Методическое развитие консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Петухов, Георгий Николаевич |
| Место защиты | Йошкар-Ола |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Методическое развитие консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений"
На правах рукописи
ПЕТУХОВ Георгий Николаевич
МЕТОДИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЪЕДИНЕНИЙ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Йошкар-Ола - 2009
1 С ",")'Х! "ПЭД
003474099
Работа выпонена на кафедре бухгатерского учета и аудита ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет"
Научный руководитель - д-р экон. наук, доцент
Миронова Ольга Алексеевна
Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор
Васильчук Ольга Ивановна - канд. экон. наук, доцент Каратаева Галина Евгеньевна
Ведущая организация - ГОУ ВПО "Орловский государственный
университет"
Защита состоится 26 июня 2009 года в 1500 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.115.05 при ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет" по адресу: 424006, Йошкар-Ола, Панфилова, 17 Марийский государственный технический университет, корпус 3, ауд.316.
Юридический и почтовый адрес университета: 424000, г. Йошкар-Ола, пл. Ленина, 3.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет".
Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет" Ссыка на домен более не работаетp>
Автореферат разослан 26 мая 2009 года
Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент
Т.В-Ялялиева
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Процессы глобализации экономики, развитие интегрированных структур, создание единого информационного пространства привнесли в российскую экономику множество новых подходов к формированию отчетности организаций. Привычными к использованию стали термины: консолидация, консолидирование, консолидированный баланс, консолидированный дог, консолидированный счет и др.
Проблема консолидации отчетности в действительности является очень острой. Научно-техническое и инновационное развитие отраслей экономики привело к интенсивному объединению предприятий в ходинги, группы. Горизонтальная и вертикальная интеграция бизнеса предприятий требует отражения их деятельности в такой отчетности, которая позволила бы видеть положительные тенденции в развитии всей группы предприятий, прозрачно представляла бы важнейшие результаты периода. Такая отчетность в международной практике зарекомендовала себя как консолидированная. От ее появления с рождением первых корпоративных структур, компаний-ходингов во второй половине XX столетия до развития научных направлений консолидации и формирования корпоративной финансовой отчетности по требованиям международных стандартов в настоящее время, - теория и практика консолидации отчетности "наработали" большой арсенал способов и методов учета объектов и операций консолидации, их оценки, методов анализа.
Каждое предприятие, входящее в российские ходинги, группы предприятий, корпорации (открытые акционерные общества с корпоративной формой управления) формирует несколько видов отчетности: бухгатерскую, налоговую, управленческую (внутреннюю), а также финансовую отчетность по требованиям международных стандартов. Однако консолидации подлежит определенная отчетность, по выбранным агрегированным показателям формируются ее публикуемые формы. Законодательно и методическое обеспечение консолидации отчетности групп предприятий до настоящего времени не отвечает интересам практики. Многие вопросы теоретического и методологического уровня дискутируются учеными и не находят единства во мнениях.
Особенно сложными на практике являются процессы консолидации финансовой отчетности групп предприятий, бизнес которых является многопрофиль-
ным (многоотраслевым). В этом случае требуются не только методика и практический инструментарий консолидации, но и подходы к сегментированию консолидированной отчетности. Много нерешенных методических проблем имеется в анализе консолидированной отчетности. В этой связи необходимость глубоких исследований консолидации финансовой отчетности является очевидной, а решение теоретико-методических основ и подходов к ней - своевременно и актуально.
Степень изученностн проблемы. В разработку методологических и методических проблем организации современного российского бухгатерского учета и становления его как самостоятельной науки большой вклад внесли Аксененко
A.Ф., Безруких П.С., Васильчук О.И., Гетьман В.Г., Гилъде В.А., Ефимова О.В., Заварихин Н.М., Ивашкевич В.Б., Каспина Р.Г., Кирьянова З.В., Кондраков Н.Л., Кузьминский A.M., Ларионов А.Д., Маргулис А.Щ., Миронова O.A., Ми-зиковский Е.А., Наринский A.C., Новиченко П.П., Палий В.Ф., Петрова В.И., Плотников B.C., Попова Л.В., Соколов Я.В., Шапошников A.A., Шеремет А.Д., Чумаченко Н.Г. и ряд других отечественных ученых.
В целях разработки и углубления основ консолидации и анализа отчетности российских ходинговых групп интересен зарубежный опыт, нашедший отражение в трудах К.Друри, В.ВЛеонтьева, Дж.М.Кейнса, Э.Хендрексена и М.Ван Бреда, А.ДШмаленбаха, Р.Энтони. Кроме научных работ, обширная информация по этой проблеме содержится в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) и американских ГААП.
Разработке системы консолидированного учета и формирования на его основе консолидированной финансовой отчетности посвятили свои работы:
B.Д.Новодворский, В.Т.Козлова, В.ВЛалий, А.Н.Хорин, Л.З.Шнейдман и другие. Многие положения опубликованных в настоящее время работ анализируют зарубежную практику консолидации финансовой отчетности. Однако работ, содержащих теоретическое и методическое обоснование консолидированной финансовой отчетности российских групп предприятий, отражающих основные объекты и показатели отчетности, трансформируемые под влиянием стандартов и особенностей управления группами все еще недостаточно для практики.
Актуальность и недостаточная изученность проблемы определили цели, задачи и логику исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертации является решение комплекса теоретических и методических вопросов формирования консолидированной финансовой отчетности групп и объединений российских предприятий.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- раскрыть значимость консолидированной финансовой отчетности, обосновать ее теоретико-историческое развитие и принципы формирования;
- выявить и обосновать проблемы адаптации российской консолидированной отчетности к требованиям международных стандартов;
- раскрыть сущность и выявить особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объектов учета;
- раскрыть методическую основу формирования консолидированной финансовой отчетности;
- выявить особенности организации и процесса составления консолидированной отчетности;
- разработать методику консолидированного учета трансакционных и трансформационных издержек;
- разработать методику учета инвестиций и порядок отражения их в консолидированной финансовой отчетности;
- разработать методику анализа консолидированной финансовой отчетности.
Область исследования. Диссертационная работа выпонена в рамках раздела "Бухгатерский учет и экономический анализ" Паспорта специальности ВАК 08.00.12 "Бухгатерский учет, статистика": п. 1.6. "Регулирование и стандартизация правил ведения бухгатерского учета, формирования отчетных данных", п. 1.7. "Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам", п. 1.10. "Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности", п. 1.11. "Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран".
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с разработкой положений консолидации и формированием консолидированной финансовой отчетности группы предприятий.
Объектом исследования определены действующая методика и порядок составления бухгатерской отчетности корпораций, объединений и групп предприятий, функционирующих в таких отраслях экономики как: нефтегазовой, инвестиционно-строительной и торговой.
Информационная база исследования включает в себя законодательные и нормативные акты Российской Федерации, статистические и отчетные данные промышленных производственных организаций, труды отечественных и зарубежных исследователей, материалы периодических изданий, информационные ресурсы Интернет. Изучение конкретных вопросов по теме исследования проводилось в ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Тюменьэнерго", ОАО "Татнефть" и их дочерних структурах.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и практики бухгатерской финансовой и консолидированной отчетности, применения международных стандартов и национальных стандартов учета и отчетности. /
В ходе исследования применялись методы сравнения, классификации, абстрактно-логический, балансовый, наблюдения, детализации, коэффициентов, дедуктивного и индуктивного подходов и др.
Научная новизна работы заключается в разработке комплекса теоретических и организационно-методических вопросов формирования консолидированной финансовой отчетности групп предприятий.
Основные результаты, характеризующие научную новизну, заключаются в следующем:
- раскрыта значимость консолидированной финансовой отчетности, обоснованы ее теоретико-историческое развитие и принципы формирования для разных способов консолидации бизнеса: горизонтальной, вертикальной и пропорциональной консолидации, слияния долей (долевое участие) и выделения предприятия из структуры материнской компании; дано определение консолидированной финансовой отчетности;
- выявлены и обоснованы проблемы адаптации российской консолидированной отчетности к требованиям международных стандартов и раскрыто содержание этих требований для объединении компаний в результате покупки, объединений интересов и др.;
- раскрыта сущность и выявлены особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объектов учета; предложен формат трансформационного регистра записей хозяйственных операций для предприятий группы;
- раскрыта методическая основа формирования консолидированной финансовой отчетности на основе изучения теории и практики использования методов: поной интеграции счетов, слияния долей, долевого участия, пропорциональной консолидации;
- выявлены особенности организации и процесса составления консолидированной отчетности; предложена пошаговая процедура составления консолидированного баланса и отчета о прибылях и убытках;
- предложены методические подходы к консолидированному учету трансак-ционных и трансформационных издержек объединений предприятий;
- даны предложения по учету инвестиций и порядку их отражения в консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО;
- разработана методика анализа консолидированной финансовой отчетности, включающая пять этапов анализа консолидированного баланса и три этапа анализа консолидированного отчета о прибылях и убытках.
Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке предложений по процедуре и методике формирования консолидированной финансовой отчетности, позволяющих раскрыть наиболее важные объекты консолидированного учета в отчетности, адаптировать российскую отчетность корпоративных объединений (групп предприятий) к требованиям международ-
ных стандартов и российских пользователей отчетности.
Материалы данного исследования могут быть использованы при преподавании курсов "Бухгатерская финансовая отчетность", "Анализ бухгатерской финансовой отчетности" для студентов специальности "Бухгатерский учет, анализ и аудит".
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты исследования докладывались на международных и межвузовских научно-практических конференциях в г. Саратове, г. Сургуте и г. Йошкар-Оле (2007-2009 гг.)
Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в 9 публикациях автора общим объемом 2,8 пл. (в том числе авторских 2,5 пл.), в том числе две статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Во введении обоснованы актуальность, цель и задачи, определены методика, предмет, метод и объекты исследования.
В первой главе "Проблемы формирования консолидированной финансовой отчетности российских корпоративных объединений и пути их решения" раскрыта значимость консолидированной финансовой отчетности и обоснована ее теоретико-историческое развитие.
Объединение российского промышленного бизнеса с целью его более интенсивного развития и профессионального управления привело в последние десятилетия к появлению крупных производственных, машиностроительных, авиастроительных, нефтегазодобывающих и других предприятий, организационно-правовой статус которых выделен как концерн, ходинг, объединение, группа предприятий. На основе анализа российского законодательства в работе сделан вывод о том, что законодательно-правовой формы такого рода объединений не существует. Поскольку, именно крупное и высококонцентрированное производство обеспечивает развитие высокотехнологичных отраслей экономики, то такие предприятия осуществляют свою деятельность и управление на организационно-договорной основе и, в ряде случаев, на основе решений правительства и органов власти.
