулированной в диссертационной работе научной задачи исследования, связанной с вопросами привлечения прямых частных иностранных инвестиций как фактора инновационного роста российской экономики, сделаны следующие выводы

1 Прямые частные иностранные инвестиции по сравнению с другими формами инвестирования являются наиболее устойчивым источником роста национальной экономики (в отличие, например, от портфельных инвестиций), обеспечивая помимо притока капитала, также передачу технологий, управленческого опыта и навыков, инноваций из различных сфер и регионов мирового хозяйства в принимающую страну

2 Эффективность коммерциализации результатов инновационного процесса определяет развитие инноваций в масштабах национальной экономики При этом привлечение финансовых ресурсов является для хозяйственного субъекта национальной экономики критической составляющей процесса коммерциализации результатов исследований и опытно-конструкторской деятельности На наш взгляд, ключевым фактором развития инновационных процессов является именно приток прямых частных инвестиций

3 Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что рост экономики России не имеет широкой основы и продожает существенно зависеть от топливно-энергетического комплекса Существует объективная необходимость прохождения российской экономикой всех этапов роста повышение загрузки существующих мощностей на фоне благоприятной конъюнктуры внешней торговли - наращивание факторов производства (инвестиции и иммиграция) - повышение совокупной производительности При этом инновации как основной фактор повышения производительности в российской экономике является базисом дальнейшего экономического роста Именно развитие через инновации дожно стать стратегической целью российской государственной экономической политики

4 Проведенный в работе анализ показал, что, к сожалению, как таковых существенных улучшений в области инновационной активности в стране не наблюдается При этом практика экономически развитых стран свидетельствует, что устойчивый рост экономики в условиях глобальной экономической конкуренции обусловлен высоким уровнем внедрения в производство новых технологий и разработок По различным оценкам от 70 до 100% прироста производства в этих странах сегодня обеспечивается за счет использования инноваций, при этом данные процессы проходят на фоне ускорения инвестиционной динамики

5 В условиях современной России инвестиции в основной капитал финансируются в основном за счет прибыли предприятий и поступлений из федерального бюджета, что является следствием пока еще слабого развития рынка капиталов в России Внешние источники капитала используются мало, при этом иностранный капитал является одним из наименее используемых источников финансирования инвестиций Несмотря на существенный приток в Россию прямых иностранных инвестиций в течение последних нескольких лет, их доля в общем объеме иностранных инвестиций по-прежнему составляет менее 25%

6 Современное состояние российской экономики показывает, что ее рост и эффективное функционирование зависят от того, при помощи каких рыночных инструментов и как конкретно могут быть мобилизованы и перераспределены имеющиеся в стране и поступающие в нее инвестиционные ресурсы для финансирования прогрессивных инноваций В этом направлении прямые частные иностранные инвестиции способствуют внедрению перспективных инноваций и помимо финансовых вложений привносят в российскую экономику современные технологии, управленческие навыки и передовые методы ведения бизнеса

7 В России уже имеются предпосыки для активного внедрения и динамичного развития современного венчурного бизнеса В течение последних нескольких лет зарождается тенденция активного прихода зарубежных фондов прямых и венчурных инвестиций Активизация же привлечения прямых частных инвестиций посредством использования венчурного финансирования позволит использовать высокий уровень подготовки российских кадров в области науки для компенсации недостатка капитала в развитии инновационной экономики

8 Для России значительный интерес представляют принципы, которыми руководствуются государственные органы зарубежных стран при проведении конкретных мероприятий по поддержке инновационных процессов и используемые для их реализации механизмы Прежде всего, это связано с тем, что основная задача государства в сфере инноваций состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между научно-технической сферой (поставщик знания) и хозяйственными субъектами экономики (пользователь)

9 Главным приоритетом правительства дожно стать улучшение инвестиционного климата и создание благоприятных условий для

отечественных и иностранных инвесторов При этом среди механизмов государственного воздействия на развитие инновационной составляющей отечественной экономики определяющую роль дожны, по нашему мнению, играть механизмы частно-государственного партнерства Принимая во внимание повышение инвестиционного рейтинга России и возросший интерес иностранных инвесторов, можно с уверенностью говорить, что при создании соответствующих условий потенциал привлечения прямых иностранных инвестиций в инновационную сферу огромен

4. Публикации по теме диссертации

Основные положения диссертации отражены в 6 научных работах общим объемом 5,7 п л, из них 1 монография и 5 научных статей В том числе 4 работы (3 научные статьи и 1 монография) - выпонены в соавторстве Личный вклад соискателя в эти работы составляет - 2,4 п л

1 Литвинцев И П. Инновационный путь развития экономики России как условие дальнейшего экономического роста Журнал Экономические науки №4,2007 г, 0,5 п л (Издание лицензируемое ВАК),

2 Литвинцев И П, Муханов Д Н Каков он, кредитный рейтинг России7 Журнал Экономика России XXI век № 13, 0,2 п л (0,1 п л автор),

3 Литвинцев И П, Муханов Д Н, Капитан М Е Макроэкономический контекст развития паевых фондов на современном этапе в России Журнал Рынок ценных бумаг №12 (291), 2005 г, 0,3 п л. (0,1 п л автор),

4 Литвинцев И П, Капитан М Е, Муханов Д Н Паевые фонды в российской экономике (2002-2004) Русское экономическое общество М 2005 -98с ,4,2пл (1,4пл автор),

5 Литвинцев И П, Муханов Д Н, Комков А А Третий квартал 2004 г обзор фондового рынка и экономики России Информационно-аналитический бюлетень Инвестиции+ №9 (62), 2004 г, 0,3 п л (0,1 п л автор),

6 Литвинцев И П Анализ уровня корпоративного управления в отечественных нефтяных компаниях Сборник научных трудов Условия повышения эффективности экономики России Москва, издательство Экономика, 2002 г, 0,2 п л

Заказ Л 345 Объем 1 пл. Тираж 100 экз.

