Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Особенности управления операционными рисками российских банков в условиях глобального финансового кризиса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Баско, Олег Викторович
Место защиты	Ростов-на-Дону
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Особенности управления операционными рисками российских банков в условиях глобального финансового кризиса"

На правах рукописи

004599980

Баско Олег Викторович

ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 АПР 2010

Ростов-на-Дону - 2010

004599980

Работа выпонена в ГОУ ВПО Ростовский государственный экономический университет (РИНХ).

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Семенюта Ольга Гетовна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Паруснмова Надежда Ивановна

доктор экономических наук, профессор Клюкович Зинаида Александровна

Ведущая организация:

Южный Федеральный университет

Защита состоится л23 апреля 2010 г. в 1500 на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, 69, ауд.231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

Автореферат разослан л22 марта 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Иванова О.Б.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена возрастанием роли совершенствования управления банковскими рисками в современных условиях, поскольку недооцененные риски могут обернуться невоспонимыми финансовыми потерями для кредитных организаций Глобальный экономический кризис, который имеет системный характер, отразися и на российской финансово-кредитной системе, поэтому банки оказались под влиянием глобальных рисков. Кризисная ситуация предопределяет необходимость выявления новых подходов к исследованию теоретических и практических проблем формирования комплексной системы управления рисками банков, в том числе и операционными, направленной на обеспечение их устойчивости.

Важной составляющей менеджмента коммерческого банка является диверсификация портфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери в случае реализации рисков. Несмотря на существующую дифференцированную линейку инструментов для оценки рисков, ряд рисков, например, связанных с изменением поведения экономических агентов и работников банка, с состоянием мировых финансовых рынков, сложно прогнозировать, независимо от объема имеющейся информации.

Для обеспечения устойчивости кредитной организации необходимо разработать эффективные логические модели управления рисками банковской деятельности, способные на основе заранее просчитанных сценариев развития формировать инструменты необходимые для успешного осуществления стратегических целен коммерческого банка.

Разрабатывая и реализуя системы антикризисных мер государственному регулятору важно оценить недостатки отечественной банковской системы, вскрытые глобальным кризисом, предложить меры направленные на снижение рисков, прежде всего операционных, усилив ответственность рейтинговых агентств, топ-менеджеров банков за принимаемые решения.

Степень научной разработанности проблемы в научной литературе.

Проблемы управляющих воздействий, направленных на повышение

устойчивости к рискам в условиях финансовой глобачизации, укрепление конкурентоспособности и обеспечение эффективности функционирования коммерческих банков представляют собой одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической и финансовой науки. К наиболее выдающимся зарубежным ученым, работы которых посвящены анализу различных направлений развития финансовой глобализации, в том числе банковской, относятся Р. Акоф, Ф. Бродель, С. Вайн, В. Бансал, Д. Бел, М. Кастельс, Д. Картон, Дж. Кейнс, Р. Коуэн, П. Кругман, Дж. Маршал, Ф. Мертон, Дж. Мэрфи, Дж. Сорос, К. Одеон, Дж. Стиглеи, М. Сасиени, Н. Рубини и др.

Вопросы управления рисками банковских операций исследованы в работах В. Беренса, С. Варда, М.В. Грачевой, Ю.В. Мишальченко, И.О. Кроли, A.A. Лобанова, Н.Э. Соколинской, В.Т. Севрук, А.Г. Ивасенко, Л.Н. Красавиной, С.Н. Кабушкина, A.A. Хандруева, Е.Е. Смагиной, Н.И. Хохлова, A.B. Чугунова, Г.В. Загорий и др.

Вместе с тем, проблемы институционального проектирования финансовой стратегии развития коммерческих банков с учетом управления операционными рисками в условиях глобального финансового кризиса в контексте обеспечения устойчивости национальных финансово-кредитных институтов рассмотрены в научной литературе фрагментарно. Новым тенденциям развития банков, а также рекомендациям по формированию инструментов, моделей, технологий и механизмов информационного менеджмента в системе управления рисками российских банков не уделяется дожного внимания.

Недостаток и разнородность научных разработок, посвященных формированию новой системы управления операционными рисками коммерческих банков в условиях реализации глобальных рисков, определяют дискуссионность многих вопросов, рассмотренных в диссертационной работе, и требуют систематизации, теоретического обобщения и выделения новых перспективных направлений исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных предложений и методических рекомендаций по управлению

операционными рисками коммерческих банков, формирующих комплексную систему управления рисками в условиях мирового системного кризиса.

Агоритм достижения поставленной цели предусматривает решение ряда этапных задач:

- охарактеризовать теоретические подходы к исследованию риска как экономической категории;

- выявить операционные задачи и технологии управления рисками, связанными со спецификой банковского дела;

- рассмотреть технологии управления операционным риском банка на основе системы информационного менеджмента;

- дать оценку технологии реинжиниринга как системы управления устойчивости коммерческого банка на основе информационно-сетевой модели управления рисками;

- разработать логическую модель управления операционным риском коммерческого банка.

Объект и предмет исследовании. Объектом исследования являются российские коммерческие банки, формирующие новую стратегию управления операционными рисками в условиях системного финансового кризиса. Предметом исследования выступают экономические отношения, финансовые инструменты и механизмы, определяющие особенности и экономические условия развития управления операционными рисками.

Теоретико-методологическую основу исследования составили концептуальные положения научных трудов отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие особенности развития систем управления рисками коммерческих банков в условиях роста неопределенности экономики, особенности глобальной и национальной политики денежно-кредитного регулирования экономики в условиях кризиса, а также фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в работах российских и зарубежных экономистов, занимающихся вопросами формирования системы риск-менеджмента финансово-кредитных институтов, основанные на синергетическом, институциональном подходе к реализации стратегии, обеспечивающих устойчивое развитие банковской системы.

Диссертационная работа выпонена в рамках паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и банковская деятельность, п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Инструментарно-методический аппарат исследования базируется на системно-функциональном подходе и применении общенаучных методов исследования логического, статистического и ситуационного анализа; в работе нашли конкретное применение методы экспертных оценок финансовой устойчивости, группировок, сравнения, концептуального моделирования, монографического обследования и др.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов РФ, официальных данных Федеральной службы государственной статистики, статистических и информационно-аналитических данных Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Ассоциации российских банков, материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, авторских расчетов и Интернет-ресурсов.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что огромные убытки российских коммерческих банков, возникшие вследствие финансового кризиса, определяют необходимость проектирования новой системы управления банковскими рисками в целом и операционным риском, в частности, основанной не только на методике измерения риска, но и функционировании единой системы управления операционным риском, встроенной в логику информационно-сетевого риск-менеджмента банка.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Потребность в формировании новой системы управления рисками, как и изменения институционального механизма финансово-кредитной политики проявилась во время глобального кризиса, когда большая часть кредитов в экономике опиралась на активы, резко упавшие в цене усугубляясь зависимостью от притока внешних инвестиций и недостаточного развития технологий оценки рисков. Задачи антикризисного управления финансовыми организациями обусловливают необходимость

разработки новой стратегии банков на основе эффективного использования финансовых, информационных, организационных и человеческих ресурсов в условиях высокой вероятности возникновения новых глобальных системных рисков.

2. Предпосыками выделения операционных рисков в отдельную категорию послужили масштабные операционные сбои повлекшие большие финансовыми и материальными потерн для банка, которые оказались непредсказуемыми и характеризовались большей неопределённостью, чем негативное влияние других банковских рисков. В связи с этим убытки в результате операционных рисков могут оказаться критическими для устойчивости практически любой кредитной организации и уже сейчас в банках растут потери от операционных рисков, а в перспективе именно они выйдут на первое место.

3. Огромные убытки банков, возникшие вследствие финансового кризиса, определяют необходимость проектирования новой системы управления операционным риском, который тестируется в качестве наиболее крупного риска финансово-кредитных институтов и часто определяется как риск ненадлежащего функционирования управленческих систем, которые приводят к финансовым потерям. Операционный риск охватывает риск потерь в связи с нарушением в системе контроля банка за деятельностью персонала в области учёта и за работой компьютерных систем, к которым существует лё'гкий доступ. Операционный риск содержит также риск человеческих ошибок и риски технических нарушений в функционировании систем.

4. В условиях кризиса ликвидности и кризиса доверия на финансовом рынке недооценка влияния операционных рисков снижает устойчивость и финансовую безопасность банка, искажает стратегический вектор инвестиционных и кадровых решений, влияющих на развитие банковской сети, привлечение клиентов, размещение ресурсов и развития технологий. Как показывает анализ основных причин наступления операционного риска, актуальными для российских банков являются угрозы, связанные, прежде всего, с факторами политики управления кадрами и организацией бизнес-процессов.

5. Существуют отличия в содержании понятий риск операций и лоперационный риск. Если первый является составляющим технического риска и связан только с ошибками персонала и\или сбоями в процессах, то второй имеет более глобальное значение и связан с другими типами рисков, такими как риски кредитные, рыночные, что в совокупности представляет большую степень опасности для банков.

6. Традиционная система управления банковскими рисками выступает основой программ риск-менеджмента банков, которые уделяют большое внимание вопросам операций, а не общим вопросам операционного риска; в результате банки излишне контролируют области низкого риска и недостаточно контролируют области высокого риска. Это определяет необходимость проектирования новой системы операционного риск-менеджмента, основанной не только на методике измерения риска, но и на развитии подходов к систематизации процесса.

7. Для поного преодоления финансового кризиса отечественным банкам необходимо проектировать информационно-финансовую стратегию развития на основе комплексных интеграционных систем управления рисками. Реинжиниринг систем риск-менеджмента операционного риска основывается на сервисно-ориентированных информационных инструментах финансового контроля, прежде всего банковского внутреннего контроля.

Научная новизна результатов исследования состоит в применении системного и институционального подходов к исследованию операционных рисков, определении факторов, детерминирующих их функциональные и структурные особенности, в обосновании принципов и разработке инструментов формирования новой системы управления операционными рисками на современном этапе, основанной на включении информации о риск-контроле в принятие бизнес-решений .

Элементы научной новизны заключаются в следующем; - уточнено экономическое содержание операционного риска как вероятность возникновения потерь вследствие технического и профессионального несовершенства обеспечения бизнес- процессов, а также в результате возникновения внешних неблагоприятных событий, что позволило отойти от общепринятого подхода последовательного

перечисления всех причин риска, т.к. изменения, как в структуре банковских операций, так и рынка в целом генерируют новые факторы риска.

