Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Юрина, Татьяна Валерьевна
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Юрина Татьяна Валерьевна

ЛИМИТИРОВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ С КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ-КОНТРАГЕНТАМИ: СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И МЕТОДЫ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 8 НОЯ 2010

Санкт-Петербург 2010

004613363

Диссертация выпонена на кафедре теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Халилова Миляуша Хамитовна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Литун Ольга Николаевна

кандидат экономических наук Сергеев Дмитрий Анатольевич

Ведущая организация Международный банковский ииституг

Защита состоится др1 но&Зр^Ъ- 2010г. в часов на заседании

диссертационного совета Д.212.232.36 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191123, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62, Экономический факультет СПбГУ, ауд. 415.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. А. М. Горького Санкт-Петербургского государственного университета по адресу: 199034, г. Санкт-Петербург, Университетская наб., д. 7/9.

Автореферат разослан л 2010 года

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор

Н.С.Воронова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность чсмы исследовании. Основной проблемой кредитных организаций мри осуществлении операций с коммерческими банками па межбанковском и финансовом рынке является своевременный возврат средств и ограничение объема потерь при неиспонении или несвоевременном испонении обязательств. Одним из способов решения данной проблемы является анализ надежности банков-контрагентов и установление лимитов на проводимые с ними операции.

Анализу банков-контрагентов и ограничению рисков, возникающих при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке, не уделялось дожного внимания. В период становления банковской системы России, сверхприбыли на рынке государственных ценных бумаг, валютном рынке и рынке валютных деривативов у кредитных организаций отсутствовали стимулы для построения надлежащей системы контроля над этими рисками.

Ситуация, складывающаяся в российском банковском секторе в дальнейшем, сформировала повышенный сирое па профессиональные аналитические технологии, исследования и программы, связанные с дистанционной оценкой надежности коммерческих банков-контрагентов и установлением лимитов на межбанковские операции. Экономика послед них десятисгпй привела к глобализации финансовых рынков, что способствовало повышению взаимной зависимости их субъектов на международном уровне. Все это привело к тому, что банковский бизнес оказася подверженным все большему количеству рисков. Ввиду тсспого взаимодействия и взаимозависимости коммерческих банков вопрос достоверной оценки их финансового положения и ограничения объема осуществляемых операций стал одним из наиболее актуальных.

Особую значимость данная проблема приобрела в условиях нестабильности па финансовом рынке. В связи с неоднократными финансовыми кризисами, как национального, так и мирового масштаба, у российских кредитных организаций возникла потребность н разработке адекватных показателей надежности коммерческих банков, которые могли бы заранее свидетельствовать о наличии неблагоприятных тенденций. Важнейшей проблемой стал поиск системы надежного инструментария, способного ограничить объем возможных потерь при проведении операций с кредитными организациями-контрагентами.

Тем не менее, такой инструментарий в подавляющем большинстве российских кредитных организаций па сегодняшний день отсутствует или ограничен поверхностным экспресс-анализом надежности контрагентов и простейшим агоритмом лимитирования операций. Это подтверждает необходимость проведения соответствующих исследований и актуальность диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, касающиеся финансового анализа, нашли свое отражение в работах таких ученых, как Батракова Л.Г., Воронова Н.С., Гиляровская JI.T., Иванов В.В., Ковалев В.В., Козловская Э. А., Лялин В.А., Мотовилов О.В., Панова Г.С., Соколов Б.И., Соколов Я.В., Шеремет А.Д. и других.

Вопросы финансового анализа коммерческих банков были рассмотрены в диссертационных работах Беликова Д.С., Городецкого П.В., Ивановой Т.М., Казанского A.B., Ковалева П.П.

Отдельные вопросы, связанные с межбанковским сотрудничеством, рассмотрены в работах Арсланбекова-Федорова A.A., Белоглазовой Г.Н., Буздалина A.B., Кроливецкой Л.П., Кромонова B.C., Купчинского В.А., Ларионова И.В., Масленченкова Ю.С., Ширинской Е.Б. и других.

Вопросы банковского риск-менеджмснта в российских коммерческих банках освещены в работах следующих авторов: Воронцовского A.B., Ковалева П.П., Лаврушина О. И., Халиловой М.Х. и других.

В ходе исследования также были изучены труды зарубежных авторов, посвященные сфере управления банковскими рисками: Ф.Х. Найта, П. Роуза, Дж. Ф. Синки мл,, Хешш ван Грюпинга, Б. Эдвардса и других.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка инструментария ограничений при осуществлении операций с коммерческими банками-контрагентами в системе управления рисками российских кредитных организаций.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

Х исследовать возможность и целесообразность применения подходов и методов анализа финансового состояния коммерческих банков, разработанных Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, для дистанционного финансового анализа в России;

Х систематизировать подходы к лимитированию операций с контрагентами банка, выделить их достоинства и недостатки;

Х рассмотреть подходы к определению базового и единого лимитов на контрагента

Х выделить основные факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками;

Х разработать методику дистанционного анализа банков-контрагентов и агоритм лимитирования осуществляемых с ними операций.

Область исследования соответствует п. 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков н п. 10.13. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка Паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.

Объектом исследования являются российские коммерческие банки, осуществляющие операции на межбанковском и финансовом рынке.

Предметом исследования является процесс управления рисками коммерческого банка, возникающими при осуществлении операций на межбанковском рынке.

Методология исследовании. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются монографии, пособия и публикации в периодической печати российских и зарубежных авторов, посвященные таким областям, как анализ финансового состояния коммерческих банков, банковский риск-менеджмент, деятельность кредитных организаций па межбанковском и финансовом рынке. В ходе исследования были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы анализа финансового состояния кредитных организаций, методики органов банковского надзора, рейтинговых агентств, материалы, полученные из СМИ, Интернет-ресурсы, материалы конференций и научных семинаров.

Информационную базу исследования составили данные по основным показателям российской банковской системы, отчетность, предоставленная отдельными кредитными организациями.

Основные научные результаты исследования:

Х 11а основе обобщения методик анализа финансового состояния коммерческих банков, используемых Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, разработана методика, позволяющая производить своевременную диагностику финансового состоянии банка-контрагента.

Преимуществами предложенной методики являются: а) ориентированность исключительно па использовании открытых источников информации; б) наличие финансовых и качественных параметров деятельности контрагента, коэффициентного и динамического анализа; в) оценка не только собственной финансовой устойчивости кредитной организации, по и возможности получения ей внешней финансовой поддержки; г) возможность перехода от оценки финансового положения коммерческого банка к величине лимитов па осуществляемые с ним операции;

Х Разработан агоритм формирования лимитов на следующие операции с коммерческими банками-контрагентами: операции необеспеченного межбанковского кредитования; текущие и срочные конверсионные операции; операции прямого и обратного РЕПО; предоставление гарантий и поручительств; вложения в договые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами.

Особенности предложенного агоритма состоят в следующем: а) предполагает расчет лимитов на различные виды операций с целью определения совокупного риска на контрагента; б) содержит порядок расчета отдельных лимитов на все вида операций, осуществляемые между банками; в) предполагает использование различных базовых лимитов (показателей, относительно которых рассчитываются лимиты) для каждого вида операций; г) при расчете лимитов на срочные конверсионные операции учитываются не только финансовые параметры контрагента, но и волатилыюсть базового актива (курса иностранных валют);

Х Ныделепы основополагающие факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками, а именно: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита. Величина возможных потерь в свою очередь определена двумя параметрами: обеспеченность операции и вид риска, который она содержит (риск потери основной суммы дога и/или риск замещения стоимости активов);

Х Раскрыты преимущества и недостатки подходов к лимитированию операций с контрагентами банка. Главным преимуществом установления единого лимита па контрагента является простота процедуры формирования лимитного поля. Однако в этом случае не учитывается, что различные операции банка имеют разную степень риска, а потому дожны оказывать влияние на объем единого лимита на контрагента в разной степени. Основным преимуществом лимитирования различных видов операций является возможность интерпретирования присущих им рисков и одновременно формирование лимита на контрагента, но данный подход гораздо более сложен для применения, деление операций по степени их рискованности субъективно, а агоритмы определения различных лимитов в настоящее время не разработаны;

Х Доказано, что в методике дистанционного анализа российского банка-контрагента могут быть использованы принципы оценки коммерческих банков, содержащиеся в методиках Международного валютного фонда, органов банковского надзора, рейтинговых агентств, периодических изданий, но в поной мере ни одна из них бьггь применена не может.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке попого похода к лимитированию операций с коммерческими банками-контрагентами, позволяющего посредством анализа финансового положения и нефинансовых аспектов их деятельности ограничивать возможные риски при осуществлении межбанковских операций.

Наиболее существенные элементы диссертационного исследования, вмноснммс на защиту:

Х Разработана методика дистанционного анализа банка-контрагента для оценки возможности осуществления межбанковских операций и определения параметров выделяемых на них лимитов;

Х Ра!работан агоритм лимитирования операций с банками-контрагентами, предусматривающий расчет следующих лимитов: депозитный, конверсионный, лимит суммарных позиций на договые ценные бумаги, эмитированные банком-контрагентом, лимиты на срочные конверсионные операции, лимиты на операции прямого и обратного РЕПО;

Х В рамках агоритма формирования лимитов предложен механизм, позволяющий определить и ограничить величину совокупного риска на контрагента. С этой целью допонительно введены два лимита: лимит предоставления денежных средств контрагенту (лимит риска ликвидности) и лимит возможных потерь при дефоте банка-конграгепта (лимит кредитного риска);

Х Обоснована необходимость лимитирования не только операций необеспеченного межбанковского кредитования, но и других межбанковских операций: конверсионных, вложений в договые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами, предоставление гарантий и поручительств, операции прямого и обратного РЕПО.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии методологии дистанционного анализа банков-контрагентов и лимитирования осуществляемых с ними операций.

