Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Оценка эффективности кредитного механизма тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Клинцова, Татьяна Владимировна
Место защиты Новосибирск
Год 2002
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Клинцова, Татьяна Владимировна

Введение

Содержание

Глава 1. Кредитный механизм в системе рыночных отношений

з1.1. Кредитный механизм: сущность, структура, значение.

з1.2. Опыт кредитования предприятий в дореволюционной России.

з1.3. Анализ процесса кредитования предприятий в зарубежных странах.

Глава 2. Развитие кредитного механизма и процесса кредитования предприятий России в переходный период

з2.1. Характеристика отечественного процесса кредитования производства в современных условиях.

з2.2. Оценка и анализ банковского кредитования реального сектора экономики в Западно-Сибирском регионе.

з2.3. Исследование структуры механизма банковского кредитования производственных предприятий.

Глава 3. Оценка эффективности и совершенствование кредитования предприятий в России

з3.1. Методические подходы к оценке эффективности кредитного механизма.

з3.2. Анализ эффективности кредитования реального сектора экономики в

з3.3. Совершенствование процесса кредитования промышленности в России.

з3.4. Некоторые аспекты повышения эффективности банковского кредитования.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка эффективности кредитного механизма"

Формирование новых рыночных отношений в условиях дефицита кредитных ресурсов и усиливающейся необходимости развития промышленных предприятий на качественно новом технологическом уровне требует создания благоприятных условий аккумулирования средств для обновления производства. При этом следует отметить, что современные способы привлечения ресурсов с кредитного рынка не обеспечивают существенного подъема промышленного производства, поскольку они недостаточно ориентированы на развитие и совершенствование взаимодействия промышленных предприятий с коммерческими банками.

В связи со сказанным актуальной стала необходимость реформирования кредитного механизма, которое обеспечило бы устойчивое взаимодействие реального сектора экономики с российскими коммерческими банками, увеличило бы объемы кредитования и подъем промышленного производства. Следовательно, возникает необходимость оценки кредитного механизма с целью определения проблемных элементов, неких "болевых точек" в его структуре, требующих реформирования.

В методиках, разработанных советскими учеными - экономистами, оценка эффективности процесса кредитования предприятий была связана с изучением динамики валового общественного продукта, оборачиваемости кредитных вложений, удельного веса кредита в оборотных средствах, процента использования кредитной системой потенциальных ресурсов страны, удовлетворения потребности в кредите. Предлагаемые ими методические подходы не очень четко выводили и связывали эффективность народного хозяйства в целом с эффективностью кредитования и практически не определяли проблемные элементы в кредитном механизме. Исследователи теоретических вопросов оценки эффективности кредитования в последнее десятилетие также не преуспели в этом вопросе и большей частью основывались на показателях, характеризующих отдельные моменты процесса кредитования: доли просроченной задоженности, удельного веса кредитных ресурсов, направленных в производственный сектор, доли догосрочных кредитов в общей величине ссудной задоженности. Таким образом, изучение вопросов оценки эффективности кредитного механизма и, в частности, процесса кредитования предприятий, поиск совершенных связей между кредитором и заемщиком, разработка практических рекомендаций в области совершенствования процесса финансирования хозяйствующих субъектов с учетом особенностей современного этапа функционирования промышленного производства представляется актуальным и недостаточно изученным.

Теоретическая и методологическая база исследования. В ходе исследования указанной проблемы применены метод диалектики и общая теория познания, а также принципы диалектической логики - индукции и дедукции, анализа и синтеза, единства исторического и логического, которые непосредственно были реализованы в методах сравнения, классификации, экспертных оценок, исторических аналогий, экономико-статистических методах сбора и обработки экономической информации, бальном методе, а также в системном подходе при разработке мер по совершенствованию кредитного механизма.

В работе использовались труды российских и зарубежных ученых-экономистов: в области анализа развития механизмов привлечения и распределения кредитных ресурсов - М.С. Атлас, Н.Д. Барковского, Н.И. Валенцевой, В.В. Земскова, И.М. Крол, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, Г.С. Пановой, B.C. Паш-ковского, М.А. Песселя, В.И. Рыбина, В.К. Сенчагова, Н.В. Фадейкиной, А.И. Шмыревой, Э.Дж. Долана, Дж. Кейнса, П.С. Роуза, Ф.А. Хайека и других; в сфере анализа процессов, происходящих в переходной экономике -А.Г. Аганбегяна, С. Аукуционека, С.Ю. Глазьева, А.Н. Иларионова, Р. Капе-люшникова, Д.С. Львова, Ю.И. Львова, В. Попова и других; в вопросах реформирования процесса кредитования реального сектора экономики - М.С. Бернштама, С.М. Гуриева, А.А. Петрова, О.Л. Роговой, В. Федорова, Н. Шмелева и других.

