Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур в эксклавном регионе России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Авдеев, Виталий Юрьевич
Место защиты	Калининград
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур в эксклавном регионе России"

На правах рукописи

АВДЕЕВ ВИТАЛИЙ ЮРЬЕВИЧ

Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур в эксклавном регионе России

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Калининград - 2004

Работа выпонена в Калининградском государственном техническом университете.

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Самойлова Людмила Борисовна

Научный консультант: доктор технических наук, профессор

Муров Виктор Михайлович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Найденов Игорь Витальевич

кандидат экономических наук, доцент Трифонова Серафима Дмитриевна

Ведущая организация: Батийский институт экономики и финансов

Защита состоитсял /7 ^ил^/и^ 2004 г. в 2. часов на заседании диссертационного Совета Д.242.084.01 при Калининградском Государственном Университете по адресу: 236041, г. Калининград, ул. Чернышевского, 56-а, аул, 12

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке экономического факультета Калининградского государственного университета.

Заверенный печатью отзыв на автореферат просим прислать в двух экземплярах по адресу: 236041, г. Калининград, ул. Александра Невского, 14, КГУ.

Автореферат разослан л ир^и 2004 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета ' /7 с/' В. С. Корнеевец

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В последние десятилетия развитие как мировой экономики, так и национальных экономических систем характеризуется усилением интеграционных процессов. Нарастание тенденций экономического объединения участников национальных рынков, образование транснациональных вертикально интегрированных структур стимулировали научный интерес к изучению данных процессов, широкий общественный резонанс получила проблема глобализации экономики.

В силу особенностей исторического развития России такая форма организации бизнеса как вертикальная интеграция, в рыночном ее проявлении, получила распространение лишь в конце XX века. Поэтому актуальной задачей отечественных исследований в этой области является не только обобщение и осмысление зарубежного опыта, но и его адаптация к специфическим условиям российской экономики. Претерпев коренную трансформацию, отечественная экономическая система нуждается в новых, обусловленных объективными законами рыночной экономики подходах к развитию предпринимательства. С учетом перспектив вступления России в ВТО, первоочередной задачей является выработка подходов к управлению предпринимательскими структурами, от малого бизнеса до транснациональных компаний, способных обеспечить экономический рост России в конкуренции с мощными иностранными корпорациями, имеющими колоссальный опыт работы в рыночных условиях.

Развитие отечественной экономики, сопровождающееся усилением конкуренции и закономерным уменьшением рентабельности при росте цен на энергоносители и трудовые ресурсы, заставляет предпринимательские структуры искать новые пути повышения эффективности своей деятельности. Повышение устойчивости предпринимательских структур в рыночной экономике актуально как для Российской Федерации в целом, так и для Калининградской области. Особое геополитическое положение самого западного субъекта Российской Федерации предъявляет допонительные требования к разработке методик эффективного управления предпринимательскими структурами, что приобретает еще большую значимость в связи вступлением соседних Прибатийских государств в Евросоюз. При этом уже недостаточно использовать передовые методы организации предпринимательской деятельности, полагаясь только на эмпирические выводы об их эффективности. Необходим научно обоснованный подход в принятии управленческих решений, что невозможно достичь без понимания сути и причинно-следственных связей экономических процессов.

Одним из направлений достижения эффективного и устойчивого развития предпринимательских структур является принятие управленческих решений с использованием подходов, основанных на использовании теории трансакционных издержек.

Большой шаг вперед в изучении природы фирмы как участника рыночных отношений связан с

библиотека |

направления современной экономической мысли. Работы Р. Коуза, О. Уильямсона, Д. Норта дали фундаментальную основу для научного исследования многих экономических процессов, включая вертикальную интеграцию, с новых, отражающих особенности институционального устройства современной экономики, позиций. Сейчас неоинституциональный подход широко используется в изучении макроэкономических интеграционных процессов. Однако методики его применения на прикладном микроэкономическом уровне пока не нашли распространения ни в нашей стране, ни на западе. Причинами являются предельная обширность ключевых понятий теории, что влечет их многовариантную трактовку со стороны разных исследователей, а также трудности практической реализация положений теории, которые не вписываются в традиционную учетную систему предприятия, основанную на иных принципах. Поэтому актуальной задачей современных исследований является перенос фундаментальных положений неоинституционализма, в частности, теории трансакционных издержек, на уровень экономики предприятия.

Практическая значимость и научная актуальность указанных проблем определили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Цели и задачи исследования. Цель диссертационного исследования -разработка и научное обоснование методических рекомендаций по использованию вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур.

Для достижения поставленной цели в рамках диссертационного исследования определены следующие основные задачи:

Х исследование теоретических основ возникновения и экономической сущности вертикальной интеграции с позиции институционального устройства современной экономики;

Х анализ факторов, влияющих на экономическую устойчивость предпринимательских структур Российской Федерации в целом и ее эксклавного региона в частности;

Х выработка концептуального подхода к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательской структуры;

Х разработка методики определения уровня экономической устойчивости и эффективности работы предпринимательской структуры как системы интегрированных этапов;

Х разработка методики оценки перспективности и выбора варианта вертикальной интеграции;

Х научно-практическая апробация выдвигаемых методических положений.

Объект и предмет исследования. Объектом представленного исследования являются экономические процессы деятельности предпринимательских структур. Предметом - повышение экономической

устойчивости предпринимательских структур посредством вертикальной интеграции.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются работы зарубежных и отечественных ученых по вопросам природы фирмы, интеграции и кооперации, анализу хозяйственной деятельности, экономической теории прав собственности и теории трансакционных издержек, а также нормативно-правовые акты Российской Федерации. Эмпирическую базу исследования составили статистические данные Государственного комитета по статистики Российской Федерации, Областного комитета государственной статистики Калининградской области, данные Центрального банка Российской Федерации.

Среди работ российских ученых в области изучения основ вертикальной интеграции с позиции институционального устройства современной экономики, теории трансакционных издержек необходимо выделить работы В. С. Бильчака, М. М. Вороновицкого, А. А. Демина, Р. И. Капелюшникова, С. Кокорева, С. Малахова, В. В. Радаева, Ю. В. Якутина и др. Среди зарубежных исследователей большой вклад в изучение теоретических основ природы фирмы и интеграционных процессов внесли А. Ачиан (Alchian), P. Блэир (Blair), Д. Казерман (Kaeserman), Б. Клейн (Klein), P. Коуз (Coase), P. Кроуфорд (Crawford), Д. Норт (North), О. Уильямсон (Williamson), Дж. Уолис (Wallis), К. Эрроу (Arrow) и др.

В ходе исследования использовались методы теории вероятности и математической статистики, корреляционно-регрессионного, финансового и сравнительного анализа, экономико-математического моделирования. В практических расчетах применялись ПЭВМ и программное обеспечение (в том числе собственной разработки), базы данных бухгатерского и оперативного учета предприятия.

Научная новизна. Научная новизна проведенного исследования заключается в следующих основных положениях:

Х на основе обобщения зарубежных и отечественных исследований в области изучения процессов вертикальной интеграции уточнен термин "вертикальная интеграция", что позволило объективно разграничить на уровне предпринимательских структур схожие по экономической сути интеграционные процессы;

Х дана обобщающая классификация типов вертикальной интеграции;

Х предложена классификация факторов, инициирующих положительный и отрицательный эффект от вертикальной интеграции;

Х уточнены и конкретизированы ключевые понятия теории трансакционных издержек, что позволяет однозначно выделять и количественно оценивать трансакционные издержки на уровне предпринимательских структур;

Х предложен концептуальный подход к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательских структур (с

учетом особенностей эксклавного региона России) для разработки методик принятия научно обоснованных управленческих решений в отношении использования вертикальной интеграции;

Х разработана методика оценки перспективности вертикальной интеграции на основе использования предложенной автором матрицы целесообразности вертикальной интеграции.

Научная апробация работы. Основные положения настоящего исследования докладывались на ежегодных конференциях профессорско-преподавательского состава, научных работников и студентов Калининградского государственного университета (2001 г.) и Калининградского государственного технического университета (2002 г.), международных научных конференциях "Экономика и менеджмент" (Каунас, 2001, 2003 г.), международной научно-практической конференции "Перспективы экономики Калининградского региона и развитие EU" (КГТУ, 2003 г.), китайско-российском форуме молодых ученых (Пекин, Шанхай, 2003 г.).

На VI Всероссийском конкурсе научных работ аспирантов, соискателей молодых ученых высших учебных и научно-исследовательских учреждений Российской Федерации "Экономический рост России" (2003 г.) за представленное исследование автор удостоен третьего места.