- выявлено возрастание роли по .мере усложнения банковских бизнес-процессов таких факторов операционного риска, как политика управления кадрами коммерческого банка в связи с изменением роли человеческого капитала, а также рисков электронных технологий и уточнены базовые компоненты системы организации внутреннего контроля операционных рисков (средства контроля внутреннего учета; средства операционного контроля; средства административного контроля);

в первые обобщен опыт управления операционным риском в коммерческих банках Ростовской области и предложены направления его минимизации, в частности: оптимизация организационной структуры банка; разработка внутренних правил и процедур совершения банковских операций и сделок; соблюдение принципа разделения пономочий при принятии управленческих решений; строгая подотчётность по проводимым банковским операциям и сдекам; контроль за соблюдением установленных правил и процедур в рамках системы внутреннего контроля, контроль за соблюдением установленных лимитов по проводимым банковским операциям и другим сдекам; надлежащая подготовка персонала; развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;

обоснована необходимость формирования новой парадигмы современного риск-менеджмента кредитных организаций, заключающейся в преодолении технократического подхода в менеджменте кредитных организаций, ориентированного преимущественно на управление потоками информации, путем развития ннформционно-сетевого подхода, предполагающего взаимодействие информационного риск-менеджмента и бизнес-процессов коммерческого банка;

- предложена логическая модель современного операционного риск-менеджмента для обеспечения принятия стратегических решений, основанных на использовании комплексной информации, тестовых данных, системном анализе, направленном на измерение риска, управление риском и проектировании системы информационного контроля над риском; новая система операционного риск-менеджмента базируется на развитии

систематизации процесса включения информации о риск-контроле при принятие бизнес-решений.

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Результаты исследования могут быть использованы в дальнейших теоретических разработках проблем совершенствования управления рисками с учетом меняющихся факторов внешней экономической среды, в работах прикладного характера, направленных на решение актуальных задач формирования стратегии операционного риск-менеджмента и создания новых инструментов модернизации системы управления операционными рисками на современном этапе. Научные результаты исследования могут найти применение при подготовке методических материалов и реализации учебных программ по дисциплинам: Деятельность коммерческих банков, Банковский менеджмент, Деньги, кредит, банки.

Апробация результатов исследования. Теоретические выводы и практические и рекомендации, полученные в ходе исследования, были представлены и получили одобрение на международной конференции Проблемы и перспективы развития рынка банковских услуг, организованной Всемирным банком совместно с Внешэкономбанком (г. Москва, ноябрь 2004 г.); на заседаниях Круглого стола представителей финансового бизнеса Южного федерального округа по вопросу вступления России в ВТО (г. Сочи, 2005 г.); на международной научной конференции Глобальное и национальное в экономике, организованной Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации и Московским государственным университетом им. М.В. Ломоносова (г. Москва, 5-7 декабря 2007 г) и на ряде других научных конференций.

Отдельные результаты исследования внедрены в практическую деятельность следующих кредитных организаций г. Ростова -на - Дону: ЗАО Коммерческий банк Ростовский Универсальный, Филиал ЗАО Банк ЖиФинанс в г. Ростове - на - Дону, Филиал Южный КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ИНВЕСТРАСБАНК (ОАО), Ростовский филиал ОАО ПРБ.

Публикации результатов исследования. Основное содержание диссертации и результаты проведённых научных исследований изложены в

11 научных публикациях, общим объемом 5.91 пл., из них лично авторских - 4.98 пл., в том числе две статьи в журнале, рекомендованном ВАК РФ.

Логическая структура и объем диссертационной работы. Цели и задачи диссертационного исследования определили объём и последовательность его изложения. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, списка литературы. Диссертация содержит 208 страниц текста и проилюстрирована 11 таблицами, 15 рисункамн. Библиографический список состоит из 189 наименований.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ДИНАМИКУ РИСКОВ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Теоретико-методологические подходы к исследованию риска как экономической категории

1.2. Особенности содержания и классификации банковских рисков в коммерческих банках в условиях глобального кризиса

1.3. Экономическое содержание и факторы операционного риска коммерческого банка

2. РЕГУЛИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1. Государственное регулирование операционных рисков в условиях финансового кризиса

2.2. Методы оценки операционного риска

2.3. Методологические подходы к управлению операционным риском

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

3.1. Управление банком на основе системы информационного менеджмента 3.2 Применение реинжиниринга системы банковского риск-менеджмента в совершенствовании управления операционным риском. 3.3. Направления совершенствования механизма управления операционным риском коммерческого банка на основе реинжиниринга системы риск-

менеджмента ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ

В соответствии с целью и задачами исследования в диссертации рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем посвящена раскрытию экономического содержания банковский рисков в целом и операционного риска, в частности, проанализированы их источники, осуществлен анализ среды проявления операционных рисков, дана их классификация. При этом все теоретические аспекты рассматриваемой проблемы исследуются через призму влияния на банковские риски мирового финансового кризиса.

Современный финансовый кризис изменил стратегию развития российских банков, основанную на привлечении недорогих ресурсов с рынков глобального капитала, при этом некачественные корпоративные заемщики, необеспеченные кредиты увеличивают риски коммерческих банков. Ограничение финансовых потоков со стороны стран, производящих капитал, в условиях кризиса дестабилизирует работу финансовых институтов в странах-реципиентах.

После крушения крупных ипотечных корпораций в США, кризис охватил банки, что явилось свидетельством слабого риск-менеджмента финансово-кредитных институтов при неконтролируемом росте активов. Работа с производными финансовыми инструментами способствовала росту проблемных финансовых активов: автокредитов, ипотеки, коммерческих кредитов, инвестиционных кредитов, потребительских кредитов, кредитов малому бизнесу и кредитов крупным компаниям. По всем видам кредитов доля проблемных кредитов резко возросла.

В мировой финансовый кризис оказались вовлечены и российские коммерческие банки. Вместе с тем, осуществленный в диссертационной работе анализ основных причин финансового кризиса позволил установить, что в отличие от банков развитых стран, российская банковская система имела ряд преимуществ, обусловленных как молодостью системы, так и

активным воздействием на ее качество со стороны Банка России.

С началом кризиса перед российскими банками возникла впоне конкретная угроза убытков. Однако, если банк показывает убыток, за этим со стороны Центробанка дожен последовать отзыв лицензии. Учитывая количество убыточных банков, по итогам 2008 года лицензии пришлось бы отзывать у многих банков, а это повлекло бы крах банковской системы в целом. Господдержка позволила избежать такого пессимистического развития событий.

В рамках реализованных Банком России и Правительством РФ мер по стабилизации ситуации - расширение инструментов рефинансирования кредитных организаций, оптимизация денежной политики, усиление мониторинга и оперативного управления по надзору за деятельностью кредитных организаций, работа с проблемными банками и ряд других. Одновременно, Банком России проводится работа по развитию системы мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора, целью которой является выявление на ранней стадии негативных тенденций.

Одним из элементов данной системы является мониторинг кредитных рисков, оценка которых, в свою очередь, предполагает проведение анализа финансовой устойчивости предприятий - ссз'дозаемщиков кредитных организаций. В указанных целях предполагается использовать и результаты проводимого Банком России мониторинга предприятий нефинансового сектора экономики. В условиях кризиса использование накопленной базы данных позволяет формировать базовые ориентиры, которые могут быть использованы при оценке финансового положения предприятий нефинансового сектора экономики.

Значительные убытки банков вследствие реализации рисков определяют необходимость проектирования комплексной системы управления рисками и прежде всего, операционным риском, который тестируется в качестве наиболее крупного риска современных финансово-кредитных институтов. При этом, коммерческие банки определяют операционный риск как риск сбоя в работе бэк-офиса, не оценивая его последствия на всей системе управления рисками. Предпосыками для начала выделения операционных рисков в отдельную категорию послужили

масштабные операционные сбои и ошибки, связанные с большими финансовыми и материальными потерями для банка, которые оказались непредсказуемыми и характеризовались большей неопределённостью, чем остальные банковские риски. В связи с этим убытки в результате операционных рисков могут оказаться критическими для устойчивости практически любой кредитной организации.

В экономической литературе пока нет однозначного представления об операционном риске, что приводит к различным манипуляциям сущности данного риска и способам управления им. В диссертационной работе рассмотрены основные подходы к определению операционного риска, которые встречаются в зарубежной и отечественной научной литературе, а также в нормативных документах Нового Базельского соглашения по капиталу (Базель 2) и Письма ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т О типичных банковских рисках.

Этот анализ позволил установить, что большинство определений сущности операционного риска коммерческого банка достаточно развёрнутые, в некоторых из них подробно обозначены причины и области возникновения операционных рисков. Однако идти по пути последовательного перечисления всех причин возникновения риска (а именно этот подход прослеживается, в частности, в определении, предложенном Банком России) не представляется плодотворным, т.к. изменения, как в структуре банковских операций, так рынка в целом генерируют новые факторы риска. Представляется необходимым определять операционный риск коммерческого банка как вероятность возникновения потерь вследствие технического и профессионального несовершенства обеспечения бизнес- процессов, а также в результате возникновения внешних неблагоприятных событий.

Как показано на схеме (рис.1), источники возникновения операционных рисков можно условно сгруппировать. Этот подход позволяет увидеть, что значительная часть операционных убытков связана с деятельностью персонала. К основным проблемам помимо отсутствия необходимых знаний также можно отнести, не понимание происходящих процессов, а порою даже

игнорирование слабых сигналов о первых признаках проявления

внутренних и внешних операционных рисков.

Рис. 1. Источники возникновения операционных рисков коммерческого банка.1

Кризис банковской системы вскрыл значительные недостатки в управлении операционными рисками. С сожалением приходится констатировать, что в большинстве российских банков отсутствует контроль за операционными рисками. Управление ими зачастую сводится к написанию огромного количества внутренних документов (которые большей частью не выпоняются) и созданию службы безопасности, пытающейся контролировать сотрудников и контрагентов. Всё это достаточно датеко от поноценного управления операционным риском.

По оценкам кредитных организаций Ростовской области для большинства универсальных банков определяющую роль играет кредитный риск (рис. 2). Это связано, скорее всего, с изменением платёжеспособности клиента в период финансового кризиса. Так, если раньше соотношение плохих и хороших заёмщиков при наличии отлаженной системы риск-менеджмента было прогнозируемо и погашение задоженности хорошими клиентами отчасти компенсировали риски, связанные с потенциальными

неплательщиками, то сейчас даже подтверждающие свою платежеспособность клиенты оказываются в рядах дожников.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Рис.2. Оценка относительной значимости рисков в деятельности банков".

Что касается рыночных рисков, то наиболее опасными они являются для инвестиционных банков. Существенное обесценение финансовых активов уже привело к значительному сокращению объёмов инвестбизнеса, фиксации убытков и проблемам с испонением обязательств. При этом операционные риски занимают незначительную долю в общем объёме рисков российских банков. Однако, как считают аналитики, уже сейчас в банках растут потери от операционных рисков, а в перспективе именно они выйдут на первое место. Так, для европейских и американских банков убытки по операционным рискам составляют 60-70% всех потерь. Очевидно, что и Российская банковская система будет стремиться к тому же уровню.

