Повышение эффективности формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Мельникова, Ольга Владимировна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Повышение эффективности формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка"
На правах рукописи
003457099
МЕЛЬНИКОВА Ольга Владимировна
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ СМЕШАННЫХ ПРОДУКТОВЫХ ПОРТФЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
1 2 ДгН /Ь
Москва - 2008
003457099
Диссертация выпонена на кафедре Корпоративного управления в Московской финансово-промышленной академии.
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Орехов Сергей Александрович
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Годин Александр Михайлович
кандидат экономических наук Вонин Владимир Александрович
Ведущая организация
Российский государственный торгово-экономический университет
Защита состоится л26 ноября 2008 г. в 16.00 на заседании диссертационного совета Д521.042.02 в Московской финансово-промышленной академии по адресу: 105318, г. Москва, ул. Измайловский вал, д. 2, стр.1.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии.
Автореферат разослан л26 ноября 2008г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат экономических наук
Е.В. Унтина
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность выбранной темы. Усиление конкуренции, как на внутреннем, так и на международном рынке банковских услуг, требует от банков модификации стандартов своей деятельности. Традиционные банковские продукты усложняются, приобретают новые черты, появляются их новые виды, технологии создания, способы внедрения. Причем, в то же время возникают и совершенно новые, не имевшие аналогов в практике, продукты. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого коммерческого банка важным является их предвидение и снижение до приемлемого уровня.
Одним из направлений повышения эффективности банковского сектора в современных экономических условиях является создание новых продуктов на основе применения портфельного подхода для формирования смешанных продуктовых портфелей, представляющих собой совокупность продуктов, которые по-отдельности менее привлекательны для конкретной группы потребителей (например рассчетно-кассовое обслуживание для физических лиц, ипотечное кредитование для юридических лиц). Только на основе учета потребностей клиентов можно адекватно формировать соответствующие портфели продуктов1, дифференцированную тарифную политику с использованием моделей определения цены и себестоимости, а также условия клиентского сервиса. В этой связи требуется теоретическое обоснование выбираемых направлений диверсификации в зависимости от структуры клиентов банка.
Несмотря на отмечавшееся в последние годы динамичное развитие российского банковского сектора, мировой финансовый кризис, и вызванный им кризис ликвидности российской банковской системы, привели к сокращению объемов активных банковских операций. В этой связи альтернативным источником доходов для коммерческих банков является предоставление клиентам новых банковских продуктов, созданных с учетом финансовых инноваций в банковском секторе. Меры государственной поддержки банковского сектора направлены, прежде всего, на повышение стабилизации всей банковской системы, из-за этого они не имеют четкой фокусировки, фактически создавая равные стартовые условия для выживания в период кризиса.
В этих условиях коммерческие банки, которые смогут предложить клиентам инновационные банковские продукты, в том числе, сгруппированные в смешанные продуктовые портфели, получат, по нашему мнению, неоспоримые преимущества в конкурентной борьбе.
' Поскольку для банковского сектора при описании продуктов более характерен термин луслуга, здесь и далее термины продуктовый портфель и портфель услуг являются тождественными, если не указано иное.
Продожающийся в настоящее время кризис может привести к изменению структуры банковского сектора, в результате чего многие коммерческие банки сменят владельцев и войдут в более эффективные банковские группы. Такая реструктуризация приведет к появлению в продуктовых портфелях банковских групп новых продуктов, появившихся в результате поглощения. Это может потребовать пересмотра портфельных стратегий в части состава продуктов и определения цены и себестоимости банковских услуг. В связи с этим, повышение эффективности методик формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческих банков становится не только научной, но и практической задачей.
Восстановление темпов роста банковского сектора России требует смещения акцентов от продажи массовых банковских продуктов и услуг к разработке и реализации индивидуальных портфелей, ориентированных на конкретного потребителя услуг. В этих условиях формирование смешанных портфелей услуг коммерческих банков является объективным условием развития банковской системы страны. Это обуславливает необходимость разработки новых подходов к эффективному управлению услугами как для корпоративного, так и для частного сегментов. Все вышеизложенное предопределило актуальность темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Теоретическую базу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области банковского дела, финансов и кредита. В частности, наиболее поно подходы к повышению эффективности управления услугами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных специалистов: Брю С. Л., Ван-Хуза Д. Д., Вельфеля Ч., Долана Э., Макконела К. Р., Мерфи Н. Б., Милера Р. Л., Пофремана Д., Роуза П., Сили С., Синки Дж. мл., Форда Ф. Однако, в большинстве указанных работ, процесс формирования услуг коммерческого банка основывается на результатах классического сегментирования. При этом российская специфика смешанных продуктовых портфелей практически не рассмотрена.
В работах отечественных экономистов отражены наиболее важные тенденции развития рынка управления корпоративными и розничными услугами, в значительной степени адаптировавших и развивавших зарубежный опыт управления банковскими продуктами: Алавердова А.Р., Буздалина А. В., Василишена Э. Н., Геращенко В. В., Година A.M., Дубинина К. С., Егоровой Н. Е., Ильясова С. М., Лаврушина О. И., Ларионова И. В., Пановой Г. С., Подушкина В. Ю., Помориной М. А., Самарухи В. И., Смулова А. М., Хабарова В. П., Щеголевой Н.Г. и др.
По нашему мнению, в настоящее время в российском банковском секторе возникла ситуация, при которой происходит расширение и переплетение потребностей клиентов из разных секторов бизнеса. Корпоративные клиенты, с одной стороны, заинтересованы в получении услуг, предлагаемых частным лицам, с другой же стороны, многие граждане по масштабу запрашиваемых
услуг сопоставимы с корпоративными клиентами. В этой части проблема управления продуктовыми портфелями остается до настоящего времени недостаточно изученной. В связи с вышесказанным все больше возрастает актуальность исследования рынка банковских услуг.
Целью диссертации является решение научной задачи по разработке комплексной методики формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, реализация которой позволит повысить эффективность его деятельности в условиях растущей конкуренции в банковском секторе национальной экономики. В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе сформулирован и решен следующий ряд задач:
1. Провести анализ современного состояния и основных тенденций развития банковской системы Российской Федерации и выявить место и роль продуктовых портфелей в деятельности современных коммерческих банков.
2. На основе анализа зарубежного опыта формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка определить перспективные направления развития отечественного рынка банковских услуг.
3. Разработать методику формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
4. Обосновать необходимость и разработать методику формирования тарифной политики для смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
5. Провести оценку эффективности использования методики формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
Объект исследования - коммерческие отношения между банком и его клиентами.
Предмет исследования - процесс формирования и реализации смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, ориентированных на различные группы и категории потребителей.
Теоретическая основа исследования. Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области экономической теории, теории финансов и банковского дела, исследующих проблемы финансового менеджмента, а также банковского маркетинга.
В процессе диссертационного исследования использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионного анализа, прогнозирования. Для решения поставленных в рамках исследования задач автором использованы различные эконометрические и статистические методы: средних величин, графический и табличный методы, методы прогнозирования.
Теоретической и практической основой диссертационного исследования послужили положения системного анализа, базирующиеся на методах функционально-стоимостного и экономико-статистического анализа, с применением элементов метода экспертных оценок. Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской
Федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные и статистические материалы Банка России, данные финансово-экономических отчетов коммерческих банков Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей.
Научная новизна и положения, выносимые на защиту. Новизна проведенного исследования заключается в решении научной задачи по разработке методики формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, представляющих собой совокупность услуг для конкретной группы клиентов, базирующейся на применении модели полезности и теории игр. Научная новизна диссертации содержится в следующих результатах:
1. Доказано, что клиентоориентированная банковская услуга, представляет собой продукт с эталонными рыночными характеристиками: объем, сроки, стоимость, понота, качество сервиса. Обосновано, что для последующего формирования продуктовых портфелей, состав которых может быть пересмотрен в первоочередном порядке, дожен быть разработан показатель уровня клиентоориентированности конкретного продуктового портфеля, рассчитывающийся как сумма модулей разности характеристик конкретного продуктового портфеля коммерческого банка с их идеальными значениями.
2. Доказано, что продуктами, определяющими потребительскую привлекательность смешанного продуктового портфеля, то есть наиболее значимыми при определении его параметров и характеристик, являются:
> потребительское кредитование - (максимальный срок; сумма, предоставляемая без залога и поручительства; процентная ставка; периодичность выплат; количество точек оплаты; размер первоначального взноса);
> ипотечное жилищное кредитование - (максимальный срок; качество обеспечения; стабильность процентной ставки; размер первоначального взноса; количество строительных партнеров);
> индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц (private banking) - (понота учета интересов клиента; периодичность общения с индивидуальным менеджером; номенклатура услуг; репутация банка).
3. Выявлены основные тенденции развития клиентоориентированного рынка банковских услуг. Доказано, что приоритетами, определяющими направления трансформации банковской системы в условиях волатильности рынка банковских услуг, становятся:
Х развитие банковских услуг при помощи современных телекоммуникационных инструментов (предоставление сервисов единовременной авторизации; в режиме реального времени оплата счетов; организация единого межбанковского пространства, где будет размещаться история счетов клиента, его инвестиционная история, кредитная история; выдача кредитов, приобретение банковских услуг в режиме реального времени; применение грид-технологий (то есть таких технологий, применение которых помогает организациям оптимизировать и совместно использовать ресурсы
посредством виртуальной консолидации распределенных и разнородных вычислительных мощностей и массивов данных);
Х развитие системы консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права (статусные карты, гибкие условия кредитования, доступ к международным финансовым услугам и профессиональная консультационная поддержка при разработке персональных финансовых решений);
Х повышение конкурентоспособности за счет формирования системы менеджмента качества (в первую очередь, многоуровневая классификация продуктов, уточнение ключевых характеристик каждого продукта, методики формирования портфелей).
4. Разработан агоритм формирования смешанного продуктового портфеля коммерческого банка, раскрыты этапы его реализации. Обосновано, что состав портфеля следует фиксировать по мере роста его потребительской привлекательности. Если заданный уровень роста потребительских свойств не обеспечивается, то имеющаяся в портфеле услуга остается невостребованной. Доказано, что предлагаемый агоритм формирования смешанного продуктового портфеля применим при разных вариациях ассортимента услуг портфеля, что позволяет сформировать варианты портфелей услуг, соответствующих существующим на рынке потребительским предпочтениям.
5. Разработана методика формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка, представляющая собой последовательность следующих действий:
Х утверждение портфельной стратегии банка на рынке услуг;
Х определение и ранжирование параметров услуг;
Х определение базового набора потребительских предпочтений для формирования смешанных портфелей;
Х выбор и обоснование услуг, включение которых в портфель наиболее целесообразно и предпочтительно для конкретной группы потребителей;
Х корректировка и адаптация портфелей к потребительским предпочтениям;
Х обобщение данных и оценка эффективности продуктового портфеля и интегральной эффективности портфеля;
Х обеспечение подтверждения маркетинговой оценки приоритетов стратегии.
