Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Зарук, Наталья Федоровна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК"
Зарук Наталья Федоровна
Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК (теория и практика)
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами АПК и сельского хозяйства) Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Зарук Наталья Федоровна
Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК (теория и практика)
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами АПК и сельского хозяйства) Специальность 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Диссертационная работа выпонена в Государственном научном учреждений Всероссийском научно-исследовательском институте экономики сельского хозяйства РАСХН
Научный консультант:
доктор экономических наук, профессор Э.А. Сагайдак
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор В.П. Аферьев;
доктор экономических наук О.А. Родионова;
доктор экономических наук, профессор М.А. Яхъяев.
Ведущая организация - Государственное научное учреждение Всероссийский институт аграрных проблем и информатики им. А.А. Никонова.
Защита диссертации состоится л19 октября 2004 г. в л14 часов на заседании диссертационного совета Д. 006.031.01 по присуждению учёной степени доктора экономических наук во Всероссийском научно-исследовательском институте экономики сельского хозяйства РАСХН по адресу: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, дом 35, корп. 3, ВНИИЭСХ.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.
Автореферат разослан 2004 г.
Учёный секретарь диссертационног
кандидат экономических наук
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В развитии агропромышленного комплекса последних лет наблюдаются положительные изменения. Укрепление экономики создает предпосыки для активизации инвестиционной деятельности. Однако отсутствие четко разработанной научной основы этого процесса и происшедшие изменения в организационной структуре производства, в финансовом состоянии предприятий и в материально-технической базе отрасли сделали проблему инвестиций трудноразрешимой. В этом одна из причин того, что теория и обобщение практики инвестиционной деятельности оказались высоко востребованными. Это обусловило выбор темы диссертации и ее структуру.
Состояние и изученность проблемы. Проблемы инвестиций, накопления и эффективности капитальных вложений неизменно находились в центре внимания разных экономических школ. Хорошо известны работы А. Смита, К. Маркса, В.И. Ленина, Д. Кейнса, П. Самуэльсона, К.Р. Макконела, С.Л. Брю и др.В советский период экономикой капитальных вложений на макро-уровне успешно занимались А.Б. Доровских, В.В. Коссов, В.П. Красовский, Б.П. Плышевский, Т.С. Хачатуров и др. Для современной российской теоретической мысли и практической экономической деятельности выводы и рекомендации, сделанные их предшественниками, не утратили своего значения и могут быть использованы при решении вопросов об участии государства в инвестиционных проблемах, при разработке эффективной инвестиционной стратегии и текущей государственной инвестиционной политики.
Исследования по проблемам инвестиций в нашей стране активно ведутся в ряде центральных и региональных научных государственных и частных структур, в инвестиционных центрах и других организациях. Они представлены работами Л.И. Абакина, B.C. Барда, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, И.И. Веретенниковой, П.Л. Виленского, А.Б. Идрисова, В.В. Ковалева, Э.И. Крылова, В.Н. Лившица, И.В. Сергеева, С.А. Смоляка и др. В работах по прогнозированию и целевому программированию проблемы инвестиций получают естественное развитие. Применительно к агропромышленному производству инвестиционные проблемы разработаны в трудах ученых ВНИИЭСХ, ВНИЭТУСХ, ВИАПИ, ГОШ ЭО АПК ЦЧР, ВНИИЭиН и других научных учреждений и сельскохозяйственных вузов.
Однако, в начальный период реформы проблемам инвестиций в аграрной науке уделялось недостаточно внимания. Это объяснялось низкой инвестиционной активностью в сельском хозяйстве и тем, что внимание экономических служб и научных учреждений концентрировалось на вопросах диспаритета цен, финансового кризиса, земельных отношений. В настоящее время тема инвестиций снова стала востребованной, так как разрушение материально-технической базы приобрело угрожающие масштабы. Это заставило экономистов теоретиков и практиков соединить свои усилия на данной проблеме.
Данная работа призвана воспонить образовавшийся дефицит в научных исследованиях по данному направлению.
Цель исследования - разработать теоретические положения, позволяющие обосновать структуру и принципы функционирования организационно-экономического механизма инвестиционного процесса, направленного на эффективное социально-экономическое развитие АПК, повышение его конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.
Задачи исследования:
- изучить взгляды разных экономических школ на процесс инвестирования и разработать теоретические положения, актуальные для применения в сфере инвестиционной деятельности АПК Российской Федерации;
- разработать методологические принципы инвестиционной стратегии в
- обосновать концепцию формирования и функционирования организационно-экономического механизма инвестиционного процесса в АПК;
- определить факторы повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства в условиях общего укрепления экономики;
- уточнить роль ценовых и финансово-кредитных отношений в регулировании инвестиционной деятельности на макро-, мезо и микро-уровнях с использованием государственных и частных инвестиций;
- подготовить рекомендации по созданию эффективно функционирующих воспроизводственных структур.
Объекты исследования: отрасли экономики на федеральном и региональном уровнях, организации АПК субъектов Российской Федерации, агропродо-
вольственный рынок, механизмы взаимодействия государственных и корпоративных финансов.
Предмет исследования: организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК, включая ценовые и финансово-кредитные отношения.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства и инвестиций, нормативно-правовые акты, относящиеся к функционированию экономического механизма АПК в сфере инвестиционной деятельности.
Информационная основа диссертационной работы: материалы органов статистики, министерств сельского хозяйства, хозяйствующих субъектов Российской Федерации, нормативно-справочная литература, рекомендации научных учреждений и другая собранная и обобщенная информация по данной проблеме.
Методы исследования:
Системный подход к экономическим процессам и к инвестиционной деятельности в зависимости от решаемых задач определил применение следующих методов исследования:
- абстрактно-логический - при обосновании рабочей гипотезы и разработке концепции, ориентированной на формирование инвестиционного процесса с участием государства в условиях неустойчивой экономики;
- экономико-статистические - для оценки факторов, определяющих состояние производственного и финансового потенциала сельскохозяйственных организаций и социальной сферы села, выявления приоритетных инвестиционных проектов и изменений в составе и структуре инвестиций;
- расчетно-аналитический и расчетно-конструктивный - при анализе ресурсного потенциала сельского хозяйства, обосновании прогнозных параметров-капиталообразующих инвестиций;
- монографический и экспериментальный - для изучения взаимосвязей между субъектами экономических отношений в инвестиционном процессе, при апробации методических положений и рекомендаций.
Научная новизна исследований:
-разработаны и уточнены отдельные положения, понятия и категории экономической теории, опираясь на которые были сформулированы принципы стратегии инвестиционной деятельности в АПК;
- с позиции экономической теории дана оценка перераспределению финансовых ресурсов между отраслями и секторами экономики, которое оказывает существенное влияние на инвестиционную деятельность в сельском хозяйстве;
- определены принципы формирования и функционирования организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности в АПК, включающего цены, финансы, налоги и кредит;
- предложен методологический подход к определению объема финансовых и инвестиционных ресурсов для сельского хозяйства, запрашиваемых при формировании бюджета на очередной финансовый год;
- разработаны методология и методика расчетов по проведению многоступенчатого рейтингового инвестиционного мониторинга, позволяющего определить наиболее привлекательные для инвестиций зоны, отрасли и хозяйствующие организации;
- обоснована необходимость и предложены принципы формирования и функционирования инвестиционно-инновационного фонда развития АПК;
- сформулированы положения о влиянии правил Всемирной торговой организации на инвестиционный процесс в АПК;
- предложены формы и методы эффективной инвестиционной политики на региональном уровне.
Практическое значение, апробация и реализация результатов исследо-заний. Результаты исследований в области теории и методологии инвестиционной деятельности явились научной основой для предложений по изменениям в федеральном законодательстве, реализация которых послужит активизации агро-продовольственной политики. С участием автора в Пензенской области исследованы, разработаны и применены механизмы, направленные на решение проблемы инвестиций в рамках интегрированных агропромышленных и финансово-агропромышленных структур (районных агропромышленных объединений (РАО), агроходингов, хозяйств населения, машинно-технологических станций (МТС).
Реализация этих предложений позволила значительно увеличить объем и повысить эффективность инвестиций в АПК области.
Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в докладах и выступлениях на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях по проблемам реформирования и развития аграрного сектора страны. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен, были обсуждены, одобрены и рекомендованы к практическому использованию Бюро отделения экономики и земельных отношений Российской академии сельскохозяйственных наук. Результаты исследований используются в преподавании для студентов экономических факультетов дисциплин: Инвестиции, Инвестиционная стратегия предприятий, Экономическая оценка инвестиций, Финансы, Финансовый менеджмент.
Методологические подходы к воспроизводству в АПК и к его инвестиционной составляющей могут использоваться органами управления и исследователями на федеральном и региональном уровнях.
Основные результаты исследований опубликованы в 133 печатных работах общим объемом авторского текста 71,1 пл.
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, выводов и предложений, списка использованной литературы. Она изложена на 304 страницах основного машинописного текста, включает 28 таблиц, 21 рисунок и 14 приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи исследования, показана научная новизна и практическая значимость работы, формы апробации и реализации результатов, методы исследования.
Первая глава Теоретические и методологические основы инвестиционного процесса в АПК посвящена теории инвестиций в трактовке разных экономических школ, вопросам инвестиционной стратегии и роли государства в ее осуществлении, методологии исследований организационно-экономического механизма инвестиционного процесса.
Во второй главе Методология определения инвестиционного потенциала АПК с учетом перераспределения финансовых ресурсов исследованы теоретические и методологические вопросы инвестиционной деятельности в увязке с процессом воспроизводства в сельском хозяйстве, с действием перерас-
пределительных отношений путем использования цен, финансов и кредита, разработана методология многоступенчатого рейтингового исследования, позволяющая повысить эффективность решений, связанных с инвестированием агропромышленного производства.
В главе третьей Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса на макро-уровне исследованы вопросы федеральной агро-продовольственной политики в увязке с проблемой инвестирования агропромышленного комплекса.
В четвертой главе Финансовые отношения в организационно-экономическом механизме инвестиционного процесса на региональном уровне исследованы взаимоотношения организаций АПК с бюджетами субъектов Российской Федерации в интересах расширения инвестиционной деятельности. Проанализированы конкретные формы такой связи посредством целевых программ, использования систем налогообложение, кредитования и т.п.
В пятой главе Активизация инвестиционного процесса в хозяйствующих субъектах рынка исследованы инвестиционные процессы в организациях,. различающихся по уровню финансового состояния.
В выводах и предложениях сформулированы основные результаты исследования.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Теория и методология исследований
Экономические теории, представленные классической, в том числе марксистской, неоклассической, кейнсианской, неокейнсианской и другими экономическими школами, едины в том, что развитие экономики и повышение доходов населения зависят от инвестиционной деятельности. Источник инвестиций -сбережения, прибавочный продукт. При нормальном течении воспроизводства за счет произведенного продукта и дохода возмещаются израсходованные при производстве средства, обеспечиваются потребление и накопление. Условия и пропорции воспроизводства на макро-уровне известны из работ Ф. Кэне, К. Маркса, В.И. Ленина. Они получили развитие в трудах современных экономистов-теоретиков. Важное место в этих работах отведено доходу нации и его распределению на фонды потребления и накопления.
Для периода индустриализации в СССР (конец 20-х - 30-е годы 20 века) присущи высокие нормы накопления, в 60-80 гг. пропорции между ними нормализовались. На начальном этапе реформ сократися объем и изменились пропорции распределения национального дохода.. В России в 1992 г. его уровень снизися на 16,2%, в 1993 г. - еще на 9,8%, в 1994 г. - на 15% к предыдущему году. Вопрос о приоритетах при распределении продукции и дохода в этот период решася в пользу потребления. Соотношение между потреблением и накоплением в 1970 г. составило 70:30, в 1980 г. - 74:26, в 1990 г. - 78:22. Те же показатели в 1993 г. - 82:18, 1994 г. - 85:15. Прекратися рост основных фондов. Часть амортизации стала расходоваться не по назначению. И в последующие годы условия для инвестиционной деятельности оставались неблагоприятными. Начася отток капитала из России, чему способствовали высокие темпы инфляции. Учитывая изложенное, а также значение инвестиций в развитии экономики, в диссертации развивается положение о том, что государство дожно формировать инвестиционную стратегию и активно участвовать в ее практической реализации.
В процессе приложения экономической теории к экономике агропромышленного производства были уточнены ряд определений и позиций, например, понятия линвестиции, линвестиционная стратегия, лорганизационно-экономический механизм инвестиционной деятельности АПК. Соискателем предложена следующая трактовка инвестиций - это вложения капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального эффекта, способствующие росту валового национального продукта. Нами предлагается включить в состав инвестиций человеческий капитал, представленный расходами на образование, охрану здоровья, повышение квалификации работников и членов их семей. Это приоритетная часть инвестиций, занимающая в их составе значительную роль.
Объем и структура инвестиций в сельскохозяйственных организациях, рассчитанные в соответствии с приведенными выше принципами, приведены в таблице 1.
Структурные элементы инвестиций рекомендуется рассчитывать в динамике, в текущих и неизменных ценах. Расчеты приведены в диссертации. Исследователем обращено внимание на глубину инвестиционного кризиса.
1. Объем и структура инвестиций в сельскохозяйственных _организациях в 2003 г._
Состав инвестиций В фактических ценах, мрд.руб. В%
1. Финансирование догосрочных инвестиций и финансовые вложения в основной капитал за счет собственных и привлеченных средств 34,6 47,0
в том числе: а) прирост основных средств, незавершенного строительства, догосрочных финансовых активов и прочих внебюджетных средств 12,9 17,5
б)износ основных средств (п.1 минус п. а) 21,7 29,6
2. Прирост оборотных активов (сырья, материалов и других аналогичных ценностей, животных на выращивании и откорме и др.) 4,9 6,7
3. Финансовые вложения 10,3 14,0
4. Вложения в человеческий капитал 23,8 32,3
Итого 73,6 100,0
История экономики России показывает, что в тяжелых для экономической системы ситуациях для решения приоритетных задач всякий раз используются ресурсы, созданные в сельском хозяйстве. Они изымаются из сельского хозяйства посредством системы цен, с помощью налогов или отношений продуктообмена. Так было в годы индустриализации, войны и послевоенного восстановительного периода, перехода от централизованной плановой экономики к рынку.
В переходный период к рынку из-за падения производства возник кризис потребления, который мог иметь неблагоприятные социальные последствия. Экономическая система отреагировала на это проеданием накопленного богатства. В 1992 г. физический объем инвестиций в основной капитал упал по сравнению с 1990 г. на 41%. Инвестиционный кризис в Российской Федерации достиг максимума в 1996-1998 гг., когда индекс физического объема инвестиций в целом по экономике составил 21%, по АПК - 6,3%, в пищевой промышленности - 22%. В сельском хозяйстве объем инвестиций в 1999 г. составил всего
лишь 2,4% к уровню 1990 г.
Физический объем инвестиций в сельском хозяйстве за годы реформ, по нашим расчетам, снизися в 24 раза. Выбытие основных фондов в 4-6 раз превышает ввод. С 1998 г. валовая продукция отраслей агропромышленного комплекса стала возрастать, инвестиции в основной капитал сельского хозяйства увеличиваются с 2000 г. Доля отрасли в инвестициях агропромышленного комплекса в 1999 г. составляла 30%, а после 2002 г. превысила 50%. Но это не изменило ситуации.
Инвестиционный кризис порожден тем, что сельское хозяйство функционирует в относительно худших условиях воспроизводства. Особую роль при этом выпоняют цены. В ходе исследований были разработаны Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен. Они позволили определить влияние -этого явления на инвестиционный процесс, инвестиционный климат и инвестиционную привлекательность отраслей экономики.
Изъятые финансовые ресурсы определялись как разница между нормативными и фактическими показателями отрасли. Рентабельность по нормативу принималась на уровне среднего значения по экономике, оплата труда Ч прожиточного минимума, инвестиционная составляющая - на уровне потребностей простого воспроизводства. Объем ежегодно изымаемых через систему цен из аграрной экономики ресурсов составляет, по нашим расчетам, около 110 мрд. руб., а отношение объема изъятого дохода к валовой продукции Ч около 9%, к товарной продукции сельскохозяйственных товаропроизводителей - 24%, к расходам на приобретение населением продуктов питания - 5% (таблица 2). Относительные показатели изъятия ресурсов остаются высокими.
Цены на продукцию сельского хозяйства являются существенным фактором воспроизводства для экономики России. Так, на воспроизводство рабочей силы в отраслях промышленности при относительно низких ценах на сельскохозяйственное сырье требуется меньше средств. Это повышает конкурентоспособность отечественных товаров на внутреннем рынке и за рубежом. В отраслях пищевой промышленности фактическая (относительно низкая) стоимость
сельскохозяйственного сырья, используемого при производстве продуктов пи-
тания, повысила ее инвестиционную привлекательность.