Практическая значимость работы заключается в возможностях использования результатов диссертации в кредитных организациях для осуществления операций с коммерческими банками-контрагентами н выбора банка-корреспондента. Кроме этого, результаты диссертационной работы могут быть использованы высшими учебными заведениями для обучения специалистов в области финансового анализа и банковского менеджмента.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и были изложены в материалах ряда научных

конференций и семинаров, в частности: Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: IX межвузовская конференция аспирантов и докторантов (СПб, 2007); Российская экономика: пути развития: Форум аспирантов и молодых преподавателей (Москва, 2008); Пути развития национальной экономики: весенняя конференция молодых ученых-экономистов (СПб, 2008); Предпринимательство и реформы в России: 15-ая международная конференция молодых учёных-экономистов (СПб, 2009).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 12 работах общим объемом 1,7 и.л., в том числе 1 - в журнале, рекомендуемом ВАК РФ.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 159 наименований. Содержание работы изложено на 176 стр. машинописного текста, включая 39 таблиц, 13 рисунков, 14 приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

В нерпой главе Дистанционный анализ финансового состоянии коммерческих банков рассмотрены подходы МВФ, органов банковского надзора, рейтинговых агентств, периодических изданий, коммерческих банков, ученых-экономистов к анализу финансового состояния коммерческих банков.

Детальный анализ российских методик дистанционного анализа коммерческих банков показал, что большинство из них сводится исключительно к изучению финансовой отчетности кредитных организаций. Позиции, занимаемые банком в банковской системе страны, еш деловая репутация, возможность получения финансовой поддержки со стороны собственников и/или государства и другие нефинансовые параметры учитываются достаточно редко, тогда как в зарубежной практике эти составляющие относятся к одним из ключевых.

Среди финансовых показателей в зарубежных методиках наиболее значимыми являются показатели, характеризующие качество активов, в российских - ликвидность и достаточность капитала. Рыночному риску в современных отечественных методиках внимание не уделяется (рис. 1).

Прочие Качество

Влияние групп показателей на оценку надежности банка в зарубежных методиках

Рисунок 1 - Влияние групп показателей на оценку надежности банка

Составлено автором на основе отечественных и зарубежных методик анализа коммерческих банков

Во второй главе Лимитное поле па контрагента Пачка рассматриваются вопросы лимитирования как основного инструмента ограничения объема проводимых операций с коммерческими банками-контрагентами.

В диссертации освещены различные подходы к формированию лимитного поля на контрагента банка, т.е. к определению совокупности всех основных лимитов, установленных для ограничения объема осуществляемых с ним операций на межбанковском и финансовом рынке. Выделены три варианта структурирования лимитного поля на контрагента банка: установление только единого лимита на контрагента; установление отдельных лимитов на все операции; установление лимитов только на некоторые виды операций.

К преимуществам установления только единого лимита на контрагента отнесены простота процедуры формирования лимитного поля, а также расширение пономочий подразделения, осуществляющего операции с коммерческими банками, по выбору наиболее выгодной операции с партнером. В качестве недостатков данного подхода выделены: снижение контроля над совокупным объемом требований к контрагенту и неучет того, что различные операции банка имеют разную степень риска, а потому дожны оказывать влияние на объем единого лимита на контрагента в разной степени.

Основным преимуществом лимитирования различных видов операций является возможность интерпретирования присущих им рисков и одновременно формирование единого лимита на контрагента. Но данный подход гораздо более сложен для применения, деление операций по степени их рискованности субъективно, а агоритмы определения различных лимитов в настоящее время не разработаны.

Нам представляется, что действию различных рисков подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций

Влияние групп показателей на оценку надежности банка в отечественных методиках

Нефинансовы е параметры 6%

Качество активов 12%

Достаточное ть капитала 20%

В>1Н0ЧНЫЙ

Прибылъност

Ликвидность 25%

(конверсионные, вложения в договые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами, срочные операции и т.д.), а потому их также необходимо лимитировать. В диссертационной работе показаны риски различных операций и выделены наиболее существенные факторы, определяющие величину устанавливаемых на них лимитов. К таким факторам отнесены: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита (табл. 1).

Таблица 1

Факторы, влияющие ни объем лимитов на отдельные операция_ _

Операции Факторы

Срочность операции Основные риски операции Максимально возможные потерн

Кредит! ю- депозитные операции Различная Риск невозврата основной суммы дога; риск замещения стоимости активов Прямые потери: Сумма основного дога и проценты Прочие потери: /Издержки па замещение сдеки па рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента

Выданные гарантии, поручительства Текущие конверсионные операции Различная Сегодня Различная Риск испонения обязательств за контрагента, риск замещения стоимости актинов Прямые потери: Сумма гарантии/ поручительства Прочие потери: издержки привлечения средств на рынке в случае реализации гарантии и отсутствия для этого необходимых средств

Риск неосуществления встречной поставки активов, риск замещения стоимости активов Прямые потери: Сумма основного дога Прочие потери: издержки на замещение сдеки на рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента

Пложен ия в договые ценные бумаги Риск негюгашеиия догового обязательства, риск замещения стоимости активов, рыночный риск Прямые потери: Сумма договою обязательства и доход по ценным бумагам Прочие потери: издержки на замещение сдеки на рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента; обесценение стоимости портфеля ценных бумаг и период владения

Операции обратного РЕПО Различная Риск замещения стоимости активов, кредитный риск эмитента ценных бумаг, рыночный риск Прямые потери равны нулю, если кредитный риск контрагента поностью покрыт обеспечением. Прочие потери: издержки на замещение сдеки на рынке в случае F^eвыпoнeнllя обязательств со стороны контрагента; потеря суммы основного дога в случае невыпонения обязательств эмитентом ценных бумаг; обесценение стоимости ценных бумаг, находящихся в обеспечении

Операции прямого РЕПО Различная Риск замещения стоимости активов; рыночный риск Прямых потерь нет Прочие потери: издержки на замещение сдеки на рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента; издержки упущенных возможностей (в случае роста стоимости переданных ценных бумаг)

Срочные конверсионные сдеки аутрайт От завтра Риск замещения стоимости активов; рыночный риск Прямых потерь нет Прочие потери: издержки упущенных возможностей; издержки на замещение сдеки на рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента

Срочные конверсионные сдеки SWAP От завтра Риск замещения стоимости активов; рыночный риск Прямых потерь нет Косвенные потери: издержки упущенных возможностей; издержки на замещение сдеки па рынке в случае невыпонения обязательств со стороны контрагента

Чем больше срочность операции, тем более рискованной она является для банка, устанавливающего лимит. За длительный период времени может существенно измениться как финансовое состояние контрагента, так и рыночная конъюнктура. 1'азличные операции, имеющие одинаковую срочность, в разной степени дожны влиять на формирование лимита на контрагента ввиду максимального объема возможных потерь по каждой из этих операций, которые может понести банк в случае дефота контрагента.

В третьей главе Методика лимитировании операций с коммерческими банкамн-коитрагентами разработана методика дистанционного анализа надежности коммерческого банка-контрагента с целью установления лимитов па проводимые с ним операции. Па основании полученной информации о контрагенте рассчитываются коэффициенты и оцениваются показатели, характеризующие: финансовое состояние контрагента; нефинансовые параметры ею деятельности; возможность получения внешней финансовой поддержки. Каждому коэффициенту/показателю в зависимости от его значения присваивается бал по 100-бальной шкале. Определяется интегральный показатель е учетом удельного веса (значимости) каждого показателя и каждой группы коэффициентов/ показателей. В зависимости от величины интегрального показателя контрагенту присваивается группа надежности и соответствующий ей интегральный коэффициент надежности (поправочный коэффициент, используемый при расчете лимитов на операции).

Финансовый анализ надежности кредитной организации включает в себя два направления анализа: динамический анализ и коэффициентный анализ. Динамический анализ деятельности банка предполагает оценку динамики следующих показателей: собственного капитала, валюты баланса, клиентской базы и ликвидных актинон. Коэффициентный анализ банка осуществляется по результатам оценок: ликвидности, ресурсной базы, достаточности капитала, активов и прибыльности (табл. 2).

Итоговое количество балов, присваиваемое банку по результатам финансового анализа, определяется следующим образом:

Кфа = Бка *Кдк*Кдвб*Кдкб*Кдл, (1)

где Вфа - количество балов, полученное по результатам финансового анализа;

Бка - количество балов, полученное по результатам коэффициентного анализа;

Кдк - коэффициент, характеризующий динамику собственного капитала банка-контрагента;

Кдвб - коэффициент, характеризующий динамику валюты баланса банка-контрагента;

Кдкб- коэффициент, характеризующий динамику клиентской базы банка-контрагента;

Кдл - коэффициент, характеризующий динамику ликвидных активов банка-контрагента.