Цель диссертационной работы - разработка методики оценки эффективности кредитования предприятий и предложение практических рекомендаций по совершенствованию кредитного механизма.

Для достижения поставленной цели было необходимо решение следующих задач:

Х исследовать теоретические основы кредитного механизма и определить его место в хозяйственном и финансово-кредитном механизмах;

Х обобщить и систематизировать опыт кредитования производства в дореволюционной России и выявить особенности современного процесса кредитования предприятий в зарубежных странах;

Х проанализировать тенденции развития процесса кредитования реального сектора экономики в России в условиях становления рыночных отношений;

Х изучить методические подходы к оценке эффективности функционирования кредитного механизма;

Х провести критический анализ методик оценки кредитоспособности заемщика с целью определения их применимости в условиях повышенной сложности;

Х выработать рекомендации по совершенствованию кредитного механизма, предложить направления повышения эффективности банковского кредитования российских предприятий.

Объект исследования: кредитные отношения, экономические условия развития и регулирования процессов кредитования промышленных предприятий на макро- и микроуровне.

Предмет исследования: кредитный механизм как способ организации и функционирования кредитной системы в составе хозяйственного механизма России.

Информационной базой диссертационного исследования послужили федеральные законы и законы субъектов Федерации, нормативно-инструктивные материалы Банка России, данные Государственного комитета статистики Российской Федерации, результаты мониторинга Банка России, финансовая отчетность предприятий и банков, внутренние нормативные документы коммерческих банков.

Научная новизна исследования состоит в следующем: уточнены понятие и структура кредитного механизма; разработано методическое обеспечение оценки эффективности кредитования предприятий, основанное на "экспресс-анализе" и развернутом многокритериальном анализе, предназначенном для выявления проблемных элементов в структуре кредитного механизма; разработана авторская методика оценки кредитоспособности заемщика - юридического лица, предназначенная для коммерческих банков, позволяющая расширить круг предприятий, способных своевременно и в поном объеме вернуть кредит; предложены рекомендации по стимулированию процессов аккумуляции кредитных ресурсов, созданию эффективных технологий их распределения в производственном секторе, организации первичного и вторичного кредитных рынков и вспомогательных рынков. Разработаны меры по совершенствованию механизма банковского кредитования предприятий.

Практическая значимость работы. Методический инструментарий оценки эффективности кредитования предприятий носит прикладной характер, позволяет определить проблемные элементы в структуре кредитного механизма и разработать меры по его реформированию. Рекомендации по перераспределению части средств Сбербанка России и экспортных пошлин в пользу приоритетных отраслей экономики через кредитный механизм, по формированию гарантийного фонда и системы налоговых льгот для коммерческих банков, осуществляющих значительные кредитные вложения, по финансированию высокотехнологичных предприятий за счет переучета их векселей Банком России, по учреждению Российской промышленной корпорации могут быть использованы федеральными и региональными органами власти при разработке и реализации программы реформирования кредитного механизма.

Результаты исследования положены в основу формирования кредитной политики Новосибирского социального коммерческого банка Левобережный; авторская методика оценки кредитоспособности юридического лица, разработанные автором дифференцированный подход к определению размера кредитной ставки в зависимости от вида кредита и критерии оценки приемлемости обеспечения возвратности кредита используются в кредитной деятельности ОАО Сибакадембанк.

Результаты научного исследования отражены в 8 научных статьях и тезисах докладов общим объемом 2,75 п.л. (0,1 п.л. в соавторстве).

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Клинцова, Татьяна Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях переходного периода трансформация российского хозяйственного механизма связана со значительными изменениями в кредитной сфере. Необходимость реформирования кредитной и банковской систем и государственного регулирования инвестиционной деятельности в целях создания условий для экономического роста в стране обусловила актуальность исследования проблем развития кредитного механизма и его соответствия современным потребностям реального сектора экономики. Его основные результаты состоят в следующем.

