Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Снеговская, Екатерина Сергеевна |
| Место защиты | Б.м. |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве"
Снеговская Екатерина Сергеевна
Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве (на материалах Пензенской области)
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (15 - Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
На правах рукописи
Снеговская Екатерина Сергеевна
Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве (на материалах Пензенской области)
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (15 - Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АПК и сельского хозяйства)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Диссертационная работа выпонена в ФГОУ ВПО Пензенская государственная сельскохозяйственная академия
Научный руководитель:
доктор экономических наук Н.Ф.Зарук
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор И.С. Санду
кандидат экономических наук, доцент В.М. Кошелев
Ведущая организация -
Всероссийский НИИ экономики труда и управления в сельском хозяйстве
Защита состоится л_Ц/_ 2005 Г. в часов на заседа-
нии диссертационного совета Д006.002.01 в Государственном научном учреждении Всероссийском институте аграрных проблем и информатики имени А.А. Никонова Россельхозакадемии по адресу: 105064, г. Москва, а/я 342, Б. Харитоньевский пер., 21/6, стр. 1.
С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Государственного научного учреждения Всероссийский институт аграрных проблем и информатики имени А.А. Никонова.
Автореферат разослан
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук старший научный сотрудник
лX ЩЩ^ 2005 г.
Т.И. Леонова
Введение
Актуальность темы исследования. В последнее десятилетие в сельском хозяйстве России в результате длительного и глубокого экономического кризиса существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, возросла убыточность отрасли. Недоступность кредитных ресурсов для большинства сельскохозяйственных организаций, накопившаяся задоженность перед бюджетом, диспаритет цен на материально-технические ресурсы и продукцию сельского хозяйства, изношенность технической базы, недостаточная эффективность государственной поддержки обуславливают и низкий уровень инвестиций в отрасль.
Сельское хозяйство в силу своих специфических особенностей нуждается в помощи государства, стимулировании инвестиций с помощью таких рычагов как цена, налоги, финансы и кредит, составляющих в совокупности экономический механизм инвестиционной деятельности. Нынешнее финансовое положение многих сельскохозяйственных организаций не дает возможности самостоятельно осуществлять им не только расширенное, но и простое воспроизводство.
Итоги работы сельского хозяйства за последние годы позволяют сделать вывод о необходимости активизации работы по созданию благоприятных условий для привлечения инвестиций в отрасль. Для повышения конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции, увеличения производственного потенциала предприятий необходимы существенные вложения, а также формирование адекватного рыночной экономике экономического механизма инвестиционной деятельности, что обуславливает необходимость проведения исследований в этой области.
Изученность проблемы. Проблемам инвестиционной деятельности посвящены научные труды отечественных и зарубежных ученых: B.C. Барда, И.А. Бланка, Ю.В. Богатина, И.И. Веретенниковой, В.В. Воронцов-ского, Л. Дж. Гитмана, М.Д. Джонна, В.Е. Есипова, И.А. Зимина, Н.В. Игошина, И.В. Сергеева, и других.
Особенности формирования аграрной политики и экономического механизма привлечения инвестиций в отрасль отражены в работах Н.А. Борхунова, Р. Гумерова, М.М. Коробейникова, Э.А. Сагайдака, А.Ф. Сер-кова, В.Я. Узуна, И.Г. Ушачева, и других.
Анализ методик оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата отдельных предприятий и отраслей приводится в работах Андрианова В.Д., Гуськовой Н.Д., Домниной Ю.Ю., Марченко Г., Мачульской О., Ревазова В., Фоломьева А., Шаяхметова И. И. др.
Однако недостаточно исследованы в научной литературе вопросы проведения инвестиционного мониторинга сельскохозяйственных организаций, проблемы повышения инвестиционного потенциала, снижения инвестиционного риска и улучшение на основе этого инвестиционной привлекательности предприятий, обеспечение комплексного взаимодействия всех подсистем экономического механизма инвестиционной деятельности.
Низкая инвестиционная активность в сельском хозяйстве обуславливает необходимость совершенствования сложившихся и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор.
Цель исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке научно обоснованных предложений и практических рекомендаций по совершенствованию механизма экономических отношений, направленных на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.
Задачи исследования.
В соответствии с поставленной целью в ходе исследования решались следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты функционирования экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве;
исследовать состояние экономики и инвестиционный потенциал организаций сельского хозяйства Пензенской области;
разработать методику проведения мониторинга и оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона;
- провести оценку инвестиционного потенциала аграрного сектора региона и выявить проблемы, сдерживающие развитие инвестиционной деятельности на селе;
- исследовать воздействие бюджетной политики на уровне субъекта Российской Федерации на инвестиционную деятельность, эффективность производства и структурные преобразования в сельском хозяйстве;
- определить перспективы инвестиционного процесса в интегрированных агропромышленных формированиях;
- сформировать механизм финансовых отношений, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности в регионе.
Объект исследования: сельскохозяйственные организации Пензенской области различных организационно-правовых форм и их инвестиционная деятельность.
Предмет исследования: экономические процессы, определяющие инвестиционную привлекательность и механизм привлечения инвестиций в агропродовольственный сектор.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили экономические научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства и инвестиций, нормативно-правовые акты, относящиеся к функционированию экономического механизма сельского хозяйства в сфере инвестиционной деятельности.
Информационная основа диссертационной работы: материалы Росстата, Пензенского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства РФ, сельскохозяйственных организаций и предприятий Пензенской области, нормативно-справочная литература, рекомендации научно-исследовательских институтов, материалы, полученные автором по данной проблеме в процессе практической работы.
Методы исследования. При решении поставленных задач использованы монографический, статистический, расчетно-конструктивный, балансовый и другие методы исследования.
Научная новизна исследования заключается втом, что:
- уточнены теоретические положения о сущности инвестиций, экономическом механизме инвестиционной деятельности и влиянии отдельных его подсистем на инвестиционную активность в сельском хозяйстве. Инвестиции определены как вложение капитала с целью получения дохода или достижения положительного социального эффекта, способствующее росту валового внутреннего продукта. Важной составляющей их являются инвестиции в человеческий капитал. В качестве экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве предлагается рассматривать совокупность методов и форм воздействия на экономические интересы товаропроизводителей с целью мотивации их производственной и инвестиционной деятельности для насыщения продовольственного рынка, что выражается во взаимосвязи таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы;
- разработана методология проведения рейтингового обследования, заключающаяся в оценке инвестиционной привлекательности предприятий как интегральной характеристики инвестиционного потенциала (совокупности ресурсного, производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного, трудового и финансового потенциалов) и инвестиционного риска (экономического и финансового), позволяющая определить наиболее привлекательные для инвесторов сельскохозяйственные организации;
- разработаны методические подходы к формированию автоматизированной базы данных, являющейся основой для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций;
-обоснованы предложения по интеграции предприятий с низким и средним уровнем инвестиционной привлекательности в районные агропромышленные объединения (РАО) с использованием средств регионального бюджета, что повышает доступность для сельхозтоваропроизводителя инвестиционных ресурсов, облегчает сбыт продукции;
-обоснованы предложения по финансированию областной сети машинно-технологических станций, как структурных подразделений РАО, с целью обновления материально-технической базы входящих в объединения предприятий.
Практическая значимость и апробация результатов исследования. Результаты исследований позволили сформулировать научную основу для решения практических проблем в сфере инвестиционной деятельности на уровне субъекта федерации. С участием автора в Пензенской области исследованы и применены механизмы решения проблем привлечения инвестиций в рамках интегрированных агропромышленных и финансово-агропромышленных структур (районных агропромышленных объединений, агроходингов, машинно-технологических станций). Реализация этих
предложений позволила увеличить объем инвестиций в сельское хозяйство области.
Создана автоматизированная база данных для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, которая используется инвесторами Пензенской области.
Основные положения диссертации были использованы при разработке Методических рекомендаций по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен, которые были обсуждены, одобрены и рекомендованы к практическому использованию Бюро отделения экономики и земельных отношений Российской академии сельскохозяйственных наук. Проведенный автором мониторинг по определению инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий включен в отчет о научно-исследовательской работе на тему Совершенствование инвестиционных процессов в региональном АПК по заказу Управления сельского хозяйства Пензенской области. Основные положения диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции молодых ученых (ВНИЭСХ), Международной научно-практической конференции Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы (Пенза -Нейбранденбург), Всероссийской научно-практической конференции Экономические и организационные проблемы развития АПК (г. Пенза), Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики (г. Пенза).
Разработанные в диссертационном исследовании методические подходы в обосновании взаимодействия в системе экономического механизма таких элементов как цена, налоги, кредит, субсидии и дотации апробируются при экономическом партнерстве организаций, входящих в ходинговую структуру ЗАО АПО Пензахлебопродукт.
Отдельные методические разработки используются в учебном процессе экономического факультета по дисциплинам: Инвестиции, Экономическая оценка инвестиций, Инвестиционная стратегия предприятия.
Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 156 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка использованной литературы, включающего 181 источник, содержит 21 рисунок, 16 таблиц, 18 приложений.
По результатам исследования опубликовано 13 научных работ общим объемом 3,92 п.л.
Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, изложена научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе Теоретические и методологические основы исследования экономического механизма инвестиционной деятельности в сель-
ском хозяйстве раскрыта сущность экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве; роль инвестиций в воспроизводственном процессе, рассмотрены подходы различных научных школ к экономической категории линвестиции. Предложена современная трактовка понятия линвестиционная деятельность и ее особенности для сельского хозяйства. Сформулированы основные принципы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. Разработана методика оценки инвестиционной привлекательности предприятий аграрного сектора.
Во второй главе Состояние экономики и инвестиционный потенциал сельскохозяйственных организаций Пензенской области проанализировано состояние сельскохозяйственного производства Пензенской области. Проведена оценка инвестиционного потенциала отрасли, рассмотрены тенденции развития инвестиционной деятельности, структура инвестиций и их источники. Рассчитан уровень инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий Пензенской области на основе разработанной методики с использованием современных компьютерных технологий.
В третьей главе Активизация инвестиционной деятельности в сельскохозяйственных организациях Пензенской области обоснованы меры по совершенствованию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, с использованием основных ценовых, финансово-кредитных рычагов экономического механизма, определены основные направления инвестиционной политики для предприятий с различным уровнем инвестиционной привлекательности и входящих в различные организационные структуры (агроходинги, РАО). Они образуют систему мероприятий, отвечающую специфике области, учитывающую опыт реформирования аграрного сектора экономики других регионов. Рассчитан объем финансовых ресурсов, изъятых из сельского хозяйства через систему цен, который служит основанием определения размера государственного финансирования отрасли.
В выводах и предложениях обобщены полученные результаты исследований.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В первой главе Теоретические и методологические основы исследования экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве проанализирована роль инвестиций в воспроизводственном процессе, рассмотрены подходы различных научных школ к инвестициям как экономической категории. В настоящее время трактовка экономической категории линвестиции определяется экономистами неоднозначно. Некоторые из них придерживаются мнения, что под инвестициями понимают только капитальные вложения. Другие, в соответствии с рыночными отношениями и использованием различных рыночных инструментов, включают в это понятие финансовые элементы. Инвестиции в экономической литературе трактуются в широком смысле как вложение средств на приобретение новых активов и потребительских товаров длительного
пользования и, в узком смысле, как вложение средств на создание и воспроизводство основных фондов с целью получения прибыли или иного полезного эффекта в различных отраслях экономики.
В настоящем исследовании под инвестициями мы понимаем вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального эффекта, способствующее росту валового внутреннего продукта. Соискатель включает в понятие линвестиции затраты, связанные с воспроизводством "человеческого капитала". Инвестиции в человеческий капитал на современном этапе развития общества являются их важной составляющей. Они представляют собой затраты на образование, охрану здоровья, повышение квалификации работников.
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Агропромышленный комплекс и сельское хозяйство, в частности, имеют специфические черты, которые обуславливают особенности инвестиционной деятельности в данной сфере. К ним относятся:
- сезонный характер сельскохозяйственного производства;
- относительно длительный цикл производства;
- существенный диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию,
значительный размер затрат капитального характера на мелиорацию, улучшение качества земель (как основного средства производства) и др., что увеличивает себестоимость сельскохозяйственной продукции, и, соответственно, снижает отдачу от инвестиций.
Поэтому инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве основывается на следующих основных подходах:
- активная государственная инвестиционная политика, которая является главным приоритетом инвестиционной стратегии в аграрном секторе экономики;
- сочетание методов государственного регулирования и рыночных механизмов хозяйствования;
- определение приоритетов, обеспечивающих формирование эффективной отраслевой структуры производства;
- инвестирование отдельных программно-целевых проектов на конкурсной основе;
- использование инноваций: совершенствование базовых технологий и внедрение принципиально новых является важнейшим направлением повышения конкурентоспособности продукции;
- учет адаптационных издержек, которые связаны с приспособлением к новой инвестиционной среде и измеряются как выпуск продукции, потерянный при реструктуризации производства и переподготовке кадров;
- оценка эффекта мультипликатора, который основывается на взаимосвязи отраслей и сводится к следующему: увеличение спроса на один товар
ведет к увеличению спроса на сопряженные товары.
Инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве реализуется с помощью экономического механизма. Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве рассматривается нами как совокупность методов и форм воздействия на экономические интересы товаропроизводителей с целью мотивации их производственной и инвестиционной деятельности для насыщения продовольственного рынка. Практически это выражается во взаимосвязи таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы. Их взаимодействие обуславливает, с одной стороны, функционирование экономического механизма инвестиционной деятельности как целостной системы, а с другой стороны - как органически составной части всего экономического механизма в народном хозяйстве.
С учетом зарубежного и отечественного опыта нами была разработана методика составления комплексного рейтинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона.
Количественная оценка каждого синтетического показателя получается путем суммирования ранговых значений входящих в его состав аналитических показателей, основанных на данных годовой финансовой отчетности сельскохозяйственных организаций. При этом учитывается, что отдельные синтетические показатели играют различную роль в принятии инвестиционного решения. В связи с этим экспертным путем определяется значимость каждого из них в совокупной оценке инвестиционной привлекательности хозяйствующих объектов.
Расчет интегрального показателя оценки инвестиционной привлекательности региона производится на основе суммирования произведений рангового значения каждого синтетического показателя и его значимости для принятия конкретных инвестиционных решений. По значению такого показателя определяется место объекта инвестирования по его инвестиционной привлекательности в ранжированном ряду.
При построении похозяйственного рейтинга учитывалась общая социально-экономическая ситуация в регионе. Задача заключалась в концентрации интересов потенциальных инвесторов на наиболее эффективных организациях, вложения в которые окупятся быстрее.
При разработке методики рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций определялись инвестиционный потенциал и инвестиционные риски (рис. 1).
Инвестиционный потенциал предприятий складывается из семи частных потенциалов, каждый из которых в свою очередь характеризуется целой группой показателей.
1. Ресурсно-сырьевой потенциал рассчитывается на основе средневзвешенной обеспеченности важнейшими видами природных ресурсов.
2. Производственный потенциал Ч совокупный результат хозяйственной деятельности предприятия.
3. Потребительский потенциал Ч совокупная покупательная способность работников.
4. Инфраструктурный потенциал Ч экономико-географическое положение и инфраструктурная насыщенность.
5. Инновационный потенциал Ч использование наукоемких технологий, внедрения достижений научно-технического прогресса.
6. Трудовой потенциал Ч численность экономически активных работников, их образовательный и профессиональный уровень.
7.Финансовый потенциал Ч определяется совокупностью финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние и платежеспособность сельскохозяйственных организаций.
Второй составляющей инвестиционной привлекательности предприятия является уровень его инвестиционного риска, который состоит из двух частных рисков - экономического и финансового. В качестве показателя, определяющего экономический риск, были выбраны износ основных производственных фондов и темпы изменения производственной рентабельности. Финансовый риск складывается из значения следующих показателей: доли просроченной кредиторской задоженности в общей сумме задоженности, коэффициента финансовой устойчивости (дефицит собственных средств).
Оценив инвестиционный потенциал и инвестиционный риск предприятия, можно получить представление об его инвестиционной привлекательности. По уровню инвестиционной привлекательности сельскохозяйственные предприятия группируются в классы, для каждого из которых в дальнейшем можно наметить меры по повышению того или иного частного потенциала или снижению риска в целях повышения инвестиционной привлекательности и привлечения инвесторов.
Во второй главе Состояние экономики и инвестиционный потенциал сельскохозяйственных организаций Пензенской области проводится анализ экономического состояния сельского хозяйства во взаимосвязи с инвестиционной деятельностью. Сельское хозяйство является одной из базовых отраслей экономики Пензенской области, на долю отрасли сельского хозяйства приходится более 15 % областного внутреннего валового продукта. В сельской местности проживает более трети населения области. В сельском хозяйстве занято более 77 тыс. человек. В Пензенской области имеется 4,3 мн. га земель, в том числе 2,2 мн. га пашни, из них 3 мн. га сельхозугодий.
С 1991 по 2003 г. объем производства сельскохозяйственной продукции в области сократися на 31%. Экономическое положение сельскохозяйственных организаций остается тяжелым. По итогам относительно благоприятного 2003 г. прибыльными были 51% хозяйств, тогда как в 2002 г. их было 36%. Их прибыль до налогообложения в 2003 г. составила свыше 87,5 мн. рублей, в 2002 г. - убыток в размере 468,5 мн. руб. Сумма убытка в расчете на одно убыточное хозяйство в 2002 г. составляла 1,8 мн. руб. Неблагоприятный 2002 г. по основным финансовым показателям в ценах на зерновом рынке отбросил сельскохозяйственные предприятия к уровню 1999 г.
Кадастровая стоимость земли >
Среднегодовая стоимость производственных ОС
Площадь сельскохозяйственных _угодий_
и к 8 V
а а в 43 з * 0 и
Среднегодовая численность производственных рабочих
Доход работника
Удаленность от транспортных магистралей
Удаленность от областного центра
Удаленность от основного рынка сбыта
Норма инвестиций
Использование инноваций
Среднегодовая численность работников
Доля работников свисшими средним образованием
Средний возраст работников
Рентабельность
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
Темпы изменения производственной рентабельности
Износ основного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости
Доля просроченной кредиторской задоженности
Й * 2 Ч Д в
В настоящее время изношенность основных средств составляет 43,4%. Продожается "проедание" основного капитала. В 2003 г. выбыло из эксплуатации основных средств на сумму 1,6 мрд. руб., а поступило на сумму лишь 1,3 мрд. руб. Остается высокой кредиторская задоженность сельскохозяйственных предприятий. Без реструктуризации задоженности подавляющая часть их не может нормально функционировать.