Отпечатано в ООО Пегрор}ш I Москва, ул Палиха-2а, тел 250-92-06 \улу postator.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Литвинцев, Иван Павлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. РОЛЬ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ИННОВАЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1. Сущность и значение прямых инвестиций.

1.2. Сущность понятия инновация и инновационный процесс.

1.3. Инвестирование в инновационную деятельность как источник формирования экономического роста.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ КАК БАЗИСА ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА.

2.1. Анализ состояния экономики России на современном этапе.

2.2. Основные факторы роста экономики России.

2.3. Рынок инноваций: общая характеристика и оценка состояния инновационных процессов в России.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМОВ АКТИВИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ ЧЕРЕЗ ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

3.1. Место прямых иностранных инвестиций в развитии инновационных процессов в России.

3.2. Зарубежный опыт формирования "институтов развития" и стимулирования инновационного экономического роста.

3.3. Концептуальный подход к формированию механизмов стимулирования инновационных процессов на основе привлечения прямых иностранных инвестиций.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Прямые иностранные инвестиции как фактор инновационного роста экономики России"

После окончания кризиса 1998 г. в России наблюдася экономический подъем: рост ВВП за период с 1999 г. по 2005 г. составил 58%. Экономика страны получила колоссальную поддержку в виде стабильного улучшения ценовой конъюнктуры на международных сырьевых рынках, прежде всего на рынке нефти. При этом эффект роста цен на сырьевые товары способствовал не только росту стоимостного объема экспорта и развитию добывающих отраслей, но распространися за их пределы, оказав положительное влияние на увеличение доходов населения, рост торговли и развитию ряда несырьевых секторов экономики.

Тем не менее, в последние несколько лет проявились тенденции замедления экономического роста, несмотря на сохраняющуюся благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке продукции топливно-энергетического комплекса. Стимулирующее воздействие слабой национальной валюты и непоной загрузки мощностей, сыгравших ключевую роль в экономическом возрождении страны после 1998 г., на сегодняшний день практически закончилось. Кроме того, производственные мощности и оборудование российских предприятий характеризуются высокой степенью изношенности. Таким образом, для поддержания текущего уровня и наращивания темпов экономического роста потребуются значительные инвестиции в обновление производственных фондов и современные технологии.

Актуальность работы. Дальнейшее развитие экономики России на современном этапе возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала страны, основой которого является широкое внедрение и распространение научно-технических разработок, отражающих последние достижения науки и наукоемких технологий.

Проблема развития конкурентоспособного технологического потенциала страны является одной из ключевых в ряду проблем сегодняшней России. Инновационный путь развития, названный Президентом России основным в современных экономических условиях, заставляет искать новые подходы к реализации научно-технического потенциала российской экономики. В значительной степени решение данной проблемы зависит от возможности и умения использовать современные финансовые инструменты и механизмы для привлечения инвестиций в высокотехнологичную сферу экономики. Одним из наиболее перспективных путей реализации наукоемких инновационных проектов, связанных со значительными рисками при их реализации, являются прямые иностранные инвестиции, эффективность использования которых при решении аналогичных задач развития национальной экономики подтверждена мировой практикой.

Прямое инвестирование представляет собой важнейший источник частного финансирования научных исследований, прикладных разработок и инновационной деятельности в целом. В сущности, принцип прямого инвестирования представляет собой встроенный в экономику рыночный механизм отбора инновационных проектов. Таким образом, существенная часть научных идей получают рыночную оценку уже на начальной стадии их реализации, что позволяет повысить эффективность отбора наиболее перспективных для субъектов рынка проектов и сконцентрировать инвестиционные ресурсы на главных направлениях развития.

Перспективы развития российской экономики на данном этапе, в огромной степени зависят от состояния ее научно-технического сектора -уровня рыночной адаптации прикладных исследований и возможностей промышленной реализации передовых технологий, эффективности реализации наукоемкой продукции на рынке. При этом развитие инновационной деятельности в российских условиях имеет свою специфику по сравнению с западными странами.

С одной стороны в России существуют объективные предпосыки формирования инновационной экономики - высокий (мировой) уровень фундаментальной науки, достаточный научно-технический потенциал (например, на предприятиях военно-промышленного комплекса), который был заложен за годы плановой экономики, высокообразованные и квалифицированные кадры ученых, инженеров, рабочих, талантливость российских специалистов.

С другой стороны, экономика, в которой доминировали административные методы, оказалась неспособной к эффективному освоению и внедрению научно-технических достижений. Так, в 1986-1990 гг. в СССР ежегодно регистрировалось количество изобретений, сопоставимое с данными США и Японии, но внедрялось лишь 25-30% из них, тогда как в развитых странах с рыночной экономикой внедрялось 60-80% изобретений.

Проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать научно-технические инновации для повышения темпов экономического развития и качества жизни в России приобретает чрезвычайно актуальное значение. Ее разрешение, в свою очередь, реально возможно лишь при условии формирования у научных деятелей и представителей бизнес-сообщества адекватного представления об основных характеристиках инновационных процессов, их движущих силах и закономерностях.

По нашему мнению, активизация инновационных процессов в стране напрямую связана с формированием развернутой системы мотивации инновационной деятельности, направленной на привлечение инвестиций, с созданием современного организационно-экономического механизма этой деятельности. Именно инвестиционная сторона во многом определяет темпы научно-технического прогресса на предприятиях и в народном хозяйстве в целом. При этом существенное значение для России имеют именно прямые частные иностранные инвестиции, через которые не только существует большой потенциал привлечения существенных финансовых ресурсов в сектор инноваций, но и посредством которых обеспечивается передача технологии, управленческого опыта и навыков, инноваций как таковых и возможность их эффективной реализации на рынке.