2. Объем изъятых через цены финансовых ресурсов из сельского _хозяйства (все категории хозяйств)
Наименования 1995-1997 гт. 1998-2000 гг. 2001-2003 гг.
Объем изъятого дохода, мрд. руб. 70,1 109,8 99,3
Объем изъятого дохода в % к:, а) валовой продукции 19,9 16,2 8,7
б) товарной продукции 68,0 50,0 24,4
в) расходам на приобретение продовольствия 17,2 10,0 4,8
В диссертации защищается точка зрения, согласно которой во взаимоувязанной, развивающейся экономической системе для отдельных ее элементов условия и масштабы инвестирования могут быть разными. Сохранение этих различий в течение относительно длительного промежутка времени приводит к изменениям в структуре экономики, и если нарушение равновесности не соответствует целям данной системы, то это наносит ущерб национальной экономике. В работе показано, что объем и структура финансовых ресурсов, расходуемых в аграрном секторе экономики, не обеспечивают даже его минимальных потребностей, и это служит главной причиной ее недостаточной инвестиционной привлекательности.
По нашему мнению, к настоящему времени назрели условия для подготовки новых крупных законодательных актов на федеральном и региональном уровнях, направленных на преодоление кризисной ситуации в аграрном секторе. Он может претендовать на объем государственной бюджетной поддержки, равный, по меньшей мере, сумме изъятого дохода, то есть 110-115 мрд. руб. в год. Расчеты показали, что 80% этой суммы приходится на сельскохозяйствен-
ные организации. Из этого объема доля средств, которые дожны возмещать израсходованные в процессе производства ресурсы, составляет 50%. С учетом этого дожны распределяться бюджетные средства на федеральном и региональном уровнях. Возможны такие пропорции: инвестирование в основной капитал - 30-40%, компенсация части производственных затрат - 10-15%, расходы на социальные программы и другие мероприятия социального характера -45-50%.
В диссертации также аргументируется позиция, которая состоит в том, что в создавшихся неблагоприятных для сельского хозяйства условиях только продуманная инвестиционная политика государства способна смягчить остроту инвестиционного кризиса и обеспечить улучшение инвестиционного климата. Она построена на подходе к экономике как сложной системе, частью которой является сельское хозяйство. Уровень, структура и динамика макроэкономики во многом определяет процессы, которые происходят в составляющих ее подсистемах. Наблюдается и обратное влияние. Так, рост доходов сельского хозяйства за счет повышения цен реализации неизбежно вызывает ответную реакцию со стороны связанных с ним отраслей. Из этого следует, что необходим отбор методов и форм воздействия на аграрную экономику со стороны государства, соответствующих специфике рынка: Это целевые программы, стабилизационные мероприятия на агропродовольственном рынке, страхование, реформирование управления, развитие видов субсидирования, не запрещенных международными правилами торговли.
Необходим мониторинг инвестиционной деятельности, который мог бы быть использован как государственными, так и частными структурами. Так, соискателем разработан и предложен для практического использования метод многоступенчатого рейтинга инвестиционной привлекательности, основанный на межотраслевом, отраслевом, похозяйственном ранжировании. Расчеты апробированы на 15 основных отраслях экономики за 2000-2002 гг., по сельскому хозяйству - во всех субъектах Российской Федерации за 2000-2002 гг., в Пензенской области - по 412 сельскохозяйственным организациям. Набор признаков, используемых при ранжировании, меняется в зависимости от ступени анализа. На межотраслевом уровне их 8, на отраслевом - 15.
Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций основывается на определении инвестиционного потенциа-
ла и инвестиционных рисков. Инвестиционный потенциал предприятий складывается из семи частных потенциалов: ресурсного, производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного, трудового и финансового. Расчеты построены с использованием компьютерных технологий (рисунок 1).
Проведенный нами инвестиционный мониторинг показал, что среди отраслей экономики имеются устойчивые лидеры (нефтедобывающая, газовая и пищевая) и аутсайдеры (угольная, легкая, лесная промышленность). Обращает внимание высокая инвестиционная привлекательность пищевой промышленности. Ей необходима устойчивая сырьевая база и отлаженное обеспечение сельскохозяйственным сырьем. Отечественное сырье, как показывает опыт последних лет, имеет ряд преимуществ перед аналогичными импортными товарами. Это преимущество реализуется не в поной мере из-за низкой инвестиционной активности в аграрном секторе экономики. Как следствие, перерабатывающие предприятия объединяются с сельскохозяйственными организациями и инвестируют последние за счет собственного или заемного капитала.
Исследования выявили существенные различия по признаку инвестиционной привлекательности сельского хозяйства между субъектами Российской Федерации. Лидерами являются регионы с относительно высоким спросом на сельскохозяйственную продукцию. Таковы Московская и Ленинградская области. В эту же группу вошли регионы, поддерживающие сельское хозяйство за счет своих бюджетов - Республика Татарстан, Ростовская, Самарская области и другие.
Инвестиционный процесс в регионах протекает различно. В одних он ускоряется - в Бегородской, Брянской, Владимирской областях (всего 23 региона), в других - замедляется: республики Адыгея и Дагестан, Воронежская, Ивановская, Калужская области (всего 13 регионов). В 38 регионах прирост инвестиций практически не меняется.
Результаты анализа могут применяться органами испонительной власти, частными структурами, научно-исследовательскими организациями в своих интересах. Методика и программа расчетов позволяют инвестору из общего числа отобрать те хозяйства, которые имеют наиболее высокую интегралыгую рейтинговую оценку. Возможен и другой вариант - выделение из общей совокупности сельскохозяйственных организаций с признаками, которые в наибольшей степени интересуют инвестора. Например, по удаленности от рынков сбыта, по использованию инноваций и т.д.
Кадастровая стоимость земли
Среднегодовая стоимость производственных основных средств
Площадь сельско-хозайственных угодий
Среднегодовая численность работников, занятых в с/х производстве
Доход работника
Удаленность от железнодорожной станции
Удаленность от областного центра
Удаленность от районного рынка
Норма инвестиций Использование инноваций 1
Среднегодовая численность работников
Дола работников с высшим н средним образованием
Средний возраст работников
Рентабельность
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Экономнчес кий риск
Уровень рентабельности л-
Износ основного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости
Финансовый риск
Доля просроченной кредиторской задоженности в обшей сумме задоженности
Теория и анализ пропорций воспроизводства российской экономики позволили сделать вывод о том, что начало, развитие и преодоление инвестиционного кризиса связано с состоянием самой экономики. Роль сельского хозяйства, как стабилизатора экономической системы, исчерпала себя.
Однако официального документа федерального уровня, в котором сформулирована адекватная инвестиционная стратегия в АПК, нет. И агропродовольственная политика на среднесрочную и догосрочную перспективу не ориентирована на изменение общеэкономических пропорций в экономике.
С учетом этого соискателем сформулированы основные положения инвестиционной стратегии, под которой понимается модель взаимодействия всех ресурсов, направляемых в материальные и нематериальные активы, позволяющая системе установить приоритеты развития и эффективно выпонять поставленные цели, добиваясь при этом устойчивых конкурентных преимуществ на рынке и положительного социального результата. Принципы инвестиционной стратегии в АПК приведены в диссертации, основные из них - это активная государственная инвестиционная политика, сочетание методов государственного регулирования и рыночных механизмов, выбор эффективных форм государственной поддержки инвестиций, использование инноваций и др. Она распространяется на государственные международные, федеральные и другие инвестиционные программы и проекты, обеспечивает мотивацию частных структур в расширении своей инвестиционной деятельности. Государственные стр>ктуры имеют возможность создать такую систему приоритетов, которая повышает эффективность всех инвестиционных затрат.
Фактическое положение дел в аграрной экономике таково, что обычные эволюционные меры наращивания инвестиций по мере укрепления экономики, оказываются недостаточными. Требуется решительное вмешательство государства в этот процесс. Поэтому активная государственная инвестиционная политика является главным приоритетом инвестиционной стратегии в аграрной экономике.
Инвестиционная стратегия реализуется с помощью организационно-экономического механизма инвестиционного процесса в АПК, который рассматривается как совокупность ценовых, финансово-кредитных отношений и системы организационных мер, направленных на достижение поставленных целей. Теоретическую основу формирования и функционирования этого меха-
низма составляет содержание законов стоимости, спроса и предложения, денежного обращения, взаимосвязи и пропорции производства, распределения, обмена и потребления. Его структура относительно стабильна, но постоянно меняются функции и взаимодействия между элементами, значение одних возрастает, других - снижается. Концептуальные подходы к определению организационно-экономического механизма изложены в диссертации.
В системе отношений организационно-экономического механизма обращено внимание на взаимодействие государственных структур федерального и регионального уровней и хозяйствующих субъектов по поводу инвестиций. В диссертации подробно рассмотрены отдельные его элементы.
Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности на макро-, мезо и микро-уровнях Макро-уровень в работе представлен федеральной агропродовольствен-ной политикой, из которой отобраны законодательная, внешнеэкономическая и стабилизационная составляющие. В начальный период реформ законотворческая деятельность носила противоречивый характер. Не были найдены мягкие формы перехода к рыночным отношениям. Переходный период сопровождася дезорганизацией производства, разрывом межотраслевых связей, утечкой капитала за границу. Потери в поной мере понесло и сельское хозяйство. В своем развитии оно было отброшено на 30-40 лет назад.
Необходимость пересмотра аграрной политики признается руководством страны. Агропромышленный комплекс оценивается как приоритетное образование в Основных направлениях агропродовольственной политики Правительства Российской Федерации на период до 2010 года. В проекте федерального закона О развитии сельского хозяйства и агропродовольственного рынка в Российской Федерации эта точка зрения выражена наиболее поно и системно. В диссертации обозначена позиция соискателя об агропродовольственной и сельскохозяйственной политике, об отношении к государственной поддержке аграрного сектора экономики. Она состоит в том, что в ближайшие годы следовало бы существенно расширить финансирование аграрного сектора. Реализация назревших мер по преодолению аграрного, прежде всего инвестиционного, кризиса, по расчетам соискателя, требует от консолидированного бюджета, по меньшей мере,
удвоения расходов на сельское хозяйство. Из этой суммы свою долю дожны получить сельскохозяйственные организации (80-85%), хозяйства населения (710%) и крестьянские (фермерские) хозяйства (5-7%). Такое распределение, как это указывалось выше, корреспондируется со структурой изъятых из отрасли финансовых ресурсов.
Как перспективные в диссертации оцениваются меры по созданию и развитию рыночного стабилизационного механизма. Функционирование стабилизационного механизма напрямую связано с инвестициями в основной капитал как в сельскохозяйственных организациях, так и в инфраструктурных отраслях АПК. В работе приведены расчеты, которые показывают, что при закупке государством 3-4 мн. т пшеницы в порядке интервенций в августе-сентябре 2001 и 2002 гт, цены производителей на нее и рентабельность зерна могли остаться стабильными и в 2004 г. По нашим расчетам, расходы на расширение материально-технической базы сельскохозяйственных организаций в связи с повышением цен производителей на зерно, могли увеличиться на 3-4 мрд. руб. в расчете на год.
В диссертационной работе обосновывается предложение по расширению сферы действия механизма стабилизации аграрного рынка за счет включения в него рынка молока и молочных продуктов. Расчеты показали, что потери производителей молока от сезонного снижения цен составляют 6-7 мрд. руб. в год. Кроме того, в связи с тем, что в последние годы инфляция опережала рост цен на молоко, сельскохозяйственные организации в 2003 г. потеряли еще 12,8 мрд. руб. Произошел спад рентабельности молочного производства, и это понизило инвестиционную привлекательность не только этой подотрасли, но и животноводства в целом.
Средства, выделенные из бюджета на стабилизацию рынка молока и мо-локопродуктов, будут расходоваться на закупку молочных продуктов в государственный стабилизационный продовольственный фонд продукции длительного хранения. Это сухое молоко, масло сливочное, сычужные сыры, замороженный творог. Закупочные интервенции целесообразно проводить в сезон снижения цен на молоко у производителей. Перерабатывающие предприятия, упономоченные осуществлять интервенционные закупки в соответствии с выделенными им бюджетными средствами, будут закупать цельное молоко у сельскохозяйственных предприятий, фермеров и в хозяйствах населения.
В диссертации обращено внимание на то, что цены на сельскохозяйственную продукцию, сырье и продовольствие в значительной степени зависят от таможенных тарифов, валютного курса рубля, правил международной торговли. Россия, став членом ВТО, дожна будет принять на себя обязательства по либерализации и открытости внутреннего рынка, сокращению поддержки сельского хозяйства, ограничению, вплоть до поной отмены, экспортных субсидий. Такие обязательства несут в себе угрозу для экономики России. Они могут еще более понизить инвестиционную привлекательность. В диссертации с этих позиций рассмотрены перспективы инвестиционной деятельности в АПК в связи с изменениями в таможенной политике, внутренней поддержке сельского хозяйства и экспортной политике.
Таможенная политика России определялась законодательством, в котором таможенные тарифы на импортную сельскохозяйственную продукцию, сырье и продовольствие были ограничены 30% от таможенной стоимости. В нем также указывалось на необходимость снижения ставок импортного тарифа. Таким образом, сложившийся уровень таможенной защиты внутреннего агропродовольст-венного российского рынка относительно низкий, особенно если.сравнить его с зарубежными аналогами.
России при вступлении в ВТО придется зафиксировать первоначальный уровень связанных тарифов, выше которого она обязуется не поднимать ставки таможенных пошлин и их конечный уровень, который будет достигнут к концу псреходного периода. По ланным ОЭСР, средневзвешенные импортные тарифы на продукцию сельского хозяйства составляют в развивающихся странах 18,7%, в странах с переходной экономикой - 13,36%, в развитых странах Ч 43,1%, в России - 10,5%. Партнеры России по переговорам о ее вхождении в ВТО предложили установить верхнюю тарифную ставку на уровне 14% с последующим снижением до 9%. Таким образом, она выше действующей в настоящее время.
Соискателем уделено значительное внимание вопросам внутренней поддержки аграрной экономики. Правилами ВТО государственная поддержка сельского хозяйства разделена на виды (корзины), зеленую, голубую, жетую, красную. Зеленая корзина содержит меры государственной поддержки, которые не ограничиваются правилами ВТО, что может быть использовано в интересах российского сельского хозяйства. Так, финансирование всех без исключения
экологических программ относится к зеленым мерам. По сравнению с фактическими расходами затраты инвестиционного характера могут в данном случае вырасти многократно. Для этого есть основания. В мире наблюдается быстрое развитие рынка экологически чистых продуктов питания. За пять лет объем рынка увеличися в 9 раз и оценивается в настоящее время в 15 мрд. дол. Предполагается, что к 2029 г. он возрасте г до 450 мрд. дол.
К незапрещенным мерам относятся также субсидии на НИОКР, на научные исследования, подготовку и повышение квалификации кадров, информационное и консультационное обслуживание и, что особенно важно для России, на развитие сельских территорий. Фактические расходы по данным направлениям невелики. Имеется возможность существенного увеличения инвестиций по данному направлению.
В диссертации сделан вывод о том, что угроза для российской аграрной экономики от вступления в ВТО может быть снижена активной сельскохозяйственной политикой государства, которая может, соблюдая правила ВТО, существенно поднять уровень государственной поддержки аграрной экономики.
Федеральная агропродовольственная политика создает предпосыки, определяющие стратегию инвестиционной деятельности в регионах. Особую роль при этом играет налоговая и кредитная политика.
Переход на yплатy единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН) и установление неизменной налоговой ставки в течение определенного периола позволили повысить результативность управления движением денежной наличности и внесли элемент стабилизации в финансовое планирование предприятий. По нашим расчетам, сельскохозяйственные организации Пензенской области при переходе на новую систему налогообложения сэкономят 250-300 мн. руб., а допонительные ресурсы будут использованы на повышение оплаты труда (10-15%), на выплату догов поставщикам (40-45%) и на инвестиции (45-50%). Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций и позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты на 150-200 мн. руб., расширить объем приобретаемой техники по лизингу на 45-50 мн. руб. Таким образом, при новом налогообложении станет проявляться эффект мультипликатора и финансового рычага.
Переход на уплату ЕСХН с 2004г. был воспринят сельскохозяйственными товаропроизводителями неоднозначно из-за отмены НДС, поскольку для финансово платежеспособных организаций возмещение из бюджета этого налога было выгодным, а его отмена при уплате ЕСХН увеличивает цену продукции на сумму НДС по приобретенным товарам, налог на прибыль при общем режиме налогообложения дожен уплачиваться только с 2006г. и по налогу на имущество некоторые регионы установили льготу для сельскохозяйственных предприятий. Некоторые организации не успели подготовить нужные документы к определенному сроку.
