Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Модернизация национальной платежной системы на основе институционального и инфраструктурного взаимодействия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Криворучко, Светлана Витальевна
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Модернизация национальной платежной системы на основе институционального и инфраструктурного взаимодействия"

На правах рукописи

3469467

КРИВОРУЧКО Светлана Витальевна

МОДЕРНИЗАЦИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ НА ОСНОВЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО И ИНФРАСТРУКТУРНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение, кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

1 4 2-9

Москва - 2009

003469467

Диссертация выпонена в Российской Академии предпринимательства.

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

Обаева Ама Сакеновна Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Усоскин Валентин Маркович доктор экономических наук, профессор Юдашев Рустем Турсунович докгор экономических наук, профессор Масленников Владимир Владимирович Ведущая организация Санкт-Петербургский государственный

университет экономики и финансов

Защита состоится 02 июня 2009 года в 14-00 час. на заседании диссертационного совета Д 521.007.01 при Российской Академии предпринимательства по адресу: 107996, г. Москва, ул. Кузнецкий мост, дом 21/5, подъезд 2, 6 этаж.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Академии предпринимательства.

Автореферат разослан л28 апреля 2009 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук Лезина М. Л.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ

Актуальность темы исследования. Современные тенденции в экономике России, характеризуемые развитием глобализации и кооперации, усилением международной конкуренции, определяют необходимость организации деятельности платежных и расчетных систем, которая дожна основываться на общепринятых мировых стандартах и лучшей практике'. Необходимость разработки и теоретического обоснования инструментария развития платежной системы страны обусловлена следующими обстоятельствами.

Глобализация, вызвавшая финансовую интеграцию, либерализацию и финансовое дерегулирование, способствовала консолидации в финансовом секторе, в известной мере стирая границы между банковской и другими видами финансовой деятельности, привела к существенному росту трансграничных финансовых потоков и вызвала повышение спроса на трансграничные платежи со стороны финансовых организаций и корпораций. Она также способствовала ускоренной консолидации финансовых организаций как в отдельных странах, так и международном масштабе.

Все это повлияло на такие тенденции развития национальных платежных систем, как изменение спроса и предложения на платежные инструменты и услуги платежной инфраструктуры; изменение профиля рисков, сопутствующих их функционированию; изменение функций ключевых участников (провайдеров, потребителей платежных услуг, контролеров и регуляторов). Повышение эффективности национальной платежной системы (НПС) России является одной из стратегических государственных задач при вхождении в мировую финансовую систему.

В связи с этим возникает объективная необходимость обобщить теорию и критически проанализировать практику функционирования как всей НПС, так и отдельных ее элементов. Отсутствие единого понятийного аппарата в современной теории платежных систем, неопределенность самого понятия платежная система, отсутствие ее четкой архитектуры не позволяют заинтересованным органам выявить и обосновать основные приоритеты трансформации НПС как проекта, имеющего соответствующие признаки: цели, организацию, параметры качества, ресурсы и сроки. Стратегия развития национальной платежной системы дожна быть принята на государственном уровне.

В настоящее время перед финансовой администрацией страны (Министерство финансов РФ, Банк России) стоит задала приведения в соответствие с существующими международными стандартами национальной платежной системы и специализированных платежных систем разных видов. В условиях глобализации, стандартизации и унификации

1 См. Игнатьев С. М. Платежные и расчетные системы: предисловие. Вып. 1. М.: ЦБ РФ, 2007.

возникает необходимость достижения консенсуса между такими характеристиками НПС как безопасность, экономическая эффективность и скорость проведения платежей. В связи с этим, при дальнейшем исследовании платежных систем страны дожны соблюдаться следующие условия:

Х развитие теоретической и методологической базы исследований платежной системы, механизма ее работы, видов платежных инструментов, что предполагает введение в научный оборот унифицированных терминов в соответствии с международными документами Базельского комитета по банковскому надзору;

Х выявление и обоснования наличия системы регулирования, которая относится к большинству участников национальной платежной системы;

Х создание действенной системы управления рисками в национальной платежной системе;

Х минимизация неопределенности правового поля, которое может серьезно угрожать целостности НПС, особенно когда она функционирует в условиях общего кризиса или частного сбоя, путем создания правового механизма ее регулирования;

Х разработка стратегии развития НПС с учетом мировых стандартов и примеров лучшей практики.

Выбор приоритетных направлений развития НПС зависит прежде всего от четкого определения субъекта и объекта реформирования, ее инфраструктуры, состава институциональной среды, достаточности правового инструментария.

Несмотря на то что ответы на многие методологические вопросы развития НПС публикуются в докладах Комитета по платежным и расчетным системам (КПРС) Банка международных расчетов (БМР), их использование на практике осложнено, так как подходы стран участников, зачастую не совпадают из-за различия в актуальных целях, стадиях жизненного цикла платежных систем и наличия других национальных особенностей. Таким образом, при выборе и обосновании направлений становления и развития национальной платежной системы России необходим учет особенностей ее экономики и существующей институциональной среды.

Степень разработанности проблемы. Платежные системы и возможные направления их развития как в целом, так и по отдельным элементам являются предметом исследований многих известных зарубежных и отечественных ученых. Развитию теории и методологии платежных систем посвящены работы таких ученых, как П. Роуз, Джозеф. Ф. Синки, мл., Р. Лерой Милер и Д. Ван Хуз, К. Спонг. Проблемы управления платежной системой находятся в центре внимания теоретических исследований и практических работ таких зарубежных ученых, как К. Кэмпбел, Р. Кэмпбел, Я. Линкер, А. Липис, К. Макконнел, Т. Маршал, Н. Мэнкыо, Б.Дж. Саммерс, Д. Шеппард, Брюс П. Ван ден Берг, Р. Бхала, А. Хории.

Однако в работах указанных авторов по впоне понятным причинам не могли быть рассмотрены особенности НПС России.

В России с появлением проблемы неплатежей, охватившей и парализовавшей страну в 1992 - 1995 гг., а затем в 1998 г., остро встала задача приведения НПС в соответствие с существенно изменившимися условиями хозяйственной деятельности. Приоритетными стали вопросы внедрения новейших информационных технологий в процесс осуществления платежей, а также связанные с этим предложения по архитектуре построения платежной системы, моделей обработки платежной информации, использованию зарубежного опыта.

Проблемы развития российских платежных систем затрагиваются в трудах отечественных специалистов: Г.Н. Белоглазовой, М.П. Березиной, A.M. Косого, А.Н. Казанцева, Ю.С. Крупнова, О.И. Лаврушина, A.C. Обаевой, Л.В. Парафило, М.А. Песселя, Н.В. Смородинской, В.М. Усоскина. Причем, в большинстве публикаций основное внимание уделяется отдельным элементам национальной платежной системы. В исследованиях платежных систем как зарубежных, так и российских ученых в основном рассматривались: развитие системы безналичных расчетов, расчетно-кассовых операций, внедрение новых электронных способов проведения платежей, методы оптимизации обработки платежной информации в обрабатывающих центрах.

В результате анализа российских и зарубежных публикаций, посвященных платежным системам, соискателем было выявлено, что вопросы определения сущности и структуры национальной платежной системы, классификации входящих в нее специализированных платежных систем, регулирования и наблюдения за ними, управления рисками, оценки их эффективности практически не исследовались. В работах отечественных ученых не рассматривались основополагающие теоретические вопросы комплексного осмысления категории платежная система, в том числе:

Х терминологическая база, что часто приводит к подмене понятия НПС понятием платежная система национального масштаба;

Х классификация институтов национальной платежной системы;

Х стратегические ориентиры развития, что в основном, связано с отсутствием критериев сравнения существующих платежных систем со стандартами лучшей практики.

Данная проблематика в большинстве работ рассматривается фрагментарно, а поная и целостная стратегия развития НПС пока не разработана.

Комитет по платежным и расчетным системам БМР отмечает: Единого рецепта эффективного развития национальной платежной системы не существует, однако перед странами, находящимися в процессе реформирования, встают в основном одни и те же вопросы. Например: кто дожен быть вовлечен в этот процесс, а кто - быть его инициатором? Каковы приоритетные направления инвестирования и основан ли выбор приоритетов

на комплексном понимании платежной системы? Какие инфраструктуры необходимы и каким дожно быть поддерживающее их институциональное взаимодействие?2

В связи с этим теоретическое обоснование направлений развития национальной платежной системы, ее институтов и инфраструктуры является в настоящее время востребованным, теоретически и практически значимым.

Гипотеза исследования

Гипотеза исследования заключается в том, что модернизация НПС невозможна без развития институционального и инфраструктурного взаимодействия, в том числе на уровне ПС различных видов.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является решение научной проблемы по выработке направлений модернизации национальной платежной системы в соответствии с современными тенденциями мировой экономики, на основе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия по критерию надежности и эффективности. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач:

Х теоретически обосновать необходимость введения в научный оборот категорий национальная платежная система и специализированная платежная система на основе выявления их свойств, институтов и инфраструктуры, их видового разграничения на основе анализа их сущности, функций и элементов;

Х выявить и раскрыть факторы, обусловливающие необходимость модернизации НПС на основе исследования мировых тенденций развития НПС с учетом международных стандартов и лучшей практики3 и определить элементы НПС России, которые требуют модернизации;

Х обосновать субъектную и объектную структуру системы управления НПС для целей ее модернизации. Раскрыть экономическую сущность термина специализированная платежная система для развития институционального взаимодействия в рамках НПС;

Х раскрыть и обосновать признаки классификации специализированных платежных систем (СПС), характерные особенности для целей развития их инфраструктурного взаимодействия;

Х на основе обоснования различий в понятиях банковский надзор и наблюдение за СПС разработать задачи и специфические инструменты наблюдения за СПС со стороны ЦБ РФ в рамках процесса регулирования;

2 См. Платежные и расчетные системы: предисловие. Вып. 3. М.: ЦБ РФ, 2008г.

3 Стандарты наилучшей практики являются, по мнению С. М. Игнатьева, наиболее объективным критерием качества платежной системы любого уровня (национальной, специализированной). См. Игнатьев С. М. Предисловие к изданию Платежные и расчетные системы. Выпуск 1. - М.: ЦБ РФ, 2007 г.

Х выявить источники возникновения, особенности и последствия рисков функционирования специализированных платежных систем, как объектов регулирования в НПС и классифицировать их учитывая специфику финансовой системы РФ;

Х разработать предложения по развитию системы управления рисками специализированной платежной системы, рассмотреть методы их оценки, раскрыть элементы системы риск-менеджмента, используемые оператором специализированной платежной системы для минимизации угроз;

Х доказать, что в системе рисков СПС в настоящее время наиболее существенен операционный риск. На основе исследования его особенностей разработать программу мероприятий по обеспечению безопасности и разрешению кризисных ситуаций в СПС, учитывая их инфраструктурное взаимодействие;

Х определить и разработать основные направления совершенствования законодательного и нормативно-правового обеспечения национальной платежной системы России, позволяющие осуществить ее эффективную модернизацию;

Х разработать основные принципы модернизации национальной платежной системы Российской Федерации на современном этапе ее развития, конкретизировать роль и задачи Банка России в процессе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия;

Х раскрыть подходы к оценке эффективности функционирования специализированных платежных систем, выявить специфику определения себестоимости их услуг, способы повышения эффективности.

Объект и предмет исследования

Объектом исследовании является национальная платежная система как объект модернизации.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения в процессе модернизации национальной платежной системы на основе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия.

Теоретической основой диссертации послужили научные труды зарубежных и отечественных исследователей денежного обращения, финансов, банковского дела и кредита. В качестве методологических основ исследования соискателем использованы различные способы научного познания: системный подход к анализу изучаемых процессов и явлений, единство логического и исторического, диалектика общего, особенного и единичного. В работе использованы приемы и методы классификации, группировок, статистического и экспертного анализов.

Информационную базу исследования составляют нормативно-правовые, статистические, информационные, аналитические источники, материалы Банка России, БМР, Европейского центрального банка, данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата).

Научная новпзпа диссертации состоит в том, что в ней решена научная проблема по разработке и теоретическому обоснованию важнейших направлений модернизации НПС путем развития институционального и инфраструктурного взаимодействия, с использованием международных стандартов и примеров лучшей практики управления.

Наиболее существенные новые научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Конкретизировано значение категории национальная платежная система и введена в научный оборот категория специализированная платежная система. Раскрыто видовое разделение категорий национальная платежная система (НПС) и специализированная платежная система (СПС).

Показано, что, во-первых, НПС представляет собой взаимосвязанные платежные потоки денег и кредита, составляющие платежный оборот в масштабах национальной экономики; основными ее свойствами являются макроэкономический масштаб, наличие специфического инструментария регулирования; наличие возможностей законодательной инициативы и нормативного творчества в части развития институционального и инфраструктурного взаимодействия. К основным институтам относятся: рыночные договоренности, финансовые организации, правила проведения расчетов, регулятивные механизмы, нормативно-правовое обеспечение, а к основным элементам инфраструктуры - платежные инструменты, специализированные ПС, телекоммуникационные системы, различные продукты рынка платежных услуг.

Во-вторых, СПС - это совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых ее участниками для перевода денежных средств между пользователями системы с целью погашения возникающих у них платежных обязательств. Элементами ее инфраструктуры являются: операционные, клиринговые и расчетные центры, платежные инструменты. Основные институты: оператор системы, корпоративные стандарты и правила, особая тарифная политика. Выпоняемые функции: осуществление процедур денежного перевода институтами системы.

Введение категорий НПС и СПС представляет приращение научных знаний в области теории платежных систем, а их практическое использование позволяет научно обосновать направления их модернизации.

2. На основе исследования общемировых тенденций развития национальных платежных систем с учетом международных стандартов и примеров лучшей практики выявлены и теоретически обоснованы приоритетные функциональные области взаимодействия национальной платежной системы со специализированными платежными системами, что позволяет обосновать основные задачи стратегии развития и определить факторы, обусловливающие необходимость модернизации НПС России. Приоритетными функциональными областями являются:

Х нормативно-правовое обеспечение национальной платежной системы;

Х система административного воздействия со стороны Банка России на специализированные платежные системы;

Х карта рисков для формализованного воздействия на специализированные платежные системы при формировании консолидированной системы риск-менеджмента;

Х принципы и критерии определения эффективных решений по развитию специализированных платежных систем со стороны их операторов и Банка России.

К наиболее важным факторам обусловливающим необходимость модернизации относятся: глобализация платежных систем и их дальнейшая стандартизация; изменение спроса участников на платежные инструменты и услуга; рост уровня конкуренции на рынке платежных услуг.

3. Обоснован состав субъектов и объектов системы управления НПС. Показано, что субъектом управления является центральный банк страны, выпоняющий функции регулирования, установления требований по управлению рисками, выявления и утверждения системно значимых СПС. Объектом управления является совокупность СПС, выпоняющих функции предоставления платежных услуг, управления рисками, формирования платежной инфраструктуры. Обосновано, что развитие инфраструктурного и институционального взаимодействия является основной модернизации НПС.

4. На основе комплексного финансово-экономического анализа разработана многоуровневая классификация специализированных платежных систем, включающая определенную совокупность признаков:

Х степень значимости СПС;

Х статус оператора специализированных платежных систем;

о субъектную принадлежность системы;

Х местонахождение оператора СПС;

Х виды субъектов расчетов и собственно расчета;

Х виды платежных услуг;

Х статус участников специализированной платежной системы.

Предложенная автором классификация позволяет выявить взаимосвязь

различных специализированных платежных систем и возможность их сравнения.

5. Доказано наличие как прямой, так и опосредованной связи между СПС на различных уровнях взаимодействия:

а) системном:

Х отношения между двумя и более СПС, где результативность работы одной СПС зависит от результативности другой;

Х совместно используемые операционные ресурсы или инфраструктурные механизмы, обеспечивающие институциональное взаимодействие, находящиеся в совместной собственности;

б) инфраструктурном:

Х услуги информационных технологий или телекоммуникаций поставляются одним поставщиком множеству СПС;

в) субъектном:

Х прямое и опосредованное участие крупных финансовых организаций во многих СПС;

Х предоставление резервной ликвидности и операционных услуг СПС крупными финансовыми организациями.

Данные взаимосвязи необходимо учитывать при оценке рисков платежных систем.

6. Обосновано, что в отличие от надзора за банковской системой в целом, за специализированными платежными системами необходимо осуществлять наблюдение. Раскрыта разница между понятиями надзор и наблюдение. Доказано, что последнее включает наблюдение за:

Х созданием специализированных платежных систем;

Х правилами их работы;

Х взаимосвязями различных специализированных платежных систем;

Х отбором и допуском поставщиков услуг инфраструктуры платежных систем;

Х наличием превентивных мер, предупреждающих аварии и сбои в системе, и применением конкретных механизмов в случае их возникновения.

Разработаны основные задачи и специфические инструменты наблюдения ЦБ РФ в рамках процесса регулирования. Показано, что основными задачами наблюдения являются: юридические (правовая основа каждой СПС дожна четко определяться и быть обязательной для соблюдения всеми вовлеченными сторонами), финансовые (вовлеченные в СПС стороны дожны быть информированы о кредитном риске и риске ликвидности, возникающих в ходе ее работы; расчеты дожны осуществляться быстро, а активы, используемые для проведения расчетов, не дожны быть связаны с вышеуказанными рисками) и технические (гарантирование конфиденциальности проведения платежей в системе; оператор дожен использовать всю совокупность мероприятий, гарантирующих безопасность информационных технологий, а система дожна обеспечивать высокий уровень доступности и операционной безопасности).

7. Выявлены риски, присущие функционированию платежных систем, и обоснована их группировка: функциональные (кредитные, ликвидности, операционные) и институциональные (среды, расчетов, системные). Предложенная группировка способствует выбору соответствующих инструментов риск-менеджмента, зависящих от параметров платежной системы, стадии ее жизненного цикла, характера и масштаба риска, и позволяет разрабатывать предложения по развитию системы управления рисками платежных систем.

8. Выявлены основные элементы объекта управления и системы управления рисками специализированных платежных систем. Показано, что основными источниками рисков СПС являются: банкротство участников, технические сбои системы, внутренние противоречия масштаба системы и количества операций. Последствиями реализации рисков в СПС могут быть: прямые денежные потери участников, ренутационные проблемы системы, подрыв доверия к финансовой системе государства.

Проведена оценка последствий реализации различных видов риска по масштабу значимости: размеру ущерба, степени воздействия на систему управления и государственную финансовую систем;' в целом. Определены основные подходы к оценке рисков СПС: имитационное моделирование риска, экспертная оценка вероятных последствий, стресс-тестирование, сравнительный анализ ущерба, бенчмаркинг уровня защиты.

Раскрыто, что инструментами управления рисками платежных систем являются: внутридневное и краткосрочное кредитование, установление двусторонних кредитовых и многосторонних дебетовых ограничений (лимитов); установление требований частичного или поного резервирования; использование режима реального времени в расчетах; мониторинг финансовой устойчивости участников, установление оптимального срока по урегулированию возникших обязательств; создание страховых фондов.