Данная методика позволяет создать условия для адаптируемости смешанного портфеля услуг банка к изменениям потребительских предпочтений, что позволяет формализовать процедуру принятия решений банком в отношении формирования нового продуктового ассортимента при изменении потребительских предпочтений и конъюнктуры рынка в целом.
6. Разработана методика формирования тарифной политики банка при определении стоимости услуг в смешанных портфелях, базирующаяся на оценке потребительских предпочтений. На первом этапе осуществляется формирование
тарифной политики на основе простого анализа потребительских предпочтений. На втором этапе при разработке тарифных политик банки учитывают поведение друг друга на неограниченном рынке. Третий этап заключается в том, что банки, учитывая объем рынка, собственных ресурсов и ресурсов конкурентов, определяют максимально возможную цену услуг в смешанных портфелях с учетом издержек банка. Использование в предлагаемой методике элементов модели полезности и теории игр, позволяет банку определять тарифную политику формирования смешанных продуктовых портфелей, обеспечивающую реализацию его общей конкурентоспособной ценовой стратегии.
По своему содержанию работа соответствует п. 9.16 Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения, п. 9.20. Разработка моделей определения цены и себестоимости банковских услуг и операций паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретические выводы и результаты проведенного исследования являются существенным развитием теории и практики банковской деятельности и банковского маркетинга, а также являются совершенствованием портфельного подхода в развитии банковской сферы, как отрасли экономики.
Разработанные методологические подходы и сформулированные практические рекомендации позволят значительно повысить уровень конкурентоспособности коммерческих банков за счет снижения уровня риска активных операций этих банков, диверсификации их деятельности и сбалансированного развития как корпоративного, так и частного сегментов клиентов.
Предложенная методика формирования тарифной политики при определении стоимости услуг смешанных портфелей является основой повышения общего уровня эффективности деятельности коммерческого банка, и перспективным направлением диверсификации его деловой активности.
Основные положения диссертационного исследования могут использоваться при разработке учебно-методических материалов для образовательных учреждений, осуществляющих подготовку специалистов по банковскому менеджменту и корпоративным финансам.
Апробация результатов. Научные результаты и основные выводы диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на всероссийской конференции Российский банковский сектор: взгляд в будущее, (Москва, 2006г.); на 9-ой международной конференции Российский банковский сектор, (Москва, 2007г.).
Отдельные результаты диссертации использованы при разработке стратегии управления услугами ЗАО Райффайзенбанк; методика формирования смешанного портфеля услуг использована для обоснования программы управления рисками КБ ИМПЭКСБАНК.
Отдельные положения диссертации использованы для подготовки учебно-методических материалов и пособий при чтении учебных курсов
Стратегический менеджмент в коммерческих банках в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики, а также в Московской финансово-промышленной академии при чтении курса Финансовый менеджмент в коммерческих банках.
Структура диссертации и публикации. Автором по теме диссертации опубликованы пять печатных работ общим объемом 2,5 пл., в том числе в изданиях рекомендуемых ВАК. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит 173 страницы текста. Список использованных источников включает 177 наименований.
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЬНОГО ПОДХОДА К РАЗВИТИЮ РЫНКА БАНКОВСКИХ УСЛУГ
1.1 Анализ структуры и современного состояния банковской системы Российской Федерации
1.2 Выявление базовых тенденций развития рынка банковских услуг на основе анализа зарубежного опыта развития банковского, сектора экономики
1.3 Роль и место портфелей банковских услуг в деятельности современного коммерческого банка
1.4. Анализ зарубежного опыта формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕЙ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
2.1 Портфельный подход как способ повышения качества услуг коммерческого банка
2.2 Классификация услуг коммерческого банка при формировании портфелей
2.3 Разработка агоритма формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка
ГЛАВА 3 РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕЙ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
3.1 Разработка тарифной политики для смешанных портфелей услуг коммерческого банка
3.2 Оценка эффективности использования портфеля банковских услуг коммерческого банка (на примере ЗАО Райффайзенбанк)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В рамках первого результата в диссертации конкретизировано понятие банковская услуга на клиентоориентированном рынке. В результате
проведенного автором анализа выявлено, что банковская услуга на клиентооориентированном рынке имеет ряд особенностей по сравнению с банковской услугой как таковой. В этой связи для сравнения этих двух терминов между собой в работе проведен сопоставительный анализ, который позволяет выявить наиболее важные особенности и четко сформулировать разницу между анализируемыми терминами. Для сравнения в работе использовались наиболее распространенные токования термина банковская услуга, что позволило автору представить объективную картину исследуемого явления.
В частности, банковская услуга представляет собой любое действие банка, способствующее оптимальному выпонению банковской операции. Поскольку большинство банковских операций осуществляются либо по поручению клиента, либо за его счет, можно утверждать, что отдельные банковские операции не являются эффективными для клиента, так как, во-первых, клиент может не знать, что осуществлена конкретная банковская операция; во-вторых, стоимость операции может быть неизвестна клиенту; в-третьих, банковская операция может не устраивать клиента по стоимости. Таким образом, банковская услуга сама по себе, хотя и ведет к удовлетворению потребностей клиента, может быть неэффективной - иметь неудовлетворительные для клиента параметры.
По мнению автора, клиентоориентированная банковская услуга отличается от банковской услуги тем, что она, во-первых, имеет прозрачный характер, то есть, клиент заранее знает, какие банковские операции будут осуществлены для оказания ему услуги; во-вторых, клиентоориентированная банковская услуга оказывается банком только в рамках специализированного портфеля, позволяющего сбалансировать затраты клиента на весь комплекс услуг. Таким образом, повышается общая эффективность услуг для клиента. В связи с этим можно отметить, что в настоящее время у многих банков в номенклатуре услуг присутствуют отдельные клиентоориентированные услуги. Однако эти услуги зачастую не консолидированы в портфели, для них не применяется комплексная тарифная политика, а также практически отсутствуют портфельный и кластерный подходы при их формировании.
В работе показано, что допонительной особенностью клиентоориентированных банковских услуг является отсутствие единого подхода к иерархии понятий банковская услуга и банковская операция. В российской науке преобладает мнение, что банковская услуга - это разновидность банковских операций, то есть, не все банковские операции представляют собой услуги. Доминирующей точкой зрения в западной литературе является мнение о том, что банковские операции - это разновидность банковских услуг. Автор считает, что не каждая операция несет прямую пользу клиенту, поэтому в диссертации автор придерживается российской подхода. В рамках данного подхода среди всех услуг выделены те, которые могут быть консолидированы в соответствующие потребительские группы с последующей кластеризацией в продуктовые портфели.
Для более детального разделения исследуемых понятий в работе проведен анализ этимологии терминов луслуга и лоперация на основе их английских
аналогов с исследованием различий экономического смысла. В результате анализа выявлено, что термин лservice, являющийся аналогом термина луслуга, интерпретируется, как правило, в следующих значениях:
Х оказание контрагенту квалифицированного содействия в получении экономического эффекта;
Х удовлетворение определенных потребностей контрагента (в этом смысле возникает понятие качества услуги);
Х конкретный результат регулярной профессиональной деятельности в сфере услуг.
Термин лoperation, который является наиболее близким аналогом термина лоперация, может быть интерпретирован в следующих значениях:
Х действие, руководство, текущее управление;
Х работа; функционирование; процесс; эксплуатация; приведение в действие; управление (предприятием и т. п.);
Х производственный процесс; режим работы; торговая сдека; финансовая сдека.
На основе проведенного автором сопоставительного анализа в диссертации сделан вывод о том, что клиентоориентированная банковская услуга представляет собой модель услуги с идеальными рыночными характеристиками, имеющимися на рынке. Любой банк при формировании продуктовых портфелей дожен стремиться к тому, чтобы его продуктовый портфель был наиболее клиентоориентированным, т.е. наиболее близким по своим характеристикам к идеальному портфелю. Близость к идеальному продуктовому портфелю рассчитывается по формуле:
В рамках второго результата выявлено, что продуктами, определяющими потребительскую привлекательность смешанного продуктового портфеля, то есть наиболее значимыми при определении его параметров и характеристик, являются: потребительское кредитование (максимальный срок; предоставляемая без залога и поручительства сумма; процентная ставка; периодичность выплат; количество точек оплаты; размер первоначального взноса); ипотечное жилищное кредитование (максимальный срок; качество обеспечения; стабильность процентной ставки; размер первоначального взноса; количество строительных партнеров); private banking (понота учета интересов клиента; периодичность общения с индивидуальным менеджером; номенклатура услуг; репутация банка).
В диссертации проведен анализ структуры и современного состояния рынка банковских услуг. В частности, анализ институциональных аспектов
КПП - уровень клиеитоориентированпости продуктового портфеля; I- количество характеристик сравнения;
XI - /-я характеристика продуктового портфеля коммерческого банка; *
Х| - идеальное значение 1-ой банковской характеристики.
банковского сектора за период 2002-2007 гг. показал, что по состоянию на начало 2008 г. банковская система России включала 1092 банков, за четыре года их число уменьшилось на 185, а количество небанковских кредитных организаций увеличилось с 52 до 44 (табл. 1.). Несмотря на то, что структура рынка зависит, в том числе, от продуктовых приоритетов, в настоящее время достаточно трудно оценить структуру выручки банков от продажи конкретных продуктов.
Изменение за анализируемый период числа действующих кредитных организаций и их филиалов свидетельствует о продожении Банком России ранее начатых реорганизационных мероприятий. При уменьшении общего числа банков на 51, количество филиалов увеличилось на 5,3% и сохранилась тенденция к увеличению (более, чем на 15%) на территории страны представительств действующих российских банков Ч с 657 на 01.01.2007 г. до 757 на 01.01.2008. С 90 до 169 увеличилось число филиалов банков со 100% иностранным участием в уставном капитале. Что свидетельствует об интересе российского банковского сектора для крупных иностранных финансовых групп, что существенно повышает уровень конкуренции в данном секторе.
Таблица 1 Динамика количества и структура кредитных организаций в России2
Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
Зарегистрировано кредитных организаций 2001 1826 1666 1516 1409 1345 1296
в том числе:
банков 1953 1773 1612 1464 1356 1293 1243
небанковских кредитных организаций 48 53 54 52 53 52 53
Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций, - всего 1319 1329 1329 1299 1253 1189 1136
в том числе:
банки 1276 1282 1277 1249 1205 1143 1092
небанковские кредитные организации 43 47 52 50 48 46 44
Кредитные организации, включенные в ресстр банков - участников системы обязательного страхования вкладов - всего 930 924 909
Для территориального распределения банковских организаций характерен чрезвычайно высокий уровень централизации. В Московском регионе находится 57% кредитных организаций, концентрирующих свыше 80% всех средств, привлеченных банковской системой (без Сбербанка России). В результате наблюдается масштабное несоответствие в распределении между Центром и регионами банковского капитала и объемов производственно-хозяйственной деятельности (именно в регионах производится 90% ВВП), что, в свою очередь, затрудняет обеспечение предприятий и населения банковскими услугами.
