Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Организационно-экономический механизм финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Власов, Илья Павлович
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса"

СЮ3477360

На правах рукописи

ВЛАСОВ ИЛЬЯ ПАВЛОВИЧ

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА МЕГАПОЛИСА

Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 1> СЕН 2009

Москва, 2009

003477360

Работа выпонена на кафедре Финансы и кредит Московского городского университета управления Правительства Москвы.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор

Шуляк Павел Николаевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Рыкова Инна Николаевна

кандидат экономических наук Габидулин Муслим Хабибулаевич

Ведущая организация:

Московский государственный индустриальный университет

Защита состоится л13 октября 2009 года в 15.00 часов на заседании Диссертационного совета Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский проезд, д.4, ауд. 113.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский проезд, д.4.

Автореферат разослан л12 сентября 2009 года.

Ученый секретарь совета, кандидат экономических нау

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Совершенствование и развитие организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса в современных экономических условиях дожно позволить сохранить и привести к эффективному развитию сектора малого предпринимательства в Российской Федерации, повысить его финансовый потенциал.

В последние годы наблюдались положительные тенденции в развитии малого бизнеса, к которым можно отнести: активность государственной политики по созданию благоприятных условий субъектам малого предпринимательства на федеральном и региональном уровнях; формирование нормативно-правовой базы, направленной на упрощение доступа малых предприятий к финансовым ресурсам; разработка мер по устранению административных барьеров; создание кредитных институтов, специализирующихся на финансировании деятельности малых предприятий.

Однако, сегодня, коммерческие банки, ограниченные в своих ресурсах в условиях кризиса ликвидности и повышенных рисков, не могут в поном объеме удовлетворять спрос субъектов малого предпринимательства в заемных средствах. Это может привести к их значительному количественному сокращению, что неминуемо приведет к возрастанию социальной напряженности в Российской Федерации.

Для решения данных проблем необходим ряд мер, направленных на создание устойчивой финансовой базы малых предприятий, снижения их издержек, путем увеличения финансовой поддержки, а также стимулирование конечного спроса на товары и услуги малых предприятий.

Сегодня положительная динамика и максимальные количественные результаты деятельности малого бизнеса зафиксированы в основном в мегаполисах, и в первую очередь, в Москве. Вместе с тем, столичный опыт

развития финансовой поддержки малых предприятий пока недостаточно активно изучается и в силу ряда причин не может быть внедрен во всех регионах Российской Федерации.

При этом демонстрируемые тенденции развития малого бизнеса в Москве, его зависимость от эффективности финансового взаимодействия различных экономических субъектов делают важной и актуальной разработку организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемам формирования и развития малого бизнеса в нашей стране посвящено относительно большое количество научных работ, в том числе и диссертационных исследований. В период с 2005 по 2008 гг. наблюдася значительный всплеск публикаций результатов научных исследований по вопросам государственной поддержки малого бизнеса, развитию форм финансовой поддержки, проблемам взаимодействия субъектов малого бизнеса с кредитными организациями.

Примерно с середины 90-х годов прошлого века начинает регулярно проводиться большое количество международных, национальных и региональных научных конференций и семинаров по предпринимательской проблематике, публикуются материалы, стенограммы и итоговые документы. Среди наиболее обстоятельно пишущих о роли и месте предпринимательства в современном научно российском сообществе отметим Е.Ф. Борисова, В.В. Буева, И.Н. Герчикову, A.M. Година, Л.Г. Данилову, Т.И. Заславскую, О.В. Крыштановскую, A.B. Михеева, О.Н. Муштука, Т.С. Новикову, Е.В. Орлову, В.И. Пантина, В.Г. Смолькова, А.Ю. Чепуренко, П.Н. Шуляка и многих других ученых.

В этот период все больше ученых и специалистов обращаются к анализу финансовой системы, сложившейся в Российской Федерации, в которой

функционируют субъекты малого бизнеса1. Также отметим, что в начале XXI столетия появляется все больше научно-исследовательских работ и иных аналитических материалов, посвященных развитию малого бизнеса, в том числе - анализу его финансово-экономического состояния2.

Практически во всех проведенных исследованиях рассматриваются либо проблемы становления предпринимательства как субъекта социально-политической и экономической жизни, либо различные аспекты взаимоотношений бизнеса, с одной стороны, и общества и государства - с другой. Вместе с тем пока нет ни одной исследовательской работы на уровне диссертационного исследования, в которой проблемы развития механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса рассмотрены в качестве самостоятельного объекта научного исследования.

Исходя из этого, сформулированы цель, задачи, объект и предмет исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка и совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса крупного города (мегаполиса).

Для достижения указанной цели необходимо решение следующих исследовательских задач:

1. Провести сравнительный анализ этапов развития механизма финансовой поддержки малого бизнеса, с учетом изучения российского и зарубежного опыта его финансирования.

1 См.: Бедоев H.H. Государственные финансы и регулирование денежных потоков: Автореф. дис. ... канд. экон. наук. - СПб., 2006; Данилова Л.Г. Финансовые основы корпоративной социальной ответственности бизнеса: Автореф. дис. ... канд. экон. наук. - М., 2006; Васильева Е.В. Сравнительный анализ форм финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства. M., 2007; Бабленков И.Б. Условия обеспечения финансовой устойчивости малых предприятий: Автореф. дис.... канд. экон. наук.. - М., 2009; и др.

См.: Малый бизнес Москвы: Аналитические материалы 2004-2006 гг. - М., 2006; Отчет о научно-исследовательской работ Рынок микрофинансовых услуг в городе Москве и перспективы его развития, - М., 2006; Технико-экономическое обоснование проекта Создание системы предоставления поручительств в обеспечении кредитов, займов и лизинговых отношений в сфере предпринимательства города Москвы. - М., 2006 и др.

2. Проанализировать финансовое взаимодействие современных экономических субъектов в мегаполисе, раскрыть существующие структурные элементы механизма реализации финансирования субъектов малого бизнеса мегаполиса (на примере города Москвы).

3. Раскрыть и систематизировать основные проблемы, связанные с привлечением кредитных и инвестиционных ресурсов государства и банков в хозяйственный оборот малых предприятий.

4. Исследовать пути совершенствования механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса по следующим направлениям: государственная финансовая поддержка малого бизнеса; повышение эффективности кредитования и микрофинансирования, расширения объемов венчурного инвестирования в предприятия малого бизнеса.

5. Разработать механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса за счет оптимизации финансовой инфраструктуры, а именно повышения эффективности и развития фонда содействия кредитованию малого бизнеса и внедрения новых институтов финансовой поддержки малого бизнеса в мегаполисе.

Объектом исследования являются объективные закономерности формирования системы кредитных отношений на уровне взаимодействия: субъекты малого бизнеса - государство, субъекты малого бизнеса - кредитные организации (небанковские кредитные организации), субъекты малого бизнеса -инвесторы и их взаимоувязка.

Предметом диссертационного исследования является структура взаимодействия государства и экономических субъектов (бюджета, финансовых институтов с одной стороны, и малых предприятий - с другой).

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам государственной поддержки и финансирования субъектов малого бизнеса, а также материалы

дискуссий, научно-практических конференций международного и национального масштабов, многочисленные теоретические труды, авторефераты и материалы диссертаций, публицистические материалы и информация официальных сайтов органов государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации в сети Интернет.

Методической основой рассмотрения проблем диссертации явились общенаучные методы, а также методы структурно-функционального и институционального анализа. В ходе работы использовались следующие методы исследования: системного анализа, графического и экономико-математического моделирования, абстрактно-логический, сравнительный и экономико-статистический методы. Сочетание различных научных методов позволило получить разностороннюю картину кредитной поддержки малого бизнеса в стране и регионах.

Информационная база исследования основана на использовании нормативных актов, данных статистических сборников, отчетов и исследований участников программ развития и поддержки малого предпринимательства города Москвы (на примере Департамента поддержки и развития малого и среднего предпринимательства города Москвы, Московского центра развития предпринимательства, Городского информационно-аналитического центра, Московского фонда подготовки кадров, Фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса в г. Москве, Фонда развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия, национального делового партнерства Альянс Медиа, агентства Микрофинанс), При подготовке материала диссертации активно использовались результаты социологических исследований, проведенных как государственными органами и учреждениями, так и профессиональными социологическими центрами (ВЦИОМ, Romir Monitoring, Фонд Общественное мнение, Левада-центр) и средствами массовой информации.

Научная новизна исследования заключается в разработке и теоретическом обосновании механизма реализации финансовой и кредитной поддержки малого бизнеса, ориентированного на повышение эффективности функционирования предприятий малого бизнеса и стимулирование их роста.

Основные научные результаты, выносимые на защиту.

1. Выделены и обобщены виды и основные составляющие финансовой поддержки малых предприятий, структурированы их основные элементы, определены приоритетные направления и характеристики выбора предприятий для финансовой поддержки государственными структурами.

2. Раскрыты специфические элементы и отличия развития предприятий малого бизнеса в мегаполисе, обоснованы принципы становления и развития малого бизнеса, реально оказывающие влияние на эффективное развитие механизма финансовой поддержки в целом.

3. Предложен механизм финансовой поддержки малых предприятий во взаимодействии с государственными и финансово-кредитными структурами, позволяющий обеспечить эффективное функционирование малых предприятий, снижение издержек и финансовых рисков, ориентированное на увеличение кредитного потенциала предприятий малого бизнеса.