Льготная процентная ставка, как и разделение рисков, расширяют кредитный потенциал сельского хозяйства, хотя кредитование остается исключительно коммерческим. Банки, привлеченные в аграрный сектор, будут создавать соответствующие структуры, накапливать опыт работы в этом специфическим секторе. Таким образом будет создаваться банковская сеть, частично специализирующаяся на АПК. С другой стороны, сельское хозяйство получит льготный кредит в переходных условиях.
На субсидирование части процентной ставки по привлекаемым кредитам из областного бюджета Пензенской области было выделено 100 мн. руб., из которых на возмещение разницы в процентных ставках было израсходовано 44,7 мн. руб. Это позволило под 5-6 % годовых привлечь в отрасль около 460 мн. руб. кредитных ресурсов и направить их на приобретение горючесмазочных материалов и проведение полевых работ в сжатые агротехнические сроки. Ипотека земли, использование амортизационного фонда в качестве залога, страхование банковских рисков при кредитовании ими сельскохозяйственных организаций с низким уровнем финансовой устойчивости, распространение субсидирования части процентной ставки за счет бюджетных средств на полученные среднесрочные и догосрочные банковские займы увеличат объем кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Внедрение системы лизинга позволяет невилировать диспаритет цен на сельскохозяйственную технику и продукцию сельского хозяйства, способствует повышению спроса и расширению сбыта сельскохозяйственных машин, рационально сочетает интерес изготовителей и потребителей техники. Лизинговый кредит имеет ряд серьезных преимуществ перед обычным банковским креди-
том. Выделим два основных момента, которые делают лизинг более дешевым для организаций вариантом приобретения основных средств. Это:
1. отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции, работ и услуг лизингополучателем;
2. возможность применения ускоренной амортизации (с коэффициентом 3) получаемого в лизинг имущества.
Но, на наш взгляд, имеющаяся структура лизинговых услуг по привлечению догосрочных инвестиций, требует серьезных доработок: это и снижения стоимости лизинговых платежей, устранение монополистов на рынке этих услуг и введение субсидирования части лизинговых платежей.
Мезо-уровень. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности на региональном уровне представлен в диссертационной работе элементами и структурами, функции которых определяются органами власти субъектов Российской Федерации. Примером послужила Пензенская область, которая среди других регионов не имеет существенных преимуществ по производственным и финансовым показателям отраслей реальной экономики.
В Пензенской области одновременно действует несколько целевых программ: Развитие личных подсобных хозяйств Пензенской области на 20022005 гг., Создание сети машинно-технологических станций Пензенской области до 2009 г., продуктовые программы Молоко, Кормопроизводство, Восстановление свиноводства, Сахар, Дом для молодой семьи и другие.
Бюджетные средства направляются на формирование сети машинно-техноггических станций в три этапа, на каждом из которых выделяются региональные бюджетные средства в размерах соответственно: 1-160 мн. руб.; II- 160 мн. руб.; III - 230 мн. руб. На МТС также была возложена задача по реализации комплекса организационных мероприятий, направленных на оказание помощи сельским товаропроизводителям при проведении полевых работ, более эффективное и целенаправленное использование сельскохозяйственной техники при максимальном ее приближении к потенциальным потребителям услуг. Кроме того, предприятия, составляющие сеть МТС, будут вести собственное сельскохозяйственное производство на землях экономически слабых хозяйств, расположенных в зонах обслуживания МТС.
Практикуется разработанная с нашим участием схема взаимоотношений между Управлением сельского хозяйства Пензенской области и государственным унитарным предприятием, определяемым Правительством Пензенской области: последние получают сельскохозяйственную технику, приобретенную за счет средств бюджета Пензенской области, проводят оформление технической документации, ее государственную регистрацию и страхование за счет средств бюджета Пензенской области, предусмотренных на испонение Программы в соответствующем финансовом году. Приобретенная техника подлежит внесению в реестр государственной собственности Пензенской области (рисунок 2).
Государственное унитарное предприятие совместно с Управлением сельского хозяйства Пензенской области, осуществляет передачу закупленной за счет средств бюджета Пензенской области сельскохозяйственной техники предприятиям, входящим в областную сеть МТС, районным агропромышленным объединениям, сельскохозяйственным товаропроизводителям в аренду сроком до 8 лет, под нотариально заверенный ликвидный залог в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, с правом выкупа в любой момент действия договора. При этом цена выкупаемой сельскохозяйственной техники устанавливается исходя из ее остаточной стоимости, но не может быть ниже суммы, обеспечивающей возврат бюджетного кредита. Государственное унитарное предприятие, определяемое Правительством Пензенской области, может осуществлять продажу сельскохозяйственной техники, оформление лизинга сельскохозяйственным товаропроизводителям в рассрочку от трех до семи лет.
На развитие МТС в области повлияли изменения в федеральном налоговом законодательстве. Они, не являясь сельскохозяйственными организациями, дожны были уплачивать значительные налоги.
Новая (льготная) система налогообложения не распространялась на МТС и это значительно снижало эффект бюджетных средств, вложенных в аграрную экономику. С 2003 г. большая часть МТС перестала существовать как самостоятельные хозяйственные структуры.
Эффективной формой интегрированных объединений в ПК Пензенской области зарекомендовали себя РАО.
Рис. 2. Использование бюджетных средств на закупку сельскохозяйственной техники
Они включили в свой состав экономически слабые предприятия, которые поддерживаются средствами регионального бюджета с таким расчетом, чтобы в течение 2-3 лет получить существенный прирост инвестиций, продукции и доходов. Существенную роль приобретает управление на уровне РАО, позволяющее поднять трудовую дисциплину методами, адекватными кризисной ситуации.
Взаимодействие организаций, вошедших в РАО, представлено на разработанной нами схеме (рисунок 3).
Основными положительными моментами трехлетнего опыта функционирования РАО являются:
- создание единой структуры с централизованным управлением, подконтрольным администрации района;
- механизм реального кредитования деятельности неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий;.
- сохранение имущества предприятий в случае неиспоненных обязательств перед кредиторами;
- закупка товарно-материальных ресурсов и централизованная реализация производимой РАО продукции;
- внедрение инновационных, низкозатратных технологий путем создания машинно-технологических комплексов, внедрения наиболее прибыльной структуры производства
В 2003 г. РАО стланы во всех районах области. Структура РАО оказалась эффективной формой организационно-экономического механизма. Она гибко реагирует на изменения в федеральном законодательстве. Например, все РАО региона перешли на уплату единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН).
Сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки
На РАО распространяются налоговые льготы, так как в их денежной выручке более 70% занимают денежные поступления от продажи собственной сельскохозяйственной продукции и продуктов их переработки.
Рис. 3. Структура районного агропромышленного объединения Мокшанское
Кроме того, с 2004 г. в Налоговый кодекс введена глава 30, согласно которой налог на имущество организаций составляет 2,2%. При этом, если сельскохозяйственная организация перешла на уплату ЕСХН, то она освобождается от уплаты этого налога. РАО, в отличие от МТС, не уплачивают налог на прибыль в размере 24%. Эти обстоятельства свидетельствуют в пользу объединения МТС и РАО.
Одной из важных составляющих улучшения инвестиционной привлекательности региона является использование инноваций, тем более, что область имеет высокий потенциал накопленных научных разработок для сельского хозяйства.
В диссертационной работе рассмотрены вопросы инвестирования в хозяйствах населения. Данное направление агропродовольственной и инвестиционной региональной политики является востребованным и перспективным. С ослаблением материальной базы крупных сельскохозяйственных организаций будет развиваться кооперация по обработке земли, сбыту продукции, свободных денежных средств и т.п. Учитывая это, в Пензенской области принята областная целевая программа Развитие личных подсобных хозяйств Пензенской области на 2002-2005 годы.
Важнейшим элементом инвестиционной политики в субъектах Российской Федерации стало привлечение частного капитала в аграрный сектор. Интегрированные формирования, в центре которых оказася инвестор, получили развитие и в Пензенской области. Инвесторами стали представители банковского капитала, предприятия перерабатывающей промышленности и других отраслей, которым для обеспечения своих технологических потребностей необходимо сельскохозяйственное сырье.
Ключевой принцип поведения государства по отношению к ходинговым компаниям заключается в том, чтобы, не вмешиваясь в их деятельность, максимально содействовать созданию необходимой законодательной базы для повышения их инвестиционной активности и надежной правовой, экономической и иной защиты вложенных средств.
Интеграция позволяет повысить оперативность и маневренность в проведении инвестиционной политики объединенных структур, эффективно использовать финансовые, производственно-технические, кадровые, управленческие ресурсы,
упростить процесс согласования интересов и путей взаимодействия между сельхозпроизводителем, переработчиком и торговым предприятием. В ходе исследования были выявлены разные схемы отношений в вертикальных интегрированных формированиях. Примером объединения, отвечающего специфике области, может служить ЗАО АПО Пензахлебопродукт, созданное в 1999 г.
Это головное предприятие объединяет на основе взаимовыгодных партнерских отношений шесть хлебозаводов, перерабатывающие предприятия, торговый дом, выпоняющий функции снабжения, розничную сеть по реализации произведенной продукции. Кроме того, три крупных вновь созданных сельскохозяйственных организации обрабатывают свыше 41 тыс. га посевных площадей. Специализация сельскохозяйственных предприятий - выращивание пшеницы и ржи продовольственных сортов. За время деятельности сельхозпредприятий АЛО Пензахлебопродукт посевная площадь увеличена в 7,8 раза: с 5430 га до 42092 га, распахано около 18 тыс. га залежных земель. Для получения продовольственной пшеницы заданного качества (клейковина 2529%, ИДК 75 - 85 ед.) в качестве эксперимента на полях ЗАО Петровский хлеб применяется интенсивная технология выращивания озимой пшеницы, площади под которую ежегодно увеличиваются с 2316 га (2001г.) до 22450 га (2002г.). Валовый сбор зерновых культур возрос с 8715т (2000г.) до 90234т (2002г.) или в 10,4 раза. Урожайность по зерновым культурам увеличилась с 16 ц/га (2000г.) до 28,6 ц/га (2002г.) Приведенные данные подтверждают эффективность инвестиционных вложений в агроходинг (таблица 3).
За время существования ходинга в сельское хозяйство было инвестировано более 365 мн. руб., в промышленность - 263 мн. руб. Стоимость основных средств на предприятиях объединения возросла в 3,4 раза. В результате предприятия ходинга заняли устойчивое положение не только на внутреннем рынке, но и экспортируют свою продукцию в 12 стран дальнего зарубежья. Она сертифицирована по международным стандартам качества и удостоена высших наград Союза мукомолов России. ЗАО Петровский хлеб входит в число 300 лидеров агробизнеса.
Таблица 3
Основные показатели эффективности инвестиционной деятельности в ЗАО АПО Пензахлебопродукт в 2000-2003 гг.
Показатели 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г.
В % к 2000 г. В % к 2000 г. В % к 2000 г.
Показатели производственного потенциала:
в т.ч. посевная площадь, га 5480 32795 598,4 42092 768,1 41543 758,08
посевы зерновых, га 5430 26607 490 31517 580,4 30732 565,97
посевы пшеницы по интенсивной технологии, га - 2316 - 22450 - 28769 -
валовой сбор зерновых культур, т 8715 63526 728,9 90234 1035,4 76000 872,06
валовой сбор пшеницы, т 5337 42724 800,5 71315 1336,2 - -
урожайность по зерновым культурам, ц/га 16 22,8 142,5 28,6 178,8 27,8 173,75
наличие тракторов, шт. 217 224 103,2 248 114,3 272 125,35
комбайны, всего, шт. 45 68 151,1 94 208,9 104 231,11
грузовой автотранспорт, шт. 147 152 103,4 160 108,8 175 119,05
Выручка, тыс. руб. 20291 138282 681,5 186252 917,9 233754 1152,01
Себестоимость, тыс. руб. 9575 99469 1038,8 181879 1899,5 186074 1943,33
Показатели финансово-экономического потенциала:
Прибыль, тыс. руб. 10630 38813 365,1 4373 41,1 47680 448,54
Рентабельность, % 109,9 39 35,5 2 1,8 25,6 23,29
Амортизация, тыс. руб. 3534 8939 252,9 12927 365,8 16731 473,4
Кредиты банков, тыс. руб. 67500 192000 284,4 103442 153,3 128873 190,9
Платежи в бюджет, тыс. руб. 503 1012 201,2 3870 769,4 5209 1035,6
Отчисления в социальные внебюджетные фонды, тыс. руб. 486 5135 1056,6 6735 1385,8 7739 1592,4
Показатели трудового потенциала:
Среднегодовая численность, чел. 496 898 181,05 1386 279,44 1525 307,46
Фонд оплаты труда, тыс. руб. 1684 16111 956,71 29226 1735,51 40431 2400,89
Среднемесячная оплата труда, руб. 283 1495 528,27 1757 620,85 2209 780,57
Преимущества интеграции проявились в том, что управляющая компания обеспечила систему финансового планирования и бюджетирования, анализ финансового состояния и контроль деловой активности, координацию взаимодействия внутри ходинга и за его пределами, эффективную лизинговую деятельность. В ходинге используется нормирование затрат, оборотных средств, обязательств, действует система премирования и вычетов за превышение лимитов.
Перспективной формой финансирования инвестиций является организация предлагаемого в диссертации инновационно-инвестиционного фонда развития АПК. Обозначенная структура дожна быть создана в целях преодоления инвестиционного кризиса в АПК на основе объединения средств государственных и частных структур. С организацией такого фонда у предприятий с высоким и средним инвестиционным потенциалом появляется возможность аккумулировать достаточные инвестиционные ресурсы для продвижения идеи экономического роста.
Такая структура может осуществлять планирование и координацию инвестиционной деятельности в АПК региона. С помощью фонда инвесторы могут получать информацию об инвестиционном климате региона и инвестиционной привлекательности организаций АПК, необходимое содействие в размещении инвестиций, а местные предприятия - информацию об источниках финансирования и профессиональную помощь в разработке и продвижении инвестиционных проектов (рисунок 4).
Микро-уровень. Среди вопросов агропродовольственной и инвестиционной политики важнейшим остается стратегия поведения в отношении к экономически слабым сельскохозяйственным предприятиям. В качестве признака, характеризующего финансовое состояние и уровень экономического развития предприятия, был выбран объем просроченной задоженности (кредиторам, банкам и др. структурам) сельскохозяйственной организации в расчете на 1 руб. денежной выручки от реализации продукции и услуг. Объекты исследования -сельскохозяйственные организации Пензенской (458 хозяйств), Ростовской (515 хозяйств) и Кировской (708 хозяйств) областей. На их долю приходится более 6% объема товарной продукции сельскохозяйственных организаций.
Основные цели
- техническое переоснатеиие сельскохозяйственного производства и повышение его конкурентоспособности;
Х информационное, инфраструктурное и консультационное обеспечение агропро-довольственного рынка Пензенской области;
- подготовка и переподготовка кадров, занятых а АПК;
- развитие и укрепление экономики региона;
- развитие инвестиционной активности предпрнатий АПК и других хозяйствующих субъектов региона;
- развитие инновационной сферы;
Х привлечение инвестиций а экономику региона и реализация совместных проектов на базе привлечения ресурсов федерального бюджета и бюджета Пензенской области, средств юридических физических лиц;
Х защип прав инвесторов, осуществляющих вложения экономику АПК региона.
Функции Фонда
- вложения в организации АПК инвестиционных проскпм, отобранных в процессе конкурсов среди предприятий АК (на возвратной основе);
- инвестиционная поддержка целевых областных программ;
Х осуществление лизинговых операций;
Х операции с ценными бумагами;
- оказание консультационных услуг по экономике и управлению;
- проведение оценки недвижимости, бизнеса, организация аукционов и торгов;
- осуществление внешнеэкономической деятельности;
- организация и проведение деловых встреч, семинаров, конференций, выспаок, ярмарок и других мероприятий, направленных на развитие аграрного бизнеса,
- осуществление иной деятельности, не противоречащей иклям фонда в не запрещенной законодательством РФ. .
Пензенский ииновацио нввестициоииый фонд развития АПК
' Проекты, предоставляемые на конкурс, дожны:
Х предусматривать внедрение передовых технологий, развитие сырьевой базы, развитие социальной и инфраструктурной сферы;
- иметь положительный чистый дисконтированный доход, индекс доходности проекта (бюджетной эффективности) выше стоимости кредитных (бюджетных) средств, привлекаемых на реализацию проекта;
- иметь высокую степень проработанности определения рынка сбыта сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки (иметь догосрочные договорах подтверждения вхождения * группу
^инвестиционного потенциала: высокую не ниже средней.
Ресурсы Фонда трансферты из федерального бюджета;
- участие средств регионального Бюджета на возвратной основе под льготный процент,
- привлечение ресурсов пенсионных фондов в части накопительной пенсии;
Х средства региональных бюджетов;
Х средства крупных компаний, заинтересованных в развитии перерабатывающей промышленности;
- ресурсы перерабатывающих предприятий, нуждающихся в дешевой сырьевой базе сельскохозяйственных организаций;
- привлечение банковских структур в перерабатывающую промышленность на взаимовыгодных условиях размещения капитала;
- выпуск и размещение (облигация) под гарантии области;
- участие в конкурсе получению грантов.