Вторая группа проблем, рассматриваемых в диссертационной работе, посвящена исследованию организации внешнего и внутреннего регулирования банковских рисков, а также анализу методов оценки операционных рисков банков в условиях кризиса.

В диссертационной работе проанализирована организация управления операционным риском в коммерческих банках Ростовской области. В

~ Рассчитана автором.

частности, на примере ЗАО Донской народный банк исследованы причины операционных рисков и установлено, что в основном они связаны со сбоями в программном обеспечении, с ошибками, связанными с человеческим фактором, высокой текучестью кадров, ошибками при вводе и обработке данных. Ниже приведены обобщенные данные, характеризующие организацию управления операционным риском в исследованных коммерческих банках (табл.1 и рис. 3).

№ Вид событий операционного риска Количество случаев Сумма убытков, тыс. руб. Примечания (причины (обстоятельства) возникновения убытков)

1. Внутренние мошенничества 35 180 Злоупотребления

2. Внешние мошенничества 4 1 827 Финансовые потери

3. Клиенты, продукты и практика ведения бизнеса 178 2 321 Санкции к КО за нарушения законодательства

4. Материальный ущерб 46 916 Выход из строя техники.

5. Прерывание деятельности 24 728 Технический сбой

3. Испонение,поставки и управление процессами 131 4 377 Не надлежащая организация деятельности.

Итого 418 10 349

Таблица. 1 Сведения о событиях операционного риска и операционных убытках (по состоянию на 01.10.2009).3

Недостаточный контроль операционных рисков может привести к непоправимым последствиям и прекращению деятельности. В управлении операционным риском системе внутреннего контроля отводится ключевая роль, поскольку регулярные проверки всех бизнес-процессов банка снижают риск возникновения убытков в результате несоответствия масштабам деятельности кредитной организации, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций.

Как показал анализ основных причин наступления операционного риска, актуальными для российских банков являются угрозы, связанные, прежде всего, с факторами политики управления кадрами и организацией бизнес-процессов.

Рис. 3. Агрегированные данные по значимости видов риска для кредитных организаций Ростовской области/

Проектирование новой системы операционного риск-менеджмента, дожно быть основано не только на методике измерения риска, но и на развитии систематического процесса включения информации о риске-контроле в принятие бизнес-решений. Это - процесс принятия деловых решений, при которых уровень риска соизмеряется со стандартами терпимости к риску различных заинтересованных сторон. Проблема операционных рисков и система управления операционными рисками -комплексная, сложная проблема, состоящая из многих компонентов, и специалисты службы внутреннего контроля дожны быть достаточно компетентны, чтобы идентифицировать и решить ее.

В диссертационной работе установлено, что наиболее распространенные причины операционных потерь являются следствием недостатков в системе внутреннего контроля. В частности:

- недостаточное внимание руководства при организации и поддержании

4 Рассчитано автором.

системы внутреннего контроля, а также отсутствие корпоративной культуры в банке;

- неверная оценка риска при осуществлении банком балансовых и забалансовых операций;

- отсутствие внутренних подразделений и процедур контроля при осуществлении бизнес-процессов, таких как разделение обязанностей, санкционирование, верификация, согласование и надзор за текущей деятельностью;

- неэффективная система передачи информации между различными уровнями управления, особенно при информировании вышестоящего руководства о возникающих трудностях;

- недостаточная или неэффективная роль аудита в оценке эффективности системы внутреннего контроля.

В диссертационной работе аргументирован вывод, что в число базовых компонентов внутреннего контроля за операционным риском дожны входить:

- средства контроля внутреннего учета - используются для обеспечения защиты активов и надежности финансовых записей. В число последних могут входить записи о транзакциях и промежуточные балансы;

- средства операционного контроля - используются для гарантии соответствия деловым целям. В их число могут быть включены операционные планы и бюджеты, чтобы сопоставить реальное функционирование с запланированным;

средства административного контроля - используются для гарантирования операционной эффективности, а также соответствия политике и процедурам, принятым в банке. В их число может быть включен внутренний н внешний аудит.

Риск понести убытки от мошенничества в сфере кредитования может быть существенно снижен путем осуществления ряда предупредительных мер, которые осуществляют служба внутреннего контроля, юридическая служба и служба безопасности банка.

Для решения третьей группы проблем был использован комплексный подход, основанный на применении системы информационного менеджмента

и реинжиниринга банковского риск-менеджмента, предполагающий интеграцию системы управления операционными рисками и организации бизнес-процессов в коммерческом банке с учётом рекомендаций выработанных в процессе решения предшествующих задач.

С целью повышения качества проводимых операций и оптимизации затрат при автоматизации деятельности крупным коммерческим банкам необходимо создавать интегрированные (единые) банковские системы, обеспечивающие сквозную обработку данных, интеграцию информационных потоков бизнес-систем, централизацию систем хранения и обработки информации. Внедрение единых банковских систем управления риском позволяет решать не только фронт-офисные, но и бэк-офисные задачи, такие как: комплексное планирование деятельности банка (тактическое, оперативное и стратегическое), централизация операций по первичному учету, сокращение числа управленческих уровней и дублирующих подразделений, разработка инновационных технологий управления риском.

Реиинжиниринг системы управления операционным риском реализуется посредством комплекса мер и процедур, включающих: систему разделения пономочий подразделении и служащих, всесторонней регламентации бизнес-процессов и процедур; системы внутреннего контроля за соблюдением правил и процедур совершения операций и сделок, лимитной дисциплины; реализации комплекса мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности деятельности в случае чрезвычайных обстоятельств; совершенствования процедур аудита и контроля качества функционирования автоматизированных систем и комплекса аппаратных средств; страхования имущества и активов, повышения квалификации сотрудников на всех организационных уровнях.

Ниже приведена логическая карта процесса информационного-сетевого менеджмента коммерческого банка (рис. 4), на которой отображены основные показатели, используемые данной системой. Принятие управленческого решения включает в себя разработку и оценку альтернативных решений и комплекса действий, проводимых на основе многовариантных расчетов; отбор критериев выбора оптимального решения; выбор и принятие наилучшего решения.

Рисунок 4. Логическая карта процесса информационно-сетевого менеджмента банка.5

Управленческие решения могут быть обоснованными, принимаемыми на основе экономического анализа и многовариантного расчета, и интуитивными, которые, хотя и экономят время, но содержит в себе вероятность ошибок и неопределенность. Принимаемые решения дожны основываться на достоверной, текущей и прогнозируемой информации, анализе всех факторов, оказывающих влияние на решения, с учетом предвидения его возможных последствий.

Следовательно, процесс принятия управленческого решения невозможен без проведения экономического анализа ситуации на микро (т.е. внутри банка) и макроуровне, включающий поиск, сбор и обработку информации, а также выявления и формирования проблем, требующих решения.

Особое внимание в системе управления операционными рисками дожно быть уделено обеспечению информационной безопасности. Однако, это может привести к тому, что во главу угла при организации финансового менеджмента в кредитных организациях может ставиться не финансовый или аналитический учет, а технократический подход, ориентированный на управление потоками данных. Основное внимание в рамках этого подхода уделяется формальному описанию бизнес-процессов, контролю за движением информационных потоков, эффективной организации документооборота, соответствию организационно-штатной структуры применяемым информационным технологиям, т.е. преувеличение роли и значения технологических аспектов банковской деятельности и недооценка методических и аналитических аспектов. Напротив, подход, основанный на информационно-сетевой модели управления коммерческим банком, предлагает углубленное изучение конкретных бизнес-процессов и индивидуальное решение возникающих проблем.

На приведенной логической модели (рис. 5) продемонстрирована единая система управления операционным риском коммерческих банков, ориентированная на решение задач, связанных с информационным риск-менеджментом и стратегическим менеджментом. Реинжиниринг системы банковского риск-менеджмента основан на объединении в единое целое процессов, которые ранее разделялись на отдельные части. Система

управления на основе модели реинжиниринга предлагает подход, состоящий не в разделении специалистов по подразделениям, а в объединении их в команды процессов, заменяющие старые функциональные подразделения.

Информационный риск-менеджмент

Цен трал изо

вакая информацно иная база данных о клиентах

СЯМ-мепеджмснт (конкурептн ые

преимущест в а,

клиентские отношения)

Анализ цен ности услуг с точки зрения клиента

Инновацион

ные технолопш обслуживая ия

Анализ клиентских отношений

Разделение услуг. Гибкое регулирован ие ценовых параметров

|

Единая систем.! ущкшошя иперацношшч рмским

Применение

1Т-технологии

Бюджетное планирован

ие (ЕЯР-менедсмеит )

Сокращение

числа управленчес ких уровней, дублирутощ их

подразделен

Определены е высокозатратных процессов

для передачи на аутсорсинг

Анализ бизнес-отношений с

партнерами (сетевых структур)

Центр ализа

ПИЯ операции по первичному

учету. Унификаци я

розничных услуг

Стратегический менеджмент

Рисунок 5. Логическая модель единой системы управления операционным риском коммерческого банка.11

Сама по себе система управления операционными рисками представляет собой совокупность непрерывных процессов. Представленная логическая модель включает в себя такие процессы как выявление, анализ и

минимизация операционных рисков. При этом, все процессы можно разбить на две группы: информационный менеджмент (получение оперативных и объективных сведений о состоянии и размере операционного риска) и стратегический менеджмент (выработка таких стратегий, применение которых позволит банку минимизировать операционные риски).

Процесс выявления операционных рисков предполагает сбор и анализ данных о рисках как внутри банка, так и исследование внешней для банка среды, например, анализ изменений в финансовой сфере в целом, сбор и анализ информации о случаях операционных убытков в других банках, СЯМ-менеджмент и т.д.

На основе полученной в ходе выявления и оценки уровня операционного риска информации упономоченным органом банка принимается решение о принятии мер быстрого и адекватного реагирования, направленных на минимизацию риска. Минимизация операционного риска предполагает осуществление комплекса мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, либо на ограничение размера потенциальных операционных убытков. Так, например, снижению операционных рисков при проведении рутинных операций может способствовать развитие автоматизации (применение 1Т-технологий), кроме того, в случае отсутствия достаточной компетенции сотрудников банка при проведении отдельных операций возможна передача указанных операций на аутсорсинг, т.е. передача риска, либо его части третьим лицам.

Развитие финансового кризиса показало, что операционный риск намного более важен, чем считалось раньше. Операционный риск ироникает во все аспекты возможных рисковых потерь, так как взаимосвязан со всеми другими типами риска, такими как рыночный, кредитный риск, а также риск ликвидности, усложняя их.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения, вытекающие из результатов исследования.

Основные положения работы отражены в следующих публикациях:

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Баско О.В. Формирование конкурентоустойчивой регион&тьной финансовой системы в условиях глобального кризиса// Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2008. - том 6, №4. часть 4. - 0,4 п.л.