Развитие инфраструктуры прямого частного инвестирования в России в настоящий момент является, по сути, необходимым условием активизации инновационной деятельности и, как следствие, повышения конкурентоспособности отечественной экономики, что дожно стать одним из приоритетных направлений государственной инновационной политики.

Таким образом, появление в России новой инфраструктуры финансовой сферы, перспективы ее развития, роль государства в становлении и развитии инвестиционной среды, и при этом недостаточная изученность специфики функционирования отрасли прямых инвестиций обусловливают актуальность выбранной темы.

Научная разработанность проблемы. Исследование проблем развития прямого инвестирования в России является довольно новой и в силу этого недостаточно изученной сферой экономической науки. В зарубежной экономической литературе сама проблема прямого инвестирования разработана значительно шире и глубже, что объяснятся многолетней историей существования инвестиционного бизнеса. Это работы М.Аоки, Д.Барлетта, Л.Баттерсона, Б.Бишопа, Д.Брофи, Д.Гарнера, Д.Глэдстоуна, П.Гомперса, Р.Дамари, К.Кемпбел, Р.Конвея, С.Кортума, Р.Ланглуи, Д.Лернера, Р.Оуэна, М.Питерса, М.Люри, П.Робертсона, Д.Сингера, А.Соломона, Т.Хелманна, Р.Чандлера и других.

Среди российских авторов, уделивших внимание вопросам инвестиций и инновационной деятельности, следует отметить В.М.Аньшина, А.М.Балабана, М.А.Балабана, С.В.Вадайцева, В.А.Воронцова, П.Г.Гулькина, Г.В.Давидюка, А.А.Дагаева, А.А.Дынкина, Я.В.Сергиенко, С.А.Филина, В.А.Фирсова, А.Н.Фоломьева, Н.М.Фонштейна, А.П.Шихвердиева.

В тоже время, разработкой проблем исследования инноваций как фактора экономического роста, движущих сил развития, инновационной деятельности занимались такие отечественные ученые, как Н.Д.Кондратьев, А.И.Анчишкин, Л.С.Бляхман, С.В.Вадайцев, Д.С.Львов, В.Т.Рязанов,

А.Г.Фонотов, а также зарубежные авторы - П.Друкер, Г.Менш, Б.Санто, Б.Твисс, И.Шумпетер и другие.

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в исследованиях теоретических основ инноваций, в данной сфере исследований остается еще множество нерешенных проблем, среди которых следует, прежде всего, выделить проблемы определения оценки эффективности инновационной деятельности, влияние инновационной деятельности на экономическое развитие отдельных стран и регионов, определение механизма и масштабов регулирования этой сферы на региональном и национальном уровнях и др.

Вместе с тем, до сих пор, по нашему мнению, ощущается отсутствие комплексных научных исследований вопросов частного инвестирования в инновационную деятельность с учетом специфики России. Недостаточно разработанными, на наш взгляд, являются проблемы использования прямых иностранных инвестиций как наиболее эффективного источника для инвестиционного обеспечения развития инноваций в масштабе национальной экономики.

Объектом исследования являются прямые частные иностранные инвестиции, которые в условиях формирования национальной инфраструктуры прямого инвестирования могут стать катализатором инновационного развития российской экономики в современных условиях.

Предметом исследования являются система экономических отношений и механизмов, определяющих условия привлечения и использования прямых частных иностранных инвестиций в национальной экономике, а также процессы, формы и методы формирования инфраструктуры прямого частного инвестирования в сфере инноваций на современном этапе развития российской экономики.

Целью диссертационного исследования является обоснование необходимости формирования инфраструктуры прямого частного инвестирования в российской экономике и привлечения прямых частных иностранных инвестиций в качестве одного из важнейших факторов инновационного развития национальной экономики, а также разработка концептуального подхода к формированию механизмов стимулирования инновационных процессов на основе привлечения прямых частных иностранных инвестиций.

В соответствии с целью исследования в диссертации поставлены следующие основные задачи:

Х определить социально-экономическую роль прямых частных инвестиций посредством системного анализа теоретических положений и практических исследований, рассмотрения различных подходов и определений экономического содержания инвестиционной деятельности, структуры инвестиций, других составляющих элементов инвестиционной сферы;

Х определить роль рыночных механизмов в стимулировании и распространении инноваций на основе выявления основных составляющих организационно-экономического механизма инновационной деятельности;

Х обосновать место прямых частных иностранных инвестиций в качестве перспективного направления стимулирования и развития инноваций на основе анализа основных источников и механизмов финансирования инновационных процессов, выявления их преимуществ и недостатков;

Х выявить основные факторы роста экономики современной России посредством ретроспективного и перспективного анализа, в рамках которого предпринять попытку доказательства того, инновации являются ключевым фактором дальнейшего роста отечественной экономики;

Х проанализировать основные проблемы становления и развития инновационных процессов в российской экономике в условиях становления и развития рыночных отношений на современном этапе;

Х определить роль прямых частных иностранных инвестиций в развитии инновационных процессов в отечественной экономике посредством проведения анализа социально-экономических условий и возможностей для развития прямого частного инвестирования;

Х выявить основные направления стимулирования инновационного роста отечественной экономики путем анализа зарубежного опыта развития инноваций и привлечения прямых инвестиций;

Х определить роль государства в становлении и развитии инновационных процессов в условиях современной экономики и рассмотреть механизмы государственной поддержки прямого частного инвестирования в системе рыночных преобразований российской экономики;

Х разработать концептуальный подход к становлению и развитию инновационных процессов в современных условиях российской экономики на основе активизации привлечения прямых частных иностранных инвестиций.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в классических трудах по экономической теории; работы и монографии современных отечественных и зарубежных авторов по проблемам развития инновационной деятельности и прямого инвестирования.

Использование методов комплексного и отраслевого экономического анализа, экономико-статистического, причинно-следственного, системного, структурного анализов, синтеза, индукции и дедукции, с применением логического моделирования и метода экспертных оценок позволило автору аргументировать сделанные на их основе выводы и предложенные в работе теоретико-методологические положения.