9. Разработаны мероприятия по снижению операционного риска и определены основные элементы антикризисной программы оператора платежной системы в условиях доминирующего влияния операционного риска на эффективность функционирования специализированных платежных систем при применении современных информационных технологий.

10. Обоснованы основные структурные элементы (цель, основные принципы и направления) программы совершенствования законодательного и нормативно-правового обеспечения национальной платежной системы России, позволяющие осуществить ее эффективную модернизацию.

Цель совершенствования:

Х создание адекватной нормативной базы для наблюдения за платежными системами;

Х обеспечение соответствия потребностям современной банковской практики и технологиям;

Х регламентация деятельности банков при осуществлении безналичных расчетов, включая внедрение новых платежных инструментов и услуг;

Х учет требований международных стандартов.

Наиболее важные принципы, которыми необходимо руководствоваться при подготовке нового правового механизма:

Х устранение регулятивных барьеров, мешающих эффективности работы рынка платежных услуг, работы СПС и поставщиков услуг инфраструктуры. В частности, устранение преград к выходу на рынок,

использованию новых платежных инструментов либо инновационной технологии, а также нивелирование юридических неясностей и излишней обязательной отчетности;

Х обеспечение необходимого баланса между степенью безопасности и затратами на ее обеспечение;

Х создание условий для свободной конкуренции доступа операторов на рынок платежных услуг, условий ведения платежного бизнеса, гарантирование равных правил игры для поставщиков платежных услуг. Конкурентные преимущества дожны основываться на инвестициях в новые технологии; определяться результатами выбора рынка, а не юридическими и иными преференциями.

В качестве приоритетных направлений выбраны следующие:

Х принятие федерального закона о национальной платежной системе;

Х разработка нового механизма регулирования НПС;

Х обеспечение защиты интересов потребителя платежных услуг;

Х учет процесса модернизации национальной платежной системы России.

11. Разработаны основные направления повышения эффективности функционирования национальной платежной системы России:

Х развитие законодательно-правовой базы;

Х достижение соответствия главных параметров системно значимых специализированных платежных систем требованиям Комитета по платежным и расчетным системам БМР;

Х обеспечение соответствия международным стандартам систем клиринга, расчетов по ценным бумагам;

Х обеспечение надежности и эффективности различных систем розничных платежей, способности их взаимодействия с целью предложения более широкого ассортимента платежных инструментов и услуг;

Х повышение уровня координации пруденциального надзора за национальной платежной системой со стороны Банка России и других регуляторов.

Конкретизированы функции Банка России - субъекта модернизации национальной платежной системы - как оператора, контролера, пользователя платежными услугами, проводника системных реформ.

Наиболее существенные результаты соответствуют п. 9.14 Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса паспорта специальности научных работников ВАК РФ 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Теоретическая значимость диссертации

Новые наиболее существенные результаты исследования обеспечивают приращение теоретических знаний в области развития банковского дела, платежных систем и управления финансами.

Практическая значимость

Разработанные предложения по повышению надежности и эффективности национальной платежной системы, предложенные инструменты, необходимые для реализации программ развития платежной системы, определенные в работе приоритеты инициатив развития способствуют совершенствованию национальной платежной системы РФ. Положения и выводы могут использоваться участниками и операторами действующих платежных систем при разработке правил работы и процедур специализированных платежных систем для более эффективного управления рисками.

Предложения по совершенствованию правового механизма целесообразно использовать для формирования правового поля и принятия соответствующего закона при разработке стратегии развития национальной платежной системы. Конкретные рекомендации по развитию национальной платежной системы России могут быть использованы в работе ЦБ РФ при разработке нормативных документов, обеспечивающих функционирование национальной платежной системы РФ.

Разработанные план мероприятий и антикризисная программа по снижению последствий реализации операционных рисков могут быть использованы при подготовке оператором регламентов взаимодействия структурных подразделений, проведении мероприятий по контролю за функционированием платежной системы. Сформулированные предложения по повышению эффективности функционирования платежной системы могут быть использованы при проведении работ по определению себестоимости расчетных услуг платежной системы.

Апробация результатов исследования. Понота публикаций

Основные положения и выводы диссертации отражены в докладах на шести научных конференциях: Международная конференция Кредитная система России: методологические аспекты и практика. - Москва, МЭСИ, 2001; Конференция Банковское дело: теория, практика и подготовка специалистов. - Москва, МЭСИ, 2002; Конференция Проблемы повышения эффективности функционирования банковского сектора экономики. - Москва, МЭСИ, 2006; Вторая ежегодная научная сессия Роль бизнеса в трансформации российского общества. - Москва, МФПА, 2007; Третья международная конференция Совершенствование механизма реализации права как основа экономического общества. Москва, МФПА: факультет права, 2007; Третья ежегодная научная сессия Роль бизнеса в трансформации российского общества. Ч Москва, МФПА, 2008.

Отдельные положения докладывались на трех семинарах: Межвузовский научный семинар Организационно-управленческие проблемы трансформации российской экономики. - Москва, 2002; Международный научно-практический семинар Проблемы трансформации

современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления. - Москва, 2003; отдельные положения диссертации апробированы при проведении семинара в Департаменте регулирования расчетов ЦБ РФ на тему Актуальные проблемы в сфере регулирования платежных систем и расчетов и наблюдения (oversight) за ними, 2007.

Наиболее существенные результаты исследования и практические рекомендации соискателя внедрены в Центральном банке Российской Федерации, Главном управлении Банка России по Нижегородской области.

Основные положения диссертации апробированы при обучении студентов, получающих первое и второе высшие образования в Московской финансово-промышленной академии, Российской Академии предпринимательства, Московском государственном университете экономики, статистики и информатики - по авторским курсам Управление межбанковскими расчетами, Организация и функционирование современных платежных систем; при повышении квалификации сотрудников Банка России, обучающихся по программе Банковский менеджер - специалист по платежным системам.

Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы (257 наименований) и приложений, содержит 9 рисунков, 24 таблиц. Основные положения диссертации поностью отражены в 37 публикациях, в том числе в 3 монографиях, 9 статьях в ведущих научных журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных исследований, а также 25 статьях в других научных изданиях.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

В соответствии с целью исследования в диссертации решены пять групп основных проблем.

В рамках первой группы проблем рассматриваются теоретические основы исследования платежной системы, ее элементов, инфраструктуры взаимодействия платежных систем разных видов. Основное внимание уделено исследованию сущности платежной системы, как сложно структурированной, многокомпонентной экономической категории и обоснованию того, что ее компоненты обладают определенной иерархией по степени их значимости и функциональной роли.

Наиболее близко подошел к раскрытию взаимосвязи платежного оборота и платежной системы А. М. Косой, утверждая, что платежный оборот обеспечивается соответствующими юридическими актами и платежной системой с ее расчетными центрами, компьютерной сетью, программным обеспечением и стандартами информации. Будучи тесно связанным с платежной системой, платежный оборот отличается от нее:

платежная система составляет технологическую базу платежного оборота4. Но сведение представления о платежной системе исключительно как к технологической основе платежного оборота не раскрывает ее сути. Подход автора к определению сущности и содержания понятия платежная система можно выразить следующими положениями принципиального характера.

Первое положение касается обоснования необходимости разграничения категорий национальная платежная система и специализированная платежная система для сущностного определения их места и роли в экономике государства. Автор теоретически обосновывает признаки их разграничения - цели, выпоняемые функции, структура, состав входящих элементов - и считает, что отсутствие такого разделения является основной проблемой дальнейшего развития теории платежных систем.

На основе проведенного в диссертации исследования различных трактовок понятия платежная система с учетом обоснования необходимости видового разграничения национальной платежной системы и специализированной платежной системы автор обосновал и раскрыл следующие определения:

Национальная платежная система (НПС) представляет взаимосвязанные платежные потоки денег и кредита, составляющие платежный оборот в масштабах национальной экономики. Элементы национальной платежной системы показаны на рисунке 1.

Специализированная платежная система (СПС) представляет собой совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых ее участниками для перевода денежных средств между пользователями системы с целью погашения возникающих у них взаимных платежных обязательств.

НПС и ее элементы

Институциональные элементы

Инфраструктурные элементы

> Рыночные договоренности Финансовые организации Регулятивные механизмы ' Нормативно-правовое обеспечение

Платежные инструменты

Специализированные ПС Телекоммуникационные системы Продукты рынка платежных услуг

Рисунок 1 - Национальная платежная система и ее элементы

Специализированная платежная система организуется в целях централизации межбанковских переводов денежных средств, позволяющей

Косой А. М. Платежный оборот: исследование и рекомендации. - М.: Финансы и

статистика, 2005. - с.6.

участникам оптимизировать затраты при осуществлении платежей, инициируемых их клиентами, и обеспечения соответствующего уровня надежности, безопасности, скорости и конкурентоспособной стоимости переводов денежных средств. Специализированная платежная система включает в себя: формально закрепленные отношения между ее участниками; принятые технические стандарты и методы пересыки платежных распоряжений между участниками; согласованные способы неттинга5 по обязательствам участников и урегулирования проблемы с ликвидностью; общие процедуры и правила работы, критерии участия, уровень комиссии и другие. Такой подход позволил автору выделить объект реформирования при принятии стратегии развития национальной платежной системы. В результате проведенного анализа были выделены характерные цели функционирования НПС и СПС:

НПС - формирование условий для организации денежного оборота и кредитных отношений в стране, в том числе для обеспечения функционирования разных макроэкономических подсистем (рынка ценных бумаг, валютного рынка и т. д.);

СПС - организация взаимовыгодных (экономически, технически) способов проведения платежей.

Анализ подходов к определению категории платежная система, изложенных в отечественной экономической литературе, а также в документах международных финансовых организаций, позволили выявить следующие основные признаки национальной платежной системы:

Х во-первых, базовая сущность НПС связана с формированием условий для организации денежного оборота и кредитных отношений в стране, а также для функционирования разных макроэкономических подсистем (рынка ценных бумаг, валютного рынка и т.д.).

Х во-вторых, это комплексная категория, включающая совокупность экономических, правовых, организационных, технических и технологических элементов, которые можно сгруппировать на элементы институционального и инфраструктурного плана;

Х в-третьих, элементы, составляющие национальную платежную систему, находятся во взаимодействии (взаимосвязи);

Стратегия развития НПС дожна учитывать рост взаимодействия различных платежных систем, который мы наблюдаем в последнее время как внутри страны, так и на международном уровне. Тенденцию к возрастанию взаимозависимости между различными специализированными платежными системами признают центральные банки многих стран. Так, КПРС выделил следующие причины такого роста:

Х во-первых, глобализация финансового рынка приводит к образованию крупных международных организаций, которые участвуют

5 Нетгинг (от англ. netting - зачет обязательств) - согласованный зачет позиций или обязательств торговыми партнерами или участниками платежной системы. Нетгинг позволяет сократить количество индивидуальных позиций или обязательств в системе.

одновременно в нескольких различных системах. Таким образом, некоторые системы становятся связанными между собой через общих участников;

Х во-вторых, развиваются механизмы, которые служат для обеспечения поставок против платежа п расчетах по ценным бумагам или платежа против платежа в валютных торгах6.

В целом на усиление взаимозависимостей СПС влияют технологические инновации, консолидация финансового сектора, а также стремление финансового сектора к сокращению затрат и рисков расчетов. В современных условиях надежное функционирование двух и более СПС может зависеть не только от самих этих систем, но и от третьей стороны или внешнего фактора, например общих финансовых рынков. Прямые взаимосвязи представляют связи между двумя системами, а опосредованные взаимоотношения возникают вследствие появления общего участника или посредника (третьей стороны). Возможные варианты взаимосвязей для наглядности представлены на рисунке 2 (однако этот перечень не является исчерпывающим).

Прямые взаимосвязи

Платежная система А

Платежная система В

Опосредованные взаимосвязи (возможные варианты)

Расчетный банк

Участник -финансовое учреждение

Платежная система А

Платежная система В

Платежная система Л

Платежная система В

! Поставщик | телеком, услуг

Центральный депозитарий

Платежная | система А I

| Платежная I система В

Платежная ! система А I

Платежная | система В I

Рисунок 2 - Виды взаимосвязей специализированных платежных

6 The interdependences of payment and settlement systems. 2008. bis.org

В работе выявлены и раскрыты прямые и опосредованные взаимосвязи специализированных платежных систем на различных уровнях взаимодействия:

а) на системном уровне:

Х отношения между двумя и более системами, где результативность работы одной системы зависит от результативности другой системы;

Х совместно используемые операционные ресурсы или инфраструктурные механизмы, обеспечивающие институциональное взаимодействие, находящееся в совместной собственности;

б) на уровне инфраструктуры:

Х услуги информационных технологий или телекоммуникаций множеству систем поставляются одним поставщиком;

в) на уровне субъектов:

Х прямое и опосредованное участие крупных финансовых организаций во многих СПС;

Х предоставление резервной ликвидности и операционных услуг той или иной СПС крупными финансовыми организациями.

Взаимоотношения между СПС для обеспечения клиринга и расчетов по финансовым операциям обычно существуют по двум основным направлениям:

1) вертикальные отношения могут развиваться между системами вдоль по цепочке клиринга и расчетов внутри конкретного рынка или его сектора;

2) горизонтальные отношения формируются между СГ1С в разрезе рынков ради расширения их сферы, инструментов или круга организаций, которые доступны через конкретную систему.

Вертикальные взаимоотношения возникают, например, между центральным контрагентом, центральным депозитарием и системой крупных платежей, которые обеспечивают процесс клиринга и расчетов для конкретного рынка ценных бумаг. Примерами такой ситуации могут служить система LCH.Clearaet AS во Франции, Бельгии и Голандии, система Eurex Clearing AG в Германии и Швейцарии. Системы валовых расчетов в реальном времени и другие платежные системы также имеют вертикальные взаимоотношения. Например, американская система CHIPS использует систему Fedwire для проведения своих начальных и окончательных расчетов, а система EUR01 использует систему TARGET для завершения своих расчетов.

Второе положение касается обоснования необходимости модернизации национальной платежной системы в современных условиях. В работе выявлены причины, обусловливающие необходимость преобразований в обеих категориях платежных систем с учетом усложнения условий их функционирования (увеличение масштаба и количества операций, повышение рисков, как в отношении возможности, так и масштаба последствий и появление новых возможностей для удовлетворения этих требований). В результате анализа причин, вызывающих необходимость

внесения изменений в функционирование существующих платежных систем, в работе раскрыты факторы (среды, экономические, финансовые, общественно-политические) и побудительные мотивы реформирования национальной платежной системы, которые необходимо учитывать при развитии национальной платежной системы России.

Классификация специализированных платежных систем по признакам

Способ проведения расчетов платежа Ч Виды субъектов расчетов

Валовые Межбанковские расчеты

-.Кеттшиойые >>Расчеты на финансовом рынке

>. Гибридные Розничные расчеты Расчеты на рынке ценных бумаг

-v Территориальный охват

Платежные инструменты

Международная

> Общегосударственная Бумажные

L+. Региональная > Электронные -ХСмешанные

-. Форма собственности оператора

Чь. Степень значимости

Государственная

> Частная Системно значимые

-Смешанная -ХЗначимые > Незначимые

_> Масштаб платежей

t Крупные платежи Малые платежи

Рисунок 3 - Классификации специализированных платежных систем

Автором выделен новый важный фактор, который необходимо учитывать при развитии НПС: глобализация платежных систем и дальнейшая их стандартизация. Особенно явно это проявляется в системе валовых расчетов в реальном времени, которые все больше сближаются по всем ключевым параметрам. В диссертации выявлена тенденция к конвергенции платежных систем в направлении создания глобальной системы. Стандартизация и унификация происходят на уровне отдельных СПС', что

7 ТАРГЕТ (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer) представляет собой охватывающую весь Европейский Союз автоматизированную экспресс-систему валовых расчетов в режиме реального времени для обозначенных в евро платежей внутри ЕС. Она начала функционировать в 1999 г. С 28 января 2008 г. в Европе

вызывает необходимость интеграции и на уровне НПС (прежде всего координации деятельности центральных банков). Учет данных факторов является главным условием при планировании развития национальной платежной системы.

Неопределенность понятия национальная платежная система во многом обусловила отсутствие четкой стратегии развития национальной платежной системы России в новых экономических условиях8. В связи с этим важно изучать и использовать в России опыт модернизации платежных систем стран, в которых такие реформы были успешно проведены.

Третье положение касается обоснования выбора приоритетных направлений развития национальной платежной системы и специализированных платежных систем как ее элементов. Известно, что для применения различных способов анализа с целью выявления наличия (отсутствия) разрыва с мировыми стандартами и лучшей практикой следует идентифицировать объекты анализа. Для этого необходимо разработать признаки классификации СПС. В исследовании конкретизированы признаки классификации СПС (рисунок 3) и на их основании произведена их классификация.

Предложенная классификация позволяет идентифицировать специализированные платежные системы, обосновать агоритм отбора сопоставимых СПС и параметры для их сравнения. В диссертации исследован состав СПС, входящих в НПС России, на основе предложенных признаков классификации (рисунок 4).

Виды СПС в НПС России

Платежная система Банка России

Специализированные ПС

Электронная ПС

ПС Россия (почта, телеграф)

Внутрирегиональные ПС Межрегиональная ПС

^Банковские электронные срочные переводы

-Розничные ПС на основе пластиковых карт

Внутрибанковские ПС кредитных организаций

-НПС на финансовом рынке

ПС на основе прямых корреспондентских отношений

ПС на основе расчетных небанковских ' кредитных организаций Рисунок 4 - Виды СПС в национальной платежной системе России

существует единое платежное пространство - единая европейская платежная система SEPA (Single Euro Payments Area). Возможность применять SEPA к платежам по кредитным и дебетовым картам наступит весной 2010 г. В перспективе планируется также перевод па единый общеевропейский стандарт мобильных платежей.

8 Существующая стратегия развития платежной системы была принята Банком России в 1996 г. и потеряла прежнюю актуальность.

На основе выделения четырех групп характеристик, дающих, более поное представление о работе СПС (таблица 1), в диссертации разработан агоритм сопоставительного анализа специализированных платежных систем.

Таблица 1 - Основные характеристики специализированных платежных систем

1. Технические 2. Организационные

Скорость проведения расчетов, платежей. Гибкость и бесперебойность деятельности. Устойчивость. Безопасность и надежность работы. Существование альтернативных возможностей для оперативного использования. Количество платежей (минимум и максимум) Критерии участия в системе, членства. Права и обязанности участников. Оператор и его статус, включая роль, обязанности. Категории участников. Тип транзакций. Валюта расчетов. Окончательность расчетов. Процедуры и инструменты снижения рисков участников. Система очередности и приоритетность платежей. Связь с другими системами

3. Правовые 4. Финансовые

Законодательные акты. Нормативные акты центрального банка. Нормативные документы операторов систем. Договоры участников систем с оператором. Формирование цен и оплата услуг (размер комиссий за операции, разовых и ежегодных сборов). Система кредитования участников системы (включая процентные ставки). Источники финансирования

В диссертации подробно рассмотрена совокупность качественных характеристик и количественных параметров для сравнительного анализа СПС на примере платежных систем, работающих в режиме реального времени (ВРРВ). Проведение сопоставительного анализа соответствия деятельности российских специализированных платежных систем международным стандартам на основе предложенной классификации и качественных и количественных характеристик позволяет определить первоочередные направления и задачи развития национальной платежной системы РФ.