Неблагоприятные тенденции развития экономики страны в целом, а также существенные диспропорции в агропромышленном комплексе обусловили неустойчивое финансовое состояние большинства сельскохозяйственных предприятий области.
Сокращение капитальных вложений в сельское хозяйство повлекло и снижение оснащенности отрасли основными средствами. Выбытие основных фондов в несколько раз превышает их ввод. Так, машинно-тракторный парк сельского хозяйства катастрофически стареет, и значительная часть его находится за пределами экономически целесообразных сроков использования. В 2003 г. один новый трактор был закуплен в среднем на 4 хозяйства, а новый зерноуборочный комбайн - на 10 хозяйств.
Причины снижения заказов на сельскохозяйственную технику общеизвестны. Это ухудшение условий межотраслевого обмена сельского хозяйства с другими отраслями и прежде всего с теми, которые производят для него средства производства.
Задача, стоящая перед инвестором, состоит в выборе объекта инвестирования в те предприятия, где имеются наилучшие перспективы развития и может быть обеспечена высокая эффективность инвестиций. Информацию об этом можно получить, проводя ежегодные мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий. В работе мониторинг проведен по Пензенской области за 2000-2003 тт. Для этого была разработана автоматизированная база данных в программной оболочке Асвсевв, содержащая два блока (инвестиционный потенциал и инвестиционный риск), каждый из которых состоит из совокупности программных модулей по построению ранжированных рядов на основе уровней отдельных частных потенциалов. В итоге программа позволяет рассчитывать совокупные интегральные показатели инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, строить похозяйственный рейтинг.
Анализ базы данных инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий Пензенской области в 2003 г. позволяет сделать следующие выводы. Нами была проанализирована 281 организация. Из них к первому классу предприятий по уровню инвестиционной привлекательности относятся 29 предприятий (23,2%), ко второму - 147 (52,3%), к третьему -105 (37,3%). Сводные данные по результатам анализа рейтингов сельскохозяйственных предприятий за 2000-2003 гг. представлены в табл. 1.
В третьей главе Активизация инвестиционной деятельности в сельскохозяйственных организациях Пензенской области обоснованы меры по увеличению притока инвестиций в аграрный сектор для каждой группы предприятий по уровню инвестиционной привлекательности.
Для сельскохозяйственных предприятий с низким и
средним уровнем инвестиционной привлекательности, куда вошли слабые и средние предприятия, нами было предложено создание районных агропромышленных объединений (РАО). В 2003 г. РАО были созданы во всех районах области. Из региональных бюджетных средств для них закуплено 100 зерноуборочных комбайнов, 100 тракторов Т-150, 150 сеноуборочных комплексов, 400 культиваторов на общую сумму 230 мн. руб. На 2004 г. бюджетом Пензенской области произведено финансирование приобретения техники для РАО и МТС на общую сумму 400 мн. рублей.
Финансовая неустойчивость сельскохозяйственных предприятий, отсутствие ликвидного имущества и кредитной истории не позволяли им нормально функционировать. Благодаря поручительству глав районных администраций РАО получали товарный кредит, а в 2002 г. для РАО была открыта кредитная линия. Практика показала, что интегрированные объединения имеют больше доверия у кредиторов, чем отдельно взятые сельскохозяйственные организации. Централизация хозяйственной деятельности облегчает сбыт продукции и контроль за финансово-хозяйственной деятельностью инвестора.
Проводится работа по присоединению экономически слабых хозяйств к финансово-крепким хозяйствам и привлечению частных инвесторов. По оперативным данным Управления сельского хозяйства области всего по области, с учетом созданных агроходингов и РАО, перераспределено более 344 тыс. га сельскохозяйственных земель.
Для предприятий второго и третьего класса (средний уровень инвестиционной привлекательности) предлагалось создание интегрированных структур типа ходингов. В сельском хозяйстве Пензенской области формирование ходинговых структур позволило многим предприятиям решить проблему финансирования. В созданных ходингах внедряются прогрессивные технологии, ведется модернизация производства, решаются проблемы финансирования, материально-технического обеспечения и социального развития. Примером такого рода объединения может служить ЗАО АПО Пензахлебо-продукт.
Объединение предприятий, в частности в зерновом подкомплексе, осуществляется по принципу единой технологической цепочки: от выращивания зерна, его хранения, переработки до выпуска конечного продукта -хлебобулочных, кондитерских изделий и других продовольственных товаров (муки, макарон и т.д.) и их реализации потребителю, т.е. лот поля до стола.
За период деятельности первоначальная стоимость основных средств в сельхозпредприятиях ходинга выросла практически с нулевого значения до 159 мн. руб. Кроме того, с 1999 по 2003 гг. ЗАО Петровский хлеб привлекася к приобретению акций других предприятий ходинга на общую сумму 52 мн. руб. И другие предприятия значительно улучшили показатели своей деятельности: прибыль ОАО Хлебозавод выросла в 2,6 раза, ОАО Пензенский хлебозавод №2 - в 7,5 раз.
Таблица 1
Группировка сельскохозяйственных предприятий по степени инвестиционной привлекательности,%
Группы предприятий по уровню инвестиционного потенциала
2000 год 2001 гол 2002 год 2003 год
Высокий инвестиционный потенциал Средний инвестиционный потенциал Умеренный инвестиционный потенциал Низкий инвестиционный потенциал Высокий инвестиционный потенциал Средний инвестиционный потенциал Умеренный инвестиционный потенциал Низкий инвестиционный потенциал Высокий инвестиционный потенциал Средний инвестиционный потенциал Умеренный инвестиционный потенциал Низкий инвестиционный потенциал Высокий инвестиционный потенциал Средний инвестиционный потенциал Умеренный инвестиционный потенциал Низкий инвестиционный потенциал
Группы предприятий по уровню инвестиционного' риска ! Высо-корис-кованные предприятия II * Шш V V* Л. 4 33 ' б ш Щ ш 1 137 (Г к! ... 1 41,1 щ 'Л-1 е ^ % 142
Предприятия с умеренным инвестиционным риском 027 "22^25 -ц, Л "35,59 _ эда 0 чы 'Л" | щ '-1438 > * / . <ХМ щ <л ь, райе -л К 2729 0 Щ Х93'. Г 'ц Р Яо! -I' г* ь Д5
Предприятия с низким инвестиционным риском 027 УЗ №1 л32" 1 0 0 ч-з ш 4,11 * 476." - * > тр т$\- 143 у у II' ] $ к К1*
- первый класс предприятий по уровню инвестиционной привлекательности; о - второй класс предприятий по уровню инвестиционной привлекательности; 0 - третий класс предприятий по уровню инвестиционной привлекательности.
Входящие в состав ходинга организации юридически и экономически самостоятельны. Головная компания создает им благоприятные условия для хозяйственной деятельности. В ходинге происходит постоянный поиск снижения расходов, сокращения потерь, путей увеличения доходов. Бизнес-планирование, финансовый менеджмент, управленческая деятельность во всех подразделениях ходинга взаимосвязаны.
Неблагоприятные для сельского хозяйства ценовые соотношения, сложившиеся за предыдущие годы, сделали невозможным для сельскохозяйст-
венных товаропроизводителей приобретать необходимые для
наращивания производства материально-технические ресурсы, обеспечивать сближение их уровня оплаты труда со средним по стране, осуществлять простое и расширенное воспроизводство.
Сложившееся положение свидетельствует о недостаточной эффективности действующих механизмов регулирования ценовых соотношений, не позволяет сельскохозяйственным товаропроизводителям прогнозировать развитие производства, формировать догосрочную кредитную и инвестиционную политику.
В нашем исследовании расчет объема государственной поддержки сельского хозяйства основан на разработанной с участием автора методике в ГНУ ВНИИЭСХ, одобренной и рекомендованной к использованию Россель-хозакадемией. Расчеты позволяют выделить в качестве воспроизводственного фактора отношения перераспределения. В нашем примере объем изъятых ресурсов через систему цен из сельского хозяйства Пензенской области составляет более 1 мрд. руб. (табл. 2).
В целях оптимизации системы налогообложения в сельском хозяйстве предложен переход на единый сельскохозяйственный налог. Единый сельскохозяйственный налог был призван снизить налоговое бремя и упростить механизм налоговых расчетов, способствуя соблюдению установленных налоговым законодательством норм, уменьшению налоговых правонарушений и снижению размера финансовых санкций.
Как показали расчеты, от льготного налогообложения допонительно полученные ресурсы для сельского хозяйства Пензенской области составят 431 959 тыс. руб.
В целях привлечения инвестиций для покупки техники в области в соответствии с региональной целевой программой создана сеть машинно-технологических станций. Эти станции будут не только предоставлять производственные услуги, но и вести собственное сельскохозяйственное производство на землях экономически слабых хозяйств. Программа рассчитана до 2009 г. и будет реализована по этапам. Предусмотрен порядок финансирования. Управлению сельского хозяйства Пензенской области из регионального бюджета выделяется беспроцентный кредит сроком на шесть лет на первом этапе в размере 160,0 мн. руб. и в размерах, определенных для них бюджетом Пензенской области на соответствующий финансовый год (рис. 2).
