Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Системная организация инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Сушкова, Татьяна Юрьевна
Место защиты	Москва
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Системная организация инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

На правах рукописи

Сушкова Татьяна Юрьевна

СИСТЕМНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ РЕГИОНА

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

2 4 053 2011

Москва 2011

4856376

Работа выпонена в Государственном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательском институт организации производства, труда и управления в сельском хозяйстве Россельхозакадемии

Научный консультант: член-корреспондент РАСХН

доктор экономических наук, профессор Миндрин Алексей Семенович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Санду Иван Степанович

доктор экономических наук, профессор Закшевский Василий Георгиевич

доктор экономических наук Кулов Аслан Ростиславович

Ведущая организация: ГНУ Повожский НИИ экономики и

организации агропромышленного комплекса

Защита состоится л16 марта 2011 г. в 1400 часов на заседании диссертационного совета Д 006.032.01 при Государственном научном учреждении Всероссийский НИИ организации производства, труда и управления в сельском хозяйстве (ГНУ ВНИОПТУСХ Россельхозакадемии) по адресу: г. Москва, ул. Оренбургская, д. 15.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГНУ ВНИОПТУСХ Россельхозакадемии.

Автореферат разослан Д февраля 2011г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

О.И. Бундина

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестиции в любой экономической системе являются стратегическим фактором экономической стабильности и оживления реального сектора экономики, способствуют преодолению кризисных явлений. Активизация инвестиционных процессов закладывает предпосыки для динамичного решения производственных, экономических и социальных проблем в аграрной сфере экономики страны, которая в последние десятилетие работала в условиях жесточайшего дефицита инвестиционных ресурсов.

Речь идет не о простом устранении проявившихся недостатков: хроническом недоинвестировании производства, нарушении воспроизводственного процесса, ухода государства с инвестиционного поля, отсутствии механизма регулирования инвестиционной деятельности, а о необходимости поднять на качественно новую ступень системную организацию инвестиционной деятельности, рассогласованность функционирования которой снижает ее эффективность.

Предпринимаемые в последние годы меры государственной поддержки сельского хозяйства способствуют активизации инвестиционной деятельности. Вместе с тем, заложенный в них механизм реализации исходит из финансовых возможностей региона и собственных средств товаропроизводителей. Таким образом, создается противоречие в управлении инвестиционной деятельностью, которое нуждается одновременно и в усилении централизации, и в повышении роли сельскохозяйственных организаций в осуществлении процессов возмещения и накопления.

Все эти противоречия возникают в связи с необходимостью достижения более высоких показателей развития сельского хозяйства. В чем они дожны состоять, каковы условия их осуществления? Для ответа на этот вопрос нужно последовательно выдержать системный подход к анализу инвестиционной деятельности и закономерностей ее формирования, функционирования и развития. Потребность аграрной экономической науки и хозяйственной практики актуализируют необходимость совершенствования теоретических и методологических аспектов системной организации инвестиционной деятельности. Отмеченное обусловливает актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень изученности темы. Теория и практика исследования проблем инвестиций имеет большую историю. И в этом смысле проблема инвестиций не представляет собой непознанный пласт науки. Экономическая литература включает большое число источников, авторы которых решают или пытаются решить отдельные важные задачи инвестиционной деятельности. Развитие теории инвестиций, исследования отдельных сторон инвестиционного процесса связывают с именами зарубежных ученых, в числе которых: Г. Бирман, Д. Бьюкенен, Дж. Кейнс, К. Кемпбел, Д. Клиланд, К. Маркс, У. Питере, Д. Стоун, К. Хитчинг, С. Шмидт.

Исследование современных проблем управления инвестиционной дея-

тельностью нашло отражение в трудах ведущих отечественных ученых: Р.Х. Адукова, Ю.П. Анискина, А.И. Базилевича, К.В. Бадина, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, A.B. Воронцовского, Л.Д. Гитмана, И.В. Гришиной, В.А. Гу-дашева, A.B. Гуковой, М.Д. Джонка, В.Г. Закшевского, А.Г. Зельднера, В.В. Ивантера, JI.JI. Игониной, А.Я. Кибирова, В.В. Косова, А.И. Костяева, В.В. Кузнецова, А.Р. Кулова, О.Б. Леппке, В.Н. Лившица, В.З. Мазлоева, A.C. Миндрина, Н.И. Оксанич, Е.Р. Орловой,- П.М. Першукевича, В.В. Регу-ша, O.A. Родионовой, М.С. Ромашина, И.С. Санду, И.Г. Ушачева, Т.С. Хача-турова, A.A. Черняева, В.А. Швандара, A.C. Шелепы и многих других.

Вместе с тем, с формированием многообразия форм, остаются недостаточно изучены, вопросы инвестиционного механизма как неотъемлемой стороны процесса формирования расширенного воспроизводства. Такой воспроизводственный подход важен по ряду причин. Во-первых, требуется уточнить теорию инвестиций. Объединение воспроизводственного и управленческого аспектов инвестиций ставит на реальную основу решение многих принципиальных вопросов управления инвестициями. Во-вторых, чтобы установить слабые звенья развития инвестиционного механизма и своевременно устранять противоречия, давать обоснованные рекомендации по созданию благоприятного инвестиционного климата. В-третьих, применение воспроизводственного подхода с точки зрения использования инвестиций дает методологическую возможность системного подхода формирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Актуальность этих проблем, необходимость разработки мер по их практической реализации обусловили выбор темы, цели, задач и основных направлений диссертационного исследования.

Целью исследования явилась разработка теоретических основ, методологических и методических положений и практических рекомендаций по формированию и совершенствованию региональной инвестиционной деятельности, направленной на создание благоприятных экономических условий для привлечения инвестиций в сельское хозяйство.

Достижение поставленной цели предопределило решение следующих задач:

- дать теоретическое обоснование содержания инвестиционной деятельности;

- обосновать систему факторов, сдерживающих инвестиционный процесс в сельском хозяйстве (инвестиционные риски);

- разработать концепцию формирования инвестиционной привлекательности региона, инвестиционной активности;

- обосновать главные системообразующие факторы и элементы инвестиционной системы и определить преимущества и эффекты системной организации инвестиционной деятельности сельского хозяйства региона;

- оценить современное состояние инвестиционной деятельности в региональном аграрном секторе экономики и выявить особенности в формировании и воспроизводстве его потенциала;

- выявить территориальные различия и асимметрии в инвестиционной

сфере, определить роль государства в преодолении региональных противоречий;

- разработать мероприятия по совершенствованию организационно-экономического механизма системной организации инвестиционной деятельности в регионе;

- обосновать современные формы привлечения инвестиций и возможность их использования в сельском хозяйстве;

- определить перспективные направления активизации инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является инвестиционная сфера сельского хозяйства Ульяновской области и регионов Привожского федерального округа.

Предметом исследования выступает организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в аграрном секторе экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по данной тематике, результаты научных исследований ученых и научно-исследовательских учреждений в области теории и практики исследования социально-экономических систем и инвестиционной деятельности, материалы инвестиционных форумов и конгрессов экономистов-аграрников.

Информационно-эмпирической основой являются законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления, официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ, Минэкономразвития РФ, информационный материал Министерства экономики, Министерства сельского хозяйства Ульяновской области, бухгатерская и финансовая отчетность субъектов предпринимательской деятельности, наблюдения и исследования автора, интернет-ресурсы.

В процессе диссертационного исследования применялись методы исследования: абстрактно-логический и монографический методы, систематизация и классификация, группировка и типология, анализ временных рядов, кластерный анализ, система экономических методов, 8\\ЮТ-анализ возможностей и угроз и др.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:

- сформулировано авторское определение инвестиционной деятельности как целенаправленного процесса привлечения инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы в соответствии с этим определением обоснованы системообразующие факторы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве и предложен агоритм оценки эффективности ее системной организации;

- разработана модель региональной инвестиционной политики, включающей систематизацию факторов, сдерживающих активизацию инвестиционного процесса в сельском хозяйстве, условия благоприятного инвестиционного климата, механизм формирования современной финансовой базы ин-

вестирования и системы государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- уточнено определение сущности и расширена методология формирования вертикально-интегрированных структур как наиболее привлекательной модели прихода инвестиций в сельское хозяйство, учитывающая специфику рынка, специализацию предприятий, функции интегратора. Разработан бизнес-проект вертикально-интегрированного формирования;

- установлены закономерности и принципы типологизации районов (стабильные, депрессивные, кризисные), на основе кластерного подхода сформирована и обоснована концепция снижения инвестиционных рисков через механизм выравнивания экономических условий ведения хозяйственной деятельности; '

- сформирована и в авторской интерпретации систематизирована методика оценки инвестиционных возможностей хозяйствующих субъектов, разработан инструментарий мониторинга с использованием разработанной автором информационно-аналитической системы, включающей паспортизацию объектов, выявление региональных приоритетов и точек роста, рейтинговую оценку;

- разработан Инвестиционный атлас сельского хозяйства Ульяновской области, основанный на комплексном и взимосогласованном развитии всех элементов производства, переработки и реализации продукции, формирования конкурентной среды;

- обоснованы сценарии инвестиционной деятельности, разработаны унифицированные методические подходы по анализу их использования и агоритм принятия решений.

Практическое значение полученных результатов. Сформулированные в работе научные положения и практические рекомендации дают возможность перехода от инвестиционных проектов к инвестиционной политике, которая предполагает комплекс мероприятий по упорядочению инвестиционной деятельности в регионе, принятию более эффективных научно-обоснованных решений. Использование предлагаемого механизма формирования региональной инвестиционной системы позволит активизировать инвестиционную деятельность, сделав ее более предсказуемой и результативной. Теоретические результаты исследования и методологические разработки могут быть использованы для осуществления политики расширенного воспроизводства в регионе, эффективного распределения денежных потоков региональной агросистемы, а также в учебном процессе для изучения курсов Региональная экономика, Инвестиции, Инвестиционная стратегия, Инвестиционный анализ, Экономическая оценка инвестиций и др.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе прошли апробацию в органах законодательной и испонительной власти Ульяновской области. Содержащиеся в работе предложения по формированию информационно-аналитической системы (ИАС) были использованы при создании региональной информационно-консультационной службы при Министерстве

сельского хозяйства Ульяновской области. Научные разработки автора вошли составной частью в программы: Региональная инвестиционная политика в аграрном секторе экономики Ульяновской области, Инвестиционный атлас Ульяновской области. Основные положения работы были использованы также при разработке Стратегии развития Ульяновской области до 2020 года.

Автор является одним из разработчиков концепции развития Зерно-продуктовой корпорации в Тереньгульском районе Ульяновской области.

Основные научные результаты прошли апробацию в период с 2000 по 2010 гг. на всероссийских, зональных и региональных научно-практических конференциях, конгрессах, семинарах.

Диссертация выпонена в соответствии с тематикой научных исследований ГНУ ВНИОПТУСХ и является составной частью проблемы Разработать организационно-экономический механизм развития инновационных и воспроизводственных процессов в АПК (№ гос. регистрации 01.04.01.2008.08507).

Основные результаты исследования отражены в 47 работах общим объемом 64,25 пл., в том числе авторских 39,16 п.л.

Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.

Во введение обоснована актуальность поставленных проблем, степень их изученности, цель и вытекающие из них задачи, изложена научная новизна и практическое значение результатов исследования. Определены объект, предмет и методы исследования.

В первой главе Теоретические основы формирования инвестиций в 'условиях многоукладноеЩ аграрной экономики рассмотрены теоретические основы инвестиций, инвестиционной деятельности, как экономической системы, раскрыты факторы, сдерживающие инвестиционный процесс в современном сельском хозяйстве, инвестиционные риски.

Во второй главе Методология системной организации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве обоснованы свойства социально-экономических систем и их реализация в инвестиционной деятельности. Определены системообразующие факторы и элементы инвестиционной системы. Разработаны методические подходы оценки эффективности инвестиционной деятельности.

В третьей главе Анализ тенденций и оценка современного состояния инвестиционной деятельности в аграрном секторе региона выявлены региональные особенности формирования и воспроизводства потенциала сельского хозяйства, показаны региональные асимметрии в инвестиционной сфере и их влияние на инвестиционные возможности региона, проанализированы сценарии развития инвестиционного процесса и роль государства в активизации инвестиционной деятельности.

В четвертой главе Совершенствование механизма системной организации инвестиционной деятельности представлен организационно-

экономический механизм системной организации инвестиционной деятельности, включающей: законодательное, организационное, нормативное и ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности, обоснование экономических и инвестиционных приоритетов в АПК. Разработана региональная система государственного управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве. Предложены формы привлечения инвестиций и определены направления активизации инвестиционной деятельности.

В выводах сформулированы основные результаты проведенного исследования.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Инвестиционная деятельность: понятие, сущность, особенности взаимодействия субъектов и объектов инвестирования.

Становление рыночных отношений, возникновение альтернативных источников финансирования инвестиций, изменение роли государства в инвестиционной сфере обусловили необходимость разработки новых подходов к управлению инвестиционной деятельности.

В экономической литературе под инвестиционной деятельностью традиционно понимается вложение капитала и совокупность практических действий по его реализации. Такого мнения с небольшими уточнениями и допонениями придерживаются многие отечественные и зарубежные специалисты. Однако, механизм хозяйствования в условиях переходной экономики вносит существенные коррективы в теорию и практику формирования и функционирования инвестиционных вложений в аграрный сектор экономики.

Анализ литературы по изучаемой проблеме и наши исследования позволили дать следующее определение инвестиционной деятельности, которая представляет собой систему взаимосвязанных и постоянно повторяющихся фаз инвестиционного цикла: накопление инвестиционных ресурсов; их аккумуляция и распределение; материализация инвестиционных ресурсов (создание инвестиционных товаров); производство сельскохозяйственной продукции и получение дохода; распределение дохода и формирование инвестиционного спроса.

Совокупность указанных стадий движения инвестиций проявляется на уровне субъектов хозяйствования и представляет собой индивидуальный кругооборот производственных инвестиций (рис. 1). Кругооборот производственных инвестиций, обособляясь на отдельные стадии, порождает кругооборот финансовых инвестиций. В конечном итоге, это приводит к слиянию, неразделимости потоков производственных и финансовых инвестиций и формированию на базе единичных, частных кругооборотов единой инвестиционной системы.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов и объектов инвестирования:

Рис. 1. Индивидуальный кругооборот производственных инвестиций

- наличие дифференцированного по формам собственности инвестиционного капитала;

- многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте ин ституциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе, наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

- наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров;

- распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с критериями оценки их привлекательности для инвесторов.

При создании единой инвестиционной системы важен учет влияния факторов, формирующихся на всех стадиях инвестиционного цикла, а также факторов, воздействующих на эффективность системы со стороны всех участников инвестиционного процесса.

В этой связи применение методологии системного подхода для анализа и конструирования сложной многоуровневой экономической системы является совершенно необходимым условием повышения уровня управляемости экономики, а, следовательно, и роста ее чувствительности к инвестициям и инновациям, повышению результативности инвестиционной деятельности.

Взаимодействие субъектов и объектов инвестиционной деятельности представлено на рис. 2.

Инвестиционная деятельность, особенно в сельском хозяйстве, осуществляется в условиях неопределенности и риска. Практически любые инвестиции в большей или меньшей степени являются рисковыми. Инвестиционный риск - это вероятность отклонения величины фактического дохода от ожидаемого.

Инвестиционная деятельность, как разновидность коммерческой, имеет ряд особенностей, которые следует учитывать при определении и прогнозировании риска:

- инвестиции могут направляться в самые различные инвестиционные мероприятия, которые существенно разнятся как по степени доходности, так и по риску, поэтому возникает необходимость оптимизации портфеля инвестиций по этим критериям;

- на результаты инвестиционной деятельности влияют самые разнообразные факторы, которые отличаются между собой как по степени влияния на уровень риска, так и по неопределенности;

- жизненный цикл инвестиционного проекта может быть довольно значительным, исчисляемым несколькими годами, и в этих условиях очень трудно учесть все возможные факторы и их влияние на доходность и величину риска инвестиций;

- для определения инвестиционного риска в большинстве случаев отсутствует представительная статистическая информация за предшествующий период, на основе которой можно было бы его спрогнозировать при реализации аналогичного инвестиционного проекта.

Рис. 2. Система взаимодействия субъектов и объектов инвестиционной

деятельности

Для учета, анализа и управления рисками необходима их классификация по определенным признакам. В научной литературе приводится достаточно много классификаций рисков, но единой, общепринятой нет.

Инвестиционная привлекательность предопределяется комплексом разнообразных факторов, перечень и влияние которых могут различаться и изменяться в зависимости от состава инвесторов, особенностей отрасли, проводимой государством инвестиционной политики в регионе и др.

Например, макроэкономические факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность в Привожском федеральном округе, по данным опроса инвесторов, претерпели за последние годы существенные изменения

(табл. 1).

Таблица 1. - Факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность (в % _от общего числа ограничений) __

Факторы 2000 г. 2008 г.

Недостаточный спрос на продукцию 10 18

Недостаток собственных финансовых ресурсов 41 63

Высокая ставка коммерческого кредита 47 26

Сложный механизм получения кредитов 39 15

Инвестиционные риски 35 27

Неудовлетворительное состояние технической базы 18 7

Низкая рентабельность инвестиционных проектов 8 8

Несовершенство нормативно-правовой базы 36 10

Объективные факторы, сдерживающие инвестиционную деятельность, присущие сельскому хозяйству: ярко выраженная сезонность производства; длинный производственный цикл, медленный кругооборот инвестиций; высокая капиталоемкость продукции; природно-климатический фактор и демографический факторы.

Особое место в решение проблем активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве отводится формированию благоприятного инвестиционного климата.

