Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Амелин, Дмитрий Иванович
Место защиты Орел
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска"

На правах рукописи

АМЕЛИН Дмитрий Иванович

ОПТИМИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ РИСКА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел - 2006

Работа выпонена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Савина Ольга Александровна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Садков Виктор Георгиевич

кандидат экономических наук, доцент Рыкова Ирина Анатольевна

Ведущая организация Орловская региональная академия

государственной службы

Защита состоится 13 мая 2006 г. в 1200 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.04 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета

Автореферат разослан 12 апреля 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

И.О. Трубина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Для современного банковского сектора России характерно увеличение масштабов банковских операций. Стабилизация политической ситуации, продожающийся рост промышленного производства делают возможным расширение перечня предоставляемых коммерческими банками услуг, способствуют улучшению их качества и увеличению объемов кредитования. В последние годы наблюдается устойчивый рост активов банковского сектора. В то же время повышаются требования общества к качеству банковских услуг, обостряется конкурентная борьба. Возникли разные группы заказчиков и потребителей банковских услуг со своими финансовыми возможностями, запросами и интересами, усиливается ответственность коммерческих банков за эффективность деятельности.

Изменение экономических условий деятельности коммерческих банков требует активизации деятельности по привлечению денежных средств с использованием альтернативных источников, а также разработки эффективных инструментов оценки кредитного портфеля и совершенствования системы управления им в целях минимизации рисков. Центральное место среди всей совокупности банковских рисков занимает возникающий в процессе реализации кредитных отношений кредитный риск, который при неблагоприятном исходе может привести банк к серьезным финансовым потерям.

Для решения задач адаптации, выживания и развития в новых условиях

банки дожны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать

альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от

изменения внешней среды. Необходимо дальнейшее совершенствование

методик формирования и оптимизации кредитных портфелей коммерческих

банков, обеспечивающих учбт факторов риска и проведение взвешенной

кредитной политики. ;---Ч---...,___

I ГОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ I БИБЛИОТЕКА

I С. Петербург 4/1 I

Состояние изученности проблемы В экономических исследованиях освещены многие вопросы, связанные с организацией банковского дела. В первую очередь следует отметить труды отечественных ученых

A.M. Андросова, Ю.С. Масленченкова, В.М. Усоскина, а также зарубежных авторов Э. Дж. Долана, Р. Котгера, Э. Гила, Э. Рида, Р. Смита. Большой вклад в изучение проблем управления качеством кредитного портфеля и оценки кредитного риска внесли отечественные исследователи О.И. Лаврушин, Г.С. Панова, A.A. Первозванский, В.А. Пономарев,

B.Г. Садков, Н. Э. Соколинская, В. Т. Севрук, В.М. Усоскин и зарубежные авторы Дж. Ф. Синки мл., П. Роуз, К. Редхэд, С. Хьюз и другие. Тем не менее, требуют дальнейшего совершенствования и развития модели управления кредитным портфелем и методы оценки степени его диверсификации. В теории и практике банковского дела на первый план выходят вопросы, связанные с применением адекватных процедур оценки качества кредитного портфеля, исследованием динамики возможных потерь по кредиту, минимизации риска убытков и т.д.

Эти факторы предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является разработка концептуальной модели и практических рекомендаций по оптимизации кредитных портфелей современных коммерческих банков с учетом факторов риска. Достижение указанной цели обусловило постановку и решение следующих задач:

- исследовать теоретические аспекты проблемы управления кредитным портфелем в современных условиях, а также выпонить анализ тенденций развития банковской сферы;

- проанализировать прямые и обратные денежные потоки коммерческих банков и оценить их влияние на качество кредитного портфеля;

- разработать имитационную модель формирования оптимального кредитного портфеля с учетом факторов риска, и выработать рекомендации по практическому использованию модели с целью эффективного управления кредитным процессом банка;

- разработать методику оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, основанную на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка;

- сформировать структуру информационной системы внутреннего мониторинга кредитного портфеля.

Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземного района.

Предметом исследования являются процессы формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки качества кредитного портфеля. Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков законодательные и нормативные акты.