1. Определение категории кредитный механизм предполагает использование системного подхода к определению сущности, цели кредитного механизма, его роли в развитии экономики. Как показал анализ, некоторые трактовки кредитного механизма ограничиваются перечислением его элементов, не затрагивают экономическую сторону кредитных отношений. Предложенное в диссертации определение кредитного механизма наряду с функциональным и организационным усиливает управленческий аспект категории.

2. Исходя из предложенного определения, автор обосновывает и его структуру, стараясь избежать как излишней детализации отдельных составляющих, так и неоднородности компонентов. Наряду с кредитной политикой, институциональной основой кредитных отношений, принципами и уровнями организации кредитной системы и ее инфраструктуры, взаимосвязями между заемщиками и кредиторами, в структуре заметное место отводится управлению кредитными процессами как интегрирующему элементу, соединяющему другие элементы кредитного механизма в единое целое, обеспечивающее их гармоничное развитие.

3. Изучение опыта кредитования товаропроизводителей в дореволюционной России и особенности современных кредитных систем в зарубежных развитых странах выявило ряд рациональных направлений организации кредитования: определение в качестве ориентира кредитной политики кредитную экспансию, направленную на расширение потоков капитала в промышленные зоны, обеспечение внедрения положений кредитной политики всеми уровнями власти и субъектами экономики; реализация организационных мероприятий по созданию специализированных кредитных учреждений, развитию инфраструктуры кредитного рынка, системы кредитных историй, создание экономических мер стимулирования кредитования в виде налоговых преференций, гарантийного обеспечения, амортизационной политики и т.д.; создание корпорации страхования вкладов в виде фонда, формируемого из 2%-ных отчислений от величины вкладов кредитных учреждений, хранящегося в Банке России, что будет способствовать росту депозитной базы банков; организация финансовой поддержки реализации эффективных инвестиционных проектов промышленных предприятий; расширение доступа коммерческих банков к средствам Центрального банка через механизм переучета векселей; установление учетной ставки Центрального банка с таким расчетом, чтобы кредитная ставка коммерческих банков, ориентированная на учетную ставку, была соизмерима с рентабельностью производства, но несколько выше зарубежных кредитных ставок для привлечения иностранного капитала.

4. Анализ особенностей функционирования кредитного рынка России, отечественной банковской системы и западно-сибирских банков в реформенный период показал, что, несмотря на определенные позитивные моменты (значительно расширен ассортимент кредитных операций, понижена доля просроченной задоженности, усилено действие принципа целевого использования средств, достигнуты стандартизация кредитного процесса и унификация документарного оформления кредитного договора) сложились и отрицательные тенденции: объем размещаемых займов сократися в пять раз, а средний срок предоставляемых ссуд снизися до 6 месяцев; кредитная ставка очень высока, также значительна доля спекулятивных операций в активах коммерческих банков; повысились требования к финансовому состоянию заемщиков, тогда как уровень менеджмента заемщиков не высок и не позволяет осуществить реализацию эффективных инвестиционных проектов,

- слабо развит рынок реализации залога и вторичный кредитный рынок,

- эластичность ресурсной базы кредитных учреждений по срокам низка, а доля догосрочных ресурсов (банковских пассивов) незначительна, кредитные операции коммерческих банков распространяются на узкий круг клиентов, что оправдывается снижением риска.

В результате механизм кредитования промышленности практически не выпоняет свои функции - своевременного, достаточного обеспечения нефинансового сектора экономики кредитными ресурсами. Исследование состояния современной кредитной системы выявило необходимость разработки путей совершенствования кредитного механизма, исходя из оценки эффективности его организации.

5. Существующие методы оценки эффективности функционирования кредитного механизма обладают определенными достоинствами; при применении не вызывают трудностей, не требуют сбора значительного статистического материала, позволяют проследить изменение эффективности в динамике. Но в предлагаемых в литературе методиках наблюдается косвенная связь между предлагаемыми показателями и эффективностью кредитования, слабо выделяется эффективность кредитного механизма из общеэкономической эффективности, проводится оценка эффективности лишь краткосрочных ссуд.

Предложенная в работе методика оценки результативности организации механизма кредитования промышленности отличается широким набором показателей, позволяющим всесторонне раскрыть изучаемый объект и выявить проблемные элементы. Методическое обеспечение оценки функционирования кредитования реального сектора представляется в виде комплексной экспертизы. Оценочные критерии объединяются в четыре подсистемы: оценка целевых установок денежно-кредитной политики; анализ институциональной компоненты, анализ конъюнктуры рынка займов и экспертиза кредитного портфеля страны.