Выводы и методические положения, полученные в ходе исследования, были использованы в научно-исследовательских работах "Совершенствование функционирования экономики Калининградского региона в условиях перехода к рыночным отношениям и Особой экономической зоны" (КГТУ, науч. рук. д.т.н., проф. В. М. Муров, 2003-2004 гг.) и "Разработка концептуально-методических аспектов формирования вертикально-интегрированных структур в эксклавном регионе России" (КГТУ, науч. рук. к.э.н., доц., проф. кафедры "Экономика и предпринимательство" Л. Б. Самойлова, 2003 г.).

Непосредственное экспериментальное применение выдвинутых методических положений проведено автором на базе предприятия "Уфат" -одного из лидеров мебельной промышленности Калининградской области.

Публикации. Автором была сделана 21 научная и учебно-методическая публикация общим объемом 18,3 печатных листа, в том числе основных по теме диссертации 13 публикаций объемом 4,9 печатных листа, из них лично автору принадлежит 4,1 печатных листа.

Структура диссертационного исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и выводов, списка использованной литературы и приложений.

Введение

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты: вертикальной интеграции с позиции институционального устройства современной экономики

1.1. Теоретические предпосыки возникновения и экономическая сущность вертикальной интеграции

1.2. Классификация типов вертикальной интеграции

1.3. Выявление факторов, инициирующих положительный или отрицательный эффект от вертикальной интеграции

ГЛАВА 2. Исследование факторов, влияющих на экономическую устойчивость предпринимательских структур эксклавного региона

2.1. Понятие экономической устойчивости предпринимательской структуры

2.2. Состояние и развитие экономики Российской Федерации и региона как внешней среды существования предпринимательских структур

2.3. Анализ факторов, влияющих на устойчивость экономического развития предпринимательских структур эксклавного региона

ГЛАВА 3. Направления формирования методологии использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур

3.1 Концептуальный подход к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательской структуры

3.2. Методологический подход к оценке эффективности вертикальной интеграции

3.2.1. Методика определения уровня экономической устойчивости и эффективности работы предпринимательской структуры как системы интегрированных этапов

3.2.2. Методика оценки перспективности вертикальной интеграции

3.2.3. Методика выбора варианта вертикальной интеграции

3.3. Экспериментальная оценка направлений эффективной вертикальной интеграции на примере предприятия мебельной промышленности эксклавного региона

Заключения и выводы

Список используемой литературы

Приложения

Основное содержание работы

Вопрос о различии трансакций внутри фирмы и между фирмами был поднят ок. 70 лет назад Рональдом Коузом (Coase), ставшим в 1991 года лауреатом Нобелевской премии по экономике. Работы Коуза и, позже, Оливера Уильямсона (Williamson) легли в основу теории трансакционных издержек, явившейся составной частью нового институционального направления в современной экономической науке. Ортодоксальная неоклассическая теория рассматривала рынок как совершенный механизм, где нет необходимости учитывать издержки по обслуживанию сделок. Коуз в своей статье "Природа фирмы" (1937 г.) показал, что при каждой сдеке необходимо проводить переговоры, осуществлять надзор, устанавливать взаимосвязи, устранять разногласия - то есть нести расходы. Когда затраты на рыночные сдеки (внешние трансакции) превышают расходы на те же операции, проведенные в рамках фирмы (внутренние трансакции), становится целесообразным использование вертикальной интеграции.

Теория трансакционных издержек базируется на утверждении, что потребность в вертикальной интеграции возникает в результате использования в предпринимательской деятельности специфических активов, инвестиции в которые значительны, а ценность активов адекватна вложениям только для конкретного предприятия. Помимо определяющей роли специфических активов, необходимым условием их способности стимулировать процессы вертикальной интеграции является неопределенность, риск. Вертикальная интеграция в рамках трансакционного подхода является ответом участников рынка на возрастающий риск внешних трансакций, для снижения которого они преобразуются в трансакции внутрифирменные. Именно факторы специфичности актива, риска и частоты сдеки легли в основу математических моделей и концепции использования теории трансакционных издержек на уровне предпринимательских структур, представленных в настоящей работе.

Другими теоретическими подходами в объяснении причин и выгод вертикальной интеграции, изученными в рамках диссертационного исследования, стали: неприятие риска (Блэир (Blair) и Дэвид Казерман (Kaeserman), 1978 г.), негибкость цен (Картон (Carlton), 1979 г.), усиление рыночной власти и ценовой контроль (Стиглер (Stigler), 1951 г.).

Понятие вертикальной интеграции в экономике, хотя используется все чаще, не имеет конкретного устоявшегося определения. В ретроспективе можно найти различные определения этого понятия в зависимости от направлений исследования вертикальной интеграции в конкретные исторические периоды. В рамках обобщения теоретических положений, которые легли в основу данной диссертационной работы, а также их конкретизации для применения на прикладном уровне возникла необходимость однозначно определить сам термин "вертикальная интеграция". Он дожен обозначить границы процессов,

относимых к вертикальной интеграции, и позволить идентифицировать их среди схожих процессов, таких как вертикальное кооперирование и квазиинтеграция.

Вертикальная интеграция - это объединение на финансово-экономической основе под общим управлением последовательно взаимосвязанных этапов производства и (или) реализации продукции (работ, услуг).

Следует отметить, что в предложенной трактовке понятие вертикальной интеграции получило не только четкое определение, но и значительную универсальность. Слово "интеграция" в термине "вертикальная интеграция" рассматривается как объединение этапов производства и (или) реализации продукции, безотносительно к производственным единицам (предприятиям, фирмам), в рамках которых эти этапы организованы. В связи с этим, разработанные автором методики применимы для различных отраслей народного хозяйства, как в производственной сфере, так и в сферы оказания услуг, выпонения работ.

В ходе изучения теоретических основ вертикальная интеграция была рассмотрена в различных аспектах, как в статике, так и в динамике, что нашло отражение в предложенной автором классификации ее типов по различным признакам (рис. 1).

Вертикальная интеграция порождает многосторонний эффект, оказывающий влияние на финансово-экономическое положение предпринимательских структур. В зависимости от предметной области, все факторы, инициирующие возможный положительный эффект от вертикальной интеграции объединены автором в 4 группы: технологические, экономические, финансовые и рыночные. Данные группы факторов подробно рассмотрены в разделе 1.3. работы; при этом особое внимание уделено экономическому эффекту, состоящему в снижении издержек (базирующемуся на теории трансакционных издержек) и увеличении прибыли за счет согласованных рыночных действий вертикально интегрированных предприятий (путем решения проблемы "двойной маржинализации").

В соответствии с той же классификацией в рамках диссертационного исследования были обобщены и рассмотрены отрицательные факторы вертикальной интеграции (потеря гибкости, выпадение из стимулирующего действия рыночных сил, негативный общеэкономический эффект в виде создания барьеров выхода на рынок и нарушения рыночного равновесия и др.).

Любая предпринимательская структура является сложной системой, испытывающей влияние многообразия факторов внешней и внутренней среды, выводящих ее из состояния равновесия. В диссертационном исследовании рассматриваются возможности вертикальной интеграции повышать способность предпринимательской структуры противостоять негативным факторам. При этом используется термин "экономическая устойчивость" - способность экономической системы противостоять негативному влиянию внутренних и внешних факторов, обеспечивающая ее возврат в состояние равновесия.

Рйс. 1. Классификация типов вертикальной интеграции

Рассматривая общую экономическую устойчивость предпринимательской структуры, были отобраны ключевые показатели, используемые в анализе хозяйственной деятельности и финансовом анализе, наиболее точно характеризующие организационную и финансовую стороны устойчивости, а также даны методические рекомендации по их интерпретации. Для осуществления расчетов использовалось программное обеспечение

(Ссыка на домен более не работаетanalitic/), созданное автором и нашедшее широкое применение в российских коммерческих организациях, включая банки.

Важную роль в оценке возможностей вертикальной интеграции повысить экономическую устойчивость конкретной предпринимательской структуры играет фактор риска. Риск разрыва контракта сопоставляется автором с затратами на его обслуживание с целью достижения оптимального баланса между этими факторами. Выявление специфических факторов риска в эксклавном регионе России, влияющих на успешное развитие предпринимательских структур, было осуществлено в два этапа. Во-первых, были рассмотрены факторы экономического развития Российской Федерации, оказывающие непосредственное влияние на устойчивость развития предпринимательских структур, во-вторых, факторы риска и потенциала развития предпринимательства в Калининградской области были сопоставлены с аналогичными показателями других субъектов федерации. Таким образом, были выделены наиболее значимые факторы, влияющие на устойчивость развития предпринимательских структур в эксклавном регионе России.

. Развитие экономики Калининградской области, восстановление и постепенный рост промышленного производства, соответствует тенденциям, наметившимся в последние годы в российской экономике. При этом Калининградская область в силу своего эксклавного положения сильно зависит от сотрудничества с соседними иностранными государствами и несет повышенные риски, свойственные внешнеторговым операциям.