Вторая группа проблем посвящена раскрытию системы регулирования национальной платежной системы в условиях усиления конкуренции между СПС и глобализации финансовых рынков9.

Сложность взаимосвязей всех компонентов НПС, обеспечивающих денежное обращение, возрастает по мере ее развития, выводя вопросы развития системы регулирования в целях обеспечения безопасного и эффективного функционирования НПС на первый план. Как показано в работе, система регулирования НПС направлена на то, чтобы:

Х обеспечить ее эффективную работу для всех участников и потребителей платежных услуг;

Х минимизировать риск распространения шоковых состояний внутри национальной экономики в результате реверберации по всей национальной платежной системе невозможности удовлетворить платежные обязательства индивидуальными участниками;

Х обеспечивать определенный уровень технологического и институционального развития, необходимого для удовлетворения платежных требований растущей и открытой экономики.

В работе раскрыты институты системы регулирования НПС с присущими им задачами:

Х центральный банк, который оценивает и регулирует управление финансовыми рисками кредитных организаций, предоставляющих платежные услуги конечным пользователям;

Х регуляторы фондового рынка и саморегулирующие организации, которые регулируют деятельность профессиональных участников РЦБ;

Х регуляторы конкуренции (например, антимонопольные комитеты), которые контролируют нарушения конкуренции со стороны компаний, предоставляющих услуги инфраструктуры для проведения платежей;

Х министерство финансов (или государственное казначейство), которое поддерживает соблюдение актов законодательства и других обязательных к испонению документов, обеспечивающих правовой и регулятивный механизм для НПС;

Х государственные агентства по делам клиентов, которые защищают договорные права клиентов организаций, оказывающих платежные услуги. В России таким агентством является Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека.

Автором подробно проанализирована особая роль центрального банка в регулировании НПС. Заинтересованность Банка России в эффективном и надежном функционировании НПС следует, из его основных функций,

9 Более подробно сущность наблюдения за платежными системами изложена автором в монографии Реформирование платежных систем в условиях финансовой интеграции: роль центрального банка. - М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2006.

определенных Федеральным законом О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). В диссертации показано, что в отличие от банков к которым применяется термин "надзор", в отношении платежных систем более целесообразно применять термин наблюдение10.

Надзор, как правило, сконцентрирован на кредитных организациях, которые могут и не участвовать в платежной системе или являются ее частью, а наблюдение применяется к платежной системе как к цельному объекту. Методика работы также отличается: если наблюдение нацелено на проверку правильной работы платежных систем, то банковский надзор - на анализ финансовой отчетности и платежеспособности банков. Система наблюдения за платежными системами постоянно совершенствуется, в том числе за счет учета взаимосвязей между системами и работой по практической реализации функции наблюдения.

В диссертации показано, что наблюдение за платежными системами обязательно предполагает принятие определенных стандартов и требований к их соблюдению. Такие стандарты включают в себя требования к параметрам системы, необходимые для признания ее центральным банком как объекта наблюдения. Сфера наблюдения за СПС дожна включать не только непосредственно сами системы, но и широкий круг вопросов их функционирования: взаимосвязи между различными СПС, операторами и участниками СПС, поставщиками услуг инфраструктуры платежных систем, структур)' управления, правила работы платежной системы, а также механизм и инструменты планирования на случай аварий и сбоев в системе.

В диссертации сформулированы основные задачи наблюдения за платежными системами, которые дожны обеспечить различные стороны безопасности НПС:

Х юридическую: правовая основа каждой СПС дожна четко определяться и быть обязательной для соблюдения всеми вовлеченными сторонами;

Х финансовую: вовлеченные в СПС стороны дожны быть информированы о кредитном риске и риске ликвидности, возникающих в ходе ее работы; расчеты дожны осуществляться быстро, а активы, используемые для проведения расчетов, не дожны быть связаны с вышеуказанными рисками;

10 В мировой практике в большинстве случаев это четко соблюдается соответствующими органами надзора. Более того, в английском варианте в таких случаях применяется термин oversight, а не supervision. Это связано с пониманием того, что надзор предполагает более жесткий контроль, большую степень вмешательства, а также и более высокую ответственность упономоченного органа в случае банкротства банка.

Х техническую: гарантирование конфиденциальности проведения платежей в системе; оператор дожен использовать всю совокупность мероприятий по обеспечению безопасности информационных технологий, а система дожна обеспечивать высокий уровень доступности и операционной безопасности.

Таблица 2 - Сопоставление этапов и элементов цикла наблюдения

Цикл наблюдения Этапы наблюдения

Анализ рисков объекта наблюдения Источники: представляемые документы, консультации, интервью и т.п. с целью получения уточненной картины;-.' поной совокупности рисков

Планирование действий по наблюдению Установление приоритетов наблюдения в зависимости от уровня системы или типа платежей. После оценки объекта наблюдения выявление критически слабых мест для проявления повышенного внимания

Оценка объекта наблюдения на предмет соответствия установленным критериям Источники: документация, интервью, инспекция наблюдаемого объекта на месте, отчеты внутренних и внешних аудиторов. В случае выявления несоответствия требованиям разработка плана действий по развитию, устранению

В диссертации показан цикл наблюдения за платежными системами, в целях краткости изложения и наглядности восприятия структурно представленный в таблице 2. Наблюдение за платежными системами как непрерывный, циклический процесс включает три этапа: мониторинг, анализ, влияние на СПС, при этом используются определенные инструменты наблюдения (рисунок 5).

Рисунок 5 - Инструменты наблюдения за платежной системой

Третья группа проблем посвящена выявлению и обоснованию возможных рисков платежных систем и раскрытию способов управления ими.

Поскольку специализированные платежные системы являются элементами национальной платежной системы, то реализация риска внутри системно значимой СПС может достаточно быстро распространяться на всю НПС. Это обусловливает важность проблемы выявления рисков, присущих функционированию платежных систем, и необходимости управления ими. Автор исходит из положения, что риски платежных систем тесно связаны (и взаимообусловлены) их структурой и операциями, участниками и процедурами перевода денежных средств.

На основе анализа фаз выпонения платежной транзакции11 нами выявлены риски, относящиеся именно к рискам платежных систем. При этом учитывалось, что большинство рисков изменяются со временем и их воздействие перемещается из одной фазы в другую. В диссертации разработана классификация рисков платежных систем (таблица 3). Предложенная классификация является, по нашему мнению, наиболее верной и поной, т.к. она ориентируется на различные их виды и соответствующие средства защиты от них.

Таблица 3 - Классификация рисков платежных систем

Риск Элементы риска Риск Элементы риска

Кредитные банковские риски Х риски клиентов Среды риски изменений в 5аконодательстве и рыночной практике Х риски потери доверия Х риски технологических изменений риски катастроф

Ликвидности Х риски изменчивости Х риски доступности Расчетов Х риски системы Х риски залога Х риски отмены расчетов

Операционные риски информационных систем Х риски технологических ;истем административные риски * криминальные риски Системные Х банковские риски рыночные риски технологические риски

В работе показана взаимосвязь выявленных рисков платежных систем. Показано, как они перекрывают друг друга. Например, если операционный сбой вызывает задержку в получении средств, то это может создать проблем}'

11 Цикл расчетов начинается с ввода участником системы распоряжения (инструкции) по платежу и завершается окончательным расчетом по данному платежу.

ликвидности для тех, кто рассчитывает на них для проведения исходящих платежей. Реализация рисков может быть и причиной, и результатом проблем в платежной системе, когда неспособность одной стороны выпонить свои обязательства вызывает невыпонение обязательств другими участниками. Проведенный в работе анализ источников рисков платежных систем был конкретизирован на уровне отдельной СПС, банка или продукта. При этом автором было обосновано, что:

Х риск, присущий платежной системе в целом, может возникнуть, когда конкретный элемент системы выходит из строя и порождает существенную угрозу для ее стабильности и устойчивости;

Х когда реализуется риск для банка, это приводит к его убыткам и может привести даже к кризисному состоянию;

Х риск на уровне тех или иных продуктов обычно относится к конкретной форме платежного инструмента.

Большое значение имеют системные риски - они возникают в экстремальных ситуациях, при которых способность системы предоставлять платежные услуги обществу серьезно ослабляется в связи с выходом из строя всей СПС или жизненно важной ее части. Особое внимание в работе обращено на риски, вытекающие из взаимосвязей СПС. Они могут быть обусловлены следующими моментами:

Х членством одновременно в нескольких системах, когда неплатежеспособность члена одной системы может материализовать кредитный риск во всех системах;

Х один и тот же поставщик инфраструктуры может использоваться более чем одной системой или различные поставщики инфраструктуры могут использовать одну телекоммуникационную компанию. В этом случае сбой в работе поставщика или телекоммуникационной компании может реализовать риски в нескольких системах одновременно;

Х ликвидность в одной системе может частично зависеть от другой системы.

По мнению автора, такие взаимосвязи между системами становятся более значимыми в последние годы в условиях интеграции финансовых рынков. Они могут повысить совокупный уровень риска. Если банк является членом двух систем и имеет в них чистую дебетовую позицию, то члены обеих систем подвержены этому риску. В этих обстоятельствах кредитный риск может материализоваться в обеих системах, если данный банк станет банкротом, а позиции не поностью обеспечены залогом. Это вызывает положительную корреляцию между кредитным риском в обеих системах; естественно, в данном случае совокупный риск будет больше.

Для оценки рисков различных СПС необходимо определить возможность наступления выделенных нами рисков и возможные потери в системах. В диссертации рассмотрен экспертный подход к оценке рисков СПС, при котором риски ранжируются по степени значимости: малый, умеренный и высокий (таблица 4). Риски, связанные с совершением платежей, варьируются по банкам в соответствии с видом платежных инструментов и различными типами платежных систем. Общим результатом может быть наступление события системного риска, которое угрожает операционной способности всей сети платежной системы.

Одной из проблем оценки рисков платежных систем является, как правило, отсутствие системного сбора информации по рискам, который мог бы создать основу для расчета вероятностей наступления рисковых событий, исходя из предыдущего опыта и возможности его экстраполяции. Более того, некоторые риски вызваны чрезвычайно редкими событиями, для которых практически невозможно получить статистические оценки вероятности наступления ввиду недостаточности количества наблюдений. Эффективный контроль над рисками СПС, сокращение или их возможное устранение предполагают использование многообразных приемов, таких как:

Х применение различных инструментов перевода денежных средств;

Х установление четких процедурных правил проведения расчетов;

Х введение ограничений (лимитов) на конкретные риски;

разработка соответствующих инструкций и рекомендаций для участников.

Таблица 4 - Принципы и критерии ранжирования рисков

Степень риска Характеристика, критерий оценки

Малый Вероятность риска незначительная, потенциальные убытки не очень большие и не приводят обычно к кризисной ситуации для конкретной системы или банка

Умеренный Вероятность риска очень мала, потенциальные убытки велики и могут привести к кризисной ситуации для конкретной системы или банка

Высокий Вероятность риска небольшая, но потенциальные убытки серьезные по воздействию и могут реально привести к кризисной ситуации для конкретной системы или банка

В работе предложены возможные инструменты сокращения рисков платежных систем по основным категориям риска, такие как: внутридневное и краткосрочное кредитование; установление двусторонних кредитовых и многосторонних дебетовых ограничений (лимитов); установление требований частичного или поного резервирования; использование режима реального времени в расчетах; мониторинг финансовой устойчивости

участников; установление оптимального срока по урегулированию возникших обязательств; создание страховых фондов.

Банки, участвующие в СПС, могут применять предложенные методы по своему усмотрению, а органы наблюдения Ч потребовать их соблюдения. Ключевым методом сокращения системных рисков является создание таких процедур в платежной системе, которые сокращают возможность реализации системного риска. В работе предложено использовать для минимизации рисков платежных систем следующее:

Х проведение расчетов в реальном времени;

Х немедленный перевод покрытия платежа вместе с другой информацией по платежу;

Х поставку против платежа в торговле ценными бумагами;

Х платежи против платежа в торговле валютой.

Общеизвестно, что система управления рисками представляет совокупность определенных задач, политик, договоренностей, процедур и ресурсов, которые использует система для их ограничения и управления. В диссертации раскрыты составляющие этой системы:

Х четкая идентификация рисков;

Х эффективный порядок управления рисками;

Х четкие правила и процедуры контроля за рисками;

Х необходимость использования ресурсов, необходимых для достижения целей и внедрения правил и процедур.

В диссертации доказано, что конкретная модель управления рисками платежной системы дожна учитывать виды, функции, масштаб системы и сферу ее операций, профиль рисков, а также оптимальное соотношение эффекта от его сокращения и затрат на достижение этого эффекта. Операторы СПС дожны принимать во внимание издержки и выгоды, относимые на все заинтересованные стороны, включая и те, которые не играют прямой роли в системе. Вышеизложенное было апробировано в Банке России при разработке механизма контроля рисков.

Риски в платежных системах дожны надлежащим образом контролироваться, позволяя участникам системы или расчетному центру осуществлять мониторинг и управление кредитным риском и риском ликвидности. Контроль рисков может включать:

Х лимиты на рисковые позиции, которые конкретные участники могут создавать по отношению к системе;

Х обработку транзакций в режиме реального времени;

Х принятие соглашений о поддержании ликвидности, которые обеспечат поддержку своевременных расчетов в случае краха участника;

Х неттинг требований и обязательств.

Отличительной характеристикой современной платежной системы являются высокая степень компьютеризации (свыше 90%) и зависимость от инфраструктуры, основанной на 1СТ (интернет-коммуникаций). Вместе с тем широкое использование электронных каналов связи может способствовать движению средств в криминальных целях.

Обеспечение безопасности для СПС, которые используют высокотехнологичные каналы проведения платежей, порождает различные проблемы для органов наблюдения за СПС. В работе показано, что в настоящее время все большее значение в этих условиях приобретают операционные риски. Операционный риск12 характеризуется незначительной вероятностью события, но чрезвычайно разрушительным характером финансовых последствий в случае его наступления. В настоящее время определение операционного риска базируется на разработках Базельского комитета по банковскому надзору, в том числе на новом соглашении о достаточности капитала. Банк России в своем нормативном документе также определяет операционный риск13. В этом документе изложены практически все аспекты управления операционным риском в кредитных организациях, но не раскрыты особенности такого риска для участников платежных и расчетных систем. Поэтому заслуживает внимания допонение данного документа положениями, касающимися рисков СПС и их контроля со стороны участников и регулятора, оператора системы и Банка России, которые предложены в диссертации:

Х СПС дожны иметь четко прописанную стратегию бизнеса и механизм мониторинга, одобренные советом директоров операторов СПС. При этом дожны быть определены критически важные функции, а процессам в рамках этих функций следует присвоить приоритеты по уровню критичности. Задачи по поддержанию работоспособности СПС дожны быть направлены на возобновление важнейших функций в пределах одного дня расчетов;

Х планы мероприятий по поддержанию работоспособности СПС дожны предусматривать разнообразие вероятных сценариев, включая природные катастрофы, отключение электричества, террористические акты и другие факторы, которые оказывают воздействие на значительную часть инфраструктуры СПС;

12 Более подробно система управления операционными рисками платежных систем изложена автором в монографии Платежные системы и расчеты. Применение законодательства и практика. Часть 2. - М.: Издательский дом Регламент, 2007, 176 с. 17 п. л.

13 Рекомендации по организации управления операционным риском в кредитных организациях. - Приложение к Письму Банка России от 24.05.2005 №76-Т Об организации управления операционным риском в кредитных организациях.

Х операторам СПС следует создать группы по управлению кризисами и тщательно структурированные процедуры для управления риском и коммуникации на внутреннем и внешнем уровнях;

Х эффективность плана на случай чрезвычайных происшествий дожна обеспечиваться регулярным тестированием по каждому аспекту такого плана. СПС дожны принимать участие в тестировании, организуемом для всего финансового сектора под эгидой финансового регулятора. Планы платежных систем на случай чрезвычайных происшествий дожны регулярно пересматриваться, анализироваться и проходить аудит, чтобы гарантировать их приемлемость и действенность. Операторам следует предусматривать частичное раскрытие содержания планов для внешних заинтересованных сторон, таких как другие СПС, орган наблюдения и регулирования.

Надежное управление операционным риском в СПС важно для обеспечения финансовой стабильности экономики. Меры по его ограничению дожны включать процедуры, порядок действий на случай чреззычайных происшествий, в том числе их последовательность по обеспечению незамедлительных мероприятий в случае выхода из строя систем и т.д. В диссертации выделены и раскрыты базисные компоненты управления операционным риском в СПС, позволяющие снизить возможность возникновения убытков:

Х надлежащее корпоративное управление;

Х системы внутреннего контроля и внешнего аудита;

Х политики и процедуры проведения операций;

Х квалифицированные кадры;

Х проверенный план мероприятий на случай ЧП.

Изучение среды, в которой функционирует платежная система, может помочь заранее идентифицировать потенциальные изменения во внешних факторах риска, возникающих за ее рамками. В работе предложено выделять ответственность за управление операционными рисками платежных систем на уровне:

1) оператора системы;

2) участника системы;

3) центрального банка или иного регулирующего органа.

Автор подробно рассмотрел роль центрального банка в управлении операционным риском СПС, т.к., как правило, в национальной платежной системе он выступает оператором системно значимой СПС или ее ключевым участником. В связи с этим в работе раскрыто, каким образом центральный банк дожен проводить оценку адекватности системы управления операционным риском в СПС. Такую оценку он может делать на основании аудита систем, мониторинга их работы, а также камерального и выездного контроля за работой ее участников. Безусловно, при этом требуется

непредвзятое отношение к анализу проблем, поскольку источником операционного риска (операционных проблем) могут выступать как оператор или участники системы, так и сам центральный банк. В работе обоснованы параметры для оценки надежности системы:

Х время, требуемое для возобновления работы системы после аварии и перемещения в резервный офис;

Х частота тестирования способности системы к возобновлению работы;

Х обеспечение предоставления информации по гг:ем операциям с помощью вышеупомянутых процедур.

Меры по ограничению операционного риска включают не только четкие процедуры, но и гарантии того, что в случае происшествий необходимые меры принимаются без задержек. Для успешного преодоления операционных неполадок и сбоев необходимо учитывать опыт, накопленный в передовой мировой практике, которая опирается на следующие важные компоненты:

Х идентификацию СПС, наиболее активно используемых экономическими субъектами;

Х принятие соответствующих заданий для восстановления нормальной работы систем в случае происшествий, аварий;

Х создание резервных мощностей, помещений во взаимно отдаленных географически местах;

Х регулярное использование и тестирование механизмов возобновления работы.