Международные стандарты дают определения объединению компаний, материнской и дочерней компании, группе, сводной финансовой отчетности группы и другие, которые взяты в основу для выбора объединений предприятий, консолидирующих свою финансовую отчетность. Российское законодательство, в частности Гражданский кодекс РФ, содержит лишь рекомендательные положения о том, что коммерческие организации в целях координации их предпри-
нимательской деятельности, защиты общих имущественных интересов могут по договору между собой создать объединения, что явилось основой для появления термина "объединение юридических лиц".
Рыночные отношения, строящиеся на концентрации капиталов в объединениях предприятий: ходингах, группах, ассоциациях, - требует от руководителей и собственников, объединивших свой бизнес, прозрачной консолидированной финансовой отчетности. Заинтересованность инвесторов, кредиторов и других пользователей такой отчетности выражается в их требовании раскрывать информацию о росте бизнеса и отражение его эффективных рыночных атрибутов.
С этой целью в работе на основе критического анализа норм законодательства, международных стандартов отчетности, исторического опыта развития консолидированных компаний, консолидированной отчетности, даны уточнения задач консолидированной финансовой отчетности объединений российских предприятий и раскрыто содержание принципов консолидации, используемых при формировании отчетности.
В диссертации рассмотрены способы и формы консолидации, раскрыты их основные характеристики и выделены основные признаки консолидации (Табл. 1).
Таблица 1. Способы консолидации бизнеса их отличительные признаки
Способ консолидации бизнеса (предприятий) Форма консолидации бизнеса (предприятий) Характерные особенности консолидации
1. Интеграция (горизонтальная и вертикальная) бизнеса - ходинги - материнская и дочерние компании - ассоциированные компании Рациональное сжатие, сокращение производственных мощностей и инфраструктуры путем межкорпорацион-ных слияний и высвобождения части производственного потенциала для использования в иных целях
2. Пропорциональная консолидация, либо пропорциональный учет капиталов - совместные предприятия - ассоциированные компании Возможность участия в принятии решений и существенного влияния на принятие решений в области финансовой и хозяйственной политики компаний
3. СлияЕше долей (долевое участие) - объединение предприятий (создание консолидированной группы) Объединение ресурсов материнского и дочерних предприятий при помощи обмена акций
4. Выделение предприятия из структуры материнской компании - акционерные общества и его дочерние предприятия Только ограниченные ресурсы могут уходить из группы, что регламентируется процентным соотношением долей участия в уставном капитале
В диссертации дано определение консолидаг^и как формы объединения предприятий для достижения общих целей, с одной стороны, и как способ сведения данных отчетности для отражения деятельности взаимосвязанных хозяйствующих субъектов (юридических лиц), входящих в данное объединение предприятий.
Значимость консолидированной отчетности объединения (группы) предприятий предопределена задачами учета деятельности и имущественных интересов собственников:
- обеспечение сохранности имущества, принадлежащего собственникам группы предприятий;
- объединение интересов собственников и администрации;
- выявление экономических и юридических последствий, отражаемых в консолидированном учете хозяйственных операций;
- учет является средством перераспределения ресурсов в группе предприятий и между собственниками;
- информационное обеспечение всех уровней управления объединением предприятий (ходингов).
Уточнение задач консолидированной отчетности позволило дать определение консолидированному учету как взаимосвязанному отражению учетной информации и агрегированию данных о хозяйственных процессах и операциях консолидированной группы юридически самостоятельных предприятий.
Поскольку системный учет строится на использовании счетов, для консолидированного учета и консолидированной отчетности в работе выделены консолидированные счета, характеризующие используемые для аккумуляции хозяйственных операций, в том числе и внешних.
В диссертации систематизированы общие принципы формирования отчетности и допонены принципами для консолидированной отчетности.
Международная практика формирования консолидированной отчетности и стандартизация этой практики Комитетом по международным стандартам учета и отчетности (МСФО) и Европейским союзом (4-я и 7-я директивы), систематизация требований, предъявляемых к консолидированной отчетности позволили в работе охарактеризовать консолидированную отчетность как процесс регулирования и агрегирования финансовой информации индивидуальных финансовых отчетов материнского общества и ее дочерних предприятий таким образом, чтобы консолидированный финансовый отчет представлял собой существенную информацию о финансовом и имущественном положении консолидированной группы предприятий, как единого хозяйствующего субъекта. Консолидированный баланс дожен отдельно отражать совокупность капитала и резервов "меньшинства". Эта сумма дожна соответствовать совокупной стоимости активов за вычетом стоимости обязательств дочерних предприятий, т.е. их доли в чистых активах консолидированной группы.
Анализ применения международных стандартов финансовой отчетности российскими корпоративными организациями и объединениями, происходящей гармонизации МСФО с национальными американскими стандартами (ГААП), послужил основой для обоснования ключевых вопросов соответствия консолидированной финансовой отчетности требованиям международных стандартов (табл. 2).
Таблица 2. Общие требования международных стандартов финансовой отчетности к раскрытию информации в консолидированной отчетности объединений компаний
Объединения компаний, к которым предъявляются требования к раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности Содержание требований к раскрытию информации
1. Для всех объединений компаний: - для периода в течении которого осуществляется объединение. - для периода деятельности объединения - наименования и описания объединяющихся компаний; - метод учета для объединения; - дата начала функционирования объединения для учета; - деятельность (любая), являющаяся результатом объединения компаний, которую объединение решило реализовать.
- бухгатерское отражение положительной и огрица-тельной цены фирмы, включая период амортизации; - обоснование продожительности утвержденного периода, когда срок полезной службы деловой репутации или амортизационный период для отрицательной деловой репутации превышает пять лет
2. Для объединений компаний, рассматривающихся как покупка - для периода, в течение которого производилась покупка - процент приобретенных акций с правом голоса; - первоначальная стоимость покупки и описание выплаченного, или подлежащего выплате при потенциальных обстоятельствах имущества или средств; возмещение при покупке; - характер и сумма резервов на покрытие расходов по реструктуризации и затрат на закрытое компании, возникающих в результате покупки и признанных па дату покупки.
3. Для объединения компаний, рассматриваемого как объединение интересов - для периода, в течение которого осуществлялось объединение - описание и количество выпушенных акций вместе с долей акций с правом голоса каждой компании, обмененных для объединения интересов; - сумма активов и обязательств, вносимые каждой компанией; - выручка от продаж, прочие операционные доходы, непредвиденные статьи и чистая прибыль или убыток каждой компании до даты объединения, которые включаются в чистую прибыль и убытки, показаны в финансовой отчетности объединенной компании
В работе раскрыта сущность и выявлены особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объектов учета.
Система финансовых, денежных потоков объединений предприятий, например, ходингов, требует разработки определенной модели управления этими
объектами, в которую следует включать как элементы: структуру акционерного капитала, механизм взаимодействия участников консолидированных объединений (групп) предприятий, заинтересованных сторон, требования к раскрытию информации. Последний элемент модели, связанный с раскрытием информации, является наиболее важным, определяющим для формирования консолидированной финансовой отчетности.
Стратегия роста, ориентированная на ценность капитала групп предприятий в каждом периоде направлена на максимизацию калькуляционной прибыли, что соответствует принципам экономичности, целесообразности. Главными критериями оценки оперативных решений являются показатели сумм покрытия и переменных издержек.
Для распределения чистой прибыли (чистого денежного потока) группы предприятий необходима правильная дивидендная политика и процедура формирования соответствующих резервов. Эти задачи в группах предприятий, ходингов решаются финансовыми службами, ориентированными на решение непростых задач:
- наращение капитала объединения предприятий при меньших затратах, чем по отдельно взятым предприятиям этого же объединения;
- информационное обеспечение диверсификации деятельности отдельных предприятий и снижение финансовых и бухгатерских рисков;
- минимизация расходов;
- централизация финансовой информации с целью более эффективной координации действий по управлению денежными потоками.
Для решения перечисленных задач все денежные потоки объединений в работе разделены на две основные группы:
1 - потоки, обусловленные движением денежных средств по текущим операциям предприятий и объединения в целом (продажам продукции, закупкам материалов, выплат заработной платы и пр.). Центрами ответственности этих потоков выступают предприятия группы и/или их обособленные подразделения;
2 - потоки, отражающие перераспределение активов, текущие инвестиции и догосрочные капитальные вложения. Эти потоки, названные финансовыми, требуют иных методов и подходов к управлению и контролю, нежели операционные (денежные) потоки, включенные в первую группу.
В работе сделан вывод, что операционные и финансовые потоки тесно связаны с потоками капитала группы предприятий. Поэтому при формировании консолидированной финансовой отчетности следует учитывать всю систему денежных потоков, процессы их формирования, накопления и распределения ресурсов.
Вопросы управления денежными потоками группы предприятий решаются в зависимости от организационной структуры управления и от информационного, в частности, учетно-аналитического обеспечения необходимыми и своевременными данными всех уровней управления.
Эффективность управления во многом зависит от бухгатерского обеспече-
ния по центрам затрат и ответственности и методов консолидации этой информации в целом по группе предприятий. В этой связи в работе рассмотрен вопрос о консолидировании бухгатерских документов объединений (групп предприятий), как об объекте консолидированного учета (объекте консолидации).
Консолидирование учетно-отчетных документов представляет собой достаточно сложную финансово-хозяйственную проблему. В работе отмечено, что единой схемы консолидированных учетных данных в бухгатерской практике не существует. Каждое объединение, ходинг самостоятельно разрабатывают консолидированные документы на основе общепринятых принципов и учетных традиций. Наиболее распространенным принципом является отражение в консолидированном балансе ходинга "доли меньшинства", при котором отдельно отражаются вложения совладельцев в дочерние предприятия группы. Бухгатерской проблемой является в этом случае - устранение эффекта двойного счета, связанного с перераспределением инвестиций и внутригрупповых операций
В диссертации выделены виды консолидированных финансовых отчетов и уточнены критерии их классификации. Среди классификационных видов отчетов особое место занимают учеггно-отчетные документы отдельных структурных звеньев группы - дочерних предприятий. В работе приведен пример одного из важнейших, по мнению автор, документов - трансформационного регистра, предложенного для использования перед составлением консолидированной финансовой отчетности. Записи в данном регистре осуществляются с применением способа элиминирования, позволяющего аннулировать внутригрупповые обороты товарно-денежных потоков и отразить изменения в составе средств и источников отдельного предприятия и всего объединения. По мнению автора, трансформационные регистры (табл. 3) облегчают составление консолидированной финансовой отчетности.
Таблица 3. Трансформационный регистр записей хозяйственных операций в группе предприятий (руб.)