Диссертационное исследование выпонено в соответствии с паспортом специальности 08.00.01 - "Экономическая теория".

Информационно-аналитической базой послужили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации; государственные нормативно-правовые акты и их проекты; материалы Российской ассоциации венчурного инвестирования; аналитические обзоры и публикации; материалы научно-практических конференций.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании механизмов активизации инновационных процессов посредством привлечения прямых частных иностранных инвестиций, которые в исследовании рассматриваются как наиболее эффективный, но в современных условиях пока наименее используемый источник и катализатор инновационного развития российской экономики.

Использование в исследовании неоклассической модели экономического роста позволило автору сделать вывод о том, что темпы роста объемов основного капитала и трудовых ресурсов в современной российской экономике намного ниже тех, которые необходимы для обеспечения высоких темпов экономического роста. В этой связи инновации рассматриваются как основной фактор повышения совокупной производительности в национальной экономике и предстают базисом дальнейшего экономического роста. Посредством проведения декомпозиции роста используемых основных фондов определено, что, по сути, существенный рост производительности в российской экономике в первые несколько лет после кризиса 1998 г. фактически являся следствием загрузки ранее свободных производственных мощностей без соответствующего повышения эффективности производства, однако в последующие годы все более существенное значение приобретает фактор инвестиций.

Анализ зарубежного опыта позволил автору разработать и обосновать механизмы стимулирования инновационных процессов на базе становления и развития инфраструктуры прямого частного инвестирования в отечественной экономике, в рамках которых программно-целевые методы государственной поддержки дожны отойти на второй план. Определяющая роль в дальнейшем экономическом развитии дожна будет принадлежать механизмам частно-государственного партнерства, которые обеспечивают формирование инфраструктуры прямого частного инвестирования для создания благоприятных условий развития научно-технического и инновационного предпринимательства, а также механизмов привлечения и инвестиций в наукоемкие инновационные проекты. В рамках предложенной в работе стратегии привлечения прямых частных иностранных инвестиций и аккумулирования частных финансовых ресурсов внутри страны будет обеспечена непрерывность цикла "научные исследования - опытно-конструкторские разработки - технологии - промышленное производство -рыночная реализация".

В качестве результатов исследования на защиту выносятся следующие положения:

Х прямые частные иностранные инвестиции, как показывает мировая практика, дожны стать наиболее эффективным источником финансирования и активизации инновационной деятельности применительно к современным условиям российской экономики. Однако на данный момент в структуре совокупных инвестиций в основной капитал они являются наименее используемыми источниками финансирования. В работе показано, что прямые иностранные частные инвестиции помимо существенного потенциального объема финансовых ресурсов позволяют допонительно привнести новые технологии и ноу-хау, что при целенаправленных инвестициях в инновации приводит к мультипликации конечного эффекта;

Х основным условием для частного инвестирования в инновации в формирующейся инновационной среде российской экономики дожно быть обоснование их высокоэффективной коммерциализации, что обусловлено сложившейся на протяжении догого периода времени в стране практики весьма низкой степени реализации достаточно высокого научного потенциала, который так и не был широко реализован как на национальном, так и на международном рынке в предыдущие периоды;

Х в рамках проведенного анализа выявлено, что, несмотря на высокие темпы экономического роста в последние несколько лет на фоне крайне благоприятной внешнеторговой конъюнктуры на сырьевую продукцию, в стране еще не сложилась широкая экономическая база для дальнейшего устойчивого развития. В работе обосновывается необходимость прохождения российской экономикой всех этапов роста: повышение загрузки существующих мощностей в ключевых секторах экономики на фоне благоприятной конъюнктуры внешней торговли - наращивание факторов производства через инвестиции - повышение совокупной производительности через инновации;

Х ключевым, стратегическим фактором обеспечения конкурентоспособности и устойчивого роста отечественной экономики, значение которого будет неуклонно возрастать в перспективе, является повышение совокупной производительности в экономике посредством повсеместного внедрения инноваций при условии их последующей эффективной коммерциализации, что в частности в себя включает технологическое перевооружение отечественной промышленности, повышение наукоемкой составляющей производства, внедрение современных методов управления технологиями для их успешной реализации на рынке;

Х в рамках основных инвестиционных направлений наиболее значимым, с точки зрения повышения конкурентоспособности отечественного производства, экономическими результатами использования научно-технических инноваций являются: ресурсосбережение, увеличение доли продукции высокой степени переработки, обеспечение универсальности и гибкости производства;

Х среди механизмов государственного воздействия на развитие инновационной составляющей отечественной экономики определяющую роль дожны, по нашему мнению, играть механизмы частно-государственного партнерства, при котором государству отводится роль не регулятора, а непосредственного участника формируемой инфраструктуры инвестирования с привлечением частных прямых иностранных инвестиций и созданием условий подобного привлечения. При этом программно-целевые методы бюджетного финансирования дожны отойти на вторые роли, что обусловлено, во-первых, более высокой эффективностью частного бизнеса, а во-вторых, более значительными объемами потенциально привлеченных частных прямых иностранных инвестиций по сравнению с бюджетным финансированием.

Теоретическая и практическая значимость исследования связана с возможностью использования полученных результатов при создании и развитии системы привлечения прямых частных иностранных инвестиций в инновационный сектор российской экономики. Научные результаты могут использоваться при подготовке концепции становления и развития инновационных процессов в отечественной экономике; механизма государственной политики привлечения прямых частных иностранных инвестиций; реализации проектов по созданию и развитию региональных инновационных центров. Материалы, выводы, предложения диссертанта могут быть реализованы в учебном процессе, в преподавании таких курсов, как "Макроэкономика", "Основы рыночной экономики и предпринимательства", "Инвестиционный менеджмент".

Апробация работы. Основные результаты и положения диссертационного исследования опубликованы автором в научных статьях.