Сравнительный анализ за ряд лет соотношения риска и потенциала по регионам России по методике рейтингового агентства "Эксперт" подтверждает правило, что повышенный потенциал связан с повышенным риском. На рис. 2 отражена динамика соотношения инвестиционного риска и инвестиционного потенциала Калининградской области и нескольких других регионов России. Для сопоставления были отобраны три субъекта федерации, схожие по итоговой оценке инвестиционного климата 2003 года с Калининградской областью, а также Новгородская область, получившая оценку инвестиционного климата, уступающую лишь г. Москва и Московской области.

Как видно на рис. 2, самый западный регион России сохраняет неплохое соотношение риска и потенциала. Хотя в 2002 году рост риска был опережающим по сравнению с ростом потенциала, что является негативной тенденцией, в 2003 году риск снизися при закономерном падении потенциала.

По результатам анализа были выделены следующие основные факторы, влияющих на устойчивость развития предпринимательских структур Калининградской области:

1) Таможенное администрирование, имеющее высокую значимость в силу обособленного географического положения региона и перманентно влияющее на увеличение расходов предприятий при трансграничных операциях.

Ранг риска

Ч Калининградская обл. Х Х Курская обл.

Ч Калужская обл.

Смоленская об - Новгородская (

Рис. 2. Динамика соотношения рангов инвестиционного риска и инвестиционного потенциала субъектов Российской Федерации за 1996-2003 гг.

2) Валютные риски.

3) Законодательные риски, в части принятия новых федеральных нормативных актов, не учитывающих особенности, вызванные геополитическим положением Калининградской области; риски изменения законодательства соседних государств: Польши, Литвы - являющихся основными торговыми партнерами региона и лежащие на пути транзитного грузопотока товаров из/в эксклавный регион (например, проблема введения визового режима).

4) Высокий удельный вес транспортной составляющей в расходах предприятий, ориентированных на поставку продукции или закупку сырья в других регионах Российской Федерации.

5) Рост цен на энергоносители в допонение к расходам на их транспортировку с основной территории России через сопредельные государства делает эту проблему особенно острой для региона.

6) Ориентация предприятий региона на внешний рынок сопряжена со значительными трансакционными издержками: повышенные издержки на валютные операции (конвертация, перевод), преодоление языкового барьера, спецификация и защита прав собственности с учетом международного законодательства, необходимость документального оформления и подтверждения в рамках валютного контроля и т. п.

7) Острая конкуренция местных производителей по ряду направлений с производителями стран-соседей, обусловленная различиями законодательства и их традиционной специализацией в определенных отраслях народного хозяйства (проявляется, например, на рынках продуктов питания, сельскохозяйственной продукции).

8) Экологический фактор. Калининградская область не входит в число регионов с неблагоприятными экологическими условиями. Однако рейтинг области по данному фактору последние годы неуклонно снижается, что от части связано с выходом из кризиса промышленности и усилением нагрузки на окружающую среду, высокой транспортной насыщенностью региона. Положение области в густонаселенной европейской части континента предъявляет допонительные требования к влиянию промышленности на экосистему всего прибатийского региона.

Все перечисленные факторы повышенной неопределенности ведут к росту как явных трансформационных и трансакционных расходов в составе себестоимости продукции местных производителей, так и к росту расходов имплицитных, не явных в количественной оценке (например, простои товара на таможне, затраты времени на оформление документов валютного контроля при внешнеторговых сдеках и т. п.). В связи с этим актуальной является задача разработки методов и методик повышения экономической устойчивости предпринимательских структур как в периоды кризиса, так и при их динамичном развитии.

Изучение экономических процессов на макроуровне и уровне предпринимательских структур имеет определенные специфические различия.

Понятия трансакции как единицы анализа и трансакционных издержек, изложенные в работах неоинституционалистов, подходят для фундаментального изучения макроэкономических процессов, однако размытость самого определения трансакционных издержек не позволяет выработать методологию количественной их оценки, а, значит, затрудняет использование теории в прикладных целях на микроэкономическом уровне. Определения трансакционных издержек, данные родоначальниками и последователями неоинституционального подхода варьируют от узких, связывающих данные издержки с отдельными видами экономической деятельности, до широких, подчеркивающих институциональную природу этого явления. На сегодняшний день не существует как единого понимания трансакционных издержек, так и их

трактовки в контексте неоклассического направления, что справедливо отмечают современные исследователи. Поэтому в рамках диссертационного исследования автором дано и обосновано определение трансакционных издержек, конкретизирующее и позволяющее проводить их количественную оценку, изучать их динамику на уровне предприятия.

Конкретизация понятия трансакционных издержек позволила однозначно идентифицировать по этому признаку возникающие в хозяйственной деятельности предприятия расходы и перейти к разработке методологического подхода к оценке возможной (перспективной) эффективности вертикальной интеграции.

Предлагаемый методологический подход включает три этапа, каждый из которых представлен в виде методики, и для наглядности разбит на 11 последовательных шагов (рис. 3).

Первый этап необходим для получения поной картины экономического положения предпринимательской структуры в разрезе, с одной стороны, предприятия как единого субъекта рыночных отношений, с другой - как системы, заключающей в себе часть технологической цепочки (совокупность этапов) производства и реализации продукта.

На втором этапе происходит отбор и изучение направлений (контрактов), в отношении которых существуют предпосыки, свидетельствующие о целесообразности вертикальной интеграции. Важнейшей частью данного этапа, а также ключевой составляющей всего методологического подхода является выбор перспективных направлений интеграции на основе матрицы целесообразности (перспективности) вертикальной интеграции.

Третий этап посвящен выбору варианта вертикальной интеграции: объединение с другим предприятием или создание аналогичного собственного подразделения.

Первым шагом предлагаемого методологического подхода к оценке возможной эффективности вертикальной интеграции является установление текущих границ охвата предприятием технологической цепочки. Для этого используется понятие этапа не просто как действия или операции, а такая их совокупность, которая позволяет выделить этап в качестве самостоятельного субъекта рыночных отношений, способного переориентировать результаты своей работы с внутреннего потребления на реализацию сторонним потребителям.

Вторым шагом предлагаемого методологического подхода является изучение экономической устойчивости предпринимательской структуры в целом (в соответствии с положениями, приведенными в разделе 2.1 диссертационного исследования). Если предпринимательская структура включает несколько отдельных юридических единиц (ходинг), то анализ устойчивости проводится по их совокупности.

Выбор варианта вертикальной интеграции:

а)объединение с другим предприятием; б) создание собственного подразделения.

Сравнение проектов вертикальной интеграции и выбор наиболее эффективного

.сравнение.

Сопоставление планируемых расходов на вертикальную интеграцию и ее преимуществ

Рис.З.Схема методологического подхода к оценке возможной эффективности вертикальной интеграции

В случае неудовлетворительной устойчивости предпринимательской структуры решение о продожении анализа целесообразности вертикальной интеграции принимается в зависимости от доминирующих причин, вызвавших неустойчивое положение Если причины неустойчивого или кризисного экономического состояния предпринимательской структуры не относятся к области контрактных отношений, вертикальная интеграция не может считаться целесообразной до устранения этих причин, поскольку являясь затратным инвестиционным процессом, сопряженным с временным отклонением от состояния равновесия объединяющихся предприятий.

Третьи шагом предлагаемого методологического подхода является анализ эффективности взаимодействия этапов, составляющих участок технологической цепочки, который уже охватывает предпринимательская структура Важность этого шага вызвана тем, что в вертикально интегрированной цепочке проблемы одного из звеньев способны нарушить работу всей производственной цепи.

Начиная с четвертого шага, анализ переходит на этап оценки перспективности (целесообразности) вертикальной интеграции по каждому из возможных направлений (контрактов) Это ключевой этап анализа, поностью отражающий трансакционный подход к изучению возможности повышения эффективности предпринимательской деятельности посредством вертикальной интеграции. На данном этапе анализа предпринимательская структура рассматривается как субъект экономической деятельности, участник рынков исходных ресурсов и готовой продукции. Объектом анализа становятся контрактные отношения с поставщиками и покупателями, которые противопоставляются внутренней, административной системе организации работы предприятия и рассматриваются как источник трансакционных издержек и риска, не свойственных внутренней среде предпринимательской структуры, в отличие от трансформационных и административных издержек (рис 4)

Область возникновения трансакционных издержек и траясакционного риска

Рис 4 Концептуальный подход к рассмотрению предпринимательской структуры в свете теории трансакционных издержек

Исключив на пятом шаге контракты явно не перспективны с точки зрения вертикальной интеграции (по причине сложности производства продукта, его уникальности или патентной защите; высокого минимально эффективного объема производства и т. п.), на шестом, ключевом шаге предложенного методологического подхода производится оценка непосредственно каждого из отобранных контрактов. При этом используется понятие трансакционного риска, которое определено автором как вероятность понести убытки или упустить выгоду в результате нарушения контрактных отношений (разрыва контракта) с поставщиками (подрядчиками) или покупателями (заказчиками).