2. Баско О.В. Домбаева В.Р. Проблемы доступа малых предприятий к финансовым ресурсам// Деньги и кредит. - 2009. №5. - 0,38/0,19 п.л.

Научные статьи:

3. Баско О.В. Ппсанова Jl.II. Спрос на банковские услуги: региональный аспект// Роль банков в развитии экономики: Сборник научных трудов. Хабаровск: Изд-во Тихоокеанский государственный университет. -2006. - 0,5/0,25 п.л.

4. Баско О.В. Выявление особенностей, форм и инструментов развития финансового капитала и финансовых рынков // Экономические и институциональные исследования: Альманах научных трудов. Вып. 3 (27). Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ. - 2008. - 0,44 п.л.

5. Баско О. В. Концепции регулирования финансовых институтов в условиях развития глобального кризиса//Экономический вестник Южного федерального округа. - 2008. - №8. - 0,69 п.л.

6. Баско О.В. Особенности развития информационной модели управления финансовыми инновациями в современных условияхУ/Экономический вестник Южного федерального округа. -2008. - №8. 0,63 п.л.

7. Баско О.В. Особенности развития финансово-инвестиционного комплекса Южного макрорегиона в современных условиях //Экономический вестник Южного федерального округа. - 2008. -№9. - 0,94 п.л.

8. Баско О. В. Влияние современного глобального экономического кризиса на изменение стратегии риск-менеджмента российских банков//Экономический вестник Южного федерального округа. - 2008.

-№10. -0,6 пл.

9. Баско О.В., Литвина O.A. Практика размещения кредитными организациями Ростовской области денежных средств в депозиты Банка России // Управление банковскими рисками региональный аспект: Сборник научных трудов. Хабаровск: Изд-во Тихоокеанский государственный университет. - 2008. - 0,54/0,27 п.л.

10. Баско О.В., Писачова Л.Н. Мониторинг предприятий - первый шаг к управлению рисками// Управление банковскими рисками региональный аспект: Сборник научных трудов. Хабаровск: Изд-во Тихоокеанский государственный университет. - 2008. - 0,44/0,22 п.л.

11. Баско О.В. Организация управления операционным риском в кредитных организациях Ростовской области // Научно-образовательный и прикладной журнал Финансовые исследования. РИЦ Ростовский государственный экономический университет РИНХ, - 2010. - №1 (25) - 0,35 п.л.

Сдано в набор 18.03.2010 г. Подписано в печать 18.03.2010 г. Формат 60x84 1Ла. Бумага офсетная. Гарнитура Times. Оперативная печать. Усл. печ. г 1,0. Уч-изд п.1,0.

Тираж 120 экз. Заказ № 977. Типография Южного федерального университета 344090, г. Ростов-на-Дону, rip. Стачки, 200/1, тел (863) 247-80-51.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Баско, Олег Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ВЛИЯНИЯ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ДИНАМИКУ РИСКОВ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Теоретико-методологические подходы к исследованию риска как экономической категории.

1.2. Особенности содержания и классификации банковских рисков в коммерческих банках в условиях глобального кризиса.

1.3. Экономическое содержание и факторы операционного риска коммерческого банка.

2. РЕГУЛИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАЖОВ.

2.1. Государственное регулирование операционных рисков в условиях финансового кризиса.

2.2. Методы оценки операционного риска.

2.3. Методологические подходы к управлению операционным риском.

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПОДХОДОВ К УПРАВЛЕНИЮ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

3.1. Управление банком на основе системы информационного менеджмента.

3.2. Применение реинжиниринга системы банковского риск-менеджмента в совершенствовании управления операционным риском.

3.3. Направления совершенствования механизма управления операционным риском коммерческого банка на основе реинжиниринга системы рискменеджмента.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Особенности управления операционными рисками российских банков в условиях глобального финансового кризиса"

Актуальность темы исследования, обусловлена возрастанием роли совершенствования управления банковскими рисками в современных условиях, поскольку недооцененные риски могут обернуться невоспонимыми финансовыми потерями для кредитных организаций Глобальный экономический кризис, который имеет системный характер, отразися и на российской финансово-кредитной системе, поэтому банки оказались под влиянием глобальных рисков. Кризисная ситуация предопределяет необходимость выявления новых подходов к исследованию теоретических и практических проблем формирования комплексной системы управления рисками банков, в том числе и операционными, направленной на обеспечение их устойчивости.

Важной составляющей менеджмента коммерческого банка является диверсификация портфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери в случае реализации рисков. Несмотря на существующую дифференцированную линейку инструментов для оценки рисков, ряд рисков, например, связанных с изменением поведения экономических агентов и работников банка, с состоянием мировых финансовых рынков, сложно прогнозировать, независимо от объема имеющейся информации.

Для обеспечения устойчивости кредитной организации необходимо разработать эффективные логические модели управления рисками банковской деятельности, способные на основе заранее просчитанных сценариев развития формировать инструменты необходимые для успешного осуществления стратегических целей коммерческого банка.

Разрабатывая и реализуя системы антикризисных мер государственному регулятору важно оценить недостатки отечественной банковской системы, вскрытые глобальным кризисом, предложить меры направленные на снижение рисков, прежде всего операционных, усилив ответственность рейтинговых агентств, топ-менеджеров банков за принимаемые решения.

Степень научной разработанности проблемы в научной литературе.

Проблемы управляющих воздействий, направленных на повышение устойчивости к рискам в условиях финансовой глобализации, укрепление конкурентоспособности и обеспечение эффективности функционирования коммерческих банков представляют собой одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической и финансовой науки. К наиболее выдающимся зарубежным ученым, работы которых посвящены анализу различных направлений развития финансовой глобализации, в том числе банковской, относятся Р. Акоф, Ф. Бродель, С. Вайн, В. Бансал, Д. Бел, М. Кастельс, Д. Картон, Дж. Кейнс, Р. Коуэн, П. Кругман, Дж. Маршал, Ф. Мертон, Дж. Мэрфи, Дж. Сорос, К. Осон, Дж. Стиглиц, М. Сасиени, Н. Рубини и др.

Вопросы управления рисками банковских операций исследованы в работах В. Беренса, С. Варда, М.В. Грачевой, Ю.В. Мишальченко, И.О. Кроли, A.A. Лобанова, Н.Э. Соколинской, В.Т. Севрук, А.Г. Ивасенко, Л.Н. Красавиной, С.Н. Кабушкина, A.A. Хандруева, Е.Е. Смагиной, Н.И. Хохлова, A.B. Чугунова, Г.В. Загорий и др.

Вместе с тем, проблемы институционального проектирования финансовой стратегии развития коммерческих банков с учетом управления операционными рисками в условиях глобального финансового кризиса в контексте обеспечения устойчивости национальных финансово-кредитных институтов рассмотрены в научной литературе фрагментарно. Новым тенденциям развития банков, а также рекомендациям по формированию инструментов, моделей, технологий и механизмов информационного менеджмента в системе управления рисками российских банков не уделяется дожного внимания.

Недостаток и разнородность научных разработок, посвященных формированию новой системы управления операционными рисками коммерческих банков в условиях реализации глобальных рисков, определяют дискус-сионность многих вопросов, рассмотренных в диссертационной работе, и требуют систематизации, теоретического обобщения и выделения новых перспективных направлений исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных предложений и методических рекомендаций по управлению операционными рисками коммерческих банков, формирующих комплексную систему управления рисками в условиях мирового системного кризиса.

Агоритм достижения поставленной цели предусматривает решение ряда этапных задач:

- охарактеризовать теоретические подходы к исследованию риска как экономической категории;

- выявить операционные задачи и технологии управления рисками, связанными со спецификой банковского дела;

- рассмотреть технологии управления операционным риском банка на основе системы информационного менеджмента;

- дать оценку технологии реинжиниринга как системы управления устойчивости коммерческого банка на основе информационно-сетевой модели управления рисками;

- разработать логическую модель управления операционным риском коммерческого банка.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются российские коммерческие банки, формирующие новую стратегию управления операционными рисками в условиях системного финансового кризиса. Предметом исследования выступают экономические отношения, финансовые инструменты и механизмы, определяющие особенности и экономические условия развития управления операционными рисками.

Теоретико-методологическую основу исследования составили концептуальные положения научных трудов отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие особенности развития систем управления рисками коммерческих банков в условиях роста неопределенности экономики, особенности глобальной и национальной политики денежно-кредитного регулирования экономики в условиях кризиса, а также фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в работах российских и зарубежных экономистов, занимающихся вопросами формирования системы риск-менеджмента финансово-кредитных институтов, основанные на синергетическом, институциональном подходе к реализации стратегий, обеспечивающих устойчивое развитие банковской системы.

Диссертационная работа выпонена в рамках паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и банковская деятельность, п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Инструментарно-методический аппарат исследования базируется на системно-функциональном подходе и применении общенаучных методов исследования логического, статистического и ситуационного анализа; в работе нашли конкретное применение методы экспертных оценок финансовой устойчивости, группировок, сравнения, концептуального моделирования, монографического обследования и др.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов РФ, официальных данных Федеральной службы государственной статистики, статистических и информационно-аналитических данных Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Ассоциации российских банков, материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, авторских расчетов и Интернет-ресурсов.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что огромные убытки российских коммерческих банков, возникшие вследствие финансового кризиса, определяют необходимость проектирования новой системы управления банковскими рисками в целом и операционным риском, в частности, основанной не только на методике измерения риска, но и функционировании единой системы управления операционным риском, встроенной в логику информационно-сетевого риск-менеджмента банка.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Потребность в формировании новой системы управления рисками, как и изменения институционального механизма финансово-кредитной политики проявилась во время глобального кризиса, когда большая часть кредитов в экономике опиралась на активы, резко упавшие в цене усугубляясь зависимостью от притока внешних инвестиций и недостаточного развития технологий оценки рисков. Задачи антикризисного управления финансовыми организациями обусловливают необходимость разработки новой стратегии банков на основе эффективного использования финансовых, информационных, организационных и человеческих ресурсов в условиях высокой вероятности возникновения новых глобальных системных рисков.

2. Предпосыками выделения операционных рисков в отдельную категорию послужили масштабные операционные сбои повлекшие большие финансовыми и материальными потери для банка, которые оказались непредсказуемыми и характеризовались большей неопределённостью, чем негативное влияние других банковских рисков. В связи с этим убытки в результате операционных рисков могут оказаться критическими для устойчивости практически любой кредитной организации и уже сейчас в банках растут потери от операционных рисков, а в перспективе именно они выйдут на первое место.