Автором обоснована необходимость проведения идентификации критически важных бизнес-процессов, включая те, которые зависят от внешних поставщиков или других третьих сторон. Оператору СПС следует иметь проработанный, обоснованный план мер на случай чрезвычайных событий и возобновления работы, желательно одобренный высшим органом управления. Он дожен включать и антикризисную программу14.

В диссертации разработаны структура такого плана, агоритм планирования мероприятий по поддержанию работоспособности. Особое внимание уделено вопросу разработки возможных сценариев. Выделены три вида возможных угроз для разработки сценариев: природные катастрофы;

14 Как известно, Банк России рекомендовал кредитным организациям создавать планы действий на случай непредвиденных обстоятельств (планы по обеспечению непрерывности и (или) восстановления финансово-хозяйственной деятельности. См.: Рекомендации по организации управления операционным риском в кредитных организациях. См.: Приложение к Письму Банка России от 24.05.2005 №76-Т Об организации управления операционным риском в кредитных организациях.

человеческий фактор (теракты, компьютерные взломы и прочие преступления); технические аварии (отключения электропитания и компьютерные сбои), обоснованы возможные варианты ликвидации последствий.

Четвертая группа проблем посвящена анализу правового механизма, обеспечивающего работу национальной платежной системы, и его совершенствованию.

Исчерпывающее правовое обеспечение является одним из необходимых условий, обеспечивающих оптимальную работу национальной платежной системы. Однако сейчас в отношении НПС разных стран не прослеживается единой конструкции нормативно-правовой базы. Правовой механизм как основа, определение прав и обязанностей всех сторон, участвующих в платежной системе, может быть установлен специальными законодательными и обязательными нормативными актами, а также общим, административным правом, контрактами, международными соглашениями и положениями. Он дожен быть связан с процедурами разрешения споров, касающихся инструментов, услуг, организационных механизмов, процедур управления для передачи и обязательств по расчетам с завершением платежа.

На основе анализа мирового опыта и примеров лучшей практики в работе предложена типовая структура базового правового механизма для национальной платежной системы. Такая система включает в себя законы общего применения, поддерживающие национальную платежную систему, и законодательные акты, относящиеся непосредственно к специализированным платежным системам. Представленная в работе структура дожна сократить юридическую неопределенность и снизить риски участников рынка платежных услуг.

Проведенный в диссертации анализ правовой базы НПС различных стран свидетельствует о наличии общей тенденции - унификации ее реформирования. В основном новации касаются регулирования специализированных платежных систем для проведения крупных расчетов в реальном времени и электронных платежных инструментов. Четко прослеживается тенденция к унификации законов и подзаконных актов, регулирующих работу национальных платежных систем. Механизм регулирования НПС различных стран предполагает разные варианты структурообразующего закона. В одном случае нормативно-правовая база строится вокруг закона о центральном банке, в другом - только на подзаконных актах (инструкциях, правилах, порядках), а в третьем - вокруг закона о национальной платежной системе.

Российская нормативно-правовая база, регулирующая национальную платежную систему, более детальна на фоне других стран СНГ. Она включает свыше 45 документов: Гражданский кодекс РФ, федеральные законы, нормативные акты Банка России, Министерства финансов. Значительная часть этих актов является допонениями к ранее принятым документам. Вместе с тем очевиден недостаток нормативных актов высокого уровня (законов или положений, а не инструкций и указаний), регулирующих 1ШС. В работе обозначены проблемы в сфере регулирования НПС России, выявлена необходимость совершенствования ее нормативно-правового регулирования. При этом основными целями реформирования автор видит следующие:

Х обеспечение адекватности правового механизма современной банковской практике и технологиям;

Х учет международного опыта и стандартов;

Х формирование нормативной основы для наблюдения за специализированными платежными системами;

Х повышение эффективности деятельности банков при осуществлении безналичных расчетов, включая внедрение новых платежных услуг.

Для достижения поставленных целей определены первоочередные задачи:

Х в сфере безналичных расчетов - систематизация действующих правил безналичных расчетов (объединение норм различных нормативных актов в рамках единого документа);

Х унификация действующих правил безналичных расчетов -независимость от способа распоряжения денежными средствами (документ на бумажном носителе, в электронной форме и т.п.).

Законодательная база функционирования платежной системы России дожна учитывать новации банковских технологий, тенденцию к замещению оплаты наличными безналичными средствами платежа. Однако потребители примут их только в случае гарантии их безопасности и наличия механизма защиты своих интересов. Речь идет не только об электронной коммерции, но и об электронных платежах, совершаемых в филиалах и через банкоматы. Необходимо ориентироваться на создание правовых основ для пользователей платежных услуг с учетом требований к безопасности информации и юридической определенности. В работе предложены основные принципы создания более совершенного правового механизма НПС России. Они подробно раскрыты в диссертации, кратко их можно сформулировать следующим образом:

Х Выявление существующих барьеров в правовой среде, мешающих повышению эффективности НПС, СПС, поставщиков услуг и платежных

инструментов. Устранение претрад к использованию платежных инструментов либо инновационной технологии.

Х Обеспечение высокого уровня доверия со стороны пользователей путем повышения безопасности специализированных платежных систем и платежных инструментов. В противном случае применение новых методов платежа не получит широкого распространения. Необходим баланс между степенью безопасности и затратами на защиту от несанкционированного использования (как правило, в форме мошенничества, поддеки или просто неверного использования).

Х Обеспечение конкурентной среды в отношении доступа на рынок платежных услуг и условий ведения бизнеса на нем банков и небанковских организаций;

Х Обеспечение защиты потребителей: физических лиц и других хозяйствующих субъектов, пользующихся платежными услугами.

Х Особое внимание дожно быть уделено гарантиям одинаковых правил игры для поставщиков платежных услуг, чтобы обеспечить технический нейтралитет в отношении различных платежных инструментов.

Х Совершенствование платежного законодательства дожно способствовать повышению ценности платежных систем. Слишком усложненное, многоуровневое законодательство не может быть продуктивным, т.к. порождает чрезмерные расходы на его соблюдение. Последние, в конечном счете, будут переложены через платежный сервис на конкретных пользователей. Новый правовой механизм призван способствовать финансовой стабильности, эффективности рынка платежей, безопасности и удобству предоставления и получения платежных услуг.

Как известно, в России не решены проблемы, связанные с приближением стандартов наблюдения за платежными системами к международным нормам. Это вызывает необходимость реформирования действующего российского законодательства и нормативной базы по вопросам функционирования СПС. Так, в России до сих пор законодательно не закреплены обязательства по следованию международным стандартам, в том числе соответствию Основополагающим принципам для системно-значимых платежных систем Банка Международных Расчетов. По мнению автора, закон о национальной платежной системе дожен содержать, следующие основные позиции:

1) унифицированный перечень понятий;

2) механизм работы платежных систем:

Х виды участников платежных систем (прямые, косвенные) и критерии участия;

Х особенности выпонения в платежной системе процедур приема испонения платежных распоряжений (валовые расчеты, нетто-расчеты);

Х содержание правил специализированной платежной системы;

Х процедуры управления рисками в платежной системе;

3) формы и виды платежных инструментов;

4) вопросы регулирования (лицензирования, контроля) работы специализированных платежных систем;

5) порядок наблюдения за соблюдением установленных требований.

Пятая группа проблем посвящена разработке и обоснованию основных направлений развития национальных платежных систем с учетом эффективности их деятельности.

Трансформация платежных систем может различаться степенью глубины и широты преобразований, во многом зависящих от разработанных соискателем признаков классификации реформ платежных систем (рисунок 6). Определены ведущие инициаторы реформирования рассматриваемых систем:

Х операторы системы;

Х контролеры системы (обычно центральный банк);

Х участники (пользователи) системы;

Х комбинации упомянутых выше субъектов.

Характеристики трансформации платежных систем

Масштаб реформы

Трансформация НПС Совершенствование СПС Модернизация СПС

Срок реализации реформы

от 5 до 7 лет от 3 до 5 лет- до 3 лет

>) Задачи-проведения реформы

Надеясность Безопасность Устойчивость Эффективность

__Глубина реформы___ _

Нормативно-правовая база | Структура системы в целом

. Методы реализации реформы

Ликвидация Модернизация Слияние Унификация

Рисунок 6 - Характеристики трансформации платежных систем

Реформирование платежных систем предполагает одновременно, как наблюдение за их работой, так и реформирование центрального банка как органа регулирования. При этом возможно достижение попутной цели -создание экономически окупаемой структуры, которая получает достаточно обоснованный доход от оказания услуг участникам. Реформа платежной системы дожна проводиться скоординированными усилиями всех заинтересованных сторон.

Как показано в диссертации, трансформация дожна носить циклический перманентный характер, поскольку преобразования необходимо продожать и непрерывно учитывать все новые и новые факторы. Такая цикличность не столько свидетельствует о незаконченности прежних преобразований, сколько подтверждает преемственность и необходимость более быстрого реагирования на динамичную среду. В связи с этим в работе выделены фазы жизненного цикла модернизации любой платежной системы, которые надо учитывать при ее проведении (рисунок 7). Следует подчеркнуть, что системный поход к модернизации платежных систем предполагает тщательный учет последствий и необходимых преобразований в экономике в целом.

Рисунок 7 - Фазы жизненного цикла модернизации специализированной

платежной системы

В диссертации раскрыты и обоснованы основные принципы, на которых дожна будет базироваться концепция развития НПС России. Платежные системы в стране дожны функционировать в надлежащей и стабильной правовой среде, которая поддерживает завершение

инициированных платежей. При этом Банк России призван способствовать созданию и поддержанию такой правовой среды. Системно значимые платежные системы в стране дожны быть безопасными, эффективными и поностью соответствовать основополагающим принципам Комитета по платежным и расчетным системам.

Для обеспечения этого принципа Банку России следует сформулировать политику контроля рисков, проведя обсуждение положений этой политики со всеми заинтересованными сторонами. От всех СПС и их участников потребуется придерживаться данного документа, а заинтересованные стороны призваны соблюдать согласованные политики.

Важная роль в структуре национальной платежной системы отводится системе валовых расчетов в реальном времени банковских электронных срочных платежей (БЭСП), которая формирует основу НПС. Конструкция этой системы дожна включать возможность использования инструментов для управления риском ликвидности: обеспечение порядка очередности посредством внедрения механизма оптимизации платежей, соглашения между участниками системы о режиме работы и установление надежного и эффективного взаимодействия с другими системами; обеспечение маршрутизации бюджетных платежей на начало рабочего дня; предоставление обеспеченных залогом ликвидных средств в соответствии с изначально установленными критериями. Создание и развитие других специализированных платежных систем в стране дожны происходить при условии соблюдения основополагающих принципов платежных и расчетных систем, а также предполагать функцию контроля со стороны Банка России.

Системы розничных платежей дожны быть эффективными, надежными и способными взаимодействовать и поддерживать предложение широкого перечня платежных инструментов и услуг.

Банк России призван играть многоплановую роль в розничных системах, как расчетный агент, участник, контролер и инициатор изменений. Конечной задачей является обеспечение национальной экономики широким перечнем безопасных и эффективных платежных услуг. Финансовые риски в платежной системе розничных платежей дожны минимизироваться путем вывода крупных сумм платежей из наличного оборота, при этом приемлемо введение определенных форм гарантий.

Банк России призван координировать создание правил и положений для систем розничных платежей: определения и характеристики систем; принятие операционных инструкций, обязанностей расчетных банков и участников системы; осуществление контроля; определение структуры сообщений, планов на случай чрезвычайных событий, сборов за проведение операций между системами; процедуры разрешений конфликтов и пр. Другие финансовые и нефинансовые организации могут выступать операторами платежных систем розничных платежей или предоставлять услуги проведения розничных платежей. При этом Банк России осуществляет контроль за этими системами в плане безопасности и

эффективности, когда приемлемые инструменты зависят от уровня рисков, которые они привносят в финансовую систему.

Системы клиринга, расчетов и депозитария для ценных бумаг дожны быть безопасными и эффективными, поностью соответствовать международным стандартам и способствовать развитию рынка капитала.

Системы расчетов по ценным бумагам в стране дожны соответствовать совместным рекомендациям Комитета по платежным и расчетным системам и Международной комиссии регуляторов рынков ценных бумаг (IOSCO), а Банк России и орган регулирования рынка ценных бумаг (ФСФР) - придерживаться этих правил. Расчеты по ценным бумагам и перечисления денежных средств дожны быть связаны между собой, чтобы позволить проведение расчетов по ценным бумагам на основе поставки против платежа и таким образом устранить риск принципала. Механизм регулирования и контроля (наблюдения) за системами расчетов по ценным бумагам дожен быть интегрирован и усилен. Для этого Банк России и ФСФР дожны сотрудничать в сфере контроля систем для расчетов по ценным бумагам.

Необходимо определить механизм наблюдения над платежными и расчетными системами, а Банк России дожен эффективно применять свои контрольные функции в сотрудничестве с другими регуляторами и органами надзора. Для этого в законодательстве необходимо предусматривать закрепленные правом пономочия по обеспечению создания и работы специализированных платежных систем, призванные способствовать целостности и безопасности финансовой системы и эффективной реализации денежно-кредитной политики.

Банк России дожен сделать публичными свои задачи, политику в отношении всех важных вопросов национальной платежной системы, ее стратегию развития. В отношении задач политики центральный банк призван стремиться к достижению эффективности и надежности для всех СПС. Он также дожен способствовать конкуренции на рынке платежных услуг и защите интересов потребителей в координации с другими регуляторами. При модернизации платежных систем возникает необходимость в достижении компромисса между двумя основными целями: экономической эффективностью СПС и ее безопасностью.

Масштаб и сложность разработки и осуществления стратегии развития национальной платежной системы нельзя недооценивать. Это новый процесс, а проекты, которые будут разрабатываться и осуществляться под эгидой общей сгратегии, создадут новые проблемы для всех вовлеченных сторон. Недооценка сложности может привести к риску того, что полученные в результате модернизации изменения СПС не будут удовлетворять потребностям всех пользователей, системы не будут достаточно экономичными и рентабельными.

Одним из способов возможной минимизации этих негативных явлений может выступить тесное сотрудничество всех заинтересованных сторон.

Лучшим решением в плане организации является создание совета по развитию национальной платежной системы при Банке России. В диссертации обоснована целесообразность создания такого колегиального органа. В его состав дожны входить представители всех основных заинтересованных сторон, что сделает его весьма полезным инструментом для обеспечения конструктивного диалога между регуляторами и участниками рынка.

В работе подробно раскрыта проблема эффективности функционирования платежных систем. В общем случае эффективность платежных систем определяется степенью снижения стоимости обмена товарами и услугами и является комплексным, сложным понятием. Платежные системы порождают затраты общества на ресурсы, поэтому важно понять, как предоставление платежных услуг дожно удовлетворять определенным базовым принципам эффективности.

Эффективность ПС как общая цель для центральных банков многих стран является тем предметом обсуждения, по которому еще не удалось достигнуть взаимопонимания. Ее анализ был всегда относительно ограничен вследствие недостатка и конфиденциальности данных об издержках. Эффективность платежной системы, если ее рассматривать как определенный системный объект, предполагает сопоставление издержек (затрат) и полученных эффектов. Меры по повышению эффекта платежной системы (производительность, надежность, скорость, удобство и пр.) требуют расходов со стороны операторов, участников и пользователей. В определенный момент может возникнуть критическая ситуация, когда дальнейшее повышение эффекта (улучшение свойств, параметров, характеристики системы) будет достигаться слишком дорогой ценой. То есть затраты на повышение уровня надежности или скорости могут опережать и превышать экономическую оценку эффекта для потребителя.

Более того, в платежных системах могут рассматриваться как операционная, так и экономическая эффективность. Операционная эффективность проявляется в технологическом процессе обработки платежных операций. Быстрота и надежность таких операций способствуют увеличению оборачиваемости денег в экономике. В техническом понятии операционную эффективность можно измерить, например, сокращением времени расчетов, когда от расчетов в течение трех дней осуществляется переход к расчетам в режиме реального времени.

Экономическая эффективность касается экономичности способов платежа. Как правило, начисления (сборы, комиссии) за операции дожны покрывать затраты, связанные с функционированием самой платежной системы. В частности, электронные платежные системы имеют свои преимущества в плане экономии на масштабах операций, сокращая себестоимость транзакций по мере увеличения их объемов, становясь в результате более экономичными, чем расчеты с использованием бумажных инструментов.

Рассматривая вопросы эффективности специализированных платежных систем, необходимо учитывать эффективность не только на этапе функционирования, но и в процессе ее создания и модернизации. Сегодня на одно из первых мест при модернизации платежных систем встает вопрос окупаемости инвестиций в создание и развитие платежной системы. Источником доходов платежной системы (ее оператора) являются платные услуги. В работе рассмотрены природа тарифов на эти услуги, а также их назначение и сделаны выводы, что цена при этом всегда играет стимулирующую и распределяющую роли. Эффективность платежной системы связана и с окупаемостью инвестиций в ее развитие.

Эффект инвестиций целесообразно рассматривать на уровнях оператора системы и участников системы. При этом эффект для оператора может сильно отличаться от эффекта для участника. Затраты оператора будут более масштабными, догосрочными и в большей мере ориентированы на развитие инфраструктуры всей экономики в целом. При этом эффект масштаба достигается благодаря разработке унифицированных компонентов, программного обеспечения, стандартов, типовых требований и пр. Затраты участника характеризуются привязкой его вклада к размерам операций и оценкой своего выигрыша, при этом расходы обычно сконцентрированы в узком сегменте (например, расходы на развитие системы телекоммуникаций или расходы на возмещение части капиталовложений оператора пропорционально объемам операций).

Эффект для оператора может состоять в прямом экономическом эффекте - рост комиссионных поступлений за счет увеличения объемов и скорости операций и непрямом эффекте - рост доверия к системе за счет снижения финансовых потерь, которые возникали ранее в результате кризиса ликвидности, операционных сбоев. Для участника эффект от модернизации системы будет состоять не только в увеличении объема операций, но и в повышении доверия к данному банку, закреплении клиентов и развитии, углублении с ним отношений.

Для оператора системы оценка эффективности вложений в развитие системы дожна учитывать стоимостную оценку улучшения параметров работы системы, что на практике осуществить очень сложно. Например, достижение доступности системы для выпонения платежей на уровне 99,99% рабочего времени при существующем показателе 99,95% будет сопровождаться большими, если не на порядок большими, инвестициями по сравнению с переходом от уровня 95% к уровню 99%. Каждый шаг вперед в улучшении системы дается с возрастающими затратами. По мнению автора, оператор платежной системы может повышать свою экономическую эффективность, не снижая при этом операционную эффективность, следующим образом:

1) переносом части расходов на участников системы (например, когда центральный банк требует от банков, участвующих в системе электронных

платежей, нести расходы по приобретению необходимого программного обеспечения);

2) централизацией услуг инфраструктуры (чаще всего этого добиваются путем создания при операторе системы предприятия, которое обеспечивает ту или иную услугу для всех участников, например изготовление бланков карг или телекоммуникацию);

3) совместным использованием с другими специализированными платежными системами объектов инфраструктуры, договоренностями с операторами других платежных систем о создании резервных офисов и возможности альтернативной обработки платежей в случае кризисов и т.п.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ

Монографии

1. Криворучко С. В. Реформирование платежных систем в условиях финансовой интеграции: роль центрального банка. - М.: Издательская ipynna БДЦ-пресс, 2006. - 9,75 п.л.

