Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Организация системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Крутелевич, Максим Владимирович
Место защиты Омск
Год 2009
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организация системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах"

КРУТЕЛЕВИЧ Максим Владимирович

ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ

СТРУКТУРАХ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народньм хозяйством (предпринимательство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Омск-2009

КРУТЕЛЕВИЧ Максим Владимирович

ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ

СТРУКТУРАХ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Омск - 2009

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор МИЛЕР Александр Емельянович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор РЕБРОВА Наталья Петровна кандидат экономических наук КОСТЮКОВ Андрей Владимирович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО Атайский государственный университет

Защита состоится 28 апреля 2009 г. в 15.00 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.250.04 при Сибирской государственной автомобильно-дорожной академии (СибАДИ) по адресу: 644080, Омск, проспект Мира, 5, зал заседаний.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Сибирской государственной автомобильно-дорожной академии (СибАДИ).

Автореферат разослан 26.03.2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор

Л.В. Эйхлер

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Одним из важнейших факторов достижения стабильного экономического роста любой страны является повышение эффективности деятельности производственно-предпринимательских структур. Однако в деятельность самих предпринимателей зачастую вмешиваются незапланированные, внезапные факторы, способные нарушить деятельность, а иногда даже привести к банкротству. Предпринимательская деятельность носит рисковый характер, обусловленный неопределенностью будущего.

Актуальность вопросов риск-менеджмента в настоящее время вызвана рядом причин. Во-первых, возрастающим влиянием рисков на экономическую деятельность производственно-предпринимательских структур. Во-вторых, подъемом промышленного производства и ростом уровня конкуренции. В-третьих, усложнением и взаимосвязью рисков самых различных аспектов деятельности производственно-предпринимательских структур.

Степень разработанности проблемы. Вопросы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах рассматриваются в достаточно ограниченном количестве научных трудов. Исследования отечественных ученых в значительной степени посвящены отдельным аспектам риск-менеджмента, например, риск-менеджмент инвестиционных проектов, либо отдельным этапам процесса управления рисками. Можно выделить таких ученых, как Л.Н. Тэпман, В.М. Гранатуров, Смоляк, П.Л. Виленский, М.Г. Лапуста, М.В. Грачева, Л.Г. Шаршукова, В.П. Буянов, К.В. Бадин, Э.А. Уткин. P.M. Качалов, М.А. Рогов в своих исследованиях рассматривают процесс риск-менеджмента в целом в предпринимательских структурах. Проблемы риск-менеджмента на западе исследуются такими учеными как Г. Маркович, К. Эр-роу, М. Бромвич, Т. Бартон и др.

В то же время остались недостаточно исследованными вопросы объединения в систему методов оценки и управления риском, формирования систем риск-менеджмента, а также вопросы оценки эффективности применения систем риск-менеджмента.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методических основ формирования систем риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач:

Х выявить научные предпосыки формирования системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах;

Х определить основные элементы системы риск-менеджмента, установить функциональную связь и механизм взаимодействия между ними;

Х исследовать основные тенденции формирования систем риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах;

Х осуществить интеграцию методов оценки, анализа и управления рисками с процессом управления деятельностью производственно-предпринимательской структуры;

Х разработать пути повышения эффективности и качества решений в сфере риск-менеджмента.

Объест исследования - производственно-предпринимательские структуры различной отраслевой принадлежности.

Предмет исследования - теоретические и практические аспекты организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

Тема исследования соответствует п 10.9 Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмента); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства Паспорта специальностей ВАК (Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)).

Теоретическую и методологическую основу исследования составили теория организации, теория систем, неоклассическая экономическая теория, современные теории предпринимательства, теория оптимального портфеля Г. Марковича, труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, а также методические материалы по изучаемым проблемам, правовые и нормативные акты РФ.

При разработке и решении поставленных задач применялись следующие методы: группировка и сводка, детализация, метод научной абстракции, метод сравнений и аналогий. При решении конкретных задач использовались общенаучные методы исследования, методы логического, статистического и системного анализа, экспертных оценок.

Информационную базу исследования составили статистические данные производственно-предпринимательских структур различной отраслевой принадлежности, данные государственных статистических органов. В работе использованы нормативно-правовые акты, регулирующие предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации.

Эмпирической базой является практический материал ООО Омский завод трубной изоляции, ОАО Вита, а также открытые данные ряда крупных

предпринимательских структур российской экономики - ОАО Лукойл, ОАО Магнитогорский металургический комбинат. Основные теоретические положения и выводы по организации риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах базируются на результатах обобщения мирового и отечественного опыта его использования в производственно-предпринимательских структурах различного уровня и сферы деятельности.

Научная новизна полученных и представленных'к защите результатов состоит в следующем:

Х уточнено понятие системы риск-менеджмента как комплекса элементов, направленных на выявление, анализ и оценку рисков, выбор методов управления ими и позволяющая оценить эффективность как отдельных решений, так и всей системы в целом; предложены принципы ее формирования применительно к производственно-предпринимательским структурам - комплексность, непрерывность, универсальность;

Х обоснован механизм риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах - выявлены принципы на которых он строится комплексность, динамичность, приемлемость риска; раскрыты способы взаимодействия субъекта и объекта механизма риск-менеджмента;

Х предложен оптимизационно-нормативный подход к организации риск-менджмента в производственно-предпринимательских структурах, основанный на выявлении причинно-следственных связей между отдельными факторами риска и интегральным показателем риска и количественном учете этих связей;

Х разработана методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах, позволяющая определить интегральный уровень риска и проводить факторный анализ рисков, направленная на повышение эффективности деятельности производственно-предпринимательских структур.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в использовании результатов исследования предпринимательскими структурами при планировании своей деятельности. Содержащиеся в диссертации положения доведены до уровня методических разработок, что позволило использовать их при составлении стратегического плана развития ООО Омский завод трубной изоляции. Основные положения и выводы, сформулированные автором в ходе проведенного исследования, использованы в преподавании учебных курсов Предпринимательство, Экономика предприятия и Организация производства в Омском государственном университете им. Ф.М. Достоевского.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации были доложены и получили одобрение на международных научно-практических конференциях: Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов (Пенза, 2005 г.), Становление и развитие рыночных отношений в регионе (Омск, 2005 г), Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие (Пенза, 2006 г.), Конкурентоспособность предприятий и организаций (Пенза, 2007 г.).