3. Огромные убытки банков, возникшие вследствие финансового кризиса, определяют необходимость проектирования новой системы управления операционным риском, который тестируется в качестве наиболее крупного риска финансово-кредитных институтов и часто определяется как риск ненадлежащего функционирования управленческих систем, которые приводят к финансовым потерям. Операционный риск охватывает риск потерь в связи с нарушением в системе контроля банка за деятельностью персонала в области учёта и за работой компьютерных систем, к которым существует лёгкий доступ. Операционный риск содержит также риск человеческих ошибок и риски технических нарушений в функционировании систем.

4. В условиях кризиса ликвидности и кризиса доверия на финансовом рынке недооценка влияния операционных рисков снижает устойчивость и финансовую безопасность банка, искажает стратегический вектор инвестиционных и кадровых решений, влияющих на развитие банковской сети, привлечение клиентов, размещение ресурсов и развития технологий. Как показывает анализ основных причин наступления операционного риска, актуальными для российских банков являются угрозы, связанные, прежде всего, с факторами политики управления кадрами и организацией бизнес-процессов.

5. Существуют отличия в содержании понятий риск операций и лоперационный риск. Если первый является составляющим технического риска и связан только с ошибками персонала и\или сбоями в процессах, то второй имеет более глобальное значение и связан с другими типами рисков, такими как риски кредитные, рыночные, что в совокупности представляет большую степень опасности для банков.

6. Традиционная система управления банковскими рисками выступает основой программ риск-менеджмента банков, которые уделяют большое внимание вопросам операций, а не общим вопросам операционного риска; в результате банки излишне контролируют области низкого риска и недостаточно контролируют области высокого риска. Это определяет необходимость проектирования новой системы операционного риск-менеджмента, основанной не только на методике измерения риска, но и на развитии подходов к систематизации процесса.

7. Для поного преодоления финансового кризиса отечественным банкам необходимо проектировать информационно-финансовую стратегию развития на основе комплексных интеграционных систем управления рисками. Реинжиниринг систем риск-менеджмента операционного риска основывается на сервисно-ориентированных информационных инструментах финансового контроля, прежде всего банковского внутреннего контроля.

Научная новизна результатов исследования состоит в применении системного и институционального подходов к исследованию операционных рисков, определении факторов, детерминирующих их функциональные и структурные особенности, в обосновании принципов и разработке инструментов формирования новой системы управления операционными рисками на современном этапе, основанной на включении информации о риск-контроле в принятие бизнес-решений .

Элементы научной новизны заключаются в следующем:

- уточнено экономическое содержание операционного риска как вероятность возникновения потерь вследствие технического и профессионального несовершенства обеспечения бизнес- процессов, а также в результате возникновения внешних неблагоприятных событий, что позволило отойти от общепринятого подхода последовательного перечисления всех причин риска, т.к. изменения, как в структуре банковских операций, так и рынка в целом генерируют новые факторы риска.

- выявлено возрастание роли по мере усложнения банковских бизнес-процессов таких факторов операционного риска, как политика управления кадрами коммерческого банка в связи с изменением роли человеческого капитала, а также рисков электронных технологий и уточнены базовые компоненты системы организации внутреннего контроля операционных рисков (средства контроля внутреннего учета; средства операционного контроля; средства административного контроля);

- впервые обобщен опыт управления операционным риском в коммерческих банках Ростовской области и предложены направления его минимизации, в частности: оптимизация организационной структуры банка; разработка внутренних правил и процедур совершения банковских операций и сделок; соблюдение принципа разделения пономочий при принятии управленческих решений; строгая подотчётность по проводимым банковским операциям и сдекам; контроль за соблюдением установленных правил и процедур в рамках системы внутреннего контроля, контроль за соблюдением установленных лимитов по проводимым банковским операциям и другим сдекам; надлежащая подготовка персонала; развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;

- обоснована необходимость формирования новой парадигмы современного риск-менеджмента кредитных организаций, заключающейся в преодолении технократического подхода в менеджменте кредитных организаций, ориентированного преимущественно на управление потоками информации, путем развития информционно-сетевого подхода, предполагающего взаимодействие информационного риск-менеджмента и бизнес-процессов коммерческого банка;

- предложена логическая модель современного операционного риск-менеджмента для обеспечения принятия стратегических решений, основанных на использовании комплексной информации, тестовых данных, системном анализе, направленном на измерение риска, управление риском и проектировании системы информационного контроля над риском; новая система операционного риск-менеджмента базируется на развитии систематизации процесса включения информации о риск-контроле при принятие бизнес-решений.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Результаты исследования могут быть использованы в дальнейших теоретических разработках проблем совершенствования управления рисками с учетом меняющихся факторов внешней экономической среды, в работах прикладного характера, направленных на решение актуальных задач формирования стратегии операционного риск-менеджмента и создания новых инструментов модернизации системы управления операционными рисками на современном этапе. Научные результаты исследования могут найти применение при подготовке методических материалов и реализации учебных программ по дисциплинам: Деятельность коммерческих банков, Банковский менеджмент, Деньги, кредит, банки.

Апробация результатов исследования. Теоретические выводы и практические и рекомендации, полученные в ходе исследования, были представлены и получили одобрение на международной конференции Проблемы и перспективы развития рынка банковских услуг, организованной Всемирным банком совместно с Внешэкономбанком (г. Москва, ноябрь 2004 г.); на заседаниях Круглого стола представителей финансового бизнеса Южного федерального округа по вопросу вступления России в ВТО (г. Сочи, 2005 г.); на международной научной конференции Глобальное и национальное в экономике, организованной Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации и Московским государственным университетом им. М.В. Ломоносова (г. Москва, 5-7 декабря 2007 г) и на ряде других научных конференций.

Отдельные результаты исследования внедрены в практическую деятельность следующих организаций: Министерство Финансов Ростовской области, ЗАО Коммерческий банк Ростовский Универсальный, Филиал ЗАО Банк ЖиФинанс в г. Ростове-наЧДону, Филиал Южный КБ ИНВЕСТРАСБАНК (ОАО), Ростовский филиал ОАО ПРБ.

Публикации результатов исследования. Основное содержание диссертации и результаты проведённых научных исследований изложены в 11 научных публикациях, общим объемом 5.91 п.л., из них лично авторских -4.98 п.л., в том числе три статьи в журнале, рекомендованном ВАК РФ.

Логическая структура и объем диссертационной работы. Цели и задачи диссертационного исследования определили объём и последовательность его изложения. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 параграфов, заключения, списка литературы. Диссертация содержит 208 страниц текста и проилюстрирована 11 таблицами, 15 рисунками. Библиографический список состоит из 189 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Баско, Олег Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный финансовый кризис изменил стратегию развития российских банков, основанную на привлечении недорогих ресурсов с рынков глобального капитала; при этом некачественные корпоративные заемщики, необеспеченные кредиты увеличивают риски коммерческих банков. Ограничение финансовых потоков со стороны стран, производящих капитал, в условиях кризиса дестабилизирует работу финансовых институтов в странах-реципиентах.

После крушения крупных ипотечных корпораций в условиях кризиса оказались коммерческие банки, что является свидетельством слабого риск-менеджмента финансово-кредитных институтов при неконтролируемом росте активов. Работа с производными финансовыми инструментами способствовала росту проблемных финансовых активов: автокредитов, ипотеки, коммерческих кредитов, инвестиционных кредитов, потребительских кредитов, кредитов малому бизнесу и кредитов крупным компаниям. По всем видам кредитов доля проблемных кредитов резко возросла, а качество этой просрочки оказалось неизвестно.

В мировой финансовый кризис оказались вовлечены и российские коммерческие банки. Вместе с тем, осуществленный в диссертационной работе анализ основных причин финансового кризиса позволил установить, что в отличие от банков развитых стран, российская банковская система имела ряд преимуществ, обусловленных как молодостью системы, так и активным воздействием на ее качество со стороны Банка России.

С началом кризиса перед российскими банками возникла впоне конкретная угроза убытков. А это тоже регулятивный параметр: если банк показывает убыток, за этим со стороны Центробанка дожен последовать отзыв лицензии. Если бы лицензии по итогам 2008 года пришлось отзывать у многих банков, это означало бы крах банковской системы в целом. Господдержка позволяла избежать краха российской банковской системы.

В рамках принимаемых Банком России и Правительством мер по стабилизации ситуации Ч расширение инструментов рефинансирования кредитных организаций, оптимизация денежной политики, усиление мониторинга и оперативного управления по надзору за деятельностью кредитных организаций, работа с проблемными банками и ряд других. Одновременно, Банком России проводится работа по развитию системы мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора, целью которой является выявление на ранней стадии негативных тенденций.

Одним из элементов данной системы является мониторинг кредитных рисков, оценка которых, в свою очередь, предполагает проведение анализа финансовой устойчивости предприятий - ссудозаемщиков кредитных организаций. В указанных целях предполагается использовать и результаты проводимого Банком России мониторинга предприятий нефинансового сектора экономики. В условиях кризиса использование накопленной базы данных позволяет формировать базовые ориентиры, которые могут быть использованы при оценке финансового положения предприятий нефинансового сектора экономики.

Значительные убытки банков вследствие реализации рисков определяют необходимость проектирования комплексной системы управления рисками и прежде всего, операционным риском, который тестируется в качестве наиболее крупного риска современных финансово-кредитных институтов, при этом, коммерческие банки определяют операционный риск как риск сбоя в работе бэк-офиса, не оценивая его последствия на всю систему управления рисками. Предпосыками для начала выделения операционных рисков в отдельную категорию послужили масштабные операционные сбои и ошибки, связанные с большими финансовыми и материальными потерями для банка, которые оказались непредсказуемыми и характеризовались большей неопределённостью, чем остальные банковские риски. В связи с этим убытки в результате операционных рисков могут оказаться. критическими для устойчивости практически любой кредитной организации.

В экономической литературе пока нет однозначного представления об операционном риске, что приводит к различным манипуляциям сущности данного риска и способам управления им. В диссертационной работе рассмотрены основные подходы к определению операционного риска, которые встречаются в зарубежной и отечественной научной литературе, а также в нормативных документах Нового Базельского соглашения по капиталу (Базель 2) и Письма ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т О типичных банковских рисках.

Этот анализ позволил установить, что большинство определений сущности операционного риска коммерческого банка достаточно развёрнутые, в некоторых из них подробно обозначены причины и области возникновения операционных рисков. Однако идти по пути последовательного перечисления всех причин возникновения риска (а именно этот подход прослеживается в определении, предложенном Банком России) не представляется ., плодотворным, т.к. изменения, как в структуре банковских операций, так и рынка в целом, генерируют новые факторы риска. Представляется необходимым определять операционный риск коммерческого банка как вероятность возникновения потерь вследствие технического и профессионального несовершенства обеспечения бизнес-процессов, а также в результате возникновения внешних неблагоприятных событий.