2. Криворучко С. В. и др. Платежные системы и расчеты. Применение законодательства и практика. Часть 2. - М.: Издательский дом Регламент, 2007,176 с. - 17 п.л. В соавт. В.А. Кузнецов, A.B. Шамраев, A.B. Пухов и т.д. (авт.- 4 п.л.).

3. Криворучко С. В. Управление платежной системой: эффективность и риски. - М.: Издательский дом Регламент, 2008. - 16.5 п.л.

Научные статьи в журналах, рекомендованных ВАК РФ

4. Криворучко С. В. Операционные риски - что стоит за ними? // Банковское дело. 2007. №4. - 0,4 п.л.

5. Криворучко С. В. Процесс наблюдения за платежными системами: различие между наблюдением за платежными системами и надзором за банками. // Финансы и кредит. 2007. №11.- 0,5 п.л.

6. Криворучко С. В. Организационная структура наблюдения за платежными системами. // Финансы и кредит. 2007. №12. - 0,5 п.л.

7. Криворучко С. В. Подходы к управлению операционными рисками платежных систем (опыт европейских центральных банков). // Управление риском. 2007. №2. - 0,5 п.л.

8. Криворучко С. В. Идентификация и управление рисками в платежных системах. // Управление риском. 2007. №3. - 0,5 п.л.

9. Криворучко С. В. Основные подходы к классификации платежных систем и система показателей для их сравнительного анализа. // Экономические науки. 2008. №1. - 0,5 п.л.

Ю.Криворучко С. В. Системные подходы к организации и проведению реформирования национальной платежной системы России. II Экономические науки. 2008. №2. - 0,5 п.л.

11. Криворучко С. В. Дискуссионные вопросы определения сущности и структуры национальной платежной системы // Ученые записки: Роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России: Сб. науч.

трудов. Вып. XVII / Под общей редакцией B.C. Балобанова. - М.: Российская академия предпринимательства; Агентство печати Наука и образование, -2009.-0.5 п.л.

12.С.В. Криворучко, И.А. Крестовский. Мониторинг операций по денежным переводам физических лиц. // Банковское дело. 2009. №4. Ч 0,4 пл.

Научные статьи и доклады на конференциях:

13.Криворучко С. В. Проблемы совершенствования Банком России системы межбанковских электронных расчетов. // В сб.: Кредитная система России: методологические аспекты и практика. - М.: МЭСИ, 2001. - 0,3 п.л.

14.Криворучко С. В. Проблемы реформирования расчетной системы СБ РФ. // В сб.: Банковское дело: теория, практика и подготовка специалистов. - М.: МЭСИ, 2002. - 0,4 пл.

15.Криворучко С. В. Развитие коротношений в процессе реформирования платежной системы России. // В сб.: Экономическая теория и практика: проблемы взаимодействия. - М.: МЭСИ, 2002. - 0,1 пл.

16.Криворучко С. В. Клиринг как особая форма организации денежных расчетов. П В сб.: Организационно-управленческие проблемы трансформации российской экономики. Ч М.: ИНИОН РАН, 2002. - 0,7 пл.

17.Криворучко С. В. Организация и технология клиринга. Межбанковский клиринг. // В сб.: Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления. -М.: ИНИОН РАН, 2003. - 0,3 п.л.

18.Криворучко С. В. Работа банков по обеспечению безопасности карточного бизнеса. // В сб.: Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления. - М.: ИНИОН РАН, 2003. -- 0,3 п.л.

19.Криворучко С. В. Деятельность Банка России в сфере надзора за платежными системами. // Проблемы повышения эффективности функционирования банковского сектора экономики (доклады и выступления). - М.: МЭСИ, 2007. - 0,3 п.л.

20.Криворучко С. В. Управление финансовыми ресурсами с помощью специализированных технологий обработки и проведения платежей. // В межвузовском сб. научных трудов: Актуальные проблемы современного управления и экономики. - М.: ИНИОН РАН, 2002. - 0,5 п.л.

21.Криворучко С. В. Организация претензионной работы по операциям с платежными картами. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №4. - 0,5 пл.

22.Криворучко С. В. Надзор за платежными системами: зарубежный опыт. // В сб.: Финансовый сектор экономики Вып. 1. - М.: Маркет ДС, 2006. - 0,2 пл.

23.Криворучко С. В. Подходы к классификации рисков платежных систем. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №10. - 1 пл.

24.Криворучко С. В. Роль органов надзора в обеспечении управления рисками платежных систем (зарубежный опыт). // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №11.-1 п.л.

25.Криворучко С. В. Аспекты регулирования платежных систем центральными банками. П Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №12.-2,1 п.л.

26.Криворучко С. В. Риски платежных систем: источники возникновения и контроль. // Управление в кредитной организации. 2006. №5. - 1 п.л.

27.Криворучко С. В. Инструменты управления рисками платежных систем. // Управление в кредитной организации. 2006. №6; 2007. №1.-1,6 п.л.

28.Криворучко С. В. Правовое обеспечение работы платежной системы. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. №1.

- 1,7 пл.

29.Криворучко С. В. Принципиальная структура и основные положения закона О платежной системе: сравнительный анализ. // В сб. материалов конференции. МФПА. Факультет права. - М: МФПА. 2007.- 0,5 п.л.

30.Криворучко С. В. Операционные риски платежных систем: уровни ответственности. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. №2. - 0,8 п.л.

31.Криворучко С. В. Экономическая эффективность платежной системы с точки зрения окупаемости. // Управлеггие в кредитной организации. 2007. №3. - 0,3 п.л.

32.Криворучко С. В. Функционирование национальных систем расчетов в режиме реального времени. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. №3, 4.-1,2 п.л.

33.Криворучко С. В. Ценообразование в платежных системах. // Управление в кредитной организации. 2007. №4. - 0,4 п.л.

34.Криворучко С. В. Создание единого правового механизма регулирования платежных систем в странах ЕС. // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2007. №2. -0,5 п.л.

35.Криворучко С. В. Платежные системы и расчеты по операциям с ценными бумагами - зарубежный опыт. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2008. №1, 2. - 1 п.л.

36.Криворучко С. В. Реформирование платежных систем в странах Восточной Европы: общее и особенное. Сб. материалов VIII Международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков Тенденция и перспективы интеграционного процесса стран СНГ: банковский аспект. - М., 2008. -0.3 п.л.

37.Криворучко С. В. Интеграция рынка розничных платежей в Европе (SEPA) // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2008. №3,4.

- 0,9 п.л.

Криворучко Светлана Витальевна

Автореферат диссертации на соискание ученой сгепени кандидата экономических наук

Подписано в печать 22.04.2009 г. Формат 60x90, 1/16. Объем 2.75 пл. Тираж 70 экз. Заказ № 649

Отпечатано в ООО "Фирма Блок" 107140, г. Москва, ул. Краснопрудная, вл.13. т. (499) 264-30-73 www.firmablok.ru

Изготовление брошюр, авторефератов, печать и переплет диссертаций.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Криворучко, Светлана Витальевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ.

1.1 Исследование институционального и инфраструктурного взаимодействия платежных систем.

1.2 Факторы и принципы развития национальной платежной системы в современных условиях.

1.3 Специализированные платежные системы и их классификация.

1.4 Выбор и обоснование параметров сопоставительного анализа специализированных платежных систем.

ГЛАВА 2 РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ.

2.1 Место и роль центрального баша в регулировании национальной платежной сисемы.

2.2 наблюдение за специализированными платежными системами и его особенности.

2.3 Характеристика инструментария наблюдения за специализированными платежными системами.

ГЛАВА 3 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ.

3.1 Источники рисков платежной системы и их последствия.

3.2 Классификация рисков платежной системы.

3.3 Создание механизма управления рисками платежных систем

3.4 Методы управления операционными рисками платежных систем.

ГЛАВА 4 НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ: ПРОБЛЕМЫ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ.

4.1 Общая характеристика правовой основы функционирования национальных платежных систем.

4.2 Зарубежный опыт правового регулирования платежных систем.

4.3 Обоснование необходимости реформирования правового регулирования национальной платежной системы России.

ГЛАВА 5 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ

НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

5.1 Международный опыт трансформации платежных систем, ее необходимость и способы.

5.2 Новые принципы построения современной национальной платежной системы россии.

5.3 Направления повышения экономической эффективности платежнных систем в условиях их трансформации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Модернизация национальной платежной системы на основе институционального и инфраструктурного взаимодействия"

Актуальность темы исследования. Современные тенденции в экономике России, характеризуемые развитием глобализации и кооперации, усилением международной конкуренции, определяют необходимость организации деятельности платежных и расчетных систем, которая дожна основываться на общепринятых мировых стандартах и лучшей практике1. Необходимость разработки и теоретического обоснования инструментария развития платежной системы страны обусловлена следующими обстоятельствами.

Глобализация, вызвавшая финансовую интеграцию, либерализацию и финансовое дерегулирование, способствовала консолидации в финансовом секторе, в известной мере стирая границы между банковской и другими видами финансовой деятельности, привела к существенному росту трансграничных финансовых потоков и вызвала повышение спроса на трансграничные платежи со стороны финансовых организаций и корпораций. Она также способствовала ускоренной консолидации финансовых организаций как в отдельных странах, так и международном масштабе.

Все это повлияло на такие тенденции развития национальных платежных систем, как изменение спроса и предложения на платежные инструменты и услуги платежной инфраструктуры; изменение профиля рисков, сопутствующих их функционированию; изменение функций ключевых участников (провайдеров, потребителей платежных услуг, контролеров и регуляторов). Повышение эффективности национальной платежной системы (НПС) России является одной из стратегических государственных задач при вхождении в мировую финансовую систему.

1 См. Игнатьев С. М. Платежные и расчетные системы: предисловие. Вып. 1. М.: ЦБ РФ, 2007 .

В связи с этим возникает объективная необходимость обобщить теорию и критически проанализировать практику функционирования как всей НПС, так и отдельных ее элементов. Отсутствие единого понятийного аппарата в современной теории платежных систем, неопределенность самого понятия платежная система, отсутствие ее четкой архитектуры не позволяют заинтересованным органам выявить и обосновать основные приоритеты трансформации НПС как проекта, имеющего соответствующие признаки: цели, организацию, параметры качества, ресурсы и сроки. Стратегия развития национальной платежной системы дожна быть принята на государственном уровне.

В настоящее время перед финансовой администрацией страны (Министерство финансов РФ, Банк России) стоит задача приведения в соответствие с существующими международными стандартами национальной платежной системы и специализированных платежных систем разных видов. В условиях глобализации, стандартизации и унификации возникает необходимость достижения консенсуса между такими характеристиками НПС как безопасность, экономическая эффективность и скорость проведения платежей. В связи с этим, при дальнейшем исследовании платежных систем страны дожны соблюдаться следующие условия:

Х развитие теоретической и методологической базы исследований платежной системы, механизма ее работы, видов платежных инструментов, что предполагает введение в научный оборот унифицированных терминов в соответствии с международными документами Базельского комитета по банковскому надзору;

Х выявление и обоснования наличия системы регулирования, которая относится к большинству участников национальной платежной системы;

Х создание действенной системы управления рисками в национальной платежной системе;

Х минимизация неопределенности правового поля, которое может серьезно угрожать целостности НПС, особенно когда она функционирует в условиях общего кризиса или частного сбоя, путем создания правового механизма ее регулирования;

Х разработка стратегии развития НПС с учетом мировых стандартов и примеров лучшей практики.

Выбор приоритетных направлений развития НПС зависит прежде всего от четкого определения субъекта и объекта реформирования, ее инфраструктуры, состава институциональной среды, достаточности правового инструментария.

Несмотря на то, что ответы на многие методологические вопросы развития НПС публикуются в докладах Комитета по платежным и расчетным системам (КПРС) Байка международных расчетов (БМР), их использование на практике осложнено, так как подходы стран-участников, зачастую не совпадают из-за различия в актуальных целях, стадиях жизненного цикла платежных систем и наличия других национальных особенностей. Таким образом, при выборе и обосновании направлений становления и развития национальной платежной системы России необходим учет особенностей ее экономики и существующей институциональной среды.

Степень разработанности проблемы. Платежные системы и возможные направления их развития как в целом, так и по отдельным элементам являются предметом исследований многих известных зарубежных и отечественных ученых. Развитию теории и методологии платежных систем посвящены работы таких ученых, как П. Роуз, Джозеф. Ф. Синки, мл., Р. Лерой Милер и Д. Ван Хуз, К. Спонг. Проблемы управления платежной системой находятся в центре внимания теоретических исследований и практических работ таких зарубежных ученых, как К. Кэмпбел, Р. Кэмпбел, Я. Линкер, А. Липис, К. Макконнел, Т. Маршал, Н. Мэнкью, Б.Дж. Саммерс, Д. Шеппард, Брюс П. Ван ден Берг, Р.

Бхала, А. Хории. Однако в работах указанных авторов по впоне понятным причинам не могли быть рассмотрены особенности НПС России.

В России с появлением проблемы неплатежей, охватившей и парализовавшей страну в 1992-1995 гг., а затем в 1998 г., остро встала задача приведения НПС в соответствие с существенно изменившимися условиями хозяйственной деятельности. Приоритетными стали вопросы внедрения новейших информационных технологий в процесс осуществления платежей, а также связанные с этим предложения по архитектуре построения платежной системы, моделей обработки платежной информации, использованию зарубежного опыта.

Проблемы развития российских платежных систем затрагиваются в трудах отечественных специалистов: Г.Н. Белоглазовой, М.П. Березиной, A.M. Косого, А.Н. Казанцева, Ю.С. Крупнова, О.И. Лаврушина, А.С. Обаевой, JI.B. Парафило, М.А. Песселя, Н.В. Смородинской, В.М. Усоскина. Причем, в большинстве публикаций основное внимание уделяется отдельным элементам национальной платежной системы. В исследованиях платежных систем как зарубежных, гак и российских ученых в основном рассматривались: развитие системы безналичных расчетов, расчетно-кассовых операций, внедрение новых электронных способов проведения платежей, методы оптимизации обработки платежной информации в обрабатывающих центрах.

В результате анализа российских и зарубежных публикаций, посвященных платежным системам, соискателем было выявлено, что вопросы определения сущности и структуры национальной платежной системы, классификации входящих в нее специализированных платежных систем, регулирования и наблюдения за ними, управления рисками, оценки их эффективности практически не исследовались. В работах отечественных ученых не рассматривались основополагающие теоретические вопросы комплексного осмысления категории платежная система, в том числе:

1) терминологическая база, что часто приводит к подмене понятия НПС понятием платежная система национального масштаба;

2) классификация институтов национальной платежной системы;

3) стратегические ориентиры развития, что в основном связано с отсутствием критериев сравнения существующих платежных систем со стандартами лучшей практики.

Данная проблематика в большинстве работ рассматривается фрагментарно, а поная и целостная стратегия развития НПС пока не разработана.

Комитет по платежным и расчетным системам БМР отмечает: Единого рецепта эффективного развития национальной платежной системы не существует, однако перед странами, находящимися в процессе реформирования, встают в основном одни и те же вопросы. Например: кто дожен быть вовлечен в этот процесс, а кто Ч быть его инициатором? Каковы приоритетные направления инвестирования и основан ли выбор приоритетов на комплексном понимании платежной системы? Какие инфраструктуры необходимы и каким дожно быть поддерживающее их институциональное взаимодействие?2

В связи с этим теоретическое обоснование направлений развития национальной платежной системы, ее институтов и инфраструктуры является в настоящее время востребованным, теоретически и практически значимым.

Гипотеза исследования

Гипотеза исследования заключается в том, что модернизация НПС невозможна без развития институционального и инфраструктурного взаимодействия, в том числе на уровне ПС различных видов. Платежные и расчетные системы: предисловие. Вып. 3. М.: ЦБ РФ, 2008г.

Цель и задачи исследования

Целью исследования является решение научной проблемы по выработке направлений модернизации национальной платежной системы в соответствии с современными тенденциями мировой экономики, на основе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия по критерию надежности и эффективности. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач:

4) теоретически обосновать необходимость введения в научный оборот категорий национальная платежная система и специализированная платежная система на основе выявления их свойств, институтов и инфраструктуры, их видового разграничения на основе анализа их сущности, функций и элементов;

5) выявить и раскрыть факторы, обусловливающие необходимость модернизации НПС на основе исследования мировых тенденций развития НПС с учетом международных стандартов и лучшей практики3 и определить элементы НПС России, которые требуют модернизации;

6) обосновать субъектную и объектную структуру системы управления НПС для целей ее модернизации. Раскрыть экономическую сущность термина специализированная платежная система для развития институционального взаимодействия в рамках НПС;

7) раскрыть и обосновать признаки классификации специализированных платежных систем (СПС), характерные особенности для целей развития их инфраструктурного взаимодействия;

8) на основе обоснования различий в понятиях банковский надзор и наблюдение за СПС разработать задачи и специфические инструменты наблюдения за СПС со стороны ЦБ РФ в рамках процесса регулирования;

3 Стандарты наилучшей практики являются, по мнению С. М. Игнатьева, наиболее объективным критерием качества платежной системы любого уровня (национальной, специализированной). См. Игнатьев С. М. Предисловие к изданию Платежные и расчетные системы. Выпуск 1. - М.: ЦБ РФ, 2007 г.

9) выявить источники возникновения, особенности и последствия рисков функционирования специализированных платежных систем, как объектов регулирования в НПС и классифицировать их, учитывая специфику финансовой системы РФ;

10) разработать предложения по развитию системы управления рисками специализированной платежной системы, рассмотреть методы их оценки, раскрыть элементы системы риск-менеджмента, используемые оператором специализированной платежной системы для минимизации угроз;

11) доказать, что в системе рисков СПС в настоящее время наиболее существенен операционный риск. На основе исследования его особенностей разработать программу мероприятий по обеспечению безопасности и разрешению кризисных ситуаций в СПС, учитывая их инфраструктурное взаимодействие;

12) определить и разработать основные направления совершенствования законодательного и нормативно-правового обеспечения национальной платежной системы России, позволяющие осуществить ее эффективную модернизацию;

13) разработать основные принципы модернизации национальной платежной системы Российской Федерации на современном этапе ее развития, конкретизировать роль и задачи Банка России в процессе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия;

14) раскрыть подходы к оценке эффективности функционирования специализированных платежных систем, выявить специфику определения себестоимости их услуг, способы повышения эффективности.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования является национальная платежная система как объект модернизации.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения в процессе модернизации национальной платежной системы на основе развития институционального и инфраструктурного взаимодействия.