Таблица 2

Бальная н весовая оценки фипансовых показателей__

Наименование показателя Порядок расчета

I. Группа показателей оценки ликвидности

Показатель мгновенной ликвидности (ГШ 1) фактическое значение обязательного норматива Н2 "Норматив мгновенной ликвидности байка"

Показатель текущей ликвидности (ПЛ2) фактическое значение обязательного норматива НЗ "Норматив текущей ликвидности банка"

Показатель общей ликвидности (ПЗ) Ликвидные активы Валюта баланса - нетто

Показатель зависимости от межбанковского рынка (11Л4) МБ К привлеченные - МБК предоставленные Обязательства

И. Группа показателей оценки ресурсной базы

Показатель структуры привлеченных средств (ИРЫ) Средства до востребования 4 Вклады населения Обязательства

Показатель зависимости от средсти ЦБ РФ (11Р1Л) Средства, привлеченные от ЦБ РФ Обязатемтаа

III. Группа показателей оценки капитала

Показатель достаточности собственных средств (капитала) (ПДК О фактическое знзчение обязательного норматива 111 "Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка"

1 Указатель общей достаточности капитала (ПДК2) Собственный капитал ?адкила баланса-нетто

Показатель опенки качества капитала (ПДКЗ) Допонительный капитан Основной капитал

IV. Группа показателей оценки активов

Показатель качества кредит (ПА1) Просроченные кредиты Суудная задоженность

Коэффициент резервирования по ссудам (ПА2) Речервы на возможные потери по ссудам Собственный капитал

\ Показатель доли ценных бумаг в валюте баланса : (ПЗ) V. Группа показателей оценки доходности вложения с ценные, бумаги Валюта баланса - нетто

Прибил), отчетного года 17

; Показатель прибыльности активов (ПД1) Ч-----Ч

1 I Средняя сеянчина активов и

j Прибыль отчетного года \2

Показатель прибыльности капитала (ПД2) ' Ч---* Ч

Средняя величина капитала и

Оценка нефинансовых параметров деятельности банка осуществляется по результатам оценок: уровня рейтингов международных рейтинговых агентств (Standard&Poor's, Moody's и Fitch), позиций банка в банковской системе Российской Федерации, сведений о банке в СМИ и его кредитной истории. Оценка возможности получения банком внешней финансовой поддержки применяется к таким формам поддержки, как материнская поддержка (со стороны материнской компании или аффилированных структур) и поддержка со стороны правительства и/или Центрального банка РФ.

В зависимости от количества балов, набранных по итогам проведенного анализа, банку присваивается одна из четырех групп надежности и соответствующий ей интегральный коэффициент надежности (Кн), который будет использован при расчете лимитов на осуществляемые с ним операции (табл. 3).

Таблица 3

Определение группы надежности банка и соответствующего ей интегрального

Группа надежности Количество балов Интегральный коэффициент надежности банка-кон грягета Кн

1 1 рул па - банки, надежности которых не вызывает сомнений От 75 до 100 1

2 группа - банки с высокой надежностью Ог 65 до 75 0,8

3 группа - банки с удовлетворительной надежностью От 50 до 65 0,5

4 группа - банк с очень низкой надежностью Менее 50 0

В исследовании разработан агоритм формирования лимитного поля на контрагента банка, в рамках которого выделены: лимиты на текущие необеспеченные операции, лимиты на срочные конверсионные операции и лимиты на операции РЕПО (рис. 2).

К текущим необеспеченным операциям отнесены: депозитные операции, конверсионные операции с датой валютирования сегодня, а также вложения в договые ценные бумаги, эмитированные банком-контрагентом. К срочным конверсионным сдекам отнесены операции с датой осуществления расчетов от даты спог до некоторой даты в будущем.

Лимитное поле на контрагента |

Лимиты па текущие необеспеченные операции

Г 1

епозитный Конверсионный леи

Оценочный лимит

Базовый лимит 1

Лимиты на срочные конверсионные операции

Лимит предоставления денежных средств (риск ликвидности)

Лимиты на операции РЕПО

Лимит возможных потерь (кредитный риск)

Рисунок 2 - Агоритм формирования лимитного поля на контрагента банка

Базовый и оценочный лимиты, используемые при определении лимитов на текущие необеспеченные операции, рассчитываются следующим образом:

БЛ1 = min (10% СКб-к; 10% ЛАб-к), (2)

где БЛ1 - базовый лимит для текущих необеспеченных операций;

СКб-к - собственный капитал банка-контрагента;

ЛАб-к-ликвидные активы банка-контрагента

ОЛ = ДЛ+КЛ+СИ = min (10% СКб-к*Кн*Квн; 10% ЛАб-к* Кп*Квн), (3)

где OJI - оценочный лимит для текущих необеспеченных операций;

ДЛ - депозитный лимит;

КЛ - конверсионный лимит;

СП - лимит суммарных позиций на договые ценные бумаги, эмитированные банком-контрагентом;

Кн - интегральный коэффициент, характеризующий степень надежности банка-контрагента;

Кии - коэффициент, характеризующий волатильность итогового бала надежности банка-контрагента.

Чем чаще и в большей степени изменяется бал надежности кредитной организации, тем вероятнее его изменение в будущем, а потому этот фактор также учтен при расчете лимитов на контрагента (табл. 4).

Таблица 4

Учет фактора волатнмюстн коэффициента надежности банка-контрагента при _______определении оценочною лимита_______

Коэффициент вариации итогового бала надежности Значение коэффициента Кнн

От 0 до 5% 00%

От 5 до 10% 90%

Более 10% 0%

Лимиты на отдельные виды текущих необеспеченных операций и экспертная оценка их удельного веса в оценочном лимите представлены в таблице 5.

Таблица 5

Определение лимитов на текущие необеспеченные операции____

Лимит Конверсиоц Депозитный (в т.ч. гарантии и поручительства) Лимит суммарных позиций на договые

нмй До 3 дней До 7 дней До 30 Свыше ценные бумаги

дней 30 дней контрагента

Доля от оценочного лимита 0,5 0,3 0,2 0,15 0,1 0,2

В диссертации предложен агоритм расчета лимитов на 2 вида срочных конверсионных сделок: сдеки, осуществляемые на условиях поставки (поставочные лимиты), и сдеки, осуществляемые на основании соглашения о неттинге (расчетные лимиты). Так как по истечении срока срочной сдеки осуществляется конверсия, объем лимита на срочную конверсионную операцию не дожен превышать объема лимита на текущую конверсию. Поэтому в качестве базового лимита для срочных конверсионных

сделок, осуществляемых на условиях поставки, использован объем лимита для осуществления текущей конверсии (конверсионный лимит).

Процесс определения лимитов на срочные валютные операции представлен следующим образом. Объем потерь, возникающих в связи с невозможностью выпонения контрагентом своих обязательств по внебалансовым инструментам, является функцией от превалирующего рыночного показателя, лежащего в их основе: по срочным конверсионным сдекам - это волатилыюсть курсов иностранных валют. В основу агоритма определения размера срочных конверсионных лимитов положен расчет Valuc-at-Risk. По предполагаемым валютным парам рассчитываются характеристики 3-дневного, 1-месячного 3-месячного, 6-мееячкого и 12-месячного VaR с некоторым доверительным интервалом (табл. 6).

Таблица 6

Определение УаК,%______

Кросс-курс Y1 Y2 Y3 ...Yn УаКсрсднсвзв. (VaR*)

Ул. вес Б ибы-мс операции XI X2 X3 ...Xn

Villi,"/,,

Лимит Срочность VaRl VaK2 Vaii3 ...VaUil

Твм-Ciior 2 дня Villi 2 d (Y!) VaR 2 d (Y2) V.iR 2 d (Y3) VnR 2 d (Yn)

форвард 1 мес. 21 день" VaR 21 d (Y1) VaR 21 d (Y2) VaR 21 d (Y3) VaR 21 d (Yn)

форвард 3 мес. 62 дня* VaR 62 d (Yl) VaR 62 il (Y2) VaR 62 d (Y3) VaR 62 d (Yn) Д'^ТиЯ.126 </(/,)

форвард 6 мес. 126 дней* VaR 126 d (Y1) VaR 126 d (Y2) VaR 126 d (Y3) VaR 126 d (Yn)

Форвард 1 2 \ft~L. 255 дней* VaR 255 d (Yl) VaR 25 5 d (Y2) VaR 255 d (Y3) VaR 255 d (Yn) jlX yVaRJSidiY)

* - среднее число рабочих дней; У - кросс-курс; X - удельный вес объемов срочных сделок с валютной парой в общем объеме срочных сделок)

Затем для валютной операции каждой срочности определяется средневзвешенный УаЯ с учетом доли каждой из валютных пар в общем объеме заключаемых срочных сделок этой срочности. Па основе полученных значений средневзвешенных показателей \Л определяются возможные для банка потери но конверсионным сдекам той или иной срочности

Па дату осуществления расчетов общая сумма возможных потерь по срочной конверсионной сдеке, осуществляемой на условиях поставки, будет равна сумме основного обязательства и величины средневзвешенного УаК (потери, обусловленные волагильноетыо курса иностранных валют). Во сколько раз объем возможных потерь срочной конверсионной сдеки па дату осуществления расчетов больше объема возможных потерь текущей конверсии, во столько раз дожен быть меньше установленный на эту операцию лимит:

СПКЛ = КЛ / (1+\'аКи,%), (4)

где СПКЛ - срочный поставочный конверсионный лимит;

КЛ - конверсионный лимит;

УаКп,% - УаЬе-аЫ^к срочной конверсионной операции со срочностью п (в % от сдеки).