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 11 печатных работ общим объемом 4,55 пл., в том числе 2 из списка рекомендованного ВАК Минобразования РФ, отражающих ее основное содержание.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, списка литературы и 2 приложений. Основное содержание работы изложено на 141 странице. Работа включает 10 рисунков, 11 таблиц, библиографический список использованной литературы из 111 наименований.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, оценивается степень научной разработанности проблемы, определяются цель, задачи, объект и предмет исследования, формулируется научная новизна и практическая значимость диссертационной работы.

В первой главе Теоретические аспекты риск-менеджмента в производственном предпринимательстве рассматривается взаимосвязь понятий риск и предпринимательство, исследуются вопросы эволюции риск-менеджмента в предпринимательских структурах, уточняется понятие системы риск-менеджмента, выявляются принципы ее организации. Предложен механизм риск-менеджмента, выявлены особенности его функционирования.

Во второй главе Особенности риск-менеджмента в производственно-пред-принимательских структурах проводится анализ состояния риск-менеджмента в современных производственно-предпринимательских структурах Российской Федерации, на основании которого выявляются основные тенденции формирования систем риск-менеджмента.

В третьей главе Разработка системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах обосновано применение оптимизационно-нормативного подхода к организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах, выявлены особенности его применения. Предложена методика организации системы риск-менеджмента, рассмотрены особенности ее применения в производственных предпринимательских структурах.

В заключении диссертации в общем виде изложены основные результаты выпоненного исследования в соответствии с поставленной целью и сформулированы основные выводы на теоретическом и практическом уровне.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнение понятия система риск-менеджмента.

Организация системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах обусловлена следующими особенностями их функции-онирования. Во-первых, "привязанность" к технологии - невозможно быстро поменять сферу деятельности; ограниченные возможности к диверсификации основного производимого продукта. Во-вторых, необходимость учета множества рисков из самых разных областей. В-третьих, индивидуальность для каждой производственно-предпринимательской структуры набора рисков, с которым она стакивается. В-четвертых, ограниченная возможность использования внешних статистических данных, позволяющих проводить количественный анализ рисков в отдельно взятой производственно-предпринимательской структуре.

Указанные особенности позволили сформулировать следующие принципы, в соответствии с которыми дожна быть организована система риск-менеджмента: комплексность, учет всего спектра рисков, с которым стакивается производственно-предпринимательская структура; непрерывность - постоянное отслеживание изменений внешней и внутренней среды позволяет производственно-предпринимательской структуре заранее подготовиться к ним, этот принцип обусловлен высокой динамичностью внешней среды; универсальность -системе риск-менеджмента дожны быть присущи возможности учета специфики отрасли функционирования производственно-предпринимательской структуры без существенного изменения методики.

Множественность рисков и взаимосвязь между ними приводят к необходимости оценки эффективности управления рисками, подбора таких методов управления, которые допоняли бы друг друга. В этой связи, под системой риск-менеджмента следует понимать комплекс элементов, направленных на выявление, анализ и оценку рисков, выбор методов управления ими и позволяющая оценить эффективность как отдельных решений, так и всей системы в целом. Включение в нее подсистемы оценки позволяет осуществлять сравнение предлагаемых решений по управлению риском и с точки зрения уровня прибыли, и с точки зрения уровня риска, что позволит повысить качество и эффек-

тивность управленческих решений. Взаимодействие различных элементов системы риск-менеджмента представлено на рис. 1.

Рис. 1. Структура системы риск-менеджмента

Добавление в систему риск-менеджмента подсистемы оценки позволяет расширить инструментарий риск-менеджмента, повышает качество обратной связи между субъектом и объектом риск-менеджмента, а также проводить количественный факторный анализ взаимодействий между субъектом и объектом риск-менеджмента, что позволяет сформировать и обосновать механизм риск-менеджмента.

2. Обоснование механизма риск-менеджмента

Под механизмом риск-менеджмента следует понимать динамическую совокупность взаимозависимых элементов, которая направлена на оптимизацию соотношения прибыль - риск, которая достигается путем воздействия субъекта на объект с помощью определенного набора инструментов и методов.

Источники риска внешней среды (мезоуровень)

Поставщики

Потребители

Банки

Государство

Конкуренты

Прочие контрагенты

Источники риска внутренней среды (микроуровень)

Оборудование

Персонал

Технологичес кие проц'ессы

Структура

Субъект риск-менеджмента

Руководство Ы-1г-

Руководи-тел и центров фин. ответственности

Производственно-предпринимательская структура

Источники риска внешней среды (макроуровень) (политические, макроэкономические, социальные, природные и др. факторы)

<Ч Взаимодействия субъекта и источников риска внутренней среды

^ ^ Взаимодействия субъекта и источников риска внешней среды

Ч--^ Линейные связи между различными отделами предпринимательской структуры

Рис. 2. Взаимодействие субъекта и объекта механизма риск-менеджмента

В рамках предложенного механизма воздействия субъекта на объект основываются на количественном учете последствий воздействий и оценке степени их эффективности. Таким образом, подсистема оценки эффективности системы риск-менеджмента выпоняет ключевую роль в обеспечении устойчивого функционирования механизма риск-менеджмента.

Механизм риск-менеджмента основывается на следующих предлагаемых принципах:

Х комплексность, выражающаяся в учете воздействия всего множества источников риска, с которыми стакивается производственно-предпринимательская структура;

Х динамичность, выражающаяся в изменении структуры связей между элементами механизма риск-менеджмента под влиянием внешней и внутренней среды;

Х приемлемость риска - каждое взаимодействие и его последствия в рамках механизма риск-менеджмента дожны укладываться в рамки нормативов, формируемых субъектом риск-менеджмента.

Методы организации механизма риск-менеджмента подразумевают инструментарий, с помощью которого осуществляется взаимодействие и регуляция его элементов. В предложенном механизме взаимодействие субъекта и объекта механизма риск-менеджмента основывается на политике в области риск-менеджмента, которая позволяет осуществлять процесс выработки решений в области риск-менеджмента и осуществлять оценку их эффективности. Взаимодействие между субъектом и объектом осуществляется на двух уровнях - отношения с объектом, находящимся внутри производственно-предпринимательской структуры осуществляются посредством внутренних регламентов, нормативов и приказов; отношения с объектом, находящиеся вне производственно-предпринимательской структуры осуществляются посредством ценовой политики, договоров, системы ответственности и санкций. При этом субъект не может воздействовать на источники риска макроуровня, но необходимо учитывать их возможное влияние на источники риска микро- и мезоуровня.