В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: научная абстракция, системный анализ, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения, а также методы сбора и оценки кредитных досье клиентов банка, методы оценки системы внутреннего контроля, методы определения уровня кредитного риска.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по оптимизации кредитного портфеля коммерческих банков на основе имитационной модели финансовых потоков, учитывающей факторы риска.

Научную новизну подтверждают следующие научные результаты

1) определено содержание и уточнено определение кредитного портфеля, обоснована необходимость расширения инструментария повышения рентабельности банковских активов;

2) сформирована система показателей качества кредитного портфеля, и предложен потоковый подход к его оценке;

3) разработана имитационная модель финансовых потоков с учетом факторов риска, позволяющая более эффективно и предметно оптимизировать кредитный портфель на всем прогнозном периоде, в том числе с участием лица, принимающего решения, с коррекцией как по циклам времени, так и по циклам управления;

4) разработана методика оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка, и обоснована целесообразность активизации использования межбанковских кредитов;

5) предложена структура информационной системы внутреннего мониторинга качества кредитных операций, позволяющая снизить уровень риска непогашения кредитов.

Практическая ценность диссертационной работы заключается в том, что теоретические положения и практические рекомендации могут быть эффективно использованы коммерческими банками при организации и осуществлении своей кредитной деятельности, в частности - для оптимизации кредитного портфеля.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и обсуждались на 4-ой Международной конференции молодых ученых и студентов Актуальные проблемы современной науки (г. Самара, 2003 г.); Международной научно-практической конференции Системный анализ в проектировании и управлении (г. Санкт-Петербург, 2004 г.); Международной научно-технической конференции Информационные технологии в науке,

образовании и производстве (Орел, 2004 г.); Второй всероссийской научно-практической конференции по имитационному моделированию ИММОД-2005 (г. Санкт-Петербург, 2005 г.)

Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу Орловского филиала ОАО АКБ РОСБАНК, а также в Филиале Орловский ОАО АКБ АВАНГАРД.

Публикации По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 3,65 пл., в том числе авторских - 3,3 пл.

Структура диссертационного исследования. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, содержит 158 страниц основного текста, 26 рисунков, 5 таблиц, 5 приложений. Библиография включает 155 наименований.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его объект и предмет; раскрыты теоретико-методическая и информационная основа исследования, сформулированы научная новизна и практическая значимость.

В первой главе Теоретико-методические основы управления кредитным портфелем коммерческих банков определены место и роль кредитного портфеля в деятельности коммерческих банков в условиях современной экономики России, выявлены основные проблемы управления кредитным портфелем коммерческих банков, обоснована необходимость оценки портфельных рисков, выпонен анализ основных тенденций развития банковского сектора Орловской области.

Во второй главе Методика оценки качества кредитного портфеля с учетом факторов риска исследованы теоретические аспекты и практика оценки качества кредитного портфеля, сформирована система критериев оценки качества кредитного портфеля и разработана имитационная модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка.

В третьей главе Формирование оптимального кредитного портфеля коммерческих банков разработаны организационно-методические основы совершенствования кредитного процесса коммерческого банка, определена структура информационной системы внутреннего мониторинга кредитного портфеля, проведена оптимизация кредитного портфеля с использованием разработанной имитационной модели финансовых потоков.

В заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Определено содержание и уточнено определение кредитного портфеля, обоснована необходимость расширения инструментария повышения рентабельности банковских активов.

В диссертации проведен анализ современных трактовок понятия кредитный портфель (КП). Исследование позволяет сделать вывод, что большинство авторов определяют кредитный портфель как совокупность (набор) различных кредитных инструментов (различных видов ссуд). По нашему мнению, кредитный портфель коммерческого банка - это композитный набор активов (кредитов), имеющий параметры риска и доходности, за вычетом резерва ликвидности. Это определение включает основные параметры качества кредитного портфеля, которые связаны между собой и оказывают взаимное влияние: доходность, рискованность, ликвидность.