На дачу осуществления расчетов чистое сачьдо по срочной конверсионной сдеке, осуществляемой на основании соглашения о неттинге, не дожно превышать величины лимита, установленного на такую же сдеку, но осуществляемую на условиях поставки. Поэтому в качестве базового лимита для срочных конверсионных операций, осуществляемых на условиях петтинга, использован объем лимитов на такие же операции, только осуществляемые па условиях поставки. Во сколько раз объем возможных потерь при осуществлении сдеки на условиях нетгипга меньше объема возможных потерь при осуществлении такой же операции па условиях поставки, во столько раз может быть больше установленный па эту операцию лимит (табл. 7):

СРКЛ = СПКЛ / Уа1Чп,% (5)

где СРКЛ - срочный расчетный конверсионный лимит;

СПКЛ -- срочный поставочный конверсионный лимит;

УаКи,% - Уа1ие-а1-Г<1як срочной конверсионной операции со срочностью п (в % от сдеки).

Таблица 7

Расчет лимитов но срочным конверсионным сдекам___ _

лимит Объем возможных потерь (в % от сдеки) Соотношение конверсионного лимита и срочного лимита (на дату расчетов) Доля от оценочного лими та для текущих необеспеченных операций

До даты расчетов На дату расчетов Поставочный Расчетный

(1) (2) (3) (4) (5)

конверсионный - 100% 1 0,5 -

том-спот УаЯ*, 3(1 100% + Уа11*, 3(1 1/(2) 0,5*(3) (4)/(1)

форвард, 1 мсс. УаЯ*, 21(1 100%+ УаЯ*, 21(1 1/(2) 0,543) (4К(1)

форвард, 3 мсс. УаЯ, 62а 100%, + Уа[?*, 62(1 1/(2) 0,5 *(3) (4УО)

форвард, б мсс. УаЯ*, 126(1 100% + Уа!?*, 126(1 1/(2) 0,5(3) (4)/(1)

форвард, ! год УаИ*,255с1 100%, 1 Уа!{\ 255(1 1/(2) 0,5*(3) (4У(1)

Механизм лимитирования операций обратного РЕПО в первую очередь применяется для того, чтобы минимизировать риск потери ликвидности, то есть риск невозможности выпонения обязательств перед контрагентами ввиду непоставки денежных средств контрагентом по второй части сдеки обратного РЕПО. В качестве базового лимита для таких операций выступают ликвидные активы банка-контрагента: именно их объема дожно быть достаточно для своевременного погашения обязательств перед банком-кредитором. Формула для расчета лимитов на операции обратного РЕПО имеет следующий вид:

ЛОР = 10*ЛАб-к*Кл, (6)

где ЛОР - лимит на операции обратного РЕПО;

ЛАб-к - ликвидные активы банка-контрагента;

Кн - коэффициент, характеризующий степень надежности банка-контрагента.

В качестве базового лимита для операций прямого РЕГЮ используются ликвидные активы банка-контрагента, так как именно они характеризуют его ресурсные возможности по предоставлению денежных средств. Чтобы вынужденное досрочное испонении обязательств но второй части сдеки прямого РЕГЮ не подорвало текущую кредитоспособность банка, устанавливающего лимит, величина лимита прямого PE1IO допонительно ограничена величиной, равной 10% его ликвидных активов:

ЛИР = min (10%*ЛАб-к*Кн; 10%*ЛАб-кр*Квл), (7)

где ПР - лимит на операции прямого РЕПО;

ЛАб-к Ч ликвидные активы банка-контрагента;

Лб-кр - ликвидные активы банка-кредитора;

Кн - коэффициент, характеризующий степень надежности банка-кон трагента;

Квл - коэффициент, характеризующий волагильноеть ликвидных активов банка, устанавливающего лимит.

Значение коэффициента Квл определяется следующим образом (табл. 8):

Таблица 8

Учет фактора волатнлыгости ликвидных активов банка-кредитора

Коэффициент вариации ликвидных активов банка-кредитора Значение коэффициента Квл

От 0 до 5% 100%

От 5 до 10% 90% 80%

Более 10%

Помимо расчета лимитов па отдельные операции с контрагентом, необходимо определить величину совокупного риска на контрагента, то есть объем потерь, который банк-кредитор понесет в случае дефота банка-контрагента. В качестве показателей, характеризующих совокупный риск ца контрагента, выделены две величины - объем денежных средств, предоставленных контрагенту (риск ликвидности), и объем возможных потерь при дефоте банка-контрагента (кредитный риск):

РЛ = ДЛ + КЛ + СП+ЛОР, (8)

где РЛ - риск ликвидности (объем денежных средств, предоставленных котрагапу);

ДЛ - депозитный лимит;

КЛ - конверсионный лимит;

СГ1 - лимит суммарных позиций на договые ценные бумаги, эмитированные банком-контрагентом;

ЛОР - лимит на операции обратного РЕПО

КР = ДЛ + КЛ + СП +УаКл, (9)

где КР - кредитный риск (объем возможных потерь при дефоте банка-контрагента);

ДЛ - депозитный лимит;

КЛ - конверсионный лимит;

СП - лимит суммарных позиций на договые ценные бумаги, эмитированные банком-контрагентом;

УаИл - объем потерь, связанный с колебанием курса иностранных валют

Чтобы сумма требований к банку-контрагенту по возврату денежных средств не превышала его текущие ресурсные возможности, ведено ограничение на объем предоставленных ему денежных средств в размере 10% от его ликвидных активов. Чтобы потеря ликвидности в случае дефота банка-контрагента не поставила иод угрозу устойчивое функционирование банка-кредитора, величина переданных контрагенту средств ограничена величиной, равной 10% ликвидных активов банка-кредитора. Чтобы объем потерь в случае дефота банка-контрагента не поставил под угрозу устойчивое функционирование банка, устанавливающего лимит, величина возможных потерь при дефоте банка-контрагента ограничена величиной, равной 5% собственного капитала банка-кредитора. Чем ниже степень надежности банка-коптрагенга, тем больше вероятность потери кредитором ликвидных активов и возникновения у него потерь, а потому величина ограничения скорректирована с учетом результатов провиденного финансового и нефинансового анализа деятельности контрагента (коэффициент надежности Кн).

Еще одно ограничение - это необходимость выпонения норматива Н6 - совокупного кредитного риска на одного заемщика (группу взаимосвязанных заемщиков)1.

В связи с этим получаем следующую систему ограничений:

где РЛ Ч риск ликвидности (объем денежных средств, предоставленных контрагенту);

KP - кредитный риск (объем возможных потерь при дефоте банка-контрагента);

ЛАб-к- ликвидные активы банка-контрагента;

ЛАб-кр - ликвидные активы банка-кредитора;

СКб-кр - собственный капитал банка-кредитора;

Кн - коэффициент, характеризующий степень надежности банка-контрагента;

ВКР - величина совокупного кредитного риска на контрагента, определенная в соответствии с Инструкцией Банка России №110-И для расчета норматива Н6

Автор допускает, что получаемые посредством предложенной в диссертационной работе методики дистанционного анализа надежности банков-контрагентов оценки деятельности могут содержать некоторые погрешности из-за отсутствия более легализированного первичного информационного материала, а разработанные подходы к

Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков"

РЛ = min (10%*ЛАб-к; 10%*ЛАб-кр * Кн); KP = 5%*СКб-кр* Кн; ВКР < 25%*СКб-кр,

формированию лимитов на контрагента банка носят субъективный характер. Тем не менее, тестирование разработанного подхода к установлению лимитов па операции с банками-контрагентами подтвердило его корректность, способность адекватно оценивать степень надежности кредитных организаций и ограничивать объем осуществляемых с ними операций, а потому результаты его применения создадут основу для принятия правильных управленческих ранений.

Публикации

Публикации в изданиях, входящих в перечень ЦК:

1. Opuna Т.В. Определение единого лимита на операции с коммерческим банком-контрагентом И Вестник Инжэкоиа. Серия: Экономика. Выпуск 3 (38). Июнь 2010. - С. 448451 -0,24 п.л.

Статьи, тезисы научных конференций:

1. Юрина Т.В. Основные направления государственного регулирования деятельности кредитных организаций в соответствии с международными стандартами // Экономический рост в России: предпосыки, факторы, перспективы: Материалы конференции молодых ученых экономистов 21 апреля 2.006г. - СПб.: ОЦЭиМ, 2006. - С. 97-98 - 0,1 пл.

2. Юрина Т.В. Основные методики расчета лимитов па операции с банками-контрагентами // Актуальные проблемы финансового мира. Тезисы теоретического семинара // Под ред. ВН. Иванова, О.Ю. Коршунова, Н.Л. Львовой, П.П. Чсбанспко - СПб.: ОЦЭиМ, 2007.-С.26-27.-0,1 п.л.

3. Юрина Т.В. Установление лимитов на банки-контрагенты как способ минимизации рисков на рынке МБК // Предпринимательство и реформы в России: Материалы тридцатой международной конференции молодых ученых-экономистов. 25-26 октября 2007г. СПб.: ОЦЭиМ, 2007. -С. 162-163. - 0,14 пл.