Организация и взаимодействие в рамках механизма риск-менеджмента формируется под влиянием следующих особенностей: преобладание проектного подхода к организации риск-менеджмента; широкое использование экспертных оценок при анализе рисков; высокий удельный вес рисков, связанных с функционированием оборудования; значительное влияние рисков, обусловленных ростом предпринимательских структур, высокий уровень систематического риска.

3. Предложен оптимизационно-нормативный подход к организации системы риск-менджмента в производственно-предпринимательских структурах.

Цель применения предложенного подхода заключается во включении в процесс принятия решений такой характеристики как уровень риска, указание путей его количественного учета и разработка агоритмов, направленных на управление риском. Объектом оптимизации является соотношение прибыли и риска. Формирование системы нормативов позволяет зафиксировать условия достижения желаемого соотношения прибыль - риск осуществлять сравнение фактических значений с нормативными и осуществлять корректировку в

случае отклонений. Процесс применения оптимизационно-нормативного подхода включает в себя ряд этапов, которые отражены в табл. 1.

Таблица 1

Этапы применения оптимизационно-нормативного подхода

№ п/п Этап Методы Результаты

1 Выявление факторов риска, получение количественной оценки значений факторов риска в будущем Экспертные оценки, анализ данных прошлых периодов, построение нормального распределения значений для каждого фактора риска Первичные нормативы для изменения значений факторов риска (без учета воздействий системы риск-менеджмента)

2 Определение способа расчета прибыли Установление зависимостей между отдельными факторами риска, получение формулы для расчета прибыли Значение прибыли, планируемой к получению, для кавдой комбинации факторов риска

3 Моделирование планируемого уровня прибыли с учетом первичных значений нормативов рассматриваемых факторов риска Статистическая обработка полученных значений прибыли Уровень риска на основе статистического анализа отклонений уровня прибыли

4 Разработка и моделирование мероприятий, направленных на оптимизацию соотношения Прибыль -Риск Методы управления риском (диверсификация, компенсация и т.п.), прогнозирование изменений факторов риска Сумма затрат на управление рисками и соответствующие им соотношения Прибыль -Риск

5 Оценка эффективности и выбор мероприятий по управлению риском Сравнение соотношений Прибыль Риск, анализ эффективности методов управления риском с помощью показателя цена управления риском Нормативные значения соотношения Прибыль - Риск, а также границ допустимых изменений факторов риска

Критериями оптимизации являются - затраты на мероприятие в сфере риск-менеджмента, уровень риска, а также размер прибыли производственно-предпринимательской структуры при реализации данного мероприятия, цена управления риском (затраты на мероприятие, деленные на изменение уровня риска в результате его реализации). Применение указанных критериев основывается на следующих принципах: субъективность риска и прибыли - целевые нормативы уровня риска и прибыли являются индивидуальными для каждой предпринимателя и приемлемый их уровень устанавливается предпринимателем самостоятельно; приоритет прибыли над риском - оптимизация в первую очередь направлена на снижение уровня риска при заданном уровне прибыли; приемлемость риска в условиях ограниченности ресурсов - в случае нахожде-

ния способа получить желаемый уровень прибыли и риска дальнейшая оптимизация может быть прекращена в случае ограничений материальных либо временных ресурсов; множественность решений - допускается предложение нескольких вариантов управления одним и тем же фактором риска в случае если все они обеспечивают достижение поставленной цели.

Одним из основных результатов применения оптимизационно-нормативного подхода является выделение подсистемы оценки эффективности системы риск-менеджмента и повышение ее роли в процессе риск-менеджмента. Установление количественных связей между факторами риска, прибылью и интегральным показателем риска позволяет оценить относительную эффективность методов управления рисками между собой, выявить методы управления риском, позволяющие повысить уровень прибыли, а также оценить эффективность деятельности всей системы риск-менеджмента в целом за определенный период времени и сравнить ее с запланированными нормативами.

4. Разработка методики организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

Методика организации системы риск-менеджмента включает в себя 15 этапов, которые разбиты на три группы: формирование целей, критериев и задач в области риск-менеджмента; разработка методов риск-менеджмента и оценка их эффективности; выбор набора методов риск-менеджмента, оценка эффективности системы риск-менеджмента, реализация принятых решений (рис. 3). Особенностью предлагаемой методики является включение в нее механизмов оценки эффективности принимаемых решений, а также всей системы риск-менеджмента в целом.

Для решения задачи выбора наиболее эффективного метода управления отдельным фактором риска проводится анализ затрат на различные мероприятия по управлению конкретным фактором риска и сравнить их эффективность с помощью показателя цена управления риском.Использование данного показателя позволяет принимать решение об эффективности того или иного метода управления риском с учетом необходимых для его реализации затрат и принимать решения, основанные на количественной оценке уровня риска, а также позволит проводить ранжирование различных мероприятий по управлению риском.

Оценка эффективности системы риск-менеджмента основывается на изменении прибыли и уровня риска, которые были достигнуты в процессе ее реализации. В случае роста прибыли при одновременном снижении уровня риска по сравнению с начальным вариантом либо по отношению к предыдущему году применение системы является эффективным.

Рис. 3. Методика организации системы риск-менеджмента

В результате формирование догосрочных показателей деятельности ООО ОЗТИ были рассчитаны следующие нормативы для прибыли и риска на 2009-2011 гг. (табл. 2). Формирование показателей основывалось на анализе и управлении такими факторами риска как цена 1 кг продукции, цена 1 кг сырье, объем реализации труб в натуральном и денежном выражении. Кроме того, были выявлены и учтены взаимосвязи между затратами на рекламу и маркетинг и объемом продаж, ростом среднегодовых запасов сырья и уплаченными процентами по кредиту, а также зависимость от объем продаж фонда заработной платы, коммунальных и транспортных расходов.

Таблица 2

Плановые показатели деятельности ООО "ОЗТИ" на 2009-2011 гг.