В большинстве случаев он определяется как сложившаяся совокупность социально-экономических, природных, экологических, политических и других объективных условий региона, формирующих его инвестиционную привлекательность. Он складывается из большого числа элементов, так называемых факторов риска, которые можно объединить применительно к региональной экономике в следующие группы:

- политические, которые характеризуются степенью доверия населения местным властям, взаимоотношением федерального центра и региональных властей, уровнем социальной стабильности и защищенности населения региона;

- экономические, которые определяют уровень обеспеченности региона производственными ресурсами, степень использования производственного потенциала, а также техническое состояние средств производства (их изношенность), объемы незавершенного строительства. Экономическая привлекательность региона зависит так же от емкости местного рынка и его открытости, возможности производства продукции на экспорт, развитости конкурентной среды и предпринимательства, развитости рыночной инфраструктуры;

- финансовые отражают напряженность регионального бюджета и его доходы, доступность кредита для инвестора и развитость банковско-

кредитной системы, уровень вкладов населения в финансовые учреждения, доходы предприятий АПК и уровень их рентабельности;

- организационно-правовые предусматривают развитие регионального инвестиционного законодательства, определяющего нормативно-правовые условия в регионе, развитость институциональной инвестиционной структуры, наличие системы гарантий и системы защиты частных и иностранных инвестиций, наличие информационной системы, обеспечивающей инвестиционный процесс и являющийся составной частью региональной инвестиционной системы;

- социальные определяются покупательной способностью населения региона, уровнем жизни населения, формирующего совокупный спрос на продовольствие, уровень занятости населения в производстве, жилищно-бытовые условия граждан, развитость медицинского обслуживания, уровень доверия граждан региональным финансово- кредитным учреждениям и др.Впоне очевидно, что инвестиционный климат зависит в значительной степени от макроэкономической ситуации в стране в целом. Однако есть ряд факторов, формирующих инвестиционную привлекательность конкретного региона. Последняя зависит от деятельности его администрации и входит в сферу ее компетентности. К таким факторам можно отнести: отсутствие политической конфронтации с центром, место региона в государственном геополитическом пространстве, имидж региона, его место в ряду конкурентов, состояние регионального законодательства, регионального рынка, системность и обоснованность принятия инвестиционных решений, развитость рыночной и инвестиционной инфраструктуры, активность преобразований в бюджетной и финансовой системах, производственный и финансовый потенциал региона.

Уровень инвестиционной привлекательности региона, как составная часть инвестиционного климата в современных условиях является ведущим фактором, формирующим инвестиционную активность агробизнеса.

Дальнейшее стимулирование инвестиционной активности в условиях ограниченности финансовых ресурсов требует комплексного подхода к созданию эффективной инвестиционной системы на основе разработки экономически обоснованной региональной инвестиционной политики.

Под инвестиционной политикой понимается комплекс взаимосвязанных целенаправленных мероприятий, проводимых государством по созданию благоприятных условий (инвестиционного климата) для всех субъектов хозяйствования с целью привлечения инвестиционных ресурсов в экономику, оживления инвестиционной деятельности и эффективного использования ограниченных средств в соответствии с экономическими и социальными приоритетами региона.

Осуществление инвестиционной политики дожно опираться на реализацию принципа саморазвития региона, который предусматривает создание условий для аграрного бизнеса и роста доходов предприятий и населения. Проведенные исследования позволили определить элементы региональной инвестиционной политики (рис. 3).

Рис. 3. Схема региональной инвестиционной политики в сельском хозяйстве

Как отмечалось выше, составным элементам государственной инвестиционной политики является формирование благоприятного инвестиционного климата. Другим важным структурным элементом инвестиционной политики является формирование финансовой базы инвестиционной деятельности, который включает в себя:

- прогнозирование потребности региона в ресурсах для выпонения стратегических задач;

- изучение возможности формирования инвестиционных ресурсов за счет диверсификации источников, в том числе привлечения иностранных инвестиций;

- выбор наиболее эффективных способов финансирования инвестиционных программ и проектов (на возвратной и безвозвратной основе, софи-нансирования, частичного государственного финансирования);

- создание регионального инвестиционного фонда, консолидирующего временно свободные финансовые ресурсы для их использования в соответствии с потребностями региона.

Третьим элементом выступает система государственного регулирования инвестиционной деятельности. Это целостная система, которая предполагает решение комплекса задач по повышению эффективности принимаемых инвестиционных решений

2. Методология формирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Рассматривая инвестиционную деятельность как многоуровневую сложную многофункциональную экономическую систему, при ее формировании и развитии следует использовать факторы, обеспечивающие ее системную рациональность. Возможности применения теории систем для изучения экономических процессов далеко не исчерпаны, поэтому выявление системообразующих факторов, воздействующих на развитие системы, системо-логия открывают новые возможности для поиска универсальных принципов самоорганизации в эволюции сложных систем.

Связи между субъектами и объектами инвестиционной деятельности разнообразны, но, следуя системной методологии, необходимо выделить из них системообразующие и выявить характер проявления в изменяющейся среде. Прежде всего, в качестве системообразующего фактора инвестиционной деятельности выступает целеполагание и целесообразное поведение. Как активный элемент, цель объединяет людей в ту или иную организацию, определяет основной вектор движения системы. Формулирование проблем и целей, их конкретизация и детализация, оценка сравнительной значимости, неотложности, первоочередности осуществляется на разных иерархических уровнях. В работе систематизированы цели, функциональная направленность и результаты инвестирования таких уровней управления аграрной экономики как сельскохозяйственное предприятие, сельский район, региональный и федеральный уровни.

Дефицит ресурсов является общим свойством экономических систем, находящихся в режиме развития, поэтому важным условием системной орга-

низации инвестиционной деятельности является развитие производства по приоритетным направлениям. Цена ошибки в выборе приоритетов очень велика, особенно применительно к инвестиционным ресурсам, при их догосрочном отвлечении из экономики. В самом общем смысле приоритет - это рычаг структурных, ассортиментных, качественных сдвигов, ускоряющих движение системы к стратегической цели.

Инвестиционные приоритеты, как правило, определяют судьбу предприятия или региональной системы в будущем, через воздействие на инвестиционные приоритеты можно ориентировать экономику на реконструкцию производства, повышение его технического и инновационного уровня.

В работе предлагаются подходы к ранжированию и обоснованию инвестиционных приоритетов и определению шкалы предпочтений в использовании ограниченных финансовых ресурсов.

Вопрос о перспективной модели экономического развития АПК, адекватной потребностям общества и окружающим ее условиям, является весьма актуальным и предполагает переход от чисто рыночной идеологии линдивидуализма, к новой экономической модели, включающей в себя стабилизационные факторы, которые станут каркасом устойчивости экономической системы.

Ключевым условием реализации государственных программ и проектов является отзывчивость экономики на инвестиционные и инновационные проекты, ее способность к саморазвитию. Повышение роли самоорганизующего начала - неизбежное следствие усложнения систем и ускорения протекающих в ней процессов. Государство не может постоянно наращивать финансовые ресурсы, оно дает стартовый точок для коренных изменений в экономике.

Для объединения усилий предпринимателей, работающих в разных сферах продовольственного комплекса России, применяются самые разнообразные формы сотрудничества. Окончательный выбор направления развития корпоративных отношений зависит от объективных экономических условий и сравнительной характеристики этих форм, отражающей слабые и сильные стороны различных объединений (табл. 2).

Пренебрежение системными свойствами в аграрной экономике привело к дестабилизации экономики и другим отрицательным последствиям:

- игнорирование интересов одних отраслей (например, сельского хозяйства) отрицательно влияет на развитие других отраслей и агропромышленного комплекса в целом;

- снижается производительность труда и конкурентоспособность отечественной продукции.

- усиливаются территориальная дифференциация и региональные противоречия;

- снижается уровень и качество жизни на селе;

- происходит разрушение единого экономического пространства в АПК, что приводит к большим экономическим потерям во всех его звеньях.

Таблица 2. - Сравнительный анализ сильных и слабых сторон интегрированных систем в АПК

Характеристики

Самостоятельное предприятие

горизонтальная кооперация

Варианты объединения

вертикальная коопе-_рация_

агропромышленная интеграция

Сильные стороны

(достоинства)

Экономическая самостоятельность, сложившийся характер бизнеса, свободный выход на рынок

Возможность укрупнения производства, комбинирование производства, снижение рисков, использование преимуществ колективного труда

Сохранение юридической и экономической самостоятельности. Эффективное сочетание частной и общей собственности. Эквивалентность взаимоотношений. Координация производственно-сбытовой деятельности. Консолидация финансовых и материальных ресурсов. Эффект масштаба и синергия. Экономия трансакционных издержек. Активное воспроизводство основного капитала. Экономическая и социальная направленность инвестиционной деятельности

Организационное единство. Эффект масштаба, эффект диверсификации и сегментации рынка. Координация производственной, сбытовой и финансовой деятельности, синергетический эффект. Привлечение внешних источников финансирования инвестиций. Способность к самосовершенствованию и развитию

Слабые стороны (недостатки)

Поная ответственность за результаты бизнеса. Высокий уровень конкуренции. Высокая степень риска производства и инвестирования. Низкая инвестиционная привлекательность. Высокие затраты на управление и сбыт.

Утрата экономической самостоятельности и права частной собственности на землю и имущество. Колективная (размытая) ответственность за результаты бизнеса, отсутствие внешних инвесторов. Низкая инвестиционная активность

Применима для экономически устойчивых предприятий. Низкие побудительные мотивы к объединению. Искаженное понимание кооперации. Недостаточны методическое и информационное обеспечение кооперации.

Утрата экономической самостоятельности. Наличие противоречий в экономических и социальных интересах. Склонность к монополизации экономики. Высокое значение стартового капитала. Необходимость привлечения внешних инвесторов. Закрытость информации. Усиление роли субъективных факторов в процессе принятия управленческих решений.

Неблагоприятные факторы (опасности) Высокая зависимость от внешних факторов, конкурентов. Недостаточное финансовое обеспечение всех видов деятельности Низкая платежеспособность и финансовая устойчивость. Ограниченные инвестиционные возможности. Трудности привлечения внешних источников инвестирования. Неразвитость кооперативной системы на всех уровнях управления Зависимое материальное и финансовое положение. Нерешенность земельного вопроса. Отсутствие стабильности в решении социальных проблем села

Благоприятные факторы (возможности) Развитие собственного рынка продукции, оптимизация структуры производства, контроль качества продукции Использование целевых программ и проектов для привлечения инвестиционных ресурсов, модернизация производства Концентрация капитала для участия в эффективных инвестиционных проектах. Привлечение денежных потоков за счет их объединения. Эффективность маркетинговой деятельности Централизация снабжения. Доминирующее положение на рынке. Возможности маневрирования капиталом. Новые рынки сбыта

Стратегия развития Повышение качества менеджмента, повышение способности товара конкурировать на рынке Повышение инвестиционной активности и способности бизнеса конкурировать на рынке Повышение конкурентных преимуществ с аналогичным бизнесом Значительные конкурентные преимущества, выход на внешний рынок

Таким образом, игнорирование системообразующих факторов, отсутствие в АПК саморегулирующего и саморазвивающегося начала ограничивает возможности его прогрессивного развития.

В работе показано, что современные методологические подходы, обеспечивающие разрешение противоречий во всех структурных элементах АПК, дожны строиться на выборе таких форм и средств, которые обеспечат согласование экономических интересов на всех уровнях хозяйствования, обеспечат сбалансированность межотраслевых связей, а также согласованность и ритмичность работы всех звеньев агропромышленного комплекса и нацеленность его на конечный результат. Применение методологии системного подхода для анализа и конструирования сложной многоуровневой аграрной экономики является совершенно необходимым условием повышения уровня управляемости экономики, а, следовательно, и роста ее чувствительности к инвестициям и инновациям, повышению результативности инвестиционной деятельности.

3. Анализ эффективности инвестиционной активности Результаты комплексного анализа инвестиционной активности регионов Привожского федерального округа показали огромную дифференциацию регионов по состоянию инвестиционной сферы, причем эти диспропорции постоянно усиливаются (табл. 3).

Оценивая сложившуюся экономическую ситуацию в аграрной экономике Ульяновской области следует признать, что почти 20 лет сельское хозяйство работало без государственной поддержки, стихийно адаптируясь в стрессовых ситуациях. В экономической литературе такой сценарий развития

Таблица 3. - Индикаторы инвестиционной активности в Привожском федеральном округе

Регионы Индикаторы инвестиционной активности Интегральный индекс Индикаторы инвестиционной активности Интегральный индекс Место региона по инвестиционной активности

капитало- ввод в действие удельный вес подрядных работ капитал о- ввод в ействие удельный вес подрядных работ

вооруженность отдача жилья дошкольных учреждений | школ больниц вооружен-1 ность | отдача жилья дошкольных | учреждений ШКОЛ | 1 1 больниц

1990 г. 2007 г. 1990г 2007г

Башкортостан 1,4 0,7 1,1 1,2 1,0 1,9 1,1 8,4 1,2 1,1 1,4 1,3 1,4 0,3 1,1 7,8 3 2 Ч>

Кировская обл. 0,5 1,3 1,2 1,0 0,9 2,0 0,6 7,5 0,5 1,3 0,6 0 0,2 0,9 0,9 4,4 5 13 1

Республика Марий-Эл 0,6 0,9 1,4 1,1 2,1 2,0 1,0 9,0 0,6 0,9 0,9 0,8 0,1 1,1 0,9 5,2 1 11 ;

Республика Мордовия 0,5 1,1 1,1 0,7 0,9 0,5 1,0 5,7 0,9 0,8 0,7 0 1,0 1,8 0,8 6,0 12 5 т

Нижегородская обл. 0,9 1,1 0,7 0,9 0,6 1,1 0,8 6,1 1,0 0,9 0,8 0,1 1,3 0,4 1,0 5,5 11 8 -

Оренбургская обл. 1,3 0,7 0,9 1,0 0,8 0,6 0,8 6,1 0,9 0,9 1,0 2,8 0,4 0,1 1,1 7,2 10 3 т

Пензенская об. 0,4 1,1 1,0 0,7 1,1 1,8 0,9 7,0 0,5 0,8 0,7 0 1,7 0,4 1,3 5,4 8 10

Пермская обл. 1,0 1,1 0,9 0,8 0,7 0,1 0,8 5,4 1,2 0,9 0,6 0,3 0,8 0,3 0,8 4,9 13 12

Самарская обл. 0,9 1,5 1,0 0,7 0,9 0,4 0,9 6,3 1,2 1,3 1,0 0,3 0,6 0,7 0,9 6,0 9 4 т

Саратовская обл. 0,9 0,9 1,0 0,6 0,4 0,1 1,0 4,9 0,7 1,0 0,8 0 0,4 1,5 1,0 5,4 14 9 т

Республика Татарстан 1,1 1,0 1,1 1,4 1,5 1,0 0,9 8,0 1,7 0,8 1,9 4,3 1,9 1,6 1,1 13,3 4 1 т

Республика Удмуртия 0,9 0,7 1,2 1,0 1,5 1,3 0,4 7,0 0,7 1,3 1,0 0 1,5 0 1,4 5,9 7 7 -

Ульяновская обл. 1,0 0,8 1,2 1,5 1,5 1,6 0,9 8,5 0,6 1,0 0,5 0 0 0 0,8 2,9 2 14 1

Республика Чувашия 1,0 0,6 1,0 1,6 1,5 0,6 0,9 7,2 0,8 0,7 2,0 0 1,0 0,2 1,1 5,8 6 6 -

В среднем по округу 3,1 6,5 44,3 188 371 17,7 55,0 29,8 6,0 26,4 4,6 54,6 9,0 50,0

Коэффициент асимметрии 3,4 2,2 1,3 2,7 5,2 17,5 2,0 1,7 2,9 1,7 2,5 13 103 18 2,0 4,6

экономики называют адаптационным. При этом сценарии из макроэкономических целей исключается государственное вмешательство в инвестиционную сферу. Этот сценарий характеризуется наиболее глубоким провалом инвестиций, исчерпанием собственных средств для простого воспроизводства основного капитала. Общий объем капитальных вложений по всем источникам финансирования в оценке по текущим ценам увеличися в сравнении с 1990 годом в 1103 раза, а в ценах 1990 года он снизися в 15 раз.

Анализ сложившихся производственных возможностей сельского хозяйства позволил дать количественную и качественную характеристику инвестиционного климата и оценить инвестиционную привлекательность региона, которая служит барометром для внешних и внутренних инвесторов.

В соответствии с методологическим принципом стратегического управления инвестициями в работе проведено комплексное рассмотрение внешних и внутренних стратегических факторов, влияющих на инвестиционную деятельность в регионе, и на этой основе определены альтернативы, учитывающие различные сочетания.

В обобщенном виде результаты стратегического анализа внешней и внутренней среды в аграрном секторе экономики с целью ранжирования проблем и уточнения набора стратегических альтернатив развития инвестиционного процесса в сельском хозяйстве представлены в таблице 4.

В рамках адаптационного сценария изучались тенденции инвестиционной активности в сельском хозяйстве Ульяновской области, которые показали, что в оценке по сопоставимым ценам объем инвестиций с 1990 по 2000 год сократися в 15 раз. В новом тысячелетии тенденции сохранились вплоть до 2005 года (табл. 5).

Инвестиции в основной капитал в этот период достигли критической отметки, когда их объем в текущих ценах составил 332 мн. рублей, а в сопоставимых ценах 160 мн. рублей. Они формировались за счет единственного источника - амортизации.

Как свидетельствуют данные таблицы 8, недостатки адаптационного сценария наиболее ярко проявились в депрессивных регионах, в том числе и в Ульяновской области. За первые пять лет XXI века физический объем инвестиций сократися почти в 1,5 раза, в расчете на одно сельскохозяйственное предприятие области приходилось всего около 0,5 мн. рублей инвестиций при современной цене одного трактора 2-3,5 мн. рублей. Продожение данного сценария было равносильно поному разорению сельскохозяйственных организаций. Собственные источники (прибыль и амортизация) не смогли выпонять свою воспроизводственную функцию по целому ряду объективных обстоятельств:

- высокая изношенность основных средств;

- низкая рентабельность сельскохозяйственных организаций;

- нецелевое использование инвестиционных ресурсов;

- неэквивалентность межотраслевого обмена;

- возрастающий диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и фондосоздающих отраслей и др.