4. Юрина Т.В. Проблемы установления лимитов на бапки-коитрагекты // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этане: Материалы IX межвузовская конференция аспирантов и докторантов. 5 декабря 2007т. I Под ред. Л.И. Михайлуткипа, Н.Л. Савинской. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007. - С. 474-477. - 0,17 п.л.

5. Юрина Т.В. Оценка финансового состояния коммерческих банков: эволюция подходов Банка России // Форум аспирантов и молодых преподавателей Российская экономика: пути развития: Сборник материалов. - М.: Институт комплексных стратегических исследований, 2008. - 205 с. - с. 78-86 - 0,35 пл.

6. Юрина Т.В. Формирование системы индикаторов устойчивости коммерческих банков в условиях финансового кризиса // Предпринимательство н реформы в России: Материалы четырнадцатой конференции молодых ученых-экономистов. 27-28 ноября 2008г. - СПб., ОЦЭиМ, 2008. - С. 210-2П. - 0,1 п.л.

7. Юрина Т.В. Анализ финансового состояния банков-нерезидситов // Актуальные проблемы финансового мира: материалы научного семинара студентов и аспирантов / Под ред. В.В. Иванова, Н.А. Львовой. - СПб.: ОЦЭиМ, 2009. - С.8-10. - 0,13 п.л.

8. Юрина Т.В. Проблемные вопросы лимитной политики коммерческого банка на межбанковском рынке // Предпринимательство и реформы в России: Материалы пятнадцатой международной конференции молодых ученых-экономистов. 26-27 ноября 2009г. - ЭФ СПбГУ, 2009. - с.244-245 - 0,11 п.л.

Подписано в печать с оригинал-макета 07.10.2010. Формат 60x84 '/к,. Печать ризографическая. Усл. печ. л. 1,16. Тираж 100 экз. Заказ № 1180.

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 191123, Санкт-Петербург ул. Чайковского, д. 62.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Юрина, Татьяна Валерьевна

Введение.

Глава 1. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческих банков.

1.1. Анализ финансового состояния коммерческих банков как инструмент банковского надзора.

1.2. Формирование рейтингов рейтинговыми агентствами.

1.3. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческих банков-контрагентов.

Глава 2. Лимитное поле на контрагента банка.

2.1. Подходы к формированию лимитного поля на контрагента банка.

2.2. Лимиты на операции с коммерческими банками-контрагентами на межбанковском и финансовом рынке.

Глава 3. Методика лимитирования операций с коммерческими банками-контрагентами

3.1. Методика дистанционного анализа надежности коммерческих банков-контрагентов.

3.2. Агоритм формирования лимитного поля на контрагента банка.

3.3. Апробация методики лимитирования операций с коммерческими банками-контрагентами.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Лимитирование операций с коммерческими банками-контрагентами"

Актуальность темы исследования. Основной проблемой кредитных организаций при осуществлении операций с коммерческими банками на межбанковском и финансовом рынке является обеспечение своевременного возврата предоставленных им средств и ограничение объема потерь, которые можно понести в случае неиспонения или несвоевременного испонения ими своих обязательств. Одним из способов решения этой проблемы является анализ надежности банков-контрагентов, по результатам которого могут быть установлены лимиты на проводимые с ними операции.

Проблеме анализа банков-контрагентов и ограничения рисков, возникающих при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке, догое время не уделялось дожного внимания. В период становления банковской системы России, сверхприбыли на рынке государственных ценных бумаг, валютном рынке и рынке валютных и товарных деривативов у кредитных организаций не было стимулов для построения надлежащей системы контроля над этими рисками. В течение длительного периода времени межбанковский и финансовый рынки оставались некритичными к надежности банков-контрагентов, а лимиты на операции не устанавливались.

Ситуация, складывающаяся в российском банковском секторе в дальнейшем, сформировала повышенный спрос на профессиональные аналитические технологии, исследования и программы, связанные с дистанционной оценкой надежности коммерческих банков-контрагентов и ограничением объема проводимых с ними операций. Изменилась рыночная среда, в которой работают банки: из организаций, обслуживающих преимущественно потребности отдельных финансово-промышленных групп, большинство российских банков превратилось в поноценные финансовые институты, предоставляющие широкий спектр услуг как предприятиям, так физическим лицам и малому и среднему бизнесу, стали активными участниками финансового рынка. Экономика последних десятилетий привела к глобализации финансовых рынков, что способствовало повышению взаимной N зависимости их субъектов уже на международном уровне. Все это привело к тому, что банковский бизнес оказася подверженным все большему количеству рисков. Ввиду тесного взаимодействия и взаимозависимости коммерческих банков вопрос достоверной оценки их финансового положения и ограничения объема осуществляемых операций стал одним из наиболее актуальных для банковского сообщества.

Особую значимость данная проблема приобрела в условиях нестабильности на финансовом рынке. В связи с неоднократными финансовыми кризисами, как национального, так и мирового масштаба, у российских кредитных организаций возникла потребность в разработке адекватных показателей надежности коммерческих банков, которые могли бы заранее свидетельствовать о наличии неблагоприятных тенденций в их деятельности. Важнейшей проблемой стал поиск системы надежного инструментария, способного ограничить объем возможных потерь при проведении операций с кредитными организациями-контрагентами.

Тем не менее, такой инструментарий в подавляющем большинстве российских кредитных организаций, причем не только в небольших региональных, но и в ряде достаточно крупных банков с широкой филиальной сетью, на сегодняшний день отсутствует или ограничен поверхностным экспресс-анализом надежности контрагентов и простейшим агоритмом ограничения объема проводимых с ними операций. Это подтверждает необходимость проведения соответствующих исследований и актуальность диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, касающиеся финансового анализа, нашли свое отражение в работах таких ученых, как Батракова Л.Г., Воронова Н.С., Гиляровская JI.T., Иванов В.В., Ковалев В.В., Козловская Э. А., Лялин В.А., Мотовилов О.В., Панова Г.С., Соколов Б.И., Соколов Я.В., Шеремет А.Д. и других.

Вопросы финансового анализа коммерческих банков были рассмотрены в диссертационных работах Беликова Д.С., Городецкого П.В., Ивановой Т.М., Казанского A.B., Ковалева П.П.

Отдельные вопросы, связанные с межбанковским сотрудничеством, рассмотрены в работах Арсланбекова-Федорова A.A., Белоглазовой Г.Н., Буздалина A.B., Кроливецкой Л.П., Кромонова B.C., Купчинского В.А., Ларионова И.В., Масленченкова Ю.С., Ширинской Е.Б. и других.

Вопросы банковского риск-менеджмента в российских коммерческих банках освещены в работах следующих авторов: Воронцовского A.B., Ковалева П.П., Лаврушина О. И., Халиловой М.Х. и других.

В ходе исследования также были изучены труды зарубежных авторов, посвященные сфере управления банковскими рисками: Ф.Х. Найта, П. Роуза, Дж. Ф. Синки мл., Хенни ван Грюнинга, Б. Эдвардса и других.

В работах вышеперечисленных и других авторов проблемы анализа финансового состояния коммерческих банков и управления банковскими рисками освещены довольно подробно. Однако в большей степени данные исследования посвящены общим проблемам управления рисками, а не специфике ограничения рисков, возникающих при осуществлении операций между коммерческими банками. Информация, имеющаяся по такой проблематике, как установление лимитов на отдельные виды операций с коммерческими ~ банками-контрагентами, довольно фрагментарна, а большинство аспектов раскрыто в достаточно малой степени. Это и обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач, объект и предмет исследования.

При создании подхода к формированию лимитного поля на контрагента банка целесообразно использовать отдельные результаты уже проведенных исследований, однако необходимо выработать собственный подход, позволяющий достаточно гибким образом учитывать достоинства и недостатки различных моделей. Это подтверждает необходимость проведения соответствующих исследований и актуальность диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка инструментария ограничений при осуществлении операций с коммерческими банками-контрагентами в системе управления рисками российских кредитных организаций.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

Х исследовать возможность и целесообразность применения подходов и методов анализа финансового состояния коммерческих банков, разработанных Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, для дистанционного финансового анализа в России;

Х систематизировать подходы к лимитированию операций с контрагентами банка, выделить их достоинства и недостатки;

Х рассмотреть подходы к определению базового и единого лимитов на контрагента банка;

Х выделить основные факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками;

Х разработать методику дистанционного анализа банков-контрагентов и агоритм лимитирования осуществляемых с ними операций.

Объектом исследования, проводимого в рамках настоящей работы, являются российские коммерческие банки, осуществляющие операции на межбанковском и финансовом рынке.

Предметом исследования является процесс управления рисками коммерческого банка, возникающими при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются монографии, пособия и публикации в периодической печати российских и зарубежных авторов, посвященные таким областям, как анализ финансового состояния коммерческих банков, банковские риски и банковский риск-менеджмент, деятельность кредитных организаций на межбанковском и финансовом рынке. В ходе исследования были использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы анализа финансового состояния кредитных организаций, методики органов банковского надзора, рейтинговых агентств, материалы, полученные из СМИ, Интернет-ресурсы, а также материалы конференций и научных семинаров.