4. Разработаны методологические подходы к формированию устойчивого организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса в условиях расширения объемов финансирования и определены условия взаимоотношений субъектов малого бизнеса с институтами финансовой поддержки.

5. Обоснованы условия и факторы формирования механизма микрофинансирования как эффективного института финансовой поддержки малых предприятий, выделены специфические признаки деятельности института микрофинансирования, обеспечивающие финансирование малых

организаций, что позволяет определить направления инфраструктурного финансового обеспечения малых организаций.

Практическая значимость исследования состоит в доведении ряда теоретических положений и выводов до конкретных рекомендаций и предложений, направленных на финансовую поддержку субъектов малого бизнеса, которые могут обеспечить стабильное развитие малых предприятий в субъектах Российской Федерации на основании их эффективного воздействия с органами государственной власти и банковскими структурами, а именно её результаты позволяют:

развивать инструменты финансовой поддержки малого бизнеса и институты, реализующие механизм финансовой поддержки малого бизнеса;

- выявлять факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на финансовую поддержку малого бизнеса в сложившихся условиях;

разрабатывать адекватные мероприятия по стабилизации выявленных отклонений;

- определять экономическую эффективность финансирования малого бизнеса за счет бюджетных ресурсов и коммерческих банков.

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в лекционных курсах Деньги, кредит, банки, Финансы и кредит, для разработки специальных учебных курсов на финансово-кредитных факультетах, а также применяться в процессе подготовки и переподготовки кадров для малого бизнеса.

Апробация работы. Положения настоящего исследования апробированы в практической деятельности органов испонительной власти Российской федерации, города Москвы и других регионов Российской Федерации. Основные теоретические положения и выводы диссертации апробированы в выступлениях диссертанта на нескольких научных конференциях и семинарах, в т.ч.: на круглом столе Всероссийской научно-практической конференции

Проблемы и перспективы развития Российской Федерации на пороге вступления в ВТО (2007 год); на международном Форуме по научно-техническому и промышленному сотрудничеству Москвы и Баден-Вюртенберга (2007 год) Финансово-кредитные механизмы поддержки малых инновационных предприятий в городе Москве. Основные положения и идеи диссертационного исследования обсуждались автором во время прохождения стажировки в США по проблеме Взаимодействие малого бизнеса и государства (2007 год). Основные результаты работы доложены и одобрены на конференциях по проблемам развития города Москвы в Московском городском университете управления Правительства Москвы (2007-2008 гг.).

Основные положения диссертации изложены в 8 публикациях автора общим объемом 5,0 печатных листа (в т.ч. 4,5 п.л. - лично авт.), в том числе 3 в журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы, включающего 112 наименований. Содержание:

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования механизма финансовой поддержки малого бизнеса

1.1. Особенности реализации финансовой поддержки малого бизнеса в современных условиях

1.2. Практические механизмы реализации финансовой поддержки малого бизнеса в РФ

1.3. Реализация финансовой поддержки малого бизнеса в зарубежных странах

Глава 2. Анализ и оценка механизма финансовой поддержки малого бизнеса в мегаполисе (на примере малого бизнеса города Москвы)

2.1. Институциональная среда финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы

2.2. Трансформация современных форм финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы в условиях кризиса

2.3. Проблемы финансирования малого бизнеса города Москвы и пути их решения

Глава 3. Развитие механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса

3.1. Оптимизация финансовой инфраструктуры и государственной финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса

3.2. Развитие институтов финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса

3.3. Совершенствование механизма микрофинансирования малого бизнеса мегаполиса

Заключение

Список литературы

Приложения

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Обобщены элементы финансовой поддержки малых предприятий и определены приоритетные направления и характеристики выбора предприятий для финансовой поддержки государственными структурами.

Оценка специфики малого бизнеса позволила выявить следующие проблемные точки финансовой поддержки малых предприятий, обусловленных следующими факторами: отсутствие доступа к банковскому финансированию, переоценка залогового обеспечения, ухудшение условий кредитования, проблемы с оборотными средствами, переход к теневому кредитованию, что ведет к повышению стоимости продукции, снижению спроса на продукцию и риску неплатежей со стороны контрагентов.

Основной проблемой развития малого бизнеса в России в настоящее время является отсутствие свободного доступа к займам государственных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства в связи с малыми размерами их финансовых активов и ограниченным бюджетным финансированием этих фондов.

Отраслевое разнообразие субъектов малого бизнеса, стохастичность внешней среды, необходимость ситуационного подхода делают обязательным создание адаптивной системы (механизма) кредитно-финансовой поддержки малых предприятий, предполагающей мультивариантность ее структуры и ресурсных источников. В Законе РФ О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ приведен несистематизированный перечень различных видов организаций, работающих в этой области. С учетом классификации присущих им характеристик, в работе предложены соответствующие критерии и выпонена систематизация элементов инфраструктуры поддержки малого бизнеса (таблица 1).

Таблица 1.

Систематизация элементов инфраструктуры поддержки субъектов малого предпринимательства

Виды организаций по критерию систематизации -форма поддержки Виды организаций по критерию систематизации - источник содержания и выпонения своих функций

Бюджетные Смешанные Не бюджетн ые

Государственные Муниципальные

Финансовая Фонды поддержки предпринимательства Фонды поддержки предпринимательства Микрофина нсовые агентства

Лизинговые компании

Имущественная Центры по развитию предпринимательства Агентства по развитию предпринимательства, палаты и центры ремесел Технопарки, научные парки, инновационно-технологические центры, бизнес-инкубаторы

Информационная

Центры субконтрактации Центры субконтрактации Маркетинговые, деловые центры, центры субконтрактации Бизнесцентры

Консультационны е центры Консультационны е центры Консультац ионные компании

Образовательная Учебные центры

Внешнеэкономическая Центры по поддержке экспорта Агентства по поддержке экспорта

Такая классификация необходима для создания поноценной, сбалансированной инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, в которой

имеются и государственные, и общественные организации, оказывающие помощь в самых различных сферах жизнедеятельности предприятий малого бизнеса.

Несмотря на достаточно большой спектр внутренних и долевых источников, в условиях нестабильной экономической ситуации их доля в структуре источников финансирования малых предприятий занимает достаточно низкий уровень.

Основным источником поступления финансовых ресурсов для предприятий малого бизнеса являются коммерческие банки, которые обосновывают свою готовность работать в сфере кредитования малого бизнеса успешным опытом прошлых лет, поскольку до 2008 года темпы российского экономического развития были достаточно высокими.

Как правило, предпринимателями (владельцами малых предприятий) в качестве наиболее значимых выделяются следующие проблемы, обусловливающие низкую доступность для них кредитных ресурсов банковских институтов:

1. Большой размер эффективной процентной ставки по кредиту.

2. Отсутствие необходимого обеспечения.

3. Высокие издержки (в том числе временные) на сбор необходимых для

получения кредита документов.

4. Высокие издержки (в том числе временные) на обращение, проведение

согласований и оформление сдеки.

5. Непривлекательность предлагаемых параметров кредита (минимальный

размер, минимальный срок кредитования).

2. Раскрыты специфические элементы и отличия развития предприятий малого бизнеса в мегаполисе, обоснованы принципы становления и развития малого бизнеса, реально оказывающие влияние на эффективное развитие механизма финансовой поддержки в целом.

По данным на 2008 год, количество малых и микропредприятий в России составляет 1345,1 тыс. единиц (табл. 2).

Таблица 2.

Показатели финансово-экономического потенциала малых предприятий России3

Показатели 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*

Число малых 882,3 893,0 953,1 979,3 1032,8 1137,4 1345,1

предприятий(на конец года), тыс. ед.

Среднегодовая 7220,3 7458,9 7815,1 8045,2 8582,9 9239,2 10194,4

численность

работников, тыс.

чел.

Оборот малых н/д н/д н/д 9612,6 12099,2 15468,9 18626,6

предприятий, мрд. РУб.

Инвестиции в 52,0 67,3 99,2 120,5 171,3 259,1 469,5

основной капитал,

мрд. руб.

Сальдированный финансовый н/д 362,6 417,2 591,1 513,4 934,4 н/д

результат, мрд. руб.

Задоженность н/д 395,9 3142,5 3956,4 4756,1 7571,0 н/д

малых предприятий

по полученным кредитам банков и

займов, мрд. руб.

Таким образом, у субъектов малого предпринимательства наблюдается очень малая доля вложений инвестиций в основной капитал, несмотря на значительные тенденции прироста более чем в 9,03 раза в анализируемом периоде. При этом суммарная задоженность малых предприятий по полученным данным показывает значительное превышение заемных кредитных ресурсов от финансовых организаций, чем вложения в виде инвестиций в собственный капитал предприятий, как внутреннего источника финансирования.

3 Малое предпринимательство в России - 2008. Федеральная служба государственной статистики

В целях оказания поддержки малым предприятиям в мегаполисах предпочтение дожно отдаваться программно-целевым методам планирования, позволяющим осуществлять такую поддержку комплексно с использованием различных источников финансирования, как бюджетных, так и привлеченных. В Москве разработана и реализуется уже шестая трехлетняя Комплексная программа развития и поддержки малого предпринимательства.

