Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Организация лизинга уникального оборудования для повышения инновационной активности промышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Юферов, Олег Игоревич
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организация лизинга уникального оборудования для повышения инновационной активности промышленных предприятий"

На правах рукописи

ЮФЕРОВ Олег Игоревич

ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГА УНИКАЛЬНОГО ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (Специализация 4 - Управление инновациями и инвестиционной деятельностью. Область исследования -4.3. Инвестиции в научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, направленные на создание новой или усовершенствованной продукции)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004

Диссертационная работа выпонена на кафедре Инновационного менеджмента Государственного университета управления/

Научный руководитель

кандидат экономических наук, доцент ЛЯПИНА Светлана Юрьевна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор ЗАЙЦЕВ Николай Леонтьевич

кандидат экономических наук, АШИРОВ Станислав Олегович

Ведущая организация

Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова

Защита состоится 08 октября 2004 года в 14:00 часов на заседании Диссертационного совета К 212.049.02 в Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан 08 сентября 2004 года.

Ученый секретарь

Диссертационного совета К212.049.02

С.Ю. Ляпина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Современные производства для обеспечения устойчивости предприятия дожны обладать большой гибкостью, способностью быстро менять ассортимент, переналаживаться и приспосабливаться к запросам рынка.

Промышленные предприятия, не способные к техническому перевооружению, обладают низкой инновационной активностью и конкурентоспособностью.

Обеспечить рынок высокотехнологичной и конкурентоспособной продукцией в настоящее время можно с помощью лизинга, представляющего собой особую форму инвестирования инновационной деятельности.

На сегодняшний день лизинг является наиболее перспективным методом, повышающим инновационную активность промышленных предприятий в России. Российские предприятия заинтересованы в выборе наиболее приоритетных нововведений, которые обеспечили бы им ускоренную оборачиваемость оборотных средств, сокращения излишних запасов, максимально быструю реализацию продукции и на этой основе повысили бы их конкурентоспособность.

Однако традиционная сфера лизинга - типовые, а, следовательно, - относительно ликвидные имущественные объекты. Лизинг уникальных технологических объектов на практике практически не используется, поскольку неликвидность объекта залога и низкая ликвидационная стоимость при общих высоких рисках технологических инноваций либо приводят к необоснованному удорожанию лизинговых операций (по сравнению с традиционным кредитованием), либо к отказу от заключения лизингового договора со стороны инвестиционного института вследствие высоких рисков. В то же время инновационная деятельность в высокотехнологичных отраслях промышленности базируется на результатах проводимых исследовательских и проектно-технологических работ, качество которых зависит от используемого научно-производственного и технологического оборудования. Это оборудование, как правило, является уникальным, имеющим единичное или ограниченное назначение, что приводит к его неликвидности и низкой залоговой стоимости. Кредитование или покупка подобного оборудования за счет собственных средств приводят к росту затрат на НИОКР и ухудшают экономические параметры создаваемых инновационных продуктов и технологий. Применение лизинговых схем для приобретения уникального научного и

технологического оборудования позволяет ^распределить затраты на НИОКР на

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ

БИБЛИОТЕКА

СНегербурс . у ОЭ 2(Ку/кт 3

длительный период времени, снижая удельные расходы на конкретные отдельные инновации.

Актуальность диссертационного исследования заключается в формировании методических рекомендаций, позволяющих определить экономические условия, необходимые для организации лизинга уникального оборудования для российских предприятий, и обеспечения на этой основе роста инновационной активности и усиления конкурентоспособности.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе анализа факторов инновационной активности промышленных предприятий в рыночной среде обосновать необходимость развития лизинга промышленного оборудования и, исходя из особенностей уникального оборудования как экономического объекта, разработать методические рекомендации по организации его лизинга.

В соответствии с данной целью необходимо было решить следующие задачи:

- провести анализ влияния уровня инновационной активности на конкурентоспособность предприятий в рыночной среде;

- выделить факторы, определяющие уровень инновационной активности научных и промышленных организаций, оценить их современный уровень и сформулировать направления и методы усиления позитивного влияния этих факторов;

- обосновать преимущества лизинга как инструмента повышения инновационной активности научных и промышленных организаций по сравнению с другими формами и методами инвестиционной поддержки обновления основных средств;

- установить особенности уникального оборудования как экономического объекта при передаче его в лизинг в условиях рынка;

- сформировать комплекс организационно-экономических рекомендаций по развитию лизинга уникального оборудования;

- определить направления развития инфраструктуры лизинга для роста инновационной активности научных и промышленных предприятий.

Предметом исследования являются инвестиции, направляемые на повышение инновационной активности научных и промышленных предприятий и методы их организации с учетом особенностей внутренней и внешней среды.

Объектом исследования являются инновационно активные научные и промышленные высокотехнологические предприятия, осуществляющие обнов-

ление основных производственных фондов, реконструкцию и техническое перевооружение в целях повышения конкурентоспособности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные научные труды российских и зарубежных ученых по вопросам лизинга, его экономической сущности, правового обеспечения и организации лизингового процесса, в том числе - Абакина Л. И., Аболи-хиной Г. Л., Андриасовой И.В., Абашиной А. М, Газмана В. Д., Горемыкина В. А., Колесникова А. М., Макаровой Н. Ю., Якуповой Н. М. В работе также использовались результаты исследований российских и зарубежных ученых и специалистов в области стратегического управления инновациями Ансоффа И., Арзамасцева Н. В., Баранчеева В. П., Гунина В. Н., Глазьева С. Ю., Крога Г., Лам-бена Ж.-Ж., Львова Д. С, Макконоши Г. Портера М. Санто Б., Шеко П., Фойна Ф.идр.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- определена сущность и доказана роль инновационной активности научных и промышленных предприятий для обеспечения их конкурентоспособности: инновационная активность проявляется в масштабах и темпах инновационных преобразований, затрагивающих основные факторы производства (предметы, орудия и продукты труда, рабочей силы, формы их организации) и реализации продуктов труда, создавая устойчивые конкурентные преимущества предприятиям в рыночной среде, особенно в сфере высоких технологий;

- обоснована определяющая роль научно-технического потенциала научных и промышленных предприятий в обеспечении их инновационной активности для повышения конкурентоспособности, включая структуру и состав основных производственных фондов, технологические возможности и другие технико-технологические параметры;

- выделены особенности уникального оборудования, обеспечивающего конкурентные преимущества научно-промышленного высокотехнологичного предприятия, к числу которых, в первую очередь, относятся ограниченная ликвидность и невозможность прямой адекватной оценки рыночной стоимости;

- разработана экономическая модель лизинга уникального оборудования, позволяющая определить наиболее эффективные формы организации финансирования для обеих сторон - участников лизингового договора (сроки и периоды платежей, процентные ставки, объемы платежей);

- сформулированы требования к организации и обеспечению лизинга уникального оборудования российских научных и промышленных предприятий.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций, направленных на повышение инновационной активности научно-технических и промышленных предприятий на основе развития теории и практики организации лизинга уникального оборудования. Полученные научные результаты предназначены для организации лизинга уникального оборудования на научно-технических и промышленных предприятиях, что обеспечивает рост инновационной активности и усиление их конкурентоспособности в рыночных условиях.

Апробация работы. Разработанные в диссертации научные положения и методики реализованы в виде рекомендаций по организации лизинга уникального оборудования. Результаты исследования в области формирования инновационной стратегии, направленной на рост инновационной активности, и организации лизинга уникального оборудования нашли применение в ФГУП Всероссийский научно-исследовательский институт неорганических материалов имени академика А. А. Бочвара, ГУП НТЦ ВНИИНМ-ПРОГРЕСС, ФГУП Научная конструкторско-технологическая фирма Нетрадиционных Методов Обработки и Новых Материалов. Кроме того, подходы к анализу инновационной активности, приняты во внимание при формировании стратегии развития атомной промышленности России.

Публикации автора. По теме диссертационного исследования опубликовано 5 научных работ общим объемом 1,3 п. л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы из 122 наименований, приложений. Результаты диссертационного исследования изложены на 166 стр. основного текста, содержат 12 табл. и 20 рис.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели и задачи исследования, определены предмет и объект исследования, отражены элементы научной новизны и основные результаты исследования, практическая значимость работы.

В первой главе диссертационного исследования Анализ инновационной активности промышленных предприятий рассмотрена роль инновационных процессов как основной формы развития мировой экономической систе-

мы; выделены факторы, определяющие уровень инновационной активности промышленных организаций, среди которых к числу важнейших отнесены темпы и масштабы обновления факторов производства; оценен их современный уровень; выявлено влияние уровня инновационной активности на конкурентоспособность организаций в рыночной среде. Глава завершается обоснованием необходимости повышения инновационной активности предприятий для улучшения экономического положения предприятий России на мировой арене и на внутреннем рынке; определением тенденций инновационных процессов в промышленности России и факторов, сдерживающих внедрение инноваций в промышленности, а также указанием возможного пути их устранения.