Наименование 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Прибыль, руб. 47 905 596 63 842 248 90 013 361

Рентабельность производства, % 7,15 8,07 9,12

Уровень риска, % 35,5 29,1 19,96

Изменение прибыли* - 1,33 1,41

Изменение рентабельности производства* - 1,13 1,13

Изменение уровня риска* - 0,82 0,69

* к предыдущему периоду

Следует отметить, что предлагаемая методики позволяет принимать более обоснованные управленческие решения, поскольку исключается группа решений, которые, хотя и позволяют увеличить прибыль, ведут к непропорциональному росту риска и тем самым повышают нестабильность производственно-предпринимательской структуры. Во-вторых, предлагаемая методика позволяет включить в расчеты индивидуальные производственные риски, характерные для конкретной производственно-предпринимательской структуры. Одним из основных недостатков в применении предлагаемой методики является высокая зависимость конечных результатов от исходных параметров, которые зачастую могут быть оценены только экспертно.

В заключении сформулированы основные результаты, полученные в ходе диссертационного исследования:

1. Выявлены научные предпосыки формирования системы риск-менеджмента, позволившие раскрыть основные принципы ее формирования применительно к производственно-предпринимательским структурам -комплексность, непрерывность, универсальность.

2. Определены основные элементы системы риск менеджмента - политика в области риск-менеджмента, субъект, объект и модель функционирования предпринимательской структуры, установлена ведущая роль подсистемы оценки эффективности в формировании взаимодействия между этими элементами;

3. Исследованы и систематизированы тенденции в формировании систем риск-менеджмента: использование проектного подхода к организации риск-менеджмента, применение экспертных оценок при анализе рисков, высокий удельный вес рисков, связанных с бесперебойным функционированием оборудования в связи с его значительным физическим и моральным износом. .

4. На основе оптимизационно-нормативного подхода, позволяющего рассчитать интегральный уровень риска, осуществлена интеграция методов

оценки, анализа и управления рисками с процессом управления деятельностью производственно-предпринимательской структуры.

5. Разработан способ повышения эффективности решений в сфере риск-менеджмента- разработана и внедрена методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах, позволяющая определить интегральный уровень риска и проводить факторный анализ рисков.

По теме диссертации опубликованы следующие работы: Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК Минобразования РФ:

1. Крутелевич М.В. Применение оптимизационного подхода при управлении рисками деятельности предпринимательских структур [Текст] / М.В. Крутелевич // Экономические науки. - № 48,2008. - с. 223-225. - 0,4 п.л.

2. Крутелевич М.В. Методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах [Текст] / М.В. Крутелевич // Омский научный вестник. - № 8, 2006. - с. 111-114. - 0,55 пл.

Статьи, материалы конференций в прочих изданиях:

3. Крутелевич М.В. О комплексной системе управления рисками на предприятии [Текст] / М.В. Крутелевич // Становление и развитие рыночных отношений в регионе: материалы международной научно-практической конференции. - Омск: Вестник Филиала ВЗФЭИ в г. Омске, 2005. -с. 111-112.-0,35 п.л.

4. Крутелевич М.В. Особенности управления риском на промышленном предприятии [Текст] / М.В. Крутелевич // Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов: материалы III международной научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2005. - с. 99-101. - 0,4 п.л.

5. Крутелевич М.В. Организационные аспекты создания системы комплексного управления рисками на предприятии [Текст] / М.В. Крутелевич // Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: материалы V международной научно-методической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2006. - с. 135-137. - 0,4 п.л.

6. Крутелевич М.В. Комплексная система управления риском как средство повышения конкурентоспособности предприятий среднего бизнеса [Текст] / М.В. Крутелевич // Вестник Омского университета. Серия Экономика. - № 3, 2006. - с. 111-115. - 0,5 п.л.

7. Крутелевич М.В. К вопросу о классификации хозяйственного риска [Текст] / М.В. Крутелевич //Реформирование системы управления на современном предприятии: материалы VII Международной научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2007. - с. 205-208. -0,4 п.л.

8. Крутелевич М.В. Информационный аспект организации комплексной системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах [Текст] / М.В. Крутелевич // Проблемы развития предприятий: теория и практика: материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2007. - с. 100-102. - 0,35 п.л.

9. Крутелевич М.В. Комплексная система риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах: принципы организации и основные элементы. [Текст] / М.В. Крутелевич // Вестник Омского университета. Серия Экономика. - №2,2007 - с. 148-151. - 0,45 п.л.

Ю.Крутелевич М.В. Тенденции формирования риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах Российской Федерации [Текст] / М.В. Крутелевич // Повышение технического и экономического потенциала предприятий в инвестиционно-строительной и производственной сфере: отечественный и зарубежный опыт: сборник статей V Международной научно-практической конференции. Пенза: РИО ПГСХА, 2007.-с. 81-84,- 0,4 пл.

11.Крутелевич М.В. Оценка эффективности организации комплексной системы риск-менеджмента [Текст] / М.В. Крутелевич // Конкурентоспособность предприятий и организаций: сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции. Пенза: РИО ПГСХА, 2007. - с. 153-156. - 0,35 п.л.

Печатается в авторской редакции

Компьютерная верстка-Е. В. Беспалова ИД №06039 от 12.10.2001 г. Сводный темплан 2009 г. Подписано в печать 24.03.09. Формат 60x84 '/|6. Бумага офсетная. Отпечатано на дупликаторе. Усл. печ. л. 1. Уч.-изд. л. 1. Тираж 100. Заказ 266.

Издательство ОмГТУ. 644050, г. Омск, пр-т Мира, 11 Типография ОмГТУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Крутелевич, Максим Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ.

1.1 Научные предпосыки развития риск-менсджмента в производственно-предпринимательской деятельности.

1.2 Классификация рисков как основа риск-менеджмента.

Глава 2. ОСОБЕННОСТИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ.

2.1 Исследование организации управления рисками в производственно-предпринимательских структурах в России.

2.2 Методы измерения и количественной оценки рисков.

2.3 Выбор методов управления рисками производственно-предпринимательских структур.

Глава 3. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ.

3.1 Оптимизационно-нормативный подход к организации системы риск-мепеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

3.2 Методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах"

Актуальность темы исследования. Одним из важнейших факторов достижения стабильного экономического роста любой страны является повышение эффективности деятельности производственно-предпринимательских структур. Однако в деятельность самих предпринимателей зачастую вмешиваются незапланированные, внезапные факторы, способные нарушить деятельность, а иногда даже привести к банкротству. Предпринимательская деятельность носит рисковый характер, обусловленный неопределенностью будущего.