Из бюджета на финансирование данной программы в 2007-2009 гг. предполагалось выделить 19 313,85 мн. руб., в том числе за счет бюджета города Москвы - 7048,5 мн. руб. и за счет внебюджетных источников -12 064,9 мн. руб. Фактически, можно констатировать следующие основные показатели развития малого бизнеса города Москвы (табл. 3).

Таблица 3.

Показатели развития малого бизнеса города Москвы

Показатели 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* 20124

Количество малых предприятий, тыс. руб. 189,4 190,9 196,7 201,7 207,8 214,5 217,5 232,7

Численность работников малых предприятий, тыс. человек 1868,8 1893, 2 1927, 6 1987,8 2034,8 2046,2 2034,7 2193, 9

Фонд заработной платы работников малых предприятий, мрд. руб. 35,7 73,8 97,7 171,5 183,8 275,0 н/д 512,3

Выручка, мрд. руб. 868 1330 3179 3710 4276 4482 н/д 7654

* по всей совокупности малых и микропредприятий (из них количество

микропредприятий в 2008 году - 188,7 тыс. единиц, а общая численность занятых на них работников - 1556,2 тыс. человек)

4 Оценка показателей деятельности малых предприятий г. Москвы на основании данных официальной статистики на период до 2012 года по следующим видам деятельности согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД) по пессимистическому прогнозу. Данные Департамента поддержки и развития малого предпринимательства г. Москвы, Ссыка на домен более не работает

3. Сформирован механизм финансовой поддержки малых предприятий во взаимодействии с государственными и финансово-кредитными структурами, позволяющий эффективное функционирование малых предприятий, снижение издержек и финансовых рисков, ориентированное на увеличение кредитного потенциала предприятий малого бизнеса.

На современном этапе, для целей оказания финансовой поддержки малого предпринимательства в Москве создается многоуровневая система инфраструктурных организаций (рис. 1), позволяющая обеспечить беспрепятственный доступ малых предприятий к финансовым ресурсам.

Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Комиссия Правительства Москвы по финансовой и имущественной поддержке малого предпринимательства

Московский центр поддержки малого предпринимательства

ООО Микрофиианс

Фонд развития

венчурных инвестиций в инновационные предприятия

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы

Центры развития предпринимательства в административных округах

Муниципальные фонды поддержки предпринимательства

Рис. 1. Организации инфраструктуры развития малого предпринимательства города Москвы, связанные с оказанием финансовой поддержки предприятиям

Ниже представлены основные направления финансовой поддержки,

предоставляемой малым предприятиям в Москве (табл. 4).

Таблица 4.

Направления финансовой поддержки малых предприятий в городе Москве_

Направление поддержки Для получения поддержки необходимо обращение в организацию

Поддержка начинающих субъектов малого предпринимательства Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы, Территориальный центр развития предпринимательства административного округа

Поддержка субъектов малого предпринимательства, участвующих в реализации мероприятий программ поддержки и развития МП, осуществляющих отдельные виды деятельности по приоритетным направлениям поддержки и развития МП Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы, Территориальный центр развития предпринимательства административного округа

Поддержка молодежного предпринимательства Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Поддержка инновационных (в том числе венчурных) проектов Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы, Фонд развития венчурных инвестиций

Компенсация процентной ставки Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы (с имеющимся свидетельством о согласии банка на выдачу кредита)

Предоставление гарантийных обязательств Фонд содействия кредитованию

Обеспечение по обязательствам субъектов малого предпринимательства Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы

Компенсация затрат, связанных с оплатой стоимости вознаграждения за предоставление банковской гарантии, по договорам поручительства Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Возмещение части затрат субъектов малого предпринимательства по договору на присоединение энергопринимающих устройств к электрической сети Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Компенсация затрат, связанных с оплатой услуг по прохождению обязательной сертификации, необходимой в соответствии с законодательством Российской Федерации и (или) законодательством страны-импортера для экспорта товаров (работ, услуг) Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Компенсация затрат по договорам финансовой аренды Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы (с имеющимся свидетельством о согласии лизингодателя на предоставление финансовой аренды)

Компенсация расходов на страхование предпринимательских рисков субъектов малого предпринимательства Департамент поддержки и развития малого предпринимательства города Москвы

Лизинг Московская лизинговая компания

В рамках опросного обследования малых предприятий города Москвы (2008 год), который проводися для оценки проблем финансирования малого бизнеса, было выявлено, что из 305 предприятий, попавших в выборку, в течение последнего года лишь 6 компаний обращались за получением финансовой поддержки от органов испонительной власти Москвы. При этом, 3 предприятия успешно получили указанную поддержку, трем предприятиям в оказании финансовой поддержки было отказано.

Для выявления основных характеристик и проблем процессов, связанных с привлечением малыми и средними предприятиями заемных средств, в рамках настоящего исследования проводилось опросное обследование руководителей малых предприятий. Вероятность получения банковского кредита представители предприятий оценивают в целом скорее пессимистично. Так, 10% опрошенных оценили ее более чем в 50%. При этом из числа предприятий, обращавшихся в последний год за кредитами, оценивает вероятность более чем в 50% заметно большая доля респондентов - 27% (рис. 2).

Вся выборка

Обращавшиеся за кредитом

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% [0 Менее 25% От 25% до 50% а От 50% до 75% Более 75% Затруднися ответить1

Рис. 2. Оценки респондентов вероятности получения их предприятием банковского кредита

Источник: составлено автором по данным Альянс Медиа

Более половины предприятий, привлекающих заемные средства, не пользуются услугами кредитных институтов, в связи с дороговизной

финансовых ресурсов и отсутствием стратегических приоритетов коммерческих банков в развитии данного сегмента рынка, обусловленных высокими издержками. Также примечательно, что у всех предприятий, имеющих займы в кредитных организациях, их сумма не превышает половины общего объема заемных финансовых ресурсов. Такие характеристики займов делают затруднительным их использование на какие-либо цели за исключением краткосрочного (как правило - сезонного) попонения оборотных средств предприятия.

В целом по выборке интерес к использованию займов микрофинансовых организаций (МФО) признают 26,2% респондентов. Отдельно по предприятиям, уже использующим средства МФО, эта доля составляет заметно большую величину - 73%.

В числе основных проблем, связанных с получением финансовой поддержки Правительства Москвы выделяются сложности с формированием пакета необходимых документов, а также длительность прохождения связанных с получением поддержки процедур (рис. 3).

Отсутствие интереса у предприятий в силу высоких издержек прохождения процедур

Отсутствие интереса у предприятийв силу низкой вероятности положительного решения о предоставлении поддержки

Отсутствие интереса у предприятий в силу непривлекательных условий поддержки (негибкие условия в части обьемов и сроков)

Нэумение грамот но составить бизнес-план, обосновать потребность в ресурсах

Сложности с формированием пакета необхсдимых документов

Ограниченность предложения

Рис. 3. Основные проблемы доступности финансовой поддержки Правительства Москвы

Также в качестве значимых выделяются проблемы, связанные с негативными ожиданиями в отношении результативности обращения и ограниченностью предложения ресурсов в рамках программ финансовой поддержки.

Проблемы с получением малыми предприятиями государственной финансовой поддержки главным образом обусловлены, как и в случае с банковскими кредитами, значимостью связанных с этими отношениями трансакционных издержек. Система стимулов деятельности государственных организаций имеет ряд характерных особенностей, негативно сказывающихся на эффективности осуществления ими взаимодействий с хозяйствующими субъектами. Это в частности проявляется в:

Х длительных сроках рассмотрения обращений и принятия решений;

Х избыточных требованиях к составу предоставляемой соискателями документации.

4. Разработаны методологические подходы к формированию устойчивого организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса в условиях расширения объемов финансирования и определены условия взаимоотношений субъектов малого бизнеса с институтами финансовой поддержки.

В условиях недостаточного развития рыночных механизмов финансового обеспечения деятельности малого бизнеса, государство может мерами финансовой поддержки компенсировать дефицит ресурсов хозяйствующих субъектов. Однако догосрочной целью государственной политики дожно быть сокращение искажающего вмешательства в финансовые рынки и развитие на них частных институтов.

В рамках оказания государством финансовой поддержки следует выделить два типа мер:

1. Меры прямой поддержки (инвестиции, субсидии, кредиты).

2. Меры косвенной поддержки (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами - гарантии, частичная компенсация процентных ставок).

Предложенная схема содействия кредитованию субъектов малого предпринимательства поможет создать эффективный механизм реализации финансовой поддержки малого предпринимательства и, как следствие, способствовать увеличению темпов роста малого бизнеса.

Для мегаполиса предлагается механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса с участием Фонда содействию кредитования малого бизнеса (рис. 5).

Рис. 5. Развитие механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса с участием Фонда содействия кредитования малого бизнеса города Москвы

Предлагаемый механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса посредством создания фонда содействию кредитованию малого бизнеса мегаполиса с использованием бюджетных средств, позволяет привлечь средства финансовых институтов (кредитные организации, инвестиционные компании и др.) в оборот малых предприятий и позволяет минимизировать риски коммерческих институтов, связанных с предоставлением займов и снизить процентную ставку для субъектов малого бизнеса.

Автором разработана концептуальная схема, определяющая роль малого бизнеса как фактор экономического роста, посредством выпонения социальных функций, позволяющая создавать новые рабочие места и обеспечивать занятость населения в условиях нестабильной экономической ситуации (рис. 6).