Автором выявлено, что основными тенденциями, определяющими конкурентоспособность банка, станут: повышение проникновения клиента в банковскую виртуальную среду, мультибанкинг, кастомизация продуктов и
2 Банк России. Бюлетень банковской статистики за соответствующие годы.
индивидуализация обслуживания. В этой связи в диссертации предложены основные характеристики смешанных продуктовых портфелей коммерческих банков: скорость, степень ориентации на потребителя, широта продуктовой номенклатуры, возможность манипулирования тарифами по наиболее популярным продуктам с последующим их включением в смешанный продуктовый портфель.
Потребительское кредитование
Ипотечное кредитование
Private banking
ЕЭ Структурное торговое
финансирование Международные расчеты и
документарные операции ЕЗ Инвестиционные услуги Ч.
Рисунок 1 - Типовая структура смешанного продуктового портфеля
Процесс формирования смешанных продуктовых портфелей и включение тех или иных услуг в продуктовый портфель зависит от множества различных факторов, таких как ключевые клиенты, объем средств, тенденции развития рынка и конкретного клиентского сегмента. Однако, проведенный в диссертации анализ экспертных оценок тенденций развития банковских продуктов и характеристик смешанных продуктовых портфелей выявлено, что определяющими продуктами, наиболее сильно влияющими на характеристики смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, являются:
Х потребительское кредитование (максимальный срок; предоставляемая без залога и поручительства сумма; процентная ставка; периодичность выплат; количество точек оплаты; размер первоначального взноса);
Х ипотечное жилищное кредитование (максимальный срок; качество обеспечения; стабильность процентной ставки; размер первоначального взноса; количество строительных партнеров);
Х private banking (понота учета интересов клиента; периодичность общения с индивидуальным менеджером; номенклатура услуг; репутация банка).
В частности, влияние указанных продуктов на характеристики портфеля превышает 70% от общей совокупности параметров портфеля (рисунок 1). Вывод о значимости перечисленных выше направлений подтверждается высокими темпами роста и перспективами развития данных направлений. В частности, объем потребительского кредитования населения вырос за 5 лет более
чем в двадцать один раз, достигнув в 2007 г. почти 3000 мрд. руб.3 (2002 г. -142,2 мрд. руб.)4. Перспективным направлением развития кредитных операций банков представляется ипотечное жилищное кредитование: в 2007 г. объем ипотечного кредитования вырос по сравнению с 2005 г. более чем в 6,5 раз и приблизися к цифре 425 мрд. руб.5 Высокие темпы прироста этого вида кредитов и реализация национального проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России подтверждают справедливость утверждения об их перспективности. По данным президента Ассоциации российских банков Тосуняна Г. А., в России на каждого гражданина приходится 183 дол. ипотечного кредита, тогда как в США это цифра составляет 212 тыс. дол. на человека6.
В рамках третьего результата автором сформулированы основные тенденции развития клиентоориентированного рынка банковских услуг. В работе выявлено, что приоритетами, определяющими направления трансформации банковской системы в условиях волатильности рынка банковских услуг при помощи различных средств телекоммуникации становятся: предоставление сервисов единовременной авторизации; в режиме реального времени оплата счетов; организация единого межбанковского пространства, где будет размещаться история счетов клиента, его инвестиционная история, кредитная история; выдача кредитов и приобретение банковских услуг в режиме реального времени; применение грид-технологий, ЗааБ модель, БОА-архитектура в разных направлениях деятельности коммерческого банка.
Так же при вышеуказанных условиях возрастает потребность в оказании клиентам различных консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права; банковские клиенты предъявляют все более высокие требования к качеству получаемых услуг.
Большое влияние на развитие новых банковских услуг оказывает международная конкуренция, особенно между однотипными банковскими учреждениями. В мировом сообществе сформировася ряд межбанковских центров конкурентного противостояния, к которым относятся США, Западная Европа и Япония.
Актуален вопрос внутринациональной конкуренции между банками и страховыми компаниями. В 2003г. в Европе насчитывалось более 16 тыс. кредитно-финансовых институтов и 3,5 тыс. страховых компаний. Сфера деятельности страховых компаний, кроме присущих им классических функций, распространяется на операции с ценными бумагами, управление активами, т.е.
' Прогнозное значение по итогам 2007 г. // Отчет компании Discovery Research Group Российский рынок розничных банковских услуг: потребительское кредитование, денежные переводы, пластиковые карты. Вып. 2.
4 Журнал РБК №9. - М. - 2006 г.
5 Прогнозное значение рейтингового агентства Эксперт РА.
6 httpMpocredit. ru/news/10_07_2008/643469/
классические банковские продукты. Коммерческие банки, в свою очередь, расширяют свою деятельность в страховом бизнесе.
Изменения потребностей клиентов и возможностей банковских услуг ведут к определенной реорганизации каналов их сбыта. Общение банка с клиентом в стационарном помещении теряет свою актуальность. Клиент получает возможность общаться с банком при помощи электронных систем связи: телефона, факса, компьютера. Важное значение имеет переход от бумажных носителей финансовой информации к электронным, комплексность и быстрота предоставления услуг. Большое внимание уделяется созданию новых консультационных структур и минирасчетных центров для клиентов и меких вкладчиков. Например, японские банки начали применять данный подход в 1997г. и обслужили вчетверо больше частных клиентов, чем немецкие банковские учреждения. Очевидной стала перспектива перевода большей части клиентов на самообслуживание с сохранением института персональных менеджеров для крупных корпоративных клиентов.
К перспективам развития банковских услуг следует отнести проблему рисков, обусловленную увеличением объема кредитования, распространением компьютерной торговли, быстрым ростом деривативных сделок. К ним относятся страновые, политические, валютные, клиентские риски, риск наступления лэффекта домино при финансовой несостоятельности одного или нескольких участников рынка, рыночный риск, риск ухудшения финансового положения участников или стран.
Важным направлением в развитии банковских услуг является концентрация банковского капитала и стремление крупнейших банков к комплексности и универсальности их предоставления. Универсальность банковского учреждения подразумевает возможность предоставления комплексного портфеля услуг независимо от географического положения филиала или отделения транснационального банка. Большое значение для универсализации деятельности банка играет создание глобальной филиальной сети и развитие корреспондентских отношений. Такие банки, как Чейз Манхеттен Банк, Ситибанк, АБН AMPO Банк, Райффайзенбанк, имеют развитую филиальную сеть, насчитывающую от нескольких сот до 1900 отделений, и корреспондентскую сеть до 4000 банков, которая дает им существенные конкурентные преимущества перед другими банками в области платежных и электронных услуг.
Перспективы развития банковских услуг на ближайшие 2-3 десятилетия основаны на следующих трех факторах структурных изменений в банковской сфере7:
Х вхождение в отрасль;
Х диверсификация деятельности банков за счет предоставления внебалансовых услуг;
Х развитие услуг на рынке ссудных капиталов.
7 Llewellyn D. The Future Business of Banking// Banking World. - ., 2004. Vol. 13.NQl.-p. 16-19.
Понятие вхождение в отрасль подразумевает создание транснациональными корпорациями внутренних банков. Например, Вольвобанк, Бритиш Петролиум, Рено поностью обслуживают финансовые потребности своих учредителей на территории страны и предоставляют определенный набор услуг иностранным клиентам.
Увеличение объемов предоставления банками внебалансовых услуг обусловлено повышением роли консультаций, в частности, в сфере финансового консультирования, слияниями и поглощениями, поисками стратегического инвестора, информационным сопровождением бизнеса клиентов, приватизацией, банкротствами. Рост значимости внебалансовых услуг обусловлен также развитием систем коммуникации и информационных технологий, позволяющих клиентам получить доступ к информационным массивам банков в режиме реального времени. Влияние преимущества владения, обобщения и анализа информации возвращает банкам утрачиваемые посреднические функции при обслуживании сделок клиентов.
Особое место в развитии банковских услуг принадлежит услугам на рынках ссудных капиталов. Развитие данного вида услуг имеет для банков ряд последствий и ведет к увеличению доли процентных доходов, повышению активности банков на рынке ссудных капиталов, увеличению ликвидности баланса, развитию услуг банков по управлению активами в виде ценных бумаг (преимущество развития информационных услуг).
В четвертом результате доказана целесообразность использования агоритма формирования смешанного продуктового портфеля коммерческого банка, раскрыты этапы его реализации. Обосновано, что состав портфеля следует фиксировать по мере роста его потребительской привлекательности, портфельного подхода при кластеризации и формировании пакетов услуг для различных групп клиентов. Главная цель портфельного подхода коммерческого банка заключается в формировании совокупности портфелей услуг, каждый из которых представляет собой диверсифицированную совокупность услуг различного типа. В работе показано, что формирование портфелей дожно быть четко увязано с портфельной стратегией банка.
Деятельность банка по разработке портфельной стратегии, как ключевой составляющей его общей стратегии, охватывает такие направления как формирование, реструктуризация, ликвидация портфеля, обеспечивая банку рост накоплений за счет внешних субъектов вложений. Изменение состава портфеля, введение или исключение ненужных услуг осуществляется на основании максимизации потребительской привлекательности.
Агоритм формирования портфеля следующий: формируется общий перечень услуг; оценивается предварительная потребительская привлекательность; поочередно выводится одна из услуг; проверяется потребительская привлекательность; если она возрастает, то состав портфеля фиксируется, если не возрастает (уменьшается или остается неизменной), то данная услуга возвращается в портфель. Для нового состава портфеля данный агоритм повторяется. В результате повторения агоритма формируется
портфель, имеющий максимальную потребительскую привлекательность. Интересы и конечная цель банка состоят в напонении портфеля таким набором услуг, совокупность которых обеспечивают безопасность размещения активов, привлекательность для клиентов, способность приносить доход и чувствительность к управляющему воздействию.
Ни один из элементов портфеля не обладает всеми перечисленными выше свойствами в равной мере. Поэтому неизбежен компромисс. Например, если элемент в безопасности, значит, он недостаточно эффективно используется, либо принимает участие в деятельности, но его использование небезопасно. Рассматривая вопрос о формировании портфеля услуг, коммерческий банк дожен определить для себя параметры оценки безопасности и эффективности услуг, которые будут использоваться для принятия решений. Иными словами, соответствующий набор элементов портфеля призван максимально реализовать портфельный потенциал коммерческого банка.