Актуальность вопросов риск-менеджмента в настоящее время вызвана рядом причин. Во-первых, возрастающим влиянием рисков на экономическую деятельность производственно-предпринимательских структур. Во-вторых, подъемом промышленного производства и ростом уровня конкуренции. В-третьих, усложнением и взаимосвязью рисков самых различных аспектов деятельности производственно-предпринимательских структур.

Степень разработанности проблемы. Вопросы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах рассматриваются в достаточно ограниченном количестве научных трудов. Исследования отечественных ученых в значительной степени посвящены отдельным аспектам риск-менеджмента, например, риск-менеджменту инвестиционных проектов, либо отдельным этапам процесса управления рисками. Можно выделить таких ученых, как JI.H. Тэпман, В.М. Гранатуров, С.А. Смоляк, П.Л. Вилен-ский, М.Г. Лапуста, М.В. Грачева, Л.Г. Шаршукова, В.П. Буянов, К.В. Бал-дин, Э.А. Уткин.

P.M. Качалов, М.А. Рогов в своих исследованиях рассматривают процесс риск-менеджмента в целом в предпринимательских структурах. Проблемы риск-менеджмента на западе исследуются такими учеными как Г. Марковиц, К. Эрроу, М. Бромвич, Т. Бартон и др.

В то же время остались недостаточно исследованными вопросы объединения в систему методов оценки и управления риском, формирования систем риск-менеджмента, а также вопросы оценки эффективности применения систем риск-менеджмента.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических принципов организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач:

Х выявить научные предпосыки формирования системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах;

Х определить основные элементы системы риск-менеджмента, установить функциональную связь и механизм взаимодействия между ними;

Х исследовать основные тенденции формирования систем риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах;

Х осуществить интеграцию методов оценки, анализа и управления рисками с процессом управления деятельностью производственно-предпринимательской структуры;

Х разработать пути повышения эффективности и качества решений в сфере риск-менеджмента.

Объект исследования - производственно-предпринимательские структуры различной отраслевой принадлежности.

Предмет исследования - теоретические и практические аспекты организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах.

Тема исследования соответствует п. 10.9 Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды риск-менеджмента); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства Паспорта специальностей ВАК (Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)).

Теоретическую и методологическую основу исследования составили теория организации, теория систем, неоклассическая экономическая теория, современные теории предпринимательства, теория оптимального портфеля Г. Марковица, труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, а также методические материалы по изучаемым проблемам.

При разработке и решении поставленных задач применялись следующие методы: группировка и сводка, детализация, метод научной абстракции, метод сравнений и аналогий. При решении конкретных задач использовались общенаучные методы исследования, методы логического, статистического и системного анализа, экспертных оценок.

Информационную базу исследования составили статистические данные производственно-предпринимательских структур различной отраслевой принадлежности, данные государственных статистических органов. В работе использованы нормативно-правовые акты, регулирующие предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации.

Эмпирической базой является практический материал ООО Омский завод трубной изоляции, ОАО Вита, а также открытые данные ряда крупных предпринимательских структур российской экономики - ОАО Лукойл, ОАО Магнитогорский металургический комбинат. Основные теоретические положения и выводы по организации риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах базируются на результатах обобщения мирового и отечественного опыта его использования в производственно-предпринимательских структурах различного уровня и сферы деятельности.

Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:

Х уточнено понятие системы риск-менеджмента как комплекса элементов, направленных на выявление, анализ и оценку рисков, выбор методов управления ими и позволяющих оценить эффективность как отдельных решений, так и всей системы в целом; предложены принципы ее формирования применительно к производственно-предпринимательским структурам Ч комплексность, непрерывность, универсальность;

Х обоснован механизм риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах - выявлены принципы, на которых он строится - комплексность, динамичность, приемлемость риска; раскрыты способы взаимодействия субъекта и объекта механизма риск-менеджмента;

Х предложен оптимизационно-нормативный подход к организации риск-менджмента в производственно-предпринимательских структурах, основанный на выявлении причинно-следственных связей между отдельными факторами риска и интегральным показателем риска и количественном учете этих связей;

Х разработана методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах, позволяющая определить интегральный уровень риска и проводить факторный анализ рисков, направленная на повышение эффективности деятельности производственно-предпринимательских структур.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в использовании результатов исследования предпринимательскими структурами при планировании своей деятельности. Содержащиеся в диссертации положения доведены до уровня методических разработок, что позволило использовать их при составлении стратегического плана развития ООО Омский завод трубной изоляции. Основные положения и выводы, сформулированные автором в ходе проведенного исследования, использованы в преподавании учебных курсов Предпринимательство, Экономика предприятия и Организация производства в Омском государственном университете им. Ф.М. Достоевского.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации были доложены и получили одобрение на международных научно-практических конференциях: Основные направления повышения эффективности экономики, управления и качества подготовки специалистов (Пенза, 2005 г.), Становление и развитие рыночных отношений в регионе (Омск, 2005 г.), Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие (Пенза, 2006 г.), Конкурентоспособность предприятий и организаций (Пенза, 2007 г.).

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 11 печатных работ общим объемом 4,55 п.л., в том числе 2 из списка, рекомендованного ВАК Минобразования РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, списка литературы из 111 наименований. Основное содержание работы изложено на 137 страницах. Работа включает 10 рисунков, 17 таблиц, 2 приложения на 8 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Крутелевич, Максим Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенных исследований были получены следующие основные выводы:

1. Выявлены научные предпосыки формирования системы риск-менеджмента, позволившие раскрыть основные принципы ее формирования применительно к производственно-предпринимательским структурам Ч комплексность, учет всего спектра рисков, с которым стакивается производственно-предпринимательская структура; непрерывность Ч постоянное отслеживание изменений внешней и внутренней среды позволяет производственно-предпринимательской структуре заранее подготовиться к ним, этот принцип обусловлен высокой динамичностью внешней среды; универсальность - системе риск-менеджмента дожны быть присущи возможности учета специфики отрасли функционирования производственно-предпринимательской структуры без существенного изменения методики.