Известно, что общественный прогресс основывается на применении новых технологий и создании новых продуктов, возникающих на основе нового знания. В основе развития общества лежат инновации. Однако социальные и экономические реформы последних лет ослабили возможности России к осуществлению инновационной деятельности, тем самым создали угрозу ее положению как ведущей мировой державы. В настоящее время не более 5% общего числа промышленных предприятий осуществляют разработку и освоение технологических новшеств. Специфика сложившейся ситуации заключается в том, что в стране сохраняются значительные научные и технологические заделы, уникальная научно-производственная база и высококвалифицированные ученые и специалисты. В то же время, крайне слабы возможности востребования этого инновационного потенциала - обеспечения реализации научных достижений в производстве и других сферах деятельности.

В последние годы в России был принят ряд государственных концепций регулирования и стимулирования инновационной деятельности, объявлено о создании национальной инновационной системы, создан ряд механизмов государственного финансирования инноваций, включая создание инфраструктуры инновационной деятельности. Главным противоречием пока остается разорванность связей между основными участниками инновационного процесса, информационная непрозрачность и, поэтому, низкая мотивированность разработки и финансирования инноваций.

Сущность инновационного процесса заключается в создании и реализации новой продукции с новыми, ранее не существовавшими свойствами (продуктовые инновации), в применении новых технологий (технологические инновации), а также в усовершенствовании существующей продукции (модифицирующие инновации). Исходными и определяющими пунктами этого цикла являются нау-

ка (генерирует идеи), техника (материализует эти идеи в определенной системе машин и соответствующей технологии) и производство (представляет собой сферу использования научно-технических достижений).

Инновационная активность является наиболее гибким индикатором состояния и критерием конкурентоспособности как экономики в целом, так и отдельных предприятий.

Категория инновационной активности тесным образом связана с понятиями конкурентоспособности и конкурентного преимущества, поскольку сущность, формы и методы конкуренции непрерывно изменяются, обеспечивая повышение эффективности предпринимательской деятельности (рисунок 1).

Рисунок 1 Ч Связь категорий инновационной активности и конкурентоспособности

Уровень инновационной активности промышленных предприятий во многом определяет уровень конкурентоспособности национальной экономики, поэтому для инновационной деятельности необходимо проведение анализа конкурентоспособности отечественной экономики по таким факторам, как капитал, технология, труд, сырьевые ресурсы, менеджмент, рыночная структура, поэтому инновационная активность отдельных предприятий является определяющим фактором инновационной активности экономики в целом. В то же время состояние экономики напрямую влияет на уровень инновационной активности отдельных предприятий.

Инновационная деятельность требует обновления всех факторов производства (в особенности основных средств). Однако предприятия нередко не об-

ладают достаточными финансовыми средствами для реконструкции и технического перевооружения, поэтому уровень инновационной активности во многом зависит от развития финансовой системы страны, привлечения и доступности кредитных ресурсов, удобства форм кредитования (лизинг, факторинг, форфейтинг и др.)- Следует также отметить особую роль преобразований в системе менеджмента, от соответствия которого изменениям в капитале и труде во многом зависит закрепление и развитие новых конкурентных преимуществ.

Особенно актуально это в наукоемких отраслях экономики, например, в атомной промышленности, где структура основных фондов напрямую определяет уровень инновационной активности отдельных предприятий, так как применяемые технологии требуют постоянного внимания и учета научно-технического прогресса в области информационных систем, системы распространения знаний и трансферта промышленных технологий, а также технологий получения опасных ядерных материалов.

Анализ подходов к повышению инновационной активности позволил выделить следующие определяющие ее основные факторы, которые в комплексе составляют основные критерии принятия решений относительно развития научных и промышленных предприятий (рисунок 2).

Проведенный анализ состояния каждого из факторов инновационной активности показал, что в основе ее низкого уровня лежит инвестиционный дефицит, обусловленный как макроэкономическими процессами последних 10-15 лет, так и нерациональностью организации финансово-инвестиционной сферы: в условиях ограниченности средств изменение механизмов финансирования инноваций позволяет расширить привлечение финансовых ресурсов в инновационный процесс, обеспечивая более поное использование существующего инновационного потенциала, рост продуктивности и результативности инновационной деятельности, повышение динамичности процесса реализации инноваций. Таким образом, в основе решения задачи роста инновационной активности лежит необходимость совершенствования инвестиционного процесса и финансирования инновационной деятельности.

Проведенные исследования причин недостаточного уровня инновационной активности российских промышленных предприятий показали, что основные факторы, сдерживающие осуществление инноваций, можно условно разделить на две основные группы: экономические и производственные (рисунок 3).

ИННОВАЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ

Адекватность: Рыночная ориентация и внутренние предпосыки при определении направлений инновационной активности. Выбор отрасли и типа инноваций Использование существующего инновационного потенциала: Вовлечение собственных и доступных материальных и интелектуальных ресурсов в инновационный процесс Инвестиционная поддержка инновационной деятельности:' Вовлечение собственных и доступных финансовых ресурсов в инновационный процесс

Рациональность организации инновационной деятельности: Вовлечение в инновационный процесс концепций, принципов и методов повышения конкурентоспособности Целесообразность организации инновационной деятельности: Соотношение результатов и затрат на инновационную деятельность Динамичность организации инновационной деятельности: Темпы и масштабы инновационной деятельности

Рисунок 2 - Факторы инновационной активности как направления комплекса инновационного развития предприятия

При этом производственные факторы утрачивают свое значение по мере расширения инвестиций в инновационную сферу. Поэтому, основным направлением роста инновационной активности становится совершенствование финансово-инвестиционных отношений в данной сфере.

Основные факторы, препятствующие росту инновационной активности

Экономические Производственные

недостаток собственных денежных средств низкий инновационный потенциал

недостаточная финансовая поддержка государства

слабый уровень развития базы для НИОКР

высокая капиталоемкость инноваций

ограниченность доступа информации о новейших научных, конструкторских и технологических разработках

низкий платежеспособный спрос на новые продукты

высокая рискованность инноваций

длительные сроки окупаемости инноваций отсутствие маркетинга инноваций

Рисунок 3 - Факторы, препятствующие росту инновационной активности российских промышленных предприятий

Во второй главе диссертационного исследования Научно-методическое обоснование организации лизинга в наукоемких отраслях промышленности для повышения инновационной активности рассматриваются актуальность, возможность и перспективы использования лизинга, как средства активизации инновационной деятельности российских предприятий, в частности в атомной промышленности; показано многообразие форм лизинга; проведен анализ правовой базы лизинговых операций в России; обоснованы преимущества лизинга, как инструмента повышения инновационной активности перед традиционными формами и методами инвестиционной поддержки обновления основных факторов производства; определены формы и условия развития лизинга уникального дорогостоящего оборудования на предприятиях промышленности; сформулированы принципы организации лизинга уникального оборудования,

обеспечивающие согласование и сбалансированность интересов лизингодателя и лизингополучателя и позволяющие учесть условия рынка.

Лизинг - относительно новая форма организации инвестиций в основной капитал не только в России, но и за рубежом, позволяющая органично сочетать интересы реального и финансового сектора экономики. С точки зрения пред-риятия, лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, расширения масштабов и роста темпов научно-технических преобразований, создания новых рабочих мест. С точки зрения финансовых институтов, лизинг является одной из высокодоходных областей инвестиционной деятельности.

Актуальность развития лизинга в России обусловлена, прежде всего, неудовлетворительным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес физически и морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и др.) и недостатком собственных средств предприятий для его обновления, реконструкции и технического перевооружения.

Развитие лизинга в России происходит высокими темпами, а опыт стран, осуществивших рыночные преобразования, позволяет сделать вывод о том, что в ближайшие несколько лет лизинг станет одной из наиболее распространенных форм инвестиций в реальный сектор экономики.