Одним из методов повышения эффективности конкретного клиентского портфеля для коммерческого банка является диверсификация этого портфеля. По мнению автора, диверсификация уменьшает риск банка путем компенсации низкой доходности по одним видам услуг высокими доходами по другим их видам. При этом допонительно снижаются риски, поскольку в портфель включаются услуги разных групп, снижая вероятность синхронизации циклических колебаний на на рынках этих услуг. Для наиболее эффективного перераспределения услуг может использоваться методика диверсификации портфеля.
Для проведения грамотной политики диверсификации портфеля услуг коммерческого банка используются методы, которые позволяют оценить степень взаимной зависимости условий оказания услуг на основе анализа показателей, описывающих доходность и рискованность услуг. В частности, применяется кластерный анализ, позволяющий по набору различных исходных данных прошлых периодов строить кластеры услуг на основе их множественной корреляции и прогнозировать будущее поведение условий оказания услуг коммерческого банка. Исходными параметрами для расчета корреляционной зависимости служат следующие критерии: ассортимент услуг коммерческого банка; упорядоченный набор показателей, характеризующих услуги, и значения этих показателей в ретроспективе за выбранный период времени.
Борьба с рисками побуждает периодически менять состав портфеля услуг банка. Делать это банк вынужден в том случае, если разница между поступившими и ожидаемыми доходами, полученными в результате принятого решения или из-за изменения рыночных условий, становится отрицательной. Формальная постановка задачи следующая. Допустим, что существует п возможных клиентов. Тогда ожидаемый доход для рассматриваемого варианта портфеля услуг равен средневзвешенной ожидаемых доходов от каждого из клиентов, а весами служат доли расходов:
Е = (2)
Е - ожидаемый доход смешанного продуктового портфеля;
I- количество клиентов смешанного продуктового портфеля;
Е) - ожидаемый доход, полученный от 1-го клиента;
Х-, - доля средств, потраченных банком на оказание услуг (объем выданных кредитов, резервы под предстоящие расходы и т.п.).
Согласно данной концепции, при наличии двух вариантов распределения элементов портфеля менее рискованным считается тот, который характеризуется меньшими колебаниями дохода. Таким образом, если риск определяется изменчивостью ожидаемой величины дохода, то количественной оценкой рискованности вложения средств в услуги конкретному клиенту является дисперсия возможной величины дохода от оказания услуг. Если Су обозначает вариацию доходов, полученных в результате оказания услуг ьму и >му клиенту, то риск для структуры портфеля воспользуемся нижеприведенной формулой:
ЁЁСД, = I, + с,х,х, , (3)
./-1 ы у1 /. 1,уЧI
Су - вариация доходов, полученных в результате оказания услуг 1-му и ]-му клиенту;
X, - доля средств, потраченных банком на оказание услуг 1-му клиенту (объем выданных кредитов, резервы под предстоящие расходы и т.п.);
<5, - дисперсия возможной величины дохода от оказания услуг;
Х1 - доля средств, потраченных банком на оказание услуг]-му клиенту (объем выданных кредитов, резервы под предстоящие расходы и т.п.).
Риски неполучения запланированного дохода при низкой удовлетворенности клиента, предоставленные этой формулой, зависят от трех факторов:
Х риска доходов от услуг каждому клиенту;
Х ковариаций доходов;
Х числа клиентов.
Риски значительно снижаются, когда при увеличении числа клиентов активы банка распределены между различными продуктовыми портфелями. Однако выигрыш от увеличения количества клиентов становится менее значительным, если оно превышает пороговое значение. Риски уменьшаются в случае, когда доходы от услуг каждому клиенту попарно независимы (т.е. Су равно 0, если 1 не равно 1). Анализ ситуации, связанной с рисками, дает банку возможность принимать решения о распределении своих ресурсов. В экономической литературе часто делается вывод о том, что решение о распределении ресурсов принимается, как правило, под воздействием двух факторов: соотношения между риском и доходом; представлением о будущем своего хозяйствующего субъекта.
В пятом результате разработана методика формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка. В работе указано, что особенности процесса формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка
обусловлены различными требованиями и ограничениями, которые накладывает на банк внешняя среда. В этой связи, процесс формирования смешанных портфелей обусловлен рядом факторов, которые, на наш взгляд, могут оказать существенное влияние на эффективность деятельности банка. Последовательность действий при формировании смешанного портфеля услуг имеет следующий вид:
Х определить услугу;
Х определить объем ресурсов, выделяемых на оказание этой услуги;
Х определить потенциальных потребителей, которым будет оказываться услуга;
Х определить исходные данные для формирования тарифной политики;
Х определить порядок сбора и проверки исходных данных;
Х оценить достаточность ресурсов для решения поставленных задач;
Х собрать и проверить данные;
Х сформировать предварительные портфели услуг;
Х провести анализ полученных портфелей;
Х сформировать методические рекомендации по оказанию услуг в соответствии со сформированными портфелями;
Осуществленными нами анализ позволил сформулировать факторы, определяющие принципы и порядок формирования портфелей. Эти факторы формируют условия, влияющие на решение о включении конкретной продукта в портфель, его стоимости и сегменте, для которого данный продукт предназначен. Для формализации процесса формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка, мы предлагаем следующий перечень факторов:
1. Стоимость услуги.
2. Сроки оказания услуги.
3. Широта охвата рынка.
4. Показатели количества и качества услуги, необходимые для оценки эффективности соответствующего портфеля банка.
5. Наличие и размер ресурсов на данную услугу.
6. Привлекательность услуги для конкретной группы потребителей.
7. Возможность сбора поной информации о состоянии рынка по конкретной услуге.
8. Возможность достижения стратегических целей развития банка после включения услуги в портфель.
9. Глубина специализации на конкретной услуге.
10. Человеко-часы, необходимые для оказания услуги.
11. Стоимость входа на рынок конкретной услуги для банка.
12. Относительная эффективность услуги по отношению к другим услугам
13. Стадия жизненного цикла услуги.
14. Положение банка на рынке.
Выявленные факторы, оказывающие влияние на формирование портфеля услуг позволяют автору сделать ряд следующих важных выводов.
Критическими факторами при определении перечня услуг для включения в портфель банка являются финансовые факторы, так как большинство из рассмотренных факторов оказывают прямое или косвенное влияние на эффективность деятельности банка. В этой связи, начальным этапом процесса формирования портфеля услуг является определение ресурсов и параметров риска по совокупности клиентов.
Важной группой факторов, влияющих на формирование портфеля услуг банка, являются индивидуальные характеристики банка. От того, какое положение занимает исследуемая услуга и банк на рынке, зависит объем, сроки и качество предоставляемой услуги.
Рисунок 2 - Схема формирования смешанного портфеля услуг коммерческого
Наименее важными, но, тем не менее, учитываемыми факторами являются факторы, непосредственно описывающие формирование портфеля и существо оказываемых услуг.
Такой подходя позволяет сделать вывод, что при формировании портфеля целесообразно учитывать все факторы в соответствии с указанными приоритетами.
Структура методики представляет собой последовательность этапов, которые проходит банк при формировании смешанного портфеля услуг (рисунок 2).
Для формирования смешанного портфеля при отборе услуг коммерческого банка предложено использовать подход, основанный на оценке применимости и полезности конкретных услуг для конкретных групп потребителей. Анализ перечня услуг по признакам полезности при формировании конкретных портфелей для определенных групп потребителей позволяет существенно повысить точность и эффективность реализации стратегии развития банка и, следовательно, точнее сформулировать основные требования к услугам. Ориентируя в пространстве услуг и эффективности их оказания, этот анализ дает основания не только определить необходимые для конкретной группы потребителей банковские услуги, но и конкретизировать методики их оказания.
Шестым результатом является методика формирования тарифной политики при определении стоимости услуг в смешанных портфелях. Целесообразно использовать многошаговый подход, учитывающий количество банков, предлагающих определенные услуги на рынке, стадию жизненного цикла конкретного продукта, а также объем ресурсов, которыми располагает банк для оказания услуг.
На первом этапе осуществляется формирование тарифной политики на основе простого анализа потребительских предпочтений. На втором этапе при разработке тарифных политик банки учитывают поведение друг друга на неограниченном рынке. Третий этап заключается в том, что банки, учитывая объем рынка, собственных ресурсов и ресурсов конкурентов, определяют максимально возможную цену услуг в смешанных портфелях с учетом издержек банка. Использование в предлагаемой методике элементов модели полезности и теории игр, позволяет банку определять тарифную политику формирования смешанных продуктовых портфелей, обеспечивающую его общую конкурентоспособную ценовую стратегию.
Рассмотрим указанные этапы подробнее. Для выбора тарифной политики наиболее простым способом является независимая оценка всех присутствующих на рынке тарифов и выбор наиболее привлекательного с учетом запросов потребителей. Для нахождения оптимальной тарифной политики необходимо последовательно проанализировать все возможные стратегии поведения банка и потребителя.
Для нахождения оптимальной политики необходимо последовательно проанализировать все возможные политики и рассчитывать на то, что разумный противник на каждую из них будет отвечать такой, при которой выигрыш игрока одного из банков минимален.
Предпочтительной для банков является та политика, при которой рЩ" обращается в максимум, т.е. рЩ" = тах (рЩп). Величина рЩ" называется максиминным выигрышем или просто максимином, а соответствующая ей
политика - максиминная политика. Если придерживаться максиминной политики, то при любом поведении потребителей гарантирован выигрыш, во всяком случае, не меньший рЩ" . Поэтому рЩ" называют также нижней ценой игры - это тот гарантированный минимум дохода банков, который можно обеспечить при наиболее осторожной (перестраховочной) политике. Аналогичные рассуждения можно привести и для потребителей.
Однако предлагаемый подход не учитывает взаимного влияния тарифов банков. Для учета взаимного влияния тарифов банков на их тарифные политики необходимо расширить рассмотрение модели ценообразования и учесть взаимное влияние тарифных политик.
С точки зрения участников, ценообразование на рынке банковских услуг обладает всеми чертами игры. Банки - это игроки. Каждый стремится выиграть, выбирая политику, которая на шаге (интервал между ходами - под ходом понимается установление цены услуги) обеспечивает максимизацию результата (в данном случае дохода). Каждый банк признает, что его доход непосредственно зависит от тарифной политики конкурентов.
Как уже отмечалось, рынок банковских услуг имеет свою специфику. Немаловажной особенностью рынка является то, что между действием конкурента (ходом) и ответным ходом конкурента присутствует значительный временной шаг 6-12 месяцев (в наших примерах шаг соответствовал 12 месяцам), поэтому задача ценообразования в рассмотренных примерах была сформулирована корректно. Однако возникает вопрос, как банку планировать цены, если длина шага будет постоянно сокращаться, а реакция конкурента станет незамедлительной. Ответить на данный вопрос помогает инструментарий теории игр.