Рис. 6. Концептуальная схема роли МБ как стимулятора экономического роста

В схеме отражена положительная обратная связь между развитием малого бизнеса (обеспечивающим рост внутреннего спроса, увеличение инвестиционной активности, рост числа занятых и т.д.) и общим экономическим ростом. В свою очередь, экономический рост (через увеличение бюджетов различных уровней управления) создает предпосыки для формирования институциональной и инфраструктурной среды, благоприятной для развития МБ.

5. Обоснованы условия и факторы формирования механизма микрофинансирования как эффективного института финансовой поддержки малых предприятий, выделены специфические признаки деятельности института микрофинансирования, обеспечивающие финансирование малых организаций, что позволяет определить направления инфраструктурного финансового обеспечения малых организаций.

Целевым сегментом микрофинансовых организаций являются преимущественно микропредприятия, однако в отдельных случаях спрос на микрокредиты может предъявляться и сравнительно зрелыми малыми предприятиями.

Из числа опрошенных в рамках настоящего исследования предприятий, привлекающих заемные финансовые средства (40 предприятий), займами микрофинансовых организаций пользуются 15 организаций. Преимущественно эти займы составляют незначительную долю привлеченного капитала компаний (рис. 7).

Менее 25%

От 25% до 50%

Затруднися ответить

Рисунок 7. Доля займов микрофинансовых организаций в общем объеме привлеченных средств предприятий

Более половины предприятий, привлекающих заемные средства, не пользуются услугами микрокредитных институтов. Также примечательно, что у всех предприятий, имеющих займы МФО, их сумма не превышает половины общего объема заемных финансовых ресурсов. В целом по выборке интерес к использованию займов микрофинансовых организаций признают 26,2% респондентов. Отдельно по предприятиям, уже использующим средства МФО, эта доля составляет заметно большую величину - 73%.

Одним из приоритетов социально-экономической политики России в развитии малого бизнеса, дожно стать развитие в мегаполисах институтов микрофинансирования. Для этого требуется максимальная диверсификация банковского обслуживания и доступность кредитных ресурсов (как по их цене, так и по территориям и отраслям). Необходимо разработать и реализовать специальную государственную программу, включающую в себя комплекс финансовых мер по расширению доступа к кредитным ресурсам всех уровней бизнеса. Это тем более необходимо, что 75% предпринимателей считают

основным препятствием для развития бизнеса затрудненный доступ к кредитным ресурсам.

При стоимостной оценке емкости рынка города Москвы будем исходить из того, что бизнес сохраняет финансовую устойчивость в случае, если соотношение собственных и заемных средств составляет 50/50 процентов5. Принимая в расчет, что часть предпринимателей, испытывающих потребность в заемных средствах, уже имеет кредиторскую задоженность, можно определить, в среднем, насколько требуется дофинансировать отдельные хозяйствующие субъекты, не нарушив их финансовой устойчивости.

Поскольку распределение потребностей в дофинансировании не равномерно, в качестве средней характеристики более правильно использовать не среднюю величину, а структурные средние, например, квантили (то есть значения признака, для каждой четверти предпринимателей, отсортированных по возрастанию этого признака). Показательным также будет значение второго квантиля, медианное значение - то есть значение признака, которое приходится на середину ранжированного ряда. В ранжированном ряду распределения - одна половина ряда имеет значения признака, превышающие медиану, другая меньше медианы (табл. 5).

5 Согласно практики анализа хозяйственной деятельности, одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 50%.

Таблица 5.

Квантильное значение оценки докредитования сектора микро-предпринимательства до соотношения 50/50 собственных средств к заемным (по предпринимателям, испытывающим потребности в финансировании и не имеющим на данный момент размер заемных средств, превышающий половину стоимости имущества), тыс. руб. по основным

видам деятельности

25% МП

25% ИП могут быть 50% ИП 50% МП

могут быть дофинанси могут быть могут быть

дофинансир рованы не дофинансиров дофинансиров

ованы не менее чем аны не менее аны не менее

менее чем на на чем на чем на

Торговля 90 213 238 450

Общественное питание 45 24 378 400

Строительство, ремонт 79 14 275 50

Производство 80 68 150 450

Перевозки пассажиров и

грузов 35 9 60 500

Бытовые услуги населению 25 60 100 150

Жилищно-коммунальные

услуги 71 25 125 100

Теперь получим стоимостную оценку емкости рынка микрофинансовых услуг, помножив на медианное значение общее число субъектов малого предпринимательства в г. Москве с численностью занятых до 15 человек, скорректированное на долю предъявляющих спрос на микрофинансовые услуги (табл. 6).

В основу оценки емкости микрофинансового рынка был положен принцип докредитования субъектов малого предпринимательства, с числом занятых до 15 человек, предъявляющего спрос на финансовые ресурсы с тем, чтобы соотношение собственных и заемных средств было 50 на 50 процентов. Именно такое соотношение принято в анализе хозяйственной деятельности, как оптимальное с точки зрения финансовой устойчивости бизнеса. Это нормальное значение коэффициента автономии.

Таблица 6.

Стоимостная оценка емкости рынка микрофинансовых услуг (оценка по первому

квантилю), мн. руб.

объем микрофинансовых ресурсов для ИП объем микрофинансовых ресурсов для МП объем микрофинансовых ресурсов для субъектов малого предпринимательства

Торговля 3 859 10 695 14 554

Общественное питание 20 18 38

Строительство, ремонт 31 86 117

Производство 358 409 767

Перевозки пассажиров и грузов 26 18 44

Бытовые услуги населению 309 43 352

Жилищно-коммунальные услуги 79 10 89

Итого по основным отраслям 4 682 11278 15 961

То есть, для удовлетворения потребностей московских микро-

предпринимателей основных отраслей в микрофинансовых услугах, на данном этапе потребуется от 16 до 40 мрд. рублей.

Таблица 7.

Стоимостная оценка емкости рынка микрофинансовых услуг (оценка по медианному

значению), мн. руб.

объем микрофинансовых ресурсов для ИП объем микрофинансовых ресурсов для МП объем микрофинансовых ресурсов для субъектов малого предпринимательства

Торговля 10 205 22 595 32 800

Общественное питание 170 302 473

Строительство, ремонт 108 306 414

Производство 671 2 706 3 378

Перевозки пассажиров и грузов 45 976 1021

Бытовые услуги населению 1 235 107 1342

Жилищно-коммунальные услуги 139 41 180

Итого по основным отраслям 12 574 27 033 39 607

Но практика показывает, что бизнес может в догосрочном периоде оставаться платежеспособным, даже в случае, если это соотношение существенно смещается в сторону увеличения доли заемных средств. Поэтому, рынок финансовых услуг для субъектов малого предпринимательства г. Москвы с числом занятых до 15 человек в реальности может иметь даже большую емкость.

В случае расширения микрофинансовых услуг г. Москве обе категории заемщиков (как получившие кредит, так и заемщики со схожими параметрами деятельности, но которым банки отказали в кредите) могли бы стать клиентами микрофинансовых организаций. Что касается качества клиентов, то уже тот факт, что они кредитуются в банках, указывает на достаточно хороший уровень их соответствия требованиям со стороны микрофинансовых организаций.

В качестве источников для кредитования малого и среднего бизнеса могут выступить ресурсы, выделяемые по специальным государственным программам, через государственные корпорации и институты развития, в частности Банк развития.

Для успешного развития малых предприятий необходимо создание в субъектах РФ фондов развития малого предпринимательства, а также гарантийных фондов. Необходимо расширить филиальную сеть банков путем упрощения и удешевления процесса регистрации различных точек обслуживания клиентов, внедрить новые перспективные технологии переводов и платежей (дистанционное банковское обслуживание, в том числе с привлечением упономоченных банковских агентств), ускорить подготовку и принятие закона "О микрофинансовых организациях", обеспечить повышение доступности розничных финансовых услуг для населения и микробизнеса с 20% (в настоящее время) до 75%(к 2012 г.).

Выводы и предложения

В ходе исследования автором достигнуты следующие конкретные результаты:

1. В рамках оказания финансовой поддержки государству следует отдавать предпочтение мерам косвенного характера (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами - гарантии, частичная компенсация процентных ставок) в силу их меньшего искажающего влияния на конкурентную среду, а также стимулирующего влияния (стимулирование малых предприятий к использованию заемных ресурсов).

2. Совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса базируется на создании фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса мегаполиса. Наличие специфики в развитии малых предприятий, занятых в научно-технической сфере, определяет необходимость специфичного подхода к оказанию им финансовой поддержки. Основным организационным механизмом оказания такой поддержки может в перспективе стать Фонд развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия.

3. Развитию малых предприятий способствуют положительные моменты их деятельности: способность быстро реагировать на изменения во внешней и внутренней среде организации, пробуждать в экономике предпринимательскую активность, поглощать незанятую рабочую силу, снижать социальную напряженность, возникающую в условиях экономических кризисов, что связано с его возможностями оперативно внедрять нововведения в различных областях производства.

4. В работе выделено несколько групп факторов, влияющих на организацию малого бизнеса в целом: состояние экономики и рыночной конъюнктуры; наличие инфраструктуры поддержки малого предпринимательства; политика государства и местных властей в отношении малого бизнеса, включая налоговое

законодательство; влияние социальной среды; развитие инноваций в отрасли; природные и естественно-географические факторы.