ценных бумаг Правительства
проектов по
Ключевыми факторами успеха ннновациовно-ипвеепшнонного фонда развития АПК являются:
- политическая поддержка и непосредственное участие в финансировании деятельности фонда Правительства Пензенской области;
- поддержка ведущими агроходинговыми компаниями региона;
- наличие стратегических целей деятельности и программы развития;
Х координация деятельности с уже существующими региональными организациями;
- автономность в принятии решений;
- иаличве высоюхфофессиокальных специалистов.
Рис. 4. Организационно-экономическая структура инновационно-инвестиционного фонда
Исследования показали высокую степень дифференциации сельскохозяйственных организаций по признаку финансового состояния. Хозяйства по этому признаку были разделены на 7 групп: первая - без просроченной задоженности, вторая - с незначительной просроченной задоженностью (до 0,1 руб.), седьмая - с самой высокой задоженностью в расчете на 1 руб. денежной выручки - от 0,75 руб. и более.
Промежуточное положение занимают хозяйства 3-6 групп. На хозяйства последней, седьмой группы от общей суммы просроченной задоженности приходится от 70% в Кировской области до 85% в Ростовской области. В расчете на одно хозяйство сумма просроченной задоженности увеличивается в Пензенской обл. от 0,6 мн. руб. в расчете на 1 хозяйство первой группы до 5,7 мн. руб. - в седьмой, или в 9,5 раз, в Ростовской обл. - соответственно от 0,7 мн. руб. до 8,5 мн. руб. на 1 хозяйство, или в 14 раз, в Кировской обл. -от 0,7 до 7,6 мн. руб., или в 11 раз.
В двух областях из трех основная часть товарной сельскохозяйственной продукции приходится на предприятия с просроченной задоженностью. Хозяйства седьмой группы, самые неблагополучные в финансовом отношении, занимают в общей массе товарной продукции следующий удельный вес. в Пензенской обл. - 17%, в Ростовской обл - 22%, в Кировской обл - 5,7% То есть в первых двух регионах они остаются экономически значимыми источниками производства сельскохозяйственной продукции и продовольственного сырья (таблица 4)
В расчетах по похозяйственному рейтингу инвестиционной привлекательности (глава 2.4) эти хозяйства вошли в группу линвестиционно-непривлекательных сельскохозяйственных организаций. Оставшиеся ресурсы части неплатежеспособных хозяйств необходимо передавать новым пользователям, заинтересованным в развитии сельского хозяйства, у других - продожить процедуру списания догов. Инвестиционная поддержка в отношении этих хозяйств дожна быть взвешенной и учитывать не только критерий прибыли, но и социальные последствия принимаемых мер, основываясь на законодательные акты по финансовому оздоровлению сельского хозяйства
4. Инвестиции в основной капитал в сельскохозяйственных организациях с разным уровнем финансового состояния в 2002 году
Пензенская область Ростовская область Кировская область
1. Число хозяйств, единиц а) финансово благополучные б) с наибольшей просроченной задоженностью 129 202 179 251 459 130
2 Сумма просроченной задоженности. % от обшей суммы по региону
а) финансово благополучные б) с наибольшей просроченной задоженностью 75,2 0.8 85,0 6,9 67,6
Товарная продукция. % от обшей суммы по региону а) финансово благополучные 54,0 52,5 84,.4
б) с наибольшей просроченной задоженностью 17,2 21,7 5,7
3 Вложение собственных средств в основной капитал 11,2 -2,8 6,8 -21,0 12,1 -9.0
на I руб денежной выручки (норма инвестиций), % а) финансово благополучные б) с наибольшей финансовой задоженностью
Расходы на отату труда на 1 среднегодового работника в мест. р\6 а) финансово б загопо лучные 1982 1515 1764
б) с наибольшей просроченной задоженностью 1358 1042 1082
Примечание погр ла - не имеющие просроченной задоженности и с просроченной задоженностью до 10 коп Х расчете на I руб денежной выручки <
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Инвестиции, согласно теориям разных экономических школ -классической, неоклассической, кейнсианской, неокейнсианской, марксистской - определяют развитие экономики, решение вопросов потребления и доходов населения. Экономическая теория рассматривает инвестиционный процесс как часть воспроизводства, которая ПЦЦЧИНЧСТУ""
развития. Рыночная практика ставит перед теорией новые вопросы, заставляет пересматривать принятые ранее позиции и формулировки. Даже трактовки таких понятий как линвестиции или линвестиционная стратегия расплывчаты и неопределенны. Теоретикам-экономистам пока не удалось договориться относительно их содержания и существенных признаков. Например, отсутствует научная проработка такого важного понятия как лорганизационно-экономический механизм инвестиционной деятельности в АПК.
Таким образом, необходима концентрация усилий ученых-экономистов на данном направлении исследований.
2. В работе предложена следующая трактовка понятия инвестиции - это вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального эффекта, способствующие росту валового национального продукта. Инвестиции в человеческий капитал являются составной и наиболее приоритетной частью в настоящих условиях.
Важнейшей задачей государства и частных хозяйственных образований является разработка инвестиционной стратегии, которая понимается как модель взаимодействия всех ресурсов, направляемых в материальные и нематериальные активы (в том числе в человеческий капитал), позволяющую системе установить приоритеты развития и эффективно выпонять свою миссию, добиваясь при этом устойчивых конкурентных преимуществ на рынке. Основные принципы инвестиционной стратегии в АПК: активная государственная инвестиционная политика, сочетание методов государственного регулирования и рыночных механизмов, выбор эффективных форм государственной поддержки приоритетных инвестиционных программ и проектов, использование инноваций. Инвестиционная стратегия реализуется с помощью организационно-экономического механизма.
Теоретический и методологический подход к вопросам теории инвестиций дожен служить интересам практической экономики.
3. Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК рассматривается как совокупность ценовых, финансово-кредитных отношений и системы организационных мер, направленных на достижение по-
ставленных целей. Теоретической основой функционирования этого механизма являются положения, вытекающие из действия законов стоимости, спроса и предложения, принятых трактовок таких категорий, как цена, финансы, кредит и другие. Он включает в себя основную часть экономических отношений, возникающих по поводу воспроизводства общественного продукта и дохода.
4. Макроэкономическая система в экстремальных ситуациях, не располагая достаточным объемом ресурсов, концентрирует их на решение первоочередных задач, прибегая к массированному изъятию дохода из сельского хозяйства. Такая практика имела место в 30-50-ые годы прошлого века в СССР. Это ускоряет инвестиционный процесс в других отраслях, повышает конкурентоспособность отечественной продукции, сдерживает рост цен на продовольствие. Механизм изъятия дохода из сельского хозяйства на определенном этапе развития может стать значимым фактором общественного воспроизводства. Поэтому в его сохранении оказываются заинтересованными отдельные подсистемы экономики и органы управления, представляющие их интересы, и часть, населения. Однако результатом такой политики становится разрушение сельского хозяйства, что противоречит интересам самой экономики. К тому же влияние цен на продукцию сельского хозяйства на потребительские расходы населения снижается. По нашим расчетам, отношение объема мультиплицированного изъятого дохода сельского хозяйства к расходам домохозяйств на приобретение продовольствия в 1995 г. составляло 44%, в 2003 г. -16%.
Переход к отношениям, более благоприятным для аграрного сектора, встречает сопротивление со стороны представителей частных структур и отраслевых органов управления. Следовательно, восстановление нормальной инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики дожно осуществляться взвешенно, с учетом интересов всех сторон.
Исходя из изложенного, в работе обосновано предложение о том, что необходимо разработать и применить на практике механизм отношений, обеспечивающих возврат сельскому хозяйству изъятых из него средств. Формы финансирования при этом не дожны противоречить законам рыночной экономики. В то же время существенное увеличение государственной поддержки сельского хозяйства может усилить и даже повысить эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК. Так, финансирова-
ние целевых программ, стабилизация агропродовольственных рынков, создание инвестиционных или инновационных фондов, финансирование социальных мероприятий и т.д. Ч эти и другие меры становятся осуществимыми в случае использования всех или хотя бы части изъятых из сельского хозяйства финансовых ресурсов.
Затягивание с внесением существенных корректив в агропродовольст-венную политику ведет к новым общественно значимым потерям.
5. Целесообразно организовать мониторинг инвестиционной привлекательности в АПК в соответствии с разработанной соискателем методологией и методикой расчетов многоступенчатого рейтингового анализа инвестиционной привлекательности. Он позволяет определить различия в инвестиционной привлекательности отраслей и регионов, среди субъектов Российской Федерации выделить регионы, в которых инвестиционный процесс затухает или развивается, рекомендовать зоны, благоприятные для проведения закупок скота, зернг или другой продукции. Это даст органам управления, коммерческим структурам, другим заинтересованным организациям и лицам ориентировку в их стра тегической или текущей политике инвестиций.
Мониторинг инвестиционной привлекательности необходимо организовать при Минсельхозе России с привлечением к работе подведомственных научных учреждений и Российской академии сельскохозяйственных наук.
6. Развитие организационно-экономического механизма на макро-уровне предполагает реализацию мер по приоритетным направлениям. Так, для ускорения инновационных процессов следует принять законодательные меры, направленные на развитие сельского хозяйства и агропродовольственного рынка, увеличение государственной поддержки приоритетных программ развития агропромышленного производства на среднесрочную перспективу. Целесообразно участвовать средствами федерального бюджета в создании инновационно-инвестиционного фонда и сконцентрировать в нем с учетом всех источников финансирования до 55-60 мрд. руб. Такая сумма соответствует, по нашему мнению, возможностям ресурсообеспечивающих отраслей АПК по наращиванию поставок на рынок техники и освоения ее сельским хозяйством.
Стабилизационные мероприятия на рынках зерна и молока позволят вернуть в бюджет затраченные ресурсы и повысить размер инвестиций в отраслях,
перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию, по меньшей мере, на 1,5-2 мрд. руб., в сельскохозяйственных предприятиях - на 7-8 мрд. руб. Эта мера даст больший эффект, так как сочетается с экономией ресурсов сельскохозяйственными организациями от перехода на новую систему налогообложения - около 15 мрд. руб. Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, что позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты, расширить объем приобретаемой техники по лизингу. Таким образом, начнет проявляться эффект мультипликатора и финансового рычага.
7.Вступление России в ВТО будет стимулировать структурные изменения в составе инвестиций. Эффективность инвестиций повысится в связи с повышением удельного веса затрат на инновации, передовые технологии, расширением производства экологически чистой продукции. Вложения в человеческий капитал, то есть на подготовку кадров, на научные разработки, по которым у России имеется значительный задел, позволят сократить отставание отечественного сельского хозяйства. Развитие рыночной инфраструктуры, информационного обеспечения повысят конкурентоспособность российских товаропроизводителей. Все эти возможности не будут упущены при активной аграрной и инвестиционной политике государства при организации работы по минимизации потерь и максимальном использовании преимуществ от членства в этой международной торговой организации.
8. Наиболее перспективной формой государственной поддержки в условиях Пензенской области являются районные агропромышленные объединения. РАО включили в свой состав экономически слабые предприятия, которые поддерживаются средствами регионального бюджета с таким расчетом, чтобы в течение 2-3 лет получить существенный прирост инвестиций, продукции и доходов. Они гибко реагируют на изменения, происходящие в соответствие с федеральным законодательством. Все РАО региона перешли на уплату единого сельскохозяйственного налога. Сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки.
В перспективе возможно включение в состав отдельных РАО в качестве эксперимента кредитных кооперативов, которые в этом случае получат средства из областного бюджета на развитие своей деятельности.
9. Организационно-экономический механизм инвестирования на мезо-уровне включает в себя поддержку частного предпринимательства. Примером такого формирования может служить ЗАО Пензахлебопродукт. Характерной особенностью этого формирования является сохранение юридической самостоятельности участников ходинга, высокая степень ответственности за результаты своей деятельности. Найдена удачная форма поддержки сельскохозяйственных предприятий - принцип распределения полученного дохода между предприятиями ходинга пропорционально доле использованных ресурсов. Опыт ходинга показал, что в его пределах можно найти такой баланс интересов, который позволит оперативно решать накопившиеся проблемы.
Средства региональных бюджетов и частных структур целесообразно направлять на создание инновационно-инвестиционных фондов, допоняя таким образом или усиливая систему, создаваемую на федеральном уровне.
10. Экономические слабые хозяйства, находящиеся в состоянии глубокого финансового кризиса, продожают играть существенную роль в обеспечении продовольствием городского населения России, выпоняют важную социальную функцию, служа источником рабочих мест и доходов более чем 2 мн. занятым и членам их семей. Следует продожить процедуру их финансового оздоровления с учетом этого обстоятельства, а также, принимая во внимание региональные особенности каждого субъекта Российской Федерации. Учитывая требования ВТО по ограничению внутренней поддержки сельского хозяйства, а также то обстоятельство, что Россия пока не является участником этого сообщества, следует пойти на дальнейшее списание догов с этих хозяйств, у других - часть оставшихся ресурсов необходимо передавать новым пользователям, заинтересованным в развитии сельского хозяйства. Инвестиционная поддержка в отношении этих хозяйств дожна быть взвешенной и учитывать не только критерий прибыли, но и социальные последствия принимаемых мер, основываясь на законодательные акты по финансовому оздоровлению сельского хозяйства.
СПИСОК ОСНОВНЫХ ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ' Книги, монографии, брошюры
1. Экономические проблемы инвестиций в АПК (монография). - М., ООО Петит, 2004. - 18 п.л.
2. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России (монография). М.: Энциклопедия российских деревень. 2003. - 28,5 п.л., в т.ч. авторских - 4,9 п.л.
3. Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики. Налогообложение (региональный аспект) (монография). Ч М., ГУЭП Эфес, 2003. - 3,6 пл., в т.ч. авторских - 0,5 пл.
4. Научные основы обеспечения паритетности экономических отношений -в АПК. Интеграционные формирования как фактор стабилизации продовольственного рынка (монография). - М., ГУЭП Эфес, 2002.- 3,8 п.л., в т.ч. авторских - 0,5 п.л.
5. Налогообложение сельских товаропроизводителей. Управление агро-формированиями в новых экономических условиях: Практическое руководство для специалистов и руководителей предприятий АПК. - Пенза: ВЦ ПГСХА, 2000, 0,5 пл., в т.ч. авторских - 0,2 пл.
6. Влияние налогообложения на инвестиционную деятельность сельскохозяйственных товаропроизводителей в современных условиях. Рыночная трансформация экономики АПК: колективная монография в 4-х частях. / Под ред. П.Т. Саблука, В.Я. Амбросова, Г.Е. Мазнева. Ч. 3. Финансово-кредитная система. Киев: Институт аграрной экономики, 2002. - 0,3 п.л., в т.ч. авторских -0,15 п.л.
7. Автоматизированные информационные технологии в экономике: учебное пособие ЧФ Образование. Пенза, 1998,5,5 п.л., в т.ч. авт. - 4 п.л.
8. Налогообложение: учебное пособие. Пенза: Издательство ППТУ им. Белинского, 2000. - 6,0 п.л., в т.ч. авторских - 4,1 п.л.
9. Финансы: учебное пособие. Пенза: Издательство ППТУ им. Белинского, 2001. - 5,5 п.л., в т.ч. авторских - 3,7 п.л.
Предложения ирекомендации
10. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен. - М., ООО ФГУЭП ЭФЕС, 2004.- 1 пл., в т.ч. авторских - 0,25 п.л.
11. Бухгатерский учет и финансовый менеджмент: методическое указание. Пенза: Издательство ПГАСА, 1997. - 2,0 п.л., в т.ч. авторских - 1,5 п.л.
12. Финансы. Методические указания по изучению дисциплины и задания для выпонения контрольной работы.- Пенза, 2001,4,6 п.л., в т.ч. авторских -2,4 п.л.
13. Информатизация бизнеса. Методические указания по работе с бухгатерской программой БЭСТ - для студентов специальностей 060400 Финансы и кредит, 060500 Бухгатерский учет, анализ и аудит, 060800 Экономика и управление на предприятии, 2002., 3,0 п.л., в т.ч. авторских - 1,5 п.л.
14. Информационные системы в экономике. Методические рекомендации по проведению семинарских занятий и выпонению контрольных работ для студентов специальностей 060500 - Бухгатерский учет, анализ и аудит, 060400 - Финансы и кредит. Пенза: РИО ПГСХА, 2002. - 2,6 п.л., в т.ч. авторских- 1,3 п.л.