6. Экспериментальная проверка разработанной методики позволила выявить как уже известные, так и не упоминавшиеся ранее проблемные элементы в российском кредитном механизме:

- рестрикционный характер кредитной политики государства, несмотря на провозглашение кредитной экспансии;

- слабое развитие институциональной компоненты рынка кредитных ресурсов, практически отсутствуют вспомогательные рынки (рынок межбанковских кредитов, рынок кредитных деривативов, лизинговый рынок и др.) и инфраструктурные коммуникации (оценочные компании, факторинговые, форфейтинговые компании, фирмы по оценке инвестиционных проектов и т.д.);

- слабая действенность стимулов привлечения кредиторов к вложению средств;

- значительный неплатежеспособный спрос российских предприятий на кредитные ресурсы;

- нецелесообразность государственного субсидирования производственных предприятий в виде мягких бюджетных ограничений и реализуемых государственных инвестиционных программ в результате недостаточно высокой организации процесса финансирования и неэффективности схем с точки зрения возможности сопряженного развития взаимосвязанных отраслей; в основном прикладной характер научных разработок по проблемам организации кредитного механизма; вынужденный переход промышленных предприятий на самофинансирование как наиболее приемлемый инвестиционный источник; показатель конечного потребления населением получаемых доходов в ВВП в два раза превышает среднемировое значение;

- узость капиталообразующей базы инвесторов, деформация принципов кредитования и негативное влияние внешних факторов.

7. Исходя из выявленных проблемных элементов, выработаны предложения по совершенствованию инвестиционных технологий в России на уровне Федерации:

- определение в качестве приоритета кредитной политики государства кредитной экспансии, обеспечение ее внедрения. В отраслевом разрезе представляется целесообразной ориентация на финансирование науки, новых технологий и производства продукции машиностроения. Ускоренное развитие этих отраслей обладает наибольшим кумулятивным эффектом, стимулирующим вложения в другие отрасли; кредитование высокотехнологичных предприятий за счет переучета коммерческих векселей в ЦБ и освобождения этих компаний от налоговых платежей на период до 10 лет; финансирование первоначальных инвестиций в структурную перестройку приоритетных региональных предприятий за счет выпуска облигаций, которые будут распространяться посредством облигационных фондов. При этом гарантируется доходность не менее 10% годовых и погашение задоженности в случае непредвиденных обстоятельств за счет резервного фонда дожника; оказание поддержки эффективным инвестиционным проектам промышленных предприятий через Российскую промышленную корпорацию. В ресурсную базу субсидирования предлагается направлять средства, получаемые от реструктуризации Банка развития, экспортных пошлин, ресурсной базы Сберегательного банка. Необходимо снизить кредитную ставку по проектам, кредитуемым корпорацией, до 10-12% и увеличить сроки кредитования до 3-5 лет. Сотрудники корпорации и руководители предприятий - заемщиков дожны нести административную и экономическую ответственность за возвратность размещаемых ресурсов; использование лизинга в качестве инструмента финансирования покупателя продукции, изготовленной предприятием - заемщиком (предприятие - заемщик относится к отрасли машиностроения).

8. В качестве допонительных экономических мер предлагается: ввести систему аккумуляции амортизационных отчислений и средств предприятий, резервируемых для последующих капиталовложений, на специальных накопительных счетах - амортизационном и инвестиционном, при использовании средств исключить авансирование денег на потребительские нужды; осуществить стимулирование кредитной деятельности коммерческих банков путем снижения учетной ставки до 9-10%, предоставления налоговых льгот в размере от 40 до 100% подлежащей к уплате суммы по налогу на прибыль в зависимости от доли активов, направленных на инвестирование в промышленность и организации функционирования гарантийного фонда для страхования банковских кредитных вложений за счет средств Сбербанка РФ; обеспечение привлечения частных инвестиций в Сберегательный банк России для последующего вложения их в производство за счет открытия Частных инвестиционных счетов с уровнем доходности не менее 10% и гарантией возврата за счет золотовалютных резервов страны, возможностью изъятия вклада в любой момент и поной конфиденциальностью; анализ банковской кредитной деятельности позволил определить и мероприятия по повышению эффективности финансирования реального сектора экономики на микроуровне. Этим целям служит, в частности, разработанная авторская методика многофакторной оценки кредитоспособности юридического лица, позволяющая выявить резервы предприятий, обеспечивающие своевременный и полный возврат кредита.