С экономической точки зрения, лизинг представляет собой сложную комбинацию таких видов деятельности, как кредитование, аренда и инвестиции (рисунок 4), приобретающих в данной комбинации специфические особенности:

- кредитование: представление средств на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности. В отличие от традиционного кредитования при лизинге средства представляются не в финансовой, а материальной форме и являют собой объект залога (то есть сами выступают в качестве обеспечения);

- аренда: предоставление имущества во временное пользование. В отличие от традиционной аренды лизингодатель не всегда на момент заключения сдеки является собственником арендуемого имущества, чаще всего, он выступает в роли третьей стороны, финансирующей поставку оборудования от продавца к покупателю, номинально приобретая ее на свое имя;

- инвестиции: догосрочное вложение средств, которое осуществляется обеими сторонами: лизингодателем при определении объектов лизинга и лизингополучателем как элемент своей инновационной политики. По сравнению с традиционными схемами инвестиций, лизинг характеризуется тем, что объекты лизинга дожны сочетать инвестиционные интересы различных сторон. По сути, объекты лизинга являются одновременно объектами инвестиций двух инвесторов, определяемыми на основе различных инвестиционных политик и различных инвестиционных интересов.

На основе исследования факторов, определяющих состояние инфраструктуры лизинга и уровень ее развития, были выделены 4 важнейшие группы факторов, от которых главным образом зависит развитие лизинга:

1. Законодательная основа лизинга, предпринимательской деятельности и финансовой сферы;

2. Макроэкономические условия, определяющие климат для осуществления лизинговых операций, а также особенности развития некоторых сопряженных с лизингом видов предпринимательской деятельности, состояние финансового рынка, которое определяет условия лизинга (уровень банковского процента, инвестиционные льготы, особенности налогообложения, степень инфляции и т.д.).

3. Применяемые в отношении лизинга нормы бухгатерского учета, требования к организации документооборота и отчетности.

4. Деловая атмосфера в отношении лизинга: наличие профессиональных ассоциаций, клубов, программ поддержки лизинговой деятельности и др., включая отношение государства к лизинговому предпринимательству.

Применяемые в том или ином случае формы лизинга зависят от стоимости имущества, сдаваемого в лизинг, финансового состояния лизингодателя, срока и условий эксплуатации лизингового имущества, его типа, местонахождения, частичной или поной амортизации имущества в процессе лизинга и др.

Рисунок 4 - Особенности лизинга как экономической деяельности

В диссертации показаны преимущества лизинга по сравнению с традиционными формами экономической деятельности.

Однако лизинг пока не стал основным финансовым инструментом, обеспечивающим рост инновационной активности, поскольку в сфере высокотехнологической промышленности, как правило, речь идет о дорогостоящем уникальном оборудовании, которое создает определенные сложности проведения лизинговых операций (рисунок 5). Допонительные сложности развития лизинга в отношении развития парка оборудования имеет научно-техническая деятельность, где уникальные дорогостоящие объекты вовлекаются в оборот не постоянно (как традиционные основные средства), а по мере возникновения заказов на выпоняемые научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки.

Повышенные требования к организации эксплуатации оборудования Лизинговые платежи: невыгодные

условия договора лизинга (высокие

проценты, короткие сроки, необоснованно высокий 1-й платеж)

Лизингополучатель -Потребитель уникального оборудования

Низкая ликвидность объекта лизинга -уникального оборудования

Лизинговая компания -Лизингодатель уникального оборудования

Допонительные требования по обеспечению и/или гарантиям по кредиту на приобретение уникального оборудования

Поставщик -Продавец/Производитель уникального оборудования

Поставки оборудования Финансовые расчеты

Ограниченность выбора (монополизм) поставщиков уникального оборудования

Кредитные организации, осуществляющие финансирование лизинга

Рисунок 5 - Сложности применения классической схемы лизинга в отношении уникального оборудования

Эти сложности определяют особенности уникального дорогостоящего оборудования, как объекта лизинговых операций, к числу важнейших среди которых, как правило, относятся:

- отсутствие рыночных механизмов для определения объективной стоимости оборудования при монополизме его производителей;

- низкая ликвидность и ликвидационная стоимость при высокой первоначальной стоимости оборудования;

- быстрый моральный износ;

- нерегулярность и неопределенность сроков вовлечения в хозяйственный оборот;

- высокая экономическая рискованность области использования (инновационной деятельности) уникального оборудования, возможность недостижения научных и производственных целей;

- государственный контроль и ограничения на переход прав собственности на оборудование.

Как показала практика единичных лизинговых сделок в отношении уникального оборудования, эти особенности существенно снижают финансово-экономические преимущества лизинга в отношении развития научно-технологической базы инновационной деятельности. В частности, на практике применяется коэффициент ускоренной амортизации, что в 3 раза повышает размер лизинговых платежей.

Исходя из выделенных особенностей уникального оборудования, в диссертации сформулированы принципы организации его лизинга, позволяющие согласовать и сбалансировать интересы лизингодателя и лизингополучателя и обеспечить соответствие рыночным условиям:

I. Принципы, основанные на представлениях лизингодателя:

1.1. оценка полезности уникального оборудования (как его способности приносить доход в конкретном месте и в течение данного периода);

1.2. определение поной первоначальной стоимости уникального оборудования, исходя из соответствия аналогу (оценка исходя из минимальной цены на оборудование с аналогичной полезностью, эксплуатируемое в аналогичные сроки и в аналогичных условиях) или на основе калькулирования затрат на изготовление;

1.3. обеспечение адекватности финансовых потоков (риск и качество платежей): достаточность притока денежных средств для обеспечения лизинговых платежей;

1.4. оценка параметров лизинговых договоров с ориентацией на будущее (учет прогнозов развития макросреды и предприятия).

II. Принципы, связанные с эксплуатацией уникального оборудования лизингополучателем:

2.1. учет вклада уникального оборудования в формирование потребительной стоимости при ценообразовании на научно-техническую продукцию;

2.2. оценка остаточной продуктивности (с учетом источника экономической эффективности эксплуатации уникального оборудования: прямой допонительный доход или снижение издержек);

2.3. обеспечение предельной производительности уникального оборудования (опережающий рост чистой отдачи по сравнению с ростом затрат на эксплуатацию оборудования, включая лизинговые платежи);

2.4. сбалансированность/пропорциональность научно-исследовательской и производственно-хозяйственной деятельности (обеспечение рациональной структуры производства, оптимизация продуктового портфеля и др. с точки зрения использования научной и промышленно-технологической базы).

III. Принципы, обусловленные действием рыночных факторов:

3.1. учет баланса спроса и предложения на рынке уникального оборудования при определении его поной первоначальной стоимости;

3.2. необходимость регрессии и прогрессии по отношению к стоимости уникального оборудования (понижение стоимости при наличии избыточных функциональностей, повышение стоимости при наличии инфраструктуры и др.);

3.3. учет характера конкуренции на рынке: уместное применение антимонопольного законодательства и норм экономического регулирования;

3.4. динамичность оценки остаточной стоимости уникального оборудования с учетом макроэкономических факторов и морального износа;

3.5. разделение имущественных прав с целью рационализации использования оборудования (например, возможность сублизинга).

В третьей главе диссертационного исследования Методические рекомендации по организации лизинга уникального оборудования для повышения инновационной активности промышленных предприятий сформированы основные методические рекомендации по организации лизинга уникального оборудования на научно-технических и промышленных предприятиях, разработан подход к оценке поной первоначальной и остаточной стоимости уникального оборудования при передаче его в лизинг с учетом ограниченной ликвидности и невозможности прямой адекватной оценки рыночной стоимости уникального оборудования, разработана экономическая модель лизинга уникального оборудования, позволяющая определить наиболее эффективные формы организации финансирования для лизингодателя и лизингопотребителя (сроки и периоды платежей, процентные ставки, объемы платежей), а также определены требования к развитию инфраструктуры лизинга для повышения уровня инновационной активности промышленных предприятий России.

Специфичность уникального оборудования ограничивает возможности использования в его отношении традиционных лизинговых схем. В связи с этим возникает необходимость формирования особого методического подхода к организации лизинга уникального оборудования (рисунок 6).

Рисунок 6 - Последовательность разработки методологического подхода к организации лизинга уникального оборудования

В основе организации лизинга уникального оборудования лежат задачи, связанные с оценкой стоимости объекта лизинга и определением экономически целесообразных параметров лизингового договора: сроков уплаты и величины лизинговых платежей, а также остаточной (ликвидационной) стоимости для возможности организации сублизинга.

При определении экономических параметров лизинга уникального оборудования необходимо принимать во внимание различные микро- и макроэкономические факторы (рисунок 7):

Спрос на продукцию лизингополучателя определяет доходы, которые принесет данное оборудование лизингополучателю, а также в какое время и с какими рисками планируется поступление денежных средств, поступающих от эксплуатации уникального оборудования.

Рисунок 7 - Факторы, определяющие параметры лизинга уникального оборудования

Доход (прибыль), который может получить лизингодатель, зависит от характера его инвестиционной политики, а также от возможности контролировать эксплуатацию уникального оборудования, получить прибыль от реализации объекта лизинга в случае необходимости. Прибыль от инвестиционной деятельности, в свою очередь, определяется соотношением потоков доходов и расходов лизингодателя, масштабов и эффективности его собственной финансово-хозяйственной деятельности.