5. В результате анализа функционирования малых организаций сделан вывод, что одним из основных факторов их недостаточного развития в России является ограниченность доступных источников финансирования, хотя отличительной особенностью малого и среднего бизнеса необходимо считать большую, чем у крупных хозяйствующих субъектов, зависимость от заемных средств, вследствие практического отсутствия свободных финансовых ресурсов, меньших возможностях предвидения движения денежных потоков, большей зависимости от изменений факторов нестабильной внешней среды.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

а) статьи в журналах рекомендованных ВАК Минобрнауки России

1. Власов И.П. Частно-государственные венчурные фонды в Российской Федерации. //Финансы и кредит. 2008. № 43 (331). - 0,5 п.л.

2. Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития. //Финансы и кредит. 2009. № 3 (339). - 0,5 п.л.

3. Власов И.П. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса. //Финансы и кредит. 2009. № 9 (345). - 0,5 п.л.

б) другие научные издания

4. Власов И.П. Механизм финансовой поддержки малого бизнеса и особенности его реализации в современных условиях // Экономика, налоги, право. 2009. № 4.-1,2 п.л.

5. Власов И.П. От луправления бюджетными ресурсами к луправлению результатами // Информационный бюлетень Контрольно-счетной палаты Москвы. 2006. №1(17) - 0,4 п.л.

6. Власов И.П., Шуляк П.Н. Рынок микрофинансовых услуг в Москве // Сборник научных трудов под редакцией H.H. Пилипенко Актуальные

проблемы социально-экономического развития России (выпуск VI). Москва 2006. РГСУ. - 1,0 п.л. (в том числе 0,5 п.л. - лично авт.)

7. Власов И.П. Малый бизнес Москвы: характеристика проблемы и оценка сложившейся ситуации // Вестник МГУУ. 2007. №2. - 0,3 пл.

8. Власов И.П. Современный механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы //Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2009. - № 9. - 0,6 п.л.

Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский цстр ГОУ ВПО ВГН А Минфина ГЪссии

Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99 г. Формат А5. Усл.псч.л. 1,2. Тираж 100 экз. Заказ №0180. Подписано в печать 11.09.2009г. Тел/факс 371-45-66. 109456, Москва, Вешняковский 4-й пр-д. д.4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Власов, Илья Павлович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА.:.

1.1. Особенности реализации финансовой поддержки малого бизнеса в современных условиях.

1.2. Практические механизмы реализации финансовой поддержки малого бизнеса в РФ.

1.3. Реализация финансовой поддержки малого бизнеса в зарубежных странах

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА В МЕГАПОЛИСЕ (НА ПРИМЕРЕ МАЛОГО БИЗНЕСА ГОРОДА МОСКВЫ).

2.1. Институциональная среда финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы.

2.2. Трансформация современных форм финансовой поддержки малого бизнеса города Москвы в условиях кризиса.

2.3. Проблемы финансирования малого бизнеса города Москвы и пути их решения.

3. РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМА РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА (НА ПРИМЕРЕ ГОРОДА МОСКВЫ).

3.1. Оптимизация финансовой инфраструктуры и государственной финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса.

3.2. Развитие институтов финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса

3.3. Совершенствование механизма микрофинансирования малого бизнеса мегаполиса.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса"

Актуальность темы исследования. Совершенствование и развитие организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса в современных экономических условиях дожно позволить сохранить и привести к эффективному развитию сектора малого предпринимательства в Российской Федерации, повысить его финансовый потенциал.

В последние годы наблюдались положительные тенденции в развитии малого бизнеса, к которым можно отнести: активность государственной политики по созданию благоприятных условий субъектам малого предпринимательства на федеральном и региональном уровнях; формирование нормативно-правовой базы, направленной на упрощение доступа малых предприятий к финансовым ресурсам; разработка мер по устранению административных барьеров; создание кредитных институтов, специализирующихся на финансировании деятельности малых предприятий.

Однако сегодня коммерческие банки, ограниченные в своих ресурсах в условиях кризиса ликвидности и повышенных рисков, не могут в поном объеме удовлетворять спрос субъектов малого предпринимательства в заемных средствах. Это может привести к их значительному количественному сокращению, что неминуемо приведет к возрастанию социальной напряженности в Российской Федерации.

Для решения данных проблем необходим ряд мер, направленных на создание устойчивой финансовой базы малых предприятий, снижения их издержек, путем увеличения финансовой поддержки, а также стимулирование конечного спроса на товары и услуги малых предприятий.

Сегодня положительная динамика и максимальные количественные результаты деятельности малого бизнеса зафиксированы в основном в мегаполисах, и в первую очередь Москве. Вместе с тем столичный опыт развития финансовой поддержки малых предприятий пока недостаточно активно изучается и в силу ряда причин не может быть внедрен во всех регионах Российской Федерации.

При этом демонстрируемые тенденции развития малого бизнеса в Москве, его зависимость от эффективности финансового взаимодействия различных экономических субъектов делают важной и актуальной разработку организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемам формирования и развития малого бизнеса в нашей стране посвящено относительно большое количество научных работ, в том числе и диссертационных исследований. В период с 2005 по 2008 г. наблюдася значительный всплеск публикаций результатов научных исследований по вопросам государственной поддержки малого бизнеса, развитию форм финансовой поддержки, проблемам взаимодействия субъектов малого бизнеса с кредитными организациями.

Примерно с середины 90-х годов прошлого века начинает регулярно-проводиться большое количество международных, национальных и региональных научных конференций и семинаров по предпринимательской проблематике, публикуются материалы, стенограммы и итоговые документы. Среди наиболее обстоятельно пишущих о роли и месте предпринимательства в современном научном российском сообществе отметим Е.Ф. Борисова, В.В. Буева, И.Н. Герчикову, A.M. Година, Л.Г. Данилову, Т.И. Заславскую, О.В. Крыштановскую, А.В. Михеева, О.Н. Муштука, Т.С. Новикову, Е.В. Орлову, В.И. Пантина, В.Г. Смолькова, А.Ю. Чепуренко, П.Н. Шуляка и многих других ученых.

В этот период все больше ученых и специалистов обращаются к анализу финансовой системы, сложившейся в Российской Федерации, в которой функционируют субъекты малого бизнеса1. Также отметим, что в начале XXI столетия появляется все больше научно-исследовательских работ и иных

1 См.: Бедоев Н.Н. Государственные финансы и регулирование денежных потоков: Автореф. дисс. . к.э.н.

СПб., 2006; Данилова Л.Г. Финансовые основы корпоративной социальной ответственности бизнеса: Автореф. дисс. . канд. экон. наук. М., 2006; Васильева Е.В. Сравнительный анализ форм финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства. М., 2007; Бабленков И.Б. Условия обеспечения финансовой устойчивости малых предприятий: Автореф. дисс. . канд. экон. наук. М., 2009; и др. 4 аналитических материалов, посвященных развитию малого бизнеса, в том числе анализу его финансово-экономического состояния2.

Практически во всех проведенных исследованиях рассматриваются либо проблемы становления предпринимательства как субъекта социально-политической и экономической жизни, либо различные аспекты взаимоотношений бизнеса, с одной стороны, и общества и государства Ч с другой. Вместе с тем пока нет ни одной исследовательской работы на уровне диссертационного исследования, в которой проблемы развития механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса рассмотрены в качестве самостоятельного объекта научного исследования.

Исходя из этого, сформулированы цель, задачи, объект и предмет исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка и совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса крупного города (мегаполиса).

Для достижения указанной цели необходимо решение следующих исследовательских задач:

1. Провести сравнительный анализ этапов развития механизма финансовой поддержки малого бизнеса, с учетом изучения российского и зарубежного опыта его финансирования.

2. Проанализировать финансовое взаимодействие современных экономических субъектов в мегаполисе, раскрыть существующие структурные элементы механизма реализации финансирования субъектов малого бизнеса мегаполиса (на примере г. Москвы).

3. Раскрыть и систематизировать основные проблемы, связанные с привлечением кредитных и инвестиционных ресурсов государства и банков в хозяйственный оборот малых предприятий.

2 См.: Малый бизнес Москвы: Аналитические материалы 2004-2006 rr. M., 2006; Отчет о научно-исследовательской работе Рынок микрофинансовых услуг в городе Москве и перспективы его развития. М., 2006; Технико-экономическое обоснование проекта Создание системы предоставления поручительств в обеспечении кредитов, займов и лизинговых отношений в сфере предпринимательства г. Москвы. M., 2006; и ДР

4. Исследовать пути совершенствования механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса по следующим направлениям: государственная финансовая поддержка малого бизнеса; повышение эффективности кредитования и микрофинансирования, расширения объемов венчурного инвестирования в предприятия малого бизнеса.

5. Разработать механизм реализации финансовой поддержки малого бизнеса за счет оптимизации финансовой инфраструктуры, а именно повышения эффективности и развития фонда содействия кредитованию малого бизнеса и внедрения новых институтов финансовой поддержки малого бизнеса в мегаполисе.

Объектом исследования являются объективные закономерности формирования системы кредитных отношений на уровне взаимодействия: субъекты малого бизнеса Ч государство, субъекты малого бизнеса - кредитные организации (небанковские кредитные организации), субъекты малого бизнеса - инвесторы и их взаимоувязка.