Следует отметить, что рискованность КП зачастую имеет решающее значение. К внутренним причинам проявления кредитного риска можно отнести качество менеджмента банка. Внешними причинами являются общая экономическая и политическая ситуация в стране и мире и форс-мажорные обстоятельства (например, стихийные бедствия и техногенные катастрофы), а также предпринимательский риск, непосредственно связанный с деятельностью заемщика. Общеэкономические причины оказывает влияние на предпринимательский риск, кредитный риск, а также всю деятельность

банка, не связанную напрямую с кредитным процессом. Таким образом, необходимость выявления причин возникновения кредитного риска и определения путей его регулирования требует оценки конкретной экономической ситуации.

На положение банковского сектора решающее влияние оказывают общеэкономические тенденции, определяющие развитие экономики Российской Федерации. Наблюдается тенденция увеличения сроков привлечения депозитов физических лиц и организаций, причем основной составляющей активных операций банковских учреждений в РФ в настоящее время являются кредитные вложения.

Происходящие качественные изменения в экономике страны в целом и в банковском секторе нашли свое отражение и в Орловской области. В настоящее время в области сохраняется рост объемов промышленного производства, увеличение объема валовой продукции сельского хозяйства, рост объема инвестиций в основной капитал, увеличение физического объема оборота розничной торговли, увеличение среднемесячной заработной платы. Все эти факторы оказывают положительное влияние на функционирование банковского сектора региона в последние годы.

Рост конкуренции вынуждает банки и филиалы осваивать новые виды банковских продуктов, расширяя тем самым спектр банковских услуг, внедрять прогрессивные технологии, повышать качество обслуживания. В то же время в регионе не развивается рынок межбанковских кредитов. Причина этого кроется, в первую очередь, в структуре банковской системы региона, в которой преобладают филиалы иногородних банков, а их деятельность строго регламентирована головными банками. Такая политика вряд ли является оправданной, поскольку снижает ресурсную базу банков и увеличивает упущенную выгоду. Усиливающаяся конкуренция на наиболее доходных сегментах рынка требует проведения обоснованного и детального анализа эффективности привлечения межбанковских кредитов как инструмента повышения рентабельности банковских активов.

2. Сформирована система показателей качества кредитного портфеля, и предложен потоковый подход к его оценке.

Правильная оценка кредитного портфеля является исключительно важной для успешной деятельности каждого банка. На рис.1 приведена разработанная система показателей оценки качества кредитного портфеля, которая включает абсолютные и относительные показатели кредитного риска, доходности и ликвидности.

Абсолоиные показатели качества кредитного портфеля и показатели деятельности банка

ги-капитал банка ГЪ- средневзвешенная догодность КП П2-депозиты П,-грэсрочвжая задоженность Пз- размер 1фецитного портфеля ГЦ - размер ссуд, гршосяцик дсжод П4 - совокупней кредитной риск П,о-размер ссуд, нз приносяцих доход П5- резервной фзнд Пп- размер списанных ссуд из резерва Пв - гроцвчтная маржа Пи- адтнистративно-*ов>йственные _расходы итл._

Отнхитезные показатели качества кредитного портфеля

Рисунок 1 - Система показателей качества кредитного портфеля Приведенные показатели оценки качества кредитного портфеля являются статическими и отражают его состояние, как правило, на отчетную дату или за отчетный период. Если же рассматривать формирование

кредитного портфеля как процесс, то значительный интерес представляет анализ динамики денежных потоков. Всю совокупность денежных потоков коммерческого банка можно разделить, с точки зрения движения денежных средств, на входящие и исходящие потоки, а с точки зрения менеджмента банка - на прямые и обратные. Прямыми являются потоки, которые отражают деятельность банка по размещению активов или привлечению пассивов и характеризуются объемами и датами вложения средств. Обратные денежные потоки являются следствием принимаемых менеджментом банка управленческих решений и включают получение средств по активам или выплаты по пассивам, т.е. описываются суммами и датами возврата как основных вложенных средств, так и дохода по ним. Доходность кредитного портфеля определяется уровнем превышения (с учетом сроков) обратных платежей над прямыми.