Предпринимательская структура, с одной стороны, подвержена трансакционному риску, с другой - несет связанные с данным контрактом трансакционные издержки. Т. е. область возникновения трансакционных издержек (рис. 4) одновременно является областью трансакционного риска. Задачей предпринимательской структуры становиться достижение разумного баланса между издержками и риском, имеющими обратную связь.

Разработанная автором матрица целесообразности (перспективности) вертикальной интеграции (табл. 1) позволяет выбрать вариант управленческого решения в зависимости от комбинаций уровней трансакционного риска и трансакционных издержек по определенному контракту (или группе однородных контрактов на поставку (сбыт) определенного продукта).

В соответствии с фундаментальными основами выбора формы контракта, изложенными в работах Коуза и Уильямсона (проанализированы в главе 1.1 диссертационного исследования), определяющими факторами трансакционного риска являются частота совершения сдеки, неопределенность среды, в которой имеют место контрактные отношения и специфичность участвующего в сдеке актива.

Предпринимательская структура как экономическая система существует не обособлено, а в условиях изменчивой среды, прямо или опосредовано взаимодействуя с множеством экономических, политических, социальных и других институтов. Для количественной оценки возникающего в условиях неопределенности риска автором предложены математические модели, где вероятность разрыва контракта сочетается с возможными убытками от его разрыва.

В частности, трансакдионный риск (4) количественно рассчитывается как доля от планируемой за год прибыли (Г) потерь от простоя или приостановки реализации (Х,) и допонительных затрат на продожение производственного процесса или реализации (!,.) с учетом вероятности их возникновения Р(Ь)\

В свою очередь потери от простоя определяются как Ь^Тп^МЩ,

где - время простоя в днях;

Таблица 1.

Матрица целесообразности (перспективности) вертикальной интеграции

Факторы Трансакционный риск

низкий средний Высокий

вертикальная интеграция а) увеличить а) увеличить

не целесообразна трансакционные издержки, если риск эластичен по этим издержкам; б) вертикальная трансакционные издержки, если риск эластичен поэтам издержкам;

низкие интеграция, направленная на снижение риска или (и) получение технологических, б)вертикальная интеграция, если риск не эластичен по трансакционным

8 финансовых, издержкам.

а * рыночных

а и преимуществ

<=( г> 5 а) уменьшить вертикальная вертикальная

и трансакционные издержки, интеграция, как интеграция,

X X если риск не эластичен по возможность направленная на

о этим издержкам; дальнейшего снижение риска

Я X снижения риска и

а и а б) вертикальная (или)

средние интеграция, направленная трансакционных

на снижение трансакционкых издержек или (и) получение технологических, финансовых, рыночных преимуществ издержек

а) уменьшить вертикальная вертикальная

трансакционные издержки, интеграция, интеграция

если риск не эластичен по направленная на необходима

этим издержкам; снижение

высокие б) вертикальная трансакционных

издержек

интеграция, если риск

эластичен по

трансакционным

издержкам

дД - количество выпускаемой в день продукции, при производстве которой необходим данный ресурс;

М- маржинальный доход;

4 - прямые материальные расходы как следствие простоя.

Допонительные материальные затраты на продожение производственного процесса (,) рассчитываются как

где - единовременные трансакционные издержки на поиск нового поставщика и установление договорных отношений;

Т, - время (в днях), в течение которого ресурсы будут закупаться по новой цене.

- изменение покупной цены ресурса по новому контракту (т. е. текущая цена минус прогнозная цена по новому контракту);

- расходы на пуск производственного процесса после простоя или смены ресурса (подготовительно-заключительные операции).

Следует отметить, что в разработанных моделях учитываются прямо и или косвенно все три указанные выше определяющие фактора трансакционного риска. Автором выделяются и обосновываются фактические показатели, которые отражают степень специфичности участвующего в сдеке актива на уровне предприятия. В части, сделан вывод, что специфичность актива, помимо прочего, отражается в отклонении контрактной цены от среднерыночной, являясь частью квази-ренты.

Результатом оценки трансакционных издержек с использованием предложенных математических моделей (раздел 3.2. диссертационного исследования) дожен стать показатель их уровня как доля от планируемой прибыли предприятия, что делает данный показатель сопоставимым с показателем трансакционного риска:

где - часть косвенных трансакционных издержек (1-я группа издержек), относящаяся к данному контракту за год;

- прямые трансакционные издержки на единицу объема приобретаемого ресурса (реализуемой продукции);

- планируемый объем годового потребления ресурса (реализации продукции);

- планируемая прибыль от реализации за год.

Сопоставление качественной интерпретации уровней трансакционного риска и трансакционных издержек по матрице (табл. 1) позволяет определить целесообразность интеграции в направлении изученного контракта.

Седьмым шагом методологического подхода является изучение возможностей посредством вертикальной интеграции снизить уровень риска и

(или) трансакционных издержек в отношении отобранных контрактов, повысив экономическую устойчивость предприятия. Анализ возможного положительного эффекта от вертикальной интеграции выпоняется в разрезе приведенных выше четырех групп факторов: технологических, экономических, финансовыхкрыночных.

Начиная с восьмого шага, анализ возможной эффективности вертикальной интеграции переходит на третий этап, где проект наиболее оптимального варианта интеграции сравнивается с планируемыми выгодами.

На девятом и десятом шаге варианты вертикальной интеграции сопоставляются в инвестиционном аспекте. При этом используются традиционные для инвестиционного анализа методы с учетом особенностей применительно к изучению вертикальной интеграции.

Завершающим, одиннадцатым шагом предлагаемого методологического подхода дожен стать выбор наиболее выгодного варианта интеграции и сопоставление требуемых затрат с предполагаемым эффектом, когда учитываются не только количественные показатели эффективности вертикальной интеграции, но и факторы, количественная оценка которых затруднена.

По итогам всего анализа делается вывод относительно возможностей вертикальной интеграции в данном направлении повысить экономическую устойчивость предпринимательской структуры, после чего принимается соответствующее управленческое решение.

Экспериментальная апробация предлагаемого методологического подхода была проведена на одном из ведущих мебельных предприятий Калининградской области - "Уфат" (торговая марка "Falke Mebel"). Актуальность работ по внедрению передовых методов повышения экономической устойчивости для данного предприятия связана, главным образом, с быстрыми темпами роста производства при стопроцентной зависимости от поставок материалов и комплектующих из стран Западной Европы. Быстрые темпы расширения производственной деятельности, являясь, без сомнения, положительным фактором, часто приводят к объективному снижению экономической устойчивости предпринимательских структур, что и было установлено на этапе предварительного анализа экономической устойчивости предприятия "Уфат".

Характерная для эксклавного региона высокая зависимость предприятия от импортных поставок, необходимость пересекать государственную границу как при закупке входящих ресурсов, так и при поставках готовой продукции на остальную территорию России повышают внешнеторговые риски, валютный риск и риски, связанные с таможенным администрированием. В некоторой степени это компенсируется объективными для предприятий эксклава выгодами: близостью западноевропейских поставщиков материалов и комплектующих, таможенными и налоговыми льготами в рамках свободной экономической зоны.

О значительных возможностях вертикальной интеграции как стратегии

повышения экономической устойчивости предприятия "Уфат" говорит текущий коэффициент вертикальной интеграции, рассчитанный как отношение добавленной стоимости, создаваемой предприятием, к конечной (розничной) цене продукции, равный 16,7%. Большую долю (более 60%) в себестоимости готовой продукции составляют затраты на материалы и комплектующие, что обуславливает направления дальнейшего расширения производственной цепочки. Для трансакционного анализа контрактных отношений предприятия "Уфат" с поставщиками были отобраны контракты на поставку комплектующих, составляющих наибольший удельный вес в себестоимости конечных изделий и обладающих значительным уровнем специфичности -дубовых каркасов.

Анализ выявил существенность трансакционных издержек по контрактам на закупку каркасов. Возможные потери в случае перебоев в поставках каркасов ввиду их повышенной специфичности влечет накопление на складе предприятия увеличенного запаса. Как было обосновано в концепции использования теории трансакционных издержек на уровне предпринимательской структуры (раздел 3.1 диссертационного исследования), накопление ресурсов сверх нормального страхового запаса при отсутствии субъективных причин объясняется необходимостью обеспечить снабжение предприятия в условиях неопределенности, следовательно, расходы на хранение избыточных складских запасов являются трансакционными издержками предприятия.

Основная величина возможных потерь от разрыва контрактных отношений (выступающая в качестве количественной оценки трансакционного риска и рассчитанная по математическим моделям, обоснованным в разделе 3.2. диссертационного исследования) связана с затратами на их возобновление и продожение производственного процесса, что в значительной степени обусловлено рассмотрением в качестве квази-ренты разницы между текущей и среднерыночной ценой на закупаемый ресурс.