Таблица 4. - Матрица стратегического 8\\ЮТ-аиализа инвестиционного _климата в аграрном секторе экономики Ульяновской области_

Сильные стороны (Б) 1. Выгодное географическое положение 2. Благоприятные природно-климатические условия для развития всех отраслей сельского хозяйства 3. Развитость всех видов транспорта (автодорожный, водный, воздушный, железнодорожный) 4. Относительно дешевая и квалифицированная рабочая сила 5. Более дешевые земельные ресурсы, инфраструктура, стоимость жилья для работников 6. Сформирована достаточно эффективная система поддержки инвесторов 7. Создана информационная база данных о свободных инвестиционных площадках 8. При губернаторе создан штаб по повышению инвестиционной привлекательности муниципальных образований Слабые стороны (XV) 1. Финансовое состояние большинства сельскохозяйственных предприятий неудовлетворительное, что сужает финансовую базу собственных источников финансирования и привлечения догосрочных кредитов банков 2. Выжатость за годы кризиса всех видов ресурсов в сельском хозяйстве (земельных, трудовых, материальных, финансовых) 3. Дифференциация территорий по экономическим и социальным условиям, углубление региональных диспропорций 4. Высокая степень монополизации отраслей, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье, технически устаревший и хронически недогруженный производственный аппарат этих отраслей 5. Недостаточная развитость земельного рынка (купля, продажа, ипотека, передача земли в аренду) 6. Несовершенство системы экономических отношений между смежными отраслями АПК, незамкнутость продовольственной цепочки

Возможности региона (О) 1. Проведение активной презентационной работы в России и за ее пределами для привлечения инвесторов 2. Создание регионального инвестиционного фонда развития 3. Наличие инвестиционной поддержки и региональной инвестиционной стратегии 4. Поиск новых партнеров и рынков сбыта продукции 5. Благоприятные природные и экономические условия для развития отраслей сельского хозяйства 6. Доступность современного оборудования и технологий для модернизации отрасли 7. Наличие законодательно закрепленной государственной аграрной политики и государственных программ развития сельского хозяйства Угрозы региона (инвестиционные риски) (Т) 1. Инфляционный и конъюнктурный риски ухудшают условия для инвестиционной деятельности, снижают покупательную способность населения и спрос на продовольствие 2. Трудности сбыта продовольствия и сельскохозяйственной продукции на региональном рынке ввиду высокой конкуренции и неразвитой кооперации 3. Природно-климатические и экологические риски. Зависимость функционирования отрасли от природно-климатических и экологических факторов существенно снижает инвестиционную привлекательность 4. Угроза демографического кризиса в сельской местности и дефицит трудовых ресурсов, которые обусловлены увеличением разрыва между уровнем жизни в городе и на селе, делающим непривлекательными социальные условия на селе. 5. Ограниченность возможности ипотеки земли, сужение привлечения финансовых ресурсов для инвестирования вызваны сложностью оформления права собственности на земельные участки. Неурегулированность арендных отношений в сельском хозяйстве приводит к нарушению зональной системы земледелия, насаждению монокультуры 6. Институциональные риски. Неразвитость институциональной среды, медленное развитие вертикальной кооперации и агропромышленной интеграции создают угрозу снижения отзывчивости экономики на инвестирование

Исчерпание собственных ресурсов для инвестирования в области потребовало радикального изменения принципов формирования: финансовой базы инвестирования, инвестиционной привлекательности, нового имиджа региона, проведение нормотворческой и организационной работы по привлечению частных инвесторов. Это сыграло свою положительную роль.

При этом произошли существенные трансформации в составе и структуре источников финансирования основного капитала (табл. 6).

Структура источников финансирования инвестиций в аграрной экономике Ульяновской области претерпела значительные изменения. В дореформенный период финансы сельскохозяйственных предприятий зависели от бюджетной и кредитной поддержки, так как большая часть их свободных средств изымалась в бюджет государства. В 1995 году доля бюджетных средств сократилась с 33% до 5%, а в 2000 году государство, по сути дела, ушло с инвестиционного поля, предоставив возможность сельским товаропроизводителям решать проблемы воспроизводства основного капитала самостоятельно за счет собственных источников. Предоставление догосрочных кредитов в условиях жесточайшей инфляции было очень рискованным делом. Степень риска кредитных операций возросла из-за хронической неплатежеспособности предприятий. В результате на протяжении 15 лет догосрочные кредитные операции в аграрном секторе не осуществлялись.

Реализация мероприятий, предусмотренных приоритетным национальным проектом Развитие АПК и рбластной целевой программой Развитие сельского хозяйства на 2008-2012 годы, значительно укрепила позиции аграрного сектора экономики и обеспечила дальнейший рост инвестиционной активности, начиная с 2006 года. Причем существенную роль в этом деле сыграло усиление роли инвестиционного кредитования и активизация банковской системы. Снижение процентных ставок в последние годы и расширение перечня кредитов, подпадающих под субсидирование процентных ставок, привело к некоторому абсолютному и относительному увеличению кредитных ресурсов в составе источников финансирования сельскохозяйственных организаций Ульяновской области. Наибольшая динамика выдачи кредитов отмечена в сфере инвестиционного кредитования. Объем инвестиционных кредитов вырос в 189 раз - со 20,9 мн. рублей в 2002 году до 3956,7 мн. рублей в 2009 году. Значительно расширен спектр продуктов инвестиционного кредитования, попонен перечень видов отечественной и импортной техники и оборудования, подпадающих под условия программы Кредит на приобретение сельскохозяйственной техники под ее залог.

Таблица 5. - Инвестиции в основной капитал на развитие сельского хозяйства Ульяновской области

Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2009 г. в % к 2001 г.

Инвестиции в основной капитал в текущих ценах, мн. руб. 261 223 305 395 332 706 1677 3173 2494 955,6

Индекс цен на капитальные вложения 1,128 1,124 1,119 1,115 1,11 1,105 1,08 1,065 1,075 -

Индекс-дефлятор капитальных вложений 1,128 1,268 1,419 1,582 1,756 1,940 2,096 2,232 2,399 -

Инвестиции в основной капитал в сопоставимых ценах, мн. руб. 231,4 175,9 214,9 249,7 189,1 363,9 800,1 1421,6 1039,6 449,3

Рост инвестиций в сопоставимых ценах по отношению к предыдущему году, % 100 76,0 122,2 116,2 75,7 192,4 219,9 177,7 73,1 -

Приобретено: - тракторов, шт. 40 31 39 42 48 36 65 95 163 407,5

- зерноуборочных комбайнов, шт. 17 14 16 18 25 24 23 93 140 823,5

Обновление основных средств, % 2,1 4,5 4,3 2,6 3,6 7,8 20,8 26,0 20,2 18,1 п.п.

Объем товарооборота сельскохозяйственной продукции в текущих ценах, мн. руб. 2372 2771 2830 2722 2894 3957 5470 8246 7602 320,5

Индекс цен на сельскохозяйственную продукцию 1,13 1,12 1,103 1,104 1,1 1,096 1,064 1,055 1,065 -

Индекс-дефлятор продукции 1,13 1,266 1,396 1,541 1,695 1,858 1,977 2,086 2,221 -

Объем товарооборота в сопоставимых ценах, мн. руб. 2099,1 2188,8 2027,2 1766,4 1707,4 2129,7 2766,8 3953,0 3422,8 163,1

Рост товарооборота в сопоставимых ценах по отношению к предыдущему году, % 100 104,3 92,6 87,1 96,7 124,7 129,9 142,9 86,6 -

Коэффициент капиталоотдачи: - в текущих ценах 9,09 12,43 9,28 6,89 8,72 5,60 3,26 2,60 3,05 33,6

- в сопоставимых ценах 9,07 12,44 9,43 7,07 9,03 5,85 3,46 2,78 3,29 36,3

Количество занятых работников, тыс. чел. 61,2 54,4 45,5 34,0 27,0 21,2 16,7 16,3 15,4 25,2

Производительность труда в сопоставимых ценах, тыс. руб. 34,3 40,2 44,6 52,0 63,2 100,5 165,7 242,5 222,3 648,1

Рост производительности труда по отношению к предыдущему году, % 100 117,2 110,9 116,6 121,5 159,0 164,9 146,3 91,7 -

Таблица 6. - Состав и структура источников инвестиций в основной капитал по сельскохозяйственным предприятиям Ульяновской области (в % к итогу)

Виды источников 1991 г. 1995 г. 2000 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.

Собственные средства организации, всего 57,8 94,6 99,1 46,2 13,5 23,7 33,2

из них: - амортизация 24,9 78,0 92,3 40,6 10,5 5,1 21,3

- прибыль 32,9 16,6 6,8 5,6 3,0 13,0 10,5

- прочие источники - - - - - 5,6 1,4

Заемные и привлеченные средства, всего 42,2 5,4 0,9 53,9 86,5 76,3 66,8

из них: - кредиты банков 5,2 0,4 0,3 12,9 29,7 36,8 40,6

- привлеченные средства других организаций 4Д - 0,35 20,3 51,2 36,2 23,0

- бюджетные средства 32,9 4,9 0,25 20,7 5,7 3,3 3,2

Всего 100 100 100 100 100 100 100

Кредит на развитие животноводства (табл. 7.) позволил привлечь в инвестиционную сферу около 2 мрд. рублей и ввести производственные мощности на 3 тыс. ското-мест для КРС, 157 тыс. мест для откорма свиней.

Результатом проводимых государственных мероприятий в аграрном секторе экономики, а также совершенствования финансовой базы инвестирования явилась положительная динамика в инвестиционной деятельности. Инвестиции в основной капитал сельского хозяйства за 2006 год в текущих ценах увеличились на 374 мн. рублей или в 2,2 раза, физический объем инвестиций вырос за 1 год в 1,9 раза. Высокие среднегодовые темпы роста отмечены в 2007 году - 219,9%, в 2008 году -178%. В результате этого годовой прирост продукции сельского хозяйства составил в 2006 году 25%, в 2007 -30%, 2008 - 43%; существенно выросла и производительность труда. Уровень инвестирования сельского хозяйства Ульяновской области в кризисном 2009 году превысил уровень 2005 года в 7,5 раз, ситуацию в сельском хозяйстве не только удалось стабилизировать, но и привлечь в эту сферу крупных инвесторов.

Решение насущных проблем отрасли в условиях о1раниченности ресурсов, придание им четкой направленности для достижения цели обеспечили федеральные и региональные государственные целевые программы. Программно-целевой подход, усиливая целевую ориентацию планов, обеспечивает увязку целевых показателей с имеющимися ресурсами на основе выбора наиболее рациональных путей достижения поставленных целей.

Таблица 7. - Размер кредита на развитие животноводства (2007г.)

Предприятия Проекты Сумма кредита, мн. РУб.

ООО Руми (Барышский район) Строительство молочно-товарной фермы на 500 голов 44,0

ОАО Диком (Мелекесский район) Строительство 7 новых свинокомплексов 980,0

ООО Симбирский Бекон (Ульяновский район) Реконструкция свинокомплекса на 54 тыс. голов 500,0

ООО Вожский (Чердаклинский район) Реконструкция свинокомплекса на 15 тыс. голов 20,0

ООО Вожские фермы (Радищевский район) Строительство молочно-товарной фермы на 1200 голов 110,0

ОАО СПП Дивная нефть (Мелекесский район) Реконструкция и модернизация молочнотоварной фермы на 200 голов 20,0

ООО Спутник-К (Новомалыклинский район) Строительство молочно-товарной фермы на 500 голов 110,0

КФХ Кузнецова Е.М. (Сенгилеевский район) Реконструкция и модернизация молочнотоварной фермы на 200 голов 3,5

СПК им. Калинина (Вешкаймский район) Реконструкция и модернизация молочнотоварной фермы на 200 голов 10,0

СПК Прасковьинский (Николаевский район) Модернизация молочно-товарной фермы на 100 голов 1,7

Итого: X 1799,2

На первых этапах развития сельского хозяйства в качестве приоритета выступал не регион, а проблема, которая сдерживает его динамичное развитие, является так называемым лузким местом, либо проблемой, решение которой в наибольшей степени обеспечивает мультипликативный эффект. В сельском хозяйстве - это отрасли, определяющие степень развития технического и инновационного развития. Причем переход к рыночной экономике не отменяет, а, наоборот, предполагает дальнейшее совершенствование практики использования программно-целевых методов в решении крупных экономических и социальных проблем АПК.

С 2002 года Ульяновская область участвовала в 26 областных целевых программах, 11 из которых имеют прямое отношение к развитию сельского хозяйства и его приоритетных отраслей.

Программное регулирование явилось наиболее эффективным элементом организационно-экономического механизма повышения эффективности аграрной экономики, так как поставленные цели и задачи решались в едином комплексе: правовом, информационном, материальном и денежном обеспечении, что свидетельствует о реализации сценария государственного активизма, для которого характерны:

- ориентация программ на развитие общественно значимых отраслей и видов деятельности;

- выбор решений производится с учетом не только текущих, но и договременных проблем;

- программно-целевое бюджетирование позволяет критически осмыслить сложившиеся направления расходования средств, нацелить их на конечный результат;

- повышается обоснованность бюджетных расходов;

- усиливается ответственность поновластных структур за конечный результат.

Уже первые годы работы по реализации национальных проектов показали, что удалось сориентировать бюджетные расходы на конечный результат. Другой принципиальной особенностью данного сценария стала его инвестиционная и инновационная направленность. Государственную поддержку получили именно те направления развития, которые связаны с использованием и внедрением самых передовых технологий.

Начиная с 2008 года, приоритетный национальный проект Развитие АПК трансформировася в Государственную программу Развитие сельского хозяйства Ульяновской области на 2008-2012 годы. Программа является основным инструментом аграрной политики Правительства Ульяновской области на ближайшую перспективу. В ней определены основные приоритеты, цели и направления развития сельского хозяйства области на пятилетний период, закреплены конкретные параметры финансовой поддержки отрасли, определены механизмы выпонения мероприятий и целевые индикаторы хода реализации всей программы. Разработка комплексной научно обоснованной целевой программы - это первый шаг на пути возрождения сельского хозяйства на основе целенаправленного, планомерного и эффективного воздействия государства на развитие отрасли.

Перечень программных мероприятий увязан по источникам финансирования, испонителям, срокам, ресурсам, которые будут привлечены для решения поставленных задач, определены принципы финансирования мероприятий за счет собственных средств, а также средств областного и федерального бюджетов.

На развитие сельского хозяйства области за 2008 - 2012 годы будет израсходовано 13515,4 мн. рублей. Таких мощных финансовых вливаний сельское хозяйство не имело даже в дореформенный период. На реализацию программных мероприятий будет использовано 47-50% средств за счет собственных источников, 35% за счет областного бюджета и 16-18% за счет федерального бюджета.

Таким образом, все мероприятия будут осуществляться на условиях софинансирования, что является стимулом для предпринимательской активности. Более 50% средств будет направлено на развитие приоритетных отраслей сельского хозяйства, а также на наукоемкие отрасли, определяющие степень развития научно-технического прогресса. Это создаст более благоприятные условия для увеличения объемов производства и повышения эффективности, а, следовательно, и решение социальных вопросов села.

Проведение системы мероприятий по разработке региональной инвестиционной политики, формированию благоприятного инвестиционного климата в Ульяновской области, обеспечение прозрачности инвестиционного

процесса, доступность информации об инвестиционной привлекательности всех муниципальных образований области и др. обеспечили инвестиционную привлекательность отрасли и приход в нее крупных инвесторов федерального масштаба:

- РуснРусСантимир - новые технологии производства зерна;

- Новосибирская компания САХО - производство и переработка зерна;

- Красный Восток (Татарстан) - молочные комплексы;

- Мордовцемент - строительство молочных комплексов;

- Немецкая пивоваренная компания лSAB Miller - строительство пивоваренных заводов;

- Американская компания лMARS - производство кормов для домашних животных и другие.

Активизировались и региональные инвесторы:

- Ульяновскрастмасло планирует увеличить загрузку производственных мощностей Николаевского и Тепловского заводов и довести производство растительного масла в 2008 году до 5 тыс. тонн, предполагается создание поного производственного цикла - от выращивания подсонечника до его переработки;

- Ульяновский сахарный завод - инвестиционный проект предполагает увеличение производственной мощности с 4500 до 6000 тонн переработки свеклы в сутки. Объемы производства сахарного песка из свеклы дожны увеличиться с 55 до 72 тыс. тонн в год, сумма налоговых отчислений в бюджет дожны составить 80 мн. рублей;

- в ОАО Молочный завод запущена в производство шведская линия по розливу молока, ЗАО Алев подписало соглашение с итальянской фирмой по поставке и монтажу крупнейшего комплекса по производству сухих молочных продуктов на общую сумму 2 мн. евро;

- Мясокомбинат Завожский ввел в эксплуатацию линию функциональных йогуртов (ранее не выпускавшихся на территории Российской Федерации).

Реализуемые инвестиционные проекты носят инновационный характер и способствуют внедрению новых технологий в растениеводстве и животноводстве. Особенно это наглядно видно в молочном животноводстве и при выращивание сахарной свеклы и подсонечника. Вместе с тем, ни один проект не несет в себе элементы инфраструктурной или социальной направленности. Например, строительство мегафермы Красный Восток на территории посека Октябрьский, бывшего учебно-опытного хозяйства Ульяновской государственной сельскохозяйственной академии еще раз доказало, что главная цель инвесторов в условиях рынка - максимизация прибыли. Мегаферма расположена обособлено, в 3 км от посека Октябрьский, и не имеет никакого отношения к проблемам посека после прекращения деятельности учхоза (в частности не решает проблему занятости населения, благоустройства посека).

Настораживает и то обстоятельство, что при отборе проектов чаще об-

ращается внимание на коммерческую и бюджетную эффективность проектов, но не всегда учитывается, насколько заявленные проекты адаптированы к местным природным и экономическим условиям. В частности та же мега-ферма на 7800 коров рассчитана на продуктивность коров - 8000 литров, поэтому было приобретено элитное стадо голандского происхождения, которое совершенно не приспособлено к суровым зимам Ульяновской области. Поэтому в 2008 и 2009 годах наблюдася массовый падеж молодняка и взрослых животных и сегодня стадо коров на 80% состоит из местных коров черно-пестрой породы, для которых максимальная продуктивность при интенсивном сбалансированном рационе составляет 5,5-6 тыс. литров. Сами производственные помещения созданы из легких конструкций, поэтому микроклимат в них в значительной степени зависит от внешних условий.