На II и III этапах приобретение новой техники будет осуществляться за счет собственных средств МТС, бюджетных средств, кредитов и лизинга. При этом цена выкупаемой сельскохозяйственной техники устанавливается, исходя из ее остаточной стоимости, но не может быть ниже суммы, обеспечивающей возврат бюджетного кредита. Рассрочка предоставляется сроком до 6-и лет.
Таблица 2
Производство, распределение и перераспределение продукции и ресурсов в сельскохозяйственных организациях в 2003 г., мн. руб.
Поступило ресурсов Передано ресурсов
1.Валовая продукция 4852,8
2.Материальные затраты, амортизация, прочие затраты 3488,4
3.Оплата труда 959,1
Перераспределено через финансово-кредитный механизм
4.Расчеты с бюджетом 110,7 242,0
5.Расчеты с внебюджетными фондами 0,1 250,2
б.Догосрочные обязательства (прирост/уменьшение) 613,8
7.Прирост (уменьшение) задоженности по краткосрочным обязательствам 568,9
8.Прирост (уменьшение) дебиторской задоженности 242,8
9. Прочие 275,1 352,9
10. Итого 1568,6 1087,9
1 .Сальдо перераспределения +480,7
12. Ресурсы для конечного использования 1735,8
Областная сеть МТС создается максимально приближенно к группе районов, имеющих наибольший объем залежных земель и наибольшую нагрузку на сельскохозяйственную технику в хозяйствах.
Для организаций, не вошедших в РАО, приобретение техники по лизингу также является более доступным по сравнению с покупкой ее в кредит. Наши расчеты показали, что приобретение техники через лизинг на 27% дешевле, чем с привлечением для этой цели банковского кредита. Кроме того, залоговая база для лизингового имущества отсутствует, а процент риска составляет 2% от стоимости лизинга, тогда как обеспеченность кредита дожна в два раза превышать сумму кредита. Поэтому развитие лизинговых отношений в регионе является важным направлением активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.
Рис. 2. Схема использования бюджетных средств на закупку сельскохозяйственной техники и организацию областной сети машинно-технологических станций
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Инвестиции определяют развитие экономики. Однако ввиду того, что Россия длительное время находилась в состоянии кризисного развития, а переходные формы экономического механизма инвестиционного процесса оказались неэффективны, инвестиционный процесс развивася медленно, а в сельском хозяйстве практически отсутствовал.
2. Инвестиции в работе рассматриваются как вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли), достижения положительного социального эффекта и роста валового внутреннего продукта. При этом инвестиции в человеческий капитал являются не только составной, но и приоритетной их частью в современных условиях.
3. Экономический механизм инвестиционной деятельности в АПК представляет собой совокупность методов и форм воздействия на интересы товаропроизводителей, других потенциальных инвесторов с целью их мотивации к вложениям капитала в сельское хозяйство и другие сферы агропро-
мышленного комплекса. Это находит свое выражение во взаимодействии таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы, которые обеспечивают функционирование экономического механизма инвестиционной деятельности как целостной системы.
4. Методом, позволяющим сориентировать инвестора на вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения наибольшего экономического эффекта и тем самым способствовать решению накопившихся инвестиционных проблем, является рейтинговый анализ их инвестиционной привлекательности. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций основывается на определении инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
5. Методика и программа расчетов, предложенная в работе, позволяют инвестору отобрать те сельскохозяйственные организации, которые имеют наиболее высокую интегральную рейтинговую оценку. Причем из общей совокупности возможно выделение признаков тех сельскохозяйственных организаций, которые в наибольшей степени интересуют инвестора (близость к основным рынкам сбыта, использование инноваций и т.д.).
6. Автоматизированная база данных инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий Пензенской области позволяет обеспечить потребности органов управления и инвесторов. Разработанная программа может быть использована также в других субъектах Российской Федерации. Она состоит из двух блоков: оценки инвестиционного потенциала сельхозпредприятий (по четырем классам), и оценки инвестиционного риска (по трем классам).
7. Расчеты по изъятию финансовых ресурсов из сельского хозяйства через систему цен показали, что при действующем экономическом механизме из отрасли изымаются значительные средства, которые могли бы быть направлены на инвестиции, оплату труда работников и т.д. Объем ежегодных изъятий в Пензенской области составляет 1 мрд. руб. Происходящие в экономике России положительные изменения являются предпосыкой изменения в аграрной политике государства. Рост бюджетных поступлений благодаря развитию отдельных отраслей (например, производство и реализация нефтепродуктов) привел к снижению экономической роли изъятого дохода. Поэтому определенная его часть может быть направлена в сельское хозяйство в качестве государственной поддержки. Эта мера позволила бы активизировать инвестиционную деятельность и повысить эффективность государственной агропродовольственной политики.
7. Формами и методами современной агропродовольственной политики Пензенской области являются целевые программы (по формированию и развитию районных агропромышленных объединений (РАО), сети машинно-технологических станций, личных подсобных хозяйств населения, продуктовые и социальные программы), на которые в области ежегодно расходуется до 1 мрд. руб. бюджетных и кредитных средств. Наиболее перспективной мерой государственной поддержки являются РАО. Эти формирования являются эффективной формой интегрирования для групп предприятий со средней и низкой инвестиционной привлекательностью. Уровень поддержки РАО
из регионального бюджета позволяет им в течение 2-3 лет за счет прироста продукции и доходов обеспечить стабилизацию производства и необходимые инвестиции в организациях-участниках.
Структура РАО представляет собой эффективную форму организации хозяйственной деятельности и экономических взаимосвязей, способной гибко реагировать на конъюнктуру рынка. Более доступным стал заемный капитал: сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки. В перспективе возможно включение в состав отдельных РАО кредитных кооперативов.
9. Проблемы инвестиций аграрного сектора экономики частично решаются в области путем интеграции сельскохозяйственных и перерабатывающих организаций. Объединение предприятий осуществляется по принципу единой технологической цепочки: например, от выращивания зерна, его хранения, переработки до выпуска конечного продукта -хлебобулочных, кондитерских изделий и других продовольственных товаров.
10. В современных условиях увеличивается роль лизинга. Однако лизинговые отношения еще недостаточно развиты в области. Как показали расчеты, расходы, связанные с приобретением техники в лизинг оказывается на 27% ниже, чем в кредит. Кроме того, залоговая база для лизингового имущества отсутствует, процент риска составляет лишь 2% от суммы лизинговых платежей, тогда как обеспеченность кредита примерно вдвое превышает сумму кредита.
11. Сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области уплачивали до перехода на единый сельскохозяйственный налог от 12 до 16 видов налогов в федеральный, региональный и местный бюджеты.
Переход на уплату единого сельскохозяйственного налога в 2004 г. и постоянная налоговая ставка в течение определенного периода позволили повысить результативность управления движением денежной наличности и внесли элемент стабилизации в финансовое планирование предприятий. По нашим расчетам, сельскохозяйственные организации Пензенской области при переходе на новую систему налогообложения сэкономят до 300 мн. руб., а допонительные ресурсы будут использованы на выплату догов поставщикам (40-45%), на инвестиции (45-50%), на повышение оплаты труда (10-15%). Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты на 150-200 мн. руб. и расширить объем приобретаемой техники по лизингу на 45-50 мн. руб.
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Инвестиционная деятельность в АПК региона // Современное управление: проблемы и пути решения. Международный сборник научных трудов / Под ред. А.М. Поповича - Омск: Ом-ГУ, 2002. - 0,34 п.л., в т.ч. авторских 0,17 п.л.
2. Снеговская Е.С. Финансово-кредитный механизм инвестиционной деятельности в АПК // Актуальные проблемы современного строитель-
ства. Сборник материалов XXXII Всероссийской научно-технической конференции. Часть 2. Пенза: ПГСХА, 2003. - 0,19 п.л.
3. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Лизинговая деятельность как источник инвестиций в сельском хозяйстве Пензенского региона // Региональные проблемы социально-экономического развития АПК. Труды седьмой международной научно-практической конференции независимого научного аграр-но-экономического общества России. Выпуск 7. Том 2. Часть 1. - Барнаул: Изд-во АГАУ, 2003. - 0,31 п.л., в т.ч. авторских 0,15 п.л.
4. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Формирование районных агропромышленных объединений // Региональный потребительский рынок: проблемы функционирования и развития. Межвузовский сборник научных трудов. Ч Мичуринск: Изд-во МичГАУ, 2003. - 0,125 п.л., в т.ч. авторских 0,06 п.л.
5. Снеговская Е.С. Инвестиционная привлекательность агропромышленного комплекса Пензенской области // Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы. Сборник материалов Международной научно-практической конференции. - Пенза-Нейбранденбург: МНИЦ ПГСХА, 2003.- 0,19 п.л.
6. Снеговская Е.С. Активизация источников инвестиционной деятельности в АПК Пензенской области // Системные исследования экономических процессов в современном обществе. Межвузовский научный сборник. - Саратов: Научная книга, 2003. - 0,125 п.л.
7. Снеговская Е.С. Проблемы развития инвестиционной деятельности в сфере АПК Пензенской области // Сборник материалов Международной научно-практической конференции молодых ученых. - М.: ВНИЭСХ,
2003.-0,31 п.л.