Характеризуя деятельность коммерческого банка, можно выделить следующие основные денежные потоки (рис.2):

Привлеченные Платежи по Допонительный пассивы активам входящий поток

пассивам активы исходящий поток

Рисунок 2 - Основные денежные потоки коммерческого банка

I. Прямой входящий поток - поступления денежных средств в банк при привлечении пассивов (уставные взносы, прием депозитов, поступления на

расчетные и текущие счета, продажа собственных акций, векселей, облигаций и т. п.).

II. Обратный исходящий поток - платежи банка по привлеченным пассивам (возврат депозитов, выплата процентов, дивидендов, погашение облигаций, снятие средств с текущих и расчетных счетов и т. п.). i

III. Прямой исходящий поток - платежи банка при размещении активов

(вложения в основные фонды, перечисления в обязательные резервы, выдача ссуд, покупка ценных бумаг, вложения в лизинг и т. п.).

IV. Обратный входящий поток - платежи банку по размещенным активам (продажа основных фондов, погашение ссуд, процентов по ссудам, продажа ценных бумаг, платежи по лизингу и т. п.).

V. Прямой допонительный входящий поток - доходы за работу по обеспечению финансовой деятельности клиентов (за консультации, операционное и трастовое обслуживание, брокерские услуги и т. п.), не связанные непосредственно с какими-либо активами.

VI. Обратный допонительный исходящий поток - расходы, связанные с обеспечением деятельности банка (аренда, ремонт, оплата труда, юридических услуг, услуг связи и т. п.).

Таким образом, управление кредитным портфелем коммерческого банка представляет собой процесс принятия решений, основанный на анализе динамики денежных потоков.

3. Разработана имитационная модель формирования оптимального <

кредитного портфеля с учетом факторов риска.

Перед менеджментом банка всегда стоит задача эффективного '

управления кредитным процессом, что включает комплексный анализ структуры и динамики ссуд, их согласованности с ресурсной базой кредитной организации, доходности и стоимости, маржи по операциям банка, а также оценку текущего уровня и прогнозирование всех видов банковских рисков. Это обуславливает необходимость разработки адекватной методологической базы

кредитного процесса, важнейшей составляющей которой является оптимизационная модель кредитного портфеля.

Анализ показывает, что оптимизационная природа задачи требует применения для ее решения современных методов исследования операций. Имитационное моделирование является эффективным инструментом исследования сложных систем, позволяющим описывать финансовые потоки кредитного портфеля и обеспечивающим выпонение заданных критериев в целях выбора наиболее рациональных вариантов кредитной политики.

В наиболее общем случае проблема управления портфелем может быть сформулирована следующим образом: как в условиях неопределенности поведения рынка минимизировать возможные риски и обеспечить (максимизировать) требуемую доходность вложений. В разработанной имитационной модели воспроизводится динамика прямых и обратных денежных потоков, формирующих кредитный портфель: поступление денежных средств от ранее размещенных кредитов; размещение денежных средств в кредиты; поступление депозитов; погашение обязательств банка по депозитам; потоки расходов.

Параметры разработанной имитационной модели кредитного портфеля (ИМКП) можно разделить на входные и выходные (результатные) параметры.

Входными параметрами модели являются переменные (управляемые и случайные), некоторые из которых являются внешними по отношению к портфелю. Они делятся на нормативные (устанавливаются на основе законодательных актов и инструкций ЦБ РФ и регулируют достаточность капитала банка, ликвидность портфеля банка и т.п.) и управляемые, определяемые уставом и кредитной политикой банка. Все входные параметры условно можно разбить на три группы:

1. Параметры, определяющие поступление и возврат депозитов, на основе которых формируется пассивная часть баланса (виды вкладов и процентные ставки по ним, интенсивность и частота поступления, интенсивность и частота возврата, объем на начало периода моделирования).

2. Параметры, отражающие заявки на кредиты в разрезе по группам риска (тип договора - овердрафт, кредитная линия, срочный кредит, до востребования и т.д.; срок ссуды; сумма и процентная ставка по договору; вероятность просрочки и вероятность невозврата ссуды);

3. Параметры, характеризующие собственные средства банка (в среднесрочном периоде они, как правило, являются относительно постоянными), его кредитную политику и учитывающие требования нормативных актов ЦБ (собственные средства банка на начало периода; планируемый объем ежемесячных расходов на текущие нужды; порядок лимитирования; возможность привлечения межбанковских кредитов и т.д.).