Полученная в результате анализа количественная и качественная оценка трансакционного риска разрыва контракта и трансакционных издержек на его обслуживание позволяют позиционировать контракт на закупку дубовых каркасов в матрице целесообразности вертикальной интеграции (табл. 1) как "средний риск - низкие издержки". Учитывая неэластичность в данном случае риска по трансакционным издержками, в качестве приоритетного был назван вариант повышения устойчивости предпринимательской структуры посредством вертикальной интеграции, направленной на снижение риска или (и) получение технологических, финансовых, рыночных преимуществ.

Вариант вертикальной интеграции этапа производства каркасов в рамках предприятия не только способен снизить трансакционный риск, но и уменьшить трансакционные издержки за счет возможности снизить перманентный складской запас комплектующих. Кроме того, реализация этого варианта способна повысить устойчивость предприятия за счет приобретения определенных технологических и экономических преимуществ, приведенных в разделе 3.3. диссертационного исследования (снижение себестоимости за счет

более дешевых трудовых ресурсов; приближение технологических границ производственной цепочки к более ликвидным рынкам сырья и материалов).

Наряду с возможностью обратной вертикальной интеграции был изучен вопрос интеграции предприятия "Уфат" вперед, в сферу розничной торговли мебелью. Изучение количественных параметров распределения объемов выручки между покупателями, спроса на продукцию и уровня отпускных цен, а также договорных условий в контрактах на реализацию готовой продукции позволило сделать вывод об уровне трансакционных издержек в сбытовой сфере предприятия.

Учитывая значительные объемы учетных данных, анализ был выпонен с использованием методов математической статистики. В частности, для оценки средней в течение года дебиторской задоженности за отгруженную продукцию был использован метод случайной бесповторной выборки. Гипотеза о нормальном законе распределения в генеральной совокупности была проверена по критерию х2 Пирсона.

Полученные неявные трансакционные издержки по сбыту готовой продукции составили по итогам 2002 года от 4 до 5% (в зависимости от значения показателя, принимаемого для расчета альтернативной стоимости капитала) прибыли предприятия. При высоком спросе на продукцию и низких явных издержках на ее сбыт предприятие несет имплицитные издержки, которые не находят отражение в его учетной системе. Прямая коническая вертикальная интеграция способна не только снизить данные издержки, но и принести рыночные выгоды (высокая рентабельность следующего по цепочке этапа) и маркетинговые выгоды (допонительная возможность для продвижения собственной торговой марки).

Практическая реализация предложенного методологического подхода к оценке возможной эффективности вертикальной интеграции показала приемлемость разработок диссертационного исследования в принятии научно обоснованных решений по вопросам повышения экономической устойчивости предпринимательских структур.

Заключение диссертационного исследования содержит краткие выводы, отражающие теоретическую новизну и практическую значимость работы.

Основные положения диссертационного исследования изложены в следующих публикациях автора:

1. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Методические аспекты использования внутрифирменного выборочного контроля // "Экономика и менеджмент-2001: Экономические проблемы калининградского и других батийских регионов": Сб. матер, междунар. конф. - Каунас: Изд-во Каунасский технологический университет, 2001. С. 160-166.

2. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Методические аспекты оценки эффективности собственного производства // Проблемы развития региональной экономики: Сб. науч. трудов, выпуск 11. - Калининград: Изд-во Батийский институт экономики и финансов, 2001. С. 4-8.

3. Авдеев В. Ю. Система внутрифирменного контроля как элемент управленческой структуры хозяйствующего субъекта // Экология. Информатика. Цивилизация. Науч.

конф. студентов и аспирантов КГУ. Ч. 2. Тезисы докладов. - Калининград: Изд-во КГУ, 2001. С. 33-34.

4. Авдеев В. Ю. Выявление положительных и отрицательных сторон вертикальной интеграции: классификационный аспект // Особенности и проблемы развития Калининградской области - российского анклава в центре Европы: Сб. науч. тр., Калининград: Изд-во, ЮТУ, 2002. С. 38-45.

5. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Анализ развития экономики Калининградской области в едином пространстве Российской Федерации // Проблемы и перспективы развития экономики и управления. Межвуз. сб. науч. тр., выпуск 16. - Калининград: Изд-во Батийский институт экономики и финансов, 2002. С. 36-42.

6. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Методологические подходы к оценке преимуществ вертикальной интеграции // Вестник Батийского научного центра, № 1 (16). - Калининград: Изд-во КГУ, 2002. С. 71-79.

7. Авдеев В. Ю. Концептуальный подход к использованию теории трансакционных издержек на уровне предприятия // "Экономика и менеджмент-2003: Социально-экономические аспекты развития Калининградской области и других прибатийских регионов": Сб. мат. междунар. конф. - Каунас: Изд-во Каунасский технологический университет, 2003. С. 8-10.

8. Авдеев В. Ю. Повышение экономической устойчивости предприятий путем создания вертикально интегрированных структур // Сб. тр. вольного экономического общества России, том 41. - М: Изд-во ВЭО России, 2003. С. 599-618

9. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости предпринимательских структур // Сб. докл. китайско-российского форума молодых ученых. - Пекин, 2003. С. 146-149

10. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Методология оценки эффективности вертикальной интеграции // Перспективы экономики Калининградского региона и развитие Еи: Сб. докл. междунар. конф. - Калининград: Изд-во КГТУ, 2003. С. 106-107

11. Авдеев В. Ю. Экспериментальная оценка направлений эффективной вертикальной интеграции // "Калининградская область и ЕС: проблемы экономической интеграции": Сб. науч. тр., вып. 2- Калининград: Изд-во КГУ, 2004. С. 22-28

12. Авдеев В. Ю. (в соавторстве с Самойловой Л. Б.) Вертикальная интеграция как организационная предпосыка инновационного развития крупных предприятий // Инновационная экономика как стратегия конкурентного развития региона: Межвуз. сб. науч. тр. - Калининград: Изд-во КГУ, 2004. С. 75-83.

13. Авдеев В. Ю. Вертикальная интеграция и обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур // Вестник Батийского научного центра, № 1,2 (19, 20). - Калининград: Изд-во КГУ, 2004. С. 118-126.

Подписано в печать 11.11.2004 г. Формат 60x90 1/16. Бумага для множительных аппаратов. Ризограф. Усл. печ. л. 1,4. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 2Ъ. Издательство Калининградского государственного технического университета, 236000, г. Калининград, Советский проспект, 1.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Авдеев, Виталий Юрьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ С ПОЗИЦИИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО УСТРОЙСТВА СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ.

1.1. Теоретические предпосыки возникновения и экономическая сущность вертикальной интеграции.

1.2. Классификация типов вертикальной интеграции.

1.3. Выявление факторов, инициирующих положительный или отрицательный эффект от вертикальной интеграции.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР ЭКСКЛАВНОГО РЕГИОНА.

2.1. Понятие экономической устойчивости предпринимательской структуры.

2.2. Состояние и развитие экономики Российской Федерации и региона как внешней среды существования предпринимательских структур.

2.3. Анализ факторов, влияющих на устойчивость экономического развития предпринимательских структур эксклавного региона.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ МЕТОДОЛОГИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ Х РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР.

3.1 Концептуальный подход к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательской структуры.

3.2 Методологический подход к оценке эффективности вертикальной интеграции

3.2.1. Методика определения уровня экономической устойчивости и эффективности работы предпринимательской структуры как системы интегрированных этапов.

3.2.2. Методика оценки перспективности вертикальной интеграции.

3.2.3. Методика выбора варианта вертикальной интеграции.

3.3. Экспериментальная оценка направлений эффективной вертикальной интеграции на примере предприятия мебельной промышленности эксклавного региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЯ И ВЫВОДЫ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости развития предпринимательских структур в эксклавном регионе России"

В последние десятилетия развитие как мировой экономики, так и национальных экономических систем характеризуется усилением интеграционных процессов. Нарастание тенденций экономического объединения участников национальных рынков, образование транснациональных вертикально интегрированных структур стимулировали научный интерес к изучению данных процессов, широкий общественный резонанс получила проблема глобализации экономики.

В силу особенностей исторического развития Россия стокнулась с такой формой организации бизнеса как вертикальная интеграция, в рыночном ее проявлении, лишь в конце XX века. Поэтому актуальной задачей отечественных исследований в этой области является не только обобщение и осмысление зарубежного опыта, но и его адаптация к специфическим условиям российской экономики. Претерпев коренную трансформацию, отечественная экономическая система нуждается в новых, обусловленных объективными законами рыночной экономики подходах к развитию предпринимательства. С учетом перспектив вступления России в ВТО, первоочередной задачей является выработка подходов к управлению предпринимательскими структурами, от малого бизнеса до транснациональных компаний, способных обеспечить экономический рост России в конкуренции с мощными иностранными корпорациями, имеющими колоссальный опыт работы в рыночных условиях.