Информационную базу исследования составили данные по основным показателям российской банковской системы, отчетность, а также внутренняя информация, предоставленная отдельными кредитными организациями.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке нового подхода к лимитированию операций с коммерческими банками-контрагентами, позволяющего посредством анализа финансового положения и нефинансовых аспектов их деятельности ограничивать возможные риски при осуществлении межбанковских операций, и определяется следующими результатами:

Х На основе обобщения методик анализа финансового состояния коммерческих банков, используемых Международным валютным фондом, органами банковского надзора, рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, разработана методика, позволяющая производить своевременную диагностику финансового состоянии банка-контрагента.

Преимуществами предложенной методики являются: а) ориентированность исключительно на использовании открытых источников информации; б) наличие финансовых и качественных параметров деятельности контрагента, коэффициентного и динамического анализа; в) оценка не только собственной финансовой устойчивости кредитной организации, но и возможности получения ей внешней финансовой поддержки; г) возможность перехода от оценки финансового положения коммерческого банка к величине лимитов на осуществляемые с ним операции;

Х Разработан агоритм формирования лимитов на следующие операции с коммерческими банками-контрагентами: операции необеспеченного межбанковского кредитования; текущие и срочные конверсионные операции; операции прямого и обратного РЕПО; предоставление гарантий и поручительств; вложения в договые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами.

Особенности предложенного агоритма состоят в следующем: а) предполагает расчет лимитов на различные виды операций с целью определения совокупного риска на контрагента; б) содержит порядок расчета отдельных лимитов на все виды операций, осуществляемые между банками; в) предполагает использование различных базовых лимитов (показателей, относительно которых рассчитываются лимиты) для каждого вида операций; г) при расчете лимитов на срочные конверсионные операции учитываются не только финансовые параметры контрагента, но и волатильность базового актива (курса иностранных валют);

Х Выделены основополагающие факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками, а именно: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита. Величина возможных потерь в свою очередь определена двумя параметрами: обеспеченность операции и вид риска, который она содержит (риск потери основной суммы дога и/или риск замещения стоимости активов);

Х Раскрыты преимущества и недостатки подходов к лимитированию операций с контрагентами банка. Главным преимуществом установления единого лимита на контрагента является простота процедуры формирования лимитного поля. Однако в этом случае не учитывается, что различные операции банка имеют разную степень риска, а потому дожны оказывать влияние на объем единого лимита на контрагента в разной степени. Основным преимуществом лимитирования различных видов операций является возможность интерпретирования присущих им рисков и одновременно формирование лимита на контрагента, но данный подход гораздо более сложен для применения, деление операций по степени их рискованности субъективно, а агоритмы определения различных лимитов в настоящее время не разработаны;

Х Доказано, что в методике дистанционного анализа российского банка-контрагента могут быть использованы принципы оценки коммерческих банков, содержащиеся в методиках Международного валютного фонда, органов банковского надзора, рейтинговых агентств, периодических изданий, но в поной мере ни одна из них быть применена не может.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии методологии дистанционного анализа банков-контрагентов и лимитирования осуществляемых с ними операций.

Практическая значимость работы заключается в возможностях использования результатов диссертации в кредитных организациях для осуществления операций с коммерческими банками-контрагентами и выбора банка-корреспондента. Кроме этого, результаты диссертационной работы могут быть использованы высшими учебными заведениями для обучения специалистов в области финансового анализа и банковского менеджмента.

Научная апробация и внедрение результатов исследования.

Основные положения и результаты диссертационного исследования обсуждались и были изложены в материалах ряда научных конференций и семинаров, в частности: Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: IX межвузовская конференция аспирантов и докторантов (СПб, 2007); Российская экономика: пути развития: Форум аспирантов и молодых преподавателей (Москва, 2008); Пути развития национальной экономики: весенняя конференция молодых ученых-экономистов (СПб, 2008); Предпринимательство и реформы в России: 15-ая международная конференция молодых учёных-экономистов (СПб, 2009). По теме диссертационного исследования опубликовано 12 работ, общим объемом 1,7 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 159 наименований. Содержание работы изложено на 176 стр. машинописного текста, включая 39 таблиц, 13 рисунков, 14 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Юрина, Татьяна Валерьевна

Заключение

В настоящей диссертационной работе раскрыт широкий спектр вопросов, связанных с особенностями дистанционного анализа коммерческих банков-контрагентов и установления лимитов на осуществляемые с ними операции на межбанковском и финансовом рынках. Основные результаты проведенных исследований позволяют сформулировать следующие выводы и практические рекомендации:

I. Детальный анализ подходов к оценке финансового состояния коммерческих банков, разработанных Международным валютным фондом, органами банковского надзора различных стран (в том числе Центральным банком РФ), рейтинговыми агентствами, коммерческими банками, периодическими изданиями и независимыми учеными-экономистами, позволяет сформулировать основные требования, руководствуясь которыми, возможно наиболее поноценно оценить надежность коммерческого банка:

Х Так как надежность кредитной организации характеризует ее способность не только своевременно погасить свои обязательства, но и сохранять стабильность деятельности в течение длительного периода времени, в оценке надежности значимыми дожны быть показатели, характеризующие и достаточность капитала, и состояние ликвидности, и прибыльности, и качества активов, и устойчивости ресурсной базы;

Х Для анализа надежности банка-контрагента исключительная констатация выпонения/ невыпонения нормативов достаточности капитала и ликвидности, установленных ЦБ РФ, неинформативна;

Х Анализ надежности коммерческого банка дожен быть не только статическим, но и динамическим;

Х Оценка финансового положения банка дожна быть чувствительной к состоянию качественных параметров его деятельности;

Х Способность банка расплачиваться по своим обязательствам зависит не только от его собственной финансовой устойчивости, но и от возможности получить финансовую поддержку от третьих лиц в случае необходимости, а потому это также необходимо принимать во внимание при определении степени надежности кредитной организации. Оценивая надежность коммерческого банка, необходимо понимать, входит ли он в какую-нибудь финансовую (финансово-промышленную) группу, кто его ключевые участники, каково их финансовое положение, на сколько финансовое положение оцениваемого банка завит от положения других участников группы;

Х Только совместный анализ структуры собственности, финансового положения, а также нефинансовых параметров деятельности банка-контрагента позволит наиболее точно оценить его надежность.

II. Детальный анализ различных агоритмов формирования лимитного поля на контрагента банка показал, что в российской практике чаще всего используются два подхода: или устанавливается только единый лимит на контрагента, а допонительно различные операции не лимитируются, или лимитируются только операции краткосрочного межбанковского кредитования, а все остальные операции осуществляются вне лимитных ограничений.

Изучение данных подходов позволило сформулировать авторскую точку зрения о том, что действию кредитного риска подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций (конверсионные операции, вложения в договые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами, предоставление гарантий и поручительств и т.д.), а потому их также необходимо лимитировать. В связи с этим в диссертационной работе была охарактеризована специфика осуществления различных видов операций, определены и систематизированы факторы, определяющие размер лимитов на эти операции: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита.

III. Результатом проведенных исследований явилось предложение двух методик, неразрывно связанных между собой: методики дистанционного анализа надежности коммерческого банка-контрагента и методики формирования лимитного поля на контрагента банка.

Методика оценки финансового состояния коммерческого банка-контрагента включает следующие этапы:

1. Информационный этап - получение информации о конкретном банке-контрагенте;

2. На основании полученной информации о контрагенте рассчитываются коэффициенты и оцениваются показатели, характеризующие: финансовое состояние контрагента; нефинансовые параметры его деятельности; структуру собственности и возможность получения внешней поддержки;

3. Каждому коэффициенту/показателю в зависимости от его значения (величины, динамики) присваивается бал по 100-бальной шкале;

4. Определяется интегральный показатель с учетом удельного веса (значимости) каждого показателя и каждой группы коэффициентов/ показателей;

5. В зависимости от величины интегрального показателя контрагенту присваивается группа надежности и соответствующий ей поправочный коэффициент, используемый при расчете лимитов на различные операции.

Методика формирования лимитного поля на контрагента банка предполагает определение лимитов на различные операции: депозитный лимит, конверсионный лимит, лимит суммарных позиций на операции с договыми ценными бумагами, эмитированными банком-контрагентом, лимит том-спот, форвардный (срочный) лимит, лимиты на операции прямого и обратного РЕПО.

С помощью предложенных автором методик была осуществлена оценка степени надежности 10 российских коммерческих банков, существенно отличающихся друг от друга по объему и специфике бизнеса, а также занимаемому сегменту на рынке банковских услуг, и рассчитаны лимиты на операции с данными коммерческими банками.

Автор допускает, что получаемые при помощи методики дистанционного анализа надежности банков-контрагентов формальные оценки деятельности могут быть недостаточными из-за отсутствия более детализированного первичного информационного материала и содержать некоторые погрешности, а разработанные подходы к формированию лимитов на контрагента банка носят субъективный характер. Тем не менее, тестирование разработанных методик подтвердило их корректность и способность адекватно оценивать степень надежности кредитных организаций и ограничивать объем осуществляемых с ними операций, а потому результаты их применения создадут основу для принятия правильных управленческих решений.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Юрина, Татьяна Валерьевна, Санкт-Петербург

1. Нормативная литература

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"

3. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ (с изменениями от 13 октября 2008 года) О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации

4. Федеральный закон от 26 октября 2002г. №123-Ф3 О несостоятельности (банкротстве)

5. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. №40-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций

6. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций"

7. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности"

8. Положение ЦБ РФ от 4 августа 2003г. №236-П О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг

9. Положение Банка России от 26 марта 2007 г. N 302-П "О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"

10. Положение ЦБ РФ от 12 ноября 2007г. №312-П О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами

11. Положение ЦБ РФ от 16 октября 2008г. №323-П О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения

12. Положение ЦБ РФ от 28 ноября 2008г. №329-П Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ

13. Указание Банка России от 31 марта 2000г. № 766-у О критериях определения финансового состояния кредитных организаций

14. Указание Банка России от 30 декабря 2003г. №1365-У "Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями"

15. Указание Банка России от 16 января 2004г. № 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов"

16. Указание Банка России от 30 апреля 2008 года N 2005-У "Об оценке экономического положения банков"

17. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков"1.. Учебники и монографии

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2001. - 416с.