Повышение эффективности банковского кредитования во многом зависит от установления тесных экономических связей банков с отечественными предприятиями, введения адекватной системы отбора приемлемых форм обеспечения возвратности кредита, системы внутренних банковских нормативов, регулирующих кредитные операции, организации работы с портфелем просроченной задоженности, реализации дифферецированного подхода к определению норм ссудного процента для различных видов займов.

Методика оценки кредитоспособности заемщика и предлагаемые пути рационализации процесса кредитования прошли апробацию и частично внедрены в Новосибирском социальном коммерческом банке Левобережный и ОАО Сибакадембанк.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Клинцова, Татьяна Владимировна, Новосибирск

1. Абакин J1. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы // Вопросы экономики. - 1998,- №7. -С. 33-41.

2. Абакин Л. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России // Вопросы экономики. 2000. -№2. -С.4-14.

3. Авдиянц Ю.П. Кредит и повышение экономической эффективности производства. -М: Финансы, 1972.-167с.

4. Авдиянц Ю.П. Экономические законы рынка и принципы финансово-бюджетной политики // Финансов-оюджетная политика: Принципы и механизм реализации. -М.: Академия наук СССР, 1990. -218 с.

5. Аганбегян А.Г. В первом эшелоне перестройки: Сборник. Новосибирск: Кн. изд-во, 1989. -76 с.

6. Алексашенко С., Астапович А., Клепач А, Лепетиков Д. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики. 2000. -№4. -С. 4-26

7. Алахвердян Д.А. Финансово-кредитный механизм развитого социализма. -М.: Финансы, 1976. -238 с.

8. Ананьич Б.В. Банковское дело в России 1860-1917 гг. -Л.: Наука, 1991.

9. Аникин А.В. Защита банковских вкладов: Российская проблема в свете мирового опыта. -М: Дело, 1997. -143 с.

10. Артемова Л., Назарова А. Анализ темпов экономического роста (по данным национальных счетов за 1995-1999 гг. ) 7 Эксперт. 2000. -№6.

11. Астапович А. Развитие небанковских финансовых институтов, когда в России вырастут свои инвесторы? // Рынок ценных бумаг. 1999. -№24.

12. Атлас М.С. Кредитный механизм и его роль в повышении эффективности общественного производства / Госбанк СССР и его роль в развитии экономики страны. -М.: Финансы и статистика, 1981. -238 с.

13. Атлас М.С. Советские финансы и кредит. -М.: Госфиниздат, 1956.

14. Атлас М.С. Финансово-кредитный механизм в системе хозяйственного механизма развитого социалистического общества / Экономические рычаги хозяйственного механизма развитого социалистического общества -М.: Московский финансовый институт, 1980. -228 с.

15. Аукуционек С. Капитальные вложения промышленных предприятий // Вопросы экономики. 1998. -№8. -С. 136-146.

16. Барковский Н.Д. Кредитный механизм и его воздействие на эффективность производства // Деньги и кредит. 1 978. -№9.

17. Барковский Н.Д. Проблемы кредита и денежного оборота в условиях развитого социализма. -М.: Финансы, 1976. -215 с.

18. Батяева А. Масштабы неинвестирования в российской промышленности // Вопросы экономики. 1999. -№10. - С. 85-97.

19. Безруков В., Матросова Е. Приоритеты денежно-кредитной политики в развитых странах // Экономист. 1997. - №11. -С. 25-40.

20. Безруков В., Посвянская Л. Внешнеэкономическая деятельность в 1999 г. // Эксперт. 2000. -№7.

21. Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи. -М.: Агенство Перспектива, 1994.-351 с.

22. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -М.: Финансы и статистика, 1996. -335 с.

23. Булатов А. Вывоз капитала из России: вопросы регулирования // Вопросы экономики. 1998. - №3. С. 55-64.

24. Бунаков Е. Эффективность кредита и методы ее установления // Вестник статистики. 1929. -№1, кн.33.

25. Бюлетень банковской статистики. 1997-2000.

26. Бюлетень банковской статистики. 2000. -№1.

27. Валенцева Н.И. Кредитный механизм и его составные элементы: Учебное * пособие -М.: Финансовый институт, 1987. 56 с.