15. Инновационная деятельность и финансирование инвестиций. Методические рекомендации по проведению семинарских занятий и выпонению контрольных работ для студентов специальностей 060500 Ч Бухгатерский учет, анализ и аудит, 060800 - Экономика и управление на предприятии. Пенза: РИО ПГСХА, 2002. - 5,3 п.л., в т.ч. авторских - 1,8 п.л.
16. Финансы. Методическое пособие по выпонению курсовой работы для студентов специальности 060400 - Финансы и кредит. Пенза: РИО ПГСХА,
2003. - 2,5 п.л., в т.ч. авторских - 0,8 п.л.
17. Финансы. Методические указания по изучению учебной дисциплины для студентов специальности 060400 - Финансы и кредит. Пенза: РИО ПГСХА,
2004. - 8,4 п.л., в т.ч. авторских - 4,2 п.л.
18. Финансы организаций. Методическое пособие по выпонению курсовой работы для студентов специальности 060400 - Финансы и кредит. Пенза: РИО ПГСХА, 2004. - 2,5 пл., в т.ч. авторских - 1,5 п.л.
Статьи в журналах и другие публикации
19. Оценка финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001.№10. - 0,6 п.л., в т.ч. авторских 0,3 п.л.
20. Особенности инвестиционной политики в интегрированных агро-формированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. №10 - 0,5 п.л.
21. Управление финансовой устойчивостью предприятия // АПК: экономика и управление. 2002. № 12. - 0,5 п.л., в т.ч. авторских - 0,25 п.л.
22. Налоги как фактор инвестиционной деятельности в АПК // АПК: Экономика, управление. 2003. №7. - 0,5 п.л.
23. Сельское хозяйство в 2003 г.: рост, стабилизация или продожение кризиса? // Экономика сельского хозяйства России. 2003. №9. - 0,25 пл., в т.ч. авторских - 0,12 п.л.
24. Инвестиционная политика в 1999-2003 гг. Экономика сельского хозяйства России, 2004 г., № 4.0,25 п.л., в т.ч. авт. - 0,12 п.л.
25. Инвестиционная активность в аграрной экономике и вступление в ВТО. Экономика сельского хозяйства России, 2004 г., № 7. 0,25 п.л., в т.ч. ав-торских-0,12 п.л.
26. Проблемы аграрной экономики и рынок // АПК: экономика и управление. 2004. №8. - 0,6 п.л., в т.ч. авторских - 0,4 п.л.
27. Налоговые платежи за пользование природными ресурсами // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. 2001. № 1-2. Ижевск. 0,3 п.л., в т.ч. авторских - 0,2 п.л.
28. Опыт внедрения комплексной автоматизации бухгатерского учета в АО Пригородное Кузнецкого района // Экономика ПК: проблемы и перспективы. Сборник статей.Пенза, 1998. Ч 0,4 п.л., в т.ч. авторских 0,2.п.л.
29. Методика организации учета реализации продукции (работ и услуг) с использованием информационных технологий на примере сельскохозяйственных предприятий // Экономические и социальные проблемы управления предприятием: Межвузовский сборник научных трудов. Пенза, 2000. - 0,3 п.л.
30. Оценка финансового состояния предприятий АПК // Актуальные экономические проблемы деятельности предприятий агропромышленного комплекса: сборник научных трудов. М., 2002. - 0,3 п.л., в т.ч. авторских - 0,15 п.л.
31. Общая характеристика инвестиционного климата в АПК Пензенского региона // Экономические и социальные проблемы управления предприятием: Межвузовский сборник научных трудов/ Под общ. ред. д.э.н., проф. С.Д. Резника. - Вып. 3. Пенза, ПГУАС, 2003. - 0,3 п.л., в т.ч. авторских. - 0,15 п.л.
32. Финансовый анализ сельскохозяйственных предприятий Пензенской области // Сборник трудов. Пенза, 2000. - 0,4 п.л., в т.ч. авторских - 0,2 п.л.
33. Формирование издержек производства и цен в сельском хозяйстве и чх влияние на финансовое состояние предприятий. ВНИЭСХ. М., 2001. 0,4 п.л., в т.ч. авторских - 0,2 п.л.
34. Характеристика взаимодействия бухгатеров с ПЭВМ при реализации своих функций // Достижения науки Ч сельскохозяйственному производству: Сб. научн. трудов. Саратов, 1995. - 0,5 п.л., в т.ч. авторских 0,25 п.л.
35. Особенности инвестиционной политики в процессе деятельности интегрированных агроформирований // Социально-экономическое развитие АПК: региональный аспект/Под общей ред. д.с./х.н., профессора, члена корреспондента РАСХН Парахина Н.В. - Орел: Орел ГАУ, 2002., 0,4 п.л., в т.ч. авт. - 0,2 пл.
36. Налоги в реформировании экономики России // Экономическая политика: поиски и достижения. Межвузовский сборник научных статей. Пенза 2000 г.- 0,2 п.л.
37.Проблемы реформирования налогообложения сельскохозяйственных товаропроизводителей // Материалы юбилейной конференции посвященной 50-летию ПГСХА. Пенза, 2001. - 0,3 п.л., в т.ч. авторских. 0,2 п.л.
38. Пути совершенствования налогообложения предприятий АПК // Проблемы аграрной отрасли в начале XXI века: Материалы международной научно-практической конференции, 12-13 марта 2002 г. Смоленск,2002. - 0,15 п.л.
39. Проблемы инвестиционной политики в АПК региона // Экономические и организационные проблемы развития АПК: Сборник материалов в I всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2002.- 0,25 п.л., в т.ч. авторских Ч 0,15 п.л.
40. Развитие инвестиционной деятельности в агроходинге // Стабилизация экономического развития Российской Федерации: Сборник материалов I Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2002. - 0,25 п.л.
41. Инвестиции в агропромышленный комплекс Пензенского региона // Реформирование системы управления на современном предприятии: II Между-
народная научно-практическая конференция . Пенза, 2002. - 0,25п.л., в т.ч. авторских - 0,15 п.л.
42. Объективная необходимость создания и функционирования информационно-консультационной службы Пензенской области // Информационно-консультационные службы и инновационные технологии в АПК: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференция, 5-7 июня 2002 г. Пенза, 2002. - 0,15 п.л., в т.ч. авторских Ч 0,1 п.л.
43.Лизинговая деятельность как источник инвестиций в сельском хозяйстве Пензенского региона // Региональные проблемы социально-экономического развития АПК: Труды седьмой международной научно-практической конференции НАЭКОР, 21-22 мая 2003 г. Барнаул: АГАУ, 2003. -Вып. 7. Ч Т.2. Ч 4.1. - 0,32 п. л., в т.ч. авторских- 0,16 п.л.
44. Тенденции развития инвестиционной деятельности в АПК Пензенской области // Информационно-консультационные службы и инновационные технологии в АПК: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 5-7 июня 2002г.Пенза, 2002. - 0,25 п.л.
45. Формирование налоговой базы регионов на примере Пензенской области // Экономический рост: проблемы теории и практики: Международный сборник научных трудов/Под ред. В.Д. Борисовой. Пенза: 111 '11У им. В.Г. Белинского, 2002. - 0,5 п.л., в т.ч. авторских - 0,25 п.л.
46. Налога как регулятор инвестиционной деятельности предприятий АПК // Экономические проблемы деятельности организаций АПК: сборник материалов научно-практической конференции экономического факульте-та.Пензенская государственная сельскохозяйственная академия. Пенза, РИО ПГСХА, 2003. - 0,2 п.л.
47. Ценообразование - один из элементов организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности в АПК // Реформирование системы управления на современном предприятии: Сборник материалов III Международной научно-практической конференции. Пенза, 2003. - 0,2 п.л., в т.ч. авторских Ч 0,15 п.л.
48. Инвестиционная деятельность в регионе и проблемы диспаритета цен // Региональный потребительский рынок: проблемы функционирования и развития: Сборник статей. Мичуринский государственный аграрный университет. Мичуринск: МГАУ, 2003. - 0,2 п.л., в т.ч. авторских. Ч 0,1 п.л.
49.Роль государства в инвестиционной деятельности АПК // Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, пебрспективы: Сборник материалов международной научно-практической конференции. Пенза: РИО ПГСХА, 2003.-0,15 п.л.
50. Агропромышленные интегрированные формирования Ч путь выхода АПК из кризиса // Стабилизация и экономический рост аграрного сектора экономики. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 18-19 мая 2004 г. Ульяновск, 2004. - 0,2 п.л., в т.ч. авторских - 0,1 п.л.
51.Инвестиционная привлекательность интегрированных агроформиро-ваний // Экономика и управление АПК в XXI веке: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, посвященная 20-летию эконо-
мического факультета и 50-летию высшего аграрного образования в Удмуртской Республике, 11-12 марта 2004 г. Ижевск, 2004. - 0,3 п.л., в т.ч. авторских -0,15 п.л.
52. Проблема инвестиций в условиях кризисной экономики // Актуальные вопросы совершенствования технологий производства и переработки продукции сельского хозяйства. Мосоловские чтения: Региональная научно-практическая конференция. Йошкар-Ола, 2004. - 0,25 п.л.
53. Организационно-экономический механизм привлечения кредитных ресурсов на селе // Актуальные вопросы совершенствования технологий производства и переработки продукции сельского хозяйства. Мосоловские чтения: Региональная научно-практическая конференция. Йошкар-Ола, 2004. - 0,3 п.л. в т.ч. авторских - 0,15 п.л.
54. Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства - региональный аспект // Региональные проблемы устойчивого развития сельскохозяйственной местности: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 20-21 апреля 2004 г. Пенза, 2004. - 0,3 п.л.
55. Изъятие финансовых ресурсов из аграрного сектора экономики через систему цен // Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 2-4 июня 2004 г. Пенза, 2004. - 0,4 п.л.
Подписано в печать 15.05.2004 г. Формат издания 60х88./16 Бум. тип. Усл. печ.л. 2,5 п.л. Тираж 100 экз. Заказ №
Отпечатано в ООП ФГУЭП ЭФЕС 107139, Москва, Орликов пер., д. 3, тел. 207-80-52
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Зарук, Наталья Федоровна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В АПК.
1.1. Инвестиции в экономических теориях разных школ.
1.2.Стратегия инвестиционной деятельности.
1.3. Концепция формирования и функционирования организационноэкономического механизма инвестиционного процесса в АПК.
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА АПК С УЧЕТОМ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ФИНАСОВЫХ РЕСУРСОВ.
2.1.Теория воспроизводства и концепция инвестиционной привлекательности
2.2. Методические основы определения сравнительной отраслевой инвестиционной привлекательности.
2.3. Региональные особенности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве
2.4. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных организаций.
ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА НА МАКРО - УРОВНЕ.
3.1. Законодательно-правовое обеспечение.
3.2. Ценовая политика и стабилизация аграрного рынка.
3.3. Внешнеэкономическая агропродовольственная политика.
ГЛАВА 4. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ В ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ МЕХАНИЗМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПРОЦЕССА НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.
4.1. Взаимоотношения организаций АПК с бюджетом и формирование инвестиционных фондов.
4.2. Совершенствование налогообложения и создание благоприятного инвестиционного климата в АПК.
4.3. Кредитные отношения как фактор повышения инвестиционной активности.
ГЛАВА 5. АКТИВИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В
ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТАХ РЫНКА.
5.1. Инвестиционный процесс в ходинговых формированиях.
5.2. Инвестиционная деятельность в неинтегрированных сельскохозяйственных организациях.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК"
Актуальность темы исследования. В развитии агропромышленного комплекса последних лет наблюдаются положительные изменения. Укрепление экономики создает предпосыки для активизации инвестиционной деятельности. Однако отсутствие четко разработанной научной основы этого процесса и происшедшие изменения в организационной структуре производства, в финансовом состоянии предприятий и в материально-технической базе отрасли сделали проблему инвестиций трудноразрешимой. В этом одна из причин того, что теория и обобщение практики инвестиционной деятельности оказались высоко востребованными. Это обусловило выбор темы диссертации и ее структуру.
Состояние и изученность проблемы. Проблемы инвестиций, накопления и эффективности капитальных вложений неизменно находились в центре внимания разных экономических школ. Хорошо известны работы А. Смита, К. Маркса, В.И. Ленина, Д. Кейнса, П. Самуэльсона, К.Р. Макконела, C.JI. Брю и др. В советский период экономикой капитальных вложений на макро-уровне успешно занимались А.Б. Доровских, В.В. Коссов, В.П. Кра-совский, Б.П. Плышевский, Т.С. Хачатуров и др. Для современной российской теоретической мысли и практической экономической деятельности выводы и рекомендации, сделанные их предшественниками, не утратили своего значения и могут быть использованы при решении вопросов об участии государства в инвестиционных проблемах, при разработке эффективной инвестиционной стратегии и текущей государственной инвестиционной политики.
Исследования по проблемам инвестиций в нашей стране активно ведутся в ряде центральных и региональных научных государственных и частных структур, в инвестиционных центрах и других организациях. Они представлены работами Л.И. Абакина, B.C. Барда, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, И.И. Веретенниковой, П.Л. Виленского, А.Б. Идрисова, В.В. Ковалева, Э.И. Крылова, В.Н. Лившица, И.В. Сергеева, С.А. Смоляка и др. В работах по прогнозированию и целевому программированию проблемы инвестиций получают естественное развитие. Применительно к агропромышленному производству инвестиционные проблемы разработаны в трудах ученых ВНИИЭСХ, ВНИЭТУСХ, ВИАПИ, НИИ ЭО АПК ЦЧР, ВНИИЭиН и других научных учреждений и сельскохозяйственных вузов.
Однако, в начальный период реформы проблемам инвестиций в аграрной науке уделялось недостаточно внимания. Это объяснялось низкой инвестиционной активностью в сельском хозяйстве и тем, что внимание экономических служб и научных учреждений концентрировалось на вопросах диспаритета цен, финансового кризиса, земельных отношений. В настоящее время тема инвестиций снова стала востребованной, так как разрушение материально-технической базы приобрело угрожающие масштабы. Это заставило экономистов теоретиков и практиков соединить свои усилия на данной проблеме.
Данная работа призвана воспонить образовавшийся дефицит в научных исследованиях по данному направлению.
Цель исследования - разработать теоретические положения, позволяющие обосновать структуру и принципы функционирования организационно-экономического механизма инвестиционного процесса, направленного на эффективное социально-экономическое развитие АПК, повышение его конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.
Задачи исследования:
- изучить взгляды разных экономических школ на процесс инвестирования и разработать теоретические положения, актуальные для применения в сфере инвестиционной деятельности АПК Российской Федерации;
- разработать методологические принципы инвестиционной стратегии в АПК;
- обосновать концепцию формирования и функционирования организационно-экономического механизма инвестиционного процесса в АПК;
- определить факторы повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства в условиях общего укрепления экономики;
- уточнить роль ценовых и финансово-кредитных отношений в регулировании инвестиционной деятельности на макро-, мезо и микро-уровнях с использованием государственных и частных инвестиций;
- подготовить рекомендации по созданию эффективно функционирующих воспроизводственных структур.
Объекты исследования: отрасли экономики на федеральном и региональном уровнях, организации АПК субъектов Российской Федерации, агро-продовольственный рынок, механизмы взаимодействия государственных и корпоративных финансов.
Предмет исследования: организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК, включая ценовые и финансово-кредитные отношения.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства и инвестиций, нормативно-правовые акты, относящиеся к функционированию экономического механизма АПК в сфере инвестиционной деятельности.
Информационная основа диссертационной работы: материалы органов статистики, министерств сельского хозяйства, хозяйствующих субъектов Российской Федерации, нормативно-справочная литература, рекомендации научных учреждений и другая собранная и обобщенная информация по данной проблеме.
Методы исследования:
Системный подход к экономическим процессам и к инвестиционной деятельности в зависимости от решаемых задач определил применение следующих методов исследования:
- абстрактно-логический - при обосновании рабочей гипотезы и разработке концепции, ориентированной на формирование инвестиционного процесса с участием государства в условиях неустойчивой экономики;
- экономико-статистические - для оценки факторов, определяющих состояние производственного и финансового потенциала сельскохозяйственных организаций и социальной сферы села, выявления приоритетных инвестиционных проектов и изменений в составе и структуре инвестиций;
- расчетно-аналитический и расчетно-конструктивный - при анализе ресурсного потенциала сельского хозяйства, обосновании прогнозных параметров капиталообразующих инвестиций;
- монографический и экспериментальный - для изучения взаимосвязей между субъектами экономических отношений в инвестиционном процессе, при апробации методических положений и рекомендаций.