Время (срок лизингового договора и периодичность платежей) при определении условий лизинга уникального оборудования зависит от условий эксплуатации и темпов морального износа. Принципиально различны две ситуации: если лизингополучатель быстро начинает извлекать прибыль от эксплуатации уникального оборудования, и если инвестирование и возврат капитала отделены значительным промежутком времени. Во втором случае риск лизинговой операции существенно возрастает, приводя к росту процентов.

Риск неизбежно сказывается на условиях лизингового договора, он оценивается исходя из оценки догосрочной финансовой надежности и платежеспособности лизингополучателя. Кроме того, надежность и платежеспособность самого лизингодателя влияет на условия финансирования лизинговой операции и тем самым обуславливает рост или снижение нижнего предела цены лизинга.

Контроль и права в отношении допонительной хозяйственной деятельности с уникальным оборудованием (например, возможность передачи его в сублизинг другим научно-промышленным предприятиям) является одним из важнейших факторов, влияющих на условия лизингового договора. Так, если уникальное оборудование приобретается для аренды с последующим выкупом (наиболее распространенная форма лизинга уникального оборудования), лизингополучатель получает права хозяйственного владения и распоряжения вплоть до передачи его в субаренду (сублизинг). Особенности уникального оборудования приводят к тому, что цена лизинга уникального оборудования, как правило, будет ниже, чем в случае его непоной амортизации за время его лизинга и отказа от его выкупа лизингополучателем по окончании лизингового договора, поскольку снижает риск непоступления лизинговых платежей.

Ликвидность уникального оборудования также выступает в качестве одного из важнейших факторов, влияющих на условия его лизинга, поскольку неликвидность или низкая ликвидность уникального оборудования могут привести к потере части инвестированных средств при непоной амортизации за период лизинга. Неликвидность уникального оборудования нередко приводит к невозможности организации лизинга без выкупа имущественного объекта.

Ограничения на владение и эксплуатацию уникального оборудования, которые широко распространены в высокотехнологичных отраслях (например, в атомной промышленности), существенно снижают ликвидность объектов лизинга, что приводит к ухудшению условий лизингового договора для лизингополучателя. В то же время, ограничения в отношении поставщиков уникального оборудования (например, контроль за ценами), которые для высокотехнологичных отраслей, как правило, являются монополистами, могут привести к снижению поной первоначальной стоимости уникального оборудования и, следовательно, величины лизинговых платежей.

Соотношение спроса и предложения на инвестиционном рынке определяет цену заимствования, что является существенным фактором условий лизинговых договоров: лизингодатель не согласится на заключение договора, обеспечивающего ему более низкую доходность по сравнению со среднерыночным уровнем. Важным фактором, влияющим на условия лизинга уникального оборудования, является наличие альтернативных возможностей для инвестиций.

Спрос зависит не только от экономических факторов. Важны также социальные и политические факторы: отношение к бизнесу в обществе и политическая стабильность. Во многом развитие лизинга зависит от развития инфрастук-

туры, которая принимает на себя операционные риски лизинговых операций, а также способствует росту экономической отдачи от объектов лизинга.

Методические рекомендации по определению экономических условий лизинга уникального оборудования определяют каждый элемент лизинговых операций, а именно:

- стоимость объекта лизинга- уникального оборудования;

- условия приобретения лизингового оборудования;

- условия привлечения инвестиций и эффективность финансовой политики лизингодателя;

- условия эксплуатации уникального оборудования;

- налоги;

- риски;

- экономический интерес лизингополучателя.

На основе анализа зарубежного опыта, публикаций в методической литературе и периодике, международных стандартов, отечественных разработок и нормативно-законодательной документации систематизированы методы оценки объектов уникального оборудования в рамках следующих четырех групп.

I. Нормативные методы - основаны на финансово-экономических и технологических нормативах эксплуатации оборудования, они используются при отсутствии аналогов уникального оборудования и позволяют моделировать финансовые потоки лизингодателя и лизингополучателя. Однако, их применение ограничено тем, что разработка нормативной базы для планирования и оценки НИОКР является достаточно трудоемкой и не всегда экономически целесообразна, особенно если речь идет об уникальных исследовательских процессах.

II. Затратные методы основаны на методах финансово-бухгатерского учета и связаны, прежде всего, с калькулированием затрат на осуществление лизингового договора. Затратные методы не всегда позволяют учесть все особенности уникального оборудования, в частности - возможность быстрого морального износа и нерегулярность вовлечения объектов лизинга в хозяйственный оборот.

III. Сравнительные (аналоговые) методы в отношении лизинга уникального оборудования не всегда применимы из-за отсутствия аналогов.

IV. Доходные и другие (комбинированные) методы, использующие данные о будущих затратах и доходах лизингополучателя, требуют от последнего разработки стратегических планов развития научно-промышленных предприятий, как основы для определения условий лизингового договора.

Практика показывает, что для получения объективных параметров лизингового договора необходимо применение не менее двух альтернативных методов, сопоставление результатов которых позволяет найти адекватный уровень параметров лизинга. В диссертации использованы нормативный и доходный подходы, как наиболее приемлемые в отношении уникального оборудования.

Параметры лизингового договора связаны между собой (рисунок 8), образуя экономическую модель лизинговых отношений.

Основным элементом в организации лизинга уникального оборудования является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей.

Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием уникального оборудования, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и другими условиями. Содержание лизинговых платежей характеризуется составом платежей по экономическим элементам и способам расчетов.

Определяющим условием лизинговых платежей является возвратность заимствованных средств с соответствующим приростом, которая определяется заранее при заключении лизингового договора. Экономическую основу определения размера лизинговых платежей составляет распределение дохода лизингополучателя, исходя из взаимовыгодного сочетания интересов всех участников лизингового договора в отношении уникального оборудования при средней норме прибыли.

Как правило, доход в научно-промышленных высокотехнологических организациях в основном определяется возможностями бюджетного финансирования, и именно государство является наиболее заинтересованной стороной при решении задачи роста инновационной активности и усиления конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей. Именно органы государственного управления дожны обеспечить создание и функционирование элементов инфраструктуры, способствующей развитию лизинга уникального оборудования.

Для обеспечения эффективной организации лизинга уникального оборудования органы отраслевого управления дожны содействовать становлению и развитию следующих элементов инфраструктуры лизинга:

1. Государственные гарантии минимально необходимого финансирования НИОКР или госзаказа на период осуществления лизинговых платежей (данный элемент инфраструктуры лизинга обеспечивает снижение риска неплатежеспособности и тем самым, размера лизинговых платежей).

ОБОЗНАЧЕНИЯ:

Бву об-поная первоначальная стоимость уникального оборудования

N,4 - н орма амортизации, руб.;

Т - срок действия и условия лизинга уникального оборудования, год;

Укр р - размер кредитных ресурсов, необходимых для развития лизинга уникального оборудования, руб.;

Рисунок 8 - Экономические параметры лизинга уникального оборудования и их соотношение

р - процент по кредиту, %;

Ск - ставка комиссионных выплат, %;

г2,..., - затраты по расходам лизингодателя, руб.; Усд - вручка от сдеки по лизингу уникального оборудования, руб.;

Ыдс. - ставка по НДС,%.

2. Изменения в существующем порядке отнесения затрат по НИОКР на себестоимость продукции, калькулирование затрат на проведение научно-исследовательских работ и выпонение опытно-конструкторских разработок, позволяющие равномерно списывать амортизацию уникального оборудования вне зависимости от его вовлечения в хозяйственный оборот (данный элемент инфраструктуры стимулирует приобретение объектов уникального оборудования лизингополучателем, снижая налоговое бремя, повышая конкурентоспособность отечественных высокотехнологичных разработок).

3. Оценка поной первоначальной стоимости уникального оборудования на основе калькулирования затрат на его изготовление (данный элемент в условиях монополизма производителей уникального оборудования позволяет существенно снизить стоимость контрактов на поставку оборудования и, тем самым, снизить долю амортизации в лизинговых платежах).

4. Формирование структуры НИОКР с ориентацией на инновационный потенциал, максимальное вовлечение промышленно-технологической базы в хозяйственный оборот (данный элемент способствует повышению экономической отдачи от уникального оборудования, снижая риски неплатежей лизингополучателя).