Некоторые из входных параметров являются управляемыми, т.е. устанавливаются менеджментом банка самостоятельно в соответствии с выбранной стратегией и кредитной политикой банка. К управляемым параметрам в модели относятся процентные ставки по депозитарным и кредитным операциям, а также лимиты на объемы вложений в соответствии с принципом диверсификации кредитного портфеля, возможность привлечения межбанковских кредитов.

Совокупность значений выходных параметров модели характеризует результаты деятельности банка на основе выбранного варианта управленческого решения. Выходной информацией являются параметры, характеризующие состояние кредитного портфеля, которые можно разделить на три группы в соответствии с разработанной системой показателей качества кредитного портфеля. Ликвидность отражается в виде специальной матрицы ликвидности, которая отражает динамику сальдо кредитно-депозитного портфеля, т.е. возникающие в процессе моделирования разрывы ликвидности и остатки свободных средств.

Разработанная имитационная модель построена в соответствии с принципами событийного моделирования. В модели обрабатываются две группы требований: депозитарные операции (размещение вкладов) и кредитные операции (выдача кредитов юридическим и физическим лицам)

Граф-схема ИМКП приведена на рис.3. Вершинами графа служат события, дуги указывают на логико-временную связь между событиями и определяют интервалы времени между свершениями событий. Приведенная граф-схема дает достаточно поное представление о структуре модели. При наступлении того или иного события осуществляется коррекция текущих параметров деятельности коммерческого банка, по окончании

моделирования выводится обобщенная статистика.

Рисунок 3 - Граф-схема имитационной модели

Разработанная ИМКП дает возможность осуществлять многовариантный анализ управленческих решений, а также позволяет в динамике:

Х оцениггь опасность неблагоприятных результатов вследствие изменения процентных ставок и определять количественные оценки влияния изменения базовых процентных ставок на текущую стоимость портфеля банка;

Х отразить финансовые потоки на последовательности временных интервалов и позволяет осуществлять прогноз ликвидности кредитного портфеля с учетом всех необходимых затрат и упущенных выгод, возникающих при размещении привлеченных ресурсов в кредиты.

4. Разработана методика оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, и обоснована целесообразность активизации использования межбанковских кредитов.

Разработанная ИМКП воспроизводит движение денежных потоков кредитного портфеля и потоков платежей портфеля депозитов (фондирующего портфеля) в прогнозном периоде, что позволяет моделировать различные варианты управленческих решений и осуществлять выбор наилучшего. Оптимизация кредитного портфеля представляет собой итерационный процесс, основанный на оценке эффективности структуры размещения в контрольных точках и анализе влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность баланса банка.

Необходимо отметить, что не существует единственного наилучшего портфеля. Невозможно повысить доход без увеличения риска или снизить риск без снижения дохода. Поиск оптимального портфеля является классической многокритериальной задачей, которая может быть решена либо сведением её к однокритериальной задаче, либо с использованием множества Парето, когда из множества альтернатив исключаются все заведомо худшие решения.

Рассмотрим кредитный портфель, который характеризуется доходностью И и совокупным кредитным риском Я. Определим надежность портфеля Р как вероятность отсутствия финансовых потерь вследствие неиспонения либо ненадлежащего испонения заемщиками

обязательств по ссудам, т.е. Р - 1 - Л. Пусть необходимо сформировать кредитный портфель максимальной доходности и максимальной надежности (минимальном риске), а соответствующие ограничения определяются возможностью привлечения кредитных ресурсов.

В пределах указанных ограничений можно формировать различные варианты кредитного портфеля, причем каждому 1-му варианту соответствует определенное значение доходности Д и надежности Р,. Если эти пары чисел изобразить на плоскости переменных (Р.И), то получим некоторую область А, каждая точка которой есть геометрическое изображение возможного кредитного портфеля (рис. 4). Тогда принятие решения состоит в выборе оптимальной точки в области А.