Наиболее простое изображение типичной рыночной ситуации позволяет обеспечить матричная форма представления результатов. Пусть на рынке присутствует лишь два банка - О1 и О2.
Каждый элемент матрицы показывает результат (доход), ожидаемой игроком для любой из возможных комбинаций тарифных политик. Решение задачи заключается в нахождении согласованного тарифа (общей политики).
Пусть варианты стоимости услуг могут принимать два значения. Тогда матрицы результатов для банка О1 и О2 можно представить в виде таблиц (табл. 5,6).
Решение задачи сводится к поиску такой пары тарифов, которая решает проблемы каждого банка, что образует стабильное решение игры в том смысле, что ни один из игроков не будет изменять свое тариф при заданном тарифе оппонента. Такое стабильное выражение называется равновесием Нэша8. В этой связи возникает ряд вопросов: что происходит в процессе конкуренции; как банк принимает решение по цене услуг.
8 Шикип Е. В. От игр к играм. 2-е изд. - М.: Эдиториап УРСС, 2006.
Таблица 5. Матрица результатов банка О1
Банк О2
Цена услуги Р^ Р?
Банк О1 1 Р2 Доход22 Доход21
р! Доход 12 Доход,,
Решение задачи сводится к поиску такой пары тарифов, которая решает проблемы каждого банка, что образует стабильное решение игры в том смысле, что ни один из игроков не будет изменять свое тариф при заданном тарифе оппонента. Такое стабильное выражение называется равновесием Нэша9. В этой связи возникает ряд вопросов: что происходит в процессе конкуренции; как банк принимает решение по цене услуг.
Банк О1 определяет возможный диапазон стоимости услуг (реР) и собственных результатов (доходов), получаемых при пересечении собственных тарифов и тарифов конкурента. Затем банк анализирует все результаты, доступные игроку-банку при заданных тарифах конкурента. Аналогичным образом поступает банк О2. Та же логика используется и при позиционной игре, моделирующей процессы последовательного принятия решений игроками, в условиях меняющейся во времени информации. Анализ ведется по всей таблице выигрышей, получаемых банками на всей совокупности шагов.
Таблица 6. Матрица результатов банка О2
Банк О'
Цена услуги Р^ Р?
Банк О1 Дохог Доходу
р! Доход21 Доход,,
Анализ результатов банка О1 подсказывает банку О1 выбрать тариф р[ (табл. 5), поскольку данный тариф является наиболее прибыльной реакцией вне зависимости от того, какого тарифа придерживается банк О2. Анализ результатов О2 подсказывает О2 выбрать тариф р,2 (табл. 6), поскольку данный тариф
является наиболее прибыльной реакцией вне зависимости от того, какого тарифа придерживается игрок О1.
Таким образом, построение тарифной сетки с учетом сравнительной оценки тарифов осуществляется в следующей последовательности:
' Шикин Е. В. От игр к играм. 2-е изд. - М.: Эдиториал УРСС, 2006.
Х формирование массива исходных данных для определения параметров функции спроса, издержек, доли рынка, динамики структуры абонентской базы по банку сотовой вязи, для которого осуществляется моделирование тарифов, а также по банкам-конкурентам;
Х составление модели для каждого банка;
Х определение с использованием модели диапазона вариантов стоимости
Х сведение полученных значений в общую матрицу результатов;
Х нахождение стабильного решения агоритмом решения матричной
В результате реализации данной последовательности действий позволяет создать смешанный продуктовый портфель, имеющий более высокую привлекательность и тарифную политику для клиента по сравнению с конкурентами.
ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ДИССЕРТАЦИИ
В результате выпонения диссертационной работы автором сформулирован ряд выводов и рекомендаций для руководителей коммерческих банков и всех заинтересованных лиц. К ним в частности относятся следующие:
Во-первых, клиентоориентированная банковская услуга представляет собой не только действие по оптимизации и выпонению клиентами обязательств по совершаемым сдекам, но и потенциальные возможности банка по сопровождению процесса заключения сделок. Основными тенденциями развития рынка клиентоориентированных банковских услуг являются: развитие банковских услуг при помощи телекоммуникационных инструментов; развитие системы консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права, а также повышению конкурентоспособности за счет формирования системы менеджмента качества.
Во-вторых, применение кластерного подхода и инструментария теории игр при формировании смешанных портфель позволяет существенным образом повысить эффективность функционирования коммерческого банка в целом за счет формирования диверсифицированного ассортимента портфелей услуг.
В-третьих, при разработке смешанных портфелей услуг коммерческого банка целесообразно выпонение следующей последовательности: утверждение портфельной стратегии банка на рынке услуг; определение и ранжирование параметров услуг; определение базового набора потребительских предпочтений; выбор и обоснование услуг для включения в портфель; корректировка портфелей; обобщение данных и оценка результативности оказания услуг и интегральной эффективности портфеля; анализ эффективности внутренней среды банка.
В-четвертых, тарифная политика коммерческого банка при реализации клиентоориентированной стратегии дожна базироваться на оценке потребительских предпочтений, изменении конкурентной среды и учитывать
объем рынка, объем собственных ресурсов и ресурсов конкурентов, максимально возможную монопольную цену, аналогичные издержки банков-конкурентов.
ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Публикации в источниках, рекомендованных ВАК РФ:
1. Мельникова О. В. и др. Исследование особенностей использования портфельного подхода к управлению услугами коммерческого банка. [Текст] // Экономические науки, №11, 2007 г. - 0,5 п.л.
Другие публикации:
2. Мельникова О. В. Анализ зарубежного опыта формирования смешанных пакетов услуг коммерческого банка [Текст] // В сб. науч. тр. "Российское предпринимательство: проблемы экономического и правового регулирования" - С-Пб.: Межрегиональный институт экономики и права, 2006 -0,3 п.л.
3. Мельникова О. В. Анализ структуры и современного состояния банковской системы Российской Федерации [Текст] // Актуальные экономические проблемы переходной экономики России - М.: ИНИОН РАН, 2007-0,5 п. л.
4. Мельникова О. В. Разработка методики формирования- тарифной политики при определении стоимости услуг в смешанных портфелях [Текст] // Актуальные экономико-правовые проблемы современной экономики России -М.: ИНИОН РАН, 2007 - 0,6 п. л.
5. Мельникова О. В. Формулировка основных критериев развития клиентоориентированного рынка банковских услуг [Текст] // Экономика России: тенденции, перспективы, возможности. - М.: ИНИОН РАН, 2007 - 0,6 п. л.
Подписано в печать 21.11.2008 г.
Формат 60x90/16 Бумага офсетная. Печать офсетная. Объём 1,0 п. л. Тираж 100 экз. Заказ №3781
Отпечатано в ООО Ваш полиграфический партнер г. Москва, Ильменский пр-д, д. 1
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мельникова, Ольга Владимировна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1 ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЬНОГО ПОДХОДА К РАЗВИТИЮ РЫНКА БАНКОВСКИХ УСЛУГ.
1.1 Анализ структуры и современного состояния банковской системы Российской Федерации.
1.2 Выявление базовых тенденций развития рынка банковских услуг на основе анализа зарубежного опыта развития банковского сектора экономики.
1.3 Роль и место банковской услуги в деятельности современного коммерческого банка.
1.4 Анализ зарубежного опыта формирования смешанных портфелей коммерческого банка.
ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕЙ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
2.1 Портфельный подход как способ повышения качества услуг коммерческого банка.
2.2 Классификация услуг коммерческого банка при формировании портфелей.
2.3 Разработка агоритма формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка.
ГЛАВА 3 РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЕЙ УСЛУГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.
3.1 Разработка тарифной политики для смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
3.2 Оценка эффективности использования портфеля услуг коммерческого банка (на примере ЗАО Райффайзенбанк).
Диссертация: введение по экономике, на тему "Повышение эффективности формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка"
Актуальность выбранной темы. Усиление конкуренции, как на внутреннем, так и на международном рынке банковских услуг, требует от банков модификации стандартов своей деятельности. Традиционные банковские продукты усложняются, приобретают новые черты, появляются их новые виды, технологии создания, способы внедрения. Причем, в то же время возникают и совершенно новые, не имевшие аналогов в практике, продукты. Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, и для любого коммерческого банка важным является их предвидение и снижение до приемлемого уровня.
Одним из направлений повышения эффективности банковского сектора в современных экономических условиях является создание новых продуктов на основе применения портфельного подхода для формирования смешанных продуктовых портфелей, представляющих собой совокупности продуктов, которые по-отдельности не характерны для конкретной группы потребителей (например, рассчетно-кассовое обслуживание для физических лиц, ипотечное кредитование для юридических лиц). Только на основе учета потребностей клиентов можно адекватно формировать соответствующие портфели продуктов1, дифференцированную тарифную политику с использованием моделей определения цены и себестоимости, а также условия клиентского сервиса. В этой связи требуется теоретическое обоснование выбираемых направлений диверсификации в зависимости от структуры клиентов банка.
Несмотря на отмечавшееся в последние годы динамичное развитие российского банковского сектора, мировой финансовый кризис, и вызванный им кризис ликвидности российской банковской системы, привели к
1 Поскольку для банковского сектора при описании продуктов более характерен термин луслуга, здесь и далее термины продуктовый портфель и портфель услуг являются тождественными, если не указано иное. сокращению объемов активных банковских операций. В этой связи альтернативным источником доходов для коммерческих банков является предоставление клиентам новых банковских продуктов, созданных с учетом финансовых инноваций в банковском секторе. Меры государственной поддержки банковского сектора направлены, прежде всего, на повышение стабилизации всей банковской системы, из-за этого они не имеют четкой фокусировки, фактически создавая равные стартовые условия для выживания в период кризиса.
В этих условиях коммерческие банки, которые смогут предложить клиентам инновационные банковские продукты, в том числе, сгруппированные в смешанные продуктовые портфели, получат, по нашему мнению, неоспоримые преимущества в конкурентной борьбе.
Продожающийся в настоящее время кризис может привести к изменению структуры банковского сектора, в результате которого многие коммерческие банки сменят владельцев и войдут в более эффективные банковские группы. Такая реструктуризация приведет к появлению в продуктовых портфелях банковских групп новых продуктов, появившихся в результате поглощения. Это может потребовать пересмотра портфельных стратегий в части состава продуктов и определения цены и себестоимости банковских услуг. В связи с этим, повышение эффективности методик формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческих банков становится не только научной, но и практической задачей.