Предметом диссертационного исследования является структура взаимодействия государства и экономических субъектов (бюджета, финансовых институтов, с одной стороны, и малых предприятий - с другой).

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам государственной поддержки и финансирования субъектов малого бизнеса, а также материалы дискуссий, научно-практических конференций международного и национального масштабов, многочисленные теоретические труды, авторефераты и материалы диссертаций, публицистические материалы и информация официальных сайтов органов государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации в сети Интернет.

Методической основой рассмотрения проблем диссертации явились общенаучные методы, а также методы структурно-функционального и институционального анализа. В ходе работы использовались следующие методы исследования: системного анализа, графического и экономикоматематического моделирования, абстрактно-логический, сравнительный и экономико-статистический методы. Сочетание различных научных методов позволило получить разностороннюю картину кредитной поддержки малого бизнеса в стране и регионах.

Информационная база исследования основана на использовании нормативных актов, данных статистических сборников, отчетов и исследований участников программ развития и поддержки малого предпринимательства г. Москвы (на примере Департамента поддержки и развития малого и среднего предпринимательства г. Москвы, Московского центра развития предпринимательства, Городского информационно-аналитического центра, Московского фонда подготовки кадров, Фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса в г. Москве, Фонда развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия, национального делового партнерства Альянс Медиа, агентства Микрофинанс). При подготовке материала диссертации активно использовались результаты социологических исследований, проведенных как государственными органами и учреждениями, так и профессиональными социологическими центрами (ВЦИОМ, Romir Monitoring, Фонд Общественное мнение, Левада-центр) и средствами массовой информации.

Научная новизна исследования заключается в разработке и теоретическом обосновании механизма реализации финансовой и кредитной поддержки малого бизнеса, ориентированного на повышение эффективности функционирования предприятий малого бизнеса и стимулирование их роста.

Основные научные результаты, выносимые на защиту:

1. Выделены и обобщены виды и основные составляющие финансовой поддержки малых предприятий, структурированы их основные элементы, определены приоритетные направления и характеристики выбора предприятий для финансовой поддержки государственными структурами.

2. Раскрыты специфические элементы и отличия развития предприятий малого бизнеса в мегаполисе, обоснованы принципы становления и развития малого бизнеса, реально оказывающие влияние на эффективное развитие механизма финансовой поддержки в целом.

3. Предложен механизм финансовой поддержки малых предприятий во взаимодействии с государственными и финансово-кредитными структурами, позволяющий обеспечить эффективное функционирование малых предприятий, снижение издержек и финансовых рисков, ориентированное на увеличение кредитного потенциала предприятий малого бизнеса.

4. Разработаны методологические подходы к формированию устойчивого организационно-экономического механизма финансовой поддержки малого бизнеса мегаполиса в условиях расширения объемов финансирования и определены условия взаимоотношений субъектов малого бизнеса с институтами финансовой поддержки.

5. Обоснованы условия и факторы формирования механизма микрофинансирования как эффективного института финансовой поддержки малых предприятий, выделены специфические признаки деятельности института микрофинансирования, обеспечивающие финансирование малых организаций, что позволяет определить направления инфраструктурного финансового обеспечения малых организаций.

Практическая значимость исследования состоит в доведении ряда теоретических положений и выводов до конкретных рекомендаций и предложений, направленных на финансовую поддержку субъектов малого бизнеса, которые могут обеспечить стабильное развитие малых предприятий в субъектах Российской Федерации на основании их эффективного воздействия с органами государственной власти и банковскими структурами, а именно ее результаты позволяют:

- развивать инструменты финансовой поддержки малого бизнеса и институты, реализующие механизм финансовой поддержки малого бизнеса; выявлять факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на финансовую поддержку малого бизнеса в сложившихся условиях;

- разрабатывать адекватные мероприятия по стабилизации выявленных отклонений;

- определять экономическую эффективность финансирования малого бизнеса за счет бюджетных ресурсов и коммерческих банков.

Материалы диссертационного исследования могут быть использованы в лекционных курсах Деньги, кредит, банки, Финансы и кредит, для разработки специальных учебных курсов на финансово-кредитных факультетах, а также применяться в процессе подготовки и переподготовки кадров для малого бизнеса.

Апробация работы. Положения настоящего исследования апробированы в практической деятельности органов испонительной власти Российской Федерации, г. Москвы и других регионов Российской Федерации. Основные теоретические положения и выводы диссертации апробированы в выступлениях диссертанта на нескольких научных конференциях и семинарах, в т.ч. на круглом столе Всероссийской научно-практической конференции Проблемы и перспективы развития Российской Федерации на пороге вступления в ВТО (2007); на Международном форуме по научно-техническому и промышленному сотрудничеству Москвы и Баден-Вюртенберга Финансово-кредитные механизмы поддержки малых инновационных предприятий в г. Москве (2007). Основные положения и идеи диссертационного исследования обсуждались автором во время прохождения стажировки в США по проблеме Взаимодействие малого бизнеса и государства (2007). Основные результаты работы доложены и одобрены на конференциях по проблемам развития г. Москвы в Московском городском университете управления правительства Москвы (2007Ч2008).

Основные положения диссертации изложены в 8 публикациях автора общим объемом 5,0 печатных листа (в т.ч. 4,5 п.л. Ч лично авт.), в том числе 3 в журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав,

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Власов, Илья Павлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результатами исследования стала разработка механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса. В рамках оказания финансовой поддержки государству следует отдавать предпочтение мерам косвенного характера (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами Ч гарантии, частичная компенсация процентных ставок) в силу их меньшего искажающего влияния на конкурентную среду, а также стимулирующего влияния (стимулирование малых и средних предприятий к использованию заемных ресурсов). Наиболее перспективным организационным механизмом реализации политики правительства Москвы в этой сфере является Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса Москвы.

Наличие специфики в развитии малых и средних предприятий, занятых в научно-технической сфере, определяет необходимость специфичного подхода к оказанию им финансовой поддержки. Основным организационным механизмом оказания такой поддержки может в перспективе стать Фонд развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия.

В части стимулирования развития частных финансовых институтов активность государства дожна концентрироваться на создании благоприятных условий для развития различных форм и типов организаций. Регулирование степени благоприятности условий для осуществления деятельности в данном случае может выступать как инструмент достижения целей развития экономию! города с учетом его приоритетов и догосрочных интересов. Наиболее перспективным направлением активности государства в этой сфере представляется содействие развитию микрофинансовых организаций как фактических элементов инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства.

Для формирования сбалансированной системы кредитно-финансовой поддержки малого бизнеса необходимо объективное определение понятия малого предприятия. Как показало исследование, оно может меняться в зависимости от характера деятельности, целей и уровня развития. За рубежом к

142 малому бизнесу относят фирмы, которые имеют независимую собственность, обладают хозяйственной самостоятельностью и не доминируют в своей сфере деятельности. В качестве специальных критериев выделения малого и среднего предприятия обычно используют добавленную стоимость, стоимость активов, годовой объем продаж, число работников. Это нашло отражение в новом Законе РФ О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ, в котором устанавливаются новые типоразмеры организаций: микропредприятия с численностью занятых не более 15 человек,, малые предприятия Ч от 16 до 100 человек, средние - от 101 до 250 человек. Установлены и два допонительных критерия: размер выручки и стоимость активов, для обоснованного установления-величины которых, по нашему мнению, пока нет достаточных оснований.

Как правило, субъекты малого предпринимательства в меньшей степени, чем крупные и средние предприятия; пользуются кредитами для реализации проектов по расширению бизнеса и созданию новых производств. Они используют кредиты в основном для попонения оборотных средств, закупки товаров у крупных производителей, оптовиков. Другими словами, у малого бизнеса велика доля (и потребность) краткосрочных и среднесрочных кредитов. Однако банки, ограниченные в своих ресурсах из-за кризиса, не смогут удовлетворить спрос со стороны малых предприятий на получение таких кредитов. При этом в большей степени влияние банковского кризиса почувствуют на себе малые предприятия, работающие с небольшими региональными банками, которые в настоящее время испытывают наиболее значительные сложности с ликвидностью и уже не имеют возможности предоставлять им кредиты.

Кроме того, в условиях дефицита средств филиалы крупных федеральных и региональных банков с большой долей вероятности будут ужесточать требования к заемщикам, в том числе поднимать процентные ставки по кредитам. Это приведет к тому, что не все субъекты малого предпринимательства смогут рассчитывать на получение кредита; высокая зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса. Данный фактор заключается в том, что малый бизнес в основном ориентирован на удовлетворение потребностей населения и предприятий, действующих в России. Доля экспортоориентированных малых предприятий очень низка. Снижение платежеспособного спроса на их товары и услуги окажет значительное негативное влияние на деятельность малого бизнеса. Так, сокращение спроса приведет к уменьшению оборотных средств, что, в свою очередь, заставит предприятие снизить издержки за счет сокращения объема выпуска продукции и штатов, приостановки проектов собственного развития и расширения деятельности; нецелесообразность Х использования при работе с крупными производителями и поставщиками схемы предоплата за продукцию - отгрузка продукции, поскольку из-за кризиса ликвидности и затруднения доступа к финансовым ресурсам предприятия не будут иметь возможности привлекать заемные средства для закупки необходимых товаров. Это, в свою очередь, приведет к приостановке деятельности отдельных малых предприятий, бизнес-процессы которых основываются на указанной схеме; увеличение риска приостановки деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки малых предприятий.