Теоретической основой диссертации послужили научные труды зарубежных и отечественных исследователей денежного обращения, финансов, банковского дела и кредита. В качестве методологических основ исследования соискателем использованы различные способы научного познания: системный подход к анализу изучаемых процессов и явлений, единство логического и исторического, диалектика общего, особенного и единичного. В работе использованы приемы и методы классификации, группировок, статистического и экспертного анализов.

Информационную базу исследования составляют нормативно-правовые, статистические, информационные, аналитические источники, материалы Банка России, БМР, Европейского центрального банка, данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата).

Научная новизна диссертации состоит в том, что в ней решена научная проблема по разработке и теоретическому обоснованию важнейших направлений модернизации НПС путем развития институционального и инфраструктурного взаимодействия, с использованием международных стандартов и примеров лучшей практики управления.

Наиболее существенные новые научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Конкретизировано значение категории национальная платежная система и введена в научный оборот категория специализированная платежная система. Раскрыто видовое разделение категорий национальная платежная система (НПС) и специализированная платежная система (СПС).

Показано, что, во-первых, НПС представляет собой взаимосвязанные платежные потоки денег и кредита, составляющие платежный оборот в масштабах национальной экономики; основными ее свойствами являются макроэкономический масштаб, наличие специфического инструментария регулирования; наличие возможностей законодательной инициативы и нормативного творчества в части развития институционального и инфраструктурного взаимодействия. К основным институтам относятся: рыночные договоренности, финансовые организации, правила проведения расчетов, регулятивные механизмы, нормативно-правовое обеспечение, а к основным элементам инфраструктуры Ч платежные инструменты, специализированные ПС, телекоммуникационные системы, различные продукты рынка платежных услуг.

Во-вторых, СПС - это совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых ее участниками для перевода денежных средств между пользователями системы с целью погашения возникающих у них платежных обязательств. Элементами ее инфраструктуры являются: операционные, клиринговые и расчетные центры, платежные инструменты. Основные институты: оператор системы, корпоративные стандарты и правила, особая тарифная политика. Выпоняемые функции: осуществление процедур денежного перевода институтами системы.

Введение категорий НПС и СПС представляет приращение научных знаний в области теории платежных систем, а их практическое использование позволяет научно обосновать направления их модернизации.

2. На основе исследования общемировых тенденций развития национальных платежных систем с учетом международных стандартов и примеров лучшей практики выявлены и теоретически обоснованы приоритетные функциональные области взаимодействия национальной платежной системы со специализированными платежными системами, что позволяет обосновать основные задачи стратегии развития и определить факторы, обусловливающие необходимость модернизации НПС России. Приоритетными функциональными областями являются:

1. нормативно-правовое обеспечение национальной платежной системы;

2. система административного воздействия со стороны Банка России на специализированные платежные системы;

3. карта рисков для формализованного воздействия на специализированные платежные системы при формировании консолидированной системы риск-менеджмента;

4. принципы и критерии определения эффективных решений по развитию специализированных платежных систем со стороны их операторов и Банка России.

К наиболее важным факторам обусловливающим необходимость модернизации относятся: глобализация платежных систем и их дальнейшая стандартизация; изменение спроса участников на платежные инструменты и услуги; рост уровня конкуренции на рынке платежных услуг.

3. Обоснован состав субъектов и объектов системы управления НПС. Показано, что субъектом управления является центральный банк страны, выпоняющий функции регулирования, установления требований по управлению рисками, выявления и утверждения системно значимых СГ1С. Объектом управления является совокупность СПС, выпоняющих функции предоставления платежных услуг, управления рисками, формирования платежной инфраструктуры. Обосновано, что развитие инфраструктурного и институционального взаимодействия является основной модернизации НПС.

4. На основе комплексного финансово-экономического анализа разработана многоуровневая классификация специализированных платежных систем, включающая определенную совокупность признаков:

Х степень значимости СПС;

Х статус оператора специализированных платежных систем; субъектную принадлежность системы;

Х местонахождение оператора СПС;

Х виды субъектов расчетов и собственно расчета;

Х виды платежных услуг;

Х статус участников специализированной платежной системы.

Предложенная автором классификация позволяет выявить взаимосвязь различных специализированных платежных систем и возможность их сравнения.

5. Доказано наличие как прямой, так и опосредованной связи между СПС на различных уровнях взаимодействия: а) системном:

1. отношения между двумя и более СПС, где результативность работы одной СПС зависит от результативности другой;

2. совместно используемые операционные ресурсы или инфраструктурные механизмы, обеспечивающие институциональное взаимодействие, находящиеся в совместной собственности; б) инфраструктурном:

3. услуги информационных технологий или телекоммуникаций поставляются одним поставщиком множеству СПС; в) субъектном:

4. прямое и опосредованное участие крупных финансовых организаций во многих СПС;

5. предоставление резервной ликвидности и операционных услуг СПС крупными финансовыми организациями.

Данные взаимосвязи необходимо учитывать при оценке рисков платежных систем.

6. Обосновано, что в отличие от надзора за банковской системой в целом, за специализированными платежными системами необходимо осуществлять наблюдение. Раскрыта разница между понятиями надзор и наблюдение. Доказано, что последнее включает наблюдение за:

1. созданием специализированных платежных систем;

2. правилами их работы;

3. взаимосвязями различных специализированных платежных систем;

4. отбором и допуском поставщиков услуг инфраструктуры платежных систем;

5. наличием превентивных мер, предупреждающих аварии и сбои в системе, и применением конкретных механизмов в случае их возникновения.

Разработаны основные задачи и специфические инструменты наблюдения ЦБ РФ в рамках процесса регулирования. Показано, что основными задачами наблюдения являются: юридические (правовая основа каждой СПС дожна четко определяться и быть обязательной для соблюдения всеми вовлеченными сторонами), финансовые (вовлеченные в СПС стороны дожны быть информированы о кредитном риске и риске ликвидности, возникающих в ходе ее работы; расчеты дожны осуществляться быстро, а активы, используемые для проведения расчетов, не дожны быть связаны с вышеуказанными рисками) и технические (гарантирование конфиденциальности проведения платежей в системе; оператор дожен использовать всю совокупность мероприятий, гарантирующих безопасность информационных технологий, а система дожна обеспечивать высокий уровень доступности и операционной безопасности).

7. Выявлены риски, присущие функционированию платежных систем, и обоснована их группировка: функциональные (кредитные, ликвидности, операционные) и институциональные (среды, расчетов, системные). Предложенная группировка способствует выбору соответствующих инструментов риск-менеджмента, зависящих от параметров платежной системы, стадии ее жизненного цикла, характера и масштаба риска, и позволяет разрабатывать предложения по развитию системы управления рисками платежных систем.

8. Выявлены основные элементы объекта управления и системы управления рисками специализированных платежных систем. Показано, что основными источниками рисков СПС являются: банкротство участников, технические сбои системы, внутренние противоречия масштаба системы и количества операций. Последствиями реализации рисков в СПС могут быть: прямые денежные потери участников, репутационпые проблемы системы, подрыв доверия к финансовой системе государства.

Проведена оценка последствий реализации различных видов риска по масштабу значимости: размеру ущерба, степени воздействия на систему управления и государственную финансовую систему в целом. Определены основные подходы к оценке рисков СПС: имитационное моделирование риска, экспертная оценка вероятных последствий, стресс-тестирование, сравнительный анализ ущерба, бенчмаркинг уровня защиты.

Раскрыто, что инструментами управления рисками платежных систем являются: внутридневное и краткосрочное кредитование, установление двусторонних кредитовых и многосторонних дебетовых ограничений (лимитов); установление требований частичного или поного резервирования; использование режима реального времени в расчетах; мониторинг финансовой устойчивости участников, установление оптимального срока по урегулированию возникших обязательств; создание страховых фондов.

9. Разработаны мероприятия по снижению операционного риска и определены основные элементы антикризисной программы оператора платежной системы в условиях доминирующего влияния операционного риска на эффективность функционирования специализированных платежных систем при применении современных информационных технологий.

10. Обоснованы основные структурные элементы (цель, основные принципы и направления) программы совершенствования законодательного и нормативпо-правового обеспечения национальной платежной системы России, позволяющие осуществить ее эффективную модернизацию.

Цель совершенствования: создание адекватной нормативной базы для наблюдения за платежными системами;

Х обеспечение соответствия потребностям современной банковской практики и технологиям;

Х регламентация деятельности банков при осуществлении безналичных расчетов, включая внедрение новых платежных инструментов и услуг;

0 учет требований международных стандартов.

Наиболее ваэ/сные принципы, которыми необходимо руководствоваться при подготовке нового правового механизма:

Х устранение регулятивных барьеров, мешающих эффективности работы рынка платежных услуг, работы СПС и поставщиков услуг инфраструктуры. В частности, устранение преград к выходу на рынок, использованию новых платежных инструментов либо инновационной технологии, а также нивелирование юридических неясностей и излишней обязательной отчетности;

Х обеспечение необходимого баланса между степенью безопасности и затратами на ее обеспечение;

Х создание условий для свободной конкуренции доступа операторов на рынок платежных услуг, условий ведения платежного бизнеса, гарантирование равных правил игры для поставщиков платежных услуг. Конкурентные преимущества дожны основываться на инвестициях в новые технологии; определяться результатами выбора рынка, а не юридическими и иными преференциями.

В качестве приоритетных направлений выбраны следующие:

Х принятие федерального закона о национальной платежной системе;

Х разработка нового механизма регулирования НПС;

Х обеспечение защиты интересов потребителя платежных услуг;

Х учет процесса модернизации национальной платежной системы России.

1 1. Разработаны основные направления повышения эффективности функционирования национальной платежной системы России:

Х развитие законодательно-правовой базы;

Х достижение соответствия главных параметров системно значимых специализированных платежных систем требованиям Комитета по платежным и расчетным системам БМР;

Х обеспечение соответствия международным стандартам систем клиринга, расчетов по ценным бумагам;

Х обеспечение надежности и эффективности различных систем розничных платежей, способности их взаимодействия с целью предложения более широкого ассортимента платежных инструментов и услуг;

Х повышение уровня координации пруденциального надзора за национальной платежной системой со стороны Банка России и других регуляторов.

Конкретизированы функции Банка России - субъекта модернизации национальной платежной системы Ч как оператора, контролера, пользователя платежными услугами, проводника системных реформ.

Наиболее существенные результаты соответствуют п. 9.14 Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса паспорта специальности научных работников ВАК РФ 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Теоретическая значимость диссертации

Новые наиболее существенные результаты исследования обеспечивают приращение теоретических знаний в области развития банковского дела, платежных систем и управления финансами.

Практическая значимость

Разработанные предложения по повышению надежности и эффективности национальной платежной системы, предложенные инструменты, необходимые для реализации программ развития платежной системы, определенные в работе приоритеты инициатив развития способствуют совершенствованию национальной платежной системы РФ. Положения и выводы могут использоваться участниками и операторами действующих платежных систем при разработке правил работы и процедур специализированных платежных систем для более эффективного управления рисками.

Предложения по совершенствованию правового механизма целесообразно использовать для формирования правового поля и принятия соответствующего закона при разработке стратегии развития национальной платежной системы. Конкретные рекомендации по развитию национальной платежной системы России могут быть использованы в работе ЦБ РФ при разработке нормативных документов, обеспечивающих функционирование национальной платежной системы РФ.

Разработанные план мероприятий и антикризисная программа по снижению последствий реализации операционных рисков могут быть использованы при подготовке оператором регламентов взаимодействия структурных подразделений, проведении мероприятий по контролю за функционированием платежной системы. Сформулированные предложения по повышению эффективности функционирования платежной системы могут быть использованы при проведении работ по определению себестоимости расчетных услуг платежной системы.

Апробация результатов исследования. Понота публикаций

Основные положения и выводы диссертации отражены в докладах на шести научных конференциях: Международная конференция Кредитная система России: методологические аспекты и практика. - Москва, МЭСИ, 2001; Конференция Банковское дело: теория, практика и подготовка специалистов. - Москва, МЭСИ, 2002; Конференция Проблемы повышения эффективности функционирования банковского сектора экономики. - Москва, МЭСИ, 2006; Вторая ежегодная научная сессия Роль бизнеса в трансформации российского общества. - Москва, МФПА, 2007; Третья международная конференция Совершенствование механизма реализации права как основа экономического общества. Москва, МФПА: факультет права, 2007; Третья ежегодная научная сессия Роль бизнеса в трансформации российского общества. - Москва, МФПА, 2008.

Отдельные положения докладывались на трех семинарах: Межвузовский научный семинар Организационно-управленческие проблемы трансформации российской экономики. - Москва, 2002; Международный научно-практический семинар Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления. - Москва, 2003; отдельные положения диссертации апробированы при проведении семинара в Департаменте регулирования расчетов ЦБ РФ на тему Актуальные проблемы в сфере регулирования платежных систем и расчетов и наблюдения (oversight) за ними, 2007. (Приложение 11)

Наиболее существенные результаты исследования и практические рекомендации соискателя внедрены в Центральном банке Российской Федерации, Главном управлении Банка России по Нижегородской области (Приложение 12).

Основные положения диссертации апробированы при обучении студентов, получающих первое и второе высшие образования в Московской финансово-промышленной академии, Российской Академии предпринимательства, Московском государственном университете экономики, статистики и информатики - по авторским курсам Управление межбанковскими расчетами, Организация и функционирование современных платежных систем; при повышении квалификации сотрудников Банка России, обучающихся по программе Банковский менеджер - специалист по платежным системам (Приложение 13).

Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы (259 наименований) и 13 приложений, содержит 10 рисунков, 21 таблицы. Основные положения диссертации поностью отражены в 37 публикациях, в том числе в 3 монографиях, 9 статьях в ведущих научных

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Криворучко, Светлана Витальевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование теории и практики функционирования платежных систем в современных условиях как на международном, так и национальном уровнях позволило в качестве его научных результатов сформулировать ряд выводов и предложений.

1. Теоретически обоснована необходимость выделения экономических категорий национальная платежная система и специализированная платежная система, доказана необходимость проведения анализа их взаимодействия. Обоснованы признаки их разграничения: цели, выпоняемые функции, структура, состав входящих элементов. Отсутствие в экономической литературе такого разделения платежных систем является основной проблемой дальнейшего развития теории платежных систем и "практики их совершенствования.

Национальная платежная система (НПС) представляет собой взаимосвязанные платежные потоки денег и кредита, составляющие платежный оборот в масштабах национальной экономики.

Специализированная платежная система (СПС) - совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых ее участниками для перевода денежных средств между пользователями системы с целью погашения возникающих у них взаимных платежных обязательств.

2. Анализ подходов к определению категории платежная система, изложенных в отечественной экономической литературе, а также в документах международных финансовых организаций, позволило выявить основные признаки национальной платежной системы:

Х это комплексная категория, включающая совокупность экономических, правовых, организационных, технических и технологических элементов, которые можно разделить на институциональные и инфраструктурные; в ее базовая сущность связана с формированием условии для организации денежного оборота и кредитных отношений в целом в стране, а также для функционирования различных макроэкономических подсистем (рынка ценных бумаг, валютного рынка и т.д.);

Х элементы, составляющие национальную платежную систему, находятся во взаимосвязи и взаимодействии.

Стратегия развития НПС дожна учитывать необходимость возрастания степени взаимодействия различных платежных систем как на национальном, так и на международном уровнях.

3.Специализированная платежная система организуется в целях централизации межбанковских переводов денежных средств, позволяющей участникам оптимизировать затраты при осуществлении платежей, инициируемых их клиентами, и обеспечения соответствующего уровня надежности, безопасности, скорости и конкурентоспособной стоимости переводов денежных средств. Она включает: формально закрепленные отношения между ее участниками; принятые технические стандарты и методы пересыки платежных распоряжений между участниками; согласованные способы неттинга по обязательствам участников и урегулирования проблем с ликвидностью; общие процедуры и правила работы, критерии участия, уровень комиссии и др.

Подход соискателя позволяет выделить объект реформирования при принятии стратегии развития национальной платежной системы.

4. Выявлены причины, обусловливающие необходимость кардинальных преобразований обоих видов платежных систем: усложнение условий функционирования, увеличение масштаба и количества операций, повышение рисков как в отношении возможности, так и масштаба последствий и появление новых возможностей для удовлетворения новых требований. Раскрыты факторы (среды, экономические, финансовые, общественно-политические) и побудительные мотивы модернизации национальной платежной системы, которые необходимо учитывать при развитии национальной платежной системы России. Выделен новый важный фактор, который необходимо учитывать при развитии НПС: глобализация платежных систем и дальнейшая их стандартизация. Особенно явно это проявляется в системе валовых расчетов в реальном времени, которые все больше сближаются по всем ключевым параметрам.

Учет данных факторов является главным условием при планировании развития национальной платежной системы.

5. Обоснован выбор приоритетных направлений развития национальной и специализированных платежных систем. Конкретизированы признаки классификации СПС и на их основании произведена их классификация, которая позволяет идентифицировать специализированные платежные системы, обосновать агоритм отбора сопоставимых СПС и параметры для сравнения.

Рассмотрена совокупность качественных характеристик и количественных параметров для сравнительного анализа СПС на примере платежных систем, работающих в режиме реального времени (ВРРВ).

6. Сложность взаимосвязей всех компонентов СПС, обеспечивающих денежные переводы, возрастает, тем самым ставя на первый план вопросы развития регулирования НПС в целях обеспечения, безопасного и эффективного ее функционирования. Система регулирования НПС направлена на то, чтобы:

Х обеспечить ее слаженную, эффективную работу для всех участников и потребителей платежных услуг;

Х минимизировать риск распространения шоковых состояний внутри национальной экономики в результате невозможности всей национальной платежной системе удовлетворить платежные обязательства индивидуальными участниками; о обеспечивать определенный уровень технологического и институционального развития, необходимого для удовлетворения платежных требований растущей и открытой экономики.

Подробно проанализирована особая роль центрального банка государства в регулировании НПС.

7. Показано, что в отличие от банков и иных кредитных организаций к регулированию которых применяется термин надзор, в отношении платежных систем более целесообразно применять термин наблюдение. Надзор предполагает более Х жесткий контроль, большую степень вмешательства, а также и более высокую ответственность упономоченного органа в случае банкротства банка.

Надзор, как правило, сконцентрирован на кредитных учреждениях, которые могут и не участвовать в платежной системе или являются ее частью, а наблюдение применяется к платежной системе как к целостному объекту.

Если наблюдение нацелено на проверку правильной работы платежных систем, то банковский надзор - на анализ финансовой отчетности и платежеспособности банков.

Раскрыта сфера наблюдения за СПС: непосредственно системы, широкий круг вопросов их функционирования: взаимосвязи между различными СПС, операторами и участниками СПС, поставщиками услуг инфраструктуры платежных систем, структуру управления, правила работы платежной системы, а также механизм и инструменты планирования на случай аварий и сбоев в системе.