8. Снеговская Е.С. Мониторинг сельскохозяйственных предприятий Пензенского региона по уровню инвестиционной привлекательности // Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: МНИЦ ПГСХА, 2004 г. - 0,19 п.л.
9. Снеговская Е.С. Информационные технологии оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий региона // Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие: Сборник материалов II Международной научно-практической конференции..- Пенза: МНИЦ ПГСХА, 2004 г. - 0,185 п.л.
10. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен / Х Под ред. ИГ. Ушачева. - М.: ВНИИЭСХ, 2004. - 1 п.л., в т. ч. авторских 0,1 п.л.
11. Снеговская Е.С. Ценообразование на агропродукцию как фактор инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве // Стабилизация экономического развития Российской Федерации: Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза: МНИЦ ПГСХА,
2004.-0,25 п.л.
12. Снеговская Е.С. Резервы активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Пензенской области // Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы: Сборник материалов II Международной научно-практической конференции. - Пенза-Нейбранденбург: МНИЦ ПГСХА, 2004. - 0,25 п.л.
13. Баулин А.В., Снеговская Е.С. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов специальности 061100 Менеджмент. - Пенза: ПГАСА, 2004. - 3,5 п.л., в т.ч. авторских 1,75 п.л.
Подп. в печ. 04.04.05г. Формат издания 60x88/16 Бум. Тип.
Объем Усл. Печ. л. 1,3_Типаж 100 экз._Заказ 93
Отпечатано в ФГУП ЭКСПЛОР Москва, 107139, Орликов пер., яЗ, тел. 207-80-52
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Снеговская, Екатерина Сергеевна
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.
1.1. Экономический механизм как подсистема аграрной экономики.
1.2. Инвестиции как фактор воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве
1.3. Методические аспекты оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона.
2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ.
2.1. Общая характеристика экономики сельского хозяйства.
2.2. Оценка инвестиционного потенциала.
2.3. Дифференциация сельскохозяйственных организаций по признаку инвестиционной привлекательности на основе информационных технологий.
3. АКТИВИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ.:.
3.1. Стратегия инвестиционной деятельности.
3.2. Расчет бюджетной поддержки через систему цен.
3.3. Совершенствование финансово-кредитного механизма.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический механизм инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве"
Актуальность темы исследования. В последнее десятилетие в сельском хозяйстве России в результате длительного и глубокого экономического кризиса существенно ухудшились финансовые результаты производственной деятельности, возросла убыточность отрасли. Недоступность кредитных ресурсов для большинства сельскохозяйственных организаций, накопившаяся задоженность перед бюджетом, диспаритет цен на материально-технические ресурсы и продукцию сельского хозяйства, изношенность технической базы, недостаточная эффективность государственной поддержки обуславливают и низкий уровень инвестиций в отрасль.
Сельское хозяйство в силу своих специфических особенностей нуждается в помощи государства, стимулировании инвестиций с помощью таких рычагов как цена, налоги, финансы и кредит, составляющих в совокупности экономический механизм инвестиционной деятельности. Нынешнее финансовое положение многих сельскохозяйственных организаций не дает возможности самостоятельно осуществлять им не только расширенное, но и простое воспроизводство.
Итоги работы сельского хозяйства за последние годы позволяют сделать вывод о необходимости активизации работы по созданию благоприятных условий для привлечения инвестиций в отрасль. Для повышения конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции, увеличения производственного потенциала предприятий необходимы существенные вложения, а также формирование адекватного рыночной экономике экономического механизма инвестиционной деятельности, что обуславливает необходимость проведения исследований в этой области.
Изученность проблемы. Проблемам инвестиционной деятельности посвящены научные труды отечественных и зарубежных ученых: B.C. Барда, И.А. Бланка, Ю.В. Богатина, И.И. Веретенниковой, В.В. Воронцовского, JI. Дж. Гитма-на, М.Д. Джонна, В.Е. Есипова, И.А. Зимина, Н.В. Игошина, И.В. Сергеева, и других.
Особенности формирования аграрной политики и экономического механизма привлечения инвестиций в отрасль отражены в работах Н.А. Борхунова, Р. Гу-мерова, М.М. Коробейникова, Э.А. Сагайдака, А.Ф. Серкова, В.Я. Узуна, И.Г. Ушачева, и других.
Анализ методик оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата отдельных предприятий и отраслей приводится в работах Андрианова В.Д., Гуськовой Н.Д., Домниной Ю.Ю., Марченко Г., Мачульской О., Ре-вазова В., Фоломьева А., Шаяхметова И. И. др.
Однако недостаточно исследованы в научной литературе вопросы проведения инвестиционного мониторинга сельскохозяйственных организаций, проблемы повышения инвестиционного потенциала, снижения инвестиционного риска и улучшение на основе этого инвестиционной привлекательности предприятий, обеспечение комплексного взаимодействия всех подсистем экономического механизма инвестиционной деятельности. Низкая инвестиционная активность в сельском хозяйстве обуславливает необходимость совершенствования сложившихся и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор.
Цель исследования. Цель диссертационной работы заключается в разработке научно обоснованных предложений и практических рекомендаций по совершенствованию механизма экономических отношений, направленных на активизацию инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.
Задачи исследования.
В соответствии с поставленной целью в ходе исследования решались следующие задачи: изучить теоретические аспекты функционирования экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве; исследовать состояние экономики и инвестиционный потенциал организаций сельского хозяйства Пензенской области; разработать методику проведения мониторинга и оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций региона;
- провести оценку инвестиционного потенциала аграрного сектора региона и выявить проблемы, сдерживающие развитие инвестиционной деятельности на селе;
- исследовать воздействие бюджетной политики на уровне субъекта Российской Федерации на инвестиционную деятельность, эффективность производства и структурные преобразования в сельском хозяйстве;
- определить перспективы инвестиционного процесса в интегрированных агропромышленных формированиях;
- сформировать механизм финансовых отношений, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности в регионе.
Объект исследования: сельскохозяйственные организации Пензенской области различных организационно-правовых форм и их инвестиционная деятельность.
Предмет исследования: экономические процессы, определяющие инвестиционную привлекательность и механизм привлечения инвестиций в агропродо-вольственный сектор.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили экономические научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства и инвестиций, нормативно-правовые акты, относящиеся к функционированию экономического механизма сельского хозяйства в сфере инвестиционной деятельности.
Информационная основа диссертационной работы: материалы Росстата, Пензенского областного комитета государственной статистики, Министерства сельского хозяйства РФ, сельскохозяйственных организаций и предприятий Пензенской области, нормативно-справочная литература, рекомендации научно-исследовательских институтов, материалы, полученные автором по данной проблеме в процессе практической работы.
Методы исследования. При решении поставленных задач использованы монографический, статистический, расчетно-конструктивный, балансовый и другие методы исследования.
Научная новизна исследования заключается в том, что:
- уточнены теоретические положения о сущности инвестиций, экономическом механизме инвестиционной деятельности и влиянии отдельных его подсистем на инвестиционную активность в сельском хозяйстве. Инвестиции определены как вложение капитала с целью получения дохода или достижения положительного социального эффекта, способствующее росту валового внутреннего продукта. Важной составляющей их являются инвестиции в человеческий капитал. В качестве экономического механизма инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве предлагается рассматривать совокупность методов и форм воздействия на экономические интересы товаропроизводителей с целью мотивации их производственной и инвестиционной деятельности для насыщения продовольственного рынка, что выражается во взаимосвязи таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы;
- разработана методология проведения рейтингового обследования, заключающаяся в оценке инвестиционной привлекательности предприятий как интегральной характеристики инвестиционного потенциала (совокупности ресурсного, производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного, трудового и финансового потенциалов) и инвестиционного риска (экономического и финансового), позволяющая определить наиболее привлекательные для инвесторов сельскохозяйственные организации;
- разработаны методические подходы к формированию автоматизированной базы данных, являющейся основой для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций;
- обоснованы предложения по интеграции предприятий с низким и средним уровнем инвестиционной привлекательности в районные агропромышленные объединения (РАО) с использованием средств регионального бюджета, что повышает доступность для сельхозтоваропроизводителя инвестиционных ресурсов, облегчает сбыт продукции;
-обоснованы предложения по финансированию областной сети машинно-технологических станций, как структурных подразделений РАО, с целью обновления материально-технической базы входящих в объединения предприятий.
Практическая значимость и апробация результатов исследования. Результаты исследований позволили сформулировать научную основу для решения практических проблем в сфере инвестиционной деятельности на уровне субъекта федерации. С участием автора в Пензенской области исследованы и применены механизмы решения проблем привлечения инвестиций в рамках интегрированных агропромышленных и финансово-агропромышленных структур (районных агропромышленных объединений, агроходингов, машинно-технологических станций). Реализация этих предложений позволила увеличить объем инвестиций в сельское хозяйство области.
Создана автоматизированная база данных для проведения мониторинга инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций, которая используется инвесторами Пензенской области.
Основные положения диссертации были использованы при разработке Методических рекомендаций по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен, которые были обсуждены, одобрены и рекомендованы к практическому использованию Бюро отделения экономики и земельных отношений Российской академии сельскохозяйственных наук. Проведенный автором мониторинг по определению инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий включен в отчет о научно-исследовательской работе на тему Совершенствование инвестиционных процессов в региональном АПК по заказу Управления сельского хозяйства Пензенской области. Основные положения диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции молодых ученых (ВНИЭСХ), Международной научно-практической конференции Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы (Пенза - Нейбранденбург), Всероссийской научно-практической конференции Экономические и организационные проблемы развития АПК (г. Пенза), Всероссийской научно-практической конференции Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условиях стабилизации экономики (г. Пенза).