Научная новизна исследований:
-разработаны и уточнены отдельные положения, понятия и категории экономической теории, опираясь на которые были сформулированы принципы стратегии инвестиционной деятельности в АПК;
- с позиции экономической теории дана оценка перераспределению финансовых ресурсов между отраслями и секторами экономики, которое оказывает существенное влияние на инвестиционную деятельность в сельском хозяйстве;
- определены принципы формирования и функционирования организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности в АПК, включающего цены, финансы, налоги и кредит;
- предложен методологический подход к определению объема финансовых и инвестиционных ресурсов для сельского хозяйства, запрашиваемых при формировании бюджета на очередной финансовый год;
- разработаны методология и методика расчетов по проведению многоступенчатого рейтингового инвестиционного мониторинга, позволяющего определить наиболее привлекательные для инвестиций зоны, отрасли и хозяйствующие организации;
- обоснована необходимость и предложены принципы формирования и функционирования инвестиционно-инновационного фонда развития АПК;
- сформулированы положения о влиянии правил Всемирной торговой организации на инвестиционный процесс в АПК;
- предложены формы и методы эффективной инвестиционной политики на региональном уровне.
Практическое значение, апробация и реализация результатов исследований. Результаты исследований в области теории и методологии инвестиционной деятельности явились научной основой для предложений по изменениям в федеральном законодательстве, реализация которых послужит активизации агропродовольственной политики. С участием автора в Пензенской области исследованы, разработаны и применены механизмы, направленные на решение проблемы инвестиций в рамках интегрированных агропромышленных и финансово-агропромышленных структур (районных агропромышленных объединений (РАО), агроходингов, хозяйств населения, машинно-технологических станций (МТС). Реализация этих предложений позволила значительно увеличить объем и повысить эффективность инвестиций в АПК области.
Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в докладах и выступлениях на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях по проблемам реформирования и развития аграрного сектора страны. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен, были обсуждены, одобрены и рекомендованы к практическому использованию Бюро отделения экономики и земельных отношений Российской академии сельскохозяйственных наук. Результаты исследований используются в преподавании для студентов экономических факультетов дисциплин: Инвестиции, Инвестиционная стратегия предприятий, Экономическая оценка инвестиций, Финансы, Финансовый менеджмент.
Методологические подходы к воспроизводству в АПК и к его инвестиционной составляющей могут использоваться органами управления и исследователями на федеральном и региональном уровнях.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зарук, Наталья Федоровна
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Инвестиции, согласно теориям разных экономических школ Ч классической, неоклассической, кейнсианской, неокейнсианской, марксистской Ч определяют развитие экономики, решение вопросов потребления и доходов населения. Экономическая теория рассматривает инвестиционный процесс как часть воспроизводства, которая подчиняется общим закономерностям развития. Рыночная практика ставит перед теорией новые вопросы, заставляет пересматривать принятые ранее позиции и формулировки. Даже трактовки таких понятий как линвестиции или линвестиционная стратегия расплывчаты и неопределенны. Теоретикам-экономистам пока не удалось договориться относительно их содержания и существенных признаков. Например, отсутствует научная проработка такого важного понятия как лорганизационно-экономический механизм инвестиционной деятельности в АПК.
Таким образом, необходима концентрация усилий ученых-экономистов на данном направлении исследований.
2. В работе.предложена следующая трактовка понятия инвестиции - это вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального эффекта, способствующие росту валового национального продукта. Инвестиции в человеческий капитал являются составной и наиболее приоритетной частью в настоящих условиях.
Важнейшей задачей государства и частных хозяйственных образований является разработка инвестиционной стратегии, которая понимается как модель взаимодействия всех ресурсов, направляемых в материальные и нематериальные активы (в том числе в человеческий капитал), позволяющую системе установить приоритеты развития и эффективно выпонять свою миссию, добиваясь при этом устойчивых конкурентных преимуществ на рынке. Основные принципы инвестиционной стратегии в АПК: активная государственная инвестиционная политика, сочетание методов государственного регулирования и рыночных механизмов, выбор эффективных форм государственной поддержки приоритетных инвестиционных программ и проектов, использование инноваций. Инвестиционная стратегия реализуется с помощью организационно-экономического механизма.
Теоретический и методологический подход к вопросам теории инвестиций дожен служить интересам практической экономики.
3. Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса АПК рассматривается как совокупность ценовых, финансово-кредитных отношений и системы организационных мер, направленных на достижение поставленных целей. Теоретической основой функционирования этого механизма являются положения, вытекающие из действия законов стоимости, спроса и предложения, принятых трактовок таких категорий, как цена, финансы, кредит и другие. Он включает в себя основную часть экономических отношений, возникающих по поводу воспроизводства общественного продукта и дохода.
4. Макроэкономическая система в экстремальных ситуациях, не располагая достаточным объемом ресурсов, концентрирует их на решении первоочередных задач, прибегая к массированному изъятию дохода из сельского хозяйства. Такая практика имела место в 30-50-ые годы прошлого века в СССР. Это ускоряет инвестиционный процесс в других отраслях, повышает конкурентоспособность отечественной продукции, сдерживает рост цен на продовольствие. Механизм изъятия дохода из сельского хозяйства на определенном этапе развития может стать значимым фактором общественного воспроизводства. Поэтому в его сохранении оказываются заинтересованными отдельные подсистемы экономики и органы управления, представляющие их интересы, и часть населения. Однако результатом такой политики становится разрушение сельского хозяйства, что противоречит интересам самой экономики. К тому же влияние цен на продукцию сельского хозяйства на потребительские расходы населения снижается. По нашим расчетам, отношение объема мультиплицированного изъятого дохода сельского хозяйства к расходам домохозяйств на приобретение продовольствия в 1995 г. составляло 44%, в 2003 г. -16%.
Переход к отношениям, более благоприятным для аграрного сектора, встречает сопротивление со стороны представителей частных структур и отраслевых органов управления. Следовательно, восстановление нормальной инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики дожно осуществляться взвешенно, с учетом интересов всех сторон.
Исходя из изложенного, в работе обосновано предложение о том, что необходимо разработать и применить на практике механизм отношений, обеспечивающих возврат сельскому хозяйству изъятых из него средств. Формы финансирования при этом не дожны противоречить законам рыночной экономики. В то же время существенное усиление государственной поддержки сельского хозяйства может увеличить и даже повысить эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК. Так, финансирования целевых программ, стабилизация агропродовольственных рынков, создание инвестиционных или инновационных фондов, финансировании социальных мероприятий и т.д. -эти и другие меры становятся осуществимыми в случае использования всего или хотя бы части изъятых из сельского хозяйства финансовых ресурсов.
Затягивание с внесением существенных корректив в агропродовольственную политику ведет к новым общественно значимым потерям.
5. Целесообразно организовать мониторинг инвестиционной привлекательности в АПК в соответствии с разработанной соискателем методологией и методикой расчетов многоступенчатого рейтингового анализа инвестиционной привлекательности. Он позволяет определить различия в инвестиционной привлекательности отраслей и регионов, среди субъектов Российской Федерации выделить регионы, в которых инвестиционный процесс затухает или развивается, рекомендовать зоны, благоприятные для проведения закупок скота, зерна или другой продукции. Это даст органам управления, коммерческим структурам, другим заинтересованным организациям и лицам ориентировку в их стратегической или текущей политике инвестиций.
Мониторинг инвестиционной привлекательности необходимо организовать при Минсельхозе России с привлечением к работе подведомственных научных учреждений и Российской академии сельскохозяйственных наук.
6. Развитие организационно-экономического механизма на макроуровне предполагает реализацию мер по приоритетным направлениям. Так, для ускорения инновационных процессов следует принять законодательные меры, направленные на развитие сельского хозяйства и агропродовольственного рынка, увеличение государственной поддержки приоритетных программ развития агропромышленного производства на среднесрочную перспективу. Целесообразно участвовать средствами федерального бюджета в создании инновационно-инвестиционного фонда и сконцентрировать в нем с учетом всех источников финансирования до 55-60 мрд. руб. Такая сумма соответствует, по нашему мнению, возможностям ресурсообеспечивающих отраслей АПК по наращиванию поставок на рынок техники и освоения ее сельским хозяйством.
Стабилизационные мероприятия на рынках зерна и молока позволят вернуть в бюджет затраченные ресурсы и повысить размер инвестиций в отраслях, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию, по меньшей мере, на 1,5-2 мрд. руб., в сельскохозяйственных предприятиях - на 7-8 мрд. руб. Эта мера даст больший эффект, так как сочетается с экономией ресурсов сельскохозяйственными организациями от перехода на новую систему налогообложения - около 15 мрд. руб. Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, что позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты, расширить объем приобретаемой техники по лизингу. Таким образом, начнет проявляться эффект мультипликатора и финансового рычага.
7.Вступление России в ВТО будет стимулировать структурные изменения в составе инвестиций. Эффективность инвестиций повысится в связи с повышением удельного веса затрат на инновации, передовые технологии, расширением производства экологически чистой продукции. Вложения в человеческий капитал, то есть на подготовку кадров, на научные разработки, по которым у России имеется значительный задел, позволят сократить отставание отечественного сельского хозяйства. Развитие рыночной инфраструктуры, информационного обеспечения повысят конкурентоспособность российских товаропроизводителей. Все эти возможности не будут упущены при активной аграрной и инвестиционной политике государства при организации работы по минимизации потерь и максимальном использовании преимуществ от членства в этой международной торговой организации.
8. Наиболее перспективной формой государственной поддержки в условиях Пензенской области являются районные агропромышленные объединения. РАО включили в свой состав экономически слабые предприятия, которые поддерживаются средствами регионального бюджета с таким расчетом, чтобы в течение 2-3 лет получить существенный прирост инвестиций, продукции и доходов. Они гибко реагируют на изменения, происходящие в соответствие с федеральным законодательством. Все РАО региона перешли на уплату единого сельскохозяйственного налога. Сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки.
В перспективе возможно включение в состав отдельных РАО в качестве эксперимента кредитных кооперативов, которые в этом случае получат средства из областного бюджета на развитие своей деятельности.
9. Организационно-экономический механизм инвестирования на мезо-уровне включает в себя поддержку частного предпринимательства. Примером такого формирования может служить ЗАО Пензахлебопродукт. Характерной особенностью этого формирования является сохранение юридической самостоятельности участников ходинга, высокая степень ответственности за результаты своей деятельности. Найдена удачная форма поддержки сельскохозяйственных предприятий Ч принцип распределения полученного дохода между предприятиями ходинга пропорционально доле использованных ресурсов. Опыт ходинга показал, что в его пределах можно найти такой баланс интересов, который позволит оперативно решать накопившиеся проблемы. Средства региональных бюджетов и частных структур целесообразно направлять на создание инновационно-инвестиционных фондов, допоняя, таким образом, или усиливая систему, создаваемую на федеральном уровне.
10. Экономические слабые хозяйства, находящиеся в состоянии глубокого финансового кризиса, продожают играть существенную роль в обеспечении продовольствием городского населения России, выпоняют важную социальную функцию, служа источником рабочих мест и доходов более чем 2 мн. занятым и членам их семей. Следует продожить процедуру их финансового - оздоровления с учетом этого обстоятельства, а также, принимая во внимание региональные особенности каждого субъекта Российской Федерации. Учитывая требования ВТО по ограничению внутренней поддержки сельского хозяйства, а также то обстоятельство, что Россия пока не является участником этого сообщества, следует пойти на дальнейшее списание догов с этих хозяйств, у других Ч часть оставшихся ресурсов необходимо передавать новым пользователям, заинтересованным в развитии сельского хозяйства. Инвестиционная поддержка в отношении этих хозяйств дожна быть взвешенной и учитывать не только критерий прибыли, но и социальные последствия принимаемых мер, основываясь на законодательные акты по финансовому оздоровлению сельского хозяйства.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Зарук, Наталья Федоровна, Москва
1. Абакин Л.И. Проблемы малого и среднего бизнеса в процессе реформирования российской экономики // Научные труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. Ч М.: СПБ, 1997.-Т4.-С. 35-41.
2. Абакин Л.И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист. 1996. Ч №1. Ч С. 3-9.
3. Абакин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. Ч М.: Экзамен, 2004. 608 с.
4. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. Ч 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис. Ч 2001. - 272 с.
5. Аграрная политика (Запад, Восточная Европа, Россия) / РАСХН, ВНИИТЭИ АПК. М., 2000. - Ч. II.
6. Аграрная экономика: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. М.Н. Малышева. С-Петербург: Лань, 2002.
7. Агропродовольственная политика и вступление России в ВТО. Ч М.: Энциклопедия российских деревень, ВИАПИ, 2003. 552 с.
8. Агропромышленные формирования ходингового типа / ВНИИЭСХ, БеСХА. М.: МСХА, 2002.
9. Агропромышленный комплекс. Госкомстат СССР. Статистический сборник. М.: Финансы и статика, 1990.
10. Агроходинги: организационное построение и механизм функционирования:-Методическое пособие / Под ред. В.А. Петрова, О.А. Родионовой. Ч М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. Ч 276 с.
11. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. -М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.
12. Александров А. Управление агропромышленным производством нуждается в совершенствовании правовой основы // Экономист. Ч 2001. Ч № 3. С. 83-90.
13. Андрианов В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал.-М.: Экономика, 1999.
14. Ю.Архипов В.М., Акулова Е.Э. Оценка социальной составляющей инвестиционных проектов // Финансы и кредит. Ч 2003. Ч №4. Ч С. 15.
15. Афанасьев В., Пешков А. Государственное регулирование экономики сельского хозяйства необходимо // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2003. -№4.- С. 18-19.
16. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 288 с.
17. Баклаженко Г. А. Развитие интеграционных процессов в АПК на основе трансформации собственности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003.- №2 - С. 8-11.
18. Балабанов И. Т, Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта Ч 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика. Ч 2000. - 208 с.
19. Баланс народного хозяйства Союза ССР 1923-24 года / Под ред. П.И. Попова: Труды ЦСУ СССР. -М., 1926.
20. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. Ч М.: Экзамен, 2000.
21. П.Бартенев С.А. История экономических учений М.: Юрист, 2001. -456 с.
22. Басов А.И. Инновации Ч главное направление инвестиционного процесса // Финансы и кредит. 2003. - №5. - С. 28-34.
23. Белый Ю. Устранить диспаритет цен // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №4. - С. 29.
24. Беляев А., Ицкович А. Государственный агролизинг: надежды и разочарования // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2002 Ч №5. Ч С. 6.
25. Беспахотный Г. Изменение направлений бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. Ч2003. -№1.- С. 49-52.
26. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Ч Киев: ПМ ИТЕМ ТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед. 1995.- С. 44.
27. Блауг М. Экономическая мысль в перспективе. Ч М.: Дело ТД. Ч 1994.- С. 720.
28. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-254 с.
29. Боев В. Р. Государственное регулирование агропромышленного производства // Достижения науки и техники АПК. 1997. - №5. Ч С. 38-41.
30. Боев В. Р. Продовольственные рынки Ч центры координации производства и реализации продукции. / Продовольственный рынок России: кооперация и сотрудничество. -М.: ФГНУ Росинформагротех, 2000.
31. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. М.: Юрайт-М, 2002. -.384 с.
32. Боруцкий А. Совершенствование методов анализа финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика и управление. 2002. - №4. - С. 66-73.
33. Борхунов Н.А., Назаренко А.В. Цены, инфляция, паритет // Экономика сельского хозяйства России. Ч 1998. Ч №11. Ч С. 13.
34. Борхунов Н., Назаренко А. Регулирование цен на аграрном рынке // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №12. Ч С. 20.
35. Борхунов Н.А. Ценовая, финансовая и кредитная политика в АПК / Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения. Сб. материалов. М., 2002.
36. Борхунов Н. Диспаритет цен в АПК и интересы общества // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2003. Ч №11. Ч С.20.
37. Борхунов Н.А., Зарук Н.Ф. Аграрная экономика и рынок // АПК: экономика и управление. 2004. -№8. - С. 36-43.
38. Борхунов Н.А., Зарук Н.Ф. Инвестиционная активность в аграрной экономике и вступление в ВТО // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2004. №7. - С. 20.
39. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2003.
40. Бурлакова О. Корпоративные структуры в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №1. - С. 14.
41. Буробкин И.Н., Попова Е.А. Развитие интеграционных процессов в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003.- №12. С.12-15.
42. Вальтер О.Э., Сокуров Ю.С. О государственном регулировании воспроизводственного процесса в аграрных формированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2002. №3. - С. 17-18.
43. Ванин Ю. Перспективы инвестирования развития зерновой отрасли // АПК: экономика, управление. 2001. - № 6. - С. 52-56.
44. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2001.-832 с.
45. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2001.-220 с.
46. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе II Финансы и кредит. 2004. - №4. - С.31.
47. ВТО и сельское хозяйство России / МГУ им. Ломоносова, экономический факультет. Ч М.: ТЕИС, 2003.
48. Гайдар Е. Т. Государство и эволюция. Как отделить собственность от -власти и повысить благосостояние россиян. СПб.: Норма, 1997. - 224 с.
49. Герасименко В. Управление инвестициями: поиск новых ориентиров // Вопросы экономики. 2001. - №4. - С. 154.