В диссертации сформулированы основные задачи наблюдения за платежными системами, которые прежде всего дожны обеспечивать различные стороны безопасности НПС, предложения о направлениях развития системы наблюдения за платежными системами в России: определение i политики наблюдения, области применения; использование международных стандартов и передовой практики путем выработки требований, рекомендаций и положений для реализации в отечественной практике; оценка платежных систем путем сравнения с принятыми стандартами функционирования, а также подготовка соответствующей отчетности о результатах оценки.

8. Систематизированы источники различных рисков платежных систем, оценена значимость последствий их реализации. Разработана классификация рисков платежных систем. На ее основе определены критерии выбора инструментов риск-менеджмента. Предложены планы мероприятий по снижению операционных рисков российских специализированных платежных систем, сформулированы основные аспекты антикризисной программы оператора платежной системы.

9. В работе предложены возможные инструменты сокращения рисков платежных систем по основным категориям риска: внутридневное и краткосрочное кредитование; установление двусторонних кредитовых и многосторонних дебетовых ограничений (лимитов), требований частичного или поного резервирования, оптимального срока по урегулированию возникших обязательств; использование режима реального времени в расчетах; мониторинг финансовой устойчивости участников; создание страховых фондов.

10. В диссертации доказано, что при управлении рисками платежной системы дожны учитываться виды, функции, масштаб системы и сфера ее операций, профиль рисков, а также оптимальное соотношение эффекта от его сокращения и затрат на достижение этого эффекта. Операторы платежных систем дожны принимать во внимание издержки и выгоды, относимые на все заинтересованные стороны, включая и те, которые не играют прямой роли в системе.

11. Исчерпывающее правовое обеспечение является одним из необходимых условий, обеспечивающих оптимальную работу национальной платежной системы. На основе анализа мирового опыта и лучшей практики в работе предложена типовая структура базового правового механизма для национальной платежной системы. Она включает законы общего применения, поддерживающие национальную платежную систему, и законодательные акты, относящиеся непосредственно к специализированным платежным системам.

Представленная в работе структура правового обеспечения дожна сократить юридическую неопределенность и снизить риски участников рынка платежных услуг.

Проведенный в диссертации анализ правовой базы НПС различных стран свидетельствует о наличии общей тенденции - глобализации ее реформирования. В основном новации касаются регулирования специализированных платежных систем для проведения крупных расчетов в реальном времени и электронных платежных инструментов. Четко прослеживается тенденция к унификации законов и подзаконных актов, регулирующих работу национальных платежных систем.

12. В работе обозначены проблемы в сфере регулирования НПС России, выявлена необходимость совершенствования ее нормативно-правового регулирования. При этом основными целями реформирования автор видит следующие:

Х обеспечение .адекватности правового механизма современной банковской практике и технологиям;

Х учет международного опыта и стандартов;

Х формирование нормативной основы для наблюдения за специализированными платежными системами;

Х повышение эффективности деятельности банков при осуществлении безналичных расчетов, включая внедрение новых платежных услуг.

Для достижения поставленных целей определены первоочередные задачи:

Х в сфере безналичных расчетов - систематизация действующих правил безналичных расчетов (объединение норм различных нормативных актов в рамках единого документа); дифференциация действующих правил безналичных расчетов -уровень клиент-банк и банк-банк;

Х расширение возможностей применения форм безналичных расчетов;

Х унификация действующих правил безналичных расчетов Ч независимость от способа распоряжения денежными средствами (документ па бумажном носителе, в электронной форме, платежная карта и т.п.).

13. В работе раскрыты основные принципы создания более совершенного правового механизма НПС России. Они подробно раскрыты в диссертации, кратко их можно представить как: выявление существующих барьеров в правовой среде, мешающих повышению эффективности НПС, СПС, поставщиков услуг и платежных инструментов; устранение преград к использованию платежных инструментов либо инновационной технологии.

Обеспечение:

Х высокого уровня доверия со стороны пользователей путем повышения безопасности специализированных платежных систем и платежных инструментов. В противном случае применение новых методов платежа не получит широкого распространения. Необходим баланс между степенью безопасности и затратами на защиту от несанкционированного использования (как правило, в форме мошенничества, поддеки или просто неверного использования). конкурентной среды в отношении доступа на рынок платежных услуг и условий ведения бизнеса на нем банков и небанковских организаций;

Х защиты потребителей: физических лиц и других хозяйствующих субъектов, пользующихся платежными услугами.

Особое внимание дожно быть уделено гарантиям одинаковых правил игры для поставщиков платежных услуг, чтобы обеспечить технический нейтралитет в отношении различных платежных инструментов.

Совершенствование платежного законодательства дожно способствовать повышению ценности платежных систем. Слишком усложненное, многоуровневое законодательство не может быть продуктивным, т.к. порождает чрезмерные расходы на его соблюдение. Последние в конечном счете будут переложены через платежный сервис на конкретных пользователей. Новый правовой механизм призван способствовать финансовой стабильности, эффективности рынка платежей, безопасности и удобству предоставления и получения платежных услуг.

В России не решены проблемы, связанные с приближением стандартов наблюдения за платежными системами к международным нормам. Это вызывает необходимость реформирования действующего российского законодательства и нормативной базы по вопросам функционирования СПС.

Необходимо законодательно закрепить обязательства по следованию стандартам наилучшей практики, соответствию Основополагающим принципам для системно-значимых платежных систем принятым КПРС.

13. Трансформация дожна носить циклически постоянный характер, поскольку необходимо учитывать новые, вновь возникающие факторы. Такая цикличность' свидетельствует не столько о незаконченности прежних преобразований, сколько подтверждает преемственность и необходимость более быстрого реагирования на динамичную среду. В связи с этим в работе выделены фазы жизненного цикла модернизации любой платежной системы, которые надо учитывать при ее проведении. Системный поход к модернизации платежных систем предполагает тщательный учет последствий и необходимых преобразований в экономике в целом.

14. В работе подробно раскрыта проблема эффективности функционирования платежных систем.- В общем случае эффективность платежных систем определяется степенью снижения стоимости обмена товарами и услугами, и является комплексным, сложным понятием. Платежные системы порождают затраты общества на ресурсы, поэтому важно понять, как предоставление платежных услуг дожно удовлетворять определенным базовым принципам эффективности.

Эффективность платежной системы, если ее рассматривать как определенный системный объект, предполагает сопоставление издержек затрат) и полученных эффектов. Меры по повышению эффекта платежной системы (производительность, надежность, скорость, удобство) требуют расходов со стороны операторов, участников и пользователей. В определенный момент может возникнуть критическая ситуация, когда дальнейшее повышение эффекта (улучшение свойств, параметров, характеристики системы) будет достигаться слишком высокой ценой, т.е. затраты на повышение уровня надежности или скорости могут опережать рост прибыли и превышать экономическую оценку эффекта для потребителя.

15. В платежных системах могут рассматриваться как операционная, так и экономическая эффективность. Первая проявляется в технологическом процессе обработки платежных операций. Быстрота и надежность таких операций способствуют увеличению оборачиваемости средств в экономике. Операционную эффективность можно измерить, в частности, сокращением времени расчетов, когда от расчетов в течение трех дней осуществляется переход к расчетам в режиме реального времени.

Экономическая эффективность касается экономичности способов платежа. Как правило, начисления (сборы, комиссии) за операции дожны покрывать затраты, связанные с функционированием самой платежной системы. В частности, электронные платежные системы имеют свои преимущества в плане экономии на масштабах операций, сокращая себестоимость транзакций по мере увеличения их объемов, становясь в результате более экономичными, чем расчеты с использованием бумажных инструментов.

Эффект инвестиций целесообразно рассматривать на уровнях: а) оператора системы и б) участников системы. При этом эффект для оператора может сильно отличаться от эффекта для участника. Затраты оператора будут более масштабными, догосрочными и в большей мере ориентированы на развитие инфраструктуры всей экономики в целом. При этом эффект масштаба достигается благодаря разработке унифицированных компонентов, программного обеспечения, стандартов и типовых требований. Затраты участника характеризуются привязкой его вклада к размерам операций и оценкой своего выигрыша, при этом расходы обычно сконцентрированы в узком сегменте (например, расходы на развитие системы телекоммуникаций или расходы на возмещение части капиталовложений оператора пропорциональны объемам операций).

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Криворучко, Светлана Витальевна, Москва

1. ЛИТЕРАТУРЫ1. Нормативно-правовые акты

2. Конституция Российской Федерации.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации.

4. Федеральный закон от 10 января 2002 г. № 1-ФЗ Об электронной цифровой подписи.

5. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.).

6. Федеральный закон от 3 декабря 1996 г. № 17-ФЗ О банках и банковской деятельности (с изм. от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ).

7. Федеральный закон от 7 августа 2001 №115-ФЗ О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (в ред. от 28 ноября 2007 г. № 275-ФЗ).

8. Федеральный закон от 26 ноября 1998 № 182-ФЗ О рынке ценных бумаг (в ред. от 30 декабря 2008 г. №320-Ф3).

9. Положение Центрального Банка России от 5 января 1998 г. № 14-П О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации (с изм. и доп. от 22 января 1999 г. N 488-У, 31 октября 2002 г. N 1201-У).

10. Положение Центрального Банка России от 3 октября 2002 г. № 2-П О безналичных расчетах в Российской Федерации(ред. от 22 января 2008г.).

11. Положение Банка России от 1 апреля 2003 г. № 222-П О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации.

12. Временное Положение Центрального Банка России от 10 февраля 1998 № 17-П О порядке приема к испонению поручений владельцев счетов,подписанных аналогами собственноручной подписи, при проведении безналичных расчетов кредитными организациями.

13. Положение Центрального Банка России от 20 февраля 1998 г. № 18-П О многорейсовой обработке платежей в Московском регионе (в ред. Указания банка России от 11 июня 2002 г. № 1160-У).

14. Положение Центрального Банка России от 7 октября 2002 г. № 198-П О порядке расчета и взимания платы за расчетные услуги Банка России.

15. Положение Центрального Банка России от 6 мая 2003 г. № 225-П О Справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через сеть Центрального Банка России (Банка России).

16. Положение Центрального Банка России от 8 июня 1998 г. № 32-П О порядке осуществления расчетов по операциям с финансовыми активами на ОРЦБ.

17. Положение Центрального Банка России от 23 июня 1998 г. № 36-П О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России.

18. Письмо Центрального Банка России от 22 сентября 2003 г. № 137-Т О направлении сведений о соблюдении регламента обмена расчетными документами между Банком России и клиентами Банка России.

19. Типовое положение от 7 октября 1996 г. № 336 О расчетно-кассовом центре Банка России.

20. Указание Центрального Банка России от 28 марта 2003 г. № 1262-У О порядке работы учреждений Банка России при расчете и взимании платы за расчетные услуги Банка России.

21. Монографии, книги, учебные пособия

22. Авакова Ю.М., Быстров JI.B., Воронин А.С. и др. Платежные карты. М.: Маркет ДС, 2008.

23. Автоматизированные технологии в банковской деятельности / Под редакцией Титоренко Г.А. М.: Финстатинформ, 1997.

24. Ануреев С.В. Платежные системы и их развитие в России. М.: Финансы и статистика, 2004.

25. Атлас М.С. Национализация банков в СССР. М.: Госфиниздат, 1948.

26. Атлас М.С. Развитие Государственного банка СССР. М.: Госфиниздат, 1958.

27. Балабанов И.Т., Кончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. СПб., Питер.: 2000.

28. Банк Франции: основные направления/Дентр подготовки персонала ЦБ РФ, 2001.

29. Банковское дело управление и технологии:учебное пособие для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева. М.: Юнити-Дана, 2001.

30. Банковский мепеджмент:учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: КНОРУС, 2009.

31. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М: БДЦ-пресс, 2004.

32. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. М.: Консатбапкир, 1997.

33. Березина М. П., Крупнов Ю.С. Межбанковские расчеты. М.: Финстатинформ.: 1994.

34. Большаков А. А. Построение и управление рисками платежных систем: диссертационная работа на соискание.к.э.н., 2005.

35. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. СПб., Питер: 2000.

36. Бурков В.Е., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. М.: Наука, 1994.

37. Бусленко Н. П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978.

38. Вавилов А. В., Ильин И. И. Пластиковые карты: принципы построения платежных систем. М.: Европеум-пресс, 1999.

39. Варфоломеев В.И. Агоритмическое моделирование элементов экономических систем. М.: Финансы и статистика, 2000.

40. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997.

41. Гнеденко Б.В., Коваленко И.Н. Введение в теорию массового обслуживания. М.: Наука, 1987.

42. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. М.: ДеКА, 2000.

43. Давыденко Л.П., Леонтьева И.П., Смолянинов С.В., Шангин А.А. Электронные платежные системы. СПб.: 2002.

44. Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000.

45. Деньги и регулирование денежного обращения: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2002.

46. Деньги Кредит Банки.:учебник. / Под ред. О. И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2001.

47. Замков О. О. Экономические методы в макроэкономическом анализе. М.: ГУ-ВШЭ, 2001.

48. Замков О.О., Тостопятенко А. В., Черемных Ю. Н. Математические методы в экономике. М.: Изд-во МГУ, ДИС, 1997.

49. Инфляция и инфляционная политика в России. / Под. ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000.

50. Камынкина М.Г. Клиринговые и расчетные палаты: опыт организации и функционирования в развитых странах. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995.

51. Карнаух С.Ю. Оптимизация корреспондентских отношений коммерческого банка. М.: БДЦ-пресс, 2005.

52. Кидуэл Дэвид С., Ричард JI. Петерсон, Дэвид У. Блэкуэл. Финансовые институты, рынки и деньги / Пер. с анг. СПб.: Питер, 2000.

53. Кобелев Н.Б. Практика применения экономико-математических методов и моделей. М.: Финстатинформ, 2000.

54. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000.

55. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты. СПб: Михайлова, 2000.

56. Косой A.M. Управление безналичным платежным оборотом. М.: Финансы, 1978.

57. Косой A.M. Платежный оборот: исследование и рекомендации. М.:Финансы и статистика, 2005.

58. Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей. М: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007.

59. Криворучко С.В. Платежные системы: учебное пособие М: Маркет ДС, 2008.

60. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. СПб: Питер, 2001.

61. Крылов В.К. Теоретические проблемы регулирования денежного обращения и обоснование вариантов денежно-кредитной политики: монография М.: ГАУ им. С. Орджоникидзе, 1997.

62. Кузнецов В.А., Шамраев А.В., Пухов А.В. Предоплаченные инструменты розничных платежей от дорожного чека до электронных денег. М.: Маркет ДС, 2008.

63. Кураков Л.П., Кураков В.Л. Словарь-справочник по экономике. М.: Пресс-сервис, 1998.

64. Лейнонен X., Сааринен В. Риски платежной системы в Финляндии и необходимость регулирования и надзора. // Исследования Банка Финляндии, 1998.

65. Ленчевский И.Ю. Организация и регулирование международных коммерческих операций. М.: Колос, 1998.

66. Лерой Милер Р., Ван Хуз Д. Современные деньги и банковское дело / пер. с англ. М.: ИНФРА М, 2000.

67. Липис А., Маршал Т., Линкер Я. Электронная система денежных расчетов пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1988.

68. Лобзина Е. Н., Черненко В.А. Электронные системы денежных расчетов: учебное пособие. СПб.: СПбГУЭиФ, 2002.

69. Максимова В. Ф. Микроэкономика. М.: СОМИНТЭК, 1996.

70. Матовников М. Функционирование банковских систем в России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: Институт экономики переходного периода (научные труды N23P) 2000.

71. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений пер. с англ. М.: Банки и биржи, Юнити, 1997.

72. Обаева А.С. Теоретические аспекты построения и развития платежных систем. СПб.: СПбГУЭиФ, 1996.

73. Образцов М. В. Платежные системы: Учебное пособие С-Пб.: СПбГУЭиФ, 2002.

74. Образцов М.В. Теория платежных систем: Учебное пособие. СПб.: СПбГУЭиФ, 2001.

75. Организация деятельности ЦБ: учебник / Под. ред Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской. СПб.: СПбГУЭиФ, 2000.

76. Павлов И.П. Формирование расчетно-платежной системы переходной экономики: вопросы теории, методологии и практики.Чебоксары: Салика, 2001.

77. Платежная система Банка Франции. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 2002.

78. Платежная система: структура, управление и контроль / Под ред. Саммерса Б.Дж., Вашингтон: МВФ, 1994.

79. М. Дж. Фрай, И. Килато, С. Рджер, К. Сендерович, Д. Шеппард, Ф. Солис, Д. Трандл Платежные системы в глобальной перспективе Международные исследования Рутлежд в области денежных средств и банковского дела // Банк Англии, 1999.

80. Платежные системы: система массовых платежей: международный опыт и национальная система / Материалы семинара ДК. БР, 2001.

81. Познякова J1.A. Основные платежные системы России, стран Западной Европы, США и Японии. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1998.

82. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков: зарубежный опыт. М.: Инфра-м, 1996.

83. Портной М.А. Деньги: их виды и функции. М.: Анкил, 1998.

84. Пошерстник Е.Б., Мейксин М.Д. Денежные средства в расчетах. СПб.: Герда, 1998.

85. Правовое руководство ЮНСРГГРАЛ по электронному переводу средств. Нью-Йорк, 1987.

86. Расчеты и доги предприятий. Практические рекомендации по работе. М.: Банковский деловой центр, 1997.

87. Риск-анализ инвестиционного проекта/ Под ред. М. В. Грачевой. М.: Юнити-Дана, 2001.

88. Рогова О.Л. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы. М.: Институт экономики РАН, 2001.

89. Роуз П. Банковский менеджмент / Пер. с англ. М.: Дело, 1995.

90. Рубин Ю.Б. Конкуренция: упорядоченное взаимодействие в профессиональном бизнесе М.: Маркет ДС, 2006.

91. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. М.: Юнити, 1997.

92. Савинская Н.А., Калугин Н.М. Банковская безопасность. Комплексная система обеспечения безопасности кредитной организации: учебное пособие. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

93. Самуэльсон П., А., В.Д. Нордхаус. Экономика / Пер. с анг. М.: Бипом-Кно Рус, 1997.

94. Система платежей и управление ликвидностью. Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.

95. Системы брутто-расчетов в режиме реального времени (БРРРВ) / Доклад, подготовленный специальной исследовательской группой по БРРРВ Комитета по системе платежей и расчетов. Базель: 1996.

96. Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.

97. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. М.: Ось, 2001.

98. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М: Антидор, 1998.

99. Управление деятельностью коммерческого банка / Под ред. О.И. Лаврушина. М: Юристъ, 2002.

100. Финансово-кредитный словарь. М.: Госфиниздат, 1984.

101. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004.

102. Финансы, денежное обращение и кредит./ Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 1999.

103. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник. / Под. ред. Г.Б. Поляка. М.: Юнити, 2001.

104. Фишер И. Покупная сила денег. М.: Дело, 2001.

105. Формирование интеграционных объединений стран СНГ: финансовый, валютный, банковский аспекты. М.: Финансы и статистика, 2006.