В случае сокращения активности малых предприятий и их спроса на информационные, маркетинговые, образовательные и иные бизнес-услуги, которые предоставляются организациями инфраструктуры поддержки, некоторые из этих организаций могут прекратить свое существование. При этом продожится деятельность только тех организаций, которые специализируются на предоставлении малым предприятиям финансовых услуг, например, микрофинансовых организаций, венчурных фондов, фондов прямых инвестиций, гарантийных фондов. Возможно, именно эти институты в условиях отсутствия банковского финансирования станут единственным источником заемных денег для малого бизнеса; вынужденный уход в теневой сектор малых предприятий.

В условиях отсутствия средств и платежеспособного спроса субъекты малого предпринимательства будут вынуждены сокращать масштабы деятельности. Чтобы высвободить допонительные средства, многие предприятия будут минимизировать налоговые поступления, принимать максимальные усилия по экономии издержек, в том числе укрывать собственные доходы. При этом в условиях существующего налогового администрирования возникает и другой риск Ч на малый бизнес может оказываться излишнее административное давление в целях сохранения существующего уровня налоговых платежей от конкретных предприятий.

Зарубежная практика свидетельствует о существенной кредитно-финансовой поддержке малого и среднего бизнеса со стороны государства не только в развитых, но и в развивающихся странах. В России такая помощь незначительна

В целом сектор малого бизнеса, проявляющий высокие динамические возможности, и инвестиционные проекты малых и средних предприятий привлекательны для банков и других кредитных организаций, поскольку, как правило, они имеют относительно короткие сроки окупаемости, отражают реальные потребности изменяющейся рыночной конъюнктуры и разработаны с использованием достижений научно-технического прогресса

Как показали результаты исследования, потенциальная потребность малого бизнеса в кредитах на нынешнем этапе его развития оценивается в 20-25 мрд. дол. При этом финансовые организации в настоящее время обеспечивают эту потребность в размере не более 30% от этой суммы. В сфере активных операций характерным для российских банков является предоставление основной массы кредитов на краткосрочной основе. Несмотря на то, что в последние годы во многих регионах России существенно возросло количество кредитных ресурсов, предоставляемых в распоряжение малым предприятиям, анализ показывает их краткосрочность (более 70% кредитов Ч выдаются на срок не более 1 года) и высокую стоимость (от 21 до 28% по кредитам в рублях). В то же время доля кредитования малых организаций в общем объеме банковского кредитования составляет 5Ч10%.

В ходе исследования автором достигнуты следующие конкретные результаты:

1. В рамках оказания финансовой поддержки государству следует отдавать предпочтение мерам косвенного характера (разделение рисков с рыночными финансовыми институтами Ч гарантии, частичная компенсация процентных ставок) в силу их меньшего искажающего влияния на конкурентную среду, а также стимулирующего влияния (стимулирование малых и средних предприятий к использованию заемных ресурсов).

2. Совершенствование механизма реализации финансовой поддержки малого бизнеса базируется на создании фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса мегаполиса. Наличие специфики в развитии малых и средних предприятий, занятых в научно-технической сфере, определяет необходимость специфичного подхода к оказанию им финансовой поддержки. Основным организационным механизмом оказания такой поддержки может в перспективе стать Фонд развития венчурных инвестиций в инновационные предприятия.

3. Развитию малых и средних предприятий способствуют положительные моменты их деятельности: способность быстро реагировать на изменения во внешней и внутренней среде организации, пробуждать в экономике предпринимательскую активность, поглощать незанятую рабочую силу, снижать социальную напряженность, возникающую в условиях экономических кризисов, что связано с его возможностями оперативно внедрять нововведения в различных областях производства.

4. В работе выделено несколько групп факторов, влияющих на организацию малого и среднего бизнеса в целом: состояние экономики и рыночной конъюнктуры; наличие инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства; политика государства и местных властей в отношении малого и среднего бизнеса, включая налоговое законодательство; влияние социальной среды; развитие инноваций в отрасли; природные и естественно-географические факторы.

5. В результате анализа функционирования малых и средних организаций сделан вывод, что одним из основных факторов их недостаточного развития в России является ограниченность доступных источников финансирования, хотя отличительной особенностью малого и среднего бизнеса необходимо считать большую, чем у крупных хозяйствующих субъектов, зависимость от заемных средств вследствие практического отсутствия свободных финансовых ресурсов, меньших возможностей предвидения движения денежных потоков, большей зависимости от изменений факторов нестабильной внешней среды.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Власов, Илья Павлович, Москва

1. Федеральны^закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 27.10.2008) О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) (принят ГД ФС РФ 27.06.2002).

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №145-ФЗ (ред. от 24.11.2008).

3. Письмо Министерства экономического развития и торговли №Д05-96 от 13.01.2009.

4. Письмо Министерства экономического развития и торговли №Д05-5864 от 19.12.2008.

5. ФЗ 14 июня 1995 г. №88-ФЗ О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 №31-ФЗ, от 22.08.2004 №122-ФЗ, от 02.02.2006 №19-ФЗ).

6. Распоряжение Правительства РФ от 15 августа 2003 г. №1163-р//СПС.

7. Афанасьева О.Н. О современной системе краткосрочного банковского кредитования/ТБизнес и банки, 2002. №34Ч35. С. 1-3.

8. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие/под ред. О.И. Лаврушина. Ч 3-е изд., доп. Ч М.: КНОРУС, 2007. 264 с.

9. Банковское дело/под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. -344 с.

10. Банковское дело/под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.Л. Кроливецкой. Ч М.: Финансы и статистика, 2003. Ч 312 с.

11. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. -М.: ЮНИТИ, 2002.

12. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. Ч 2-е изд. СПб.: Питер,2007.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. М.: ИКК ДеКА, 1995. - с. 11.

14. Банки и банковское дело/под ред. И.Т. Балабанова. Ч СПб.: Питер, 2000.-256 с. С. 127.

15. Барский А. Микрокредиты: панацея для малого бизнеса//Современный предприниматель, 2008. №7.

16. Боголепов М.И. Государственный дог. С. 565.

17. Бокарева Л.Г. Инновационное развитие и задачи финансового контроля//Финансы, 2008. №9.

18. Бедоев Н.Н. Государственные финансы и регулирование денежных потоков: автореф. дисс. . к.э.н. СПб., 2006.

19. Бирюков А. Развитие малого и среднего бизнеса Ч локомотив экономики (опыт Тайваня)//Вопросы экономики, 2004. №9. С. 123Ч129.

20. Боди 3., Мертон Р.К. Финансы/пер. с англ. Ч М.: Вильяме, 2007.

21. Бурханова И.Н. Политическая роль предпринимательства и ее проявление в электоральном процессе: дисс. . канд. полит, наук. М., 2000.

22. Бурмистрова Т., Тюляков А. Закупки продукции для-государственных нужд//Право и экономика. 1999, №12.

23. Бутыльков M.JI. Налогообложение как фактор банковской деятельности: Монография. Ч М.: Финансы и кредит, 2002. Ч 184 с.

24. Бухвальд Е.М., Виленский. А.В. Финансовый кризис и. развитие малых предприятий г. Москвы//Финансовая аналитика, 2009. №1.

25. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Тумина Т.А., Бухонова С.В. Условия, факторы и особенности осуществления инновационной деятельности на региональном уровне как предпосыка иностранных инвестиций//Экономический анализ: теория и практика, 2008. №18.

26. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования, деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М., 1999.

27. Ван Хорн Дж. К; Основы управления финансами: пер. с англ./гл. ред. серии Я.В. Соколов. Ч М.: Финансы и статистика, 2001.

28. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. М., 1997. С. 4.

29. Владимирова М.П., Козлов А.И. Деньги, кредит, банки. Ч 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2006.

30. Власов И.П. От луправления бюджетными ресурсами к луправлению результатами//Информационный бюлетень Контрольно-счетной палаты Москвы. 2006, №1(17).

31. Власов И.П. Малый бизнес Москвы: характеристика проблемы и оценка сложившейся ситуации/ТВестник МГУУ. 2007, №2.

32. Власов И.П. Частно-государственные венчурные фонды в Российской Федерации//Финансы и кредит. 2008, №43(331).

33. Власов И.П. Кредитование малого и среднего бизнеса: перспективы развития//Финансы и кредит, 2009. №3.

34. Власов И.П. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса//Финансы и кредит, 9(345) Ч 2009 март.

35. Власов И.П. Современный механизм реализации финансовой поддержки-' малого бизнеса г. Москвы//Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2009. №9.

36. Власов И.П. Механизм финансовой поддержки малого бизнеса и особенности его реализации в современных условиях//Экономика, налоги, право, 2009. №

37. Вуфел Ч. Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов/пер. с англ. Самара, 2000. С. 692.

38. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право. Учреждения Ч счета Ч операции Ч услуги. -М.: Финстатистикаинформ, 1996. С 264.

39. Гаврилова Е.В., Юцковская И.Д. Бизнес-идея: некоторые взгляды компании ФБК на проблемы инноваций и венчурных инвестиций//Финансовые и бухгатерские консультации, 2007. №9.

40. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. -М.: Дека, 2000. С. 267-268.

41. Горина Т.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. Изд-во РИЦ ХГАЭП, 2003.

42. Грей С., Хогарт Г. Введение в денежно-кредитные операции//Справочники о деятельности центральных банков, 1998. №10.

43. Гранкин В. Инвестиции в кадровый потенциал науки//Кадровик. Кадровый менеджмент, 2008. №8.

44. Давыдова JI.B., Будовская JI.A. Малое предпринимательство в реформируемой экономике: роль и значение//Финансы и кредит. 2007, №13. С. 48-53.

45. Данилова Л.Г. Финансовые основы корпоративной социальной ответственности бизнеса: автореф. дисс. . к.э.н. М., 2006.

46. Дьячкина JI.A. Анализ практики налогообложения малого бизнеса в России и за рубежом//Все для бухгатера, 2007. №4.

47. Дзарасов С. Способен ли частный капитал модернизировать российскую экономику?//Вопросы экономики, 2005. №4. С. 131-147.

48. Данюкова М. Бизнес-инкубаторы стали и кровом, и опекуном для малого бизнеса//Московский бухгатер, 2008. №11.

49. Джумов A.M. Налоговые доходы бюджета как главный системный интегратор финансовых ресурсов страны/ТНалоги (журнал), 2007. №6.

50. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., исп. и доп. Ч М.: Омега-Л, 2006.

51. Зурова В.Б. Кредитные продукты для малого и среднего бизнесаУ/Банковское кредитование, 2008. №3.

52. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект//Финансы и кредит, 2005. №25. С. 21-27.

53. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков/Методические рекомендации. М.: Компания Алее, 1995. - 184 с. С. 26.

54. Еремина А. Направление pocTa//www.credit.ru

55. Исследование эффективности системы государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации: состояние, направление развития. М., 2003. С. 30.

56. Ильин И.Е. Малый бизнес в России: проблемы и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №2.

57. Ильин И.Е. Сегодня и завтра на рынке кредитования малого и среднего бизнеса//Управление в кредитной организации, 2008. №3.

58. Ильин И.Е. Малый бизнес в России: проблемы и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №2.

59. Картуесов А. Малый и средний бизнеса: путь наверх//Банки и-деловой мир, 2008. №4.

60. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Ч М.: Финансы и статистика, 2003.-590 с.

61. Лапуста М.Г, Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с. С. 6.

62. Левчаев IXAi Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов: сущность, экономическая природа категории, законы функционирования//Инвестиционный банкинг, 2006. №5.

63. Липчиу Н.В., Липчиу А.У. Об индикативном планировании в управлении финансами организаций//Экономический анализ: теория и практика, 2007. №17.

64. Малое предпринимательство< в Российской Федерации: прошлое, настоящее и будущее/под ред. Е.Г. Ясина, А.Ю.Чепуренко, В.В. Буева., О.М.Шестоперова. -М.: Новое издательство, 2004.

65. Малый, бизнес Москвы: Аналитические материалы 2004-2006 гг. М., 2006; Отчет о научно-исследовательской работ Рынок микрофинансовых услуг в городе Москве и перспективы его развития. М., 2006.

66. Мамута М.В., Ермилова Г.А. Состояние и перспективы развития микрофинансирования в России//Банковское кредитование, 2006. №2.

67. Миляков Н.В. Финансы. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004.

68. Моисеев С.Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь/С.Р. Моисеев. Ч М: Дело и Сервис, 2006. Ч 384 с. С. 161.

69. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. Ч М.: Финансы и статистика, 2001. 240 с. С. 55-56.

70. Морозко Н.И. Системные исследования финансовых проблем малого бизнеса//Финансы и кредит, 2008. №11.

71. Моисеев С. Курс на укрупнение. Развитие региональных банков: взгляд из центра/ТБанки и деловой мир, 2008. №10.

72. Нагих В.Н., Монин А.А., Карпухин А.И. Ситуационно-факторное моделирование социально-экономического состояния и тенденций развития совокупности малых предприятий региона//Экономический анализ: теория и практика, 2008. №8.

73. Новиков А.Н. Денежно-кредитное регулирование: современные методы и инструменты: Учебное пособие. Ч М.: Финансовая академия, 2003. Ч 152 с. С. 4.

74. Николаев В.В., Костров А.В. В центре внимания Ч малый бизнес//Финансовая газета. Региональный выпуск, 1999. №12.

75. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона/С.Н. Орлов. -М.: ЗАО Издательство Экономика, 2004. 302 с.

76. Орлов М.Ф. О государственном кредите в книге У истоков финансового права. Ч М.: Статут, 1998. С. 295-296.

77. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, Изд-во Весь мир, 2003. - 720 с.

78. О влиянии форм кредита на деловую активность фирмы//Бизнес и банки, 2002. №14. С. 3-6.

79. Пашкова А.В. Формы поддержки малого и~ среднего бизнеса/ТБанковское кредитование, 2008. №5.

80. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. Ч М.: ИКЦ ДИС, 1997.-464 с.

81. Пашкова А.В. Формы поддержки малого и среднего бизнеса/ТБанковское кредитование, 2008. №5.

82. Предпринимателям выделят подъемные//Современный предприниматель, 2008. №11.

83. Проектное финансирование: настоящее, будущее и Базель П//Бизнес и банки, 2005. №25. С. 6-9.

84. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов: Учебное пособие. Ч М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 256 с.

85. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М.: Издательство Экзамен, 2003. Ч 320 с. С. 62.

86. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого, банка: учебное пособие для вузов. М.: ИНФРА-М, 2001. - 112 с.

87. Родионова П.В. Государственная поддержка частного банковского бизнеса: возможности и перспективы//Банковское кредитование, 2008. №5.

88. Романова И.К. Расширение кредитования Ч важнейший фактор экономического роста России//Банковский ритейл, 2008. №2.

89. Ребельский Н.М. Проблемы управления активами закрытых паевых инвестиционных фондов особо рисковых венчурных инвестиций//Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгатерский учет, 2008. №11.

90. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -5-е изд., перераб., доп. Ч М.: Инфра-М, 2007. 495 с. ISBN: 5-16-002705-Х/978-5-16-002705-0.

91. Рыкова И.Н. Рынок новых кредитных продуктов: проблемы и перспективы в России//Финансы и кредит, 2007. №32. С. 11-22.

92. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Формы кредитования реального сектора экономики//Финансы и кредит, 2008. №44.

93. Сбербанк нацелися на половину малого бизнеса в1. PoccHH//www.lenta.ru

94. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России//Банковское кредитование, 2006. №3.

95. Сухарев О.С., Курьянов A.M. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики//Финансы, 2007. №9.

96. Технико-экономическое обоснование проекта Создание системы предоставления поручительств в обеспечении кредитов, займов и лизинговых отношений в сфере предпринимательства г. Москвы. М., 2006.

97. Трушина Н. Как кризис отразится на МСБ/Avww. credit.ru

98. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. 2-е изд./под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

99. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/кол. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с. С. 440.

100. Чантладзе В.Г. К вопросу о понятии финансов. Тбилиси, 1989. С. 6.

101. Шаталов, А.Н., Шаталова Е.П. Кредитование в виде овердрафта: оценка возможности предоставления и определения лимита//Банковское дело, 2005.№12. С. 47-50.

102. Шамрай А.А., Соболь Д.В. Проблемы правового регулирования, имеющие ключевое значение для развития сектора микропредпринимательства и малого бизнеса. М., 2007. ISBN-978-5-903352-22-7

103. Шевырев М.Б. Социальные приоритеты и механизмы эффективной бюджетно-налоговой политики российского государства. Автореферат к.э.н. Ростов-на-Дону, 2006. 1,0 п.л. С. 3.

104. Шевченко И.В., Станкевич А.С. Банковское проектное финансирование в РФ объективное наличие или субъективное отсутствие?//Финансы и кредит, 2007. №32. С. 53-60.

105. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Дашков и К, 2006.

106. Шуляк П.Н. Власов И.П. Рынок микрофинансовых услуг в Москве//Сборник научных трудов под ред. Н.Н. Пилипенко Актуальныепроблемы социально-экономического развития России (выпуск VI). Ч М.: РГСУ, 2006.

107. Ян Сюань. Факторы и стратегии развития малого промышленного бизнеса (на примере России и Китая). Автореферат дисс. . к.э.н. М., 2007. Ч 1,0 п.л. С. 9.

108. Hitchins J., Hogg М., Mallet D. BANKING. An industry accounting and auditing guiders. The Institute of Chartered Accountants in England and Wales, 1996. P. 360.

109. Public and Private Investments in Microfinance: A Look at Guarantee Instruments. Bamako 2000: Innovations in Microfinance. Technical Note №7, 10/2000.111. www.rbc.ru112. www.dengi59.ru

Похожие диссертации

• Организационно-экономический механизм управления жилищным хозяйством города
• Разработка организационно-экономического механизма эффективной интеграции предприятий-разработчиков и предприятий-производителей в процессе инновационной деятельности
• Организационно-экономический механизм управления инновационными процессами в регионе
• Организационно-экономический механизм государственного регулирования малого предпринимательства в крупных городах России
• Организационно-экономический механизм регулирования внешнеэкономической деятельности региона