50. Глазунова И. Регулирование цен в АПК // Экономист. Ч 2001. № 2. Ч С. 86-92.
51. Голованов А. Проблемы кредитования агарной экономики И АПК: экономика и управление. 2002. №5. - С. 36-42.
52. Голованов А.А. Сельская кредитная кооперация: проблемы становления // Финансы. Ч 2001. Ч №6. Ч С. 11.
53. Гордеев А. Государственное регулирование агропромышленного производства // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - №7.
54. Гордеев А. Экономические механизмы агропромышленного производства // Экономист. Ч 1998. №6.
55. Гумеров Р. Отечественный АПК: мнимые и реальные экспортные возможности // РЭЖ. 2001. - № 8. - С. 35-43.
56. Гумеров Р. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленная интеграция в пореформенной России // РЭЖ. Ч 1998. № 4. - С. 66-76.
57. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // РЭЖ. 2000. - № 2. - С. 45-56.
58. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики. Ч 1995. Ч №3.
59. Гуськова Н.Д. Инвестиционная деятельность: федеральный и региональный аспект. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. Ч 132 с.
60. Гуськова И. Д., Домнина Ю.Ю. Инвестиционный рейтинг региона / Науч. Ред. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. - 120 с.
61. Денин Н.В., Герасименкова С.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. Ч С. 26-28.
62. Денин Н. Эффективность агропромышленной интеграции на макроэкономическом уровне // АПК: экономика, управление. 2003. Ч №10. -С. 44-51.
63. Добрынин В.-Три главных направления выхода АПК из катастрофы // АПК: экономика, управление. 2001. Ч № 5. - С. 18-24.
64. Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса: Уч. пособие. М.: МСХА, 2001. - С. 402.
65. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация / Торгово-промышленная плата Российской Федерации. Ч М., 1997.
66. Дьяконова JI.A. Организация управления финансовыми ресурсами в регионе в условиях межбюджетных отношений // Финансы. 1999. - №8. Ч С. 9.
67. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001. Ч 350 с.
68. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгатерский учет, 1999. -248 с.
69. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. -Калининград: БИЭ ГИЗПП Янтарный сказ, 2001. Ч 355 с.
70. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР №265-ФЗ от 26 июня 1991 г. // Ведомости съездов народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Офиц. изд. М.: Юридическая литература, 1991. - №29.-С. 1138-1146.
71. Закон Пензенской области от 19 июля 2000 г. №217-ЗПО Об инвестициях в Пензенской Области (с изм. и доп. от 25.12.03.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2000. Ч №17.
72. Закон Пензенской области от 23 мая 2002 г. № 357- ЗПО Об областной целевой программе развитие личных подсобных хозяйств Пензенской области на 2002-2005 гт. // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2002. Ч №1 (3).
73. Закон Пензенской области от 20.02.2003 г. №449-ЗПО О Программе развития и поддержке малого предпринимательства в Пензенской области на 2003-2005 гг. // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003. №7 (37).
74. Закон Пензенской области от 23 сентября 2003 г. №512-ЗПО О целевой региональной программе Создание сети машинно-технологических станций Пензенской области (с изм. и доп.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003. №11 (41).
75. Закон Пензенской области от 1.03.2004 г. №579-ЗПО л Об инвестиционной стратегии Пензенской области // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2004. Ч №15(45).
76. Закшевский В.Г. Совершенствование финансового механизма регулирования регионального АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2000. Ч №10. Ч С. 15.
77. Зарук Н.Ф. Особенности инвестиционной политики в интегрированных агроформированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №11. - С. 44-51.
78. Зарук Н.Ф., Винничек Л.Б. Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика и управление. 2002. -№12. - С. 56-61.
79. Зарук Н.Ф., Руденский И.Н. Формирование налоговой базы регионов на примере Пензенской области / Международный сборник научных трудов
80. Экономический рост: проблемы теории и практики. Ч Пенза: ill НУ им. В.Г. Белинского, 2002.
81. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Инвестиции в агропромышленный комплекс Пензенского региона // II Международная научно-практическая конференция Реформирование системы управления на современном предприятии: Сб. ст. Пенза: МНИЦ ПГСХА, 2002. - С. 193-194.
82. Зарук Н.Ф. Налоги как фактор инвестиционной деятельности в АПК // АПК: экономика, управление. 2003. - №7. - С.45-46.
83. Зарук Н.Ф., Борхунов Н.А. Сельское хозяйство в 2003 г.: рост, стабилизация или продожение кризиса? // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №9. - С. 20.
84. Зарук Н.Ф., Руденский И.Н. Инвестиционная деятельность в регионе и проблемы диспаритета цен / Сборник научных статей Региональный потребительский рынок: проблемы функционирования и развития. -Мичуринск: МГАУ, 2003.
85. Зарук Н.Ф. Экономические проблемы инвестиций в АПК. М.: Петит, 2004. - 288 с.
86. Зелепухин А., Миронова Н. Кооперация и интеграция агропромышленного производства // АПК: экономика и управление. Ч 2002. -№2.-С. 21-25.
87. Зельднер А. Факторы производительности АПК // Вопросы экономики. 2000. - №7. - С. 94.
88. Злобин Е. Экономическая эффективность внедрения научных достижений в производство в ОАО Орловский агрокомбинат // АПК: экономика и управление. Ч 2004. №7. - С. 53-57.
89. Игонина JI.JI. Государственное участие в инвестиционной деятельности // Финансы. Ч 1999. №11. - С. 20.
90. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.
91. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Ч М.: Филинъ, 1998. Ч 272 с.
92. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ООО ТК Веби, 2003. - 440 с.
93. Инвестиции в России. 2004: Стат.сб./ Госкомстат России. Ч М., 2004. -252 с.
94. Индексы цен на приобретенную сельскохозяйственными предприятиями промышленную продукцию и тарифы на услуги, оказываемые хозяйствам. Госкомстат России.
95. Иностранные инвестиции в экономику Пензенской области в 2003 году (аналитическая записка) / Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2004. Ч 10 с.
96. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Госкомстат России. Ч М.: 2003.
97. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики: В 2 т. Ч М., 1992. Т. 2. - 485 с.
98. Кириленко А. Современные интеграционные процессы в АПК // АПК: экономика и управление. 2002. - №10. - С. 9-15.
99. Кириленко А.С. Агропромышленная интеграция Ч путь к укреплению экономики сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. Ч №10. Ч С. 46-48.
100. Кирюшин В.И. Экологизация земледелия и технологическая политика.-М.: МСХА, 2000. С. 473.
101. Клюкач В. Интегрированные корпорации в АПК России // Экономика сельского хозяйства Ч 2003. Ч №8. Ч С. 4.
102. Клюкач В. Развитию кооперирования в АПК России Ч всемерную поддержку // АПК: экономика и управление. Ч 2003. №2. Ч С. 3-11.
103. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. Ч М.: Финансы и статистика, 2003. 144 с.
104. Ковыршин А. Организационно-экономический механизм кредитно-финансовой системы АПК // АПК: экономика и управление. 2002. Ч №5. Ч С. 43-49.
105. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. Ч М.: Финансы и статистика, 2001. 424 с.
106. Константинов Г.Н. Стратегический менеджмент. Иркутск: Изд-во иркутского университета, 1998. - 78 с.
107. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах / Под ред. Строева Е.С. Ч М.: Вершина, 1997.
108. Концепция аграрной политики Российской Федерации / РАСХН. ВНИИЭСХ.-М., 2000.
109. Коробейников М.М. Экономический механизм АПК: стратегия совершенствования. Ч М.: Колос С, 2002. Ч 269 с.
110. Костецкий Н.Ф., Малыгин А.А. Восстановление собственных источников инвестиций предприятий // Финансы. Ч 1999. Ч №12. Ч С. 21.
111. Ю8.Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие. Ч М.: Анкил, 2001.-128 с.
112. Коэффициенты прямых и поных затрат материалов на производство продукции. Госкомстат СССР. М., 1988.
113. ПО.Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / Серия Учебники для вузов. Специальная литература №. СПб.: Лань, 2000. - 544 с.
114. Ш.Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова ИВ. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2003. Ч 608 с.
115. КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. М., 1954, ч. II.
116. Кудина М.В. Иностранные инвестиции в Российскую экономику: за и против // Финансы. 2001. - №6. - С. 15.
117. Кулик Г.В. Выход из тупика есть. М.: МАКС Пресс, 2003. - 55 с.
118. Кузнецов В. Государственная финансовая поддержка регионального АПК нуждается в совершенствовании // АПК: экономика и управление. Ч 2002.-№3.-С. 36-41.
119. Кузнецов В. Проблемы кооперации и интеграции в сельском хозяйстве // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2001. Ч №1. С. 29.
120. Кузьменко В. Сезонное кредитование на условиях субсидирования разницы в процентных ставках // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2002.-№5.-С. 28.
121. Кузьменко В.В., Кузьменко И.П. Внутрихозяйственный источник финансирования инвестиций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. Ч №3. Ч С.50-51.
122. Кузьмин И. Финансово-кредитное обеспечение сельского хозяйства в развитых странах // МСЖ. 2002. - № 1. - С. 31.
123. Кундиус В., Апарин И. Организационно-экономический механизм государственного регулирования АПК региона // Экономика сельского хозяйства России. 2000. Ч №7. - С. 26.
124. Кундиус В. Необходимые условия для выхода из кризиса регионального АПК // АПК: экономика, управление. 2002. - № 1. - С. 6168.
125. Курс политической экономии Социализм / Под редакцией Цаголова Н.А. изд. 2-е, доп. - М.: Экономика, 1970. - Т. 2.
126. Кэне, Смит, Рикардо в избранных отрывках. Москва-Ленинград, 1926.
127. Лебедев А.Н. Страховая защита урожая сельскохозяйственных культур // Финансы. 2001. - №5. - С. 47.
128. Лэйард Р. Макроэкономика: Курс лекций для российских читателей М.: Джон Уайли энд Санз, 1994. - С. 160.
129. Ленин В. Развитие капитализма в России. // Собр. соч. Изд. 5-е. -Т.3.-791 с.
130. Ленин В.И. По поводу так называемого вопроса о рынках. Н Собр. соч. Изд.5-е. - Т.1. Ч 662 с.
131. Ленин В.И. Поное собрание сочинений. Изд. 5-е. - Т. 26. - 590 с.
132. Лимаров В. Рынок материально-технических ресурсов АПК II Экономист. 2001. - № 3. - С. 90-94.
133. Лямцев Е. Экономическая стратегия интегрированного формирования II Экономика сельского хозяйства России. 2003. Ч №8. Ч С.16.
134. Мазлоев В.З., Гасиев П.Е. Формирование региональной инвестиционной политики в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2000. Ч №11. Ч С. 34-37.
135. Мазлоев В.З., Кумехов К.К. Агропромышленные объединения ходингового типа // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. -№7. - С. 12-14.
136. Мазлоев В.З., Кцоев А.Б. Планирование эффективной государственной поддержки сельхозпредприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4. Ч С. 6-8.
137. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.1. - С. 399.
138. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.2. - С. 400.
139. Малахов С. Создаем эффективный инвестиционный микроклимат // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2003. №8. - С. 8.
140. Малецкий Е.Г. О роли инвестиций в повышении эффективности сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2001. Ч №9. Ч С.15-18.
141. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. 2-е изд.Ч М.: Политическая литература, 1978. Ч Т. 23. Ч 907 с.
142. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. 2-е изд.Ч М.: Политическая литература, 1978. - Т. 24. - 648 с.
143. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. 2-е изд.Ч М.: Политическая литература, 1978. Ч Т. 24. Ч 648 с.
144. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. 2-е изд.Ч М.: Политическая литература, 1978. - Т. 25. Ч 551 с.
145. Маршал А. Принципы экономической науки // Собр. соч.: В 2 т. Ч М.: Прогресс, 1993.-Т. 2.- 310 с.
146. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. Ч 1999.-№9.-С. 69.
147. Масленникова Е., Синягина М. Инвестиционная политика в промышленности продовольственных товаров // Экономист. 2000. - № 8 -. С. 77-82.
148. Меньшикова М.А. Инвестиционные мероприятия в АПК и методическая база их оценки // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №3. Ч С.47.
149. Меньшикова М.А. Инвестиционные проекты в АПК и методические подходы к их формированию Н Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. №4. Ч С.38.
150. Методические рекомендации к разработке государственных планов развития народного хозяйства СССР. М.: Экономика, 1974.
151. Методические рекомендации по определению и индексации цен и дотаций в сельском хозяйстве. Минэкономики России, Минсельхоз России, Госкомстат России, Роскомцен. М., 1993
152. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен / Под ред. И.Г. Ушачева / РАСХН, ВНИИЭСХ. М.: ООП ФГУЭП ЭФЕС, 2004. -15 с.
153. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, испр. и допон.) (Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21.06.99.№ВК 477). -М.: Экономика, 2000.
154. Миль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми приложениями их к социальной философии. М.: Экономика, 1993. - С. 337.
155. Минасов М. Обеспечение устойчивого воспроизводства в АПК // АПК: экономика и управление. 2002. - №10. - С. 16-20.
156. Михилев А. Инвестирование в агропромышленное производство // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №8. - С.6.
157. Михалев А. Повышение технологического и технического уровня сельскохозяйственного производства основа обеспечения его конкурентоспособности // АПК: экономика и управление. - 2004. Ч №7. - С. 30-36.
158. Многоукладная аграрная экономика и российская деревня / Под ред. Е.С. Строева. М.: Колос, 2001.15 6. Москвин В. А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001. - 240 с.
159. Мухамеджанов P.M., Захаров Ю.М. Инвестиции и материально-техническая база сельского хозяйства России: проблемы и пути решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003.- №11. С.10.
160. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 (с изм. и доп. на 21.04.2003 г.). -М.: Элит-2000, 2003. 287 с.
161. Налоги и налогообложение: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф.Г.Б. Поляка, проф. А.Н. Романова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 399 с.
162. Налоги в условиях экономической интеграции / B.C. Бард, Л.П. Павлова, Н.Е. Заяц, Е.Ф. Киреева и др. / Под ред. Проф. B.C. Барда и проф. Л.П. Павловой.- М.: КНОРУС, 2004. 288 с.
163. Нечитайлов С.Н. Проблемы обеспечения АПК сельскохозяйственной техникой: пути их решения // Достижения науки и техники АПК. Ч 2002. -№ 12.
164. Никонов А. А. Спираль многовековой драмы: аграрная наука и политика России(ХУШ XX вв.). Ч М.: Энциклопедия российских деревень, 1995. - 574 с.
165. Новичков Н.В. Финансово-промышленные группы как способ привлечения инвестиций / Научные труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. М.: СПб., 1997. -Т4.-С. 30-33.
166. Новичков В.И., Калашников И.Б., Новичкова В.И. Аграрная политика: Учебное пособие. Ч М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2001. С. 288.
167. Оглоблин Е., Санду И. Организационные основы инновационной деятельности в агропромышленном комплексе // АПК: экономика, управление. -2003. №1. - С. 26-31.
168. Огарков С. Инвестиции в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз // АПК: экономика и управление. Ч 2002. Ч №7. Ч С. 28-33.
169. Организация сельскохозяйственного производства / Ф.К. Шакиров,
170. B.А. Удалов, С.И. Грядов и др.; Под ред. Ф.К. Шакирова. М.: Колос, 2000.1. C.504.
171. Основные направления агропродовольственной политики Правительства Российской Федерации на 2001-2010 годы. Одобрены на заседании Правительства Российской Федерации 27 июня 2000 г. (протокол №25).
172. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий за 2000 г. / Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2001.
173. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий за 2000-2003 г. / Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Ч Пенза, 2003.
174. Основные показатели инвестиционной и строительной деятельности в Российской Федерации / Госкомстат России. Ч М., 2004.
175. Оспанов Б. Методические подходы к определению кадастровой стоимости земель // МСЖ. 2002. - №4. - С.39.
176. Палаткин И. В. Интеграция и санация сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. Ч2004. Ч №8. С. 30-35.
177. Палаткин И. В. Информационно-консультационное обслуживание институциональных преобразований АПК региона. (Опыт и проблемы). Ч М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. 268 с.
178. Панова Г.С., Архипцева JI.M., Иванов В.Н. Инвестиционный потенциал экономики Калининградской области и проблемы его освоения // Финансы и кредит. 2003. - №24. - С.36.
179. Пансков В.Г., Князев В.Г. Налоги и налогообложение: Учебник для вузов. М.: МЦФЭР, 2003. - 336 с.
180. Пензенская область. Основные показатели развития с 1991 г. по 2002 г. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Ч Пенза, 2003.
181. Пестрякова Т. Инвестиционные агроходинги // Экономика сельского хозяйства. Ч 2003. Ч №11. Ч С.9.