2. Определены основные элементы системы риск менеджмента - политика в области риск-менеджмента, субъект, объект и модель функционирования предпринимательской структуры, установлена ведущая роль подсистемы оценки эффективности в формировании взаимодействия между этими элементами;

3. Исследованы и систематизированы тенденции в формировании систем риск-менеджмента:

Х широкое использование проектного подхода как основы для риск-менеджмента в рамках всей предпринимательской структуры;

Х формирование комплексного подхода к организации риск-менеджмента;

Х широкое использование экспертных методов для получения данных для математического и статистического анализа в связи с отсутствием детализированной информации о деятельности производственно-предпринимательской структуры за прошедшие периоды;

Х высокий удельный вес рисков, связанных с функционированием оборудования;

Х значительное влияние рисков, обусловленных ростом предпринимательских структур, увеличением масштабов их деятельности;

Х высокий уровень систематического риска.

4. На основе оптимизационно-нормативного подхода, позволяющего рассчитать интегральный уровень риска, осуществлена интеграция методов оценки, анализа и управления рисками с процессом управления деятельностью производственно-предпринимательской структуры.

5. Разработан способ повышения эффективности решений в сфере риск-менеджмента Ч разработана и внедрена методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах, позволяющая определить интегральный уровень риска и проводить факторный анализ рисков.

Надеемся, что наши предложения и разработки окажутся полезными при проведении научных исследований в области риск-менеджмента, а также в практической деятельности российских производственно-предпринимательских структур.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Крутелевич, Максим Владимирович, Омск

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал Текст. / С.И. Абрамов; Гос. ун-т упр. М.: Экзамен, 2002. - 543 с.

2. Абчук В.А. Менеджмент: учеб. пособие : для студентов, обучающихся по специальности 060800 Экономика и упр. на предприятии (по отраслям) Текст. /В.А. Абчук. 2-е изд. СПб.: Изд-во Михайлова В. А. , 2004 .- 461 с.

3. Андреева O.A. Риск и нестабильность. Текст. //Социально-политический журнал. 1997. №3. с. 75-80.

4. Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности: учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальности 060800 Экономика и упр. на предприятии (по отраслям) Текст. / А. Н. Асаул .- М. [и др.] : Питер, 2005 .- 367, 1. с.

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент Текст. / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1996. 187, 1. с.

6. Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Текст. М.: Издательский дом Вильяме, 2003. - 208 с.

7. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска: Текст. Пер. с англ. [А. Марантиди] / Питер Л. Бернстайн. М.: Олимп-Бизнес, 2000. 396 с.

8. Бир С. Мозг фирмы Текст. / Пер. с англ. М. М. Лопухина .- М.: Радио и связь, 1993 .-415 с.

9. Бирман Г. Капиталовложения: Экон. анализ инвестиц. проектов: Учеб. для вузов Текст. /Г. Бирман, С. Шмидт; Пер. с англ. Е. А. Ананькиной; Под ред. Л. П. Белых .- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 631 с.

10. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента Текст. / И. А. Бланк.- Киев: Эльга: Ника-Центр , 2003 .- 447, 1. с.

11. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе: Текст. [Пер. с англ.] .- М.: Акад. нар. хоз-ва: Дело, 1994.- 687 с.

12. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений Текст. / Пер. с англ. А. Г. Пивовара.- М.: ИНФРА-М, 1996.- 432 с.

13. Бутыркин А .Я. Учет факторов риска при разработке стратегии промышленного предприятия. Текст. //Управление риском. 2005. №1. с. 59-63.

14. Буянов В.П. Рискология. Управление рисками: учеб. пособие Текст. / В. П. Буянов, К. А. Кирсанов, Л. М. Михайлов ; Моск. акад. экономики и права.- Изд. 2-е, испр. и доп.- М.: Экзамен , 2003 .-381, 1. с.

15. Ван Хорн Дж., Картер Дж. Основы управления финансами Текст. / Дж. К. Ван Хорн; [пер. с англ. ; науч. ред. пер. И. И. Елисеева].- М.: Финансы и статистика , 2005 .- 799 с.

16. Вине Р. Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. Текст. / Ральф Вине ; Пер. с англ. В. И. Ритман ; Ред. А. А. Лиманский.- М.: Альпина Паблишер, 2001.- 400 с.

17. Вишняков Я.Д., Колосов A.B., Шемякин В.Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса. Текст. // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №3.-с. 106-111

18. Воробьев С.Н., Бадин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. Текст. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005.-772 с.

19. Воронцовский A.B. Управление рисками: учеб. пособие Текст. / А. В. Воронцовский; С.-Петерб. гос. ун-т, Экон. фак.- СПб.: ОЦЭиМ, 2004.- 457 с.

20. Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование Текст. / / Глу-щенко В. В. Железнодорожный (Моск. обл.): Крылья, 1999. 334 с.

21. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учеб. пособие Текст. / JI. П. Гончаренко, С. А. Филин; под ред. Е. А. Олейникова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова.- Москва: КНОРУС, 2006.- 215 с.

22. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе Текст. / [П. Г. Грабовый,С. Н. Петрова,С. И. Потавцев и др.].- М.: AJIAHC, 1994 .- 237 с.

23. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерений, пути снижения : Учеб. пособие. Текст. / В. М. Гранатуров .- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и Сервис, 2002.- 153, 1. с.

24. Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском: учеб. пособие для студентов специальности Экономика и упр. на предприятии учреждений, обеспечивающих получение высш. образования Текст. / JI. Ф. Догиль.- Минск: Книжный Дом: Мисанта, 2005.- 223 с.

25. Друкер П. Эффективное управление: Экон. задачи и оптим. решения. Текст. / Питер Друкер; Пер. с англ. М. Котельниковой. М.: ФАИР-пресс , 2003. - 284, 1. с.

26. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации Текст. / Н. Б. Ермасо-ва.- Москва: Альфа-Пресс, 2005. 239 с

27. Зимин И.А. Реальные инвестиции: Учеб. Пособие Текст. / И. А. Зимин; Ассоц. авт. и изд. Тандем,- М.: ЭКМОС, 2000. 271 с.

28. Игошин Н.В. Инвестиции: Организация управления и финансирование: Текст. Учеб. для вузов. М.: ЮНИТИ: Финансы, 2000. - 413 с.