Разработанные в диссертационном исследовании методические подходы в обосновании взаимодействия в системе экономического механизма таких элементов как цена, налоги, кредит, субсидии и дотации апробируются при экономическом партнерстве организаций, входящих в ходинговую структуру ЗАО АПО Пензахлебопродукт.
Отдельные методические разработки используются в учебном процессе экономического факультета по дисциплинам: Инвестиции, Экономическая оценки инвестиций, Инвестиционная стратегия предприятия.
Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 156 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, библиографического списка использованной литературы, включающего 181 источник, содержит 21 рисунок, 16 таблиц, 18 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Снеговская, Екатерина Сергеевна
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Инвестиции определяют развитие экономики. Однако ввиду того, что Россия длительное время находилась в состоянии кризисного развития, а переходные формы экономического механизма инвестиционного процесса оказались неэффективны, инвестиционный процесс развивася медленно, а в сельском хозяйстве практически отсутствовал.
2. Инвестиции в работе рассматриваются как вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения дохода (прибыли), достижения положительного социального эффекта и роста валового внутреннего продукта. При этом инвестиции в человеческий капитал являются не только составной, но и приоритетной их частью в современных условиях.
3. Экономический механизм инвестиционной деятельности в АПК представляет собой совокупность методов и форм воздействия на интересы товаропроизводителей, других потенциальных инвесторов с целью их мотивации к вложениям капитала в сельское хозяйство и другие сферы агропромышленного комплекса. Это находит свое выражение во взаимодействии таких экономических рычагов регулирования производства, как цены, налоги, кредит, финансы, которые обеспечивают функционирование экономического механизма инвестиционной деятельности как целостной системы.
4. Методом, позволяющим сориентировать инвестора на вложение капитала в хозяйствующие субъекты с целью получения наибольшего экономического эффекта и тем самым способствовать решению накопившихся инвестиционных проблем, является рейтинговый анализ их инвестиционной привлекательности. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных организаций основывается на определении инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.
5. Методика и программа расчетов, предложенная в работе, позволяют инвестору отобрать те сельскохозяйственные организации, которые имеют наиболее высокую интегральную рейтинговую оценку. Причем из общей совокупности возможно выделение признаков тех сельскохозяйственных организаций, которые в наибольшей степени интересуют инвестора (близость к основным рынкам сбыта, использование инноваций и т.д.)
6. Автоматизированная база данных инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий Пензенской области позволяет обеспечить потребности органов управления и инвесторов. Разработанная программа может быть использована также в других субъектах Российской Федерации. Она состоит из двух блоков: оценки инвестиционного потенциала сельхозпредприятий (по четырем классам), и оценки инвестиционного риска (по трем классам).
7. Расчеты по изъятию финансовых ресурсов из сельского хозяйства через систему цен показали, что при действующем экономическом механизме из отрасли изымаются значительные средства, которые могли бы быть направлены на инвестиции, оплату труда работников и т.д. Объем ежегодных изъятий в Пензенской области составляет 1 мрд. руб. Происходящие в экономике России положительные изменения являются предпосыкой изменения в аграрной политике государства. Рост бюджетных поступлений благодаря развитию отдельных отраслей (например, производство и реализация нефтепродуктов) привел к снижению экономической роли изъятого дохода. Поэтому определенная его часть может быть направлена в сельское хозяйство в качестве государственной поддержки. Эта мера позволила бы активизировать инвестиционную деятельность и повысить эффективность государственной агропродовольственной политики.
7. Формами и методами современной агропродовольственной политики Пензенской области являются целевые программы (по формированию и развитию районных агропромышленных объединений (РАО), сети машинно-технологических станций, личных подсобных хозяйств населения, продуктовые и социальные программы), на которые в области ежегодно расходуется до 1 мрд. руб. бюджетных и кредитных средств. Наиболее перспективной мерой государственной поддержки являются РАО. Эти формирования являются эффективной формой интегрирования для групп предприятий со средней и низкой инвестиционной привлекательностью. Уровень поддержки РАО из регионального бюджета позволяет им в течение 2-3 лет за счет прироста продукции и доходов обеспечить стабилизацию производства и необходимые инвестиции в организациях-участниках.
Структура РАО представляет собой эффективную форму организации хозяйственной деятельности и экономических взаимосвязей, способной гибко реагировать на конъюнктуру рынка. Более доступным стал заемный капитал: сельскохозяйственные организации, вошедшие в РАО, получили возможность пользоваться кредитными ресурсами и льготами по субсидированию части процентной банковской ставки. В перспективе возможно включение в состав отдельных РАО кредитных кооперативов.
9. Проблемы инвестиций аграрного сектора экономики частично решаются в области путем интеграции сельскохозяйственных и перерабатывающих организаций. Объединение предприятий осуществляется по принципу единой технологической цепочки: например, от выращивания зерна, его хранения, переработки до выпуска конечного продукта -хлебобулочных, кондитерских изделий и других продовольственных товаров.
10. В современных условиях увеличивается роль лизинга. Однако лизинговые отношения еще недостаточно развиты в области. Как показали расчеты, расходы, связанные с приобретением техники в лизинг оказывается на 27% ниже, чем в кредит. Кроме того, залоговая база для лизингового имущества отсутствует, процент риска составляет лишь 2% от суммы лизинговых платежей, тогда как обеспеченность кредита примерно вдвое превышает сумму кредита.
11. Сельскохозяйственные товаропроизводители Пензенской области уплачивали до перехода на единый сельскохозяйственный налог от 12 до 16 видов налогов в федеральный, региональный и местный бюджеты.
Переход на уплату единого сельскохозяйственного налога (ЕСХН) в 2004 г. и постоянная налоговая ставка в течение определенного периода позволили повысить результативность управления движением денежной наличности и внесли элемент стабилизации в финансовое планирование предприятий. По нашим расчетам, сельскохозяйственные организации Пензенской области при переходе на новую систему налогообложения сэкономят до 300 мн. руб., а допонительные ресурсы будут использованы на выплату догов поставщикам (40-45%), на инвестиции (45-50%), на повышение оплаты труда (10-15%). Общее улучшение финансового положения повысит кредитоспособность сельскохозяйственных организаций, позволит увеличить привлекаемые краткосрочные кредиты на 150-200 мн. руб. и расширить объем приобретаемой техники по лизингу на 45-50 мн. руб.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Снеговская, Екатерина Сергеевна, Б.м.
1. Анискин Ю.П., Привалов В.В., Попов А.Н., Бударов А.Ю. Управление инвестиционной активностью. М.: Амега-Л, 2002. - 269 с.
2. Абакин Л.И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист. 1996. - №1. - С. 3-9.
3. Аграрная политика (Запад, Восточная Европа, Россия) / РАСХН, ВНИИТЭИ АПК. М., 2000. - Ч. И.
4. Агропродовольственная политика и вступление России в ВТО. М.: Энциклопедия российских деревень, ВИАПИ, 2003. - 552 с.
5. Агропромышленные формирования ходингового типа / ВНИИЭСХ, БеСХА. М.: МСХА, 2002.
6. Агроходинги: организационное построение и механизм функционирования: Методическое пособие; под ред. В.А. Петрова, O.A. Родионовой. -М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. 276 с.
7. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. -М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.
8. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал-М.: Экономика, 1999.
9. Баланс народного хозяйства Союза ССР 1923-24 года / Под ред. П.И. Попова: Труды ЦСУ СССР. М., 1926.
10. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.
11. П.Бартенев С.А. История экономических учений М.: Юрист, 2001. - 456с.
12. Басов А.И. Инновации главное направление инвестиционного процесса // Финансы и кредит. - 2003. - №5. - С. 28-34.
13. Беспахотный Г. Изменение направлений бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. -2003. №1. - С. 49-52.
14. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: ПМ ИТЕМ ТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед. - 1995 - С. 44.
15. БлаугМ. Экономическая мысль в перспективе. -М.: Дело ТД. 1994-С. 720.
16. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -254 с.
17. Боев В. Р. Государственное регулирование агропромышленного производства // Достижения науки и техники АПК. 1997. Ч №5. - С. 38-41.
18. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. М.: Юрайт-М, 2002. -. 384 с.
19. Борхунов H.A. Ценовая, финансовая и кредитная политика в АПК / Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения. Сб. материалов. М., 2002.
20. Борхунов Н. Диспаритет цен в АПК и интересы общества // Экономика сельского хозяйства России. 2003. Ч №11. Ч С.20.
21. Борхунов H.A., Зарук Н.Ф. Инвестиционная активность в аграрной экономике и вступление в ВТО // Экономика сельского хозяйства России. -2004. №7. - С. 20.
22. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2003.
23. Бурлакова О. Корпоративные структуры в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №1. - С. 14.
24. Буробкин И.Н., Попова Е.А. Развитие интеграционных процессов в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №12. - С.12-15.
25. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2001.-832 с.
26. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М: Юридическая фирма КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2001. - 220 с.
27. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит. 2004. - №4. - С.31.