Источники возникновения операционных рисков можно условно сгруппировать из этого следует, что значительная часть операционных убытков связана с деятельностью персонала. К основной проблеме помимо отсутствия необходимых знаний также можно отнести, не понимание происходящих процессов, а порою даже игнорирование слабых сигналов о первых признаках проявления внутренних и внешних рисков.

В диссертационной работе на примере кредитной организации, представляющей банковский сектор Ростовской области - ЗАО Донской народный банк проанализированы причины операционных рисков и установлено, что в основном они связаны со сбоями в программном обеспечении, с ошибками, связанными с человеческим фактором, высокой текучестью кадров, ошибками при вводе и обработке данных.

В целях минимизации операционных рисков коммерческий банк может применить следующие меры:

- оптимизация организационной структуры банка;

- разработка внутренних правил и процедур совершения банковских операций и сделок;

- соблюдение принципа разделения пономочий при принятии управленческих решений;

- подотчётность по проводимым банковским операциям и сдекам;

- контроль за соблюдением установленных правил и процедур в рамках системы внутреннего контроля, контроль за соблюдением установленных лимитов по проводимым банковским операциям и другим сдекам;

- надлежащая подготовка персонала;

- развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;

- страхование зданий, иного имущества.

Кризис банковской системы вскрыл значительные недостатки в управлении операционными рисками. С сожалением приходится констатировать, что в большинстве российских банков отсутствует контроль за операционными рисками. Управление операционными рисками зачастую сводится к написанию огромного количества внутренних документов (которые большей частью не выпоняются) и созданию службы безопасности, пытающейся контролировать сотрудников и контрагентов. Всё это достаточно далеко от поноценного управления операционным риском.

Проектирование новой системы операционного риск-менеджмента, дожно быть основано не только на методике измерения риска, но и на развитии систематического процесса включения информации о риске-контроле в принятие бизнес-решений. Это процесс принятия деловых решений, при которых уровень риска соизмеряется со стандартами терпимости к риску различных заинтересованных сторон.

Проблема операционных рисков и система управления операционными рисками - комплексная, сложная проблема, состоящая из многих компонентов, и специалисты службы внутреннего контроля дожны быть достаточно компетентны, чтобы идентифицировать и решить ее.

Как показал анализ основных причин наступления операционного риска, актуальными для российских банков являются угрозы, связанные, прежде всего, с факторами политики управления кадрами и организацией бизнес-процессов. В диссертационной работе установлено, что наиболее распространенные причины операционных потерь являются следствием недостатков в системе внутреннего контроля. В частности:

- недостаточное внимание руководства при организации и поддержании системы внутреннего контроля, а также отсутствие корпоративной культуры в банке;

- неверная оценка риска при осуществлении банком балансовых и забалансовых операций;

- отсутствие внутренних подразделений и процедур контроля при осуществлении бизнес-процессов, таких как разделение обязанностей, санкционирование, верификация, согласование и надзор за текущей деятельностью;

- неэффективная система передачи информации между различными уровнями управления, особенно при информировании вышестоящего руководства о возникающих трудностях;

- недостаточная или неэффективная роль аудита в оценке эффективности системы внутреннего контроля.

В диссертационной работе аргументирован вывод, что в число базовых компонентов внутреннего контроля за операционным риском дожны входитъ:

- средства контроля внутреннего учета - используются для обеспечения защиты активов и надежности финансовых записей. В число последних могут входить записи о транзакциях и промежуточные балансы;

- средства операционного контроля - используются для гарантии соответствия деловым целям. В их число могут быть включены операционные планы и бюджеты, чтобы сопоставить реальное функционирование с запланированным;

- средства административного контроля - используются для гарантирования операционной эффективности, а также соответствия политике и процедурам, принятым в банке. В их число может быть включен внутренний и внешний аудит.

Риск понести убытки от мошенничества в сфере кредитования может быть существенно снижен путем осуществления ряда предупредительных мер, которые осуществляют служба внутреннего контроля, юридическая служба и служба безопасности банка, в обязанности которых входит:

- проверка подлинности сведений и документов, удостоверяющих право организации заключать договор займа в объеме и на условиях, предусмотренных проектом договора;

- получение сведений, подтверждающие реальное существование организации-заемщика, путем изучения уставных документов, сведений из налоговых органов и т.п.; установление соответствия кредитуемой сдеки законодательству и уставным документам заемщика;

- установление способности заемщика возвратить дог;

- проверка достаточности вложений собственного капитала заемщика в кредитуемое дело, о чем можно судить по данным балансовых ведомостей, расчетно-кассовых документов и другой документации первичного учета.

С целью повышения качества проводимых операций и оптимизации затрат при автоматизации деятельности. крупным коммерческим банкам необходимо создавать интегрированные (единые) банковские системы, обеспечивающие сквозную обработку данных, интеграцию информационных потоков бизнес-систем, централизацию систем хранения и обработки информации.

Внедрение единых банковских систем управления риском позволяет решать не только фронт-офисные, но и бэк-офисные задачи, такие как: комплексное планирование деятельности банка (тактическое, оперативное и стратегическое), централизация операций по первичному учету, сокращение числа управленческих уровней и дублирующих подразделений, разработка инновационных технологий управления риском.

Реиинжиниринг системы управления рисками ориентирован на реализацию принципов сквозного управления цепочками операций, выпоняемых взаимодействующими подразделениями банка. Концентрированное управление ресурсами в рамках бизнес-процессов обеспечивает рост эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Для успешного осуществления стратегических целей коммерческим банкам необходимо провести оценку потребности в проведении реструктуризации деятельности, реиинжиниринге бизнес-процессов на основе эффективных информационно-сетевых инструментов реструктуризации бизнес-процессов с использованием современных информационных технологий.

Система реинжиниринга объединяет в единое целое процессы, которые ранее разделялись на отдельные части. Система управления на основе модели реинжиниринга предлагает подход, состоящий не в разделении специалистов по подразделениям, а в объединении их в команды процессов, заменяющие старые функциональные подразделения.

Институциональный механизм управления операционным риском реализуется посредством комплекса мер и процедур, включающих: систему разделения пономочий подразделений и служащих, всесторонней регламентации бизнес-процессов и процедур; системы внутреннего контроля за соблюдением правил и процедур совершения операций и сделок, лимитной дисциплины; реализации комплекса мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности деятельности в случае чрезвычайных обстоятельств; совершенствования процедур аудита и контроля качества функционирования автоматизированных систем и комплекса аппаратных средств; страхования имущества и активов, повышения квалификации сотрудников на всех организационных уровнях.

Особое внимание в системе управления операционными рисками дожно быть уделено обеспечению информационной безопасности. Во главу угла при организации финансового менеджмента в кредитных организациях может ставиться не финансовый или аналитический учет, а технократический подход, ориентированный на информацию и управление потоками данных. Основное внимание в рамках этого подхода уделяется формальному описанию бизнес-процессов, контролю движения информационных потоков, эффективной организации документооборота, соответствию организационно-штатной структуры применяемым информационным технологиям. В целом для подхода к организации финансового менеджмента, ориентированного на информацию, характерно преувеличение роли и значения технологических аспектов банковской деятельности и недооценка методических и аналитических аспектов.

Подход к организации информационно-сетевой модели управления коммерческим банком, основанный на принципах координации и включающий мониторинг рисков, предлагает углубленное изучение конкретных бизнес-процессов и индивидуальное решение возникающих проблем.

Развитие финансового кризиса показало, что операционный риск намного более важен, чем считалось раньше. Операционный риск проникает во все аспекты возможных рисков, так как взаимосвязан со всеми другими типами риска, такими как рыночный, кредитный риск, а также риск ликвидности, усложняя их.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Баско, Олег Викторович, Ростов-на-Дону

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный Закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 года № 395-1 О банках и банковской деятельности.

3. Федеральный Закон Российской Федерации от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

4. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 110-И Об обязательных нормативах банков.

5. Пресс-релиз Банка России О новом соглашении по достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору от 8 июня 2004 года.

6. Положение Банка России от 16.12.2003 г. №242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах.

7. Письмо Банка России от 24.05.2005 г. №76-Т Об организации управления операционным риском в кредитных организациях.

8. Письмо Банка России от 16.11.2009 № 143-Т О проведении анкетного опроса кредитных организаций.

9. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору Система внутреннего контроля в банках: основы организации (письмо Банка России от 10.07.2001 № 87-Т);

10. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору Внутренний аудит в банках и взаимоотношения надзорных органов и аудиторов (письмо Банка России от 13.05.2002 №59-Т);

11. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору Комп-лаенс и комплаенс-функция в банках (письмо Банка России от 02.11.2007 №173Т);

12. Аузан A.A. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория. М.: Инфра-М, 2006. 416 с.

13. Бадин К.В., Воробьёв С.Н. Управление рисками: Учебное пособие. М. : Юнити, 2005. С. 511.

14. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска. М.: ЗАО Олимп -Бизнес, 2000. - 400 с.

15. Банкам бросают новый спасательный круг//Независимая газета, 2009 6 февраля Ссыка на домен более не работаетeconomics/2009-02-06/lbanks.html.

16. Бел Д. Грядущее Постиндустриальное Общество. Опыт социального прогнозирования. Издательство лAcademia Москва, 2004.

17. Белолипецкий В.Г. Формирование новой экономики в условиях глобализации. М., 2003. - 168 с.

18. Белолипецкий В.Г. Деньги как связующее звено материального и идеального миров / Антология современной философии хозяйства. Под ред. Ю.М. Осипова, 2008. Т. 1. С. 188.

19. Белолипецкий В.Г. Если бы стоимость заговорила./ Антология современной философии хозяйства. Под ред. Ю.М. Осипова, 2008. Т. 1. -С. 698, 702-703.

20. Белолипецкий В.Г. Системное и бессистемное в российском общест-ве//Философия хозяйства, 2005. № 6. С.28.

21. Белолипецкий В.Г. Финансовый кризис как проявление кризиса экономики знаний//Философия хозяйства, 2009. №1. С. 202, 203.

22. Беляков A.B., Ломакина Е.В. Регулирование кредитного риска надзорными органами // Бухгатерия и банки. 2007. №7. С. 19-26.

23. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики. М.: ИКЦ Академкнига, 2003.-428 с.

24. Бродель Ф. Динамика капитализма. М., 1993. С. 57-58.

25. Браурман С. Россия сможет повысить качество своей финансовой системы до уровня американской// Российская газета. 2006 3 окт. //http// www.rg.ru/2006/10/03reiting.html.

26. Бригхем Ю. Эрхарт М. Финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 205. -960 с.

27. Бугаян И.Р. Глобальный финансовый кризис 2008 года Ч следствие нарушения меры соотношения хозяйства и офинансонизированной экономики //Философия хозяйства, 2008 № 6 (60). С. 46.