5. Обеспечение возможности организации сублизинга уникального оборудования на тех же принципах и условиях, что и основной договор лизинга. Формирование лизингового пула (совместный лизинг уникального оборудования несколькими научно-промышленными организациями) (данный элемент позволяет расширить хозяйственный оборот, в который вовлекается уникальное оборудование и тем самым обеспечивает рост совокупной экономической отдачи от его эксплуатации).

6. Развитие информационной сети, обеспечивающей предприятия отрасли знаниями о технологических возможностях уникального редко используемого научного и промышленно-технологического оборудования (данный элемент способствует росту возможности роста экономической отдачи от уникального оборудования за счет расширения заказов с его использованием и/или обеспечения совместной эксплуатации и сублизинга).

7. Оптимизация отраслевых планов и программ НИОКР по критериям роста инновационной активности (данный элемент способствует росту конкурентоспособности и рентабельности высокотехнологичной продукции, повышая доходы лизингополучателя и снижая его риски).

В связи с особенностями уникального оборудования, как экономического объекта при приятии решения о заключении лизингового договора, недостаточно традиционного экономического обоснования его эффективности по критериям чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости, среднегодовой рентабельности, внутренней нормы доходности и др. (вследствие нерегулярного вовлечения этого оборудования в хозяйственный оборот, сложности выделения вклада от эксплуатации именно данного оборудования в совокупный доход лизингополучателя, сложности догосрочного прогнозирования научно-технического прогресса, обуславливающего одновременно и потребность в уникальном оборудовании, и сроки его морального износа, и др.).

В связи с этим в работе предлагается проведение комплексной экспертной оценки влияния эксплуатации уникального оборудования на уровень инновационной активности научно-промышленного высокотехнологичного предприятия. Критерии изменения инновационной активности при эксплуатации уникального оборудования (адекватность стратегии инновационного развития предприятия, расширение существующего инновационного потенциала, наличие инвестиционной поддержки, рациональность и результативность инновационной деятельности, рост темпов инновационных процессов) и сопоставление целевого уровня инновационной активности обуславливают принятие решения о заключении лизингового договора (таблица 1).

Таблица 1 - Обоснование решения о лизинге уникального оборудования, исходя из его влияния на уровень инновационной активности предприятия

Целевой уровень инновационной активности

предприятия

Критерии в Я V X -Ч - 11 я 5 и К .-ч ж я й ш ё = о л л Я 3 5 уровень (пионерный)

№ (1 О В ^ с ч/ о С о. С ^ а м а а & т а о о. о. у

Адекватность стратегии ин- + и и У У Р

новационного развития - О о О О О

Влияние на инновационный + И У У Р Р

потенциал - О О о И И

Влияние на рациональность + И У р Р Р

инноваций - О о и и И

Таблица 1 - Обоснование решения о лизинге уникального оборудования, исходя из его влияния на уровень инновационной активности предприятия

Целевой уровень инновационной активности предприятия

Критерии Значения 1 уровень (пассивный) 2 уровень (реактивный) 3 уровень (проактивный) 4 уровень (лидерский) 5 уровень (пионерный)

Изменение темпов иннова- + У Р Р Р Р

ций - О И И И И

Влияние на результатив- + Р Р Р Р Р

ность инновации - И И И И И

Обозначения:

л+ - позитивное влияние л- - отсутствие позитивного влияния

О - отказ от лизинга И - игнорирование критерия

У - учет при заключении договора Р - принятие решения о лизинге

В заключении работы сформулированы основные выводы и результаты

исследования.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Юферов О.И. Факторы, определяющие уровень инновационной активности промышленных предприятий // Сб. Материалы международной научно-практической конференции Актуальные проблемы управления -2002, вып. 2. - М.: ГУУ, 2002. - с. 213-217.

2. Юферов О.И. Экономические аспекты лизинга нестандартного оборудования и их влияние на уровень инновационной активности в научно-технической сфере // Сб. Материалы 18-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов Реформы в России и проблемы < управления-2003, вып. 1.-М.: ГУУ, 2003.-с. 121-122.

3. Юферов О.И. Анализ некоторых особенностей лизинга оборудования; промышленных предприятий // Вопросы экономических наук, №4 (4), 2003.-с. 166-170.

4. Юферов О.И. Некоторые отличительные черты лизинга от экономических категорий кредита и аренды// Вопросы экономических наук, №4 (4), 2003.-с. 171-173.

5. Юферов О.И. О реальном механизме экономического оздоровления промышленных предприятий с помощью отечественного и международного лизинга оборудования // Вопросы экономических наук, №4 (4), 2003. -с. 174-178.

Подп. в печ. 08.09.2004. Формат 60x90/16. Объем 1,5 печ.л. Бумага офисная. Печать цифровая.

Тираж 70 экз. Заказ № 1036.

ГОУВПО Государственный университет управления Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

ТеУфакс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Юферов, Олег Игоревич

ВВЕДЕНИЕ.

1. АНАЛИЗ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1 Л. Инновационная активность как характеристика конкурентоспособности промышленных предприятий в условиях рынка.

1.2. Оценка современного уровня инновационной активности промышленных предприятий России.

1.3. Факторы, определяющие уровень инновационной активности промышленных предприятий.

Выводы по первой главе.

2. НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГА В НАУКОЕМКИХ ОТРАСЛЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ.

2.1. Лизинг оборудования промышленных предприятий как финансово-инвестиционный инструмент повышения инновационной активности.

2.2. Модель лизинга уникального оборудования в условиях рынка.

2.3. Принципы и общие методы организации лизинга уникального оборудования.

Выводы по второй главе.

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГА УНИКАЛЬНОГО ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ.

3.1. Методические рекомендации по организации лизинга уникального оборудования в России.

3.2. Формирование требований к функционированию инфраструктуры лизинга для повышения инновационной активности промышленных предприятий.

3.3. Обоснование эффективности лизинга уникального оборудования исходя из целей повышения уровня инновационной активности российских промышленных предприятий.

Выводы по третьей главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация лизинга уникального оборудования для повышения инновационной активности промышленных предприятий"

Актуальность исследования. Современные производства для обеспечения устойчивости предприятия дожны обладать большой гибкостью, способностью быстро менять ассортимент, переналаживаться и приспосабливаться к запросам рынка.

Промышленные предприятия, не способные к техническому перевооружению, обладают низкой инновационной активностью и конкурентоспособностью.

Обеспечить рынок высокотехнологичной и конкурентоспособной продукцией в настоящее время можно с помощью лизинга, представляющего собой особую форму инвестирования инновационной деятельности.

На сегодняшний день лизинг является наиболее перспективным методом, повышающим инновационную активность промышленных предприятий в России. Российские предприятия заинтересованы в выборе наиболее приоритетных нововведений, которые обеспечили бы им ускоренную оборачиваемость оборотных средств, сокращения излишних запасов, максимально быструю реализацию продукции и на этой основе повысили бы их конкурентоспособность.

Однако традиционная сфера лизинга - типовые, а, следовательно, - относительно ликвидные имущественные объекты. Лизинг уникальных технологических объектов на практике практически не используется, поскольку неликвидность объекта залога и низкая ликвидационная стоимость при общих высоких рисках технологических инноваций либо приводят к необоснованному удорожанию лизинговых операций (по сравнению с традиционным кредитованием), либо к отказу от заключения лизингового договора со стороны инвестиционного института вследствие высоких рисков. В то же время инновационная деятельность в высокотехнологичных отраслях промышленности базируется на результатах проводимых исследовательских и проектно-технологических работ, качество которых зависит от используемого научно-производственного и технологического оборудования. Это оборудование, как правило, является уникальным, имеющим единичное или ограниченное назначение, что приводит к его неликвидности и низкой залоговой стоимости. Кредитование или покупка подобного оборудования за счет собственных средств приводят к росту затрат на НИОКР и ухудшают экономические параметры создаваемых инновационных продуктов и технологий. Применение лизинговых схем для приобретения уникального научного и технологического оборудования позволяет распределить затраты на

НИОКР на длительный период времени, снижая удельные расходы на конкретные отдельные инновации.

Актуальность диссертационного исследования заключается в формировании методических рекомендаций, позволяющих определить экономические условия, необходимые для организации лизинга уникального оборудования для российских предприятий, и обеспечения на этой основе роста инновационной активности и усиления конкурентоспособности.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе анализа факторов инновационной активности промышленных предприятий в рыночной среде обосновать необходимость развития лизинга промышленного оборудования и, исходя из особенностей уникального оборудования как экономического объекта, разработать методические рекомендации по организации его лизинга.