Надежность

Рисунок 4 - Соотношение доходности и надежности кредитного портфеля

Очевидно, существует некоторая точка С, в которой доходность портфеля без учета возможных потерь по ненадежным ссудам является максимальной (>тот), а надежность портфеля в этой точке равна 0. Существует также точка Е, в которой портфель характеризуется максимальной надежностью (Р Ч 1) и некоторым минимальным доходом (>Д,Д). Таким образом, кривая СЕ характеризует потенциальный доход без учета возможных убытков. Кривая 0Е характеризует доход с учетом

возможных убытков, а область ОСЕ - потенциальный доход без учета возможных убытков.

Кривая СЕ представляет собой множество портфелей, для которых невозможно одновременное улучшение обоих показателей, а увеличение доходности может быть достигнуто только за счет снижения надежности (увеличения рискованности).

Такое множество решений называют множеством Парето, а решение, ему принадлежащее - вектором Парето. На множестве Парето точки неравноценны. Максимизация на этом множестве одного частного критерия (например, Р) приводит к резкому уменьшению другого (>), т.е. улучшение одного критерия может быть осуществлено только за счет ухудшения других. Выбор конкретного варианта кредитного портфеля на множестве Парето является субъективным, зависит от опыта и интуиции лица, принимающего решения (ПР), его индивидуальных предпочтений и склонности к риску.

Разработанная методика оптимизации кредитного портфеля включает два этапа. На первом этапе осуществляется построение множества Парето по показателям надежность-доходность кредитного портфеля, а на втором этапе наилучший портфель определяется с использованием разработанной имитационной модели.

Для построения множества Парето используем линейную аппроксимацию. Пусть Ф1 - доходность, Ф2 - надежность кредитного портфеля (рис.5).

Разработанная методика построения множества Парето по показателям надежность-доходность кредитного портфеля сводится к следующему.

1. Задать целевые параметры доходности с1г (Ф, и требуемый уровень надежностирх (Фг=р\), где й\,р\ принадлежат множеству альтернатив.

2. При заданных условиях решить оптимизационные задачи:

а) Ф,(*)-тах;х еХ;Ф2 (х) = р!, т.е. найти КП, обеспечивающий максимальную доходность при установленных условиях;

б) Фг(х) max;x е Х;Ф^(х) = d^, т.е. сформировать портфель, имеющий

3. Найденные решения позволяют получить соответственно точки

и Bx{pud'). Прямая А\В] является первым приближением множества Парето.

4. Для получения второго приближения необходимо решить две оптимизационные задачи в точках р2, d%.

Ф,(3с) -> max;x е Х;Фг(х) = рг, Фг(х) -> max;* е Х;Ф,(х) = d2, что дает точки А2(р2*, d2) и В2{рг, d2*). Ломаная линия у4,А2В2В1 является вторым приближением множества Парето, что обычно бывает достаточно для решения практических задач.

На втором этапе оптимизации для каждого варианта портфеля, принадлежащего множеству Парето, проводится имитационный эксперимент, в процессе которого:

1. В соответствии с заданными вероятностными характеристиками определяются источники фондирования - моделируется динамика депозитного портфеля.

2. Аналогично моделируется динамика спроса на кредиты.

3. Формируется матрица ликвидности (остатков свободных средств) кредитно-депозитного портфеля, которая может быть представлена как в табличной, так и в графической форме.

Выходные параметры моделирования анализируются менеджером, выпоняется оценка эффективности использования кредитного потенциала

максимальный уровень надежности р2.

Рисунок 5 - Построение множества Парето по критериям надежность-доходность

банка. Если по результатам моделирования спрос на кредиты удовлетворен не поностью, то возникающий недостаток средств можно компенсировать на рынке МБК. Если же объем свободных средств, определяемый интенсивностью потока депозитов, превышает спрос на кредиты, то возникший временный избыток средств можно разместить в краткосрочный (1-7 дней) межбанковский кредит. Если менеджер принимает решение о необходимости корректировки кредитного портфеля, то задаются измененные входные параметры и выпоняются новые расчеты.