Содержание операции Материнское общество "Сургутнефтегаз' Дочернее предприятие "А" К переносу в консолидированный баланс
Сумма корреспондирующие счета Сумма корреспондирующие счета Сумма корреспондирующие счета
Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т
1. Передача и оприходование товарно-материальных ценностей
по балансовой оценке 78 40 700 10 78
На сумму НДС 167 78 68 167 19 78
На надбавку к цене 133 78 98 133 10/16 78
Оплата за материалы 1000 51 78 1000 78 51
К отражению в консолидированном балансе 167 68 19
Поправка к консолидированному балансу 133 98 10/16
Представленный трансформационный регистр с условными данными наглядно демонстрирует возможность отражения множества бухгатерских записей, свойственных групповым операциям, в частности, такой регистр:
1) взаимоисключает дебиторскую и кредиторскую задоженность между предприятиями объединения (Д-тсч. 78 К-тсч. 78 -700 руб.);
2) трансформирует в учете активы в результате их перемещения между предприятиями объединения (Д-т сч. 10 К-т сч. 40 - 700 руб.);
3) отражает переход задоженности по налогам между предприятиями и одновременно исключает его влияние на конечные результаты по расчетом с бюджетом (Д-т сч. 19 К-т сч.68 -167 руб. и Д-т сч.68 К-тсч. 19 -167 руб.);
4) обеспечивает отражение нереализованной прибыли по предприятиям объединения и одновременно исключает ее из консолидированной отчетности (Д-т сч. 10/16 К-т 98 и Д-т сч.68 К-т сч. 10/16).
Поскольку на практике возникает необходимость разработки комплекса трансформационных регистров и их унификации для объединения в целом, в диссертации предложен внутренний стандарт, регламентирующий основные положения об учетно-отчетных документах предприятиях, входящего в группу (объединение).
Во второй главе "Концепция консолидированной финансовой отчетности группы предприятий" раскрыта методическая основа формирования консолидированной финансовой отчетности.
Методическую основу формирования консолидированной финансовой отчетности составляет совокупность методов: метод поной интеграции счетов, метод учета слияния долей, метод учета долевого участия, метод пропорциональной консолидации, - нашедшие отражение в современной экономической литературе. Изучение содержания этих методов, их интерпретации разными авторами явились основой для предложений по процедуре консолидации информации и формировании финансовой отчетности исследуемых объединений предприятий.
В работе представлена процедура составления консолидированного баланса и отчета о прибылях и убытках, включающая следующие шаги:
1 - разделение всех хозяйственных операций на два типа: внутренние, проводимые только между предприятиями объединения; и внешние, проводимые между предприятиями объединения и внешними по отношению к объединению контрагентами;
2 - отбор, группировка и суммирование данных предприятий для консолидации;
3 - формирование трансформационных регистров по всему набору операций, требующих консолидации;
4 - построение основных форм консолидированной отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) по результатам консолидации операций предпри-
ятий с учетом элиминирования, взаимоисключения внутренних оборотов и других необходимых способов для достижения достоверности данных для объединения.
Последний шаг процедуры требует построения такого аналитического учета в каждом предприятии (на основе единой учетной политики объединения и единого плана счетов), который позволяет обеспечить:
1) исключение в системном бухгатерском учете нереализованной прибыли в товарно-материальных запасах;
2) распределение налогообложения между предприятиями консолидированной группы;
3) обеспечение взаимных расчетов между предприятиями группы;
4) аннулирование из консолидированного баланса взаимной дебиторской и кредиторской задоженности между предприятиями группы.
В третьей главе "Учетно-аналитическое обеспечение консолидированной финансовой отчетности группы предприятий" даны предложения по учету трансакционных и трансформационных издержек группы предприятий.
Институциональные теоретические подходы к источникам деятельности, капиталу, их консолидации позволили обосновать содержание категории трансакционных и трансформационных издержек. Трансакционные издержки рассмотрены в работе как издержки экономического воздействия на управление объединениями (группами) предприятий, в каких бы формах оно не протекало. Эти издержки охватывают: большинство расходов, связанных с принятием решений, планированием и организацией предстоящей деятельности объединений, ходингов, ведение переговоров, обеспечение соблюдения участниками достигнутых договорных отношений. Кроме того, транзакционные издержки могут включать любые потери, возникающие в результате непродуманных, неэффективных совместных решений, договоров, неэффективной защиты соглашений.
Автором сделан вывод о неизбежности трансакционных издержек в объединениях предприятий, особенно, таких как ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Тю-меньэнерго" и др. Выделены критерии классификации трансакционных издержек: по сфере взаимодействия, по времени и по виду.
В работе выражено согласие автора со сложившимся в экономической литературе последних лет мнением о том, что:
- трансакционные издержки, обеспечивающие текущую хозяйственную деятельность объединений предприятий, дожны включаться в себестоимость;
- трансакционные издержки, обеспечивающие инвестиционный процесс консолидации, дожны быть капитализированы и отражены в стоимости догосрочных финансовых вложений, для чего на счете 58 "Финансовые вложения" следует выделить отдельный субсчет "Трансакционные издержки консолидации".
Трансформационные издержки являются производной категорией от издержек, зависящих от затрат труда, земли, капитала, эффективности бизнеса, они тесно взаимосвязаны с трансакционными и отличаются лишь тем, что их всегда можно измерить тогда как трансакционные издержки, по общему признанию, не поддаются прямому измерению. Трансформационные издержки в большей степени связаны с хозяйственной деятельностью объединения, по сути, являясь трансформацией капитала в разных стадиях его движения: снабжении, производстве и продажах (сбыте). Эти издержки известны в бухгатерской практике как затраты, включаемые в себестоимость выпускаемой продукции. Характерной особенностью формирования себестоимости продукции в объединениях предприятий (группах, ходингах и др.) является применение трансфертных цен при осуществлении внутригрупповых операций. Эти цены являются основой для распределения прибыли, полученной в результате деятельности консолидированной группы.
В диссертации данные предложения по учету инвестиций и порядку отражения их в консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО.
В международных стандартах финансовой отчетности определен общий порядок отражения в отчетности материнской компании инвестиций в дочерние компании, согласно которому:
а) инвестиции дожны быть учтены согласно методу участия; либо
б) инвестиции дожны быть учтены по фактической себестоимости или с учетом переоценки в соответствии с учетной политикой, принятой материнской компанией для догосрочных инвестиций.
МСФО содержит положения о том, что догосрочные финансовые вложения в котирующие акции дожны учитываться в составе портфеля, оценка которого соответствует минимальной из двух: себестоимости или рыночной стоимости. Применение оценки к портфелю ценных бумаг, а не к каждому их виду вытекает из теории портфеля. Релевантная прибыль предприятия в этом случае будет являться прибылью на весь портфель ценных бумаг.
Себестоимость догосрочных финансовых вложеннй, обеспечивающих материнскому предприятию исключительный, полный и гарантированный контроль, на основе приобретения контрольного пакета акций, дожна соответствовать балансовой стоимости инвестиций потому, что акции приобретались не для продажи.
В диссертации разработана методика анализа консолидированной финансовой отчетности, включающая два взаимосвязанных блока: 1 - анализ консолидированного баланса и 2 - анализ консолидированного отчета о прибылях и убытках.
Анализ консолидированного баланса выпоняется в следующей последовательности:
1 этап. Анализ структуры активов и их источников предполагает использование активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:
- анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
- формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
- допонительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
2 этап. Анализ ликвидности консолидированного баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задоженность.
АЗ. Медленно реализуемые активы = Запасы + Догосрочная дебиторская задоженность + НДС + Прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задоженность.
П2. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задоженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.
ПЗ. Догосрочные пассивы = Догосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить ряд важнейших показателей: текущую ликвидность и перспективную ликвидность.
3 этап. Анализ общей платежеспособности объединения, который выпоняется на основе расчета финансовых коэффициентов платежеспособности по консолидированному балансу.
4 этап. Анализ финансовой устойчивости, который позволяет оценить степень независимости объединения и отдельных его предприятий от заемных источников финансирования.
3 этап. Анализ деловой активности, позволяющий исследовать уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, для этого используются две группы показателей:
а) общие показатели оборачиваемости;
б) показатели управления активами.
При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на:
1) длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;
2) основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.
Анализ консолидированного отчета о прибылях и убытках включает:
- анализ уровня и динамики финансовых результатов;
- анализ влияния факторов на показатель консолидированной прибыли;
- факторный анализ рентабельности продаж и рентабельности объединения (группы) предприятий.
Проведенное исследование, по мнению автора, является определенным вкладом в разработку теоретико-методических основ формирования консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений.
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи, опубликованные в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК
1. Петухов Г.Н. Особенности организации управленческого учета в нефтедобывающих предприятиях [Текст] / Г.Н.Петухов, О.М.Матвеев // Вестник университета (Государственный университет управления). - 2009. - № 16. - 0,6 печ.л. (вклад автора 0,3 печ.л.).
2. Петухов Г.Н. Теоретико-историческое развитие консолидированной финансовой отчетности [Текст] / Г.Н. Петухов // Вестник Казанского государственного аграрного университета (Научный журнал). - 2009. - № 2. - 0,5 пл.
Материалы научно-практических конференций и статьи, опубликованные в сборниках научных трудов
3. Петухов Г.Н. Методическая основа формирования консолидированной финансовой отчетности [Текст] / Г.Н.Петухов // Вестник Марийского государственного технического университета. Специальный выпуск. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2008. - 0,5 печ. л.
4. Петухов Г.Н. Порядок учета расходов на приобретение права на земельные участки [Текст] / Г.Н.Петухов // Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ: Материалы Международной научно-практической конференции (10 декабря 2007 г.). - В 3-х частях. - Ч. 2. / Отв. ред. Л.А.Тягунова. - Саратов: Издательство "Научная книга", 2008. - 372 с. - С. 151-152.-0,15 печ.л.
5. Петухов Г.Н. Об изменениях по НДФЛ на 2008 год [Текст] / Г.Н.Петухов // Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ: Материалы Международной научно-практической конференции (10 декабря 2007 г.). - В 3-х частях. - Ч. 2. / Отв. ред. Л.А.Тягунова. - Саратов: Издательство "Научная книга", 2008. - 372 с. - С. 152-155. - 0,2 печ.л.
6. Петухов Г.Н. Отражение в учете расходов, подлежащих финансированию за счет средств фонда социального страхования [Текст] / Г.Н.Петухов // Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ: Материалы Международной научно-практической конференции (10 декабря 2007 г.). - В 3-х частях. - Ч. 2. / Отв. ред. Л.А.Тягунова. - Саратов: Издательство "Научная книга", 2008. - 372 с. - С. 155-158. - 0,2 печл.