Кроме того, инвестиционные проекты по откорму свиней, как правило, не решают проблемы воспроизводства свинопоголовья, а репродукторные и племенные хозяйства по воспроизводству молочного стада и стада свиней в настоящее время в области отсутствуют. Учитывая вышеназванные обстоятельства, а также международный опыт государственной поддержки сельского хозяйства следует направить усилия государства на проблемы, возникшие вследствие некоторой стихийности инвестиционных потоков.

Для этого необходимо:

- перенести центр тяжести с субсидирования приобретения элитных семян и элитных животных на развитие региональной системы селекции и семеноводства, и системы направленного выращивания племенных животных и воспроизводства высокопродуктивного стада;

- усилить государственную поддержку системообразующих предприятий в сельской местности;

- стимулировать за счет государства развитие жилищного строительства, коммунального хозяйства;

- способствовать развитию сельской инфраструктуры за счет разработки и реализации целевых программ электрификации, газификации, строительства сельских дорог и др.

4. Механизм управления инвестиционной деятельностью

Механизм управления региональной инвестиционной деятельностью в работе определен как совокупность инвестиционных ресурсов, методов, средств, инструментов и рычагов воздействия на инвестиционные процессы, применяемые органами государственной власти федерального и регионального уровня для активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности является обязательным элементом региональной инвестиционной политики. Неопределенность, рассогласованность, непоследовательность в принятии инвестиционных решений, ошибки в стратегии и тактике реформ, просчеты в экономической политике на разных уровнях иерархии приводят, как правило, к большим экономическим потерям, увеличивают риски, снижают инвестиционную активность. В Ульяновской области накоплен опыт регулирования инвестиционной деятельности. Разработаны региональные нормативные до-

кументы, регламентирующие инвестиционную деятельность, создан орган, координирующий инвестиционный процесс - некоммерческое партнерство Региональный инвестиционный центр, при губернаторе функционирует Совет по инвестициям, сформирован региональный фонд развития. Правительство области, Министерство сельского хозяйства проводят большую презентационную работу по формированию благоприятного имиджа региона. Это, несомненно, дает положительные результаты и уже обеспечило приток инвестиций в регион. Увеличение масштабов работы, расширение функций государственных органов требует упорядочения инвестиционной системы и разработки механизма системной организации инвестиционной деятельности.

Отметим, что система обеспечения функционирования механизма управления инвестиционной деятельностью в аграрном секторе Ульяновской области имеет целый ряд особенностей регионального и отраслевого характера, которые определяют вектор развития отрасли и инвестиционную стратегию:

- сужение производственно-технического потенциала отрасли из-за физического и морального износа большей части основных средств;

- высокая рискованность земледелия вследствие деградации почв (вынос питательных веществ в 4 раза превосходит уровень внесения удобрений). Выбытие из оборота 1/3 земель сельскохозяйственного назначения;

- низкая рентабельность сельскохозяйственных организаций, их высокая кредиторская задоженность в бюджетные и внебюджетные фонды;

- усиливающийся диспаритет цен в отраслях, смежных с сельским хозяйством, неэквивалентность межотраслевого обмена;

- отток рабочей силы из отрасли, острый дефицит квалифицированных руководителей, специалистов, рабочих сельских профессий, ухудшение демографической ситуации, уровня и качества жизни на селе;

- неразвитость аграрных рынков, высокая конкуренция на рынке продовольственных товаров усиливают проблемы сбыта региональной продукции.

Предлагаемая в работе система обеспечения слаженного инвестиционного процесса включает в себя следующие элементы: законодательное и нормативное обеспечение инвестиционной деятельности; организационное обеспечение инвестиционной деятельности; ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности; обоснование и развитие приоритетных отраслей сельского хозяйства (рис. 4).

Так, организационное обеспечение механизма управления стратегией предполагает обеспечение поддержки и создание необходимых организационных структур, осуществляющих действия по инициированию, развитию и контролю за достижением поставленных целей региональной инвестиционной стратегии. Организационную основу механизма управления и реализации региональной инвестиционной стратегии составляют:

- государственные специализированные структуры федерального, регионального и местного уровней;

Рисунок 4. Схема регионального механизма обеспечения инвестиционной деятельности аграрного сектора экономики

- банковская система и другие институциональные инвесторы (финансовые, инвестиционные, страховые компании);

- инвестиционные посредники и консультанты.

На уровне субъектов федерации наблюдается большое разнообразие специализированных организационных структур, в компетенцию которых входит регулирование региональных инвестиционных процессов. К их числу можно отнести: фонд реализации программ развития, агентство содействия инвестициям, фонд государственных гарантий инвестиционных проектов, внебюджетный фонд науки и технологического развития, региональный фонд развития, залоговый фонд, региональный координационный совет по инвестициям и т.д.

Составной частью государственного регулирования инвестиционной деятельности в Ульяновской области, которая придала большую системность и управляемость инвестиционному процессу, стало создание Совета по инвестициям Ульяновской области. Цель Совета - формирование областной государственной политики и обеспечение интенсивного и стабильного развития области за счет притока инвестиций. Задачи этого общественного органа -выработка предложений по улучшению инвестиционного климата в области, отбор и оценка инвестиционных проектов, имеющих особое значение для региона, контроль реализации проектов, признанных приоритетными. Рабочим органом Совета является испонительная дирекция, которая осуществляет свою деятельность в форме некоммерческого партнерства. Испонительная дирекция осуществляет проведение экспертизы бизнес-планов, оценивает экономическую, социальную и бюджетную эффективность проектов, осуществляет юридическое и организационное сопровождение инвестиционных проектов, создание их маршрутной карты. Одобренные экспертами проекты выносятся на рассмотрение Совета по инвестициям, который и определяет их приоритетность на конкурсной основе. За каждым проектом, получившим одобрение Совета, закрепляется куратор из числа членов правительства, который несет ответственность перед Губернатором за его реализацию и сопровождает проект на всех этапах его осуществления, от землеотвода до сдачи объекта в эксплуатацию.

Упорядочение нормативно-правовой и организационной базы инвестирования является положительным фактором, который способствовал привлечению инвесторов в регион, что подтверждается возросшими объемами инвестиций в сельское хозяйство. При этом возросший объем инвестиций потребовал изменения стратегии инвестирования с целью упорядочения инвестиционной деятельности и обеспечения ее открытости для инвесторов. Это потребовало разработки Государственной инвестиционной политики в аграрном секторе экономики Ульяновской области. Разработка этого документа проходила при участии автора данной работы и содержала основные блоки:

1. Формирование благоприятного инвестиционного климата в сельском хозяйстве Ульяновской области и оценка инвестиционной привлекательности субъектов хозяйствования для инвесторов.

2. Обоснование источников финансирования для реализации экономических приоритетов отрасли.

3. Совершенствование системы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Причем наличие информации об инвестиционной привлекательности субъектов хозяйственной деятельности в сельском хозяйстве для потенциальных инвесторов явилось ключевым фактором успешной реализации ими своих инвестиционных проектов.

С этой целью, с участием автора работы была разработана информационно-аналитическая система (ИАС) для сельского хозяйства, которая, во-первых, обеспечила открытость инвестиционной деятельности в отрасли; во-вторых, явилась действенным инструментом государственного регулирования аграрной экономики.

Для формирования информационно-аналитической системы были проведены:

- паспортизация объектов инвестиционной деятельности;

- выявление региональных приоритетов и точек роста в сельском хозяйстве;

- рейтинговая оценка объектов инвестиционной деятельности по системе индикаторов, определяющих инвестиционную привлекательность;

- проведена типологизация регионов по однородным признакам, характеризующим жизнеспособность и инвестиционную активность регионов;

- разработана среднесрочная стратегия развития для каждой классификационной группы;

- разработана и предложена электронная версия (ИАС), позволяющая отслеживать трансформации в инвестиционной деятельности во времени и пространстве;

- разработан Инвестиционный атлас сельского хозяйства Ульяновской области.

В соответствии со сложившейся ситуацией были внесены изменения в типологизацию районов, ранее преуспевающие районы в ходе неэффективных реформ перешли в категорию относительно стабильных, поэтому районы были объединены в три группы: стабильные, депрессивные и кризисные (табл. 8).

Занимая 30% территории, первый регион сосредоточил почти 82% производственного потенциала сельского хозяйства и производит 50% сельскохозяйственной продукции. Здесь продуктивность земли в 4 раза выше, чем в третьем кризисном кластере, а производительность труда выше в 2,3 раза. Экономика сельскохозяйственных предприятий этого региона наиболее чувствительна (отзывчива) на допонительные капитальные вложения. Предприятия обеспечивают себя финансовыми ресурсами за счет собственных источников на 27,5%, активно привлекают внешних инвесторов, на их долю приходится 60% реализуемых в области инвестиционных проектов.

Кризисные районы занимают в области 22% территории, большая часть которой не обрабатывается. 1/6 часть населения района производит всего 9% сельскохозяйственной продукции, производственный потенциал отрасли раз-

Таблица 8. - Территориальное размещение инвестиций в регионах Ульяновской области

Показатели I группа -кластер стабильные районы (4) И группа -кластер депрессивные районы (10) III группа - кластер кризисные районы (7) По области

Всего профинансировано инвестиций, мн. руб. 1178 852 378 2408

в том числе собственные средства, мн. руб. 324 187 55 566

Собственные средства в % к общему объему 27,5 21,9 14,6 23,5

Приходится на 100 га сельхозугодий, тыс. руб.: - инвестиций 454,5 212,0 197,0 282,3

- основных фондов 1206,3 583,9 53,9 447,5

- выручки от продаж 961,3 510,7 234,0 585,6

Удельный вес кластера, %: - в площади сельхозугодий 30,4 47,2 22,4 100

- в численности занятых работников 37,1 47,4 15,5 100

- в объеме инвестиций 48,9 35,4 15,7 100

- в объеме товарооборота сельскохозяйственной продукции 50,0 41,1 8,9 100

- в стоимости основных средств 81,9 15,4 2,7 100

Производительность труда, тыс. руб. 457,0 294,0 197,0 340,0

рушен, на 100 га сельхозугодий приходится 54 тыс. рублей основных фондов. Становится очевидным, что инвестиционная стратегия не может быть одинаковой для всех регионов.

Результаты исследования и хозяйственная практика свидетельствуют о том, что в России в настоящее время программе территориального развития и регулированию территориальных асимметрий уделяется недостаточно внимания, а региональный федерализм все больше усиливает территориальные диспропорции, что является серьезным дестабилизирующим фактором аграрной экономики.

Поскольку региональные различия оказывают существенное влияние на коммерческие риски, задача сокращения межрегиональной дифференциации рисков в условиях осуществления инвестиционной деятельности приобретает особую актуальность, а механизм выравнивания дожен включать следующие мероприятия:

- анализ основных негативных факторов и выделения узких мест, на решение которых ресурсы следует направлять в первую очередь;

- учет потенциальных возможностей для использования ограниченных ресурсов;

- выявление полюсов (точек) роста, которые обладают мощным эффектом экономического роста или применение метода лэкономического ядра. В агропромышленном комплексе Ульяновской области, например, в качестве опорных точек его экономического ядра могут выступать предприятия пере-

рабатывающей и пищевой промышленности, которые вовлекают в товарооборот все звенья продовольственной цепочки;

- создание интегрированных формирований, обеспечивающих относительно равные экономические условия развития всех технологических звеньев производства конечного продукта;

- бюджетное субсидирование развития и функционирования производственной и социальной инфраструктуры села в соответствии с социальными стандартами;

- стимулирование развития сферы кредитных, страховых, маркетинговых, торгово-закупочных, инновационных, информационно-консультационных услуг;

- беспроцентного краткосрочного и льготного догосрочного кредитования предпринимателей, обеспечивающих занятость сельского населения в ареалах особой депрессивности;

- территориальной дифференциации налоговых и кредитных ставок, субсидий, тарифов и других форм поддержки с учетом рентных условий.

Реализация совокупности названных мер в значительной степени будет способствовать решению рассматриваемых сложных проблем, являющихся следствием территориальной неоднородности условий предпринимательства в сфере агробизнеса.

Предложенный автором агоритм мониторинга инвестиционного процесса стал методической основой для оценки инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов, а также обеспечение открытости инвестиционной деятельности. Созданная в Ульяновской области ИКС (информационно-консультационная служба), наряду с другими функциями с 2008 года осуществляет мониторинг инвестиционной деятельности.

Комплексный подход к реформированию агросистемы и получение стабильного эффекта во всех формах хозяйствования и соответствующих им социально-экономических укладах предполагает использование внутреннего потенциала региональных экономических систем, обладающих движущими силами и факторами саморазвития и самосовершенствования.

Поэтому развитие кооперации и интеграции, корпоративных отношений как стабилизирующего фактора экономики рассматривалось нами с позиции разных хозяйственных укладов, разных уровней сельскохозяйственного производства: сельский товаропроизводитель, сельскохозяйственная организация, продуктовый подкомплекс или отрасль, административный район, областной и национальный уровень.

В силу сложившихся обстоятельств в настоящее время хозяйства населения доминируют в производстве и реализации основных видов сельскохозяйственной продукции. В Ульяновской области они производят 87% картофеля, более 90% овощей, 40% молока, 50% мяса. ПХ стали основными агентами на продовольственном рынке. В экономической литературе отмечается противоречивость этого хозяйственного уклада, который имеет определенные преимущества в условиях многоукладной экономики и ряд недостатков в сравнении с крупными сельскохозяйственными предприятиями. Однако

не следует забывать, что ПХ во все времена были средством выживания для сельского населения России, обеспечивали самозанятость, а в последние годы стали самым жизнеспособным сектором аграрной экономики. Личные подсобные хозяйства сельского населения испытывают огромные трудности с реализацией излишней продукции, с обеспечением подворья кормами. В них низка фондообеспеченность, транспортные издержки не всегда окупаются малыми объемами товарных партий. Сказывается и низкая квалификация владельцев ПХ при обслуживании животных и использовании новых технологий.

Эти, а также многие другие причины тесно переплетены мезвду собой и побуждают крестьян объединяться для совместной деятельности.

Проведенный анализ возможных вариантов объединения малых форм хозяйствования на селе дает основание утверждать, что развитие кооперации в Ульяновской области постепенно может привести к созданию двухуровневой структуры потребительских кооперативов по обслуживанию КФХ и личных подворий. Низовым звеном будут потребительские кооперативы, представительства, пункты сбора продукции, созданные на уровне сел, как уровень товаропроизводителя. Для создания сети первичных потребительских кооперативов по заготовке, переработке и реализации молока в Ульяновской области разработана целевая программа Развитие малых форм хозяйствования, испонение которой передано на уровень органов местного самоуправления (табл. 9).

Таблица 9. - Программа поддержки малого и среднего бизнеса

Наименование мероприятий Объем финансирования, тыс. руб.

всего в том числе

2011г. 2012 г.

Подбор и оформление земельных участков, объектов инфраструктуры для размещения молокоприемных пунктов 7500 3300 1800

Подбор и оформление земельных участков для размещения модульных заводов по переработке молока 12500 5500 3000

Приобретение новых модульных молочных заводов по переработке молока 151967 71500 43800

Приобретение оборудования и техники для переработки молока 30625 14740 8885

Выплата субсидий на возмещение затрат по уплате % за кредит 29398 24111 14728

Выплата субсидий на молоко потребительским кооперативам по сбору и переработке молока 78525 42750 56250

Выплата субсидий кооператива на искусственное осеменение животных для членов кооператива 1014 371 487

Предоставление залоговой базы для кредитуемых кооперативов через Ульяновский региональный фонд поручительств 237369 112112 68490

Итого 548898 274384 197440

Следующим уровнем в кооперативной структуре является районный. Вхождение первичных кооперативов, ПХ в районное агропромышленное

формирование обеспечит замкнутый цикл: производство - закупка - переработка - реализация. На этом уровне важно кроме самого кооператива иметь в качестве партнеров или членов кооператива перерабатывающие, агросервис-ные, селекционные (племенные) предприятия, а также кредитный кооператив.

Особую актуальность приобретает проблема совершенствования сис-темобразующих связей в рамках отраслевых подкомплексов: масло-жирового, молочно-продуктового, зернового, мясного и др. В настоящее время эти связи нельзя назвать оптимальными, они зачастую носят случайный, нерегулярный характер, не выпоняют координирующую роль, не обеспечивают паритетность отношений и могут быть легко разрушены усиливающейся конкуренцией, разобщенностью интересов.

Создание агропромышленных формирований отраслевого типа преследует реализацию простой идеи: свести всех участников технологической цепочки производства конечного продукта - от поля до прилавка - под одну крышу. Примером такого формирования является Ульяновскрастмасло работающие по принципу получения конечного продукта. С этой целью был создан агроходинг в задачу которого входит: контроль за ценами и товарными потоками; рационализация каналов сбыта продукции; независимость от внешних источников поставок сырья; ликвидация промежуточных звеньев и дублирующих операций; уменьшение накладных расходов; консолидация капитала на реконструкции наиболее значимых производств; повышение конкурентоспособности конечной продукции; укрепление финансового положения, создающего условия для дальнейшего развития предприятия и др.

Предполагаемая модель формирования производственно-экономических связей в масложировом агроходинге представлена на рис. 5.

Одной из острейших проблем в депрессивных и кризисных регионах Привожского федерального округа является проблема широкомасштабного банкротства сельскохозяйственных предприятий. К примеру, в Ульяновской, Пензенской и Саратовской областях около 30% сельскохозяйственных предприятий находится в той или иной стадии финансового оздоровления, а попасть в эту процедуру в условиях кризиса способны более 50%, а все сельскохозяйственные предприятия Тереньгульского района оказались несостоятельными.

Проведенный анализ производственной, финансовой, инвестиционной и коммерческой деятельности сельскохозяйственных предприятий района показал, что они не способны самостоятельно оздоровить свою экономику. Возникла необходимость в поиске новых форм ведения аграрного производства. С участием автора был разработан экономический механизм развития АПК.

Такой формой стало создание вертикально-интегрированного формирования ходингового типа, в котором под единым организационно-хозяйственным руководством объединены все звенья продовольственной цепи: производство Ч> переработка Ч> реализация Ч> агроеервисное обслуживание Ч финансирование и кредитование всей деятельности.