29. Исследование операций в экономике: Учеб. пособие для вузов Текст. / Н. Ш. Кремер, Б. А. Путко, И. М. Тришин, М. Н. Фридман; Под ред. Н. Ш. Кремера; Всерос. заоч. финансово-эконом. ин-т. М.: ЮНИТИ , 2000. - 407 с.

30. Как финансовому директору управлять рисками. Текст. //Финансовый директор. 2006. № 7-8. с. 66-73.

31. Кандинская O.A. Управление финансовыми рисками.: Поиск оптим. стратегии Текст. / О. А. Кандинская .- М. : Консатбанкир, 2000 .- 270 с.

32. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском = Management of economic risk Текст. / P. M. Качалов; Рос. Акад. наук. Центр, экон.-мат. ин-т. М.: Наука, 2002. - 191, 1. с.

33. Кашин С. Отказ от шампанского. Текст. //Секрет фирмы. 2003. №10.-с. 19-24.

34. Кашин С. Сколько стоит риск. Текст. //Секрет фирмы. 2004. №5. с. 46-49.

35. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег Текст.: [Перевод].- Петрозаводск: Петроком, 1993 . в 3 т.

36. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения Текст. // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №5. с. 78-83.

37. Клейнер Г.Б. Оценка уровня риска. Текст. //Экономика и жизнь. 1993. №13. -с. 3.

38. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий. Текст. //Российский экономический журнал. 1994. №5-6. с. 85-92.

39. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность Текст. / Г. Б. Клейнер, В. JI. Тамбов-цев, Р. М. Качалов; Рос. акад. наук. М.: Экономика, 1997. - 286 с.

40. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент Текст. / В. В. Ковалев .- М. : Финансы и статистика, 2001. 768 с.

41. Колемаев В.А. Математическая экономика: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям Текст. / В. А. Колемаев. -2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2002. - 399 с.

42. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учеб. для вузов. Текст. Ч СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2000. 421 с.

43. Кононова Т.Г., Кузнецов В.Е. Рыночный риск и как с ним бороться. Текст. //Банковские технологии. 1998. №5. с. 80-83.

44. Корнилова Т.В. Психология риска и принятия решений:: Учеб. пособие для вузов Текст. / Т.В. Корнилова. М.: Аспект-пресс, 2003. - 284, 1.с.

45. Криворучко О.Н. Становление предпринимательской деятельности в России Текст. / О. Н. Криворучко, А. А. Зайцев, С. Н. Лобанов; Науч. ред. О. Н. Криворучко. М.: Экономика, 2000. - 205 с.

46. Крутелевич М.В. Методика организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах Текст. /М.В. Крутелевич //Омский научный вестник. 2006. №8. с. 111-114.

47. Крутелевич М.В. Оптимизационный подход к организации системы риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах Текст. /М.В. Крутелевич //Омский научный вестник. 2007. №2. -с. 75-78.

48. Крутелевич М.В. Комплексная система риск-менеджмента в производственно-предпринимательских структурах: принципы организации и основные элементы. Текст. //Вестник Омского университета. Серия Экономика. 2007. №2. с. 148-151.

49. Крутелевич М.В. Применение оптимизационного подхода при управлении рисками деятельности предпринимательских структур. Текст. //Экономические науки. 2008. №48. с. 49-50.

50. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции: Неокл. основы теории финансов: Учеб. для вузов Текст. / Лутц Крушвиц; Пер. с нем. 3. А. Сабова; Под общ. ред., [и с предисл.] В. В. Ковалева, 3. А. Сабова.-СПб. и др.: Питер, 2000. XVI, 381 с.

51. Предпринимательство: Учеб. для вузов Текст. / М. Г. Лапуста, А. Г. Поршнев, Ю. Л. Старостин, Л. Г. Скамай; Гос. ун-т упр. М.: ИНФРА-М, 2001.-448 с.

52. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений, а также Хроника событий в Вошебных Странах: Для студентов вузов Текст. / О. И. Ларичев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Логос, 2002. - 391 с.

53. Лепешкина М.Н. Методологические аспекты оценки рисков. Текст. //Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №6. с. 88-99.

54. Лобанов А., Чугунов А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт. Текст. //Рынок ценных бумаг. 1999. № 18.-е. 59-65.

55. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Слов, совре-мен. Экономики. Текст. Рос. АН, Центр, экон.-мат. ин-т. 3-е изд., испр. и доп. - М.: Наука, 1993. - 446 с.

56. Мазур И.И. Управление проектами: учеб. пособие : для студентов, обучающихся по специальности 061100 "Менеджмент организации Текст. / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге; под общ. ред. И. И. Мазура. 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2005. - 664 с.

57. Маккарти М.П., Флинн Т.П. Риск: управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров. Текст. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-234 с.

58. Малашихина H.H. Риск-менеджмент: учеб. пособие Текст. / Мала-шихина Н. Н., Белокрылова О. С. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 317 с.

59. Маркарян Э.А. Инвестиционный анализ: : Учеб. пособие для студентов экон. специальностей вузов Текст. / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко. М.; Ростов н/Д: МарТ, 2003. - 95, 1. с.

60. Маршал А. Принципы экономической науки: Текст. [В 3 т. : Пер. с англ. /Вступ. ст. Дж. М. Кейнса,с.5-44]. М.: Прогресс. Универс, 1993.

61. Мельников A.B. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования Текст. / А. В. Мельников. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Анкил, 2003. - 158, 1. с.

62. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и допоненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477)

63. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. Текст. М.: Дело, 2003.-360 с.

64. Неопределенность, риск, динамика в организационных системах: Сб. тр. Текст. / Ин-т пробл. управления ; [Отв. ред. В. Н. Бурков, В. В. Кульба]. М.: ИЛУ, 1984. - 109 с.

65. Никитина С.К. История российского предпринимательства Текст. / С. К. Никитина; Высш. шк. экономики. Каф. институцион. экономики и экон. истории. М.: Экономика, 2001. - 303 с.

66. Новоселов A.A. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения: Моногр. Текст. / А. А. Новоселов; Отв. ред. О. Ю. Воробьев; Рос. акад. наук. Сиб. отд-ние. Ин-т вычислит, моделирования. Новосибирск: Наука, 2001. - 101 с.

67. Нуреев Р. Экономика информации, неопределенности и риска. Текст. //Вопросы экономики. 1995. №5. с. 45-52.