182. Петриков А. Ситуация в аграрном секторе и актуальные проблемы продовольственной политики // Экономист. Ч 2001. Ч № 7. С. 70-78.
183. Петриков А.В. Государственная поддержка малого предпринимательства в АПК и сельского развития // АПК: экономика, управление.-2003.-№1.-С. 10-13.
184. Платонова С. Совершенствование механизма бюджетного финансирования сельскохозяйственного производства // Экономика сельского хозяйства России. 2000. Ч № 11. - С. 15.
185. Плотников В. Условия финансового оздоровления предприятий АПК // Экономист. 2001. - № 5. - С. 92-95.
186. Полянский С. Стратегия развития АПК на пороге XXI века // АПК: экономика, управление. Ч 1999. № 8. Ч С. 30-37.
187. Попов А. Об инвестировании АПК // РЭЖ. 1998. - № 4. - С. 76-84.
188. Попович И. В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учебное пособие для экон. спец. с.-х. вузов. 2-е изд. перераб и доп. - М.: Экономика, 1973. - 280 с.
189. Портер М. Конкуренция.-М.: Изд. дом Вильяме, 2001.
190. Постановление Правительства Российской Федерации №791 от 6.07.1994 г. О программе аграрной реформы в Российской Федерации на 1994-1995 гг. // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994. -№14. - Ст. 1628.
191. Постановление Правительства Российской Федерации № 295 от 16.03.1999 г. О ценовой политике в сфере агропромышленного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. Ч М.: Юридическая литература, 1999. №13. - Ст. 1599.
192. Постановление Правительства Российской Федерации №830 от 30.11.2001 г. О таможенном тарифе (с изм. и доп. от 15.05.2004 г.) //
193. Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2001. -№50. - Ст. 4735.
194. Продовольственная программа на период до 1990 года и меры по ее реализации // Материалы майского Пленума ЦК КПСС 1982 года. М.: Политиздат, 1982.
195. Проняева Л. Развивать финансовый лизинг // Экономика сельского хозяйства.- 2003. №5. Ч С.7.
196. Пушкарева В. М. История финансовой мысли и политики налогов: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. Ч 2001. Ч 256 с.
197. Пчелинцев О.С., Минченко М.М. Проблемы развития межбюджетных отношений на этапе перехода к инвестиционному росту // Финансы. 2001. №10. - С. 6.
198. Рахимов З.А. К вопросу о развитии методологии инвестиционной деятельности // Финансы и кредит. 2003. - №7. - С.20.
199. Родионова О.А., Трансформационные процессы и вертикальная интеграция: проблемы и поиски решения // Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения: Сб. материалов. Ч М., 2002.
200. Радугин Н., Любимов В. Государственное регулирование агропродовольственного комплекса // АПК: экономика, управление. 1999. -№7.-С. 15-24.
201. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК // АПК: экономика, управление. 2002. - № 1. Ч С. 40-46.
202. Родионов А. Роль иностранных инвестиций в совершенствовании механизма экономической ответственности // АПК: экономика, управление-1999.- №7.-С. 39-42.
203. Романенко А., Нечаев В., Прокопец В. Эффективность государственной поддержки инвестиций в растениеводство Краснодарского края // АПК: экономика, управление. 2004. - № 1. Ч С.30-36.
204. Романенко Г. О неотложных мерах по стабилизации и развитию агропромышленного производства // АПК: экономика, управление. 1999. -№5.-С. 3-20.
205. Рассказов А.Н. Развитие кредитной кооперации в России // Финансы и кредит. 2003. - № 1. - С.39-41.
206. Российский статистический ежегодник. Госкомстат России. Официальное издание, 2003.
207. Россия в цифрах. 2004: Крат.стат. сб. / Госкомстат России. Ч М., 2004. 398 с.
208. Рулинская А. Оценка интеграционных процессов в АПК//АПК: экономика, управление. 2003. -№9. - С.56-60.
209. Румянцева Е.Е. Эффективность создания финансово-промышленных групп в отраслях агропромышленного комплекса // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2002. Ч №2. Ч С. 11-14.
210. Румянцева Е. Концепция согласованной аграрной политики стран союзного государства и содружества независимых государств // МСЖ. Ч 2001.-№ 6.-С. 55-61.
211. Савченко Е.С. Экономические аспекты государственного регулирования в АПК // Социально-экономические проблемы развития АПК / РАСХН, ВНИИЭСХ. М., 2000.
212. Савченко Е.С., Лекчевский И.Ю. Государственная поддержка АПК // Достижения науки и техники АПК. Ч 2001. № 1. Ч С. 2-6.
213. Савченко Е.С., Корбут А.В. Реорганизация сельскохозяйственных предприятий и привлечение инвестиций в аграрный сектор // Достижения науки и техники АПК. 2001. - № 2. Ч С. 2-5.
214. Савченко Е.С. Стратегия развития сельскохозяйственного производства // АПК: экономика, управление. 2004. - № 7. - С. 43-52.
215. Сагайдак Э., Урусов В. Ценовое и финансово-кредитное регулирование в АПК // АПК: экономика, управление. Ч 1999. № 4. - С. 4654.
216. Сагайдак Э.А., Борхунов Н.А. Агропродовольственная политика и цены // АПК: экономика, управление. 2001. Ч № 4. Ч С. 42-50.
217. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика и управление. 2002. Ч №8. - С. 22-29.
218. Сагайдак Э.А. Оптимизация ценовых отношений в АПК // Социально-экономические проблемы развития АПК / РАСХН, ВНИИЭСХ. Ч М., 2000.
219. Сажина М.А., Амброзевич Т.Е. Финансово-промышленные группы как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики // Финансы. 2000. - №1. - С. 25.
220. Сайфулин Ф. Роль государства в формировании рыночных отношений // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2002. Ч №1. С. 14.
221. Сальников С. Пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства // АПК: экономика, управление. 1999. - № 8. - С. 13-20.
222. Самородский В., Самородский С. Государственное регулирование развития АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №2. - С. 14.
223. Самуэльсон П. Экономика // Собр. соч.: В 2 т. М.: НПО Агон ВНИСИ, 1992. - Т.2. - С. 415.
224. Свободны В., Свободнна М. Экономический механизм восстановления и развития сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 1999. - № 9. - С. 20-23.
225. Сельское хозяйство Пензенской области. Госкомстат России. Пензенский областной комитет государственной статистики. Ч Пенза, 2003 г.
226. Сельское хозяйство России 2001. Госкомстат России. Официальное издание. -М., 2001.
227. Семенов П. Инфляционные процессы и экономические взаимоотношения в АПК // АПК: экономика, управление. 2000. - № 1. Ч С. 60-63.
228. Семин А. Государственное регулирование и поддержка агропромышленного производства // АПК: экономика, управление. Ч 2000. Ч № И.-С. 36-43.
229. Семин А.В., Семина Н.А. Варианты агропромышленной интеграции на Среднем Урале // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. №2. Ч С. 12-15.
230. Сергеев И.В., Веретенникова И.И, Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 400 с.
231. Серова Е.В. Аграрная экономика. Ч М.: Государственный университет, Высшая школа экономики, 1999.
232. Слепов В.А. Инвестиции как фактор экономического роста // Финансы. 1999. -№1. - С. 19.
233. Смирнов A.JI. Лизинговые операции. Ч М.: АО Консатбанкир, 1995.
234. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. Собр. соч.: В 2 т. М., 1991. - Т.1. Ч С. 474.
235. Современные буржуазные концепции мирового капиталистического хозяйства. М.: Мысль, 1980. - С.373.
236. Современные буржуазные теории экономического роста и цикла: критический анализ. -М.: Наука, 1979. С. 344.
237. Соколов В., Хорев И. Экономический механизм инвестиционной деятельности сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. Ч 2003. Ч №12. -С. 44-51.
238. Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики / Отв. за выпуск Н.А. Борхунов, Э.А. Сагайдак / РАСХН ВНИИЭСХ. М.: ГУЭП ЭФЕС, 2003. - 73 с.
239. Строев Е. Аграрная реформа: опыт Орловщины // АПК: экономика, управление. 2004. - № 7. - С. 37-42.
240. С учетом национальных интересов: Дискуссионный клуб // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2004. № 1. - С. 10-13.
241. Тамов А.А. Пищевая промышленность как бюджето-формирующий сектор региональной экономики // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №4. - С. 12-13.
242. Тарасов А. Совершенствовать государственную поддержку сельского хозяйства России // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2002. №9. Ч С. 16.
243. Ткачев А. На основе агропромышленной интеграции // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2002. Ч №3. С.7-8.
244. Турьянский А. В. Приоритетные направления развития интеграционных отношений в АПК (на примере Бегородской области) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003.- №12. -С. 15.
245. Узун В. Реструктуризация догов сельхозтоваропроизводителей в бюджет и внебюджетные фонды // Экономика сельского хозяйства России Ч 1999.-№6.-С. 38.
246. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН Ч М.: Экономика, 2002. Ч 702 с.
247. Урусов В., Сайфулин Р. Государственное регулирование и саморегулирование организационно-экономического механизма АПК регионального уровня // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - С. 20-23
248. Ушачев И.Г., Боев В.Р., Шутьков А.А., Серков А.Ф., Романов А.Е. Рыночные отношения в агропромышленном комплексе России. Ч Минск: ЗАО Армита-Маркетинг, Менеджмент, 1997. Ч 62 с.
249. Ушачев И. Состояние и перспективы развития корпоративных форм управления в АПК России // АПК: экономика и управление. Ч 2002. Ч №10. -С. 21-31.
250. Ушачев И., Анисимов А., Югай А., Арашуков В. Организация и функционирование агропромышленных формирований ходингового типа // АПК: экономика и управление. 2002. - №3. - С. 25-35.
251. Ушачев И., Торопов Д., Бондаренко JI. О Федеральной целевой программе Социальное развитие села на период до 2010 года // АПК: экономика и управление. Ч 2002. Ч №7. С. 3-8.
252. Ушачев И.Г., Серков А.Ф. Москва и регионы России: интеграция в сфере АПК // АПК: экономика, управление. Ч 2003. Ч №1. С. 4-9.
253. Ушачев И. Интеграционные отношения в агропромышленном производстве России // АПК: экономика, управление. 2003. Ч №8. Ч С. 1216.
254. Ушачев И.Г. Проблемы устойчивого развития АПК России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. №9. - С.7-12.
255. Ушачев И.Г. Совершенствовать государственную аграрную политику // АПК: экономика, управление. Ч2003. Ч №11. С. 3-9.
256. Ушачев И. Социально ориентированная экономика Ч веление времени // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №5. - С. 3.
257. Уштанит Т. Совершенствование кредитно-финансовой системы на селе // АПК: экономика и управление. Ч 2002. Ч №10. Ч С. 67-69.
258. Федеральный закон Российской Федерации от 21.05.1993 г. №5003-1 О таможенном тарифе // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993 г. -№23.-ст. 821.
259. Федеральный закон Российской Федерации от 14.07.1997 г. № 100-ФЗ О государственном регулировании агропромышенного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. Ч М.: Юридическая литература, 1997. №29. - Ст. 3501.
260. Федеральный закон Российской Федерации от 9.07.2002 г. № 83-ФЗ л О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. Ч №28 Ч Ст. 2787.
261. Федеральный закон Российской Федерации от 11.06.2003 г. № 74-ФЗ О крестьянском (фермерском) хозяйстве // Собрание законодательства Российской Федерации. Ч М.: Юридическая литература, 2003. Ч №24. Ч Ст.2249.
262. Федеральный закон Российской Федерации от 7.07.2003 г. № 112-ФЗ О личном подсобном хозяйстве // Собрание законодательства Российской Федерации. Ч М.: Юридическая литература, 2003. №28. - Ст. 2881.
263. Федеральный закон Российской Федерации от 24.07.2002 г. №101-ФЗ Об обороте земель сельскохозяйственного назначения // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. - №30. - Ст. 3018.
264. Федеральный закон Российской Федерации от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации (с изм. и доп. от 08.12.03) // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1999. - №28. Ч Ст. 3493.
265. Федеральный закон Российской Федерации от 29.10.1998 г. №
266. ФЗ О лизинге (с изм. и доп. от 29.01.2002 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. Ч М.: Юридическая литература, 1998.-№44.-Ст. 5394.
267. Федеральный закон Российской Федерации от 8.12.2003 г. №
268. ФЗ О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. - №50. - Ст. 4851.
269. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК: Учебное пособие. Ч Омск, 1999.
270. Финансы Пензенской области в 1996-2002 гг. Статистический сборник. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2002.
271. Финансы: Учебное пособие / Под ред. В.М. Родионовой. М.: Дело, 1996.-С. 429
272. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Кочина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др.; Под ред. проф. Кочиной Н.В., 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - С.447.
273. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Романовского М.В., проф. О.В. Врублевской, проф. Сабанти Б.М. -М.: Юрайт-М, 2002. С. 504.
274. Фирсова Е.А. Антикризисное управление сельскохозяйственными предприятиями: вопросы теории и практики (на материалах Тверской области). -М.: ООО Петит, 2001.
275. Харрод Р. К теории экономической динамики. М.: Иностранная литература, 1959.-263 с.
276. Хицков А. Проблемы кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий в регионе // АПК: экономика, управление. 2000. - № 9. - С. 39-43.
277. Хицков А. Совершенствовать финансово-кредитные отношения в сельском хозяйстве // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2001. Ч №9. Ч С. 27
278. Хицков И. Ф. Организация и экономика развития агропромышленного производства Центрального Черноземья: тенденции, проблемы, пути решения. Воронеж: ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР, 2003. - 180 с.
279. Хицков И., Митина Н., Фомина Е. Интеграционные связи в агропромышленном производстве // АПК: экономика, управление. 2003. Ч №9.-С. 9-17.
280. Хлыстун В.Н. Будущее АПК Ч это прежде всего инвестиции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2001.- №7.-С. 9-11.
281. Цыпкин Ю., Шелин П., Иштван X. Прогноз иностранных инвестиций в АПК России на догосрочный период // Экономика сельского хозяйства России. 1999. Ч№11. - С. 36.
282. Чаянов А. В. Краткий курс кооперации. М., 1919.
283. Чаянов А. В. Избранные произведения. Что такое аграрный вопрос?-М., 1989.
284. Черкасов В. Е. Международные инвестиции: Учебное пособие. Ч 2-е изд., перераб и доп. М.: Дело, 2003. - 288 с.
285. Чернов В. А. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.
286. Чугунова Н. Роль ходинговой компании в формировании регионального продовольственного фонда // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №4. - С. 30.
287. Шаяхметов И. Реформы и инвестиционный потенциал аграрного сектора экономики // МСЖ. 2000. - № 3. - С. 3-6.
288. Шибайкин А.В. Совершенствование государственной поддержки агропродовольственной сферы региона // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2003. Ч №4. Ч С. 9-12.
289. Шихвердиев А.П. Совершенствование корпоративного управления -необходимое условие для привлечения инвестиций // Финансы. Ч 2001. Ч №7. -С. 14.
290. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности в развитии сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. 1998. Ч №12.
291. Шулепов В.Н. Государственное регулирование развития АПК Московской области // Достижения науки и техники АПК. 2000. Ч № 11.
292. Шутьков А. Совершенствовать ценовой и финансово-кредитный механизм в АПК // Экономика сельского хозяйства России. Ч 1998. Ч №3.
293. Эклунд К. Эффективная экономика Ч шведская модель. М.: Экономика, 1991.-349 с.
294. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1991-1997.-М., 1998.
295. Экономика: Учебное пособие / Под ред. А.С. Булатова. Ч М.: БЕК, 1994.-С.632.
296. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России / Отв. ред. И.Г. Ушачев. Ч М.: Энциклопедия российских деревень. 2003. Ч 455 с.
297. Эпштейн Д. Паритет межотраслевых экономических отношений и потери от его отсутствия // Экономика сельского хозяйства России. Ч 2003. Ч №1.-С. 28.
298. Эпштейн Д. Приоритет экономических отношений сельского хозяйства с другими отраслями и оценка финансовых потерь от его отсутствия // Международный сельскохозяйственный журнал. Ч 2002. №2. Ч С.8.
299. Юткина Т. Ф. Налоговедение: от реформы к реформе. М.: ИНФРА-М, 1999.-293 с.
300. Яковенко Н.М. Преодоление инвестиционного кризиса и развитие лизинга в России // Финансы. 1999. - №10. Ч С. 59.
301. Яковец Ю. Предпосыки преодоления инновационного кризиса // Экономист. 1998. - №1. - С. 32-37.
302. Domar Е. Essays in the Theory of Economic Growth. N. Y., 1957.
Похожие диссертации
- Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности на основе прямого лизинга
- Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве
- Организационно-экономический механизм ускорения процессов социально-экономического развития региона
- Организационно-экономический механизм управления партнерством субъектов АПК и сферы образования
- Развитие организационно-экономического механизма инвестиционного кредитования в АПК