Восстановление темпов роста банковского сектора России требует смещения акцентов от продажи массовых банковских продуктов и услуг к разработке и реализации индивидуальных портфелей, ориентированных на конкретного потребителя услуг. В этих условиях формирование смешанных портфелей услуг коммерческих банков является объективным условием развития банковской системы страны. Это обуславливает необходимость разработки новых подходов к эффективному управлению услугами как для корпоративного, так и для частного сегментов. Все вышеизложенное предопределило актуальность темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Теоретическую базу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области банковского дела, финансов и кредита. В частности, наиболее поно подходы к оптимальному управлению услугами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных специалистов: Брю С. JL, Ван-Хуза Д. Д., Вельфеля Ч., Долана Э., Макконела К. Р., Мерфи Н. Б., Милера Р. Д., Пофремана Д., Роуза П., Сили С., Синки Дж. мл., Форда Ф. Однако, в большинстве указанных работ, процесс формирования услуг коммерческого банка основывается на результатах классического сегментирования. При этом российская специфика смешанных продуктовых портфелей практически не рассмотрена.
В работах отечественных экономистов отражены наиболее важные тенденции развития рынка управления корпоративными и розничными услугами, в значительной степени адаптировавших и развивавших зарубежный опыт управления банковскими продуктами: Алавердова А.Р., Буздалина А. В., Василишена Э. Н., Геращенко В. В., Година A.M., Дубинина К. С., Егоровой Н. Е., Ильясова С. М., Лаврушина О. И., Ларионова И. В., Пановой Г. С., Подушкина В. Ю., Помориной М. А., Самарухи В. И., Смулова А. М., Хабарова В. И., Щеголевой Н.Г. и др.
По нашему мнению, в настоящее время в российском банковском секторе возникла ситуация, при которой происходит расширение и переплетение потребностей клиентов из разных секторов бизнеса. Корпоративные клиенты, с одной стороны, заинтересованы в получении услуг, предлагаемых частным лицам, с другой же стороны, многие граждане по масштабу запрашиваемых услуг сопоставимы с корпоративными клиентами. В этой части проблема управления продуктовыми портфелями остается до настоящего времени недостаточно изученной. В связи с вышесказанным все больше возрастает актуальность исследования рынка банковских услуг.
Целью диссертации является решение научной задачи по разработке комплексной методики формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, реализация которой позволит повысить эффективность его деятельности в условиях растущей конкуренции в банковском секторе национальной экономики. В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе сформулирован и решен следующий ряд задач:
1. Провести анализ современного состояния и основных тенденций развития банковской системы Российской Федерации и выявить место и роль продуктовых портфелей в деятельности современных коммерческих банков.
2. На основе результатов анализа зарубежного опыта формирования смешанных портфелей банковских' услуг коммерческого банка определить перспективные направления развития отечественного рынка банковских услуг.
3. Разработать методику формирования смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
4. Обосновать необходимость и разработать методику формирования тарифной политики для смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
5. Провести оценку эффективности использования смешанных портфелей услуг коммерческого банка.
Объект исследования Ч коммерческие отношения между банком и его клиентами.
Предмет исследования - процесс формирования и реализации смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, ориентированных на различные группы и категории потребителей.
Теоретическая основа исследования. Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области экономической теории, теории финансов и банковского дела, исследующих проблемы финансового менеджмента, а также банковского маркетинга.
В процессе диссертационного исследования использованы методы экономико-математического моделирования, корреляционно-регрессионного анализа, прогнозирования. Для решения поставленных в рамках исследования задач автором использованы различные эконометрические и статистические методы: средних величин, графический и табличный методы, методы прогнозирования.
Теоретической и практической основой диссертационного исследования послужили положения системного анализа, базирующиеся на методах функционально-стоимостного и экономико-статистического анализа, с применением элементов метода экспертных оценок.
Информационная база исследования включает законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления Правительства РФ, инструктивные и статистические материалы Банка России, данные финансово-экономических отчетов коммерческих банков Российской Федерации, публикации российских и зарубежных исследователей.
Научная новизна и положения, выносимые на защиту. Научная новизна проведенного исследования заключается в решении научной задачи по разработке методики формирования смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, включающих набор услуг для конкретной группы клиентов, базирующейся на модели полезности и теории игр. Научная новизна диссертации содержится в следующих результатах:
1. Доказано, что клиентоориентированная банковская услуга, представляет продукт с эталонными рыночными характеристиками: объем, сроки, стоимость, понота, качество сервиса. Обосновано, что для последующего формирования продуктовых портфелей, состав которых может быть предусмотрен в первоочередном порядке, дожен быть разработан показатель уровня клиентоориентированности конкретного продуктового портфеля, рассчитывающийся как сумма модулей разности характеристик конкретного продуктового портфеля коммерческого банка с их идеальными значениями.
2. Доказано, что продуктами, определяющими потребительскую привлекательность смешанного продуктового портфеля, то есть наиболее сильно влияющими на его параметры и характеристики, являются: потребительское кредитование - (максимальный срок; сумма предоставляемая без залога и поручительства; процентная ставка; периодичность выплат; количество точек оплаты; размер первоначального взноса);
У ипотечное жилищное кредитование - (максимальный срок; качество обеспечения; стабильность процентной ставки; размер первоначального взноса; количество строительных партнеров); индивидуальное обслуживание банком состоятельных частных лиц (private banking) - (понота учета интересов клиента; периодичность общения с индивидуальным менеджером; номенклатура услуг; репутация банка).
3. Выявлены основные тенденции развития клиентоориентированного рынка банковских услуг. Доказано, что приоритетами, определяющими направления трансформации банковской системы в условиях волатильности рынка банковских услуг становятся:
Х развитие банковских услуг при помощи современных телекоммуникационных инструментов (предоставление сервисов единовременной авторизации; в режиме реального времени оплата счетов; организация единого межбанковского пространства, где будет размещаться история счетов клиента, его инвестиционная история, кредитная история; выдача кредитов, приобретение банковских услуг в режиме реального времени; применение грид-технологий (то есть технологий, применение которых помогает организациям оптимизировать и совместно использовать ресурсы посредством виртуальной консолидации распределенных и разнородных вычислительных мощностей и массивов данных направлениях деятельности коммерческого банка);
Х развитие системы консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права (статусные карты, гибкие условия кредитования, доступ к международным финансовым услугам и профессиональная консультационная поддержка при разработке персональных финансовых решений);
Х повышение конкурентоспособности за счет формирования системы менеджмента качества (в первую очередь, многоуровневая классификация продуктов, уточнение ключевых характеристик каждого продукта, методики формирования портфелей).
4. Разработан агоритм формирования смешанного продуктового портфеля коммерческого банка, раскрыты этапы его реализации. Обосновано, что состав портфеля следует фиксировать по мере роста его потребительской привлекательности. Если заданный уровень роста потребительских свойств не обеспечивается, то имеющаяся в портфеле услуга остается невостребованной. Доказано, что предлагаемый агоритм формирования смешанного продуктового портфеля применим при разных вариациях ассортимента услуг портфеля что позволяет сформировать варианты портфелей услуг, соответствующих существующим на рынке потребительским предпочтениям.
5. Разработана методика формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка. Данная методика представляет собой последовательность следующих действий:
Х утверждение портфельной стратегии банка на рынке услуг;
Х определение и ранжирование параметров услуг;
Х определение базового набора потребительских предпочтений для формирования смешанных портфелей;
Х выбор и обоснование услуг, включение которых в портфель наиболее целесообразно и предпочтительно для конкретной группы потребителей;
Х корректировка и адаптация портфелей к потребительским предпочтениям;
Х обобщение данных и оценка эффективности продуктового портфеля и интегральной эффективности портфеля;
Х обеспечение подтверждения маркетинговой оценки приоритетов стратегии.
Данная методика позволяет создать условия для адаптируемости смешанного портфеля услуг банка к изменениям потребительских предпочтений, что позволяет формализовать процедуру принятия решений банком в отношении формирования нового продуктового ассортимента при изменении потребительских предпочтений и конъюнктуры рынка в целом.
6. Разработана методика формирования тарифной политики при определении стоимости услуг в смешанных портфелях, базирующаяся на оценке потребительских предпочтений. На первом этапе осуществляется формирование тарифной политики на основе простого анализа потребительских предпочтений. На втором этапе при разработке тарифных политик банки учитывают поведение друг друга на неограниченном рынке. Третий этап заключается в том, что банки учитывая объем рынка, собственных ресурсов и ресурсов конкурентов, определяют максимально возможную цену услуг в смешанных портфелях с учетом издержек банка. Использование в предлагаемой методике элементов модели полезности и теории игр, позволяют банку определить тарифную политику формирования смешанных продуктовых портфелей, обеспечивающую реализацию его общей конкурентоспособной ценовой стратегии.
По своему содержанию работа соответствует п. 9.16 Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения, п. 9.20. Разработка моделей определения цены и себестоимости банковских услуг и операций паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретические выводы и результаты проведенного исследования являются существенным развитием теории и практики банковской деятельности и банковского маркетинга, а также являются совершенствованием портфельного подхода в развитии банковской сферы, как отрасли экономики.
Разработанные методологические подходы и сформулированные практические рекомендации позволят значительно повысить уровень конкурентоспособности российского банковского сектора за счет снижения уровня риска активных операций, диверсификации деятельности и сбалансированного развития как корпоративного, так и частного сегментов клиентов.
Предложенная методика формирования тарифной политики при определении стоимости услуг смешанных портфелей является основой повышения общего уровня эффективности деятельности коммерческого банка, и перспективным направлением диверсификации его деловой активности.
Основные положения диссертационного исследования могут использоваться при разработке учебно-методических материалов для образовательных учреждений, осуществляющих подготовку специалистов по банковскому менеджменту и корпоративным финансам.
Апробация результатов. Научные результаты и основные выводы диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на всероссийской конференции Российский банковский сектор: взгляд в будущее, (Москва, 2006г.); на 9-ой международной конференции Российский банковский сектор, (Москва, 2007г.).
Отдельные результаты диссертации использованы при разработке стратегии управления услугами ЗАО Райффайзенбанк; методика формирования смешанного портфеля услуг использована для обоснования программы управления рисками КБ ИМПЭКСБАНК.
Отдельные положения диссертации использованы для подготовки учебно-методических материалов и пособий при чтении учебных курсов Стратегический менеджмент в коммерческих банках в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики, а также в Московской финансово-промышленной академии при чтении курса Финансовый менеджмент в коммерческих банках.