68. Омельченко Е.В. Российское предпринимательство: проблемы роста Текст. / Е. В. Омельченко; Рос. акад. предпринимательства. М.: Икар, 2002. - 303 с.

69. Островская Э. Риск инвестиционных проектов Текст. / Эльжбета Островская; [пер. с пол. И. Д. Рудинского при участии JI. Г. Высоцкого]. М.: Экономика, 2004. - 268, 1. с.

70. Предпринимательский тип хозяйствования Текст. / В. А. Швандар, В. Я. Горфинкель, М. Г. Лапуста и др.; Редкол.: Швандар В. А. (отв. ред.) и др. М.: Экон. лит.: Путь России, 2002. - 231 с.

71. Предпринимательство: Учеб. для вузов. Текст. Под ред. В.Я. Гор-финкеля и др. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1999. 475 с.

72. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учеб. для вузов. Текст. / [М. В. Грачева, С. Я. Бабаскин, И. М. Воков и др.]; Под ред. М. В. Грачевой. М.: ЮНИТИ, 2001. 350, 1. с.

73. Рогов М.А. Принципы системы управления рисками крупной российской корпорации Электронный ресурс. / Хеджинг- сайт риск-менеджеров. М., [200-]. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpublications/234. - Загл. с экрана.

74. Рогов М.А. Риск менеджмент Текст. / М.А. Рогов. М.: Финансы и статистика, 2001. 118, 1. с.

75. Российский статистический ежегодник. 2005 Текст.: Стат. Сб. / Рос-стат. Ч М., 2006 819 с.

76. Российский статистический ежегодник. 2006 Текст.: Стат. Сб. / Рос-стат. М., 2006 - 806 с.

77. Российский статистический ежегодник. 2007 Текст.: Стат. Сб. / Рос-стат. М., 2007 - 826 с.

78. Скамай JI. Системность на поле неопределенности. Текст. //РИСК. 1999. №2-3.-с. 62-68.

79. Скамай Л. Финансовые риски. Текст. //РИСК. 2000. №1-2. с. 43-49.

80. Скамай Л.Г. Страховое дело: Учеб. пособие для вузов Текст. / Л. Г. Скамай, Т. Ю. Мазурина ; Гос. ун-т упр. М. : ИНФРА-М, 2004. - 254, 1.с.

81. Смирнов Э.А. Разработка управленческих решений = Development of management decisions: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. Менеджмент Текст. / Э. А. Смирнов. М.:Аудит: ЮНИТИ, 2000. 270, 1. с.

82. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Текст. М.: Наука, 1993. 572 с.

83. Ступаков B.C. Риск-менеджмент: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности Финансы и кредит Текст. / В. С. Ступаков, Г. С. Токаренко. М. :Финансы и статистика, 2005: Великолук. гор. тип. 281, 1. с.

84. Трауб Д. Информация, неопределенность, сложность Текст. / Дж. Трауб, Г. Васильковский, X. Вожьняковский; Пер. с англ. О. Р. Чуян; Под ред. А. Г. Сухарева. М.:Мир, 1988. 183 с.

85. Тэпман JI.H. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов Текст. / Л.Н. Тэпман; Под ред. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2002. 379, 1. с.

86. Уотшем Т.Дж. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. Текст. / Терри Дж. Уотшем, Кейт Паррамоу; Пер. с англ. под ред. проф. М. Р. Ефимовой. М: Финансы: ЮНИТИ, 1999. 527 с.

87. Уткин Э.А. Риск-менеджмент: Учебник Текст. / Э. А. Уткин; Ассоц. авт. и издателей Тандем. М., 1998. 287 с.

88. Фатхутдинов P.A. Разработка управленческого решения: Учеб. для вузов по специальности и направлению Менеджмент. [Текст] / Р. А. Фатхутдинов. М.: Бизнес-шк. Интел-синтез, 1998. 271 с.

89. Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по спец. Финансы и кредит, Менеджмент,

90. Бух. учет и аудит Текст. / Стоянова Е. С., Крылова Т. Б., Балабанов И. Т. и др.; Под ред. Е. С. Стояновой; Фин. акад. при Правительстве РФ, Акад. менеджмента и рынка. Ин-т фин. менеджмента. М.: Перспектива, 1999. 655 с.

91. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учеб. пособие Текст. / А. Н. Фо-мичев. Москва: Дашков и К

92. Хизрич Р. Предприниматель и предпринимательство. Текст. М.: Прогресс: Прогресс-Универс, 1993. 157,[2] с.

93. Холивел Дж. Риск: хватит ли веревки, чтобы удавить бизнес? Электронный ресурс. / Корпоративный менеджмент. М., [199-]. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетmanagement/hangbusiness.shtml. Ч Загл. с экрана.

94. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для студентов вузов Текст. / Н. В. Хохлов. М.: ЮНИТИ, 1999. 238, 1. с.

95. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций: разработка стратегий, методы оценки рисков, моделирование задач. [Текст] / В.В. Царев. СПб. [и др.]: Питер, 2004 (ГПП Печ. Двор). 460 с.

96. Ченцов В. М. Структура системы страхования предпринимательских рисков промышленного предприятия. Электронный ресурс. / Корпоративный менеджмент. М., [199-]. Ч режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbandurin/article/sbrn03/08.shtml. Ч Загл. с экрана.

97. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска Текст. / В. А. Чернов; Под ред. М. И. Баканова. М.:Финансы и статистика, 1998. 127,1. с.

98. Чернов Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: Риск-менеджмент. Механизмы снижения убытков. Программа упр. рисками: Учеб. пособие. Текст. СПб.: Питер, 2000. 172 с.

99. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций Текст. / Е. М. Четыркин; Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ. М.: Дело, 2001. 255 с.

100. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски: Оценка, упр., портфель инвестиций Текст. / A.C. Шапкин. М.: Дашков и К

101. Широков Б.М. Введение в оптимальный бизнес = Introduction to optimal business: Учеб. пособие для вузов Текст. / Б.М. Широков. М.: ЮНИТИ, 2002 (ГУЛ ИПК Ульян. Дом печати. 623 с.

102. Эксперт Менеджмент. Электронный ресурс. / Эксперт менеджмент. М., [199-]. режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.php?option=comcontent&task=view&id=l 12&Ite mid=30. Ч Загл. с экрана.

Похожие диссертации