28. Бузгалин A.B. Экономика знаний и инноваций: перспективы в России / под ред. A.B. Бузгалина. Ч М.: Эко-номический ф-т МГУ, ТЕИС, 2007. -С. 12.

29. Бузгалин A.B., Коганов А.И. Глобальный капитал. М., 2004. С.82.

30. Букин С.О., Букин Д.С., Букин М.С. Секреты банковского бизнеса. М.: Изд. Группа БДЦ-пресс, 2004. 335 с.

31. Вавилов С.С. Новая экономика: проблемы роста. Ч М.: Дело, 2004. Ч 368 с.

32. Валенцева Н.И. Современные банковские технологии, теор. основы и практика // Деньги и кредит. 2004. №10. С. 50-61.

33. Вайбер Р. Эмпирические законы сетевой экономики// Проблемы теории и практики управления. Ч М., 2005. Ч. 2. - С. 327.

34. Вайн С. Глобальный финансовый кризис: механизмы развития и стратегия выживания М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - С. 194.

35. Виссема Х.О. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности процветания в будущем. М.: 2006. - С. 320-321.

36. Воконский В.А., Кузовкин А.И. Глобализация и проблемы догоняющей страны // неуёмная Россия. М.; - Вогоград, 2003. - С. 66-76.

37. Галикеев P.M. К вопросу определения устойчивости банков //Аудит и финансовый анализ. 1998. №1. - С. 194 -196.

38. Гамза В.А. Россия 2006: Денежный обзор. М.: Научный эксперт, 2006, - С. 66.

39. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность банковской деятельности: Учебник. М.: Маркет ДС, 2006. С. 424.

40. Гардинер Б. Природа риска // Страховое дело. №6. 1994. С. 41-44.

41. Гибсон Роджер К. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками: пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 274.

42. Глазьев С.Ю. Развитие российской финансовой системы: факторы и ограничения// Философия хозяйства. 2004. №1. - С. 23-25.

43. Глазьев С.Ю. Институциональные проблемы макроэкономического регулирования. М.: ТЕИС, 2005. - 232 с.

44. Глазьев С.Ю. Экономическая политика и глобальная экономика Ч М.: ТЕИС, 2005. С. 27.

45. Глазьев С.Ю. Особенности сетевого роста финансового капитала -М.: Экономист, 2005. С. 61.

46. Глобализация мирового хозяйства и место России / отв. ред. В.П. Ко-лесов, М.Н. Осьмова. М.: Экономический факультет, ТЕИС. 2000. -С. 128.

47. Глобализация // Большая российская энциклопедия: В 30 т. / отв. ред. С.Л. Кравец. Т. 7. М., 2007. С. 245.

48. Грачёва М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. Ч М.: ЮНИТИДАНА, 2001. 351 с.

49. Греф Г. Формирование стратегических приоритетов / Институциональная теория и экономическая политика. Тезисы междунар. конф. по инвестиционной политике. М.: МГУ, 2005. С. 35-42.

50. Грязнова А.Г. Модернизация финансовых институтов Ч основа устойчивого развития финансовых операторов// Вестник Финансовой Академии при Правительстве РА. 2003.- №23. Ч С. 12-16.

51. Грязнова А.Г. Особенности развития финансовой глобализации // Вестник Финансовой Академии. 2005.- №2. С. 23-36.

52. Дробышевская Л.Н. Новаторство и риск в условиях Постмодер-на//Постмодерновые реалии России Ч М.; Вогоград, 2007. С. 211-212.

53. Дубровская Т.А. Влияние мирового финансового капитала на устойчивость финансовых институтов и организаций в странах с трансформирующейся экономикой // Экономические науки. 2004. №3. Ч С. 29-31.

54. Дубянская Г.Ю. Императивы глобовидения и девелоповидения как ответы на вызовы современности // Экономические науки. 2004. Ч С. 29-31.

55. Дубянская Г.Ю. Современные проблемы теоретических исследований: вызовы финансовой глобализации -,М.: ТЕЙС, 2005. 128 с.

56. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации М.: Альфа-Пресс, 2005.-С. 239.

57. Золотарев B.C., Семенюта О.Г. Реструктуризация банковского сектора и межрегиональные финансовые потоки // Финансовые исследования. Рост. Гос. экон. ун-т. 2002.- №3. - С. 4-8.

58. Золотарев B.C., Семенюта О.Г. Конкурентная среда условия развития банковской системы // Известия высших учебных заведений. Северо-кавказский регион. Общественные науки. - 2001.- №2. Ч С. 76-79.

59. Игонин Л.Г. Социология в обществе знания от эпохи модерна к информационному обществу. М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2007. Ч 431 с.

60. Игонина Л.Л. Мировой финансовый кризис и его воздействие на российский финансовый рынок// Экономический Вестник Ростовского Государственного Университета. 2008. Том 6. №4. - С. 67.

61. Инновационное развитие основа модернизации экономики России: . Национальный доклад. - М.: ИМЭМО РАН, ГУ-ВШЭ, 2008. - 168 с.

62. Инновационная экономика.- М., 2004.- С. 57-59.

63. Иноземцев В.Л. Расколотая цивилизация Ч М.: Наука, 2000. 740 с.

64. Иншаков О.В. Экономическая генетика как теоретическая основа на-ноэкономики // Философия хозяйст-ва. 2007. № 5 С. 95.

65. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2005. - С. 11.

66. Кастельс М.: Информационная эпоха: экономика, общество и культура / Пер. с англ. ред. о.И. Шкаратана. М.: ГУ ВШЭ, 2000. С. 108, 174, 212.

67. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие. М.: Новое знание, 2006. - 336 с.

68. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978. С. 69.

69. Козлов A.A. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России // Деньги и кредит. 2004. № 2. С. 3-6.

70. Королёв О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит. 2002. №2. Ч С. 4352.

71. Колонтай В.М. Пределы новой экономики / Антология современной философии хозяйства. Под ред. Ю.М. Осипова, 2008. Т. 1. С. 537.

72. Колонтай В.М. Регулирование финансов и финансовые центры // Философия хозяйства. 2000. Ч С. 14-27.

73. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация // Деньги и кредит. 2004. №6. С. 43-50.

74. Коуэн Р. Зависимость от предшествующей траектории развития, причинная связь и экономическая политика//Экономический вестник Ростовского государственного университета, 2007. № 3 Ч.З. С. 49.

75. Кочетов Э. Г. Глобалистика: теория, методология, практика. М.: Нор-ма-Инфра-М, 2002. 672 с.

76. Красавина JI.H. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 567 с.

77. Кривов В. Проблема рисков при принятии управленческих решений \\ Управление риском. 2000. №4. С. 15-17.

78. Кузьмин В., Губенко А. Новое дело \\ Финансы и кредит, 2000.- №3.103 с.

79. Лаврушин О.И., Валенцева H.H. Банковские риски. М.: КНОРУС, 2008. - 232 с.

80. Ларионова И.В. Оценка уровня прибыли с точки зрения риска и влияния на ликвидность // Бухгатерия и банки. 2008. №5. С. 24-41.

81. Лемешко П.С. Неоэкономика: онтологические изменения и теоретические начала // Глобальная экономика. М.: Юрист, 2003. - С. 149.

82. Лесков Л.В. Постмодерн русской идеи // Философия хозяйства. 2003. -№5.-С. 84-92.

83. Ливенцев H.H., Лисоволик Я.Д. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО. М.: ЗАО Изд-во "Экономика", 2002. - 234 с.

84. Лифшиц A.C. Управленческие решения : учебное пособие. М.: КНОРУС, 2009.-248 с.

85. Лунтовский Г.И. банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности // Деньги и кредит. 2003.- №5 Ч С. 17-22.

86. Львов Д.С. Экономический рост и качество экономики. Ч М.: Русская книга, 2004. 264 с.

87. Лобанов A.A., Чугунов A.B. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 936 с.

88. Маршал Дж. Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия. М.: Инфра-М, 1998.

89. Маршал А. Принципы экономической науки. М., 1993., Т.2. - Кн. V, гл. 1.

90. Меликьян Г.Г. Рзвитие банковской системы россии и инвестиции: достижения и проблемы // Деньги и кредит. 2006. № 1. - С. 3-7.

91. Мэрфи Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков : теория и практика. М. : Сокол, 1996.

92. Мехряков В.Д. Национальные банки могут оказаться заложниками при вступлении России в ВТО // банковское дело. 2002 № 2. - С. 2-4.

93. Мидлер Е.А. Новая экономика в системе постмодерна//Философия хозяйства, 2007 № 2. - С. 43.

94. Могилевский В.Д. Методология систем. М.: ТЕИС. 2005. - С. 43.

95. Мовсесян А.Г. Современные тенденции развития мировой финансовой системы/ финансовая Россия. 2001. №16 (119). Ч С. 5-7.

96. Мовсесян А.Г. Либерализм и экономика. М.: Логос, 2003. Ч 240 с.

97. Модернизация экономики России: Итоги и перспективы. Отв. Ред. Ясин. Е.Г. Кн.-1. М.: ГУ ВШЭ, 2007. - С. 7-8.

98. Москвин В.А. Управлением рисками при реализации инвестиционных проектов. Ч М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 352 с.

99. Морыженков В.А. Управление макро-рисками в российской экономике: Монография. Ч м.: гос. ун-т. упр. 2000. 126 с.

100. Некипелов А.Д. Российская экономическая стратегия в условиях глобализации // Экономическая теория в XXI веке 2(9): Глобальное и национальное в экономике / Под ред. Ю.М. Осипова, В.В. Чекмарева, Е.С. Зотовой: В 2 т. Т. 1. М., 2004.

101. Неклесса А.И. Четвертый Рим. Глобальное мышление и стратегическое планирование в последней трети XX века // Российские стратегические исследования М., 2002. Осипов Ю.М. Государство // Философия хозяйства. 2005. № 1. С. 274.

102. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. М.: ИНФРА-М. 2001. - 240 с.

103. Осипов Ю.М. Финансовая экономика: особенности реализации в системе глобального хозяйства//Философия хозяйства, 2002. № 6. С. 81.

104. Осипов Ю.М. Финансовая экономика как высшая форма бытия экономики // Экономическая теория на пороге XXI века 4: Финансовая экономика / под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. - М., 2000. - С. 17.

105. Панова Г.С. Российские банки в зеркале мировых тенденций // Банковские услуги. 2002. №12.- С. 2-11.

106. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ ДИС. 2007. - 464 е.

107. Перехожев В.А. Ценовая эластичность как фактор формирования конкурентной стратегии предоставления банковского продукта //Финансы и кредит. 2003.- №3 (117). С. 25-31.

108. Попов А. Российские компании предпочитают кредиты // Управление риском. 2006.- №3 С. 12.

109. Потерович В.М. Трансплантация экономических институтов// Экономическая наука современной России. 2001. № 3. Ч С. 24.