Структура диссертации и публикации. Автором по теме диссертации опубликованы пять печатных работ общим объемом 2,5 п.л., в том числе в изданиях рекомендуемых ВАК. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и содержит 173 страниц текста. Список использованных источников включает 177 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мельникова, Ольга Владимировна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате выпонения диссертационной работы автором сформулирован ряд выводов и рекомендаций для руководителей коммерческих банков и всех заинтересованных лиц. К ним в частности относятся следующие:
1. Конкретизировано понятие банковская услуга на клиентоориентированном рынке. Обосновано, что не каждая услуга, предоставляемая банком, является клиентоориентированной, так как может не удовлетворять клиента по срокам оказания, стоимости, качеству. В связи с этим, в работе введено понятие клиентоориентированная банковская услуга, которая представляет собой модель услуги с идеальными рыночными характеристиками, имеющимися на рынке. Любой банк при формировании продуктовых портфелей дожен стремиться к тому, чтобы продуктовый портфель был клиентоориентированным, т.е. близким по характеристикам к клиентоориентированной банковской услуге. Близость к модели может рассчитываться как сумма модулей разностей характеристик конкретного продуктового портфеля коммерческого банка с их идеальными значениями. В целом, клиентоориентированная банковская услуга представляет собой не только действие по оптимизации и выпонению клиентами обязательств по совершаемым сдекам, но и потенциальные возможности банка по сопровождению процесса заключения сделок
2. Выявлено и доказано, что определяющими продуктами, наиболее сильно влияющими на характеристики смешанных продуктовых портфелей коммерческого банка, являются:
Х потребительское кредитование (максимальный срок; сумма предоставляемая без залога и поручительства; процентная ставка; периодичность выплат; количество точек оплаты; размер первоначального взноса);
Х ипотечное жилищное кредитование (максимальный срок; качество обеспечения; стабильность процентной ставки; размер первоначального взноса; количество строительных партнеров);
Х private banking (понота учета интересов клиента; периодичность общения с индивидуальным менеджером; номенклатура услуг; репутация банка).
Влияние указанных продуктов на характеристики портфеля превышает 75% от общей совокупности параметров портфеля.
3. Выявлены основные тенденции развития клиентоориентированного рынка банковских услуг. Доказано, что в настоящее время определяющим направлением трансформации банковской системы на предстоящий среднесрочный период становится:
Х развитие банковских услуг при помощи современных телекоммуникационных инструментов (предоставление сервисов единовременной авторизации; on-line оплата счетов; организация единого межбанковского пространства, где будет размещаться история счетов клиента, его инвестиционная история, кредитная история; выдача кредитов в режиме online; приобретение банковских услуг в режиме on-line; применение grid-технологий в разных направлениях деятельности коммерческого банка);
Х развитие системы консультационных услуг по управлению активами, страхованию, наследованию права (статусные карты, гибкие условия кредитования, доступ к международным финансовым услугам и профессиональная консультационная поддержка при разработке персональных финансовых решений);
Х повышение конкурентоспособности за счет формирования системы менеджмента качества (в первую очередь, многоуровневая классификация продуктов, уточнение ключевых характеристик каждого продукта, методики формирования портфелей).
4. Обоснована целесообразность использования кластерного метода при использовании портфельного подхода и формировании пакетов смешанных услуг для различных групп клиентов. Доказано, что главным результатом применения портфельного подхода коммерческим банком является формирование диверсифицированного ассортимента портфелей услуг. При этом, каждый портфель также представляет собой диверсифицированную совокупность услуг, адаптированную для конкретного потребительского предпочтения. Применение кластерного подхода и инструментария теории игр при формировании смешанных портфель позволяет существенным образом повысить эффективность функционирования коммерческого банка в целом за счет формирования диверсифицированного ассортимента портфелей услуг.
5. Разработана методика формирования смешанного портфеля услуг коммерческого банка. Данная методика представляет собой последовательность следующих действий:
Х утверждение портфельной стратегии банка на рынке услуг;
Х определение и ранжирование параметров услуг в соответствии с предложенными критериями;
Х определение базового набора потребительских предпочтений для формирования смешанных портфелей;
Х выбор и обоснование услуг, включение которых в портфель наиболее целесообразно и предпочтительно для конкретной группы потребителей;
Х корректировка и адаптация портфелей к потребительским предпочтениям;
Х обобщение данных и оценка эффективности продуктового портфеля оказания услуг и интегральной эффективности портфеля; обеспечение подтверждения маркетинговой оценки приоритетов стратегии.
6. Разработана методика формирования тарифной политики при определении стоимости услуг в смешанных портфелях. Доказана целесообразность использования многошагового подхода, учитывающего количество банков, предлагающих соответствующие услуги на рынке, стадию жизненного цикла рынка конкретной услуги, а также объем ресурсов, которыми располагает банк для оказания услуг. В основу формирования тарифной политики закладывается оценка потребительских предпочтений. При разработке тарифной политики прогнозируются изменения конкурентной среды, что в соответствии с теорией равновесия позволяет учесть основные параметры:
Х емкость рынка;
Х объем собственных ресурсов и ресурсов конкурентов;
Х максимально возможную цену на продукт;
Х аналогичные издержки банков-конкурентов.
Таким образом, тарифная политика коммерческого банка при реализации клиентоориентированной стратегии дожна базироваться на оценке потребительских предпочтений, изменении конкурентной среды и учитывать объем рынка, объем собственных ресурсов и ресурсов конкурентов, максимально возможную монопольную цену, аналогичные издержки банков-конкурентов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мельникова, Ольга Владимировна, Москва
1. Нормативно-правовые акты
2. Федеральный Закон от 22.04.1996 №39-Ф3 (ред. от 06.12.2007) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2008).
3. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ О кредитных историях (ред. от 24.07.2007).
4. Федеральный Закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 29.04.2008) "Об акционерных обществах" (принят ГД ФС РФ 24.11.1995).
5. Положение ЦБ РФ № 254-П от 23.03.2004 г. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности
6. Инструкция Центрального Банка России №1 от 01 октября 1997г. О порядке регулирования деятельности банков // Вестник Банка России. 1997. -№66.
7. Книги, монографии, учебники, диссертации
8. Азманова Е. Г. Банковское кредитование малого бизнеса: дисс. канд. экон. наук Ч Саратов, 2005. 148Ч с.
9. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.-228 с.
10. Алехин Б. И., Анисимов К. В., Антонов И. И. Инвестиционно-финансовый портфель. Ч М., 1993. 749 с.
11. Ананьич Б. В., Арефьева М. И., Беляев С. Г. Кредит и банки России до начала XX века: Санкт Петербург и Москва. - М.: КноРус, 2007.666 - с.
12. Аронов А. М., Петров А. Н. Диверсификация производства: теория и стратегия развития. Ч СПб., 2000. 128 с.
13. Арцыбашева А. А. Особенности и эффективность кредитования предприятий малого бизнеса: дисс. канд экон. наук. -М., 2006. 156-с.
14. Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ. Ч М., 2005. с. 14 - (Ассоциация российских банков).
15. Аудит кредитных организаций: учеб. пособие / под ред. И. Д. Мамоновой, 3. Г. Ширинской М.: Финансы и статистика, 2005. - 122 с.
16. Банк России. // Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение. 2006. - № 1 (21).
17. Банк России. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Интернет-версия. № 40, 2006 г.
18. Банки и банковские операции. Под ред. Е. Ф. Жукова М.: Банки и биржи, 1997.261 - с.
19. Банковская система России в 2007г. // Информационно-аналитический обзор ОАО Газпромбанк. М., 2008 г.
20. Банковская система России. М., 1996. Ч186 с.31 .Банковское дело / под ред. Г. П. Белоглазовой, JI. П. Кроливецкой. -СПб.: Питер, 2004. 384 с.
21. Банковское дело: учебник / под. ред. О. И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2006. -768с.
22. Банковское дело: управление и технологии: учебник для вузов / под. ред. проф. А. М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДИАНА, 2005. -671с.
23. Белоглазова Г. Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка. -М.: Высшее образование, 2008. -422 с.
24. Бернар Ив, Коли Жан-Клод, Токовый экономический и финансовый словарь. Т. 2. М.: Международные отношения, 1994. Ч 496 с.
25. Бишоф А. Краткий обзор истории и теории банков / под ред. В. Левитского / пер. с нем. С. Окновского. Ярославль: Типо-литография Г. Фальк, 1887.- 105с.
26. Власов А. А. Оптимизация портфельной политики коммерческого банка в современных условиях: дисс. канд. экон. наук. Самара, 2008. - 190с.
27. Гладилин А. А. Управление качеством кредитного портфеля и кредитными рисками в коммерческих банках: дисс. канд. экон. наук. -Махачкала, 2007. -145 с.
28. Даль О. И. Токовый Словарь живого великорусского языка. В 4-х томах. Т. М.: Русский язык, 1991.- 2726с.
29. Джентле Д. Индустрия финансовых услуг. Ч М.: Экономика и финансы, 1993.
30. Банковские информационные системы / под ред. В. В. Дика. М.: МаркетДС, 2006. - 816с.
31. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса: концепции и методы планирования: учебное пособие. -М.: Финпресс, 1998. 192 с.
32. Завьялова М. П. Организация кредитования предприятий малого бизнеса коммерческими банками: дисс канд. экон. наук. СПб.,2003. - 197с.
33. Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Д., Качалов Р. М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / под общ. ред. С.А. Панова. -М.: Экономика, 1997. -288 с.
34. Ковтун Р. С. Комплексный механизм организации потребительского кредитования в коммерческом банке: дисс. канд. экон. наук. Екатеринбург, 2008. - 170с.
35. Корниенко С. JI. Оценка кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.,2003. - 200 с.
36. Краткий экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2006. - 639 с.
37. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус, 2007. - 264 с.
38. Купцов М. М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система М.: КноРус, 2007. - 145 с.
39. Куцев А.Г. Новые банковские продукты. Тюмень: Изд-во Тюменского гос. ун-та, 2007. - 305 с .
40. Лаврушин О.И. Деньги и кредит в социалистическом обществе. М.: Финансы и статистика, 1990. - 128 с.
41. Лаврушин О.И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л. Банковское дело: современная система кредитования. М.: КноРус, 2007. - 256 с.
42. Магомедов Г.И. Формирование и развитие рынка банковских продуктов и услуг. М.: Финансы и статистика, 2007. - 414 с.
43. Малое предпринимательство в России. 2006: статистический ежегодник. М.: Росстат, 2007. -825 с.
44. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: учеб. пособие для вузов / под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандара. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 453 с.
45. Меняйло Г.В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка. Воронеж: Воронежский гос. ун-т, 2007. - 246 с.
46. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: опыт организации и функционирования США. -М.: МГУ, 1992. 174с.
47. Мировая экономика: учебник / под ред. А. С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юристь, 2007. - 860 с.
48. Мовсесян А.Г. Интеграция промышленного и банковского капитала. Ч М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 62 с.
49. Модильяни Ф. Сколько стоит эта фирма Теорема ММ. М.: Дело, 2002-173 с.
50. Муравьев А. И., Игнатьев А. М., Крутик А. Б. Малый бизнес: экономика, организация, финансы. СПб.,2004. Ч118 с.
51. Немирова Н. Н. Финансово-кредитный механизм государственной поддержки малого предпринимательства РФ: на примере Уральского региона: автореф. дис. канд. экон. наук. Екатеринбург, 2003. - 17 с.