28. ВТО и сельское хозяйство России / МГУ им. Ломоносова, экономический факультет. М.: ТЕИС, 2003.
29. Гайдар Е. Т. Государство и эволюция. Как отделить собственность от власти и повысить благосостояние россиян. СПб.: Норма, 1997. - 224 с.
30. Герасименко В. Управление инвестициями: поиск новых ориентиров // Вопросы экономики. 2001. - №4. - С. 154.
31. Гордеев А. Экономические механизмы агропромышленного производства // Экономист. 1998. - №6. С.
32. Гумеров Р. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленная интеграция в пореформенной России // РЭЖ. 1998. - № 4. - С. 66-76.
33. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // РЭЖ. 2000. - № 2. - С. 45-56.
34. Гуськова Н.Д. Инвестиционная деятельность: федеральный и региональный аспект. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. Ч 132 с.
35. Гуськова Н. Д., Домнина Ю.Ю. Инвестиционный рейтинг региона / Науч. Ред. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2000. - 120 с.
36. Денин Н.В., Герасименкова C.B. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №12. - С. 26-28.
37. Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса: Уч. пособие. M.: МСХА, 2001. - С. 402.
38. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация / Торгово-промышленная плата Российской Федерации. -М., 1997.
39. Емельянов A.M. Аграрно-экономическая мысль в 50-70 гг. Этапы и основные направления / Серия История аграрно-экономической мысли России
40. ХУП-ХХ вв.), Выпуск 1. Реформаторское течение в отечественной аграрно-экономической мысли (1950-1990-е гг.), РАСХН ВИАПИ. -М., 1999.
41. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001. - 350 с.
42. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития. -Калининград: БИЭ ГИЗПП Янтарный сказ, 2001. 355 с.
43. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР №265-ФЗ от 26 июня 1991 г. // Ведомости съездов народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Офиц. изд. М.: Юридическая литература, 1991. -№29.-С. 1138-1146.
44. Закон Пензенской области от 19 июля 2000 г. №217-ЗПО Об инвестициях в Пензенской Области (с изм. и доп. от 25.12.03.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2000. №17.
45. Закон Пензенской области от 23 мая 2002 г. № 357- ЗПО Об областной целевой программе развитие личных подсобных хозяйств Пензенской области на 2002-2005 гг. // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2002. №1 (3).
46. Закон Пензенской области от 20.02.2003 г. №449-ЗПО О Программе развития и поддержке малого предпринимательства в Пензенской области на 2003-2005 гт. // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003,- №7(37).
47. Закон Пензенской области от 23 сентября 2003 г. №512-ЗПО О целевой региональной программе Создание сети машинно-технологических станций
48. Пензенской области (с изм. и доп.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2003. №11 (41).
49. Закон Пензенской области от 1.03.2004 г. №579-ЗПО л Об инвестиционной стратегии Пензенской области // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2004. -№15(45).
50. Зарук Н.Ф. Особенности инвестиционной политики в интегрированных агроформированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - № 11. - С. 44-51.
51. Зарук Н.Ф., Снеговская Е.С. Инвестиции в агропромышленный комплекс Пензенского региона // II Международная научно-практическая конференция Реформирование системы управления на современном предприятии: Сб. ст. Пенза: МНИЦ ПГСХА, 2002. - С. 193-194.
52. Зарук Н.Ф. Организационно-экономический механизм инвестиционного процесса в АПК (теория и практика). Дисс. на соиск. уч. степ. докт. экон. наук. -М.: 2004.
53. Зарук Н.Ф., Борхунов H.A. Сельское хозяйство в 2003 г.: рост, стабилизация или продожение кризиса? // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №9. - С. 20.
54. Зарук Н.Ф., Руденский И.Н. Инвестиционная деятельность в регионе и проблемы диспаритета цен / Сборник научных статей Региональный потребительский рынок: проблемы функционирования и развития. -Мичуринск: МГАУ, 2003.
55. Зарук Н.Ф. Экономические проблемы инвестиций в АПК. М.: Петит, 2004. - 288 с.
56. Злобин Е. Экономическая эффективность внедрения научных достижений в производство в ОАО Орловский агрокомбинат // АПК: экономика и управление. 2004. - №7. - С. 53-57.
57. Игонина JI.JI. Инвестиции: Учебник. М.: Юристъ, 2002. - 389 с.
58. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.
59. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1998. - 272 с.
60. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ООО ТК Веби, 2003. - 440 с.
61. Инвестиции в России. 2004: Стат.сб. / Госкомстат России. М., 2004. -252 с.
62. Индексы цен на приобретенную сельскохозяйственными предприятиями промышленную продукцию и тарифы на услуги, оказываемые хозяйствам. Госкомстат России.
63. Иностранные инвестиции в экономику Пензенской области в 2003 году (аналитическая записка) / Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2004. - 10 с.
64. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Госкомстат России. М.: 2003.
65. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики: В 2 т. М., 1992. - Т. 2. - 485 с.
66. Ковалев В.В. Инвестиции: Учебник. М.: Проспект, 2003. - 244 с.
67. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах / Под ред. Строева Е.С. М.: Вершина, 1997.
68. Концепция аграрной политики Российской Федерации / РАСХН. ВНИИЭСХ. М., 2000.
69. Коробейников М.М. Экономический механизм АПК: стратегия совершенствования. М.: Колос С, 2002. - 269 с.
70. Костецкий Н.Ф., Малыгин А.А. Восстановление собственных источников инвестиций предприятий II Финансы. 1999. - №12. - С. 21.
71. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие. М.: Анкил, 2001. - 128 с.
72. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства / Серия Учебники для вузов. Специальная литература №. СПб.: Лань, 2000. - 544 с.
73. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.
74. КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. М., 1954, ч. II.
75. Кулик Г.В. Выход из тупика есть. М.: МАКС Пресс, 2003. - 55 с.
76. Кундиус В., Апарин И. Организационно-экономический механизм государственного регулирования АПК региона // Экономика сельского хозяйства России. 2000. - №7. - С. 26.
77. Курс политической экономии Социализм / Под редакцией Цаголова H.A. изд. 2-е, доп. - М.: Экономика, 1970. - Т. 2.
78. Кэне, Смит, Рикардо в избранных отрывках. Москва-Ленинград, 1926.
79. Лебедев А.Н. Страховая защита урожая сельскохозяйственных культур // Финансы. 2001. - №5. - С. 47.
80. Левин Д.Н. Экономический механизм в мясном подкомплексе региона (на материалах Пензенской области) / Диссертация . канд. экон. наук. М.: ВНИИЭСХ, 2001 г.
81. Ленин В. Развитие капитализма в России. // Собр. соч. Изд. 5-е. - Т.З. -791 с.
82. Ленин В.И. По поводу так называемого вопроса о рынках. // Собр. соч. -Изд.5-е.-Т.1.-662 с.
83. Ленин В.И. Поное собрание сочинений. Изд. 5-е. - Т. 26. - 590 с.
84. Мазлоев В.З., Гасиев П.Е. Формирование региональной инвестиционной политики в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - №11. - С. 34-37.
85. Мазлоев В.З., Кумехов K.K. Агропромышленные объединения ходингового типа // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. Ч 2001. Ч №7. Ч С. 12-14.
86. Макконел K.P., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.1. - С. 399.
87. Макконел K.P., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.2. - С. 400.
88. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. Ч 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 23. - 907 с.
89. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. Ч 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 24. - 648 с.
90. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. Ч 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 24. - 648 с.
91. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. // Собр. соч. Ч 2-е изд.- М.: Политическая литература, 1978. Т. 25. - 551 с.
92. Маршал А. Принципы экономической науки // Собр. соч.: В 2 т. М.: Прогресс, 1993. - Т. 2. - 310 с.
93. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. 1999. - №9. -С. 69.
94. Методические рекомендации по определению и индексации цен и дотаций в сельском хозяйстве. Минэкономики России, Минсельхоз России, Госкомстат России, Роскомцен. М., 1993
95. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен / Под ред. И.Г. Ушачева / РАСХН, ВНИИЭСХ. М.: ООП ФГУЭП ЭФЕС, 2004. - 15 с.
96. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, испр. и допон.) (Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21.06.99.№ВК 477). -М.: Экономика, 2000.
97. Миль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми приложениями их к социальной философии. М.: Экономика, 1993. - С. 337.
98. Многоукладная аграрная экономика и российская деревня / Под ред. Е.С. Строева. -М.: Колос, 2001.
99. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 (с изм. и доп. на 21.04.2003 г.). -М.: Элит-2000, 2003.-287 с.
100. Налоги в условиях экономической интеграции / B.C. Бард, Л.П. Павлова, Н.Е. Заяц, Е.Ф. Киреева и др. / Под ред. Проф. B.C. Барда и проф. Л.П. Павловой.- М.: КНОРУС, 2004. 288 с.
101. Никонов А. А. Спираль многовековой драмы: аграрная наука и политика России (XVIII XX вв.). - М.: Энциклопедия российских деревень, 1995.-574 с.
102. Новичков В.И., Калашников И.Б., Новичкова В.И. Аграрная политика: Учебное пособие. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2001. - С. 288.
103. Огарков С. Инвестиции в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз // АПК: экономика и управление. 2002. - №7. - С. 2833.
104. Основные направления агропродовольственной политики Правительства Российской Федерации на 2001-2010 годы. Одобрены на заседании Правительства Российской Федерации 27 июня 2000 г. (протокол №25).
105. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий за 2000-2003 г. / Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2003.
106. Оспанов Б. Методические подходы к определению кадастровой стоимости земель // МСЖ. 2002. - №4. - С.39.
107. Палаткин И. В. Интеграция и санация сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. -2004. №8. - С. 30-35.
108. Палаткин И. В. Информационно-консультационное обслуживание институциональных преобразований АПК региона. (Опыт и проблемы). М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. - 268 с.
109. Пензенская область. Основные показатели развития с 1991 г. по 2002 г. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2003.
110. Петриков А. Ситуация в аграрном секторе и актуальные проблемы продовольственной политики // Экономист. 2001. - № 7. Ч С. 70-78.
111. Ш.Петриков A.B. Государственная поддержка малого предпринимательства в АПК и сельского развития // АПК: экономика, управление. -2003.- №1.- С. 10-13.
112. Попович И. В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учебное пособие для экон. спец. с.-х. вузов. 2-е изд. перераб и доп. -М.: Экономика, 1973. - 280 с.
113. Постановление Правительства Российской Федерации №791 от 6.07.1994 г. О программе аграрной реформы в Российской Федерации на 19941995 гг. // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994. - №14. - Ст. 1628.
114. Постановление Правительства Российской Федерации №1160 от 14.10.1994 г. Об утверждении Соглашения между Российской Федерацией и
115. Международным банком реконструкции и развития о займе для финансирования проекта по поддержке осуществления реформ в сельском хозяйстве // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994. - №25. - Ст. 2717.
116. Постановление Правительства Российской Федерации № 295 от 16.03.1999 г. О ценовой политике в сфере агропромышленного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1999.-№13. - Ст. 1599.
117. Постановление Правительства Российской Федерации №830 от 30.11.2001 г. О таможенном тарифе (с изм. и доп. от 15.05.2004 г.) //
118. Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2001. - №50. - Ст. 4735.
119. Продовольственная программа на период до 1990 года и меры по ее реализации // Материалы майского Пленума ЦК КПСС 1982 года. М.: Политиздат, 1982.
120. Пушкарева В. М. История финансовой мысли и политики налогов: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. - 2001. - 256 с.
121. Реальные инвестиции: Учебное пособие / Под. Ред. Зимина И.А. М.: финансы и статистика, 2000.
122. Родионова O.A., Трансформационные процессы и вертикальная интеграция: проблемы и поиски решения // Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения: Сб. материалов. -М., 2002.
123. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК // АПК: экономика, управление. 2002. - № 1. - С. 40-46.
124. Россия в цифрах. 2004: Крат.стат. сб. / Госкомстат России. М., 2004. - 398 с.
125. Савченко Е.С., Корбут A.B. Реорганизация сельскохозяйственных предприятий и привлечение инвестиций в аграрный сектор // Достижения науки и техники АПК. 2001. - № 2. - С. 2-5.
126. Сагайдак Э., Урусов В. Ценовое и финансово-кредитное регулирование в АПК // АПК: экономика, управление. 1999. - № 4. - С. 46-54.
127. Сагайдак Э.А., Борхунов H.A. Агропродовольственная политика и цены // АПК: экономика, управление. 2001. - № 4. - С. 42-50.
128. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика и управление. 2002. - №8. - С. 22-29.
129. Сагайдак Э.А. Оптимизация ценовых отношений в АПК // Социально-экономические проблемы развития АПК / РАСХН, ВНИИЭСХ. М., 2000.
130. Сайфулин Ф. Роль государства в формировании рыночных отношений // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №1. - С. 14.
131. Самуэльсон П. Экономика // Собр. соч.: В 2 т. М.: НПО Агон ВНИСИ, 1992. - Т.2. - С. 415.
132. Сельское хозяйство Пензенской области. Госкомстат России. Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2003 г.
133. Сельское хозяйство России 2001. Госкомстат России. Официальное издание. М., 2001.
134. Сергеев И.В., Веретенникова И.И, Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.
135. Серова Е.В. Аграрная экономика. М.: Государственный университет, Высшая школа экономики, 1999.
136. Слепов В.А. Инвестиции как фактор экономического роста // Финансы.- 1999.-№1.-С. 19.
137. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. Собр. соч.: В 2 т. М., 1991. - Т. 1. - С. 474.
138. Современные буржуазные концепции мирового капиталистического хозяйства. Ч М.: Мысль, 1980. С.373.
139. Соколов В., Хорев И. Экономический механизм инвестиционной деятельности сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 2003. -№12.-С. 44-51.
140. Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики / Отв. за выпуск H.A. Борхунов, Э.А. Сагайдак / РАСХН ВНИИЭСХ. М.: ГУЭП ЭФЕС, 2003. - 73 с.
141. Узун В. Реструктуризация догов сельхозтоваропроизводителей в бюджет и внебюджетные фонды // Экономика сельского хозяйства России-1999.-№6.-С. 38.
142. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН.- М.: Экономика, 2002. 702 с.
143. Урусов В., Сайфулин Р. Государственное регулирование и саморегулирование организационно-экономического механизма АПК регионального уровня // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - С. 20-23
144. Ушачев И., Анисимов А., Югай А., Арашуков В. Организация и функционирование агропромышленных формирований ходингового типа // АПК: экономика и управление. 2002. - №3. - С. 25-35.
145. Ушачев И.Г., Серков А.Ф. Москва и регионы России: интеграция в сфере АПК // АПК: экономика, управление. 2003. - №1. - С. 4-9.
146. Ушачев И. Интеграционные отношения в агропромышленном производстве России // АПК: экономика, управление. 2003. - №8. - С. 12-16.
147. Федеральный закон Российской Федерации от 21.05.1993 г. №5003-1 О таможенном тарифе // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации, 1993 г. №23. - ст. 821.
148. Федеральный закон Российской Федерации от 14.07.1997 г. № 100-ФЗ О государственном регулировании агропромышенного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1997. - №29. Ч Ст. 3501.
149. Федеральный закон Российской Федерации от 9.07.2002 г. № 83-Ф3 л О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. - №28 - Ст. 2787.
150. Федеральный закон Российской Федерации от 11.06.2003 г. № 74-ФЗ О крестьянском (фермерском) хозяйстве // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. - №24. - Ст. 2249.
151. Федеральный закон Российской Федерации от 7.07.2003 г. № 112-ФЗ О личном подсобном хозяйстве // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. Ч №28. - Ст. 2881.
152. Федеральный закон Российской Федерации от 24.07.2002 г. №101-ФЗ Об обороте земель сельскохозяйственного назначения // Собраниезаконодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. -№30.-Ст. 3018.
153. Федеральный закон Российской Федерации от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации (с изм. и доп. от 08.12.03) // Собрание законодательства Российской Федерации. М: Юридическая литература, 1999. - №28. - Ст. 3493.
154. Федеральный закон Российской Федерации от 29.10.1998 г. №
155. ФЗ О лизинге (с изм. и доп. от 29.01.2002 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. -М.: Юридическая литература, 1998. -№44.-Ст. 5394.
156. Федеральный закон Российской Федерации от 8.12.2003 г, №
157. ФЗ О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2003. - №50. - Ст. 4851.
158. Финансы Пензенской области в 1996-2002 гг. Статистический сборник. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2002.
159. Фирсова Е.А. Антикризисное управление сельскохозяйственными предприятиями: вопросы теории и практики (на материалах Тверской области). М.: ООО Петит, 2001.
160. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 1999. - №9. - С. 57.
161. Харрод Р. К теории экономической динамики. М.: Иностранная литература, 1959. - 263 с.
162. Хицков И., Митина Н., Фомина Е. Интеграционные связи в агропромышленном производстве // АПК: экономика, управление. 2003. -№9.-С. 9-17.
163. Хлыстун В.Н. Будущее АПК это прежде всего инвестиции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2001. -№7.-С. 9-11.
164. Чаянов А. В. Краткий курс кооперации. М., 1919.
165. Чаянов А. В. Избранные произведения. Что такое аграрный вопрос? -М., 1989.
166. Черкасов В. Е. Международные инвестиции: Учебное пособие. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Дело, 2003. - 288 с.
167. Чернов В. А. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.
168. Шаяхметов И. Реформы и инвестиционный потенциал аграрного сектора экономики // МСЖ. 2000. - № 3. - С. 3-6.
169. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель. - М.: Экономика, 1991. - 349 с.
170. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России. 1991-1997. М., 1998.
171. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России / Отв. ред. И.Г. Ушачев. Ч М.: Энциклопедия российских деревень. 2003. - 455 с.
172. Эпштейн Д. Паритет межотраслевых экономических отношений и потери от его отсутствия // Экономика сельского хозяйства России. 2003. -№1. - С. 28.
173. Эпштейн Д. Приоритет экономических отношений сельского хозяйства с другими отраслями и оценка финансовых потерь от его отсутствия // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - №2. - С.8.
174. Яковец Ю. Предпосыки преодоления инновационного кризиса // Экономист. 1998. - №1. - С. 32-37.
Похожие диссертации
- Экономическое регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве
- Стратегия развития инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона
- Совершенствование организационно-экономического механизма снижения себестоимости продукции сельского хозяйства в условиях рыночной экономики
- Системная организация инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона
- Организационно-экономический механизм развития лизинга в сельском хозяйстве