В соответствии с данной целью необходимо было решить следующие задачи:

- провести анализ влияния уровня инновационной активности на конкурентоспособность предприятий в рыночной среде;

- выделить факторы, определяющие уровень инновационной активности научных и промышленных организаций, оценить их современный уровень и сформулировать направления и методы усиления позитивного влияния этих факторов;

- обосновать преимущества лизинга как инструмента повышения инновационной активности научных и промышленных организаций по сравнению с другими формами и методами инвестиционной поддержки обновления основных средств;

- установить особенности уникального оборудования как экономического объекта при передаче его в лизинг в условиях рынка;

- сформировать комплекс организационно-экономических рекомендаций по развитию лизинга уникального оборудования;

- определить направления развития инфраструктуры лизинга для роста инновационной активности научных и промышленных предприятий.

Предметом исследования являются инвестиции, направляемые на повышение инновационной активности научных и промышленных предприятий и методы их организации с учетом особенностей внутренней и внешней среды.

Объектом исследования являются инновационно активные научные и промышленные высокотехнологические предприятия, осуществляющие обновление основных производственных фондов, реконструкцию и техническое перевооружение в целях повышения конкурентоспособности.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные научные труды российских и зарубежных ученых по вопросам лизинга, его экономической сущности, правового обеспечения и организации лизингового процесса, в том числе - Абакина Л.И., Аболи-хиной Г.Л., Андриасовой И.В., Абашиной А.М., Газмана В .Д., Горемыкина В.А., Колесникова А.М., Макаровой Н.Ю., Якуповой Н.М. В работе также использовались результаты исследований российских и зарубежных ученых и специалистов в области стратегического управления инновациями Ансоффа И., Арзамасцева Н.В., Баранчеева В.П., Гунина В.Н., Глазьева С.Ю., Крога Г., Ламбена Ж,-Ж., Львова Д.С., Макконоши Г., Портера М., Санто Б., Шеко П., Фойна Ф. и др.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- определена сущность и доказана роЛь инновационной активности научных и промышленных предприятий для обеспечения их конкурентоспособности: инновационная активность проявляется в масштабах и темпах инновационных преобразований, затрагивающих основные факторы производства (предметы, орудия и продукты труда, рабочей силы, формы их организации) и реализации продуктов труда, создавая устойчивые конкурентные преимущества предприятиям в рыночной среде, особенно в сфере высоких технологий;

- обоснована определяющая роль научно-технического потенциала научных и промышленных предприятий в обеспечении их инновационной активности для повышения конкурентоспособности, включая структуру и состав основных производственных фондов, технологические возможности и другие технико-технологические параметры;

- выделены особенности уникального оборудования, обеспечивающего конкурентные преимущества научно-промышленного высокотехнологичного предприятия, к числу которых, в первую очередь, относятся ограниченная ликвидность и невозможность прямой адекватной оценки рыночной стоимости;

- разработана экономическая модель лизинга уникального оборудования, позволяющая определить наиболее эффективные формы организации финансирования для обеих сторон - участников лизингового договора (сроки и периоды платежей, процентные ставки, объемы платежей);

- сформулированы требования к организации и обеспечению лизинга уникального оборудования российских научных и промышленных предприятий.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций, направленных на повышение инновационной активности научно-технических и промышленных предприятий на основе развития теории и практики организации лизинга уникального оборудования. Полученные научные результаты предназначены для организации лизинга уникального оборудования на научно-технических и промышленных предприятиях, что обеспечивает рост инновационной активности и усиление их конкурентоспособности в рыночных условиях.

Апробация работы. Разработанные в диссертации научные положения и методики реализованы в виде рекомендаций по организации лизинга уникального оборудования. Результаты исследования в области формирования инновационной стратегии, направленной на рост инновационной активности, и организации лизинга уникального оборудования нашли применение в ФГУП Всероссийский научно-исследовательский институт неорганических материалов имени академика А. А. Бочвара, ГУЛ НТЦ ВНИИНМ-ПРОГРЕСС, ФГУП Научная конструкторско-технологическая фирма Нетрадиционных Методов Обработки и Новых Материалов. Кроме того, подходы к анализу инновационной активности, приняты во внимание при формировании стратегии развития атомной промышленности России.

Публикации автора. По теме диссертационного исследования опубликовано 5 научных работ общим объемом 1,3 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Юферов, Олег Игоревич

ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙ ГЛАВЕ

1. Основу экономических взаимоотношений между лизингополучателем и лизингодателем составляют лизинговые платежи. Лизинговые платежи отражают отношения владения, пользования, реализации и присвоения прав собственности на средства производства.

2. Экономическая сущность лизинга уникального оборудования объясняется характером отношений, возникающих при лизинговых процессах. Основным элементом в организации лизинга является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей.

3. Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием уникального оборудования, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и другими факторами.

4. Экономическая эффективность лизинга уникального оборудования определяется результативностью и отдачей, получаемыми от применения научно-промышленными предприятиями высокотехнологичных отраслей в инновационном процессе, что обеспечивает рост их инновационной активности и конкурентоспособности.

5. Для оценки эффективность лизинга уникального оборудования инновационно-активного предприятия целесообразно применять многокритериальную модель, позволяющую определить влияние технологических инноваций на общий уровень инновационной активности.

6. Оценка уникального оборудования представлена в виде многомерного пространства, представляющего систему базисов оценки, сопровождающихся системой правил их выбора и дальнейшего использования для установления искомой оценки данного объекта, подвергаемого данной операции в конкретно обозначенных условиях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Снижение инновационной активности российских предприятий неблагоприятно сказывается на состоянии экономики, поэтому достаточно остро стоит задача формирования инновационной политики государства, позволяющей с помощью новых механизмов финансирования инноваций решить задачу реализации инновационных процессов в России.

Инновационный процесс является достаточно сложной деятельностью, состоящей из цепочки взаимосвязанных стадий, позволяющих создать необходимую рынку продукцию, технологию или услугу и динамично реагирующий на изменения во внешней среде, посредством изменения направленности процесса, темпа и цели в зависимости от состояния социально-экономической среды.

Инновационная деятельность, характеризуемая признаком инновационной активности, носит тактический характер, позволяющий организации рационально определить свою инновационную деятельность как по последовательности действий, так и по их своевременности, а это в свою очередь обеспечивает необходимую динамичность инновационной деятельности, темпы проведения необходимых действий и изменений, в целом отражающих результативность инновационной деятельности.

Анализ затрат на предприятиях по видам инновационной деятельности показывает, что финансовые средства вкладываются в процессы внедрения нововведений, способных в короткие сроки обеспечить окупаемость вложенных средств, в то время как затраты на производственное проектирование, технологическую подготовку производства, приобретение необходимого оборудования, приобретение патентных лицензий, обучение и подготовку персонала находится на низком уровне. Также одной из существенных негативных тенденций является низкая отдача от инноваций из-за низкого уровня новизны промышленной продукции, инновационного потенциала; недостаток информации о новых разработках, рынках сбыта, возможностей интеграции с другими предприятиями. Все вышеперечисленные негативные тенденции обусловлены разрывом в настоящее время производственно-экономических и информационных связей.

Повысить инновационную активность российских предприятий при ограниченных финансовых ресурсах возможно с помощью лизинга.

Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений, то есть предпочтение отдается в первую очередь тому виду имущества, которое обеспечивает инновационную активность предприятий, производство высококачественной продукции и конкурентоспособность.

В соответствии с конкурентными условиями формы управления лизинговой деятельностью существуют одновременно как во времени, так и в пространстве, образуя различные комбинации применительно к конкретному виду лизинга.

Таким образом, организация лизинга уникального оборудования позволит повысить инновационную активность промышленных предприятий в России, обеспечить конкурентоспособность продукции на рынке.

Экономическая модель лизинга уникального оборудования позволяет определить эффективные формы организации финансирования для лизингодателя и лизингополучателя.

Достоинства лизинговой деятельности состоят в том, что она позволяет в сложившихся социально-экономических условиях повысить уровень инновационной активности промышленных предприятий, обновить основные производственные фонды, обеспечить предприятия высокотехнологичным оборудованием.

Сформированные в работе методические рекомендации определяют условия необходимые для организации лизинга уникального оборудования и повышения уровня инновационной активности промышленных предприятий в России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Юферов, Олег Игоревич, Москва

1. Абашина А. М. Аренда и лизинг: Бух.учет и налогообложение.Проводки и примеры/ Абашина А.М., Симонова М.Н., Талье И.К. - 2 изд., переработанное и допоненное. -М.: Филинъ, 1998. - 150 с.

2. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. - 519 с.

3. Андриасова И.В. Регулирование лизинга в инвестиционной деятельности: Автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон. на-ук:08.00.06. М., 1998. - 32 с.

4. Антипов М.С. Учет операций финансового лизинга: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.12. СПб,1999.-17 с.