28. Валенцева Н.И. Методы кредитования социалистического хозяйства. -М.: Финансы, 1980. -128 с.

29. Валенцева Н.И., Мамонова И.Д. Эффективность использования банковского кредита. -М.: Финансы, 1975. -126с.

30. Вестник Банка России. 1999. -№3.

31. Водянов А. Промышленные мощности: состояние и использование // Экономист. 1999. -№9. -С. 38-44.

32. Гвоздева Е, Каштуров А., Олейник А, Патрушев С. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России // Вопросы экономики. 2000. №2.

33. Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства -М., 1960. -415 с.

34. Глазьев С.Ю. Критические замечания по фундаментальным вопросам де-щ нежной политики // Вопросы экономики. 1999. -№2.-С. 40-52

35. Глазьев С.Ю. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. 1998. -№1.

36. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса // Экономист. 2000. -№3. - С. 8-19.

37. Гуриев С.М. Модель востановления сбережений // Математическое моделирование. 1996. -Том 8, №4.

38. Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. -М., СПб.: ЛО СП Автокомп, 1993.-446 с.

39. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: Банки и биржи, издательское объединение ЮНИТИ, 1999. -623 с.

40. Зайденварг В.А. Кредитный процесс как целостная система // Деньги и кре-р дит. 1975. -№12. -С. 34-45.

41. Зельников И.Н. Влияние кредита на эффективность общественного производства // Деньги и кредит. 1973. -№2.

42. Земсков В.В. Кредитный механизм и интенсификация промышленного производства. -М: Финансы и статистика, 1987. 93 с.

43. Золоторенко С.Г., Тарасова Г.М. Кредитные системы России и Германии. -Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. -147 с.

44. Иконников В.В. Кредит в социалистическом обществе. -М.: Госфиниздат, 1959.-88 с.

45. Иларионов А. Как Россия потеряла XX столетие // Вопросы экономики. -2000. -№1. -С.4-26.

46. Иларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором // Вопросы экономики. 2001. -№4.

47. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики. 1999. -№12. -С. 4-33.

48. Инвестиционный рынок: конъюнктура I полугодия 2000 г. // Инвестиции в России. 2000. -№ 10. - С. 21 -27.

49. Иностранные инвестиции в экономике России: История и современность. -М.: ИНИОН РАН, 1995. 107 с.

50. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. -М.: Экономическая жизнь, 1928.-520 с.

51. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. -Петрозаводск: Петро-ком, 1993.-307с.

52. Киевский В.Г. Банковские и промышленные капиталы обречены работать друг на друга // Банковское дело. 2000. -№5. - С. 19-20,25.

53. Корнеева Р.В. Кредитные взаимоотношения промышленности с Госбанком. -М.: Финансы, 1975. 223 с.

54. Корнеева Р.В. Экономическое управление, кредит и его эффективность // Деньги и кредит. 1973. -№12.

55. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. -СПб.: Питер, 1999. 493 с.

56. Кредитная деятельность банков // Бюлетень банковской информации. -1997. -№8.

57. Кредитно-расчетные методы стимулирования интенсификации производства / Под ред. B.C. Пашковского. -М.: Финансы и статистика, 1989. 176 с.

58. Кредитование и расчеты в строительстве / Под ред. Н.И. Валенцевой. -М.: Финансы и статистика, 1993. 189 с.

59. Крол И.М. К вопросу об исследовании эффективности краткосрочного кредита // Деньги и кредит. 1973. -№6.

60. Лаврушин О.И. Кредит в социалистическом обществе. -М.: Финансы, 1974. 191 с.

61. Лебедев В. М. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике // Финансы. 1998. -№7.

62. Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. Том 1. -Пг, 1917. -301 с.

63. Левчук И.В. Банки в условиях самофинансирования хозяйства. -М.: Финансы и статистика, 1990. 47 с.

64. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. -М: Финансы, 1971. -215 с.

65. Лизинг и коммерческий кредит. -М: Ист-сервис, 1993. 100 с.

66. Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы // Вопросы экономики. 1999. -№10.-С. 18-34.

67. Львов Д. Экономика России, свободная от стереотипов монетаризма // Вопросы экономики. 2000. -№2.

68. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб.: КультИнформПресс, 1995. -368 с.