110. Портер М. Международная конкуренция: пер. с англ. / под ред. В. Д. Щетинина. М.: Международные отношения, 1993. Ч С. 240.

111. Райзберг Б.А., Лозовский JI. Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997. С. 96.

112. Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банквском менеджменте // Банковское дело. 2004. №1 (105). - С. 32-37.

113. Русанов Ю.Ю. Теория и практика банковского риск-менеджмента. М.: Моск. банк, ин-т, 2004. С. 199.

114. Родина Г.А. Новая экономика как продукт и как вектор трансформации постмодернового общества // Философия хозяйства, 2004. № 1 (31).-С. 112-119.

115. Райзберг Б.А. Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. Ч М., 2000. С. 319.

116. Рязанов В.Т. Экономическая стратегия России в условиях растущей глобализации мировой экономики // Философия хозяйства, 2004. №3(33).-С. 15-16.

117. Сазыкин Б.В. Управление операционным риском в коммерческом банке // Москва: ООО Вершина 2008. 272 с.

118. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практ. пособие. М.: Финстатинформ, 2001. Ч 176 с.

119. Сизов B.C. Новая экономика как стратегия развития экономики / Новая экономика / под ред. проф. Е. Ф. Авдокушина, проф. В. С. Сизова / ВСЭИ. М. : Магистр, 2009. - С. 32.

120. Силичев Д.А. Постмодернизм: экономика, политика, культура. М. 2002.-С. 71.

121. Сорос Дж. Ахимия финансов. М., 2000. С. 142.

122. Сорокин Е.Д. Саморегулирование в экономике. М., 1990. С. 159.

123. Соколова Н. Современные информационные технологии // Финансовая газета. М., 2004. №39. - С. 8.

124. Сонцев О.Г. перспективы развития финансового сектора России. СПб.: Питер, 2006. - С. 88, 114.

125. Стиглиц Д.Ю. Глобализация: тревожные тенденции. М., 2003. Ч С. 285.

126. Стритен П. Интеграция, взаимозависимость и глобализация // Финансы и развитие. 2001. Июнь. С. 142.

127. Стрелец И.А. Сетевая экономика: проблемы и перспективы развития. М.: ИНФРА М, 2006. - С. 36.

128. Сухарев О.С. Глобальная экономика и экономическая политика -М.: ИЭ РАН, 2006. С. 221.

129. Сухарев О.С. Теория эффективности экономики. М.: Финансы и статистика, 2009. 368 с.

130. Тамбовцев B.JI. Институциональные изменения в россиской экономике: 1990-е годы// Экономическая теория в XXI веке 3(10): Проблемы пореформенной экономики/ под ред. Ю.М. Осипова, B.C. Сизова, Е.С. Зотовой. - М.: Экономистъ, 2005. Ч С. 27.

131. Тихонов А. Зарубежные компании выбирают Россию // Управление риском. 2006. №6. - С. 14.

132. Тосунян Г.А. Банкизация России: право, экономика, политика. Ч М.: ЗАО Олимп-Бизнес. 2008. 400 с.

133. Фадейчева Г.В. Хозяйственная система современной России в контексте глобализационных процессов: сб. статей. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002. - 83 с.

134. Фаминский И.П. современные тенденции международного движения капитала и проблемы участия в нём России / Инвестиционные процессы в условиях глобализации/ под ред. В.П. Колесова, М.Н. Ось-мовой. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2002.- С. 21-33.

135. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований / Под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2004. - 320 с.

136. Финансовый кризис в России и в мире / Под ред. Е. Т. Гайдара -М.: Проспект, 2009. 256 с.

137. Фридман М. Стратегия развития национального рынка банковских услуг // Материалы международной банковской конференции. -М.: Экономиста, 2003. С.77.

138. Фомин П.А. Финансовый механизм региональной инновационно-инвестиционной политики//Финансы и кредит 27 (321) 2006. - 3 с.

139. Футуросинергетика: универсальная теория систем. Научно-учебное пособие / JI.B. Лесков. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2005.- 170 с.

140. Хейвуд, Брайан Дж. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ: пер. с англ. М.: Изд. Дом Вильяме, 2002. - С. 42.

141. Чекмарев В.В. Постмодерн и экономическая онтология. Экономическая теория в XXI веке Ч 1(8): Экономика Постмодерна / Под ред. Ю.М.Осипова, О.В. Иншакова, Е.С. Зотовой. М.: Экономиста, 2004. -225 с.

142. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб. пособие. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2007. - 160 с.

143. Четыркин Е.М. Финансовые риски. М.: Дело, 2008. 176 с.

144. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учебное пособие. М.: Проспект, 2009. - 160 с.

145. Шапран Н., Шапран В. Раскрытие информации на фондовом рынке путь к совершенству //Финансовый Директор, 2007. №5 - С. 31.

146. Экономика знаний и инновации: перспективы России / Под ред.

147. A.В. Бузгалина. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2007. -364 с.

148. Экономика знаний: Колективная монография / Отв. ред. проф.

149. B.П. Колесов. М.: ИНФРА-М, 2008. - С. 59.

150. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. М.: ЗАО Изд-во "Экономика", 2003. 411 с.

151. Яковец Ю.В. Особенности развития рынки инновационных услуг в глобальной экономике//Управление рис-ком, 2006. № 3 С.43.

152. Яковлев А.А. Агенты модернизации. М.: ГУ-ВШЭ, 2007. - С. 102.

153. Ясин Е.Г. Модернизация и общество: доклад к VIII Международной научной конференции Модернизация экономики и общественное развитие, Москва, 3-5 апреля 2007 г. / Е. Ясин; Гос. ун-т Ч Высшая школа экономики. М.: Изд. Дом ГУ-ВШЭ, 2007. Ч 114 с.

154. A New Economy? The Changing Role of Innovation and Information Technology in Growth. Paris : OECD, 2000. P. 7-8.

155. Akhavein, Jalal, W. Scott Frame, Lawrence J. White The Diffusion of Financial Innovation: An Examination of the Adoption of Small Business Credit Scoring by Large Banking Organizations// Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 2001-9. P. 33.

156. Carey Anthony, Turnbull Nigel. The Boardroom Imperative on Internal Control // Mastering Risk Volume 1: Concepts. London: Financial Times Prentice Hall, 2001.

157. Carlton D., Perloff I. Modern Industrial Organization. Third edition. -New York, 2001.

158. Castells M. The Information Age: Economy, Society and Culture. Vol 1-3, Maiden (Ma) Oxford, 1996-1998; Кастельс M. Сетевое общество. M., 2001.

159. Charles Goldfinger, лFinancial Markets as Information Markets: Preliminary Exploration, paper prepared for the ENS SIB Conference лE$2conomie de l'information, Lyon, France, May 20, 1995, p. 6.

160. David P., Foray D. Assessing and Expanding the Science and Technology Knowledge Base // STI Review. 1995. No 16.

161. Drucker P.F. Management Challenges for the 21st Century. N.Y.: Harper Business. 1999.

162. Drucker PR Post-Capitalist Society. N.Y., 1995; Rostow WW. The Stages of Economic Growth. A Non-Communist Manifesto. - Cambridge, 1960; Эрхард JI. Благосостояние для всех. Ч М. 1991: Эклунд Ф. Эффективная экономика. Шведская модель. Ч М., 1991.

163. Economic Report of the President, 2006. Wash., 2006. P. 97.

164. Feather J. The Information Society: A Study of Continuity and Change. -L., 1998.

165. Financial Stability Report. Bank of England. October 2008.

166. Financial Times. 2008. May 31.

167. Harm F. On the Notion of Equilibrium in Economics in Equilibrium and Macroeconomics. Cambridge, Mass: MIT Press, 1984. P.72.

168. Heilbroner R.L. An Inquiry into the Human Prospect. N.Y.: Norton, 1974; Heilbroner R.L. Business Civilization in Decline. - N.Y.: Norton, 1976.171. Ссыка на домен более не работаетnewspaper/article.shtml72009/03/04/l 84459

169. Iansiti M., West J. Technology Integration: Turning Great Research into Great Products // Harvard Business Re-view. 1997. May-June. P. 69-79.

170. Intellectual capital. The New Wealth of Organizations by Thomas A. Stewart. New York. Doubleday 1997. (Т. Стюарт. Богатство от ума: деловой бестселер. Пер. с англ. В.А. Ноздриной. Мн., Парадокс, 1998.

171. Joel Kurtzman, The Death of Money (New York: Little, Brown, 1994), p. 15-16.

172. Justiniano A., Primicieri G. The Time-Varying Volatility of Macro-economic Fluctuations // American Economic Review. 2008. Vol. 98. P. 604-641.

173. Krugman P. A Catastrophe Foretold / / The New York Times op-ed. 2007. Oct. 26. P.29.

174. Kuznets S. Schumpeter's Business Cycles // American Economic Review. 1940. Vol. 30. P. 257-271.

175. Mayer C. The Financing if Innovation // Bowen A., Ricketts M. Stimulating Innovation in Industry. London, Cogan Page, 1992.

176. Mayer, Colin, 1986. лFinancial Innovation: Curse or Blessing? Oxford Review of Economic

177. Merton R.C. Financial Innovation and Economic Perform-ance//Journal of Applied Corporate Finance, 2004. № 4 (Winter). P. 12.

178. Miller, Merton H., 1992. лFinancial Innovation: Achievements and Prospects, Journal of Applied Corporate Finance, 4 (Winter), 4-12.

179. Olsson Carl. Risk Management in Emerging Markets. London: Pearson Education, 2002.

180. Reinhart С. M., Jtogq/JK. & Is the 2007 U.S. Sub-Prime Financial Crisis So Different? An International Historical Comparison // NBER Working Paper. 2008.

181. Roubini N. Ten Fundamental Issues in Reforming Financial Regulation and Supervision in a World of Financial Innovation and Globalization, published on March 31, 2008. P. 3-7.

182. Schumpeter J. Business Cycles: a Theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process. 2 vols. New York: McGraw-Hill, 1939.

183. Stiglitz J.E., Weiss A. Credit Rationing in Market with Imperfect Information. -American Economic Review, 1981.

184. Sullivan Richard J. How Has the Adoption of Internet Banking Affected Performance and Risk in Banks?// Fi-nancial Industry Perspectives, Federal Reserve Bank of Kansas City, 2002 P. 1-16.

Похожие диссертации

• Совершенствование системы управления кредитным риском коммерческих банков на основе метода рейтинговой оценки
• Совершенствование системы управления догом субъекта Российской Федерации в условиях финансовой глобализации и интеграции
• Совершенствование инвестиционной политики коммерческих банков в условиях реализации антикризисных программ
• Совершенствование системы управления внутренними рисками коммерческого банка
• Методология аудит-контролинга операционных рисков коммерческого банка