Повышение устойчивости предпринимательских структур в рыночной экономике актуально как для Российской Федерации в целом, так и для Калининградской области. Особое геополитическое положение самого западного субъекта Российской Федерации предъявляет допонительные требования к разработке методик эффективного управления предпринимательскими структурами, что приобретает еще большую значимость в связи вступлением соседних Прибатийских государств в Евросоюз.

Большой шаг вперед в изучении природы фирмы как участника рыночных отношений связан с возникновением неоинституционального направления современной экономической мысли, зародившегося в первой половине и оформившегося в 60-70-е гг. минувшего века. Работы Р. Коуза, О. Уильямсона, Д. Норта дали фундаментальную основу для научного исследования многих экономических процессов, включая вертикальную интеграцию, с новых, отражающих особенности институционального устройства современной экономики, позиций. Среди российских ученых большой вклад в перевод трудов основателей неоинституционализма и популяризации их идей, изучение экономической теории прав собственности внес Р. И. Капелюшников.

Сейчас неоинституциональный подход широко используется в изучении макроэкономических интеграционных процессов. Однако методики его применения на прикладном микроэкономическом уровне пока не нашли распространения ни в нашей стране, ни на западе. Причинами являются предельная обширность ключевых понятий теории, что влечет их многовариантную трактовку со стороны разных исследователей, а также трудности практической реализация положений теории, которые не вписываются в традиционную учетную систему предприятия, основанную на иных принципах. Поэтому одной из задач настоящей работы был перенос фундаментальных положений неоинституционализма, в частности, теории трансакционных издержек, на уровень экономики предприятия, позволяющий обеспечить научно обоснованное принятие управленческих решений относительно возможности повысить экономическую устойчивость предпринимательских структур посредством вертикальной интеграции.

Для целей настоящего исследования под термином "предпринимательская структура" понимается хозяйствующий субъект Ч участник рыночных отношений независимо от организационно-правовой формы, деятельность которого носит рисковый характер и направлена на получение предпринимательского дохода.

При раскрытии положений западной экономической мысли в качестве аналога указанного понятия часто выступает термин "фирма", под которым понимается "экономический субъект, занимающийся различными видами деятельности и обладающий хозяйственной самостоятельностью" [22]. Если акцент делается на материальную сторону существования хозяйствующего субъекта, в тексте настоящей работы используется термин "предприятие", как материально-организационная основа деятельности предпринимательской структуры, охватывающая определенные этапы производства и (или) реализации продукции (работ, услуг).

Цель диссертационного исследования - разработка и научное обоснование методологического подхода к оценке эффективности вертикальной интеграции для повышения экономической устойчивости предпринимательских структур.

Для достижения поставленной цели в рамках диссертационного исследования определены следующие основные задачи:

Х исследование теоретических основ возникновения и экономической сущности вертикальной интеграции с позиции институционального устройства современной экономики;

Х анализ факторов, влияющих на экономическую устойчивость предпринимательских структур Российской Федерации в целом и ее эксклавного региона в частности;

Х выработка концептуального подхода к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательской структуры;

Х разработка методики определения уровня экономической устойчивости и эффективности работы предпринимательской структуры как системы интегрированных этапов;

Х разработка методики оценки перспективности и выбора варианта вертикальной интеграции;

Х научно-практическая апробация выдвигаемых методических положений.

Объектом представленного исследования являются экономические процессы деятельности предпринимательских структур. Предметом -повышение экономической устойчивости предпринимательских структур посредством вертикальной интеграции.

Научную новизну диссертационного исследования составляют следующие элементы.

1. На основе обобщения зарубежных и отечественных исследований в области изучения процессов вертикальной интеграции уточнен термин "вертикальная интеграция", что позволило объективно разграничить на уровне предпринимательских структур схожие по экономической сути интеграционные процессы.

2. Дана обобщающая классификация типов вертикальной интеграции.

3. Предложена классификация факторов, инициирующих положительный и отрицательный эффект от вертикальной интеграции.

4. Уточнены и конкретизированы ключевые понятия теории трансакционных издержек, что позволяет однозначно выделять и количественно оценивать трансакционные издержки на уровне предпринимательских структур.

5. Предложен концептуальный подход к использованию теории трансакционных издержек на уровне предпринимательских структур (с учетом особенностей эксклавного региона России) для разработки методик принятия научно обоснованных управленческих решений в отношении использования вертикальной интеграции.

6. Разработана методика оценки перспективности вертикальной интеграции на основе использования предложенной автором матрицы целесообразности вертикальной интеграции.

В ходе исследования использовались методы теории вероятности и математической статистики, корреляционно-регрессионного, финансового и сравнительного анализа, экономико-математического моделирования. В практических расчетах применялись ПЭВМ и программное обеспечение (в том числе собственной разработки), базы данных оперативного и бухгатерского учета предприятия.

Результаты исследования имеют практическое значение как для работников аппарат управления предпринимательских структур, так и государственных служащих, занятых проблемами развития предпринимательства в России. Универсальность предложенных методик позволяет использовать их не только в промышленности, но и в других отраслях народного хозяйства.

Экспериментальное применение предложенного методологического подхода произведено на базе предприятия "Уфат", одного из лидеров мебельной промышленности Калининградской области, где была подтверждена его практическая состоятельность и получен положительный отзыв.

Основные положения настоящего исследования докладывались на ежегодных конференциях профессорско-преподавательского состава, научных работников и студентов Калининградского государственного университета (2001 г.) и Калининградского государственного технического университета (2002 г.), международных научных конференциях "Экономика и менеджмент" (Каунас, 2001, 2003 г.), международной научно-практической конференции "Перспективы экономики Калининградского региона и развитие EU" (КГТУ, 2003 г.), китайско-российском форуме молодых ученых (Пекин, Шанхай, 2003 г.).

На VI Всероссийском конкурсе научных работ аспирантов, соискателей молодых ученых высших учебных и научно-исследовательских учреждений Российской Федерации "Экономический рост России" (2003 г.) за представленное исследование автор удостоен третьего места.

По теме диссертационного исследования опубликовано тринадцать статей и тезисов докладов.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Авдеев, Виталий Юрьевич

Заключения и выводы

Последние годы наметися переход от бурного развития предпринимательства, выраженного в росте количества субъектов рыночных отношений, к повышению качественной составляющей их деятельности. Высокая конкуренция, снижение рентабельности заставляют предпринимателей искать новые пути повышения эффективности своего бизнеса. Высокий уровень неопределенности внешней среды предъявляет допонительные требования к обеспечению экономической устойчивости предпринимательских структур. При этом уже недостаточно использовать методы организации предпринимательской деятельности, полагаясь только на эмпирические выводы об их эффективности. Необходим системный научно обоснованный подход в принятии управленческих решений, что невозможно достичь без понимания сути и причинно-следственных связей экономических процессов.

1. Неоинституциональное направление современной экономической мысли открыло новые горизонты в изучении проблем успешного функционирования предпринимательских структур, его теоретические основы высоко оценены мировой научной общественностью. В то же время, как показало изучение зарубежного и отечественного опыта, положения теории используются преимущественно в макроэкономических исследованиях и пока не нашли широкого прикладного применения на уровне отдельных экономических субъектов. По мнению автора, именно разработка методик практического применения положений неоинституционализма, и, в частности, теории трансакционных издержек, на уровне отдельных участников рынка станет в ближайшем будущем одним из важнейших направлений развития экономической мысли. Учитывая вызванное объективными причинами отставание отечественных исследований в этой области, можно предполагать, что ближайшей перспективой станут макроэкономические исследования российской экономики с позиций трансакционного подхода (по аналогии с тем, как Дж. Уолис и Д. Норт исследовали на предмет трансакционных издержек американскую экономику).

Вклад настоящего исследования в теоретические аспекты применения теории трансакционных издержек на уровне предпринимательских структур заключается в предложенных и научно обоснованных определениях ключевых понятий теории, таких как "трансакционные издержки", "вертикальная интеграция", а также во впервые предложенной поной классификации типов вертикальной интеграции.

2. Несмотря на наметившийся в последние годы экономический рост в Российской Федерации, среда развития отечественного предпринимательства характеризуется существенным уровнем неопределенности по сравнению с условиями хозяйствования в странах с развитой рыночной экономикой. Как следствие этого трансакции в отечественной экономике сопровождаются значительным уровнем имплицитных издержек.

Факторы, влияющие на устойчивость экономического положения предпринимательских структур Калининградской области в целом определяются общим экономическим положением в стране. В то же время, эксклавное положение региона сопряжено с повышенным влиянием отдельных факторов риска, связанных, главным образом, с проблемами таможенного и законодательного регулирования, высокой зависимостью от импорта. При этом выгодное геополитическое и особое правовое положение эксклава способны обеспечить высокий инвестиционный потенциал и успешное развитие предпринимательства в регионе.