69. Лычагин М.В. Финансы и кредит: Популярно о сложном / Отв. ред. Н.Б. Мироносецкий. Новосибирск: НГУ, 1992. - 198 с.

70. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. -М.: Банки и биржи, 1995. 288 с.

71. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. 1999. -№9. -С. 69-79.

72. Международные банки и страховые компании в мире капитала / Под ред. Г.П. Солюса. -М.: Мысль, 1988. 303 с.

73. Мехряков М.С. История кредитных учреждений России. -М.: Дека, 1995.

74. Миляев В.А. Плешаков 1.С. Проблемы совершенствования кредитно-расчетного механизма // Деньги и кредит. 1977. -№10.

75. Моисеев С.Р. Тенденции развития рынка еврокредитов // Банковское дело. -1999. -№2.

76. Мочанова О.А. Кредитный механизм социалистического общества. -Л.: Изд-во ГУ, 1986. 136 с.

77. Новиков А.В. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций. -Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. 223 с.

78. Обзор экономического состояния в России (IV квартал) // М.: Вече, 1999.

79. Обновленные ориентиры экономической политики. -М.: Наука, 1997.

80. Оболенский Л.Л. Краткий курс организации финансовых учреждений. -СПб, 1920.-72 с.

81. Озеров И.Х. Экономическая Россия и ее финансовая политика на исходе XIX и в начале XX века. -М.: Типография товарищества И.Н. Кушнерева и Ко, 1905.-259 с.

82. Ольхова Р.Г. Взаимосвязь механизма и принципов кредитования // Деньги и кредит. 1981. -№7. - С. 29-3 1.

83. Организация и планирование кредита / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1989. 336 с.

84. Основные направления единой денежно-кредитной политики. -М.: Центральный банк РФ, 1998.

85. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год // Деньги и кредит. 1999. -№12.

86. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы // Финансы. 1999. -№8. - С. 22-25.

87. Остапенко В., Мешков В., Селезнева Т. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий // Экономист. -1999. -№8.

88. Пашковский B.C. Вопросы управления кредитом // Деньги и кредит. Ч 1983. -№7. С. 24-28.

89. Переориентация банков на кредитование реального сектора стратегически важна// Бюлетень финансовой информации. 1998. -№1.

90. Пессель М.А. Кредитный механизм и механизм кредитования // Деньги и кредит. 1982. -№7. - С. 25-27.

91. Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства. -М.: Финансы, 1977. 224 с.

92. Плышевский Б. Первоначальное накопление капитала тенденции и проблемы // Экономист. - 2000. -№8. - С. 15-27.

93. Погодин Ю.Н. Кредит и его эффективность в условиях социализма // Деньги и кредит. 1973. -№10. -С. 38-43.

94. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. -М.: Инфра-М, 1995.-208 с.

95. Попов В. Динамика производства при переходе к рынку: влияние объективных условий и экономической политики // Вопросы экономики. 1998. -№7.- С. 42-64.

96. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста. Доклад всемирного банка // Вопросы экономики.- 2000.

97. Реформы глазами американских и российских ученых / Под общ. Ред. Богомолова О.Т. -М.: Российский экономический журнал: За юридическую грамотность, 1996.

98. Римашевская Н.М. Сбережения населения и внутренние источники экономического роста в России: Результаты эксперементальных исследований // Экономика и математические методы. 1998. -Том 34, вып.З. -С. 5-17.

99. Рогова О. Ориентиры развития денежно-финансовой системы // Экономист. 2000. -№7. - С. 61-72.

100. Роде Э. Банки, биржи и валюты современного капитализма. -М.: Финансы и статистика, 1986. 340 с.

101. Роль денежно-кредитной, бюджетной и налоговой политики в экономическом развитии промышленно развитых стран (на примере Японии, США, Франции и ФРГ). -М.: Финансы и статистика, 1992. 46 с.

102. Роль финансово-кредитного механизма в хозрасчетном стимулировании общественного производства / Под ред. Д.А. Алахвердяна. -М.: Наука, 1987.- 198 с.

103. Российский статистический ежегодник. -М.: Госкомстат России, 2000.

104. Россия в цифрах: Ежегодник. -М.: Издательский центр Госкомстата России, 1998,1999.

105. Роуз П.С. Банковский менеджмент / Пер. с англ. -М.: ТД Дело, 1997. -743 с.'

106. Рыбин В.И. Кредит и расчеты в условиях реформы. -М.: Финансы, 1970. -320 с.