7. Петухов Г.Н. Об учете оборудования, не требующего монтажа, входящего в смету строек [Текст] / Г.Н.Пелухов // Социально-философские и экономические аспекты развития современного общества: Материалы Международной научно-практической конференции (14 апреля 2008 г.). - В 2-х частях. - Ч. 2. / Отв. ред. Л.А.Тягунова. - Саратов: Издательство "Научная книга", 2008. - 286 с. -С. 32-34.-0,15 печ.л.
8. Петухов Г.Н. Актуальные вопросы учета курсовых разниц [Текст] / Г.Н.Петухов // Бухгатерский учет, анализ и финансы на современном этапе развития экономики: сб. науч. тр. Вып. 2. / отв. за вып. О.С.Кожухова; Сургут, гос. ун-т. - Сургут: Изд-во СурГУ, 2007. - 216 с. - С. 193-195. - 0,2 печ.л.
9. Петухов Г.Н. Порядок применения положений ПБУ 18/02 [Текст] / Г.Н.Петухов II Бухгатерский учет, анализ и финансы на современном этапе развития экономики: сб. науч. тр. Вып. 2. / отв. за вып. О.С.Кожухова; Сургут, гос. ун-т. - Сургут: Изд-во СурГУ, 2007. - 216 с. - С. 195-200. - 0,3 печл.
Автореферат
Подписано в печать 25.05.2009 г. Заказ № К1/915. Тираж 100 Отпечатано в КОПИЦЕНТРЕ ООО "Ланфорт", г. Йошкар-Ола, ул. К.Маркса, 110, т. 45-55-64
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Петухов, Георгий Николаевич
Введение
1. Проблемы формирования консолидированной финансовой отчетности российских корпоративных объединений и пути их решения
1.1. Теоретико-историческая значимость консолидированной финансовой отчетности
1.2. Проблемы адаптации российской консолидированной отчетности к требованиям международных стандартов
2. Концепция консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений
2.1. Методическая основа формирования консолидированной финансовой отчетности
2.2. Организационные особенности составления консолидированной отчетности корпоративных объединений
3. Учетно-аналитическое обеспечение консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений
3.1. Трансакционные и трансформационные издержки и их отражение в консолидированном учете и консолидированной финансовой отчетности
3.2. Методика учета инвестиций и их отражение в консолидированной финансовой отчетности
3.3. Методика анализа консолидированной финансовой отчетности
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методическое развитие консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений"
Актуальность темы исследования. Процессы глобализации экономики, развитие интегрированных структур, создание единого информационного пространства привнесли в российскую экономику множество новых подходов к формированию отчетности организаций. Привычными к использованию стали термины: консолидация, консолидирование, консолидированный баланс, консолидированный дог, консолидированный счет и др.
Проблема консолидации отчетности в действительности является очень острой. Научно-техническое и инновационное развитие отраслей экономики привело к интенсивному объединению предприятий в ходинги, группы. Горизонтальная и вертикальная интеграция бизнеса предприятий требует отражения их деятельности в такой отчетности, которая позволила бы видеть положительные тенденции в развитии всей группы предприятий, прозрачно представляла бы важнейшие результаты периода. Такая отчетность в международной практике зарекомендовала себя как консолидированная. От ее появления с рождением первых корпоративных структур, компаний-ходингов во второй половине XX столетия до развития научных направлений консолидации и формирования корпоративной финансовой отчетности по требованиям международных стандартов в настоящее время, -теория и практика консолидации отчетности "наработали" большой арсенал способов и методов учета объектов и операций консолидации, их оценки, методов анализа. I
Каждое предприятие, входящее в российские ходинги, группы предприятий, корпорации (открытые акционерные общества с корпоративной формой управления) формирует несколько видов отчетности: бухгатерскую, налоговую, управленческую (внутреннюю), а также финансовую отчетность по требованиям международных стандартов. Однако консолидации подлежит определенная отчетность, в которой по выбранным агрегированным показателям формируются ее публикуемые формы. Законодательно и методическое обеспечение консолидации отчетности групп предприятий до настоящего времени не отвечает интересам практики. Многие вопросы теоретического и методологического уровня дискутируются учеными и не находят единства во мнениях.
Особенно сложными на практике являются процессы консолидации финансовой отчетности групп предприятий, бизнес которых является многопрофильным (многоотраслевым). В этом случае требуются не только мето-I дика и практический инструментарий консолидации, но и подходы к сегмен1 тированию консолидированной отчетности. Много нерешенных методических проблем имеется в анализе консолидированной отчетности. В этой связи необходимость глубоких исследований консолидации финансовой отчетности является очевидной, а решение теоретико-методических основ и подходов к ней Ч своевременно и актуально.
Степень изученности проблемы. В разработку методологических и методических проблем организации современного российского бухгатерского I учета и становления его как самостоятельной науки большой вклад внесли Аксененко А.Ф., Безруких П.С., Васильчук О.И., Гетьман В.Г., Гильде В.А., Ефимова О.В., Жарыгасова Б.Т., Заварихин Н.М., Ивашкевич В.Б., Каспина Р.Г., Кирьянова З.В., Кондраков Н.Л., Кузьминский A.M., Ларионов А.Д., Маргулис А.Ш., Миронова О.А., Мизиковский Е.А., Наринский А.С., Нови-ченко П.П., Палий В.Ф., Петрова В.И., Плотников B.C., Попова Л.В., Соколов Я.В., Суглобов А.Е., Шапошников А.А., Шеремет А.Д., Чумаченко Н.Г. и ряд других отечественных ученых.
В целях разработки и углубления основ консолидации и анализа отчетности российских ходинговых групп интересен зарубежный опыт, нашедший ! отражение в трудах К.Друри, В.В.Леонтьева, Дж.М.Кейнса,
Э.Хендрексена и М.Ван Бреда, А.Д.Шмаленбаха, Р.Энтони. Кроме научных работ, обширная информация по этой проблеме содержится в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) и американских ГААП.
Разработке системы консолидированного учета и формирования на его основе консолидированной финансовой отчетности посвятили свои работы: В.Д.Новодворский, В.Т.Козлова, В.В.Палий, А.Н.Хорин, Л.З.Шнейдман и другие. Многие положения опубликованных в настоящее время работ анализируют зарубежную практику консолидации финансовой отчетности. Однако работ, содержащих теоретическое и методическое обоснование консолидированной финансовой отчетности российских групп предприятий, отражающих основные объекты и показатели отчетности, трансформируемые под влиянием стандартов и особенностей управления группами все еще недостаточно для практики.
Актуальность и недостаточная изученность проблемы определили цели, задачи и логику исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертации является решение комплекса теоретических и методических вопросов формирования консолидированной финансовой отчетности групп и объединений российских предприятий.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
- раскрыть значимость консолидированной финансовой отчетности, обосновать ее теоретико-историческое развитие и принципы формирования;
- выявить и обосновать проблемы адаптации российской консолидированной отчетности к требованиям международных стандартов;
- раскрыть сущность и выявить особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объектов учета;
- раскрыть методическую основу формирования консолидированной финансовой отчетности;
- выявить особенности организации и процесса составления консолидированной отчетности;
- разработать методику консолидированного учета трансакционных и трансформационных издержек;
- разработать методику учета инвестиций и порядок отражения их в консолидированной финансовой отчетности;
- разработать методику анализа консолидированной финансовой отчетности.
Область исследования. Диссертационная работа выпонена в рамках раздела "Бухгатерский учет и экономический анализ" Паспорта специальности ВАК 08.00.12 "Бухгатерский учет, статистика": п. 1.6. "Регулирование и стандартизация правил ведения бухгатерского учета, формирования отчетных данных", п. 1.7. "Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам", п. 1.10. "Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности", п. 1.11. "Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран".
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, связанных с разработкой положений консолидации и формированием консолиI дированной финансовой отчетности группы предприятий.
Объектом исследования определены действующая методика и порядок составления бухгатерской отчетности корпораций, объединений и групп предприятий, функционирующих в таких отраслях экономики как: нефтегазовой, инвестиционно-строительной и торговой.
Информационная база исследования включает в себя законодательные j 7 и нормативные акты Российской Федерации, статистические и отчетные данные промышленных производственных организаций, труды отечественных и зарубежных исследователей, материалы периодических изданий, информационные ресурсы Интернет. Изучение конкретных вопросов по теме исследования проводилось в ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Тюменьэнерго", ОАО "Татнефть" и их дочерних структурах.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и практики бухгатерской финансовой и консолидированной отчетности, приме! нения международных стандартов и национальных стандартов учета и отчетности.
В ходе исследования применялись методы сравнения, классификации, абстрактно-логический, балансовый, наблюдения, детализации, коэффици- Х ентов, дедуктивного и индуктивного подходов и др.
Научная новизна работы заключается в разработке комплекса теоретических и организационно-методических вопросов формирования консолидированной финансовой отчетности групп предприятий.
Основные результаты, характеризующие научную новизну, заключаются в следующем:
- раскрыта значимость консолидированной финансовой отчетности, обоснованы ее теоретико-историческое развитие и принципы формирования для разных способов консолидации бизнеса: горизонтальной, вертикальной и пропорциональной консолидации, слияния долей (долевое участие) и выделения предприятия из структуры материнской компании; дано определение консолидированной финансовой отчетности;
- выявлены и обоснованы проблемы адаптации российской консолидироI ванной отчетности к требованиям международных стандартов и раскрыто содержание этих требований для объединении компаний в результате покупки, объединений интересов и др.;
- раскрыта сущность и выявлены особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объI I ектов учета; предложен формат трансформационного регистра записей хозяйственных операций для предприятий группы;
- раскрыта методическая основа формирования консолидированной финансовой отчетности на основе изучения теории и практики использования методов: поной интеграции счетов, слияния долей, долевого участия, пропорциональной консолидации;
- выявлены особенности организации и процесса составления консолидированной отчетности; предложена пошаговая процедура составления i консолидированного баланса и отчета о прибылях и убытках;
- предложены методические подходы к консолидированному учету тран-сакционных и трансформационных издержек объединений предприятий;
- даны предложения по учету инвестиций и порядку их отражения в консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО;
- разработана методика анализа консолидированной финансовой отчетности, включающая пять этапов анализа консолидированного баланса и три этапа анализа консолидированного отчета о прибылях и убытках.
Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке предложений по процедуре и методике формирования консолидированной финансовой отчетности, позволяющих раскрыть наиболее важные объекты консолидированного учета в отчетности, адаптировать российскую отчетность корпоративных объединений (групп предприятий) к требованиям международных стандартов и российских пользователей отчетности.
Материалы данного исследования могут быть использованы при преподавании курсов "Бухгатерская финансовая отчетность", "Анализ бухгатерской финансовой отчетности" для студентов специальности "Бухгатерский учет, анализ и аудит".
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты исследования докладывались на международных и межвузовских научно-практических конференциях в г. Саратове, г. Сургуте и г. Йошкар-Оле (2007-2009 гг.)
Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в 9 публикациях автора общим объемом 2,8 п.л. (в том числе авторских 2,5 п.л.), в том числе две статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Петухов, Георгий Николаевич
Заключение
Проведенное исследование методического обеспечения консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений и возможности его развития позволили сделать ряд выводов:
1. Объединение российского промышленного бизнеса с целью его более интенсивного развития и профессионального управления привело в последние десятилетия к появлению крупных производственных, машиi ностроительных, авиастроительных, нефтегазодобывающих и других i Д предприятии, организационно-правовои статус которых выделен как концерн, ходинг, объединение, группа предприятий. Такие группы (объединения) предприятия осуществляют свою деятельность и управление на организационно-договорной основе и, в ряде случаев, на основе решений правительства и органов власти.
Гражданский кодекс РФ, содержит лишь рекомендательные положения о том, что коммерческие организации в целях координации их предпринимательской деятельности, защиты общих имущественных интересов могут по договору между собой создать объединения, что явилось основой для появления-термина "объединение юридических лиц".
2. На основе критического анализа норм законодательства, международных стандартов отчетности, исторического опыта развития консолидированных компаний, консолидированной отчетности, даны уточнения задач консолидированной финансовой отчетности объединений российских предприятий и раскрыто содержание принципов консолидации, используемых при формировании отчетности. I
В диссертации дано определение консолидации как формы объединения предприятий для достижения общих целей, с одной стороны, и как способ сведения данных отчетности для отражения деятельности взаимосвязанных хозяйствующих субъектов (юридических лиц), входящих в данное объединение предприятий. Значимость консолидированной отчетности объединения (группы) предприятий предопределена задачами учета деятельности и имущественных интересов собственников.
Уточнение задач консолидированной отчетности позволило дать определение консолидированному учету как взаимосвязанному отражению учетной информации и агрегированию данных о хозяйственных процессах и операциях консолидированной группы юридически самостоятельных предприятий.
Поскольку системный учет строится на использовании счетов, для I консолидированного учета и консолидированной отчетности в работе вы! делены консолидированные счета, характеризующие используемые для аккумуляции хозяйственных операций, в том числе и внешних.
3. В диссертации систематизированы общие принципы формирования отчетности и допонены принципами для консолидированной отчетности.
Международная практика формирования консолидированной, отчетности и стандартизация этой практики Комитетом по международным стандартам учета и отчетности (МСФО) и Европейским союзом (4-я и 7-я директивы), систематизация требований, предъявляемых к консолидироI ванной отчетности позволили в работе охарактеризовать консолидироI ванную отчетность как процесс регулирования и агрегирования финансовой информации индивидуальных финансовых отчетов материнского общества и ее дочерних предприятий таким образом, чтобы консолидированный финансовый отчет представлял собой существенную информацию о финансовом и имущественном положении консолидированной группы предприятий, как единого хозяйствующего субъекта. Консолидированный баланс дожен отдельно отражать совокупность капитала и резервов меньшинства". Эта сумма дожна соответствовать совокупной стоимости активов за вычетом стоимости обязательств дочерних предприятий, т.е. их доли в чистых активах консолидированной группы.
4. Анализ применения международных стандартов финансовой отчетности российскими корпоративными организациями и объединениями, происходящей гармонизации МСФО с национальными американскими стандартами (ГААП), послужил основой для обоснования ключевых вопросов соответствия консолидированной финансовой отчетности требованиям международных стандартов.
5. В работе раскрыта'сущность и выявлены особенности консолидированных денежных потоков и консолидированных бухгатерских документов как объектов учета. Система финансовых, денежных потоков объединений предприятий, например, ходингов, требует разработки определенной модели управления этими объектами, в которую следует включать
I | как элементы: структуру акционерного капитала, механизм взаимодеист-вия участников консолидированных объединений (групп) предприятий, заинтересованных сторон, требования к раскрытию информации. Последний элемент модели, связанный с раскрытием информации, является наиболее важным, определяющим для формирования консолидированной финансовой отчетности.
Все денежные потоки корпоративных объединений можно разделить на две основные группы:
1 - потоки, обусловленные движением денежных средств по текущим операциям предприятий и объединения в целом (продажам продукI ции, закупкам материалов, выплат заработной платы и пр.). Центрами ответственности этих потоков выступают предприятия группы и/или их обособленные подразделения;
2 - потоки, отражающие перераспределение активов, текущие инвеi I i i стиции и! догосрочные капитальные вложения. Эти потоки, названные финансовыми, требуют иных методов и подходов к управлению и контролю, нежели операционные (денежные) потоки, включенные в первую группу.
Операционные и финансовые потоки тесно связаны с потоками капитала группы предприятий. Поэтому при формировании консолидированной финансовой отчетности следует учитывать всю систему денежных потоков, процессы их формирования, накопления и распределения ресурсов.
6. Вопросы управления денежными потоками группы предприятий решаются в зависимости от организационной структуры управления и от информационного, в частности, учетно-аналитического обеспечения необходимыми и своевременными данными всех уровней управления. Эффективность управления во многом зависит от бухгатерского обеспечения по центрам затрат и ответственности и методов консолидации этой ? информации в целом по группе предприятий. В этой связи в работе рассмотрен вопрос о консолидировании бухгатерских документов объедиI нений (групп предприятий), как об объекте консолидированного учета I объекте консолидации).
Консолидирование учетно-отчетных документов представляет собой достаточно сложную финансово-хозяйственную проблему. В работе отмечено, что единой схемы консолидированных учетных данных в бухгатерской практике не существует. Каждое объединение, ходинг самостоятельно разрабатывают консолидированные документы на основе общепринятых принципов и учетных традиций. Наиболее распространенным принципом является отражение в консолидированном балансе ходинга "доли меньшинства", при котором отдельно отражаются вложения совладельцев в дочерние предприятия группы. Бухгатерской проблемой является в этом случае - устранение эффекта двойного счета, связанного с перераспределением инвестиций и внутригрупповых операций
7. Среди классификационных видов консолидированных финансовых отчетов особое место занимают учетно-отчетные документы отдельных структурных звеньев группы - дочерних предприятий. В работе приведен пример одного из важнейших, по мнению автор, документов -трансформационного регистра, предложенного для использования перед I составлением консолидированной финансовой отчетности. Записи в данном регистре осуществляются с применением способа элиминирования, позволяющего аннулировать внутригрупповые обороты товарно-денежных потоков и отразить изменения в составе средств и источников отдельного предприятия и всего объединения.
Поскольку на практике возникает необходимость разработки комплекса трансформационных регистров и их унификации для объединения в целом, в диссертации предложен внутренний стандарт, регламентирую
1 ' к ' ' ' " '' щии основные положения об учетно-отчетных документах предприятиях, входящего в группу (объединение).
8. Методическую основу формирования консолидированной финансовой отчетности составляет совокупность методов: метод поной интеграции счетов, метод учета слияния долей, метод учета долевого участия, метод пропорциональной консолидации, - нашедшие отражение в современной экономической литературе. Изучение содержания этих методов, их интерпретации разными авторами явились основой для предложений по процедуре консолидации информации и формировании финансовой отчетности исследуемых объединений предприятий.
В работе представлена процедура составления консолидированного баланса и отчета о прибылях и убытках, включающая следующие шаги:
1 - разделение всех хозяйственных операций на два типа: внутренние, проводимые только между предприятиями объединения; и внешние, проводимые между предприятиями объединения и внешними по отношению к объединению контрагентами;
2 - отбор, группировка и суммирование данных предприятий для консолидации;
3 - формирование трансформационных регистров по всему набору операций, требующих консолидации;
4 - построение основных форм консолидированной отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) по результатам консолидации опеI раций предприятий с учетом элиминирования, взаимоисключения внутренних оборотов и других необходимых способов для достижения достоверности 'данных для объединения.
9. Институциональные теоретические подходы к источникам деятельности, капиталу, их консолидации позволили обосновать содержание категории трансакционных и< трансформационных издержек. Трансакционные издержки рассмотрены в работе как издержки экономического воздействия на управление объединениями (группами) предприятий, в каких I I
- бы формах оно не протекало. Эти издержки охватывают: большинство расходов,' связанных с принятием решений, планированием и организацией предстоящей деятельности объединений, ходингов, ведение переговоров, обеспечение соблюдения участниками достигнутых договорных отношений. Кроме того, транзакционные издержки могут включать любые потери, возникающие в результате непродуманных, неэффективных совместных решений, договоров, неэффективной защиты соглашений.
10. Трансформационные издержки являются производной категорией от издержек, зависящих от затрат труда, земли, капитала; эффективности бизнеса, они тесно взаимосвязаны с трансакционными и отличаются лишь тем, что их всегда можно измерить тогда как трансакционные изt 1 держки, по общему признанию, не поддаются прямому измерению. Трансформационные издержки в большей степени связаны с хозяйственной деятельностью объединения, по сути, являясь трансформацией капиt тала в разных стадиях его движения: снабжении, производстве и продажах (сбыте). Эти издержки известны в бухгатерской практике как затраты, включаемые в себестоимость выпускаемой продукции. Характерной особенностью формирования себестоимости продукции в объединениях предприятий (группах, ходингах и др.) является применение трансфертных цен при осуществлении внутригрупповых операций. Эти цены являются основой для распределения прибыли, полученной в результате деятельности консолидированной группы.
11. В международных стандартах1 финансовой отчетности определен общий, порядок отражения в отчетности материнской компании инвестиций в дочерние компании, согласно которому: а) инвестиции дожны быть учтены согласно методу участия; б) инвестиции дожны быть учтены по фактической себестоимости или с учетом переоценки в соответствии с учетной политикой, принятой материнской компанией для догосрочных инвестиций.
МСФО содержит положения о том, что догосрочные финансовые вложения в котирующие акции дожны учитываться в составе портфеля, оценка которого соответствует минимальной из двух: себестоимости или I рыночной стоимости. Применение оценки к портфелю ценных бумаг, а не к каждому их виду вытекает из теории портфеля. Релевантная прибыль предприятия в этом случае будет являться прибылью на весь портфель ценных бумаг.
12. Методика анализа консолидированной финансовой отчетности \ включает два взаимосвязанных блока: 1 - анализ консолидированного баланса и 2 - анализ консолидированного отчета о прибылях и убытках. В 1 каждом блоке обозначены последовательно выпоняемые шаги анализа, позволяющие повысить информативность консолидированной финансовой отчетности корпоративного объединения.
Проведенное исследование, по мнению автора, является определенным вкладом в разработку теоретико-методических основ формирования I консолидированной финансовой отчетности корпоративных объединений.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Петухов, Георгий Николаевич, Йошкар-Ола
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. Официальный текст. - М.: Кодекс, 1996. Ч 496 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. Часть 2.- СБб:. "Издательский дом Герда", 2000. 384 с.
3. Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах" от 26.12.95 г. №208.ФЗ.J
4. Меморандум о согласованных действиях антимонопольных органов государств-участников СНГ при создании транснациональных экономических структур (Подписан главами государств СНГ в Кишиневе 6/7 ноября 1995 г.)//Российская газета. 1995. № 229. С. 13.
5. План счетов бухгатерского учета и инструкция по его применению: Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н. М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА - 2001. - 176 с.
6. Программа реформирования бухгатерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности: Постановлениеправительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283 // Экспресс-закон. 1998. и 16.- ст. 164.
7. О внесении изменений и допонений по составлению и представлению сводной бухгатерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 12 мая 1999г., №36н.
8. О государственной программе демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках РФ (Основные направления и первоочередные меры) (Постановление Правительства РФ от 9 марта 1994 г. № 191) //Закон. 1995. № 4. С. 64-75.
9. О мерах государственной поддержки деятельности финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения (Постановление Правительства РФ от 21 июля 1997 г. № 901) //Российская газета. 1997. № 148. С. 6.
10. О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп (Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 г. № 443)
11. Российская газета. 1996. № 64. С. 6; Собр. законодательства РФ. 1996. № 15. Ст. 1573.
12. О порядке ведения государственного реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации (Постановление Правительства РФ от 22 мая 1996 г. № 621) //Финансовая газета. 1996. № 26. С. 2; Собр. законодательства РФ. 1996. № 22. Ст. 2699.
13. О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы (Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24 //Российская газета. 1997. № 13. С.6; Собр. законодательства РФ. 1997. № 3. Ст. 388.
14. О программе содействия формированию финансово-промышленных групп (Постановление Правительства РФ от 16 января 1995 г. № 48) // Российская газета. 1995. № 25. С. 14; № 27; Собр. законодательства РФ. 1995. №4. Ст. 311.
15. О финансово-промышленных группах (Федеральный Закон РФ от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ) //Российская газета. 1995. № 236; Собр. законодательства РФ. 1995. № 49. Ст. 4697.
16. Об основных принципах и подходах к концепции формирования финансово-промышленных групп в г. Москве (Постановление Правительства Москвы от 14 июня 1994 г. № 488) //Вестник мэрии Москвы. 1994. № 15. С. 35-45.
17. Положение об особенностях реорганизации банков в форме слияния иIприсоединения № 12-П от 30 декабря 1997 г. Центральный банк РФI1. Банк России).I
18. Положением по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34-н // Консультант. 1998. - № 19. - с.78
19. Положение по бухгатерскому учету "Бухгатерская отчетность организации" (ПБУ 4/98): Приказ Минфина РФ от 17 ноября 1998 г. № у 54н // Экспресс-закон. 1999. - № 36. - ст.362.
20. Положение по бухгатерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99): Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 32н. // Официальные материалы. Комментарии и консультации: Приложение к журналу "Бухгатерский учет". 1999. - № 7. - с.3-6.
21. Положение по бухгатерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99: Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № ЗЗн // Официальные материалы. Комментарии и консультации: Приложение к журналу "Бухгатерский учет", 1999, № 7. с.7-10.
22. Положение по бухгатерскому учету "События после отчетной даты" (ПБУ 7/98): Приказ Минфина РФ от 25 ноября 1998 года № 56нI
23. Консультант. 1998. - № 5. - с.90.
24. Положение по бухгатерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" (ПБУ 8/98): Приказ Минфина РФ от 25 ноября 1998 года № 57н // Консультант. 1999. - № 5. - с.93.
25. Положение по бухгатерскому учету "Учет материальнопроизводственных запасов" (ПБУ 5/98): Приказ Минфина РФ от1506.98 № 25н. // Экспресс-закон. 1998. - № 41', 42. - ст.417. i
26. Положение по бухгатерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ6/97): Приказ Минфина РФ № 65н от 03.09.97 // Экспресс-закон. -1998.-№7.-ст.67.
27. Положение по бухгатерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/94): Приказ Минфина РФ от 28 июля 1994 г. № 100 // БухIгатерский учет. 1994. - № 9. -с.55-59.I
28. Положение по бухгатерскому учету и "Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/20000): Приказ Минфина РФ от 10 января 2000 года № 2н .
29. Положение по бухгатерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98): Приказ Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н // Консультант. 1999. - № 5. - с.97.
30. Положение по бухгатерскому учету "Информация об аффилированных лицах" (ПБУ 11/2000): Приказ Минфина РФ от 13 января 2000 г.I5н // Консультанст. 2000. - № 20i
31. Положение по бухнатерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12X2000): Приказ Минфина РФ от 27 января 2000 г. № 11н.
32. Положение по бухгатерскому учету "Учет государственной помощи" (ПБУ 13/2000): Приказ Минфина РФ от 16 октября 2000г. №92н.
33. Положение по бухгатерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2000): Приказ Минфина РФ от 20 ноября 2000г. №9896 ЮД.
34. Постановление Государственной Думы о Федеральном законе "О ходингах". В кн. Горбунова А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинIги. -М.: Издательская фирма "Анкил". 2000.- 176с.
35. О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций: Инструкция Госналогслужбы РФ от 10 августа 1995 года № 37 // Экспресс-закон. 1996. Ч № 12. - ст. 165.
36. О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость:
37. Инструкция Госналогслужбы РФ от 11 октября 1995 года № 39 // Экспресс-закон. 1996. - № 41. - ст. 612.
38. О порядке в бухгатерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетых огранизациями за поставку товаров, выпоненные работы и оказанные услуги: Письмо Минфина РФ от 31 октября 1994г. №142.
39. О порядке отражения в бухгатерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части ГК РФ. Бухгатерский учет. -1995 г. -№ 12.
40. Соглашение между Правительством Республики Казахстан- и Правительством Российской федерации о создании (межгосударственной финансово-промышленной группы //Российская газета. 1996. № 43*. С. 12.
41. Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгатерском учете отдельных операций с ценными бумагами: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 ноября 1997 г. № 40.
42. Указания по. отражению в бухгатерском учете операций, связанных с1..осуществлением договора доверительного управления имуществом: Приказ Минфина РФ от 24.12.98 г. №68-н.
43. Аксененко А.Ф. Информационное обеспечение экономического анали1.за.-М.: Финансы, 1978. 80 с.
44. Аборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия в 1997 году. Принципы и практические рекомендации. Издание 2-е допоненное и переработанное. М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 128 с.
45. Андреев В.К., Степанюк JI.H., Остроухова В.И. правовое регулирова1 ние:предпринимательской деятельности: Учебное пособие. М.: Бухгатерский учет, 1996. - 252 с.
46. Ануфриев В;Е. О реформировании российской системы бухгатерского учета и отчетности // Бухгатерский учет. 1998. Ч № 8. - с. 12-18.
47. Бабченко Т.Н. Бухгатерский учет совместной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1995. 64 с.
48. Бакаев А.С. Бухгатерское сообщество и программа реформирования бухгатерского учета // Бухгатерский учет. 1998. - № 8 - с. 4-8.
49. Бакаев А.С. Комментарий к Положению по ведению бухгатерскогоIучета и отчетности в РФ. Ч М.: Бухгатерский учет, 1999. Ч 128 с; -(Библиотека журнала "Бухгатерский учет".)
50. Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгатерского учета. Анализ и комментарии. 2-е изд. - М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997. - 125 с.
51. Бакаев А.С. Раскрытие бухгатерской отчетной информации. Требования и практика. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997. -208 с.
52. Бакаев А.С. Учет материально-производственных запасов: комментарий к ПБУ 5/98 // Консультант. 1998. - № 17 - с. 9-15.
53. Бакаев А.С., Катаев А.Н., Островский О.М., Шнайдерман Т.А. План и корреспонденция бухгатерского учета. Типовые проводки: Методическое пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1997.-352 с.I
54. Баканов М.И., Катаев А.Н., Шеремет А.Д. Экономический анализ. -М.: Финансы, 1976. 264 с.
55. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 288 с.
56. Бакшинскас В.Ю., Николаева С.А., Скапенкер М.Ю. Нематериальные активы: Правовое регулирование, учет, налогообложение. М.: АналиIтика-Пресс, Аудиторская фирма "ЦБА", 1998. 112с.
57. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 192 с.
58. Банки на развивающихся рынках: В 2-х томах. Т.1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. /Диана Мак. Нотой, Дональд Дж. Карсон, Клайтон Таунсенд Дитц и др: Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1994. 336 е.: ил.
59. Банки на развивающихся рынках: В 2-х томах. Т.2. Интерпретирование финансовой отчетности /Крис Дж. Бартроп, Диана Мак. Нотон: Пер. сIангл. М.: Финансы и статистика, 1994. - 240 е.: ил.
60. Бариленко В.И. Анализ себестоимости продукции в объединениях строительного комплекса. -М.: Финансы и статистика, 1990. 191 с.
61. Бархатов А.П. Бухгатерский учет совместной предпринимательской и внешнеэкономической деятельности. М.: Издательский Дом "ДашковIи К'., 1999.-258 с.
62. Баширов А.А. Учет издержек производства и калькулирование себестоимости в подрядном строительстве. Ч М.: Финансы и статистика,1996.-207 с.
63. Безруких П.С. Учет и калькулирование себестоимости продукции. Ч М.: Финансы, 1974. 320 с.
64. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленныхкорпоративных структур: теория и практика. М.: Финансовая акадеtмия.при Правительстве РФ, 1998. 297 с.
65. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997. 512 с.
66. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. Пер с англ., 4-е изд. Ч М.: "Дело тд", 1994. 720 с.
67. Блейк Д., Амат О. Европейский бухгатерский учет. М.: 1997.- 628 с.
68. Богатко А.К. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1999. - 208 с.
69. Бондаренко Е.Л. Экономическое учение марксизма ("Капитал" К. МарIкса)': Учебн. пособие. -М.: Изд-во МГУ, 1991. 136 с.
70. Бородкин А.С. Проблемы учета в управлении научно-техническим прогрессом.-М.: Финансы, 1980.
71. Бортник А.Н. Первичные учет в автоматизированных комплексах. -М.: Финансы и статистика, 1991. 128 е.: ил.
72. Бортник Н.А., Бортник А.Н. Гудвил: Оценка и учет. Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2000. 70 с.
73. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2х т. /Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т.2. 669 с.
74. Брызгалин А. В. и др. Приказ по учетной и налоговой политике. Ч / М.: Аналитика Пресс, 1998. Ч 122 с.I
75. Бухгатерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П.I
76. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. 3-е изд., перераб. и доп.I
77. М.: Бухгатерский учет, 1999. Ч 624 с.