Ряд принципиальных выводов по рассматриваемым проблемам излагались на семинарах и конференциях в Российском государственном гуманитарном университете.

Общий объем лично выпоненных соискателем публикаций по теме диссертации составляет 2,4 п.л.

Структура и объем диссертации. Структура работы построена исходя из логики решения поставленных задач и достижения основной цели диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения и приложений. Общий объем 174 стр., в том числе 14 таблиц и 32 рисунка.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Литвинцев, Иван Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате решения сформулированной в диссертационной работе научной задачи исследования, связанной с вопросами привлечения прямых частных иностранных инвестиций как фактора инновационного роста российской экономики, сделаны следующие выводы:

1. Прямые частные иностранные инвестиции по сравнению с другими формами инвестирования являются наиболее устойчивым источником роста национальной экономики (в отличие, например, от портфельных инвестиций), обеспечивая помимо притока капитала, также передачу технологий, управленческого опыта и навыков, инноваций из различных сфер и регионов мирового хозяйства в принимающую страну.

2. Эффективность коммерциализации результатов инновационного процесса определяет развитие инноваций в масштабах национальной экономики. При этом привлечение финансовых ресурсов является для хозяйственного субъекта национальной экономики критической составляющей процесса коммерциализации результатов исследований и опытно-конструкторской деятельности. На наш взгляд, ключевым фактором развития инновационных процессов является именно приток прямых частных инвестиций.

3. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что рост экономики России не имеет широкой основы и продожает существенно зависеть от топливно-энергетического комплекса. Существует объективная необходимость прохождения российской экономикой всех этапов роста: повышение загрузки существующих мощностей на фоне благоприятной конъюнктуры внешней торговли - наращивание факторов производства (инвестиции и иммиграция) - повышение совокупной производительности. При этом инновации как основной фактор повышения производительности в российской экономике является базисом дальнейшего экономического роста.

Именно "развитие через инновации" дожно стать стратегической целью российской государственной экономической политики.

4. Проведенный в работе анализ показал, что, к сожалению, как таковых существенных улучшений в области инновационной активности в стране не наблюдается. При этом практика экономически развитых стран свидетельствует, что устойчивый рост экономики в условиях глобальной экономической конкуренции обусловлен высоким уровнем внедрения в производство новых технологий и разработок. По различным оценкам от 70 до 100% прироста производства в этих странах сегодня обеспечивается за счет использования инноваций, при этом данные процессы проходят на фоне ускорения инвестиционной динамики.

5. В условиях современной России инвестиции в основной капитал финансируются в основном за счет прибыли предприятий и поступлений из федерального бюджета, что является следствием пока еще слабого развития рынка капиталов в России. Внешние источники капитала используются мало, при этом иностранный капитал является одним из наименее используемых источников финансирования инвестиций. Несмотря на существенный приток в Россию прямых иностранных инвестиций в течение последних нескольких лет, их доля в общем объеме иностранных инвестиций по-прежнему составляет менее 25%.

6. Современное состояние российской экономики показывает, что ее рост и эффективное функционирование зависят от того, при помощи каких рыночных инструментов и как конкретно могут быть мобилизованы и перераспределены имеющиеся в стране и поступающие в нее инвестиционные ресурсы для финансирования прогрессивных инноваций. В этом направлении прямые частные иностранные инвестиции способствуют внедрению перспективных инноваций и помимо финансовых вложений привносят в российскую экономику современные технологии, управленческие навыки и передовые методы ведения бизнеса.

7. В России уже имеются предпосыки для активного внедрения и динамичного развития современного венчурного бизнеса. В течение последних нескольких лет зарождается тенденция активного прихода зарубежных фондов прямых и венчурных инвестиций. Активизация же привлечения прямых частных инвестиций посредством использования венчурного финансирования позволит использовать высокий уровень подготовки российских кадров в области науки для компенсации недостатка капитала в развитии инновационной экономики.

8. Для России значительный интерес представляют принципы, которыми руководствуются государственные органы зарубежных стран при проведении конкретных мероприятий по поддержке инновационных процессов и используемые для их реализации механизмы. Прежде всего, это связано с тем, что основная задача государства в сфере инноваций состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между научно-технической сферой (поставщик знания) и хозяйственными субъектами экономики (пользователь).

9. Главным приоритетом правительства дожно стать улучшение инвестиционного климата и создание благоприятных условий для отечественных и иностранных инвесторов. При этом среди механизмов государственного воздействия на развитие инновационной составляющей отечественной экономики определяющую роль дожны, по нашему мнению, играть механизмы частно-государственного партнерства. Принимая во внимание повышение инвестиционного рейтинга России и возросший интерес иностранных инвесторов, можно с уверенностью говорить, что при создании соответствующих условий потенциал привлечения прямых иностранных инвестиций в инновационную сферу огромен.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Литвинцев, Иван Павлович, Москва

1. Адошин В.М. Вхождение в наукоемкий бизнес высокотехнологичных компаний:(схемы, модели и принципы построения) / Адошин В.М., Мокрышев В.В., Леманский Д.А. М.: Роспатент, 2004. -250с.

2. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности. СПб.: РАВИ, 2005 - 372с.

3. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2004. - 280с.

4. Аньшин В. М., Дагаев А.А. Инновационный менеджмент. Многоуровневые концепции, стратегии и механизмы инновационного развития. М.: Дело, 2006. - 583с.

5. Аньшин В. М., Филин С. А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. Учебное пособие. М.: Анкил, 2003. - 359с.

6. Ашихин А.Н. Состояние инновационной политики в зарубежных странах и Российской Федерации / Ашихин А.Н., Смирнов Ю.Г., Чернуха А.В. М.: Роспатент, 2004. - 123с.