Банки, биржи и другие финансовые структуры

Поставщики электроэнер-

Страховые компании

Автотранспортные предприятия

Консультационные организации

и другие поставщики услуг

Заводы, производящие продукцию на основе растительного масла

Розничная торговля, общественное питание

Научно-производственное объединение

Базовые семеноводческие хозяйства

-------

Сельскохозяйственные товаропроизводители, не вхпгтяттше п хпялинг

Оптовый рынок масло-семян и растительного масла

Сельскохозяйственные товаропроизводители, входящие в ходинг

Организации-экспортеры мас-лосемян, растительного масла и продуктов из него

Предприятия торговли и общественного питания

Пищевая, кондитерская, консервная, гидролизная, химическая промышленность

Предприятия по производству технических масел, комбикормовая промышленность, другие потребители

Рис. 5. -

Формирование производственно-экономических связей в агроходинге

Группой ученых УГСХА, с участием автора был разработан бизнес-проект вертикально-интегрированного формирования.

Основные задачи интегрированного формирования: содействие интенсификации производства зерна в хозяйствах района и соблюдение прогрессивной технологии; обновление материально-технической базы и организация поставок удобрений и гербицидов сельским товаропроизводителям; создание районной Машинно-технологической станции, оказывающей услуги по проведению сельскохозяйственных работ и ремонту техники; организация переработки большей части сельскохозяйственной продукции; создание профессиональной службы маркетинга, обеспечивающей выгодный сбыт готовой продукции и сельскохозяйственного сырья; организация единого расчетного и финансового центра, осуществляющего контроль за товарными и финансовыми потоками; разработка механизма согласования интересов всех подразделений корпорации, улучшение управления всей системой; ориентация участников формирования на достижение общей цели посредством производственных программ и планов; снижение издержек и потерь по всей технологической цепочке, осуществление единой технической, технологической и ценовой политики.

Организационная структура интегрированного формирования представлена на рис. 6.

Зернопродуктовая корпорация в соответствии с Гражданским Кодексом имеет статус открытого акционерного общества, учредителями которого стали финансовые и кредитные учреждения, внешний частный инвестор (инвесторы), районное хлебоприемное предприятие, а также государственные структуры. Сырьевой блок представлен бывшими государственными унитарными предприятиями района, которые стали структурными подразделениями корпорации, не имеющими статуса юридического лица. На договорных условиях с корпорацией могут работать юридические лица и физические лица, личные подсобные хозяйства граждан, проживающие на территории района.

При обосновании инвестиционного проекта были предложены 2 варианта моделей развития корпорации:

1 модель - повышение эффективности за счет интенсификации сельскохозяйственного производства и применения прогрессивных технологий.

2 модель - производство, переработка и реализация готовой продукции. Эффективность разных моделей развития корпорации представлена в таблице 10.

Наши расчеты по обоснованию инвестиционных проектов при производстве сырья показали, что капиталоемкость сельскохозяйственной продукции на этой стадии составляет 0,59 рублей капитальных вложений на 1 рубль продукции, капиталоемкость на стадии переработки составляет всего 0,12 рубля, что в 5 раз ниже, чем в сельском хозяйстве. Поэтому объединение производства и переработки сырья дает значительные преимущества: индекс доходности инвестиций во 2-м варианте выше в 1,7 раза, срок окупаемости ниже на 54%.

Рис. 6. - Организационная структура территориально-отраслевого интегрированного формирования

Таблица 10. - Эффективность инвестиций при разных моделях развития

корпорации

Показатели I модель II модель Прирост

Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 216507 300054 83547

Поная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 164849 192676 27827

Прибыль от продаж, тыс. руб. 54658 107378 55720

Капитальные вложения в сельское хозяйство, тыс. руб. 127287 136903 9616

Амортизация основных средств, тыс. руб. 12729 13690 961

Капиталоемкость продукции 0,59 0,45 -0,14

Чистая прибыль, тыс. руб. 47525 98786 51261

Денежный поток, тыс. руб. 60254 112476 52222

Индекс доходности 0,47 0,82 0,35

Срок окупаемости, лет 2,2 1,2 -1,0

Прирост инвестиций, тыс. руб. 9616 -

Прирост денежного потока, тыс. руб. - 52222 -

Коэффициент эффективности допонительных капитальных вложений - 5,4 -

Срок окупаемости допонительных капитальных вложений, лет - 0,2 -

Проект был одобрен Законодательным Собранием Ульяновской области и принят к испонению. Это позволило привлечь внешних инвесторов, в частности компанию Ивога-ходинг, которая до настоящего времени работает в Тереньгульском районе. В 2008 году район занимал ведущие позиции в Ульяновской области по инвестиционной активности и по уровню средней заработной платы работников села. В районе обрабатываются все земли сельскохозяйственного назначения, идет развитие сельской инфраструктуры.

Можно сделать вывод, что такая форма частно-государственного партнерства в АПК является эффективной.

Итак, широкое развитие вертикальной кооперации и агропромышленной интеграции в сельском хозяйстве в сочетании с государственной поддержкой позволит консолидировать инвестиционный потенциал регионов, муниципальных образований и сельских сообществ на решении стратегических задач отрасли.

Список опубликованных работ по теме диссертации

1. Сушкова Т.Ю. Системная организация инвестиционной деятельности в региональном АПК: вопросы теории, методологии, практики. - Ульяновск, УГСХА, 2009 - 19 п.л.

^ 2. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Аграрная инвестиционная политика Ульяновской области на 2008-2012 годы. - Ульяновск, 2008 - 6 п.л., в том числе лично автора - 3 п.л.

3. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н., Салова М.С. Развитие корпоративных отношений в региональном агропромышленном комплексе. - Ульяновск, УГСХА, 2006 - 9,4 п.л., в том числе лично автора - 3,2 п.л.

4. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. и др. Программа социально-экономического развития зернопродуктовой корпорации в Тереньгульском районе. - Ульяновск, УГСХА, 2005, 7,8 п.л., в том числе лично автора - 1,25 п.л.

5. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. и др. Инвестиционный атлас сельского хозяйства Ульяновской области. - Ульяновск, 2008, 5,2 п.л., в том числе лично автора - 1 п.л.

Статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

6. Сушкова Т.Ю., Ариткин А.Г. Инновации в интенсификации аграрного производства // Инновации. 2007, № 10,0,7 п.л., в том числе лично автора - 0,25 п.л.

7. Сушкова Т.Ю. Трансформации асимметрий социального и экономического развития региональных систем // Вестник университета. Серия Развитие отраслевого и регионального управления. Москва, ГУУ, 2007, № 9,0,7 п.л.

8. Сушкова Т.Ю. Формирование системы инвестиционного мониторинга в региональном АПК // Международный сельскохозяйственный журнал. 2008, № 2,0,25 п.л.

9. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н., Нуретдинова Ю.В.Активизация инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики Ульяновской области II Изв&тия Самарского научного центра Российской академии наук, специальный выпуск. - Самара, 2008,0,4 п.л., в том числе лично автора - 0,15 п.л.

10. Сушкова Т.Ю. Синергетические аспекты инвестиционной деятельности регионального АПК//Российское предпринимательство. 2010, №1,0,4 п.л.

11. Сушкова Т.Ю. Механизм привлечения инвестиционных ресурсов в АПК региона II Известия Оренбургского ГАУ. 2010, № 1,0,5 п.л.

12. Сушкова Т.Ю. Экономический механизм системной организации инвестиционной деятельности // Сборник материалов Первой всероссийской научно-практической конференции "Регионы России: проблемы и перспективы экономического развития" - М.: Креативная экономика, 2010,0,4 п.л.

13. Сушкова Т.Ю. Законодательное и организационное обеспечение инвестиционной деятельности в Ульяновской области // Вестник ОреГАУ. 2010, № 6 (27), 0,5 п.л.

14. Сушкова Т.Ю. Системообразующие факторы инвестиционной деятельности // Международный сельскохозяйственный журнал. 2011, № 2,0,5 п.л.

Статьи, опубликованные в других научных изданиях

15. Сушкова Т.Ю., Алюкова Р.М. Закономерности инвестирования сельского хозяйства 11 Проблемы аграрной экономики и пути их решения в Средневожском регионе: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 1998 - 0,4 п.л., в том числе лично автора - 0,3 п.л.

16. Сушкова Т.Ю. Условия и факторы ускорения оборота капитальных вложений // Проблемы аграрной экономики и пути их решения в Средневожском регионе: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 1998 - 0,4 п.л.

17. Сушкова Т.Ю. Финансовая база инвестиционной деятельности // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2000 - 0,3 п.л.

18. Сушкова Т.Ю. Условия и факторы формирования региональной инвестиционной политики в АПК // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2000-0,25 п.л.

19. Сушкова Т.Ю. Формирование инвестиционной политики в аграрном секторе экономики // Проблемы аграрного сектора экономики в условиях рынка. Тезисы докладов научной конференции Молодые ученые - агропромышленному комплексу. - Ульяновск: ГСХА, 2001 - 0,2 п.л.

20. Сушкова Т.Ю. Необходимость учета цикличности в инвестиционном анализе // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2001-0,4 п.л.

21. Сушкова Т.Ю. Региональные различия инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Ульяновской области // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. -Ульяновск: УГСХА, 2001 - 0,4 п.л.

22. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Проблемы инвестирования социальной инфраструктуры села // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2001 - 0,6 пл., в том числе лично автора - 0,25 п.л.

23. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Роль амортизации в инвестиционном процессе // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2001 - 0,4 пл., в том числе лично автора - 0,25 пл.

24. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Кризис аграрной экономики, пути преодоления // Вестник УГСХА. Экономика и управление АПК. - Ульяновск: УГСХА, 2001 - 0,25 пл., в

том числе лично автора - 0,1 п.л.

25. Сушкова Т.Ю. Информационно-аналитическое обеспечение инвестиционной деятельности в АПК II Молодые ученые - агропромышленному комплексу. Часть И. Материалы научной конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2002 -

0.2 п.л.

26. Сушкова Т.Ю. Инвестиционный климат в АПК: проблемы и факторы формирования П Инновационные технологии в аграрном образовании, науке и АПК России. Часть

1. Материалы Всероссийской научно - производственной конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2003 - 0,25 п.л.

27. Сушкова Т.Ю. Инвестиционные риски в условиях кризиса и некоторые пути их снижения // Инновационные технологии в аграрном образовании, науке и АПК России. Часть I. Материалы Всероссийской научно - производственной конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2003 - 0,25 п.л.

28. Сушкова Т.Ю. Целеполагакие и выбор приоритетов при осуществлении инвестиционной деятельности // Стабилизация и экономический рост аграрного сектора экономики. Часть I. Материалы Всероссийской научно-практической конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2005 - 0,3 п.л.

29. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Сельскохозяйственная кооперация и агропромышленная интеграция: роль и перспективы развития // Современное развитие АПК: региональный опыт, проблемы, перспективы. Часть I. Материалы Всероссийской научно-практической конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2005 - 0,4 п.л., в том числе лично автора - 0,2 п.л.

30. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н., Сиднева Т.Ю. Кризис воспроизводства основного капитала: причины и пути преодоления // Современное развитие АПК: региональный опыт, проблемы, перспективы. Часть I. Материалы Всероссийской научно-практической конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2005 - 0,25 пл., в том числе лично автора - 0,13 п.л.

31. Сушкова Т.Ю., Сиднева Т.Ю. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК // Молодежь и наука XXI века. Часть И. Материалы Международной научно-практической конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2006 - 0,3 пл., в том числе лично автора - 0,2 п.л.

32. Сушкова Т.Ю., Сиднева Т.Ю. Формирование организационно-экономического механизма инвестиционного кредитования АПК // Молодежь и наука XXI века. Часть II. Материалы Международной научно-практической конференции: Сборник научных трудов. - Ульяновск; УГСХА, 2006 - 0,5 п.л., в том числе лично автора - 0,25 п.л.

33. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Информационное обеспечение инвестиционной деятельности в региональном АПК // Аграрная наука - сельскому хозяйству: сборник статей / II Международная научно-практическая конференция. - Барнаул: Изд-во АГАУ, 2007

- 0,5 п.л., в том числе лично автора - 0,2 п.л.

34. Сушкова Т.Ю., Ариткин А.Г. Системная модернизация инвестиционной и инновационной деятельности в АПК // Аграрная наука - сельскому хозяйству: сборник статей / II Международная научно-практическая конференция. - Барнаул: Изд-во АГАУ, 2007

Ч 0,6 п.л., в том числе лично автора - 0,4 п.л.

35. Сушкова Т.Ю. Инвестиционное кредитование предприятий аграрного сектора экономики // Финансовые и кредитные отношения в экономике. Международный сборник научных трудов. - Ульяновск: УГСХА, 2008 - 0,5 п.л.

36. Сушкова Т.Ю. Кредитование - перспективный источник инвестирования аграрной экономики // Материалы международной научно-практической конференции Современное развитие экономических и правовых отношений. Образование и образовательная деятельность. - Димитровград: Изд-во Технологического института - филиала УГСХА, 2008 - 0,5 п.л.

37. Сушкова Т.Ю., Костин В.И., Богданов C.B. Эффективность технической модернизации свеклосахарного производства // Материалы Международной научно-практической конференции Актуальные вопросы аграрной науки и образования. - Ульяновск: УГСХА, 2008 - 0,3 п.л., в том числе лично автора - 0,13 п.л.

38. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Система программных мероприятий по активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Ульяновской области // Материалы Международной цаучно-практической конференции Актуальные вопросы аграрной науки и образования. - Ульяновск: УГСХА, 2008 - 0,5 п.л., в том числе лично автора -0,2 п.л.

39. Сушкова Т.Ю., Костин В.И., Богданов C.B. Эффективность инновационных факторов в свеклосахарном производстве // Сахарная свекла. 2008, № 6, 0,5 п.л., в том числе лично автора - 0,2 п.л.

40. Сушкова Т.Ю., Басенкова C.B., Смирнова Е.А. Оценка производственных и инвестиционных возможностей сельскохозяйственных организаций Ульяновской области // Материалы Международной научно-практической конференции Аграрная наука и образование на современном этапе развития: опыт, проблемы и пути их решения. - Ульяновск: УГСХА, 2009 - 0,25 п.л., в том числе лично автора - 0,1 п.л.

41. Сушкова Т.Ю. Развитие системы государственной поддержки в АПК Ульяновской области // Материалы Международной научно-практической конференции Аграрная наука и образование на современном этапе развития: опыт, проблемы и пути их решения. - Ульяновск: УГСХА, 2009 - 0,25 п.л.

42. Сушкова Т.Ю. Инвестиционный потенциал сельского хозяйства Ульяновской области II Материалы Международной научно-практической конференции Аграрная наука и образование на современном этапе развития: опыт, проблемы и пути их решения. - Ульяновск: УГСХА, 2009 - 0,25 пл.

43. Сушкова Т.Ю. Синергетические эффекты в вертикально-интегрированных системах АПК // Сборник научных трудов ВНИЭТУСХ. - Москва, 2009 - 0,5 п.л.

44. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Система факторов, формирующих инвестиционный климат АПК Ульяновской области // Экономика и управление в современных условиях. Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГТУ, 2010 - 0,4 п.л., в том числе лично автора - 0,3 п.л.

45. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Реализация основных свойств социально-экономических систем в инвестиционной деятельности // Экономика и управление в современных условиях. Сборник научных трудов. - Ульяновск: УГТУ, 2010 - 0,4 п.л., в том числе лично автора - 0,3 пл.

46. Сушкова Т.Ю., Сушкова С.Н. Оценка сценариев развития инвестиционной деятельности в региональном АПК // Вестник УГСХА. - Ульяновск: УГСХА, 2010 - 0,6 п.л., в том числе лично автора - 0,4 п.л.

47. Современное состояние воспроизводственного процесса в АПК // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. 2011, № 2,0,4 п.л.

Подписано в печать 02.02.2011 г. Печать цифровая Формат 60x84/16 Бумага офсетная 80 гр/м2 Усл. п.л. 2,75 Тираж 100 Заказ №357

Отпечатано в ООО НИПКЦ Восход-А 111621, Москва, ул. Оренбургская, д. 15, офис 226 Тел./факс: (495)700-12-08,700-12-17 e-mail: admin@vosxod.org www.vosxod.org

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Сушкова, Татьяна Юрьевна

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования инвестиций в условиях 12 многоукладноеЩ аграрной экономики

1.1 Инвестиции и инвестиционная деятельность: сущность, значение, 12 виды и их трансформации

1.2 Формирование условий инвестиционной привлекательности и 37 инвестиционной активности в сельском хозяйстве региона

Глава 2. Методология системной организации инвестиционной 60 деятельности в сельском хозяйстве

2.1 Основные свойства социально-экономических систем, их 60 реализация в инвестиционной деятельности

2.2 Факторы системной организации инвестиционной деятельности в 70 сельском хозяйстве региона

2.3 Синергетические аспекты инвестиционной деятельности

Глава 3. Анализ тенденций и оценка современного состояния 111 инвестиционной деятельности в аграрном секторе региона

3.1. Особенности формирования и реализации инвестиционной 111 стратегии в сельском хозяйстве региона

3.2. Тенденции и потенциал развития инвестиционной деятельности в 147 сельском хозяйстве региона

3.3. Эффективность программных мероприятий по реализации 164 инвестиционных приоритетов в сельском хозяйстве

Глава 4. Совершенствование механизма системной организации 183 инвестиционной деятельности

4.1 Совершенствование государственного регулирования 183 инвестиционной деятельности

4.2 Развитие вертикально-интегрированной институциональной 215 системы в АПК

Диссертация: введение по экономике, на тему "Системная организация инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

Актуальность темы исследования. Инвестиции в любой экономической системе являются стратегическим фактором экономической стабильности и оживления реального сектора экономики, способствуют преодолению кризисных явлений. Активизация инвестиционных процессов закладывает предпосыки для динамичного решения производственных, экономических и социальных проблем в аграрной сфере экономики страны, которая в последние десятилетие работала в условиях жесточайшего дефицита инвестиционных ресурсов.