78. Бухгатерский учет. Учебник. /Под ред. А.Д. Ларионова. Ч М.: "Проспект", 1999. 392 с.
79. Бычкова С.М. Планирование в аудите. Ч М.: Финансы и статистика, 2000. 262 с.
80. Вапенройтер X. Функционально-стоимостной анализ в рациональном производстве. М.: Экономика, 1994. - 112 с.
81. Варняков Ю.В. Учетно-аналитическое обеспечение контролинга входингах: Монография. М.: Издательство "Проспект", 2008. - 160 с.
82. Бахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: "Акди Экономика и жизнь", 2000. Ч 192 с.
83. Внешнеэкономическая деятельность предприятия /Под ред. Л.Е. Стровского 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 823 с.
84. Вильяме Я. Справочник GAAP с комментариями. (Выпуск 1). М.: ИНФРА-М, 1998. -XI, 149 с.
85. Воков Н. Консолидированная (сводная) отчетность. // Экономика и жизнь. 1996 г. - № 33.
86. Воков Н.Г. Учет капиталов и фондов организации. //Бухгатерский учет, 1996 г. Ч № 10.
87. Воковой В.М., Лахова Е.В. Международные стандарты бухгатерского учета. Основные принципы и приемы конвертации. М.: Издательский дом "Аудитор", 1998. -72 с.
88. Восходова И. Н., Соловьева Н. А. Анализ действующих приказов по учетной политике // Бухгатерский учет. 1998. Ч № 10. -с.95-97.
89. Гариффулин К.М., Мансуров P.P. О составлении консолидированной отчетности в Германии. //Бухгатерский учет. Ч 1997 г. Ч № 5.
90. Гильде Э.К. Модели организации нормативного учета в промышленности. -М.: Финансы, 1971. 62 с.
91. Глазунов В.Н. Оценка эффективности использования акционерного капитала. //Бухгатерский учет. 1997 г. - № 3.I
92. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект "сборка ходинга". Издание пятое, доп. и перераб. М.: Изд-во "Глобус". 2004 - 240 с.
93. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, допоненное и переработанное Ч М.: Издательская фирма "Анкил". 2000 224 с.I
94. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. Методическиерекомендации. Организационные структуры. Консатинг. Издание 3-е, допоненное и переработанное. М.: Издательская фирма "Анкил". 2000- 176 с.
95. Джаарбеков С.М., Старостин С.Н., Давидовская И.Л., Смышляева С.В. Комментарий к новому плану счетов. М.: Книжный мир, 2001. - 187 с.
96. Директивы Европейского экономического сообщества и гармонизация стандартов бухгатерского учета. Беград, 1993. -Т1.
97. Друри К. Учет затрат методом "стандарт-костс" / Пер. с англ. под ред. Н.Д1 Эриашвили. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. 224 с.
98. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. СПб: Издательство "Питер", 1999.-560 с. (Серия "Теория и практика менеджмента").
99. Дымова И.А. Международные стандарты бухгатерского учета. М.: Главбух, 2000.-156 с.
100. Едронова М.А., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. Ч М.: Финансы и статистика, 1995. Ч 272 с.
101. Елисеева И.И. Аудиторский риск и его факторы /И.И. Елисеева, С.М. Бычкова. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 163 с.
102. Жарыгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т. Жа-рыгасова, А.Е.Суглобов. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: КНОРУС,2008.-304 с.
103. Заврихин Н.М. Отраслевой экономический анализ. М.: Финансы и статистика, 1987. 175 с.
104. Земляченко С. В. Учетная политика организации на 1999 год // Главбух. 1999. - № 2. - с.8-28.
105. Земляченко С.В. Учетная политика организации на 2000 год // Главбух. 2000. - № 2. - с.8-23.
106. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский учет в условиях совершенствования хозяйственного механизма. -М.: Финансы и статистика, 1982. 175 с.
107. Ивашкевич В.Б. Проблемы учета и калькулирования себестоимости продукции. М.: Финансы, 1974.- 159 с.
108. Ивашкевич В.Б. Учетная политика предприятия: содержание и обоснование // Бухгатерский учет. 1994. - № 4. - с. 30-32.
109. Ивашкевич В.Б. Организация бухгатерского учета с применением ЭВМ. М.: Финансы и статистика, 1988. 276 с.
110. Калькуляция себестоимости в промышленности: Учебник /Под ред. проф. А.Ш. Маргулиса. М.: Финансы, 1980. -288 с.
111. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. М.: Изд! ИМЭМО АН СССР. 1990, с.87
112. Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник для ВУЗов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.-350 с.
113. Кашаев А.Н. Организация бухгатерского учета в производственныхIобъединениях. Ч М.: Финансы и статистика, 1986. Ч 192 с.
114. Кашанина Т.В. Корпоративное право (Право хозяйственных товариществ и обществ). Учебник для ВУЗов. Ч М.: Издательская группа НОРМА ИНФРА-М, 1999. - 815 с.I
115. Качалин В.В. Финансовый-учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд., испр., перераб. - М.: Дело, 1998. - 432 с.
116. Кемтер В. Б., Мосин Е. Ф. Прибыли и убытки фирмы: структура, бухгатерский учет, налогообложение. СПб.: ЗАО "ЭБИ", 1997. - 496 с.
117. Козлова Т.В. Консолидированная бухгатерская отчетность: методика составления. //Бухгатерский учет. 1997 г. - № 3.
118. Козлова Е. П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгатерский учет. М.: Финансы и статистика, 1994. - 464 е.: ил.
119. Кирьянова З.В., Трусов А.Д. Бухгатерский учет в условиях АСУП. М.: Финансы, 1974. 160 с.
120. Кирьянова З.В. Теория бухгатерского учета: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 256 е.: ил.
121. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна, М. П. Криумена: Пер. с англ. М.: ИНФРО-М, 1996. - 456 с.
122. Комментарий изменений в Плане счетов: основные хозяйственные операции /Под ред. С.А. Никоваевой. М.: "Аналитика-Пресс",2001 -240 с.
123. Кондраков Н. П., Краснова J1. П. Принципы бухгатерского учета: Учебное пособие. -М.: ФБК-ПРЕСС, 1997. 192 с.
124. Коуз Р.Г. Природа фирмы /Пер. с англ. Б.С. Пинскера. Теория фирмы СПб.: Экономическая школа. 1995, с.11-32.
125. Кузнецов С. И., Ермасова Н. Б., Ермасов С. В. Акционерные общества: Управление, финансы, анализ / Под ред. докт. экон. наук, профессораI
126. В. И. Бариленко. Саратов.: Издат. центр СГЭА, 1998. Ч 184 с.
127. Кутер М.И. Теория и принципы бухгатерского учета: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, Экспертное бюро, 2000. -544 е.: ил.
128. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 1998. -296 с.
129. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ТОО ИКК "Дека", 1997. - 184 с.I
130. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для ВУЗов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 471 с.
131. Макаров В.Г. Теория бухгатерского учета. Ч М.: Финансы, 1975. -295 с.
132. Макарьева В.И. Бухгатерский учет для целей налогообложения: Методология. Ответы на вопросы. Ярославль.: Подати, 1997. - 232 с.
133. Малиновская Е.В. Использование системного анализа в экономике. М.:I1. Экономика, 1974. 151 с.
134. Маркс К. Капитал //Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.24.
135. Маркс К. Капитал //Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.25.
136. Маркс К. Вторая книга. Процесс обращение капитала //Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.49.1
137. Марченко А.К., Барабанов И.М. Основы бухгатерского учета. М.: Финансы, 1980, 222 с.
138. Международные стандарты финансовой отчетности 1998: издание на русском языке М.: Аскери АССА, 1998. - 904 с.
139. Международный бухгатерский учет. GAAP И IAS. Справочник бухгатера от А до Я \ Сост. Матвеева В.М. М.: Издательства "Дело и Сервис", 1998 г. - 192 с.
140. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦ "ДИС", 1997.- 160 с.
141. Мекумян В. Современные буржуазные и леворадикальные интерпретации теории стоимости и цены производства К. Маркса '//Вопросы экономики 199 г: -№5, с.93-103.
142. Мельник Д.Ю. Налоговый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.-352 е.: ил.
143. Миддтон Д. Бухгатерский учет и принятие финансовых, решений: Пер^ с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
144. Мизиковский Е.А. Нормативный учет себестоимости продукции вспомогательных производств. Ч М.: Финансы и статистика, 1987ю Ч 199 с.
145. Мюлер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива: пер. с англ. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 136 е.: ил.
146. Наринский А.С. Организация бухгатерского учета на промышленных предприятиях. JL: ФЭИ, 1984. 50 с.
147. Наринский А.С. Калькулирование себестоимости продукции в строительстве: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1988.-191 е.: ил.
148. Нидз Б. Принципы бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 1997.-406 с.157.158,159,160161162163164165166167168169170
149. Палий В.Ф. Основа калькулирования. М.: Финансы и статистика, 1987. -288 с.
150. Палий В. Ф. Учет доходов и расходов // Бухгатерский учет. Ч № 10. -1998.-е. 6-9.
151. Палий В. Ф., Соколов Я.В. Теория бухгатерского учета: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1988. - 279 е., ил. Палий В.Ф., Соколов Я.В. АСУ и проблемы теории бухгатерского учета. Ч М.: Финансы и статистика, 1981. - 224 с.
152. Пачоли JI. Трактат о счетах и записях / Под ред. проф. Я. В. Соколова.- Ml: Финансы и статистика, 1994. 320 с.
153. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями /Пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1999. -360 е.: ил.
154. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998. - 208 е.: ил.
155. Петрова В.И. Научная организация бухгатерского учета. Ч М.: Финансы, 1975.- 136 с.
156. Плотников B.C. Основы консолидированного учета: Методологические аспекты. Саратов: Издат. центр. СГСЭУ, 2000. 192 с.
157. Плотников B.C., Шестакова В.В. Финансовый и управленческий учет в ходингах / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.И. Бариленко. Ч М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. 336 с.
158. Плотников B.C. Консолидированный учет и отчетность: Методологический и методический аспекты / Под ред. В.И. Бариленко. Саратов: СГСЭУ, 2001.-256 с.
159. Подольский В.И., Дик В.В., Уринцов А.И. Информационные системы бухгатерского учета: Учебник для ВУЗов /Под ред. В.И. Подольского. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. 319 с.
160. Промыслов Б. Д., Жученко И. А. Логистические основы управления материальными денежными потоками. (Проблемы, поиски, решения). -М.: Нефтегаз, 1994. 103 с.I
161. Правовые основы бухгатерского учета и аудиторской деятельности: Учебник /От-в. редактор проф. С.Г. Чаадаев. М.: Юристъ, 1999. -416 с.