52. Основы банковской деятельности / под ред. К. Р. Тагирбекова. М.: Инфра - М, Весь мир, 2003. - 715 с.76,Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 г.N- М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2008. Ч 316 с.
53. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. Ч М.: Дело, 1997. 186 с.
54. Поскребышева Г.И. Организация продаж банковских продуктов. М.: БДЦ-пресс, 2007. - 164 с.
55. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. М., 2003. Ч 480 с.
56. Рид. Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М., 1983158 с.
57. Рождов А. В. Универсализация международной деятельности ТНБ: дисс. канд. экон. наук. Ч М., 1998. С. 50-52.
58. Романовский М. В., Врублевская О. В. Финансы, денежное обращение и кредит М.: КноРус, 2007. - 212 с.
59. Руденко В. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: КноРус, 2007. - 126 с.
60. Сазыкин Б. В. Управление операционным риском в коммерческом банке. Ч М.: Вершина, 2008. Ч 272 с.
61. Севрук В. Т. Риски финансового сектора РФ: практическое пособие. -М.: Финстатинформ, 2001. 170 с.
62. Смулов A.M. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков. М.: Финансы и статистика, 2002.-1168с.
63. Соколинская Н. Э. Управление кредитными рисками // Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2005.-289с.
64. Сомов С.В. Условия сходимости к равновесию и задача регулирования экономического рынка: дисс. канд. экон. наук. М., 1999. - 184 с.
65. Тихомирова Е.В. Развитие системы краткосрочного банковского кредитования. СПб.: Нестор, 2002. - 147с.
66. Уайтинг Д. П. Осваиваем банковское дело. М.: Банки и биржи, -ЮНИТИ, 1996.-240 с.
67. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции -М.: ИПЦ Вазар-Ферро, 1994. -221 с.
68. Уткин Э. А. Риск-менеджмент. -М.: ЭКМОС, 1998. 143 с.
69. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А. Г. Грязновой. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 1165 с.
70. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. 6-е изд. - М.: Перспектива, 2008. Ч 656с.
71. Финансы и кредит / под ред. Т. М. Ковалевой. 3-е изд., стер. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.
72. Финансы предприятий: учебник для вузов / под ред. Н. В. Кочиной. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 342 с.
73. Ховард К., Журавлева Г., Эриашвили И. Экономическая теория. М.: ЮНИТИ, 1997.-278 с.
74. Ченоков В. А., Олыпаный А. И. Банковское кредитование предприятий и населения. Ч М.: Нац. ин-т бизнеса, 2004. Ч 318 с.
75. Шикин Е. В. От игр к играм. М.: Эдиториал УРСС, 1999. -208 с.
76. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков. Ч М.: Финансы и статистика, 1995. -213 с.
77. Шулькова В. А. Деятельность коммерческого банка на рынке услуг для корпоративных клиентов: дисс. канд. экон. наук. Саратов, 2003. - 277с.
78. Шумкова К. Г. Оценка лимита риска при кредитовании банками предприятий промышленности с учетом отраслевых и региональных особенностей: автореф. дис. канд. экон. наук. Ч Нижний Новгород, 2004. Ч 176 с.
79. Щербакова Г. Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2002. - 224 с.
80. Экономика и управление малой фирмой: учебное пособие /под ред. И. В. Мишуровой. -М.: МарТ, 2004. 233 с.
81. Валенцева Н. И. Тенденции развития методов кредитования // Современные банковские технологии: теоретические основы и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч С. 55-69.
82. Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. -М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 176 с.
83. Мельникова О. В. Анализ структуры и современного состояния банковской системы Российской Федерации // Актуальные экономические проблемы переходной экономики России М.: ИНИОН РАН, 2007. - С. 97-111.
84. Мельникова О. В. Разработка методики формирования тарифной политики при определении стоимости услуг в смешанных портфелях // Актуальные экономико-правовые проблемы современной экономики России Ч М.: ИНИОН РАН, 2007. С. 116-128.
85. Мельникова О. В. Формулировка основных критериев развития клиентоориентированного рынка банковских услуг // Экономика России: тенденции, перспективы, возможности. М.: ИНИОН РАН, 2007. - С. 104-116.
86. Оксман Е. В. Новые тенденции организации кредитного процесса в банках // В сб. научных трудов Актуальные экономические проблемы переходной экономики России М.: ИНИОН РАН, 2007. - С. 149-163.
87. Дерек JI. Ньюман, Лесли Д. Дейвис Предпринимательский анализ финансов малого предприятия. М.: Интернет-трейдинг, 2006. -488 с.
88. Экономическая теория. Ч М.: Банки и биржи, 1997 Ч 278 с.
89. Статьи из периодических изданий.
90. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. 2000. - № 6. - С. 45-60.
91. Антимонопольная служба озаботилась неэффективностью ипотечного кредитования // Российская Газета. 2007. - 11 декабря.
92. Арцыбашева А. А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2006.- № 6. - С. 38-41.
93. Балацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования // Экономист. 2001. - № 4. - С. 45-54.
94. Бородулин А., Забродина Т., Тосунян Г. Без реформирования банковской системы неконкурентоспособной будет вся страна // Национальный банковский журнал. 2005. - №4(16). - С. 14-18.
95. Брычкин А.В. Инструменты управления кредитными рисками на предприятии // Банковские услуги. Ч 2002. № 10. - С. 17-29
96. Ванин А. Банк, который всегда с тобой // Банковские технологии. -2006. № 4. - С .46-52.
97. Викулин А. О. О юридическом определении понятия банковские операции // Банковское дело. 1999. - № 4. - С. 20-25.
98. Зубченко JI. А. Тарифы на услуги французских банков // Банки: мировой опыт. 2004. - № 4. - С.25-28
99. Ивантер А., Четвериков В. Банки экономике не по росту // Эксперт. -2005. -№36(482).
100. Интернет-услуги французских банков // Бизнес и банки. 2001. - № 12.-С. 122-125.
101. Каледина А. Отбанковали // Банковский дайджест Капитал. Ч 2004. №33. - С.12.
102. Кредитование населения во Франции // Вестник ассоциации российских банков. Ч 2004. Ч № 12. Ч С. 66.
103. Крупнов Ю. С. Банковские услуги для населения в сети Интернет // Бизнес и банки. 2003. - № 12. - С. 3.
104. Крупнов Ю. С. Опыт банковского кредитования потребителей Великобритании // Бизнес и банки. 2002. - № 17(599). - С. 1-3.
105. Ложкин О.Б. Финансовый анализ эффективности и устойчивости бизнес-процесса // Аудит и финансовый анализ. 2001. - № 2. Ч С.6-22.
106. Лямин Л. В. Интернет-банкинг // Деньги и кредит. 2005. - № 5. -С.48-51.
107. Мельникова О. В. Исследование особенностей использования портфельного подхода к управлению услугами коммерческого банка. // Экономические науки. 2007. - №11.- С.94-98
108. Минаева Е. Рейтинги для России (Свой рейтинг лучше!) // Компания-2001.-№45. -С. 127
109. Мурычев А. Банки и малый бизнес // Банковское дело в Москве. Ч 2005. -№ 2. С.15-22
110. Оксман Е. В., Грызунов К. Г. Становление кредитной истории заемщика как базового фактора кредитоспособности // Экономика, предпринимательство, окружающая среда. -2007. №1 (29).
111. Печатников А. Бизнес для молодых и агрессивных // Национальный банковский журнал. 2004. - № 2(4). - С. 44-45.
112. Письменная Е.Н., Кузнецова А.В. Методы управления кредитным риском в рыночных условиях // Вестник СевКавПУ, Серия Экономика. -2003. №3 (И).
113. Попов А. Развитие системы ДБО BS-Client v.3 продожается // Банковские технологии. 2002. - № 2. - С. 23-25.
114. Разумнова И. И. Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии // США Канада: экономика, политика, культура. - 2002. - №5. -С.120-126
115. Рогожкин А. Крупнейшие банки на рынке кредитования малого и среднего бизнеса в 2006 году // Российская газета. Ч 2007. Ч 12 марта.
116. Семенов А. Интернет-банкинг // Банки и технологии. 2002. - № 2. -С. 17-23.
117. Ситникова Е. Standart точка ru: международные рейтинговые агентства расширяют свое присутствие в России // Компания Ч 2001. Ч № 48. Ч С.19.
118. Сонцев О. Г., Хромов М. Ю. Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития // Проблемы прогнозирования. 2004. - № 1.
119. Статистика // Национальный банковский журнал. 2005. - № 4.1. С.23.
120. Супрунович Е. Основы управления рисками // Банковское дело. Ч 2002.- №2.-С. 16-18
121. Сухушина Г., Хотинская Г. Стандартизация финансовых услуг (розничный аспект) // Стандарты и качество 2004. - №2. - С.44-46.
122. Терентьев И. Нефтяные депозиты. Рейтинг банков // Финанс. -2005-№15. С.29.
123. Тихомирова Е. В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. - № 9. - С.39-46
124. Фетисов Г. Г. Устойчивость, стабильность, равновесие и надежность банковской системы: понятия и критерии оценки. // Законодательство и экономика. 2002. - № 8. Ч С.35-39
125. Фонтц К. JI. Тенденции в мировом банковском деле с точки зрения европейской перспективы // Финансовый бизнес. 1996. - № 3. - С.59 - 63.
126. Фуколова Ю., Иванющенкова М. Диплом в рассрочку // Деньги. -2001. -№ 3. С.31 - 32.
127. Хеффернан Ш., Маруа Б. Проблемы банковской стратегии в оценках зарубежных экспертов // Банковское дело, зарубежный опыт. 1998. -№2.
128. Штабнова А. А. Лабунько Л. О. Статистические методы управления рисками банковского кредитования малого бизнеса. // Вестник ДГТУ. 2002. Ч Т. 2, №4 (14).
129. Яновский А. Внутрифирменные факторы результативности предпринимательской деятельности // Бизнес 1997 - № 6. Ч С. 19-291. Зарубежная литература
130. Banca di Roma takes Algoritmics applications for market and credit risk management. Risk Professional. Issue 2/7 September 2000.
131. Banking in China. -L., 1996. p. 134-140.
132. Banking in the EU, Switzerland and Norway, 1996, L. P. 129-131.
133. Bohn J. R. Characterizing Credit Spreads. // Электронный журнал KMV, 2001 г.;
Похожие диссертации
- Повышение эффективности развития пивоваренной промышленности Российской Федерации
- Эффективность государственной поддержки и регулирования инвестиционных процессов в сельском хозяйстве
- Формирование и управление инвестиционным портфелем коммерческого банка
- Система оперативного контролинга прибыльности коммерческого банка
- Формирование и развитие системы корпоративного управления в кредитной организации