Речь идет не о простом устранении проявившихся недостатков: хроническом недоинвестировании производства, нарушении воспроизводственного процесса, ухода государства с инвестиционного поля, отсутствии механизма регулирования инвестиционной деятельности, а о необходимости поднять на качественно новую ступень системную, организацию инвестиционной деятельности, рассогласованность функционирования которой снижает ее эффективность.

Предпринимаемые в последние годы меры государственной поддержки сельского хозяйства способствуют активизации инвестиционной деятельности. Вместе с тем, заложенный в них механизм реализации исходит из финансовых возможностей региона и собственных средств товаропроизводителей. Таким образом, создается противоречие в управлении инвестиционной деятельностью,которое нуждается одновременно и в усилении централизации, и в повышении роли сельскохозяйственных организаций в осуществлении процессов возмещения и накопления.

Все эти противоречия возникают в связи с необходимостью достижения более высоких показателей развития сельского хозяйства. В чем они дожны состоять, каковы условия их осуществления? Для ответа на этот вопрос нужно последовательно выдержать системный подход к анализу инвестиционной деятельности и закономерностей ее формирования, функциони

Г Х Д рования и развития. Потребность аграрной экономической науки'и, хозяйственной практики актуализируют необходимость совершенствования теоретических и методологических аспектов системной организации инвестиционной деятельности. Отмеченное обусловливает актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень изученности темы. Теория и практика исследования проблем инвестиций имеет большую историю. И в этом смысле проблема инвестиций не представляет собой непознанный пласт науки. Экономическая литература включает большое число источников, авторы которых решают или пытаются решить отдельные важные задачи инвестиционной деятельности Развитие теории инвестиций исследования отдельных сторон инвестиционного процесса связывают с именами зарубежных ученых, в числе которых: F. Бирман,

Д. Бьюкенен, ДЖ. Кейнс, К. Кемпбел, Д. Клиланд, К. Маркс, У. Питере, Д. Стоун, 1С. Хитчинг, С. Шмидт.

Исследование современных проблем: управления инвестиционной деятельностью нашло отражение в трудах ведущих отечественных ученых: Р.Х. Адукова, ЮЛ. Анискина, А.И. Базилевича, К.В. Бадина, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, A.B. Воронцовского, Л.Д. Гитмана, И.В. Гришиной, В: А: Гудаше-ва, A.B. Гуковой, М.Д. Джонка; ВТ. Закшевского, АГ. Зельднера, В В. Иван-тера, JI.JI. Игониной, А.Я. Кибирова, В В: Косова, А.И: Костяева, В.В. Кузне-Ц0Ва' А Р- ^ова, О.Б. Леппке, В.Н. Лившица, В.З. Мазлоева, A.C. Миндри-на, Н.И. Оксанич, Е.Р. Орловой, П.М. Першукевича, В.В. Регуша, O.A. Ро-дионовой, М.С. Ромашина; И.С. Санду, И.Г. Ушачева, Т.С. Хачатурова, A.A.

Черняева, В.А. Швандара, A.C. Шелепы и многих других. ,

Вместе с тем, с формированием многообразия форм, остаются недостаточно изучены, вопросы инвестиционного механизма как неотъемлемой стороны процесса формирования расширенного воспроизводства: Такой воспроизводственный подход важен по ряду причин. Во-первых, требуется уточнить теорию инвестиций. Объединение воспроизводственного и управленческого аспектов инвестиций ставит на реальную основу решение многих принципиальных вопросов управления инвестициями. Во-вторых, чтобы установить слабые звенья развития инвестиционного механизма и своевременно устранять противоречия, давать обоснованные рекомендации по созданию благоприятного инвестиционного климата. В-третьих, применение воспроизводственного подхода с точки зрения использования инвестиций дает методологическую возможность системного подхода формирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Актуальность этих проблем, необходимость разработки мер по их практической реализации обусловили выбор темы, цели, задач и основных направлений диссертационного исследования.

Целью исследования явилась разработка теоретических основ, методологических и методических положений и практических рекомендаций по формированию и совершенствованию региональной инвестиционной деятельности, направленной на создание благоприятных экономических условий для привлечения инвестиций в сельское хозяйство.

Достижение поставленной цели предопределило решение следующих задач:

- дать теоретическое обоснование содержания инвестиционной 'деятельности;

- обосновать систему факторов, сдерживающих инвестиционный процесс в сельском хозяйстве (инвестиционные риски);

- разработать концепцию формирования инвестиционной привлекательности региона, инвестиционной активности; - обосновать главные системообразующие факторы и элементы инвестиционной системы и определить преимущества и эффекты системной организации инвестиционной деятельности сельского хозяйства региона;

- оценить современное состояние инвестиционной деятельности в региональном аграрном секторе экономики и выявить особенности в . формировании и воспроизводстве его потенциала; Х '

- выявить территориальные различия и асимметрии в инвестиционной б сфере, определить роль государства в преодолении региональных противоречий;

- разработать мероприятия по совершенствованию организационно-экономического механизма системной организации инвестиционной деятельности в регионе;

- обосновать современные формы привлечения инвестиций и возможность их использования в сельском хозяйстве;

- определить перспективные направления активизации инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является инвестиционная сфера сельского хозяйства Ульяновской области и регионов Привожского федерального округа.

Предметом исследования выступает организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в аграрном секторе экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по данной тематике, результаты научных исследований ученых и научно-исследовательских учреждений в области теории и практики исследования социально-экономических систем и инвестиционной деятельности, материалы инвестиционных форумов и конгрессов экономистов-аграрников.

Информационно-эмпирической основой являются законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления, официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ, Минэкономразвития РФ, информационный материал Министерства экономики, Министерства сельского хозяйства Ульяновской области, бухгатерская и финансовая отчетность субъектов предпринимательской деятельности, наблюдения и исследования автора, интернет-ресурсы.

В процессе диссертационного исследования применялись-методы исследования: абстрактно-логический и монографический методы, систематизация и классификация, группировка и типология, анализ временных рядов, кластерный анализ, система экономических методов, 8\\ЮТ-анализ возможностей и угроз и др.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:

- сформулировано авторское определение инвестиционной деятельности как целенаправленного процесса привлечения инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы в соответствии с этим определением обоснованы системообразующие факторы инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве и предложен агоритм оценки эффективности ее системной организации;

- разработана модель региональной инвестиционной политики, включающей систематизацию факторов, сдерживающих активизацию инвестиционного процесса в сельском хозяйстве, условия благоприятного инвестиционного климата, механизм формирования современной финансовой базы инвестирования и системы государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- уточнено определение сущности и расширена методология формирования вертикально-интегрированных структур как наиболее привлекательной модели прихода инвестиций в сельское хозяйство, учитывающая специфику рынка, специализацию предприятий, функции интегратора. Разработан бизнес-проект вертикально-интегрированного формирования;

- установлены закономерности и принципы типологизации районов (стабильные, депрессивные, кризисные), на основе кластерного подхода сформирована и обоснована концепция снижения инвестиционных рисков через механизм выравнивания экономических условий ведения хозяйственной деятельности;

- сформирована и в авторской интерпретации систематизирована методика оценки инвестиционных возможностей хозяйствующих субъектов, разработай инструментарий мониторинга с использованием разработанной автором информационно-аналитической системы, включающей паспортизацию объектов, выявление региональных приоритетов и точек роста, рейтинговую оценку;

- разработан Инвестиционный атлас сельского хозяйства Ульяновской области, основанный на комплексном и взимосогласованном развитии всех элементов производства, переработки и реализации продукции, формирования конкурентной среды;

- обоснованы сценарии инвестиционной деятельности, разработаны унифицированные методические, подходы по анализу их использования и агоритм принятия решений.

Практическое значение полученных результатов. Сформулированные в работе научные положения и практические рекомендации дают возможность перехода от инвестиционных проектов к инвестиционной политике, которая предполагает комплекс мероприятий по упорядочению инвестиционной деятельности в регионе, принятию более эффективных научно-обоснованных решений. Использование предлагаемого механизма формирования региональной; инвестиционной. системы позволит активизировать инвестиционную деятельность, сделав ее более предсказуемой и результативной: Теоретические результаты исследования и методологические разработки могут быть использованы для осуществления политики расширенного: воспроизводства в регионе, эффективного распределения денежных потоков региональной агросистемы, а также в учебном процессе для изучения курсов Региональная экономика, Инвестиции, Инвестиционная стратегия; Инвестиционный анализ, Экономическая оценка инвестиций и др.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе прошли апробацию в органах законодательной и испонительной власти Ульяновской области. Содержащиеся в работе предложения по формированию информационно-аналитической системы (ИАС) были использованы при создании региональной информационно-консультационной службы при Министерстве сельского хозяйства Ульяновской области. Научные разработки автора вошли составной частью в программы: Региональная инвестиционная политика в аграрном секторе экономики Ульяновской области, Инвестиционный атлас Ульяновской области. Основные положения работы были использованы также при разработке Стратегии развития Ульяновской области до 2020 года.

Автор является одним из разработчиков концепции развития Зерно-продуктовой корпорации в Тереньгульском районе Ульяновской области.

Основные научные результаты прошли апробацию в период с 2000 по 2010 гг. на всероссийских, зональных и региональных научно-практических конференциях, конгрессах, семинарах.

Диссертация выпонена в соответствии с тематикой научных исследований ГНУ ВНИОПТУСХ и является составной частью проблемы Разработать организационно-экономический механизм развития инновационных и воспроизводственных процессов в АПК (№ гос. регистрации 01.04.01.2008.08507).

Основные результаты исследования отражены в 47 работах общим объемом 64,25 п.л., в том числе авторских 39,16 п.л.

Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сушкова, Татьяна Юрьевна

Выводы и предложения

1. Устойчивое развитие агропромышленного комплекса связано с решением задач привлечения инвестиций и активизации инвестиционных процессов, как основы его технико-технологической модернизации и повышения конкурентоспособности в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов. Инвестиционный процесс в АПК имеет специфические особенности, так как представляет собой сложную многоотраслевую производственно-экономическую систему, в составе которой выделяют три основные сферы. Одним из главных условий динамичного развития АПК является пропорциональность и сбалансированность развития всех сфер.

2. Экономика России представляет собой многорегиональный организм, функционирующий; на основе горизонтальных и вертикальных связей. То, что эффективно для одной региональной системы, вызывает негативные последствия в других, что требует принятия дифференцированных решений с учетом региональных особенностей. В, современных условиях регион является не только подсистемой социально-экономического комплекса страны, но и относительно самостоятельной его частью с законченным циклом воспроизводства. Изменение объективных условий формирования региональной агро-системы приводит к радикальным изменениям* экономического механизма обеспечения инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности региона. Недооценка территориально-регионального подхода к формированию инвестиционной политики неизменно приводит к усилению региональных различий в производственной, инвестиционной и социальной сферах, разрушает хозяйственную целостность страны. Управление региональным воспроизводственным процессом на основе активизации инвестиционной деятельности, обеспечения финансово-экономической сбалансированности и самодостаточности является предпосыкой динамичного развития АПК, эффективного использования региональных ресурсов, улучшения уровня и качества жизни на селе.

3. Региональная инвестиционная деятельность в АПК - сложная социально-экономическая система, которая обладает всеми признаками системы: в ней присутствуют субъекты и объекты инвестиционной деятельности, связь между ними, инвестиционная среда, в которой они существуют. Для нее присущи такие системные свойства как целенаправленность, иерархичность, адаптивность. Инвестиционная система обладает свойствами сложности и организованности, которые позволяют ей реагировать на изменение сложности путем упорядочения связей, частей и элементов системы во времени и в пространстве за счет внутреннего согласованного взаимодействия.

При этом управление инвестиционными процессами - это процесс воздействия на инвестиционную систему в соответствии с выбранной траекторией развития региональной социально-экономической системы в целом. Использование системного подхода при формировании, организации и управлении инвестиционными' процессами в регионе позволяет развиваться инвестиционной сфере в соответствии с классическими принципами системной эволюции-: как саморазвивающейся и самоорганизующейся системы, адаптивной к изменению внешних и внутренних факторов, с учетом региональных и отраслевых особенностей отдельных элементов экономической системы. . ' * 4. Результативность региональной инвестиционной политики зависит от комплекса объективных факторов, сдерживающих развитие инвестиционного процесса на селе (факторы риска инвестиционной деятельности)

- политические (нестабильность экономической системы, законодательное оформление инвестиционной деятельности в аграрной экономике с 2006 года);

- экономические - уровень и темпы инфляции, усиление диспаритета цен, рост потребительских цен, влияющих на спросовые ограничения, рост цен на фондовом рынке, уровень занятости сельского населения, а также налоговая, амортизационная, ценовая политика;

- социальные - уровень жизни, наличие социальных гарантий стабильности общества, способы защиты имущественных и гражданских прав.

5. Факторы, присущие непосредственно сельскому хозяйству, снижающие инвестиционную привлекательность:

- ярко выраженная сезонность производства, длинный производственный цикл и низкая оборачиваемость капитала;

- зависимость результатов производства от природных и экономических условий, высокая капиталоемкость продукции;

- сырьевой характер сельского хозяйства, незамкнутость продовольственной цепочки приводит к изъятию из отрасли финансовых ресурсов, предназначенных для инвестирования; недоинвестирование экономики и разрушение материально-технической базы, сокращение потенциала собственных инвестиционных ресурсов;

- преобладание мекотоварного сектора с примитивными технологиями, что увеличивает риски инвестирования;

- низкий уровень доходов сельского населения.

6. Перечисленные факторы объективны, поэтому дожны быть учтены при разработке системы мер по активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Активным элементом в системе управления инвестициями, который определяет вектор движения, является целеполагание. Основными целями инвестиционной деятельности в АПК являются:

- Стабилизация и развитие воспроизводственного процесса, повышение инвестиционной привлекательности сельского хозяйства, обеспечение сбалансированности всех звеньев АПК, диверсификация источников финансирования, развитие инфраструктуры инвестиционного процесса;

- Сохранение и развитие сельского уклада жизни, стабильное развитие сельского сообщества, отвечающего критериям экономической, социальной и экологической эффективности.

Важным условием системной организации инвестиционной деятельности является разработка региональной инвестиционной политики, которая-включает в себя систему мер по формированию благоприятного инвестиционного климата, привлечению в отрасль финансовых ресурсов, достаточных для "решения стратегических задач и созданию системы управления инвестиционной деятельностью в АПК.

Активизация инвестиционной деятельности определяется также жизнеспособностью агросистемы, повышением ее самоорганизующего начала. Формы и методы самоорганизации в АПК многообразны, они позволяют генерировать новые институциональные структуры, способные обеспечить си-нергетический эффект и эффект системной рациональности. Стратегия синергизма в аграрном секторе экономики реализуется путем создания вертикально-интегрированных систем сформированных по отраслевому или территориальному принципу и обеспечивающих устойчивость современной агросистемы.

7. Рейтинговая оценка социально-экономического положения Ульяновской области и ее инвестиционной привлекательности в ряду регионов Привожского федерального округа, оценка инвестиционного потенциала регионального агропромышленного комплекса и сложившегося уровня жизни на селе позволили обосновать альтернативные сценарии стратегического развития инвестиционной системы:

1. Стратегия невмешательства в инвестиционную деятельность, которая основана на сложившемся механизме управления АПК и ориентированная на использовании собственного потенциала для инвестирования и которая использовалась в течение длительного периода времени, не способна решить накопившиеся проблемы, так как не обеспечивает простого воспроизводства, исчерпание собственных источников финансирования приводят к затяжной депрессии, усилению отставания от других регионов, спаду производства, оттоку рабочей силы.

2. Стратегия интегрированного роста на основе комплексного развития всех смежных отраслей АПК и консолидации производственных и финансо

I вых ресурсов на решении стратегических задач региона. У региона есть потенциал для стабилизации и развития по этому сценарию'.' Для осуществления | этого сценария и реализации основных приоритетов инвестиционной; деятельности в АПК, основанный на системе государственной поддержки и резервов саморазвития региона за счет упорядочения экономических связей ;; между всеми элементами АПК, использования финансовых рычагов, обеспечивающих реализацию приоритетных задач. Неоднородность инвестиционного пространства в тоже время требует применения дифференцированного подхода к формированию региональной политики и разработке стратегии преодоления региональных различий.

8. Управление инвестиционными процессами в АПК Ульяновской области в настоящее время проводится по различным направлениям: бюджет; ное стимулирование инвестиционной деятельности, привлечение организа-| ций АПК к участию в федеральных и региональных государственных целевых программах, привлечение крупных частных инвесторов в агропромышленный комплекс и др. Это позволило допонительно привлечь в отрасль большие финансовые ресурсы, на порядок превышающие уровень 2006 года. Однако проводимые мероприятия не решили проблему инвестиционной при: влекательности аграрного сектора, инвестиционного дефицита. Приведенные факты свидетельствуют о необходимости совершенствования системы Х управления инвестиционными процессами с учетом региональных особенностей. В работе предложен организационно-экономический региональный механизм системной организации инвестиционной деятельности в АПК, который может стать катализатором инвестиционной активности и гарантом устойчивого развития АПК региона. Составными элементами данного механизма являются: законодательное и нормативное обеспечение инвестиционной деятельности, создание организационных структур и инструментов, обеспечивающих активизацию и регулирование инвестиционной деятельности, систему ресурсного обеспечения воспроизводства потенциала отрасли, а также обоснование системы приоритетов и догосрочных стратегий по прег 246 ''"Х. .:''. ' "' . .- . :.Х-.Х .' и. .*., \ -V: ". >:>:/Х''

Х.'Х*ХХ Х ' ' ' ' ' Х ' ' - ми 5';'. V ' V ' * одолению рисков и устранению угроз. При этом важное место в активизации инвестиционного процесса отводится системе мероприятий по формированию благоприятного инвестиционного климата в АПК, для привлечения внешних инвесторов. Положительная динамика в инвестиционной сфере обусловлена созданием региональной нормативно-правовой базы инвестирования, обеспечивающей эффективную систему поддержки инвесторов, созданием регионального фонда развития, созданием при губернаторе Ульяновской области Совета по инвестициям, управления формирования инвестиционной политики и регионального развития, некоммерческого партнерства Региональный инвестиционный центр, которые занимаются разработкой инвестиционной стратегии, рассмотрением и продвижением проектов, координацией взаимодействия предприятий и инвесторов, оказание информационных и консатинговых услуг. Правительство области, Министерство сельского хозяйства проводят большую презентационную работу по формированию благоприятного имиджа региона и др. Для осуществления мониторинга инвестиционной деятельности при департаменте сельского хозяйства создана информационно-аналитическая служба. Методическая база обеспечения этой функции ИКС была разработана кафедрой Экономика сельского хозяйства Ульяновской государственной сельскохозяйственной академии и лично автором данной работы.