3. Развитие российской экономики приводит к постепенному и закономерному лишению отечественных производителей таких конкурентных преимуществ как дешевая рабочая сила и низкие, по сравнению с мировыми, цены на энергоносители. В связи с этим приоритетной задачей российских предприятий становится снижение издержек за счет построения эффективной системы управления, использования методик принятия научно обоснованных управленческих решений. Одним из направлений создания подобных методик является использование теории трансакционных издержек.

4. Предложенный и обоснованный в диссертационном исследовании методологический подход к оценке возможной эффективности вертикальной интеграции для повышения экономической устойчивости предпринимательских структур учитывает все базовые положения теории трансакционных издержек. Разработанная концепция использования данной теории на уровне отдельных участников рынка и построенные на ее основе методики, включающие разработанные математические модели количественной оценки трансакционных издержек и трансакционного риска, матрицу целесообразности вертикальной интеграции, не лимитированы особенностями отдельных видов предпринимательской деятельности, что позволяет применять их в любой отрасли народного хозяйства.

5. Проверка предложенного подхода к оценке эффективности вертикальной интеграции на базе материалов предприятия "Уфат" показала практическую применимость разработанных методологических положений, их способность обеспечивать принятие научно обоснованных управленческих решений, направленных на повышение экономической устойчивости предпринимательских структур.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Авдеев, Виталий Юрьевич, Калининград

1. Авдашева С. Б., Розанова Н. М. Теория организации отраслевых рынков М.: ИЧП "Издательство Магистр", 1998.

2. Авдеев В. Ю. Вертикальная интеграция и обеспечение устойчивости развития предпринимательских структур // Вестник Батийского научного центра, № 1,2 (19, 20). Калининград: Изд-во КГУ, 2004.

3. Авдеев В. Ю. Глава 25 Налогового кодекса РФ. Налоговый и бухгатерский учет: сходства и различия. М.: "Статус-Кво 97", 2003

4. Авдеев В. Ю. Курсовые разницы: новая проблема. // "Учет. Налоги. Право."-2001.-№30

5. Авдеев В. Ю. Налоговый и бухгатерский учет: сходства и различия. -Новосибирск: ООО "Бизнес практика", 2002

6. Авдеев В. Ю. Повышение экономической устойчивости предприятий путем создания вертикально интегрированных структур // Сб. тр. вольного экономического общества России, том 41. М.: Изд-во ВЭО России, 2003.

7. Авдеев В. Ю. Система внутрифирменного контроля как элемент управленческой структуры хозяйствующего субъекта // Экология. Информатика. Цивилизация. Науч. конф. студентов и аспирантов КГУ. Ч. 2: Тезисы докладов. Калининград: Изд-во КГУ, 2001.

8. Авдеев В. Ю., Самойлова Л. Б. Методологические аспекты использования вертикальной интеграции для обеспечения устойчивости предпринимательских структур // Сб. докл. китайско-российского форума молодых ученых. Пекин, 2003.

9. Авдеев В. Ю., Самойлова JL Б. Методологические подходы к оценке преимуществ вертикальной интеграции // Вестник Батийского научного центра, КГУ 2002, №1(16)

10. Авдеев В. Ю., Самойлова JI. Б. Методология оценки эффективности вертикальной интеграции // Перспективы экономики Калининградского региона и развитие EU: Сб. докл. междунар. конф. Ч Калининград: Изд-во КГТУ, 2003.

11. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. -М.: Финансы и статистика, 1998.

12. Бильчак В. С., Захаров В. Ф. Региональная экономика. Монография. Ч Калининград: Янтарный сказ, 1998

13. Бильчак В. С. Экономическая активность предпринимателей в сфере малого бизнеса / В. С. Бильчак, Л. В. Пурыжова // Формирование нового мотивационного механизма экономической активности предпринимателей: Межвуз. сб. науч. тр. Калининград: КГУ, 2001

14. Вороновицкий М. М. Взаимные инвестиции и вертикальная интеграция на товарных рынках при перекрестном владении собственностью. // Экономика и математические методы. 1999. - Т. 35 Вып. 3

15. Вороновицкий М. М. Перекрестное владение собственностью как механизм вертикальной интеграции на рынках товаров и капитала // Экономика и математические методы. 1997. Т. 33 Вып. 3.

16. Вэриан X. Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход. / Пер. с англ. под ред. Н. JI. Фроловой. М.: ЮНИТИ, 1997.

17. Гавань для магната //Эксперт. 2002. - №15.

18. Гальперин В. М. и др. Микроэкономика. Спб.: Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 1998

19. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд. - М.:Финансы и статистика, 1998.

20. Губанов С. Вертикальная интеграция магистральный путь развития.// Экономист - 2001. - № 1.

21. Гуриев С. М., Поспелов И. Г., Петров А. А., Шананин А. А. О роли неплатежей в интеграции предприятий // Экономика и математические методы. 1999. Т. 39. Вып. 1.

22. Дементьев В. Е. Инвестиционные и инновационные достоинства финансово-промышленных групп // Экономика и математические методы. 1996. Т. 32. Вып. 2.

23. Дементьев В. Е. Интеграция предприятий и экономическое развитие. М.: ЦЭМИ РАН, 1998

24. Дементьев В. Е. Становление ФПГ и ТФПГ в российской экономике. М.: ЦЭМИ РАН, 1998

25. Догоним и перегоним Малайзию. // Эксперт. Ч 2000. №7.

26. Иванов Ю. В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2001.

27. Интеграция как способ преодоления финансового кризиса. // Финансы и кредит. 1999 - №2.

28. Иозайтис В. С., Львов Ю. А. Экономико-математическое моделирование производственных систем. -М: Высш. шк., 1991.

29. Калининградская область в цифрах, 2003 (ежегодник) Калининград: Калининградский областной комитет госстатистики, 2003

30. Калининградская область в цифрах (краткий сборник). Калининград: Калининградский областной комитет госстатистики, 2004

31. Капелюшников Р. И. Заметки на полях институционального подхода. // Фактор трансакционных издержек в теории и практике российских реформ: Сб. статей под ред. В. Тамбовцева. М.: Теис, 1998.

32. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности (методология, основные понятия, круг проблем).- М.: ИМЭМО, 1990.

33. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перарб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.

34. Кокорев В. Институциональные преобразования в современной России: анализ динамики трансакционных издержек. //Вопросы экономики. -1996. -№12.

35. Корпоративные слияния и поглощения в Японии уроки для России // Рынок ценных бумаг. - 2000. - №12

36. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. /Общ. ред. и вступ. ст. Е. М. Пеньковой. М.: Прогресс, 1990.

37. Ляско А. Эффективен ли бартер в экономических обменах? //Вопросы экономики. Ч 2001. №3

38. Малахов С. Некоторые аспекты теории несовершенного конкурентного равновесия (двухфакторная модель трансакционных издержек). //Вопросы экономики. Ч 1996. №10

39. Малахов С. Трансакционные издержки в российской экономике. // Вопросы экономики. 1997. - №7

40. Микроэкономика. Теория и российская практика. / Под. ред. А. Г. Грязновой и А. Ю. Юданова. М.: ИТД "КноРус", 2000.

41. Мовсесян А. Г. Модели и методы банковско-промышленной интеграции. // Вестник московского университета. 1998. Ч Сер. 6 Экономика. -№ 1

42. Мовсесян А. Информационно финансовый подход к экономической интеграции // Вопросы экономики. 1997. - №7 - С. 87-96

43. Народное хозяйство России в условиях мировой конкуренции // Сб. науч. матер. Ч М.: "Эксперт", 2002.

44. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги "Начала", 1997

45. Нуреев Р. М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. М.: Изд. группа НОРМА-ИНРИА, М.: 1999.

46. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2001 (ОКВЭД) (КДЕС Ред.1) (введен в действие постановлением Госстандарта РФ от 06.11.2001 г. N 454-ст)

47. Общесоюзный классификатор отраслей народного хозяйства (ОКОНХ) (утв. Госкомстатом СССР и Госпланом СССР 01.01.1976 г., с изменениями и допонениями)

48. Плещинский. А. С. Эффективность финансово промышленных групп: механизм трансфертных цен. М.: ЦЭМИ РАН, 1996

49. Половинкин П., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими. // Российский экономический журнал. №9. - 1997

50. Пономарев О. Б. Организационный аспект вертикальной интеграции в агропромышленном комплексе региона (на примере Калининградской области). Автореф. дис. . канд. эк. наук. Калининград: КГУ, 2001.

51. Приказ Минфина РФ от 16 октября 2000 г. N 91 н "Об утверждении Положения по бухгатерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000" // "Экономика и жизнь", 2000. - № 48

52. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н "Об утверждении Положения по бухгатерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" // "Российская газета" 2001. - № 140

53. Радаев В. В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика. М.: Центр политических исследований, 1998

54. Радеев В. В. Российский бизнес: структура трансакционных издержек // Общественные науки и современность 1999 Ч № 6.