5. Аренда и лизинг: Определение: Общие понятия: Бухгатерский учет и оформление / Талье И. К., Абашина А. М.; Бражникова Л. Н., Леонтьева Е. В. -М.: Информ.-издат.Дом "Филинъ", 1997. 173 с.

6. Арзамасцев Н. В. Наука, производство, рынок в России: Инновационные процессы. Инфраструктура и коммерциализация // Проблемы теории и практики управления, 1999, № 3, с. 58-61.

7. Асаул А. Н. Организация лизинговой деятельности: Учеб. пособие по дисциплине "Экономика отрасли", спец. 060800 Экономика и упр. на предприятиях (по отраслям). - СПб, 1998. - 82 с.

8. Аспекты Лизинга. Бухгатерский, валютный и инвестиционный. М.: Ист-Сервис, 1994. - 86 с.

9. Бабикова Э. Р. Эффективность лизинга в промышленности в условиях рыночной экономики: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук: 08.00.05. М., 1996. - 22 с.

10. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: ИНФРА-М, 1996. 211 с.

11. Бугак В. Б. Сценарий для русских архимедов. // НГ-Наука, 1999, № 3.

12. Васильев Н. М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Васильев Н. М., Катырин С. Н., Лепе Л. Н.; Науч. ред. С. А. Смирнов. М., 1999. - 279 с.

13. Вебер Ю., Кноррен Н. Обеспечение рациональности путем планирования, ориентированного на увеличение стоимости предприятия. Проблемы теории и практики управления, 1999, № 3, с. 74-79.

14. Власов А. Малое предпринимательство и прямые инвестиции в России // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб.: РАВИ,2000. 70 с.

15. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд Правовая культура,1999.-374 с.

16. Гехт Л.И. Практика лизинга. М.: Моск. междунар. шк. "Бизнес в промышленности и науке": АО "Буклет", 1992. - 68 с.

17. Глазьев С. Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. -М.:ВлаДар, 1993. 310 с.

18. Глисин Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в первом полугодии 2000 года. // Промышленность России, №9,2000.-с. 14-21.

19. Гончаров В. В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. М.: МП Сувенир, 1993. - 488 с.

20. Гончарова Н. П., Перерва П. Г. и др. Маркетинг инновационного процесса: Учебное пособие. Киев, 1998. - 267 с.

21. Горемыкин В. А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. М.: ИНФРА-М, 1997.-379 с.

22. Горизонтов Д. В. Совершенствование механизма функционирования лизинговых компаний: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.06. М., 1998. - 20 с.

23. Грингруз М. Е. Повышение эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе лизинговых операций: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. -М., 1998.-23 с.

24. Донцова Л. В. Инновационная деятельность: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое стимулирование // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 3. С. 86-97.

25. Евграфов В. А. Особенности лизинговых отношений при приобретении и использовании мелиоративной и строительной техники / Евграфов В. А., Ашхотов Э. Ю. М., 1996. - 80 с.

26. Елагин Ю. П. Понятие безопасность. Атомная энергия, т. 80, вып. 6, июнь 1996, с. 415-420.

27. Завлин П. Инновационное предпринимательство: организация, статистика, проблемы // Инновации, 1996, № 3. с. 12-35.

28. Иванова Н. Инновационная сфера // Мировая экономика и международные отношения. 1999, № 8. С.43-48.

29. Ивасенко А. Г. Лизинг как метод инвестирования: Учеб.пособие/ Ивасен-ко А.Г., Щербаков А. И., Савиных В. Н. Новосибирск, 1997. - 96 с.

30. Инновации в России. Статистический сборник. М., ЦИСН, 1998 200 с.

31. Инновации в постсоветской промышленности // Под ред. Кабалиной В. Часть I. Сыктывкар, 2000. 96 с.

32. Карп М. В. Финансовый лизинг на предприятии / Карп М. В., Махмутов Р. А., Шабалин Е. М. М.: Финансы, 1998. - 119 с.

33. Катичев В. А. Лизинговая деятельность предприятий в Российской Федерации (экономико-организационный аспект): Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук.:08.00.05. Краснодар, 1997. -21 с.

34. Ковалёв Н. Р., Пирожков В. А. Нововведения в рыночной экономике. -Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 1998. 159 с.

35. Козырев А. Н. Оценка интелектуальной собственности. М.: Экспертное бюро, 1997.-289 с.

36. Колесников А. М. Теория и практика лизинга: Учеб. пособие/ Колесников А. М., Макарова Н.Ю. СПб, 1996. -51 с.

37. Концепция инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы. Постановление Правительства Российской Федерации № 832 от 24.07.1998 г. // Российская газета 1998, 19 августа.

38. Корчагов Д. В. Перспективы операций международного финансового лизинга на российском рынке: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук:08.00.14. СПб, 1997. - 22 с.

39. Косас Л. Я. Социальный механизм инновационных процессов: сравнительный анализ советского и постсоветского периодов .7 Экономическая наука современной России, 2000, № 3. с. 15-20.

40. Косас Л. Я., Кузнецов М. И., Рывкина Р. В., Симагин Ю. А. Оборонные предприятия России: 1995-2000 г.г. Социально-экономические итоги реформ на микроуровне. М., ИСЭП народонаселения РАН, 2000. - с. 2334.

41. Косас Л. Я. Рывкина Р. В. Социология перехода к рынку в России. М., Эдиториал УРСС, 1998. - 96 с.

42. Крог Г., Венцин М. Роль менеджмента знаний в достижении устойчивых конкурентных преимуществ: Ключевые компетенции, инновационный менеджмент.- Проблемы теории и практики управления, 1996, № 4, с.78-83.

43. Крог Г., Кене Мария. Трансфер знаний на предприятии: основные фазы и воздействующие факторы. Проблемы теории и практики управления, 1999. №4, с.74-78.

44. Крулис-Ранда Я. С. Фокусирование клиентуры и конкурентные преимущества. Проблемы теории и практики управления, 1996, № 5, с. 111-116.

45. Кураков Л. П., Краснов А. Г., Назаров А. В. Экономика: инновационные подходы: Учебное пособие. М.: Гелиос, 1998. - 600 с.

46. Курганов В. А. Экономический и организационный опыт внедрения в промышленность научных разработок / Труды Международной конференции Коммерциализация технологий: российский и мировой опыт, Санкт-Петербург, 7-10 июля 1997 г. СПб.: 1997. - с. 75 - 77.

47. Лазин А. И. Разработка системы механизации трубопроводного строительства с использованием лизинговых структур: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. техн. наук: 05.15.13. М., 1997. -26 с.

48. Ламбен Ж.-Ж. Стратегический маркетинг (Европейская перспектива). -СПб.: Наука, 1996. 589 с.

49. Лизинг в станкостроении / Паничев Н. А., Лещенко М. И., Кальченко В. Н.; Под общ. ред. М. И. Лещенко. М.: Машиностроение, 1996. - 191 с.

50. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Ист-сервис, 1994. - 100 с.

51. Лизинг: Учеб.пособие/ Абдулина С. Н., Якупова Н. М. Чикурина Н. В. -Казань: Изд-во КФЭИ, 1996. 55 с.

52. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков / Абакин Л. И., Аболихина Г. Л., Адибеков М. Г. и др. М.: ДеКА, 1995. - 104 с.

53. Луцив Б. Л. Лизинг машин и оборудование в условиях перехода к рынку: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.10. СПб, 1992.- 19 с.

54. Львов Д. С., Глазьев С. Ю., Фетисов Г. Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М., Наука, 1992. 150 с.

55. Макеева В. Г. Лизинг форма предпринимательской деятельности: Учебное пособие для студентов спец. "Менеджмент" - 061100, специализации "Предпринимательство" - 06119. - М., 1997. - 79 с.

56. Масленченков Ю. С. Финансово-промышленные корпорации России. Организация. инвестиции, лизинг / Масленченков Ю. С., Тронин Ю. Н. М.: Издательско-консатинговая компания "ДеКА", 1999.-423 с.

57. Масулас В. ОШ31С Метод управления интелектуальным капиталом организаций (знаниями и инновациями) / Труды Международной конференции Коммерциализация технологий: российский и мировой опыт, Санкт-Петербург, 7-10 июля 1997г. - СПб.: 1997.- с. 151-166.

58. Махмутов Р. А. Развитие финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук:08.00.10. М., 1998. - 18 с.

59. Медынский В. Г., Ильдеменов С. В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999. - 414 с.

60. Мирская Е. 3., Шапошник С. Б. Компьютерные телекоммуникации в российской науке // Вестник РАН, 1998, том 68, № 3. С. 27-34.

61. Наука России в цифрах 2000. Статистический сборник. М., ЦИСН, 2000.-200 с.