9. Заметное оживление инвестиционной деятельности в АПК Ульяновской области обусловлено реализацией приоритетного национального проекта Развитие АПК, использования 11 областных целевых программ, имеющих прямое отношение к развитию сельского хозяйства. Расширила горизонт государственного воздействия на инвестиционную сферу Государственная программа Развитие сельского хозяйства Ульяновской области на 2008-2012 годы. В ней определены основные приоритеты отрасли на пятилетний период, закреплены конкретные параметры финансовой поддержки инвестиционных мероприятий, определены механизмы их реализации. Оценка эффективности программных мероприятий показала, что в сельское хозяйство будет 1 привлечено инвестиций за 5 лет на сумму 13,8 мрд. рублей, в том числе за счет инвестиционных кредитов 4,3 мрд. рублей, лизинга и льготного финансирования - 9,5 мрд. рублей. Такого мощного вливания аграрная экономика не знала ни до, ни после проведения реформ. Результаты 2008 года показывают, что программные индикаторы по инвестициям в области превышены на 500 мн. рублей, а индекс роста физического объема валовой продукции составил 114,8%, вместо нормативного 104%. В 2008 году подписаны соглашения и реализуются в АПК 53 инвестиционных проекта, что потребовало изменения стратегии инвестирования.

В рамках государственного заказа учеными Ульяновской государственной сельхоз академии (в том числе и автором данной работы) разработаны Аграрная инвестиционная политика Ульяновской области на 2008-2012 годы, Инвестиционный атлас Ульяновской области, информационно-аналитическая система Мониторинг инвестиционной деятельности, которая обеспечивает открытость и доступность информации в этой сфере и является фактором государственного регулирования инвестиционного процесса в постоянно изменяющихся условиях.

10. Одним из инструментов привлечения инвестиционных ресурсов и содействия развитию инвестиционной деятельности в АПК наряду с собственными источниками является инвестиционное, кредитование. Оно стало возможно, благодаря развитию системы государственной поддержки и развития кредитно-финансовой системы обслуживания АПК ОАО Россельхоз-банк. В целом, оказанные меры поддержки позволили в Ульяновской области приобрести за 3 года (2006-2008) - 2509 единиц сельскохозяйственной техники на сумму более 4 мрд. рублей. Уровень поставок новой техники превысил уровень 2006 года в 5 раз. По объему кредитования сельского хозяйства Ульяновская область заняла 3-е место в Привожском федеральном округе и 6-е место в России. Льготное догосрочное кредитование позволило привлечь инвестиции в развитие животноводства и ввести в строй производственные помещения для крупного рогатого скота на 3 тыс. ското-мест и для свиней на 157 тыс. ското-мест.

Прогрессивным фактором для дальнейшего развития кредитно-финансовой системы обслуживания АПК и расширения доступности кредитов для сельских товаропроизводителей является использование и развитие потенциала земельно-ипотечного кредитования и небанковских финансово-кредитных институтов (кредитные кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредита и др.). Кредитная кооперация способна внести весомый вклад в развитие региона особенно в условиях финансового кризиса. Кредитная кооперация и ипотека земли диверсифицируют финансовую систему, вовлекая в оборот свободные средства, и по существу являются антикризисными факторами, обеспечивающими стабильность инвестиционной деятельности.

11. Комплексный подход к реформированию сельского хозяйства и получение стабильного эффекта во всех формах хозяйствования и соответствующих им социально-экономических укладах предполагает не только совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности, но и использование внутреннего потенциала региональных экономических систем, обладающих движущими силами и факторами саморазвития и I самосовершенствования. На первый план зримо выступает необходимость развития межотраслевых экономических связей и консолидации всех структурных элементов АПК по созданию единой продовольственной системы. По сути предстоит созидательный этап развития экономики, ориентированной на преодоление системного кризиса и решение социальных проблем на базе формирования эффективных вертикально-интегрированных связей в АПК.

Несовершенство экономических связей в настоящее время проявляется в огромных диспропорциях между сферами производства конечной продукции, ориентации структурных звеньев АПК на достижение промежуточных результатов, усилении монополизма перерабатывающих предприятий. Это приводит к огромным потерям материальных и финансовых ресурсов региона, ослаблению механизмов саморазвития. . г ' * ' Х 1 (

На основе анализа мировой, отечественной практики и практического опыта автора предложены модели вертикально-интегрированных формирований наиболее адекватных к условиям Ульяновской области для всех иерархических уровней аграрной экономики:

- первичные формирования (ассоциации крестьянских хозяйств, потребительские кооперативы по обслуживанию ПХ);

- вертикально-интегрированные системы отраслевого типа;

- территориально-отраслевые формирования;

- территориальные агропромышленные формирования многопрофильного типа.

Создание многоуровневой вертикально-интегрированной экономической системы обеспечит для всех звеньев:

- согласованность, сбалансированность, ритмичность работы;

- равновыгодность и эквивалентность обмена на всех стадиях производства;

- ориентацию всех звеньев АПК на достижение конечного результата;

- получение эффектов от консолидации усилий (эффект масштаба, эффект системной рационализации, синергетический эффект).

Все это в конечном итоге позволит создать жизнеспособную экономическую систему, которая" отзывчива на активное инвестирование производства, сама формирует консолидированный инвестиционный потенциал, сглаживает кризисные явления.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Сушкова, Татьяна Юрьевна, Москва

1. Абросимова И. Система действий по управлению инвестициями в регионе (Ярославская обл.) // Проблемы теории и практики управления, № 2, 2004

2. Аганбегян А. Социально-экономическое развитие России: стратегия роста и возможности инвестиционного обеспечения // Общество и экономика, № 1, 2008, с. 18-41

3. Аглицкий И., Кузьмин В. Многоконтурное управление в социально-экономических системах // Проблемы теории и практики управления, № 6, 2006, с. 27

4. Акмаев Р.И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007

5. Аксаков А. Законодательное обеспечение инвестиционной политики // Проблемы теории и практики управления, № 4, 2004

6. Атухов А. Территориальное разделение труда в АПК страны // Экономист, № 8, 2005

7. Атухов А. Формирование региональной аграрной политики // АПК: экономика, управление, № 2, 2005

8. Аминова М. Инвестиционный процесс в АПК Республики Адыгея // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 6 67-70 с.

9. Андрианов В. Механизм саморегуляции рыночной экономики на микроэкономическом уровне // Общество и экономика, № 2, 2008, с. 5-35

10. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост // Проблемы теории и практики управления, № 4, 2002

11. Анискин Ю.П. Управление инвестициями 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2007, с. 192

12. Арашуков В.П., Арефьев В.И. Кооперация в агропромышленном производстве. -М.: ФГУП Эксплор, 2005

13. Арашуков В.П. Тенденции развития кооперации и интеграции в

14. АПК // Роль и место АПК в Удвоении валового внутреннего продукта России. Материалы Первого Всероссийского конкурса экономистов-аграрников (14-15 февраля 2005г., г. Москва). М'.: ФГНУ Росинформагротех, 2005, с. 201-204

15. Асмус О.В. Развитие аграрного сектора экономики в депрессивных регионах Российской Федерации (теория, методология, практика). Ульяновск: Издательство Вектор - С, 2008. - 328 с.

16. Афанасьева В. Управление воспроизводством технического потенциала в сельском хозяйстве // Известия Оренбургского государственного университета, № 4, 2004

17. Баев Л. Интенсивная самоорганизация экономических систем (концепции, теория, модели). Челябинск, 1992

18. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. Организация. Структура. Практика. СПб.: 2002.

19. Баталов Р. Растениеводству современную материально-техническую* базу // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 10,- 21-28 с.

20. Басов А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России. М.: 2002

21. Белова H.A. Организационно-экономические модели интегрированных формирований в молочном подкомплексе АПК Чувашской республики // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 10, 2006, с. 53-56

22. Белоусов Д.Р., Михайленко К.В. О положении в Российской экономике // Проблемы прогнозирования, 2007, № 3 21-38 с.1 ' '

23. Белоусова О. Угрозы и риски при формировании инвестиционнойполитики государства // Инвестиции в России, 2008, № 8 22-30 с.

24. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Юнити-Дана, 2003. - 632 с.

25. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. -"Киев: Эльга Ника-Центр, 2005

26. Боброва А. Создание системы финансового мониторинга // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2006, с. 36

27. Бовин A.A., Черникова JI.E., Якимова В.А. Управление инновациями в организации. М.: Омега, 2006

28. Богданов А.Г. Особенности и условия реализации инвестиционно-хозяйственного механизма в АПК Калининградской области // Достижения науки и техники АПК, 2008, № 1 9-12 с.

29. Бокушева Р., Валентинов В. и др. Особенности инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление, № 2, 2008, с. 51-54

30. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб, 2000

31. Броило Е. Система оценки рисков инвестиционно-инновационной деятельности организаций // Теория и практика управления; №4, 2008, с. 61-71

32. Буданов В.Г. О методологии синергетики // Вопросы философии, № 5, 2006, с.79-83

33. Будылин С.А. Организационно-экономические основы становления МТС ООО Вогоградагротехкомплекс // Инновационные технологии в аграрном образовании, науке и АПК России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ульяновск, 2003, с. 290-293

34. Курганов Р. Экономическая концентрация. Сущность и особенности проявления в конкурентной среде. Казань, 2003

35. Бурков В.Н., Кондратьев В.В., Цыганов В.В., Черкашин A.M. Теория активных систем и совершенствование хозяйственного механизма. -М.: Наука, 1984.-272 с.

36. Быстрай Г.П. Экономическая синергетика: модели рыночной экономики. Курс лекций. Свердловск, 1990

37. Бьюкенен Д. Сочинения / перевод с англ./ М.: Гаурус Альфа, 1997, с. 169

38. Водянов А., Гаврилова О., Гришин JI., Шевелева Е., Касаткин А. Инвестиционные проекты, финансируемые из бюджета: методы оценки эффективности // Российский экономический журнал, № 1, 2006, с. 14-20

39. Водянов А., Гаврилова О., Гришин JI., Шевелева Е. Метод бальной оценки эффективности инвестиционных проектов, финансируемых из Федерального бюджета // Российский экономический журнал, № 5-6, 2006

40. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. С.-Пб.: Издательство Санкт-Петербургского университета, 2003. - 526 с.

41. Гадиев К., Темрезова Р. Инвестиционные приоритеты при реализации национального проекта Развитие АПК // АПК: экономика, управление, № 2, 2007

42. Гедеев А. Бюджетная система России. М.: ЭксМО, 2005

43. Герасименко А. Государственное регулирование концентрации капитала в экономике Украины // Экономист, № 8, 2006, с. 65

44. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело; 1997. - 1008 с.

45. Голикова Е. Реалии несовершенства амортизационного механизма накопления длинных денег // Проблемы теории и практики управления, № Ю, 2006, с. 36

46. Горбунов Г. Перелом в отношении к сельскому хозяйству // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 5 4-7 с.

47. Гордеев A.B. Надо восстанавливать свое, сельскохозяйственное производство // Экономика сельского хозяйства России, 2007, №.11

48. Гордеев А. Основная задача аграрной* политики // Экономика сельского хозяйства России, 2008; № 4 -6-10 с.

49. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. 2-е изд. -М.: Издательство Дело и сервис, 2002, с. 160

50. Гришина И В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России. М.: СОПС, 2005, 256 с.

51. Гришина И. Инвестиционная привлекательность регионов Россиидля частных инвесторов: новые результаты сравнительного анализа // Инвестиции в России, 2008, № 4 (159) 3-13 с.

52. Гришина И. Оценка эффективности использования региональных конкурентных "преимуществ для привлечения частных инвестиций // Инвестиции в России, 2008, № 5 3-13 с.

53. Гришина И. Региональные приоритеты активизации частного инвестирования в России // Инвестиции в России, 2008, № 6 (161) 3-11 е., № 7 (162)-3-9 с.

54. Гришина И. Частные инвестиции в основной капитал регионов России как объект исследования: постановка проблемы и опыт статистического анализа параметров регионального распределения // Инвестиции в России, 2007, № 10-32-36 с.

55. Губанов С. Рост без развития и его пределы // Экономист, № 4,2006

56. Губанов С. Системные условия развития // Экономист, № 2, 2005

57. Губина А. Дифференциация регионов как угроза их интеграции,// Экономист, № 7, 2007, с. 78-80

58. Гудашев В.А. Инвестиции главный фактор развития> аграрной экономики в регионе (на примере Пензенской области) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 10, 2005, с. 27-30

59. Гукова A.B. и др. Финансовое обеспечение инвестиционных решений. Учебно-методическое пособие. Вогоград, 2003

60. Гумеров Р. О превращении развития АПК в приоритет народнохозяйственного роста // Российский экономический журнал, № 4, 2004

61. Давыдов С. Формирование сервисной концепции управления инвестиционными процессами // Проблемы теории и практики управления, № 5, 2002

62. Дейнега В. Воспроизводство собственности в системе корпоративных отношений. Краснодар: Экоинвест, 2003

63. Довлатовский В. Исследование систем управления. Учебное пособие. -М.: 2003

64. Дозорова Т.А. Развитие регионального АПК: вопросы теории и практики. М.: ФГУП ВО Минсельхоза России, 2004

65. Дозорова Т.А. Стратегии сельскохозяйственных предприятий в современных условиях // Инновационные технологии в аграрном образовании, науке и АПК России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ульяновск, 2003, с. 33-38

66. Догопятова Г. Становление корпоративного сектора и эволюция акционерной собственности. М.: 2003

67. Драгайцев В. Проблемы технологического переоснащения производства // Экономист, № 4, 2006

68. Дугин П. Социально-экономические закономерности воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве // Международный сельскохозяйственный журнал, № 4, 2007, с. 3-12

69. Дынкин А., Соколов А. Интегрированные бизнес группы в российской экономике // Вопросы экономики, № 4, 2002, с. 78

70. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. От стандартной экономической теории к экономической синергетике // Вопросы экономики, № 5, 2002, с.26-39

71. Егоров В. Место и роль кооперации в цивилизованном пространстве // Вопросы экономики, № 4, 2005

72. Ельгаников М.С. Российская трансформация с точки зрения социальной синергетики // Социологические исследования, № 8, 2003, с. 20-25

73. Емельянов А. Финансово-экономическое положение сельского хозяйства: пути оздоровления // Экономист, № 8, 2006, с. 87-93

74. Жоголева Е.Е. Методология разработки приоритетов аграрной политики России. М.: Информатик, 1996, с. 228

75. Жуков Л. Правовое обеспечение реализации инвестиционных проектов // Инвестиции в России, 2008, № 5 27-31 с.

76. Жуков Л. Роль регионов в формировании инвестиционного климата в России // Инвестиции в России, 2006, № 7 (150) 8-12 с.

77. Закон О развитии инвестиционной деятельности на территории Ульяновской области № 019-30 от 15 марта 2005 года

78. Зельднер А. Инвестиции условие стабильности экономического роста в АПК // АПК: экономика, управление, № 12, 2005, с. 11

79. Зернадзе А. Исследования системных свойств в экономике как предпосыка преодоления кризиса // Проблемы теории и практики управления, № 1, 2000

80. Золотарева Е.П., Проняева И.Е., Воронцова Ю.В. Инвестиционная политика в воспроизводственном процессе сельского хозяйства' (на примере Курской области) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 3, 2010, с. 59-61

81. Зотов В.Б. Инвестиции в Ульяновской области // Стабилизация1 и экономический рост аграрного сектора экономики. Часть 1. Государственная политика в аграрной экономике. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ульяновск, 2004, с. 67-72

82. Иванов А.П., Кирюшин В.И. Формирование современных агро-технологий и эффективного инновационного процесса в АПК России. Материалы 1-го Всероссийского конгресса экономистов-аграрников. -М.: 2005, с. 316-322

83. Иванов Е. Агоритм совершенствования управления инвестициями // Инвестиции в России, № 5, 2005, с. 33-39

84. Ивантер В., Узяков М. Догосрочный прогноз развития экономки России: инвестиционный вариант // Теория и практика управления, № 3, 2008, с. 12-30

85. Игонина JI.JI. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. -М.: Юристъ, 2002, с. 480

86. Илышев A.M. Учет и анализ инновационной и инвестиционной деятельности. Учебное пособие. -М.: 2005

87. Ильин А., Федосов А. Инвестиции как основа экономического роста в сельском хозяйстве // Инвестиции в России, 2008, № 2 (157) 36-38 с.

88. Имяреков С. Теория и практика развития сельскохозяйственной к'оЪперации вТоссии. -М.: Академический проект, 2005

89. Инвестиции: Системный анализ и управление /Под ред. проф. К.В. Бадина. 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2007, с. 288

90. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. М.: 2007 - 30 с.

91. Инновационный менеджмент. М.: Юнити, 2007

92. Интеграция аграрных рынков: методология, анализ тенденций, перспективы. М.: Энциклопедия российских деревень, 2005

93. Исабекова О. Инвестиционная политика и ее составляющие // Инвестиции в России, 2007, № 9 25-31 с.

94. Исабекова О. Теоретико-методологические подходы к определению сущности инвестиционного процесса // Инвестиции в России, 2007, № 8 -25-30 с.

95. Исайнов X. Эффективность инвестиций в развитие мелиорации // АПК: экономика, управление, № 6, 2007

96. Капустина Е., Канаков 3. Инвестиционная привлекательность агропромышленного производства // АПК: экономика, управление, № 4, 2007

97. Карминский A.M., Пересецкий A.A., Петров А.Е. Рейтинги в экономике. М.: Финансы и статистика, 2005

98. Карпова С., Овчинников С. Развитие методов управления инвестиционно-инновационной деятельностью предприятий // Инвестиции в России, № 4, 2006

99. Касаткина Л.П., Романов С.Ю. Инвестиционная деятельность предприятий промышленности: проблемы и методы их решения: Монография. М.: Компания Спутник+, 2003. - 139 с.