162. Пучкова С.И. Об учете инвестиций в консолидированной отчетности. //Бухгатерский учет. 1995 г. - № 4.
163. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие /Под ред. Н.П. Кондракова. М.: ФСК-ПРЕСС, 1999.- 224 с. (Серия "Академия бухгатера и менеджера")
164. Пятов М.Л. Управление обязательствами организации. М.: ФинансыIи статистика, 2004. 256 с.
165. С. Росс и др. Основы корпоративных финансов. / Пер. с англ. М.: ЛаIборатория Базовых Знаний, 2000.-720 е.: ил.j
166. Райан Б. Стратегический учет для руководителя / Пер. с англ. Под ред. НА; Микрюкова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 616 с.
167. Рашитов Р.С. Логико-математическое моделирование в бухгатерском учете. М.: Финансы, 1979. - 128 с.
168. Реформа бухгатерского учета. Российские и международные стандарты. Практика применения. /Соколов Я.В., Палий В.Ф., Ремизов Н.А. и др. М.: Книжный мир, 1998. - 208 с.
169. Ришар Ж. Аудит и анализ-хозяйственной деятельности предприятияI
170. Пер. с франц. Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.1375|с.
171. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. Ч М.: Перспектива, 1995. Ч 98 с.
172. Рожнов. B.C. Информационное обеспечение хозяйственной деятельности, предприятия. М.: Финансы и статистика, 1987. Ч 144 с.
173. Рудык. Н.Б., Семенова Е.В. Рынок корпоративного контроля:' Слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием: -М.: Финансы.и статистика, 2000.- 456 е.: ил.
174. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательскойдеятельности: методические аспекты. М.: ИНФРА-М, 2008. - 272 с.i
175. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. Мн.: ИП "Экоперспектива"; "Новое знание", 1999. - 498 с.
176. Савичев П.И. Экономический анализ орудие выявления внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы, 1988. - 88 с.
177. Салин В. Н., Ситникова О. Ю. Техника-финансово-экономических расчетов: Учебное пособие. -М.:.Финансы и статистика, 1999. 80 е.: ил
178. Сатубадин С.С. Учет затрат на производство в промышленности
179. СШк. -М.: Финансы, 1980. 141 с.
180. Селезнева Н.Н., Скобелева И.П., Селезнева Л.П. Методика составления консолидированной бухгатерской отчетности в АО. \\ БухгатерскийIучет. 1997 г.-№4.I
181. Система бухучета на предприятиях. Пер. с фран. под ред. Петровой В.И., Видяпина В.И., Копотопова М.В., Петрова А.Ю., Гончаровой Н.Н. М.: АНОР, 1995. - 202 с.
182. Скобара В. В. Аудит: методология и организация. М.: Изд-во "Дело и сервис", 1998.-576 с.
183. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000. - 496 е.: ил.
184. Соколов Я.В., Пятков М.Л. Гудвил: "новая" категория бухгатерскогоIучета. //Бухгатерский учет . 1997. - № 2.
185. Соколов Я.В., Пятов М.В. Законодательные основы бухгатерского учета в России. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1998. - 222 с. Х
186. Стоун Р. Метод "затраты выпуск" и национальные счета. /Пер с англ. М.: Статистика, 1964. - 20 с. i
187. Соловьева Г.М. Учет нематериальных активов. М.: Финансы и статистика, 2000- 128 с.
188. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. Учебное пособие. М.: "Аналитика - Пресс", 1998. - 288 с.
189. Стуков А.С. Система производственного учета и контроля. М.: Финансы и статистика, 2000 - 128 с.
190. Теория фирмы / Под ред. В.М. Гальперна. СПб.: Экономическая школа, 1995. ("Вехи экономической мысли"; Вып. 2). 534 с.
191. Терехов А. А. Аудит. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.
192. Уильямсон А.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка /Пер. с англ. А.К. Емельянова. Теория фирмы.
193. СПб.: Экономическая школа. 1995, с 33-54.
194. Управленческий учет: Учебное пособие / Под ред. А. Д. Шеремета,-М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. 512 с.
195. Учет и анализ эффективности производства / Под ред. А.Ф. Аксененко. М.: Финансы и статистика, 1986. Ч 272 с.
196. Учетная политика на 2000 год: Профессиональные комментарии к нормативным актам. Разъяснения и рекомендации по сложным вопросам/ под ред. и с предисл. И. Д. Юцковской. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.-216 с.
197. Фабричнов А.А. Издержки производства и себестоимость в сельском хозяйстве (методический аспект). М.: Экономика, 1979. Ч 216 с.
198. Фетисов А.А. О методологии учета управления капиталом и переоценки финансовых вложений. //Бухгатерский учет. 1995 г. - № 7.
199. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; Под общ. ред. А.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.I1168 е.: ил.
200. Финансовый учет по международным стандартам / Под ред. проф. Я.В. Соколова и доц. А. А. Терехова. Ч СПб.: СПб торгово-экономический институт и АОЗТ "Батийский аудит", 1996. 72 с.
201. Функционально-стоимостной анализ издержек производства / Под ред. Б.И. Майданчика. М.: Финансы и статистика, 1985. 271 с.
202. Фролова И.В. Особенности учета операций, связанных с осуществлением совместной деятельности. // Финансовая Россия. 1997 г. - № 38.
203. Хабарова Л.П. Учетная политика 1999 года. М.: "Бухгатерский бюлетень", 1999.-240 с.
204. Хабарова И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика: -М.: Издательский Дом "Альпина", 2000. 198 с.i I
205. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем./ Под ред. и с предисл. А.А. Турчака, Л.Г. Головачева, М.Л. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 800 е.: ил.
206. Хефет Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. под ред. Л. П. Белых. М. Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.
207. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета: Пер. с англ. /Под ред. проф. Я.В. Соколова. Ч М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 576 е.: ил. (Серия по бухгатерскому учету и аудиту).
208. Хен'нингер Э., Крюгер Т.М. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования" Л. Дж. Гитмана, М.Д. Джонка. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.- 192 с.
209. Хей Д., Морис Д. Теория организации промышленности: В 2 ТА Пер. с англ. под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, <1999. Т.1. 384 с. Т.2. 592 с.
210. Чумаченко Н.Г. Учет и анализ в промышленном производстве США. М.: Финансы, 1971.-237 с.
211. Шаганов С.Д. Составление сводной (консолидированной) бухгатерIской отчетности. // Главбух. 1997 г. - № 6.
212. Шарп У., Александер г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. XI 1,1024 с.
213. Шапошников А.А. Организация учета в местной промышленности. -М.: Финансы и статистика, 1986. 95 с.
214. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М.: 1999.-208 с.
215. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий (вопросы методологии). М.: Экономика, 1974. 207 с.
216. Шмаленбах Э. Счетные планы. Л.: Изд-во "Экономическое обозрение", 1928.- 136 с.
217. Шнейдман JI.3. Сводная бухгатерская отчетность. // Бухгатерский учет. 1996 г. - № 4.
218. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий иiобъединений / Под ред. С.Б. Барнгольц и Г.М. Тация. М.: Финансы и статистика, 1986. Ч 407 с.
219. Энтони Р., Рис Дж. Учет; ситуация и примеры: Пер. с англ. М,: Финансы и статистика, 1993. Ч 560 с.
220. Энтони Р. Бухгатерский учет и отчетность без проблем / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997 XIV, 242 С.
221. Эскандеров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике. М.: Республика, 1999. 368 с.
222. Яковлев М.В. Дочерние и зависимые общества АО. // Финансовая Россия.'- 1997 г. -№ 36.
223. Alchian A. A., Woodward S. The property rights paradigm. // Journal of Economic History, 1973, v. 33, №1.
224. Alchian A.A. Some economics of property rights. "II Politico", 1965, v.30, N40. ;
225. Alchian A.A., Woodward S. The firm is dead, long live the firm: a review of O.E. Williamson's "The economic institutions of capitalism". "Journal of
226. Economic Literature", 1988, v.26, N 1.i
227. De Alessi L. Nature and methodological foundations of some recent extension's of economic theory. In: Economic imperialism. Ed.by Radnitzky G., Bernholtz P., N.Y., 1987.
228. De Alessi L. The economics of property rights: a review of evidence. -// Research in Law and Economics, 1980, v.2.
229. Demsetz H. Toward a theory of property rights. "American Economic Review", 1967, v.88, N2
230. Ernst and Whinney. The Impact of the Seventh Directive, Financial Times
231. Bisiness Information. (1984).
232. The economics of property rights. Ed. By Furubotn E.G., Pejovich S., Cambridge, 1974.
233. Jensen M. C., Meckling W. H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure Ч //Journal of Business, 1979, v.3, №5.
234. Pejovich S. Fundamentals of economic: a property of rights approach. -Dallas, 1981.
235. Goase R. M. The Nature of the Firm. Economics, 4, 1937.i
236. Honore A.M. Ownership. In: Oxford essays in jurisprudence. Ed. By Guest A.W., Oxford, 1961.
237. Arrow K. J. Political and economic evaluation of social effects and externalities. In: The analysis of public on tput. Ed. by Margolis N. Y., 1970.
238. Breadens С. H., Taumanoff P. G. Transaction costs and economic institutions. -// In: The political economy of freedom: essays in honour of F. A. Hayek. Ed. by Leucle K. R., Zlabinger A. H., Munchen, 1984/
239. Barzel Y. Measurement costs and the organization of markets. //Journal of Law Economics, 1982, v. 25, №1.
240. Stigler G.J. The economics of information. "Journal of Political Economy", 1961, v.69,N2.
241. Wallis J. S., North D. C. Measuring the transactional sector in American economy, 1870-1970. //In: Long - term factors in American economic growth. Ed. by Enagerman S., Chicago, 1986.
242. Meckling W. H. Values and the choice of the model of individual in the soicial sciences //Schwizerische Zeitschrift fur Volkswirtschaft und Statistitk, 1976, v. 112, №4.
243. Williamson О. E. The economic institutions of capitalism: firms, markets, relational contacting. -N. Y., 1985.
244. Williamson О. E. Strategizing, economizing and economic organization, Strategic Management//, 12, 1991.
245. Williamson О. E. Transaction Ч costs economics: the governance of contractual relations. //Journal of Law and Economics, 1979,V22, №2.
246. Wiliiamson O.E. Reflections on the new institutional economics. Ч "Journal of Institutional and Theoretical Economics", 1985, v. 141, N 1.
Похожие диссертации
- Методология формирования и развития финансовой инфраструктуры корпоративных объединений
- Организация и методика аудита консолидированной финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО
- Методология консолидированного учета в корпоративных группах Российской Федерации
- Формирование и анализ консолидированной финансовой отчетности группы компаний
- Теория и методология формирования консолидированной финансовой отчетности в агропродовольственных ходингах