107. Рыбин В.И. Кредит как экономическая категория социализма. -М: Мысль, 1978.-С. 252.

108. Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный секторы: поиск взаимодействия // Вопросы экономики. 1998. -№5. С. 80-89.

109. Русские биржевые ценности 1914-1915 гг. -Пг: Типография Министерства финансов, 1915.-373 с.

110. Селезнев А. Учет цикличности воспроизводства в инвестиционной стратегии // Экономист. 1998. -№2.

111. Семенов С. Макроэкономическое регулирование: двойной стандарт США // Экономист. 1998. -№7.

112. Сенчагов В.К. Финансовый механизм и его роль в повышении эффективности производства. -М.: Финансы, 1979. 61 с.

113. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. -М.: Catallaxy, 1994. 20 с.

114. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / Пер. с англ. -М.: Наука, 1993. 320 с.

115. Современное банковское дело в зарубежных странах: вопросы теории и практики. -М.: ИНИОН РАН, 1996. -216с.

116. Соловьев Ю.П., Лейкина Т.Г. Иностранные инвестиции по нефинансовому сектору // Банковское дело. 1997. -№12. - С. 18-21.

117. Стиглиц Дж.Ю. Многообразнее инструменты, шире цели: движение к пост-Вашингтонскому консенсусу // Вопросы экономики. 1998. -№8.

118. Фадейкина Н.В. Регулятивный банковский процесс. -СПб: Университет экономики и финансов, 1996,- 207 с.

119. Фадейкина Н.В., Богова Е.К. Банковская система России. -Новосибирск: Сиб. междунар. высш. шк. банк, дела, 1994. 157 с.

120. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций // Экономист. -1999. -№6.-С. 45-48.

121. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. 2000. -№5. -С. 3-7.

122. Финансово-кредитный механизм и банковские операции / Под ред. В.И. Букато, М.Х. Лапидуса. -М.: Финансы и статистика, 1991. 269 с.

123. Фрей Л.И. Современная банковская система Англии, США и Франции. -М.: Внешторгиздат, 1953. 188 с.

124. Фридман М. Технология супермаркета // Эксперт. 1998. -№27-28.

125. Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма / Пер. с англ. -М.: Новости, 1992. 303 с.

126. Харрисон Ф. Тенденции и принципы геофискальной политики // Налоги. 1999. -№2. - С. 3-27

127. Хацкин С. Инвестиции растут, но не в основном капитале // Финансовая Россия. 1998. -№10.

128. Хильдербрандт С., Квак 3. Банковский персонал и обслуживание фирменных клиентов в Германии и Франции. -М: ИНИОН РАН, 1997.

129. Ченоков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. -М.: Финансы и статистика, 1989. 95 с.

130. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. -М.: Инфра-М, 1997. С. 1024 с.

131. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита. -М.: Госфиниздат, 1961. 406с.

132. Шмелев Н. О консенсусе в российской экономической и социальной политике // Вопросы экономики. 1999. -№8. -С. 32-41.

133. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валют-но-кредитные отношения: Учебник СПб.: Питер, 2001.

134. Шмырева А.И. Колесников В.И., Климов А.Ю. Проблемы валютного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой. Новосибирск: Наука, 2001.- 142с.

135. Шор Ю.Л. К вопросу об анализе использования кредита // Деньги и кредит. 1973. -№2.-С. 28-36.

136. Штейншлейгер С.Б., Крол И.М. Методологические основы эффективности кредитных отношений и ее показатели / Эффективность кредита и способы ее измерения (материалы научного совещания). М.: Финансы.

137. Яковлев А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений // Вопросы экономики. 1998. -№12. С. 46-55.

138. Deming D. Out crisis. England, 1999.

139. L affacturage libere les enirepises // MOC1 P. 1998. - №1332/1333.

140. Ссыка на домен более не работаетannual.report 1998 data/

141. Ссыка на домен более не работаетstatistics/creditstatistics/print.asp?file=interres01.htm#week

142. Http:\\cbr.ru\today\cbrbalance/print.asp? file=balance00.htm

143. Ссыка на домен более не работаетtoday/publications reports/

144. Ссыка на домен более не работаетp>

145. Ссыка на домен более не работаетosnpok.asp

146. Ссыка на домен более не работаетregions.dclault.asp

Похожие диссертации