100. Кашина Н. Система управления инвестициями на региональномуровне // Инвестиции в России, № 8, 2006, с. 35-40

101. Кибиров А.Я. Доктрина продовольственной безопасности федерального округа: методические подходы к экономическому обоснованию потребности АПК в инвестициях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 5, 2010, с. 16-18

102. Кислухина И. Проблемы формирования концептуальных и методологических основ антикризисного управления // Проблемы теории и практики управления, № 6, 2006, с. 36

103. Клавдиенко В. Стимулирование инновационной активности в странах ЕС: национальный и наднациональный аспекты // Проблемы теории и практики управления, № 10, 2007, с. 58

104. Клейнер Г. Системная парадигма и теория предприятия // Вопросы экономики, № 10, 2002, с. 47-52

105. Клоцвог Ф., Чернова Л., Сухотин А. Перспективные изменения региональной структуры инвестиций России // Проблемы прогнозирования, № 5, 2006, с. 47-56

106. Кондратьев В. Особенности инвестиционной модели России // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2004

107. Конев И. Системная стратегия организационных изменений в развивающейся корпорации // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2005

108. Корнай Я. Системная парадигма // Вопросы экономики, № 4, 2002, с. 4-21

109. Коробейников М. Российская модель управления АПК в условиях рынка // Проблемы теории и практики управления, № 5, 2003, с. 13

110. Коротов В. Село в приоритете // Деловое обозрение, 2006, № 10

111. Кошелов В. Инвестиционные решения в сельхозпредприятиях // АПК: экономика, управление, № 2, 2006 (убрала Кошину, т.к. это Кашина)

112. Кошокина Л. Государственное регулирование АПК // Экономист, № 7, 2005

113. Кретинин В. На пути к устойчивому развитию хозяйственной системы региона // Проблемы теории и практики управления, № 4, 2005

114. Крылатых Э.Н. Прогноз развития агропродовольственного сектора России до 2030 года // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 10, 2006, 8-9 с.

115. Крылатых Э.Н. Пропорции и приоритеты в развитии АПК. М.: Экономика, 1983

116. Крылов Э.И. и др. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2006

117. Ксенофонтов М.Ю. АПК в контексте сценариев развития экономики страны. Материалы 1-го Всероссийского конгресса экономистов-аграрников. М.: 2005, с. 52-59

118. Кузнецов Б. Гипотеза синергетического рынка в свете феноменологической теории фазовых переходов // Вопросы экономики, № 8, 2005

119. Кузнецова О. Теоретические основы государственного регулирования экономического развития региона // Вопросы экономики, № 4, 2002, с 43

120. Кузнецова С., Маркова В. 8\ОТ-анализ: практика применения // Проблемы теории и практики управления, № 5, 2008, с. 86-91

121. Кумратова 3., Каракаев Е. Необходимое условие устойчивого развития АПК // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 1 26-33 с.

122. Купавых А. Инвестиционная привлекательность сельского хозяйства России // АПК: экономика, управление, № 4, 2007

123. Кутилина О. Межрегиональные сопоставления как системный элемент институционального обеспечения территориального развития. М.: 2003

124. Лексин В., Швецов А. Общероссийские реформы и территориальное развитие // Российский экономический журнал, № 4, 2004, с. 1-20

125. Лемешев М.Я. Источники средств для государственного регулирования развития АПК // АПК: экономика, управление, № 2, 2006, с. 28

126. Ли Ке Допустимые диспропорции и системная оптимизация региональной экономики Китая // Проблемы теории и практики управления, № 1, 2002

127. Либман А. Экономическая интеграция на постсоветском пространстве. Институциональный аспект // Вопросы экономики, № 3, 2005

128. Лившиц В.Н., Виленский П.А., Смоляк С.А. Теория и практика оценки инвестиционных проектов в условиях переходной экономики. М.: Дело, 2000

129. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: БЕК, 1996

130. Марголин A.M. Теория и практика инвестиционного обеспечения развития экономики депрессивных регионов. М.: НДС и МО, 2004

131. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. 2. Кн. 2. Процесс обращения капитала. - Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд., т. 24648 с.

132. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (вторая редакция) / под ред. А.Г. Шахназарова и В.Н. Лившица. М.: 1997

133. Минаков И.А. Пути развития сельских территорий // Достижения науки и техники АПК, 2008, № 2 22-24 с.

134. Миндрин A.C. Организационно-экономические основы земельно-ипотечного кредитования в сельском хозяйстве. Рекомендации. М.: ФГНУ Росинформагротех, 2007, с. 152

135. Миндрин А., Лепке О. Организация сельскохозяйственного землепользования // АПК: экономика, управление, № 5, 2008

136. Михайлова Е.В. Финансовый рынок в Российской Федерации (опыт и проблемы становления). Спб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992. - 176 с.

137. Моисеев В.О. Методология анализа и оценки эффективности региональных экономических систем. Издательство Казанского университета, 2003

138. Мурая Л. Организационно-экономические отношения в-инновационной сфере // АПК: экономика, управление, № 4, 2006

139. Мусин М. Проблема согласования интересов // Экономист, № 5,2005

140. Мустафаев А. Интеграция финансового и промышленного капитала в АПК республики Коми // Экономист, № 2, 2005

141. Мустафаев А. Организационно-управленческие параметры инвестиционной деятельности предприятий АПК // Теория и практика управления, № 1,2008, с. 80-86

142. Мухина Е. Оценка инвестиционного климата регионального АПК // АПК: экономика, управление, № 3, 2007

143. Навасардян A.A. Роль информационно-консультационной службы в развитии регионального АПК // Инновационные технологии в аграрномобразовании, науке и АПК России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ульяновск, 2003, с. 56-59

144. Найдыш В.М. Концепции современного естествознания. Учебное пособие. М.: Тадарики, 2002, с. 426

145. Нестерова A.A. Управление территориальным агропромышленным комплексом как экономической системой в условиях инновационных изменений. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратов, 2007

146. Областная целевая программа Развитие сельского хозяйства на 2008-2012 годы // Ульяновск-Агро, № 3, 2008, с. 25-32

147. Орлова Е.Р. Инвестиции: курс лекций 3-е изд. - М.: Омега-JI, 2006, с. 207

148. Основные мероприятия и параметры приоритетного национального проекта Развитие АПК. -М.: Росинформагротех, 2006, с. 1-12

149. Павлов К. Управление экономикой на основе учета воспроизводственных диспропорций // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2003

150. Панов А.И., Коробейников И.О., Панов В.А. Стратегический менеджмент. М.: Юнити-Дана, 2006. - 304с.

151. Патока Л. Значимость концентрации капитала // Экономист, № 8,2006, с. 57

152. Петров А. Формирование инвестиционной политики компаний: синергетический подход // Проблемы теории и практики- управления, № 7,2007, с. 85-90

153. Пожарников A.B., Шитов В.Н. Ипотечное кредитование сельскохозяйственных предприятий. Ульяновск, 2007, с. 182

154. Побицын С. Управление инновационным потенциалом предприятий АПК // АПК: экономика, управление, № 12, 2005

155. Полякова Е.О. Развитие организационно-экономического механизма инвестиционного кредитования в АПК. Автореферат диссертации на соискание степени кандидата экономических наук. Саранск, 2004

156. Постановление Правительства РФ № 249 О мерах по повышению результативности бюджетных расходов от 22 мая 2004 г. // Российский экономический журнал, № 11-12, 2004

157. Пошкус Б. Бюджетная поддержка сельского хозяйства // АПК:экономика, управление, № 2, 2006

158. Пошкус Б. Сельскохозяйственная кооперация мощный рычаг саморегулирования отраслей АПК // АПК: экономика, управление, № 10, 2005

159. Путин В. Обеспечить дальнейшее развитие села // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 3 4-6 с.

160. Райская Н., Френкель А., Чу баков Т. Инвестиционная активность регионов России// Экономист, № 10, 2007, с. 51

161. Регионы России. 2007. Статистический сборник. М.: Финансы и статистика, 2007

162. Регуш В.В. Особенности инвестирования в аграрную сферу АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 2, 2005, с. 19-21

163. Рейтинги Arpo 300 за 2004-2006 гг. По материалам ВИАПИ им. A.A. Никонова. - l)lt-p://www.viapi.ru/riIcs/Agro300 - 2006.pdf. - 185 с.

164. Ройзман И., Бондарева Т. Динамика инвестиционной привлекательности и инвестиционной конкурентоспособности российских регионов в среднесрочной перспективе // Инвестиции в России, 2008, № 9 3-13 с.

165. Ройзман И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов // Инвестиции в России, № 3, 2006, с. 315

166. Ройзман И.И., Шахназаров А.Г., Гришина И.В. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков // Инвестиции в России, №9,1998

167. Романенко И. Воспроизводство основных производственныхфондовагропредприятий//АПК: экономика, управление, № 10, 2005

168. Романенко Т.А. О роли аграрной экономической науки в стабилизации и развитии АПК. Материалы 1-го Всероссийского конгресса экономистов-аграрников. -М.: 2005, с.5-9

169. Романов А,Е., Арашуков В.П. Агропромышленные кластеры России новый миф или перспектива? // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 7, 2008, с. 27-30

170. Росновская О. Оценка инвестиционных характеристик региона // Инвестиции в России, 2007, № 8 31-36 с.

171. Ростанец В., Топилин А. Межрегиональные экономические связи (МЭС): приоритеты и механизм регулирования // Экономист, № 6, 2005

172. Рузавин Г.И. Самоорганизация и организация в развитии общества//Вопросы философии, № 8, 1995, с. 63

173. Рузавин Г.И. Синергетика и принцип самодвижения материи // Вопросы философии, № 8, 1984, с. 39

174. Савченко Е. Стратегический курс развития аграрной экономики -создание крупных интегрированных" формирований // АПК: экономика, управление, № 5, 2007

175. Садовский B.C. О развитии рабочих ассоциаций как меры государственного благоустройства. -М.: 1876, с.24, 59

176. Санду И.С., Ляшенко О.В., Резников H.A. Управление инвестиционными процессами в региональном АПК. М.: ФГУП Эксплор, 2005

177. Сборник нормативных актов по вопросам инвестиционной деятельности в АПК. М.: ФННУ Росинформагротех, 2005

178. Секреков В.Х. Инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность регионов Южного федерального округа // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 3, 2006, с. 11-14

179. Семин А. Методика распределения бюджетных ассигнований на поддержку предприятий АПК.- М.: 2004

180. Семин А. Регулирование агропроизводства на региональномуровне // Экономика сельского хозяйства России, № 10, 2006, 8-10 с.

181. Сергеев' И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001

182. Сергеева И. Регулирование экономических отношений между отраслями и сферами АПК. М.: ФГУП ВО Минсельхоза России, 2004

183. Серов В. Эффективность инвестиционных процессов в региональном АПК // АПК: экономика, управление, № 12, 2005, с. 23

184. Скузоватова О. Формирование информационной структуры управляющей социально-экономической системы. Автореферат диссертации на соискание степени кандидата экономических наук. Оренбург, 2004

185. Соколов Ю. Интеграция как условие воспроизводства промышленного капитала// Экономист, №8, 2006, с. 21

186. Соловьева* Т.Н. Организация и финансирование инвестиционной деятельности. Сборник задач. Курск: КГСХА, 2004

187. Спицын А. Интеграция и модернизация экономики // Экономист, № 5, 2006 *

188. Стенин B.C. Теоретическое знание. М.: Экономика, 2000, с. 628212. Стратегия привлечения инвестиций в Ульяновскую область на 2008 2012 годы от 22 июля 2008 года № 381-ПР

189. Стратегия социально-экономического развития Ульяновской области до 2020 года утверждена распоряжением Правительства Ульяновской области №522-пр от 7 октября 2008 года

190. Суспицын С. Сценарный анализ потенциальных пространственг ных трансформаций экономики России 7/ Проблемы прогнозирования; № 4, 2006, с. 161

191. Сухарев О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики // Инвестиции в России, 2006, № 1 (132), № 2 (133) 37-40 с.

192. Сухарев О. Инвестиционные проблемы макроразвития России 7/ Инвестиции в России, 2008, № 10 3-11 с.

193. Сушкова С.Н., Сушкова Т.Ю., Салова M C. Развитие корпоративных отношений в региональном АПК. Ульяновск^ 2006^ с. 143

194. Сушкова С.Н., Сушкова Т.Ю; Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. Ульяновск, ГСХА, 2004. - 251 с.

195. Сысоев А. Амортизационная политика как фактор инвестиционного развития региона//Проблемышрогнозирования; № 1, 2006, с. 61

196. Тернер Ф Г. О рабочем классе и мерах к обеспечению его благосостояния.- Санкт-Петербург: 1861-с. 142-145223; Титов В. О построении согласованной системы показателей внутрифирменного управления // Проблемы теории и практики управления, №6,2006

197. Ткач A.B. Сельскохозяйственная кооперация. Учебное пособие. -М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2002

198. Ткачев A.A. Построение системы маркетинговой информации сети оптовых продовольственных рынков // Инновационные технологии в аграрном образовании- науке и АПК России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ульяновск, 2003, с. 93-96

199. Толикова Е. Реалии несовершенства амортизационного механизма накопления длинных денег // Проблемы теории и практики, управления, 2006, № 10 36 с.: с "Х: >'v ХХХХ:

200. Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005

201. Трудкин А. Программно-целевой подход к управлению развитием региональной кооперативной системы // Проблемы теории и практики управления, № 2,2008, с. 36

202. Уандыкова М. Проблемы моделирования социально-экономической системы // Проблемы- теории и практики управления, № 4, 2005

203. Ушачев И.Г. Научное обеспечение программы развития сельского хозяйства на 2008-2012 годы // Экономист, № 4, 2008, с. 19-31

204. Ушачев И.Г. Перспективы развития агропромышленного комплекса России // АПК: экономика, управление, 2007, № 11

205. Ушачев И.Г. Роль и место сельского хозяйства в экономике России. Материалы 1-го Всероссийского конгресса экономистов-аграрников. -М.: 2005, с. 12-33

206. Фатхутдинов P.A. Стратегическая конкурентоспособность. Учебник. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2005, с. 504

207. Федеральный закон О бюджете развития Российской Федерации от 26 ноября 1998 г. № 181-Ф

208. Федеральный закон О развитии сельского хозяйства от 22 декабря 2006 г. № 264-ФЗ // Российская газета, № 2, 2007

209. Федеральный закон О финансовой аренде (лизинге) от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ (с изменениями от 29 января 2002 года)

210. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-Ф3 от 25 февраля 1999г. (редакция от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ)

211. Федеральный закон Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16 июля 1998 г. № Ю2-ФЗ

212. Федорищев Д.В. Асимметрия развития экономических систем. -Саратов, 2004

213. Фисинин В. Концепция развития аграрной науки и научного обеспечения АПК России на период до 2025 г. // АПК: экономика, управление, № 7,2007

214. Фомин О.С., Боев С.Г. Направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в аграрной сфере // Достижения науки и техники АПК, 2008, № 1 8-9 с.

215. Хадош М. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2005

216. Хайрулин А. Инвестиционно инновационное развитие молоч-но-продуктового подкомплекса // Экономика сельского хозяйства России, 2008, №4- 18-25 с.

217. Хакен Г. Учение о взаимодействии // Вопросы философии, № 3, 2000, с. 54

218. Хамдамов А. Альтернативные (негосударственные) машинно-тракторные парки республики Узбекистон // Аграрная реформа. Экономика и право, № 2, 2002, с. 17-19

219. Хачатуров Т. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979. - 336 с.

220. Хачев М., Конов Н. и др. Перспективные технологии в управлении экономикой региона // Международный сельскохозяйственный журнал, №4, 2007, с. 19-21

221. Ходос Д. Воспроизводственные процессы в сельском хозяйстве // Экономика сельского хозяйства России, 2008, № 3 72-77 с.

222. Хуажева А. Основные вопросы разработки перспективных организационно-институциональных концептуальных моделей и механизмов устойчивого развития регионального АПК. -М.: 2004

223. Хубиев В. Противоречия экономического роста // Экономист, № 8, 2005

224. Хухрин A.C., Примак A.A., Петухова Е.А. Агропромышленные кластеры: российская модель // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, № 7, 2008, с. 30-34

225. Чаянов A.B. Краткий курс кооперации. Издание 4-е. М. 1989, с7

226. Чаянов A.B. Основные идеи и формы организации сельскохозяйственной кооперации. -М.: Наука, 1991

227. Чернявский И. Развитие сельских территорий и жизнедеятельности населения // Экономист, № 5, 2005

228. Черняк В.З. Управление инвестиционными проектами. Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

229. Черняков Б.А. Об отдельных задачах агроэкономической науки в современных условиях. Материалы 1-го Всероссийского конгресса экономистов-аграрников. -М.: 2005, с. 43-48

230. Четвертакова В., Четвертаков И. Экономический рост и развитие // Экономист, № 11, 2008, с. 35-39

231. Шапкин A.C., ИГапкин В.А. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К;, 2008, с. 544

232. Швандар В.А., Базилевич А.И. Управление инвестиционными проектами. Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

233. Швецов А. Соотношение централизации и децентрализации в государственной региональной политике: о сложившейся ситуации, необходимости и путях ее изменения // Российский экономический журнал, № 5-6, 2006, с. 14 36

234. Шевашкевич М. Г. Теория развития интеграции социально-экономических систем. Автореферат диссертации на соискание степени доктора экономических наук. Саратов, 2005

235. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995

236. Эльдиева Т. Регулирование взаимоотношений государства и сельхозпредприятий // АПК: экономика, управление, № 4, 2006, с. 43-46

237. Якунин А.И. О результатах инвестиционной политики в АПК, проблемы России // Ульяновск-Агро, № 1-2, 2008, с. 7-8 (18-19)

238. Polanyi К. The Great Transformation. New York. Farrar and Rinehart, 1944

Похожие диссертации

• Организация инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона в условиях рыночных преобразований
• Организация информационно-консультационной деятельности в сельском хозяйстве региона
• Организация инвестиционной деятельности в строительной сфере региона
• Инвестиционное обеспечение развития сельского хозяйства региона
• Концепция структурных преобразований в сельском хозяйстве региона