62. Наука России в цифрах 1999. Статистический сборник. Москва, ЦИСН, 1999.-196 с.

63. Сироткин О. Россия в мировом научно-техническом пространстве // Россия XXI век. Материалы Всероссийской научной конференции. - М., Издание Совета Федерации, 2000 - 60 с.

64. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций / Серегин В.П., Халевинская Е.Д. М.: Юристъ, 1999. - 174 с.

65. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993. С. 305-617.

66. Предпринимателю о банках и банковских операциях. Расчетный счет, лизинг, факторинг, валюта, инкассо, аккредитив, вексель, сертификат/ Авт.-сост. Бунько В .А. СПб., 1993. - 133 с.

67. Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа. М., ИЭПП, научные труды №19Р, 2000. 126 с.

68. Проект закона РФ об инновационной деятельности. // Инновации. 1998. № 2-3.-С. 32-39.

69. Российская экономика в 1999 году. Тенденции и перспективы. Выпуск 21. М., ИЭПП, 2000.-210 с.

70. Российская экономика в январе-сентябре 1998 года. Тенденции и перспективы. Выпуск 19. М., ИЭППП, 1998. 120 с.

71. Российский статистический ежегодник. Госкомстат РФ. М., 2001. 320 с.

72. Румянцева 3. П. и др. Менеджмент организации.- М.: ИНФРА-М. 1995. -432 с.

73. Русол В. В. Экономическая эффективность лизинга воздушных судов гражданской авиации. М.: АО Экое, 1998. - 100 с.

74. Рясная С. Н. Финансовый лизинг как одна из современных форм управления инвестициями в новые технологии: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. СПб., 1997. - 25 с.

75. Саврасов В. Ф., Рябцев Г. И. Ценообразование коммерциализируемых технологий / Труды Международной конференции Коммерциализациятехнологий: российский и мировой опыт, Санкт-Петербург, 7-10 июля 1997г.-СПб.: 1997.-С.191-193.

76. Сагиева Г., Чаусова JL. Законодательство в научно-технической сфере: состояние и проблемы. М., ЦИСН, 2000. 116 с.

77. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с венг. -М: Прогресс, 1990. 296 с.

78. Серегин В. П. Лизинг как форма инвестиционной деятельности/ Серегин В. П., Халевинская Е. Д. М., 1998. - 127 с.

79. Синельников С., Анисимова Л., Баткибеков С., Медоев В., Резников К., Шкребела Е. Проблемы налоговой реформы в России: анализ ситуации и перспективы развития. М., Евразия, 1998. 220 с.

80. Смоляк С. А. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. М., 1997. - 72 с.

81. Струнилин П. В. Управление инвестиционными рисками на основе лизинга: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 05.13.10.-М., 1998.-29 с.

82. Суюнчев М. X. Повышение роли лизинга в преодолении инвестиционного кризиса в России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10. -М., 1997.-21 с.

83. Тарушкин А. Б. Разработка механизма лизинга оборудования в системе арендных отношений: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон.наук:08.00.05. СПб, 1993. - 18 с.

84. Технологические инновации в России. Статистический сборник. М., ЦИСН, 1997.- 196 с.

85. Управление инвестиционным проектом: Опыт IBM.- М.: ИНФРА-М, 1995.-208 с.

86. Управление организацией / Под ред. Поршнева А. Г., Румянцевой 3. П., Саломатина Н. А. М.: ИНФРА-М, 1998. - 669 с.

87. Уроки организации бизнеса. СПб.: Лениздат, 1994. - 336 с.

88. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Отчет о деятельности за 1999 год. М., 2000.

89. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Отчет о деятельности за 2000 год. М., 2001.

90. Францева Е.Ф. Лизинг: Правовая основа, лизинговые расчеты и платежи, бух.учет и налогообложение, налоговые и таможен, льготы: Справ, помо-бие.-М., 1998.-202 с.

91. Фурсенко А. Роль инфраструктуры в снижении инвестиционных рисков // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб.: РАВИ, 2000.-110 с.

92. Хольнова Е.Г. Воспроизводство основных фондов в промышленности посредством лизинга: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05. СПб, 1998. - 14 с.

93. Хэссиг К. Время как фактор стратегии конкуренции. Проблемы теории и практики управления, 1995, № 3, с. 104-109.

94. Шабалин Е.М. Развитие лизинга в инвестиционной деятельности: Учеб. пособие для студентов всех спец./ Шабалин Е.М., Карп М.В., Махмутов Р.А.-М., 1998.-47 с.

95. Цухло С. Спросовые ориентиры и инвестиционные предпочтения российских предприятий. // Индикатор, № 12, 1999. с. 12-16.

96. Шатравин В. А. Эффективность лизинговых операций: Практ. руководство по учету, налогообложению и расчету эффективности лизинг, операций: Лизинг автомобилей. М.: Ось-89, 1998. - 79 с.

97. Шеер А.-В. Бизнес-процессы. Основные понятия. Теория. Методы. Развитие и реинжиниринг знаний фирмы. М.: Весть - Мета Технология, 1999.-152 с.

98. Шеко П. Инновационный хозяйственный механизм. Проблемы теории и практики управления, 1999, № 2, с. 71-76.

99. Шкребела Е. В., Шаталов С. С. Совершенствование налогообложение малого бизнеса в России. ИЭПП, 1999. 40 с.

100. Экк Клаус Д. Знание как новая парадигма управления. Проблемы теории и практики управления, 1998, № 2, с. 68-73.

101. Юданов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: Ассоциации ли и издателей Тандем, издательство ГНОМ-ПРЕСС, 1998. - 384 с.

102. Юферов О.И. Анализ некоторых особенностей лизинга оборудования промышленных предприятий // Вопросы экономических наук, № 4 (4), 2003.-е. 166-170.

103. Юферов О.И. Некоторые отличительные черты лизинга от экономических категорий кредита и аренды// Вопросы экономических наук, № 4 (4), 2003. -с. 171-173.

104. Юферов О.И. О реальном механизме экономического оздоровления промышленных предприятий с помощью отечественного и международного лизинга оборудования // Вопросы экономических наук, № 4 (4), 2003. с. 174-178.

105. Юферов О.И. Факторы, определяющие уровень инновационной активности промышленных предприятий // Сб. Материалы международной научно-практической конференции Актуальные проблемы управления -2002, вып. 2.-М.: ГУУ, 2002. с. 213-217.

106. A New Economy?: The Changing Role of Innovation and Information Technology in Growth. OECD, 91377, May 22,2000.

107. Brown G., Turner J. Reworking the Federal Role in Small Business Research. -Issues in Science and Technology, Summer 1999. P. 12-24.

108. Denis Edward F. Trends in Amerrican Economic Growth (1929-1982). -Washington: The Droocking Institution, 1990. P. 30.

109. Dezhina I., Graham L. Is Russia Developing a Commercial Culture for High Technology? Research Technology Management. 2001.- P. 67-80.

110. Fiscalit et petites entreprises. Paris: Organisation de cooperation et de dveloppement conomiques, 1994. P.24-60.

111. Foyn F. Community Innovation Survey 1997/1998. Eurostat, Research and Development, Theme 9, 2/1999.

112. Kangaspuro M. (d.). Russia: More Different Than Most. Kikimora Publications, Series B: 16 Helsinki, 1999. 280 p.

113. Leasing in Emerging Markets. // World Bank & IFC, Washington, July 1996, 58 p.

114. Nironen E. Demilitarization and Restructuring of the Defense Sector in Russia in 1989-1998. In: The Finnish Review of East European Studies, Special issue, Tampere, Finland, August 2000.

115. Porter David, Tomson Andy. Leasing penetration continues to grow // World Leasing Yearbook. 1998. - 126 p.

116. Role of Science and Technology in Creation Favorable Innovation Climate in Russia. Ministry of Industry, Science, and Technology of RF. Background paper. Helsinki Seminar, March 1-2,2001.

117. Science and Engineering Indicators 1998, NSB, 1998.

118. Science and Engineering Indicators 2000, NSB, 2000.

119. Thuronyi V. (ed.) Tax Law Design and Drafting. IMF, 1998 190 p.

120. Walmsley Julian. New Financial Instruments. NY: John Wiley & Sons, Inc. 1997,- 534 p.

Похожие диссертации

• Методы активизации инновационной деятельности промышленных предприятий
• Управление рисками инвестиционных проектов на промышленных предприятиях
• Разработка программы выхода промышленного предприятия на новые рынки
• Совершенствование инвестиционного обеспечения промышленных предприятий как фактор развития национальной инновационной системы
• Математические модели управления производственной и финансовой устойчивостью промышленного предприятия