55. Регионы России. Социально-экономические показатели: Стат. сборник. М: Госкомстат России, 2004

56. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов.2000-2001 годы.//Эксперт.-№41 (301).-2001

57. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов.2001-2002 годы. // Эксперт. №45 (352). - 2002

58. Рейтинг регионов по капитализации банков. // Экономика России: XXI век 2003 - № 11

59. Рональд Коуз. Фирма, рынок и право М.: "Дело ТД" при участии изд-ва "Catallaxy", 1993.

60. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. М: Госкомстат России, 2004

61. Рынок мебели в России. // Мир Мебели. 2000 - №3

62. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998

63. Самойлова Л. Б., Авдеев В. Ю. Вертикальная интеграция как организационная предпосыка инновационного развития крупных предприятий

64. Инновационная экономика как стратегия конкурентного развития региона: Межвуз. сб. науч. тр. Калининград: Изд-во КГУ, 2004.

65. Самойлова JI. Б., Авдеев В. Ю. Методические аспекты оценки эффективности собственного производства // Проблемы развития региональной экономики: Сб. науч. трудов, выпуск 11. Калининград: Изд-во Батийский институт экономики и финансов, 2001.

66. Самочкин В. Н., Тимофеева О. А. и др. Учет риска при принятии управленческих решений на этапе формирования бюджета // "Менеджмент в России и за рубежом" 2000 - №3.

67. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие для эконом, спец. вузов. Ч 2-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2000

68. Симон Кордонский Административные рынки СССР и России М.: ОГИ, 2000

69. Современный финансово-кредитный словарь / Под ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского; 2-е изд. М:"ИНФРА-М", 2002.

70. Социально-экономическое положение России в 2000 году // Вестник банка России. 2001. - №19 (519)

71. Социально-экономическое положение России в 2001 году // Вестник банка России. 2002. - №12 (590)

72. Социально-экономическое положение России в 2002 году года // Вестник банка России. 2003. - №14 (666)

73. Социально-экономическое положение России в 2003 году года // Вестник банка России. 2004. -№17 (741)

74. Страхова Л. П., Бартенев А. Е. Корпоративные образования в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом. 2000 - №6

75. Тироль Жан. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. -Спб.: СПб ун-т экономики и финансов, 1996.

76. Томпсон А. А. Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов / Пер. с англ. под ред. Л. Г. Зайцева, М. И. Соколовой. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

77. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 г. N 197-ФЗ // "Российская газета" от 31 декабря 2001 г.

78. Уильямсон О. И. Вертикальная интеграция приозводства: соображения по поводу неудач рынка // Теория фирмы: Сб. под ред. В.М. Гальперина. Ч СПб.: Экономическая школа, 1995.

79. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. СПб.: Лениздат, 1996.

80. Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 г. N 443 "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп" (с изм. и доп. от 24 августа 1998 г.) // "Российская газета" от 4 апреля 1996 г.

81. Управление экономикой СССР в период становления административно-командной системы (30-е годы). // Проблемы теории и практики управления. Ч 1998. №5

82. Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" // "Российская газета" от 6 декабря 1995 г.,

83. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. "Экономика": Пер. с англ. со 2-го изд. -М.: "Дело ТД", 1995. 864 с.

84. Фофонов А. А. Концепция трансакционных издержек в неоинституционализме. // Вестник СПбГУ. 1996. - Сер. 5, вып. 4 (№26)

85. Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации (принята Государственной Думой 22.12.1995 г.) // "Российская газета" от 6, 7, 8 февраля 1996 г.

86. Часть вторая Налогового кодекса Российской Федерации (принята Государственной Думой 19.07.2000 г)//"Российская газета" от 10 августа 2000 г.

87. Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации (принята Государственной Думой 21.10.1994 г.)//"Российская газета" от 8 декабря 1994 г.

88. Часть первая Налогового кодекса Российской Федерации (принята Государственной Думой 16.07.1998 г.)//"Российская газета" от 6 августа 1998 г.

89. Шаститко А. Трансакционные издержки (содержание, оценка и возимосвяь с проблемами трансформации). // Вопросы экономики. Ч 1997. №7

90. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

91. Экономика предприятия / В. Я. Хрипач. Г. 3. Суша, Г. К. Оноприенко; Под ред. В. Я. Хрипача. Мн.: Экономпресс, 2000

92. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие под ред. А. В. Кузнецовой. Мн.: БГЭУ, 2000.

93. Эксперт-200: ежегодный рейтинг крупнейших компаний России. // Эксперт.-№35.-2001

94. Якутии Ю. В. Концептуальные подходы к оценке эффективности корпоративной интеграции. // Российский экономический журнал. 1998. - №5

95. Arrow, K.J., The organisation of economic activity in The analysis and evaluation of public expenditures: The PBS System, Joint economic committee, U.S. Government Printing, Washington, 1969.

96. Baumol W. The Transaction Demand for Cash: an Inventory Approach. -Quarterly Journal of Economics, November 1952; Tobin J. The Interest-Elasticity of the Transaction Demand for Cash. Review of Economics and Statistics, August 1956.

97. Blair R, and Kazerman D. Law and Economics of Vertical Integration and Control, NY, 1983

98. Blair, R.D., and D.L. Kaserman, "Vertical Integration, Tying, and Antitrust Policy," American Economic Review, 68, 1978

99. Carlton, Dennis W. "Vertical Integration in Competitive Markets under Uncertainty," Journal of Industrial Economics, 27, 1979

100. Coase R. Comments. Contract Economics: Blackwell Publishers, 1992

101. Commons J.R. Institutional Economics // American Economic Review. 1931. V. 21.

102. Crocker, Keith J. and Scott E. Masten, "Mitigating Contractual Hazards: Unilateral Options and Contract Length," Rand Journal of Economics, 19, 1988

103. Goldberg, Victor P., and John R. Erickson, "Quantity and Price Adjustment in Long-term Contracts: A Case Study of Petroleum Coke," Journal of Law and Economics, 30, 1987

104. Grossman, S.J, and O.D. Hart. The Costs and Benefits of Ownership: A Theory of Vertical Integration II Journal of Political Economy (94). 1986.

105. John McLaren. 'Globalization' and Vertical Structure. Department of Economics, Columbia University New York, July, 1998

106. Jones G. R., Hill C. W. L. Transactional Costs Analysis of Strategy-Structure Choice. Strategic Management Journal, vol. 9,

107. Joskow, P., Asset specificity and the structure of vertical relationships; Empirical evidence, Journal of Law, Economics and Organization, 4(1), 1988.

108. Klein В., Crawford R. G. and Alchian A. Vertical Integration, Appropriable Rent, and Competitive Contracting Process II The J. of Law and Economics, 1978. V.XXI (2)

109. Lawrence J. White, The Automobile Industry Since 1945. Cambridge: Harvard University Press, 1971

110. Martin S. Causes and Effects of Vertical Integration // Applied Economics. 1986, vol. 18

111. Michael D. Whinstony. On the Transaction Cost Determinants of Vertical Integration. February, 2000

112. Nicholson W. Microeconomic Theories: Basic Principles and Extensions. 5th ed: The Dryden Press, 1992

113. Porter M. E., Competitive strategy, Free Press, New York, 1980

114. Richard E. Caves and Masu Uekusa, Industrial Organization in Japan. Washington, DC: Brookings, 1979

115. Riordan, Michael H., and Oliver E. Williamson, "Asset Specificity and Economic International Journal of Industrial Organization, 3, 1985

116. Scattiatti F. Experiments and Theories on the Origin of the Endowment Effect. 18th IAREP Annual Colloquium. Moscow, July 1993

117. Stigler, George, "The Division of Labor Is Limited by the Extent of the Market," Journal of Political Economy, 59, 1951

118. The Brandow Company. Market Street Camp Hill, PA 17011 -www.bizminer.com

119. Wallis J., North D. Measuring the Transactional Sector in American Economy, 1870-1970. In: Long-term Factors in American Economic Growth. Chicago, 1986

120. Wallis, John J., and North, Douglass C. Measuring the transactional sector in American economy, 1870Ч1970. Ч Long-term factors in American economic growth, ed. by Engerman, Stanley L, and Gallman, Robert E. Chicago, 1986

121. Williamson, Oliver E., "The Vertical Integration of Production: Market Failure Consideration," American Economic Review, 61, 1971

122. Williamson, Oliver E., Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications, New York: Free Press., 1975

123. Williamson, Oliver E., "Transaction Cost Economies: The Governance of Contractual Relations," Journal of Law and Economics, 22, 1979

Похожие диссертации

• Формирование институциональной среды развития системы малого предпринимательства
• Формирование и развитие предпринимательского стиля управления как важнейшего фактора повышения эффективности производства
• Инвестиционное обеспечение развития предпринимательства
• Разработка механизма управления развитием ресурсного потенциала региона
• Приоритетные направления экономического развития приграничного региона