7. База данных Environmental Sensitivities Research Institute (ESRI). Ссыка на домен более не работаетp>

8. База данных EUROSTAT, Ссыка на домен более не работаетp>

9. База данных Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD). Ссыка на домен более не работаетp>

10. База данных The United States Census Bureau. Ссыка на домен более не работаетp>

11. База данных Всемирного банка "World Development Indicators". Ссыка на домен более не работаетp>

12. База данных институт комплексных стратегических исследований (ИКСИ). Ссыка на домен более не работаетindex.html.

13. База данных МВФ. Ссыка на домен более не работаетp>

14. База данных Статкомитета СНГ. Ссыка на домен более не работаетrus/.

15. База данных Федеральной службы государственной статистики. www.gks.ru.

16. База данных Центрального банка РФ. Ссыка на домен более не работаетstatistics/creditstatistics/.

17. Балацкий Е. Инновационный сектор промышленности / Балацкий Е., Лапин В. // Экономист. 2004. - N 1. - С.20-33.

18. Бекетов Н. Перспективы развития национальной инновационной системы России // Вопр. экономики. 2004. - N 7. - С.96-105.

19. Бланк И.А. "Инвестиционный менеджмент". Киев: МП "ИТЕМ", ТД, 1995.

20. Бовин А.А. Концепции и практика управления инновациями: учеб. пособие / А.А.Бовин, М.Я.Краковская, Л.Е.Чередникова. Новосибирск, 2002.-330с.

21. Бойко И. Технологические инновации и инновационная политика // Вопр. экономики. 2003. -N 2. - С.141-144.

22. Бойко И.В. Инновационная экономика: мировой опыт и Россия // ЭКО. 2002. - N 11. - С. 170-178.

23. Борисов B.C. О дальнейшем реформировании научно-инновационной сферы отечественной экономики // Информ. аналит. вестн. -2003.-N 1. -С.3-14.

24. Бромберг Г.В. Сборник нормативно-методических материалов по стимулированию инновационной деятельности для руководителей предприятий и организаций. М., 2002. - 211с.

25. Вадайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций. М: ТК Веби, Проспект, 2006 - 3 Юс.

26. Вадайцев С.В. Управление инновационным бизнесом: Учеб. пособие для вузов / С.В. Вадайцев. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 344 с.

27. Венчурное финансирование инновационных проектов / Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ. Центр коммерциализации технологий; Общ. ред. и сост. A.M. Балабан, М.А. Балабан. Ч М., 1999. Ч 247 с.

28. Веревкин Л.П. Инновационная деятельность: исследовательские результаты, производство, рынок // Вестн. РАН. 2003. - Т.73, N 2. - С. 170175.

29. Внешнеэкономические проблемы перехода России на инновационный путь развития / Под ред. Ситаряна С.А. М.: Наука, 2003. -251с.

30. Воздействие инновационного фактора на инвестиционную привлекательность отраслей и предприятий промышленности / В.Н.Борисов, О.В.Почукаева, А.И.Семенихин и др. // Пробл. прогнозирования. -2003. N4.-С.52-66.

31. Глазьев С.Ю. Будущее России в инновационной экономике // Науковедение, 2002. - N 1. - С.8-16.

32. Глэдстоун Д., Глэдстоун J1. Инвестирование венчурного капитала. -Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2006 -416с.

33. Голиченко О.Г. Российская экономика: проблемы перехода на инновационный путь развития // Россия и совр. мир. 2006. - N 3. - С.129-140.

34. Горелов А. Предпринимательские риски // Фин. бизнес. 1996. - N5. С.29-33.

35. Горский А.И. Фонды венчурного инвестирования в России // Финансы. 2002. - N 6. - С.71-72.

36. Горфинкель В. Инновационные коммуникации и формы их организации / В.Горфинкель, В.Швандар // Экономист. 2002. - N 10. - С.17-24.

37. Гохберг JI. Инновационные процессы: тенденции и проблемы // Экономист. 2002. - N 2. - С.50-59.

38. Гохберг JI. Национальная инновационная система России в условиях "новой экономики" // Вопр. экономики. 2003. - N 3. - С.26-44.

39. Грасмик К.И. Государство и инновационный рост // ЭКО. 2004. -N 11. - С.86-97.

40. Губайдулина Ф.С. Глобализация инновационной деятельности // ЭКО. 2005. - N 7. - С.92-102.

41. Гулькин П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. СПб: Альпари, 2003. - 240с.

42. Гуриева JI.K. О некоторых проблемах развития российского венчура // Финансы. 2006. - N 1. - С. 16-19.

43. Гурков И.Б. Инновационная деятельность российских промышленных предприятий / И.Б.Гурков, Е.М.Авраамова, В.С.Тубалов // Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сдеки. М., 2002. -С.225-257.

44. Гусаков М.А. Экономика венчурного бизнеса: Текст лекций / М.А.Гусаков, Е.Ф.Денисов / Санкт-Петерб. ун-т экономики и финансов. -СПб., 1996.-74с.

45. Давидюк Г. В. Платов O.K. Технология венчурного инвестирования: Опыт работы в России. М-во образования Рос. Федерации, Яросл. гос. ун-т им. П.Г. Демидова. Ярославль: ЯрГУ, 2000.

46. Дворжак И. Венчурный капитал в странах Центральной и Восточной Европы / И.Дворжак, Я.Кочишова, П.Прохазка // Пробл. теории и практики управления. 1999. - N 6. - С.59-66.

47. Дежина И., Сатыков Б. Механизмы стимулирования коммерциализации исследований и разработок. -М., ИЭПП., 2004. 152с.

48. Добрецов H.J1. Развитие инновационной деятельности и создание национальной инновационной системы // Вестник РАН. 2003. - N 10. -С.893-894.

49. Дрейпер Т. Капитал рождает идеи / Беседу вел Максим Благонравии // Эксперт. 2005. - N 28. - С.52-54.

50. Дубров A.M. и др. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М., 1999. - 173с.

51. Ендовицкий Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. М.: Финансы и статистика, 2004. - 269с.