19. Банковские операции / Под ред. Лаврушина О.И. Часть I. М.: Инфра-М, 1995.-672с.

20. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. Ч 5-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2006. -592 с.

21. Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И., Кррливецкой Л.П. -М.: Финансы и статистика, 2002. 464с.

22. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка М.: Логос, 2005. - 368с.

23. Большая советская энциклопедия: В 30 т. 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Советская энциклопедия, 1969-1978.

24. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка М.: Изд-во Экономистъ, 2006. Ч 240с.

25. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие М.: Науч-техн. о-во им. С.И. Вавилова, 2002 - 351с.

26. Волошин. И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004.-216с.

27. Воронова Н.С. Акционерное общество на рынке ценных бумаг (Вопр. теории и практики) СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 1997. - 131с.

28. Воронцовский А. В. Управление рисками: Учеб. Пособие СПб.: Изд-во СПбГУ, 2004. - 458с.

29. Гиляровская JI.T., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. Ч Спб.: Питер, 2003. 240с.

30. Грюнинг, Хенни Ван, Соня Брайович Братанович. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Изд-во Весь мир, 2007 -304с.

31. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. проф. В.В. Иванова, проф. Б.И. Соколова. 2-е изд. М.: Изд-во "Проспект", 2006. - 848 с.

32. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 1996. - 177с.

33. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2010 - 326с.

34. Инвестиции: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева, проф. В.В. Иванова, проф. В.А. Лялина. 2-е изд. М.:Изд-во "Проспект" - 440 с.

35. Козловская Э.А. Рынок ценных бумаг: формирование портфеля акций: учебное пособие/ Э. А. Козловская, Д. С. Демиденко, Л. А.

36. Гузикова; Санкт-Петербургский государственный политехнический университет. СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2009. - 56 с.

37. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 559с.

38. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. М.: Веби, 2008 - 1024с.

39. Крис Дж. Бартроп, Диана МакНотон. Организация работы в банках. Том 2. Интерпретация финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. - 240с.

40. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банка М.: Экзамен, 2000. - 224с.

41. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. Ч М.: Финансы и статистика, 2000. 366с.

42. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технология финансового менеджмента клиента. М.: Перспектива, 1997. - 221 с.

43. Маслеченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров A.A. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2004. - 192с.

44. Мотовилов О.В. Банковское дело (3-е издание, допоненное и переработанное). СПб., 2007. - 225с.

45. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль.- М.: Изд-во Дело, 2003.-359с.

46. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. Ч 367с.

47. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. М.: Финансы и статистика, 2007 - 560с.

48. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. Ч М.: ИНФРА-М, 2007. Ч 495 с. Ч (Б-ка словарей "ИНФРА-М")

49. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995. - 743с.

50. Руководство по кредитному менеджменту / Под ред. Б. Эдвардса. Ч М.: Инфра-М, 1996. 464с.

51. Рынок ценных бумаг: Учебник / Лялин В.А., Воробьев П.В М.: ТК Веби, Изд-во "Проспект", 2006. - 384 с.

52. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. 4-го перераб. изд. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994. - 820 с.

53. Смирнов A.B. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке М.: БДЦ-Пресс, 2002. - 176с.

54. Соколов Я.В. Бухгатерский учет: от истоков до наших дней. М: Аудит: ЮНИТИ, 1996. - 638с.

55. Тен В. В., Герасимов Б. И., Докукин А. В. Экономические категории качества активов коммерческого банка. Ч Тамбов: Изд-во ТГТУ. 2002. 104с.

56. Токовый словарь русского языка: В 4 т. / Под ред.Д. Н. Ушакова. Ч М.: Гос. ин-т "Сов. энцикл."; ОГИЗ; Гос. изд-во иностр. и нац. слов. 1935-1940.

57. Финансовая отчетность: анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): В.В.Ковалев, Вит.В. Ковалев. 2-е изд. перераб и доп. - М.:Изд-во "Проспект", 2004.- 430 с.

58. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Кол. авторов; под общ. ред. А.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 1168 е.: ил.

59. Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В.Ковалева. 2-е изд. перераб и доп. М.: Изд-во " Проспект", 2004. - 640с.

60. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие / Е.Г. Чернова, В.В. Иванов и др. / Под ред. Е.Г. Черной. М.: ТК Веби, 2004. - 208с.

61. Фукуяма Ф. Доверие. Социальные добродетели и путь к процветанию: Пер. с англ. М.: ACT, 2004. - 736с.

62. Халилова М.Х., Шепель Н.И. Организация системы управления рисками в коммерческом банке. СПб.: ОЦЭиМ, 2005. - 50с.

63. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996.-207с.

64. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке Ч М.: Финансы и статистика, 2000. 256с.

65. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1995. - 158с.

66. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности на основе отчетности составленной по российским и международным стандартам. М.: Изд-во Вершина, 2007 - 464с.1.I. Статьи

67. Аликина Е. А. Основные направления совершенствования системы оценки надежности коммерческого банка // Материалы X региональной научно-технической конференции Вузовская наука Ч Северо-Кавказскому региону. СевКавГТУ, 2006.

68. Амелин И. Э., Соколов С. Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка // Банковское дело. 2000. №5. С. 8-18.

69. Аргунов H.A. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка// Банковский журнал. 1995. № 3. С. 2-12

70. Бирюкова Е.А. Межбанковский кредит как инструмент управления ликвидностью и рефинансированием // Банковская деятельность: услуги. 2004. №5. С.22-27

71. Брюков Владимир. Банкам нужны надежные индикаторы риска // Банковское обозрение. 2004. №8 // Ссыка на домен более не работает2004/8/tech2.htm

72. Буздалин A.B. Методы анализа банков-контрагентов на рынке МБК // Управление финансовыми рисками. 2005. №3. С. 31-42

73. Буздалин A.B. Надежность банка как мера субъективной уверенности // Ссыка на домен более не работаетtext/banks/t4/bkbrl.html

74. Буздалин A.B. Особенности анализа надежности банка в догосрочном периоде // Бюлетень финансовой информации. 2004. №8 (111). // Ссыка на домен более не работаетtext/StBFI.pdf

75. Буздалин A.B. Секреты дистанционного анализа банка // Ссыка на домен более не работаетtext/Distans.pdf

76. Бухштабер В.М., Оводов И.Г., Шевченко С.Н. Статистический подход к проблеме оценки надежности коммерческих банков // Экономический журнал ВШЭ. 1998. №1. С. 67-83

77. Боровский В.В. Лимитная политика инвестиционной компании на рынке акций // Управление финансовыми рисками. 2005. №4. С. 4252

78. Галикеев P.M. Финансовая устойчивость банка в свете кризиса 1998г. // Аудит и финансовый анализ. 2000. №2 // Ссыка на домен более не работаетpress/afa/2000-2/06.shtml

79. Галикеев P.M. Финансовая устойчивость банка и методы рейтинговой оценки // Финансист. 2001. № 2. С. 47Ч53.

80. Гамза В.А. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитных организаций России // Банковское дело. 2008. №6. С. 2627

81. Гришанов Д., Шмаров А. Как составляются рейтинги компаний //Эксперт. 1996. №33 (52). // Ссыка на домен более не работаетratings/expert400/1997/know-how/

82. Груздева. JI.В. Стратегическое управление как фактор финансовой устойчивости кредитной организации // Банковское дело. 2008. №5 С. 92-94

83. Дарякин A.A. Модель анализа влияния МСФО на отчетность и конкурентоспособность банков // Банковское дело. 2008. №8. С. 7683

84. Дзигоева Е.С, Рачков Р.В., Ивлиев C.B., Смирнов С.Н. Кредитные риски: сравнительный анализ подходов Базеля II по достаточности капитала // Банковское дело. 2008. №9. С. 70-76

85. Дмитриев М.Э. Моделирование переломных ситуаций в российской экономике и устойчивость банков // Банковское дело. №4 (2008). С. 53-56

86. Ершов. М. Кризис 2008 года: момент истины для глобальной экономики и новые возможности для России // Вопросы экономики. 2008. № 12. С. 4-26

87. Ершов М. Экономический рост: новые проблемы и новые риски // Вопросы экономики. 2006. № 12. С. 20-37

88. Зверев. В. А. Как определить устойчивость банка в период кризиса? // Справочник экономиста. 2009. № 3(69) // Ссыка на домен более не работаетmagazine-articles/show/5/

89. Иванов В. Анализ финансового состояния банка. Факторы, определяющие качество // Банковское дело в Москве. 2000. № 9 // Ссыка на домен более не работаетarhiv/2000/09/14-16.html