106. Ю5.Фридмен М. Количественная теория денег / Пер. с англ. М.: Эльф Пресс, 1996.

107. Харрис J1. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990.

108. Черчмен У., Акоф Р., Арноф JI. Введение в исследование операций. М.: Наука, 1968.

109. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, BusinessPe4b, 1992.

110. Шамраев А.В. Правовое регулирование информационных технологий (анализ проблем и основные документы). М.: БДЦ-пресс, 2003.

111. ПО.Эйкхофф П. Основы идентификации систем управления. М.: Мир,1975.

112. Экономика и бизнес: теория и практика предпринимательства / Под ред. В. Д. Камаева. М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 1993.

113. Статьи, тезисы докладов, авторефераты

114. Алексеева JI.B. Особенности организации безналичных расчетов: Актуальные вопросы финансов и банковского дела / Сб. науч. трудов / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПБГИЭА, 1999.

115. Березина М.П. Концептуальные вопросы организации безналичных расчетов // Банковское дело. 2001. №12.

116. Березина М.П. Безналичные расчеты в России: особенности организации и направления развития // Финансы. 2001. №4.

117. Березина М.П. Построение платежных систем за рубежом // Банковское дело.1998. №8.

118. Березина М.П. Вопросы теории безналичных расчетов // Банковское дело, 1998. № 8. С.26-31.

119. Борисов Ю.А. Особенности организации надзора за системами экспресс-переводов // Информация Департамента платежных систем и расчетов Банка России, 2005.

120. Боровик А.И. Совершенствование системы расчетов в условиях инфляции // Актуальные вопросы финансов и банковского дела / Сб. науч. трудов. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 1998.

121. Ванин А., Суманен К. Введение в телебапкинг // Банковские технологии. 2000. №7-8.

122. Викторов JT. Интернет и банки // Банковские технологии. 2000. №9.

123. Вочков А. Банковско-финансовые технологии и юрисдикция // Бизнес и банки. 1998. №12.

124. Воронин А. Возможность проводить платежи в режиме реального времени дожна быть обязательной // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2002. №4.

125. Воронин А. Совершенствование системы расчетов в платежной системе Байка России // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №1.

126. Гарбузов М.В., Нефедова Е.Н., Шабалин И.Ю. Проблемы совместимости разных версий Региональной Автоматизированной Банковской Информационной Системы // Экономика и финансы: сб. докладов Всерос. науч.-практ. конф. Тула: 1998.

127. Глазунов В.Н. Оценка риска реальных инвестиций//Банковские технологии. 1999.№3.

128. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах // Платежные и расчетные системы. Вып. 1. М.: ЦБ РФ, 2007.

129. Глушков И.Н., Латышев Н.В. Сравнительный анализ направления совершенствования автоматизированных информационных систем, обеспечивающих процесс управления развитием СТС // Экономика и математические методы. 2000. № 3.

130. Гончарук О.В., Загорская Т.П. Организация межбанковских расчетов за рубежом // Актуальные вопросы финансов и банковского дела / Сборник науч. трудов. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 1999.

131. Грачева М. В. Центральные банки в эпоху электронных денег. // Мировая экономика и международные отношения. 2002. №3.

132. Турин С. Правовая природа по безналичному переводу денежных средств // Хозяйство и право. 1998. № 4,5.

133. Демин В. Поставьте каждого клиента первым в очереди // Мир электронной коммерции, 2000. №11. С. 12-18.

134. Евсюков Д.Е. Электронные деньги как новая составляющая кредитно- денежной системы // ЭКО. 2002. №5.

135. Егорова А. Интернет-банки в России: эксперимент или реальность? // Банковские технологии. 2000. №9.

136. Загорская Т.П. Качество межбанковских расчетов // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе / Материалы 1-й межвузовской конференции аспирантов и докторов. СПб.: СПбГИЭА, 1999.

137. Загорская Т.П. Методические вопросы оценки качества межбанковских расчетов // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сборник научных трудов / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. Вып. 4. СПб.: Изд-во СПбГИЭУ, 2001.

138. Загорская Т.П. Об основных направлениях совершенствования межбанковских расчетов: Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сборник научных трудов под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: СПбГИЭА, 1999.

139. Загорская Т.П. Риски межбанковских расчетов // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сборник научных трудов под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб.: СПбГИЭА, 2000.

140. Загорская Т.П. Управление качеством межбанковских расчетов в Российской Федерации. Автореферат диссертации, . к.э.н. СПб., 1999.

141. Иларионов А. Теория денежного дефицита как отражение платежного кризиса в России // Вопросы экономики. 1996. №12.

142. Исаев И.А. Клиринг и клиринговая деятельность. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №11.

143. Исаев И.А. Роль центральных банков в организации функционирования платежной системы // Деньги и кредит. 1996. №2.

144. Калугин Н.М. Организация обеспечения безопасности платежных систем // Банкир Санкт-Петербурга. 2000. №1.

145. Каменнова М.С., Шматлюк А.В. Влияние IT на эффективность бизнес-процессов: обработка платежей // Банковское дело. 2002. №10.

146. Камынкина М.Г. Опыт организации клиринговых и расчетных палат в странах с развитой рыночной экономикой // Банковское дело. 1998. №1.

147. Канафина P.M. и др. Отдельные направления развития платежных систем и расчетов // Деньги и кредит. 2003. №2.

148. Карасев С.Б., Поздеева И.А., Сергеенков В.В. Роль Центрального банка в развитии платежной системы страны: Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. трудов. / под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. Вып. 6. СПб.: СПбГИЭУ, 2003.

149. Концепция развития расчетной сети Банка России // Вестник Банка России. 1997. №54.

150. Косов С.В. Инвестиционная деятельность в сфере карточного бизнеса // Сб. науч. статей преподавателей и аспирантов ВЗФЭИ Финансы, налоги бухгатерский учет: анализ современного состояния. М.: ВЗФЭИ, 2001.

151. Косов С.В. Особенности оценки эффективности капиталовложений в программы банковских карточек // Сб. науч. статей преподавателей и аспирантов ВЗФЭИ Проблемы рыночной экономики и пути их решения. М.: Экономическое образование, 2000.

152. Косов С.В. Рынок банковских карт в России // Сб. науч. статей преподавателей и аспирантов ВЗФЭИ Анализ результатов экономических преобразований в России. М.: Экономическое образование, 1999.

153. Косой A.M. Деньги и кредитные ресурсы // Вопросы экономики. 1995. №5.

154. Косой A.M. Принципы безналичных расчетов // Деньги и кредит. 1995. №6.

155. Косой A.M. Способы платежа // Деньги и кредит. 1994. №3.

156. Кочеткова Н.М. Цели, задачи и функции Банка России в сфере регулирования платежных систем и расчетов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. №1.

157. Криворучко С.В. Реформирование платежных систем в условиях финансовой интеграции: роль центрального банка. М.: БДЦ-пресс, 2006.

158. Криворучко С.В. Платежные системы и расчеты. Применение законодательства и практика. Ч. 2 // Кузнецов В.А., Пухов А., Шамраев А.А. М.: Регламент, 2007.

159. Криворучко С.В. Управление платежной системой: эффективность и риски. М.: Регламент, 2008.

160. Криворучко С.В. Операционные риски что стоит за ними? // Банковское дело. 2007. №4.

161. Криворучко С.В. Процесс наблюдения за платежными системами: различие между наблюдением за платежными системами и надзором за банками // Финансы и кредит. 2007. №11.

162. Криворучко С.В. Организационная структура наблюдения за платежными системами // Финансы и кредит. 2007. №12.

163. Криворучко С.В. Подходы к управлению операционными рисками платежных систем (опыт европейских центральных банков) // Управление риском. 2007. №2.

164. Криворучко С.В. Идентификация и управление рисками в платежных системах // Управление риском. 2007. № 3.

165. Криворучко С.В. Основные подходы к классификации платежных систем и система показателей для их сравнительного анализа // Экономические науки. 2008. № 1.

166. Криворучко С.В. Системные подходы к организации и проведению реформирования национальной платежной системы России // Экономические науки. 2008. № 2.

167. Криворучко С.В. Подходы к классификации рисков платежных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №10.

168. Криворучко С.В. Роль органов надзора в обеспечении управления рисками платежных систем (зарубежный опыт) // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №11.

169. Криворучко С.В. Аспекты регулирования платежных систем центральными банками // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. №12.

170. Криворучко С.В. Риски платежных систем: источники возникновения и контроль // Управление в кредитной организации. 2006. №5.

171. Криворучко С.В. Инструменты управления рисками платежных систем // Управление в кредитной организации. 2006. №6; 2007. №1.

172. Криворучко С.В. Правовое обеспечение работы платежной системы // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. №1.

173. Криворучко С.В. Операционные риски платежных систем: уровни ответственности // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. № 2.

174. Экономическая эффективность платежной системы с точки зрения окупаемости // Управление в кредитной организации. 2007. № 3.

175. Криворучко С.В. Функционирование национальных систем расчетов в режиме реального времени // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. № 3, 4.

176. Криворучко С.В. Ценообразование в платежных системах // Управление в кредитной организации. 2007. № 4.

177. Криворучко С.В. Создание единого правового механизма регулирования платежных систем в странах ЕС // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2007. № 2.

178. Криворучко С.В. Платежные системы и расчеты по операциям с цепными бумагами Ч зарубежный опыт // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2008. № 1,2.

179. Криворучко С.В. Интеграция рынка розничных платежей в Европе (SEPА) // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2008. № 3,4.

180. Панкин В.Е., Олейников И.Н., Доровский С.Б. Модель расчета показателей скорости денежного обращения в региональных системах // Экономическая наука современной России, 2000, №1

181. Курило А. Опыт реформирования платежной системы США // Банки и технологии. 2002. № 2.

182. Левашов М. В. Безопасность банковских и информационных технологии в расчетной (платежной) системе банка // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2002. № 7-8.

183. Макарова С.П. Автоматизированная обработка межбанковских платежей в Москве и Московском регионе // Бухгатерия и банки. 1999. №2.186.0баева А.С. Мазина Ю.Ю. Надзор за платежными системами II Бухгатерский учет в кредитных организациях. 2002. №4.

184. Образцов М.В. Клиринг и расчеты на рынке ценных бумаг Российской Федерации // Деньги и кредит. 1998. №5.

185. Образцов М.В. Роль финансового рынка в повышении эффективности платежной системы // Деньги и кредит. 2002. №7.

186. Парафило Л.В. Экономические основы построения и функционирования платежной системы Российской Федерации. Автореферат диссертации. . к.э.н. СПб., 2001.

187. Платежная система России // Вестник Банка России. 2000. №27

188. Платежная система Санкт-Петербурга в IV квартале 2004 года II Банкир Санкт-Петербурга. 2005. №1

189. Поздеева И.А. Некоторые аспекты функционирования Санкт-Петербургской платежной системы Банка России: Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе / Сб. науч. трудов. Вып. 6. СПб.: СПбГИЭУ, 2003.

190. Поздеева И.А. Перспективы развития платежной системы СевероЗападного федерального округа: Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе / Сб. науч. трудов. Выпуск 5. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

191. Попов В. Интернет-банки: проблемы и решения // Банковские технологии 2000. №9.

192. Правовое регулирование корреспондентских отношений банков // Актуальные вопросы банковского права. 2000. №3.

193. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста: Доклад Всемирного банка // Вопросы экономики. 2000. №4.

194. Савинская Н.А., Калугин Н.М. Методические основы организации обеспечения безопасности платежных систем. // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сборник научных трудов. Выпуск 4. СПб.: СПбГИЭУ, 2002.

195. Саммерс Б.Дж. Платежная система России // Деньги и кредит. 1993.3.

196. Севрюга Т.В., Геронин Н.Н. О текущем состоянии и тенденциях развития платежной системы России // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. № 3.

197. Семикова П.В. Оптимизация межбанковского клиринга // Банковские технологии. 2003. №2.

198. Сенчагов В.К. Денежная масса и факторы ее формирования // Вопросы экономики 1997. № 10.

199. Сенчук Е.В., Быданова Т.В. О некоторых вопросах проведения межфилиальных расчетов кредитными организациями: Актуальные проблемы финансов и банковского дела на современном этапе / Сб. науч. трудов. Вып. 5. СПб.: СПбГИЭУ. 2002.

200. Смординская Н.В. Национальные платежно-расчетные системы развитых стран: организация и системный риск // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2002. № 6.

201. Смородинская Н.В. Национальные платежно-расчетные системы развитых стран: организация и системный риск // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2000. № 6, 7-8.

202. Смородинская Н.В. Современные платежно-расчетные системы: аналитическое представление // Банковские услуги, золотой выпуск. 19981999г.

203. Соколов А.Б. Региональная автоматизированная система РАБИС-2 (опыт внедрения в Воронежской области) // Деньги и кредит. 1998. №10.

204. Стандарт Банка России. Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России. 2004. № 68.

205. Тамаров П.А, Мец Е.И., Григорьевская Т.С. Новые правила ведения Справочника банковских идентификационных кодов участников расчетов в Российской Федерации // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №5.

206. Тамаров П.А. О перспективах совершенствования правил безналичных расчетов, проводимых через Банк России с применением расчетных документов в электронной форме // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2003. №11.

207. Токарев П.В. Управление внутрибанковскими платежными системами. Автореферат диссертации. . к.э.н. СПб., 2004.

208. Тютюнник А. В. Банковские информационные технологии // Банковское дело. 2002. №3.

209. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: Финансы и статистика, 2002.

210. Франтасьева М. Безналичные взаимные расчеты в народном хозяйстве СССР // Деньги и кредит. 1952. №3.

211. Гленн X. Введение в денежно-кредитную политику: справочник о деятельности центральных банков. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ. 1997. №1.

212. Хомякова Л.И. Проблемы функционирования платежных систем // Бизнес и банки. 2004. №10.

213. Шамраев А.В. Развитие европейского права электронной коммерции // Мир электронной коммерции. 2000. №6.

214. Юров А.В. Наличные деньги их место в современной России // Деньги и кредит. 2000. №5. С. 14-19.

215. Литература на иностранных языках

216. A glossary of terms used in payments and settlements systems //Committee on Payment and Settlement Systems // Bank for international settlements, March, 2003.

217. Assessment of euro large-value payment systems against the Core // Principles.European Central Bank, 2004.

218. Bossone В., Cirasino M. The Oversight of the Payments Systems: A Framework for the Development and Governance of Payment Systems in Emerging Economies. // CEMLA/The World Bank, 2001.

219. Central bank oversight of payment and settlement systems // BIS, Basel, Switzerland, May, 2005.

220. ECB Blue Book лPayment and securities settlement systems in accession countries, August, 2002.

221. Core principles for systematically important payment systems // CPSS, Bank for international settlements, January, 2001.

222. Recommendations for securities settlement systems. Report of the CPSS-IOSCO Joint Task Force on Securities settlement systems // Bank for international settlements, November, 2001.

223. Guideline related to Bank of Canada oversight activities under the Payment clearing and settlement Act (Ссыка на домен более не работаетen/financial/guide2002.html).

224. Guideline on the oversight framework for designated systems under the clearing and settlement systems ordinance // Hong Kong Monetary Authority. 2005.

225. Электронный ресурс. www.bde.es

226. Statement of principles: payment system oversight. Financial Stability Department // Reserve Bank of New Zealand, 11 August 2005 (Ссыка на домен более не работаетfinstab/payment/1911038.pdf).

227. Payment Systems Oversight Report 2004 // Bank of England January,2005.

228. Comments on new legal framework for payments // European Central Bank, 2004.

229. Communication from the Commission to the Council and the European Parliament concerning new legal framework for payments in the internal market // Commission of the European Communities, 2003.

230. Contribution of payment systems to financial stability. Bank for International Settlements, 2000.

231. Cruz M. Mathematical models for pricing and hedging operational risks // Financial times Mastering risk Volume 2: Applications, 2001.

232. General guidance for national payment system development. Committee on Payment and Settlements Systems // Bank for international settlements, January, 2006 (www.bis.org).

233. Guide to the Federal Reserve's Payments System Risk Policy on Daylight Creditio Federal Reserve System. January, 2006.

234. Guideline related to Bank of Canada oversight activities under Payment clearing and settlement act. November, 2002 (www.bankofcanada.ca/en/fmancial/guide2002.htinl).

235. Iivarinen Т., Leinonen H., Lukka M., Saarinen V. Regulation and control of payment system risks- a Finnish perspective. Bank of Finland Studies, 2003.

236. Institutional change in the payment systems by electronic money innovations: implications for monetary policy. Institute of technology assessment of the Austrian academy of sciences // Research Report. January 2005.

237. Khiaonarong T. Identifying Costs in Inter-bank Funds Transfer Systems. An International Survey // Central Bank of Thailand, 2004.

238. Lowe Ph. Payments System Reform: The Australian Experience. Reserve Bank of Australia 2005 (www.rba.gov.au).

239. McPhall Kim. Managing operational risk in payment, clearing, and settlement systems // Bank of Canada Working paper. February, 2003.

240. Millard S., Willison M. The welfare benefits of stable and efficient payment systems. Working Paper. № 301 // Bank of England. April, 2006.

241. Outline of the 2005 Issue of the Payment and Settlement Systems Report // Bank of Japan. March 2006.

242. Oversight of payment and securities settlement systems. Policy document // Central Bank of Cyprus, October, 2005.

243. Self-Assessment of Compliance with the Core Principles for Systemically Important Payment Systems: The BOJ-NET Funds Transfer System // Bank of Japan, August, 2003.

244. Regulation and control of payment system risks Ч a Finnish perspective // Bank of Finland Studies A: 106, 2003.

245. Payment and securities settlement systems in the European Union and in the acceding countries //Blue Book, March, 2006.

246. Oversight standards for euro retail payment systems // European Central Bank, 2003.

247. Peccia T. Designing an operational risk framework from a bottom-up perspective//Financial times Mastering risk Volume 2: Applications. 2001.

248. Principles for the management of credit risk. Ч Basel Committee for Banking Supervision. 2000.

249. Recommendations for securities settlement systems // Bank for International Settlements and International Organization of Securities Commissions, 2001.

250. Risk management principles for electronic banking // Bank for International Settlements, 2003.

251. Self-Assessment of Compliance with the Core Principles for Systemically Important Payment Systems: The BOJ-NET Funds Transfer System // Bank of Japan. August, 2003.

252. Sheppard D. Payment systems // Handbooks in Central Banking No.8 // Bank of England, 1997.

253. Sound practice for the management and supervision of operational risk // Basel Committee publication. July, 2002. № 91.

254. Sound practices for the management and supervision of operational risk // Bank for International Settlements, 2003.

255. Wilko В and Humphrey D.B. Public Good Aspects of TARGET: Natural Monopoly, Scale Economies, and Cost Allocation // DNB Working Paper. № 36. April, 2005.

Похожие диссертации

• Развитие теории национального хозяйства в современных условиях
• Развитие промышленности России на основе национальной инновационной системы
• Роль Центрального банка в развитии платежных систем России
• Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации
• Функционирование национальной платежной системы Российской Федерации в современных условиях