52. Зинов В. Инновационное развитие экономики и управление им // Общество и экономика. 2004. - N 6. - С.43-103.

53. Зотова J1. Инновации как объект государственного регулирования / Зотова Л., Еременко О. // Экономист. 2004. - N 7. - С.34-40.

54. Иванов В.В. Проблемы формирования российской инновационной политики // ЭКО. 2006. - N 1. - С.2-11.

55. Ивина J1. В., Воронцов В. А. "Венчурный бизнес. Токовый словарь труднопереводимых англоязычных терминов". М: Финансы и статистика, Финансовый контроль, 2006.

56. Ивина JI.B. Терминология венчурного финансирования / Л.В.Ивина, В.А.Воронцов. -М.: Академ, проспект, 2002. -255с.

57. Имамутдинов И. НЭП для инноваторов / Ирик Имамутдинов, Дан Медовников // Эксперт. 2006. - N 6. - С.52-57.

58. Инвестирование в инновационной бизнес: мировая практика -венчурный капитал: Сб. ст. / Сост. и общ. ред. Н.М.Фонштейн. М., 1996. -270с. - (Б-ка технол. предпринимательства).

59. Инновационное развитие основа ускоренного роста экономики Российской Федерации / С.Литовченко, М.Шеховцов, А.Дынин, С.Костров,

60. B.Евсеев, А.Гришунин, П.Чувиляев // Общество и экономика. 2006. - N 4.1. C.3-39.

61. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие / В.М. Аныпин, А.А. Дагаев, В.А. Колоколов; Под ред. В.М. Аныпина, А.А. Дагаева; АНХ. М.: Дело, 2003.

62. Кабалина В. Инновации на постсоветских промышленных предприятиях // Вопр. экономики. -2001. -N 7. С. 18-33.

63. Каржаув А. Т., Фоломьев А. Н. Национальная система венчурного инвестирования. М: Экономика, 2005. - 255с.

64. Каширин А.И., Семенов А.С. Венчурное финансирование инновационной деятельности //инновации, 2006. -№1 (88), февраль.

65. Келе В. Государство в сфере инноваций // Свободная мысль -XXI. 2002. - N 9. - С.43-55.

66. Кемпбел К. Венчурный бизнес: новые подходы. Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 427 с.

67. Кныш М. И., Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. С.-Петербург: Бизнес-пресса, 1998.-315с.

68. Кокурин Д.И. Финансовые источники инновационной деятельности отечественных предприятий // Финансы. 2001. - N 1. - С.19-21.

69. Колесников С.И. Идеи есть. Дел нет / Беседовала Ольга Зенькевич // Парлам. газета. 2006. - 2 марта. - С. 12.

70. Комков Н.И. Проблемы коммерциализации научных исследований и направления их решения / Н.И.Комков, Н.И.Бондарева // Пробл. прогнозирования. 2007. - N 1. - С.4-25.

71. Комков Н.И. Роль инноваций и технологий в развитии экономики и общества // Пробл. прогнозирования. 2003. - N 3. - С.24-42.

72. Кондрашева Т.К. Инновационная модель для российской экономики // Вестн. Моск. Ун-та. Сер.6. Экономика. 2005. - N 6. - С.34-53.

73. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. "Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия" М: Финансы и статистика, 2003.

74. Кузык Б.Н. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва / Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. - М.: Экономика, 2004. - 627с.

75. Кулькин A.M. К вопросу формирования российской инновационной системы // Конкурс. 2003. - N 3. - с.8-23.

76. Леонтьев Б. Интелектуальная собственность генетическая основа высокотехнологичного бизнеса // Пробл. теории и практики управл. -2007. - N2. - С.26-32.

77. Лузан С.А. Развитие венчурного инвестирования в России: проблемы и перспективы / С.А.Лузан, Н.Ф.Шандиева // Конкурс. 2006. - N 1. -С.6-15.

78. Масленникова Н.П. Менеджмент в инновационной сфере: учеб. пособие / Масленникова Н.П., Жетенков А.В. М.: ФБК-Пресс, 2005. -535с.

79. Мацнев О. Венчурное предпринимательство: мировой опыт и отечественная практика // Вопросы экономики. 2005. - N 6. - С. 122-131.

80. Миронов С. К экономике знаний и высоких технологий // Инженерная газ. 2005. - N 39.

81. Накоряков В.Е. Путь к инновационной экономике: он тернист, но реален / Интервью провел Ю.П.Воронов // ЭКО. 2006. - N 4. - С.68-88.

82. Нестеренко Ю. Мировой опыт формирования национальных инновационных систем и проблемы России // Пробл. теории и практики управл.-2006.-N 1.-С.81-87.

83. Нойберт М. Венчурный капитал как фактор развития рыночной экономики: Автореф. дис. канд. экон. наук. -М., 1997. -23с.

84. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон от 25 февраля 1999 г. №39-Ф3.

85. Об итогах социально-экономического развития РФ за 2005 год и задачах экономической политики Правительства РФ на 2006 год. М.: Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации, февраль 2006 г.

86. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России (1994-2004).-СПб.: РАВИ, 2004.

87. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России за 2005 год. СПб.: РАВИ, 2006.

88. Организация ранних фаз радикального инновационного процесса / П.Савиоц, Б.Биркенмайер, Х.Бродбек, Э.Лихтенталер // Пробл. теории и практики управления. 2003. - N 4. - С.75-81.

89. Основные направления политики Российской Федерации в области развития инновационной системы на период до 2010 года. Утверждено письмом Правительства РФ от 05.08.2005 N 2473п-П7.

90. Переходов В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. М.: ИНФРА-М, 2005. - 221с.

91. Письмак В. Новые формы организации инновационного процесса // Экономист. 2003. - N 9. - С.53-65.

92. Погорелов Д.И. Финансовый потенциал Российской венчурной компании // Финансы. 2006. - N 10. - С.36-37.