90. Ивлиев C.B., Кузнецов К.Б. Дистанционный анализ банка: как выбрать финансовый градусник? // Управление финансовыми рисками. №3. 2005. С. 27-30

91. Ивлиев C.B. Оценка вероятности дефота кредитных организаций на основе имитационного моделирования // Управление финансовыми рисками. №4. 2005. С. 22-29

92. Казакова О.Н. Межбанковские кредиты: показатели качества // Банковское дело. 2008. №9. С. 60-65

93. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов // Финансы и кредит. 2004. №3. С. 20-23

94. Кириченко Н. Ивантер А. Российские банки. Рождение империй. // Эксперт. 1998г. №11 (128). С. 23-25

95. Ковалев П.П. Оценка рисков кредитования банков-контрагентов на рынке МБК // Управление финансовыми рисками. №1. 2006. С. 16-32

96. Ковалев П.П. Управление рисками открытых позиций на межбанковском рынке // Управление финансовыми рисками. №2. 2007. С. 152-165

97. Котенков В., Сазыкин Б. Диагностика развития и финансовой устойчивости банков // Аналитический банковский журнал. 2001. №8(75). С. 27-33

98. Кошелюк Ю.М. Применение рейтингов в банковском риск-менеджменте // Банковское дело. №12. 2007. 79-83

99. Крутов А., Мисюлин Д., Смирнов А. Опыт анализа финансового состояния банков // Бизнес и банки. 1997. № 31. С. 1-2

100. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1. С. 9-27

101. Кудрявцева Мария. Риски РЕПО: первые стандарты // Рынок ценных бумаг. №16. 2006. С. 17-20

102. Кузнецова Л.Г. Платежеспособность коммерческого банка: терминология, оценка // Банковское дело. №3. 2008. С. 75-77

103. Лукасевич И. Я., Баранников Р. Е. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгатерия и Банки. 2002. № 9 // http ://gaap .ru/biblio/corpfin/analy st/038. asp

104. Матовников М. Ю. Как упономочивать рейтинговые агентства для оценки кредитоспособности // Деньги и кредит. 2008. №12. С. 26-34

105. Мирошниченко Ю.В. Работа с просроченной задоженностью в условиях кризиса // Банковский ритейл. 2009. №1. // Ссыка на домен более не работаетbiblio/mngacc/foreign/023.asp

106. Мисюлин Д., Смирнов А., Крутов А. Дистанционный анализ финансового состояния коммерческого банка. Новые подходы // Финансист. 1997. № 5/6. С. 24-28.

107. Моисеев С. Регулирование деятельности рейтинговых агентств на национальном рынке // Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 39-50

108. Нестеренко В.Ф., Воронин Д.В. Рейтинг Банковское дело: объективная и независимая оценка рисков // Банковское дело. 2008. №7. С. 68-70

109. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Основополагающие базельские принципы) // Вестник Банка России. 1998. №45

110. Пенникас Г. Риск рыночной ликвидности: вопросы практической оценки // Банковское дело. 2007. №11. С. 74-80

111. Петров А.Е. Рейтинг динамической финансовой стабильности банков // Промышленность России. 2000. № 8 (40). С. 56Ч58

112. Плисецкий Д.Е. Банки в условиях нестабильности мировых финансовых рынков // Банковское дело. 2008. №6. С. 16-20

113. Плисецкий Д.Е. Классификации банковских активов по уровню кредитного риска // Банковское дело. 2007. №11. С. 70-73

114. Полищук А.И. Оценка кредитной активности на основе публикуемой отчетности // Банковское дело. 2008. №6. С. 72-76

115. Поморина М.А., Кравец О.Б. Инвестиционный бизнес банка как инновация в его деятельности // Банковское дело. 2008. №2. С. 85-90

116. Прасол А.Б., Орлова И.И. Лимитирование как способ снижения кредитного риска в межбанковской кредитной практике // Финансы и кредит. 2008. №47. С. 39-47

117. Рыбин E.B. Анализ отраслевых и страновых рисков в российских банках // Банковское дело. 2008. №9. С. 87-91

118. Симонов Д. Надежность банков: деньги к деньгам. // Деньги. 1995. №2 (12). С. 20-29

119. Славянский A.B. Управление проблемной задоженностью банка // Банковское дело. 2008. №6. С. 83-87

120. Смирнов A.B., Баков И.В., Кирютенко К.В. Методика установления лимитов на межбанковские операции // Банковское дело. 2000. № 4. С.З

121. Соколов Б.И. Проблемы формирования инвестиционного фонда банковской системы // Финансовый мир. Вып. 2. Ч М.: Изд-во Проспект, 2004.

122. Соколов Ю.А., Беляев М.К. Перспективные направления регулирования банковской деятельности // Банковское дело. 2008. №5. С. 63-67

123. Ступникова Е. С. Экономическая сущность финансового анализа деятельности коммерческого банка // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия Экономика. 2006. №4

124. Ступникова Е. С. Методики финансового анализа коммерческих банков в России. // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия Экономика. 2006. №4

125. Сухов М. И. Консолидация капиталов в банковском секторе // Деньги и кредит. 2009. №7. С. 28-31

126. Хитрова A.B. Зарубежные методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков // Материалы X региональной научно-технической конференции Вузовская наука СевероКавказскому региону. СевКавГТУ, 2006.

127. Хорошев С. Рынок межбанковских кредитов: проблемы и перспективы // Банковское дело. №2. 2009. С. 90-91

128. Шульгин A.B. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2001. №14. С. 12-28

129. Цисарь И.Ф. Модели к обоснованию нормативов регулирования банков // Банковское дело. 2008. №7. С. 56-581.. Диссертации

130. Арсланбеков-Федоров A.A. Межбанковское кредитование в современных российских условиях: рационализация процессов принятия решений // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч Москва, 2000

131. Баландин К. Ю. Управление корреспондентскими счетами коммерческого банка использование мирового опыта // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -Санкт-Петербург, 2000

132. Беликов Д.С. Совершенствование управления финансовыми рисками на рынке услуг межбанковского кредитования // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2007

133. Воков А.Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч Екатеринбург, 2006

134. Городецкий П.В. Управление кредитными рисками на межбанковском рынке // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2007

135. Иванова Т.М. Управление кредитным риском операций межбанковского кредитования // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2003

136. Казанский A.B. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков: Сущность, цели, методы // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 1997

137. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч Москва, 2006

138. Козырев Д.В. Управление кредитным риском при межбанковском кредитовании // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2005

139. Констандян А.Г. Содержание и методы оценки финансового состояния участников межбанковского рынка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1999

140. Кудашева Ю.С. Совершенствование методики оценки конкурентоспособности коммерческого банка // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -Ставрополь, 2007

141. Путиловский В.А. Разработка и применение методики дистанционного анализа финансового состояния коммерческого банка-контрагента // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2006

142. V. Материалы семинаров, методики и аналитические отчеты

143. Аналитический отчет Эффективность российских банков. Московская финансово-промышленная академия. Москва, март 2007

144. Гусев A.A., АКБ "Банк Хакасии", проект "MBKcentre.com". Некоторые концептуальные вопросы дистанционного анализа банков. // Для семинара клуба Банковских Аналитиков. 15 ноября 2001 г.

145. Материалы XVI Международного банковского конгресса: Банки: капитализация, устойчивость, конкурентоспособность. 8 июня 2007 год

146. Материалы семинара клуба банковских аналитиков Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации

147. Материалы семинара клуба банковских аналитиков Проблемы формирования лимитной политики

148. Материалы семинара клуба банковских аналитиков Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО

149. Материалы семинара клуба банковских аналитиков Финансовый менеджмент в банке: бюджетирование, бизнес-планирование, управление рисками

150. Обзор финансовой стабильности за 2009 год // Департамент исследований и информации банка России. Москва. 2010

151. Показатели финансовой устойчивости. Руководство по составлению Ч Вашингтон, округ Колумбия, США: Международный Валютный Фонд, 2007 год.

152. Методические рекомендации по анализу определению максимально допустимого размера кредитного риска и лимитов по видам операций при работе с банками-контрагентами в ОАО "Банк "Санкт-Петербург"

153. Положение О порядке установления лимитов на банки-контрагенты в ОАО МДМ-Банк Санкт-Петербург", 2004

154. Сберегательный банк РФ. Методика расчета лимитов на банки-резиденты Российской Федерации // Протокол № 42 от 31января 1997г.

155. VI. Иностранная литература

156. International- Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basle Committee on Banking Supervision, 1998.

157. Arrow Kenneth J. The Limits of Organisation, N - Y.: Norton. 1974

158. Coase R. The Problem of Social Costs // Journal of Law and Economics. -1960. Vol. 3. №1. p. 11.

159. Financial Stability Report // Bank of England. 2008. Oct.

160. Opening Statement by Henry M. Paulson //US Treasury. 2008. July 10. P. 30.

161. Ranjana Sahajwala, Paul Van den Bergh. Supervisory risk assessment and early warning systems. // BIS Working Paper No.4, Basel, December 2000 // Ссыка на домен более не работаетpress/management/2001-4/07.shtml

Похожие диссертации

• Система управления совокупным риском коммерческого банка
• Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска
• Механизм управления страховыми резервами и рисками коммерческих банков
• Управление рисками коммерческого банка на микро- и макроуровне
• Организация рефинансирования коммерческих банков в Российской Федерации