93. Покровский В. Пятизвездочный НИИ (Нефтяники начали обратную утечку мозгов) // Независимая газ. 2003. - 30 сент. - С.10.

94. Пол Э. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика (Economics). М: Вильяме, 2007.

95. Пригожин А. И. Методы развития организаций. М.: МЦФЭР, 2003.-863с.

96. Приходченко О.А. Инновационный продукт: особенности его восприятия потребителем // ЭКО. 2007. - N 2. - С. 173-186.

97. Просвирина И.И. Перспективы интелектуального капитала российских компаний // Финансы. 2005. - N 12. - С.57-60.

98. Радаев В.В. Обычные и инновационные практики в деятельности российского среднего класса // Мир России. 2003. - N 4. - С.89-119.

99. Рогова Е.М. Венчурное предпринимательство в России: теория и практика: Автореф. дис.канд. экон. наук. СПб., 1995. - 19с.

100. Румянцев А. Возможности инновационного развития в регионе // Экономист. 2004. - N 1. - С.34-39.

101. Сайт Международного валютного фонда, www.imf.org.

102. Сайт Федеральной службы государственной статистики. www.gks.ru.

103. Санто Б. "Инновация как средство экономического развития". М.: Прогресс. 1990.-296с.

104. Сафонова Е.В. Фактор экономики знаний в социально-экономическом развитии и качестве жизни населения // Экономика и матем. методы. -2005. -Т.41, N 4. С. 14-29.

105. Седов К.Б. Международная коммерческая деятельность России в сфере наукоемких услуг и технологий // Конкурс. 2006. - N 6. - С. 19-26.

106. Семенов А. Бизнес на риске // Деловые люди. 2004. - N 164. -С.40-43.

107. Семенов А. Комплекс поноценности // Деловые люди. 2005. -N 166-167.-С.108-111.

108. Семенова А. Проблемы инновационной системы России // Вопросы экономики. 2005. - N 11. - С.145-149.

109. Семенова А. Управление инновационными процессами // Экономист. 2005. - N 5. - С.46-53.

110. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2000. -272с.

111. Сергиенко Я. В. Особенности динамики развивающихся рынков -М: Финансы и статистика, 2002. -192с.

112. Сергиенко Я. В. Финансы и реальный сектор. М: Финансы и статистика, 2004.

113. Советова О.С. Инновации: трудности и возможности адаптации. -СПб., 2004.-253с.

114. Спицин А. Инновационные приоритеты развития // Экономист. -2004. -N 5. С.31-35.

115. Степаненко Д.М. Инновационная деятельность в Республике Беларусь // ЭКО. 2006. - N 12. - С.67-72.

116. Товстых JI. Современная интелектуально-информационная революция и возрастание роли информации и знаний // Информационные ресурсы России. 2005. -N11.- С.8-11.

117. Удалов Ф.Е. Болевые точки инновационной деятельности в промышленности России / Ф.Е.Удалов, О.Ф.Удалов // ЭКО. 2003. Ч N 11. -С.3-11.

118. Унтура Г.А. Венчурное финансирование: сущность, формы и механизмы функционирования / Г.А.Унтура, А.В.Евсеенко, В.С.Зверев // Науковедение. 2002. - N 4. - С. 16-37.

119. Федосов Е.А. Инновационный путь развития как магистральная мировая тенденция // Вестн. Рос. акад. наук. 2006. - Т.76, N 9. - С.779-789.

120. Филин С.А. Инновационно-инвестиционное управление в венчурном бизнесе. М.: Роспатент, 2004. - 600с.

121. Филин С.А. Механизм реализации инновационной политики. М.: Роспатент, 2005. - 286с.

122. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика. 1999. 510с.

123. Хачанская В. Эффективность государственной поддержки наукоемкого бизнеса в США // Пробл. теории и практики управл. 2006. - N 6. -С.98-105.

124. Черной Л. О материализации инноваций // Экономист. 2007. - N 3.-С.11-16.

125. Шевяков А. Снижение избыточного неравенства и бедности как фактор экономической динамики и роста инновационного потенциала России // Общество и экономика. 2006. - N 11-12. - С.5-36.

126. Шеховцев М.В. Венчурные фонды, крупные корпорации и малые инновационные предприятия / М.В.Шеховцев // ЭКО. 2006. - N 2. - С.58-75.

127. Шихвердиев А.П. Роль государственного регулирования рынка ценных бумаг в обеспечении экономической безопасности его субъектов. -М.: Экономика, 1999.-319с.

128. Bank of England, The Financing of Technology-Based Small Firms,1996.

129. Christensen J. L., Financing Innovation, in 'Innovation Systems and European Intergation' (ISE) Research Project, Linkoping University, Sweden, 1998.

130. Easterly, W., Levine, R. (2001) It's Not Factor Accumulation: Stylized Facts and Growth Models. The World Bank Economic Review, Vol. 15, No. 2, pp. 177-219.

131. Foreign direct investment statistics: how countries measure FBI 2001. Washngton, B.C.: International Monetary Fund; OECD; 2003.

132. Unlocking Economic Growth in Russia. Moscow.: McKinsey Global Institute., October 1999.

133. OECD, Venture Capital and Innovation, Paris, 1996 (русский перевод данного отчета ОЭСР приведен в сборнике под ред. Н.М. Фонштейн и A.M. Балабана "Венчурное финансирование: теория и практика", Москва: Центр коммерциализации технологий, 1998).

134. Venture Capital Investment Trends in the United States and Europe.: US National Science Foundation, 1998.

Похожие диссертации

• Инвестиции как фактор трансформации транзитарной экономики России
• Прямые иностранные инвестиции как фактор экономического роста в условиях инновационного развития России
• Совершенствование методов оценки влияния прямых иностранных инвестиций на структурные сдвиги в экономике региона
• Прямые иностранные инвестиции как источник финансирования реального сектора экономики
• Привлечение прямых иностранных инвестиций как фактор развития экономики Королевства Камбоджа