Результаты проведенных исследований показали:

1. При существующем потоке депозитов и спросе на кредиты использование МБК позволяет увеличить доходность кредитного портфеля (рис.6). Без использования МБК общая доходность составила 17,3 %, с использованием МБК - 19,2 %.

2. В условиях увеличения спроса на догосрочные кредиты привлечение МБК обеспечивает увеличение средневзвешенной доходности кредитного портфеля на 3,1 %.

I-1 с МБК ЧЧбез МБК

Рисунок 6 - Динамика доходности кредитного портфеля (процентная маржа) банка АБВ в течение года

Использование разработанной ИМКП для прогноза ликвидности предоставляет возможность построения различных сценариев изменения денежных потоков, которые дожны учитывать различные разработанные в процессе стратегического планирования ситуации: экономическую стабилизацию, сопровождающуюся допонительным притоком средств, которые потребуют своего размещения; стандартную, определяемую тенденциями прошлых периодов; кризисную, когда досрочное изъятие депозитов, оцениваемых банком как стабильные, приведет к проблемам с ликвидностью.

5 Разработана структура информационной системы внутреннего мониторинга качества кредитных операций.

Для осуществления контроля качества кредитного портфеля необходимо решить такие задачи, как оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель, определение структуры портфеля и определение достаточной величины резервов для покрытия убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля. Разработанная структура информационной системы кредитного мониторинга приведена на рис.7.

Монитор руководителя дает возможность представить наборы числовых аналитических показателей, рассчитываемых по применяемым в данном банке методикам в том виде, который наиболее удобен для восприятия. Хранилище позволяет собрать все необходимые данные, приходящие от различных филиалов банка, выпонить их интелектуальную очистку, привести к единой системе показателей и выдать практически всю имеющуюся информацию, включая консолидированные показатели по филиалам, агрегации по ходингу. Имитационная модель кредитного портфеля обеспечивает возможность менеджерам банка проводить с помощью модели прогнозные расчеты и контролировать эффективность кредитных операций банка, исследовать процесс распределения свободных денежных средств банка в кредиты на всем прогнозном периоде.

Общая информация

(собственный капитал; уставный фонд; пассивы; активы; прибыль и т.д.)

Данные о заемщиках

(кредитные рейтинги; экспресс-анализ текущего финансового состояния; состояние кредитного рынка и т.д.)

Кредитный портфель

(объем портфеля; средневзвешенные ставки по видам кредитов и в целом по портфелю; средневзвешенная группа кредитного риска по портфелю; объем просроченной задоженности и ее доля в целом по портфелю; величина кредитного риска с учетом обеспечения; расчетная и фактическая сумма резерва, показатели обслуживания задоженности и т.д.)

Монитор руководителя

сводки в виде таблиц, графиков, карт; анализ состояния внешней среды; варианты управленческих решений и их оценка/

эценка/

Имитационная модель денежных потоков

Сценарные расчеты, обеспечивающие вычисление основных показателей кредитного портфеля (объем размещенных средств; объем процентных поступлений; своевременность и понота возврата основного дога по кредитам; объем привлеченных средств; процентные расходы по привлеченным средствам; ликвидность портфеля и т.д.)

Рисунок 7 - Общая структура информационной системы кредитного

мониторинга

Наличие информационной системы кредитного мониторинга, включающей имитационную модель кредитного портфеля, обеспечивает возможность прогнозировать движение финансовых ресурсов; более четко определять перечень банковских услуг и поведение участников рынка, пути увеличения объема кредитных услуг, обосновывать необходимость проведения структурных изменений.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Подводя итоги диссертационного исследования по разработке концептуальной модели и практических рекомендаций по оптимизации кредитных портфелей современных коммерческих банков с учетом факторов риска, следует отметить, что автором предложено уточненное определение кредитного портфеля как композитного набора активов (кредитов), имеющего параметры риска и доходности, за вычетом резерва ликвидности. Это определение включает основные параметры качества кредитного портфеля, которые связаны между собой и оказывают взаимное влияние: доходность, рискованность, ликвидность. Развитие теоретических положений позволило предложить ряд методик, основанных на потоковом подходе к оценке качества кредитного портфеля, среди которых требованиям к компонентам научной новизны отвечают:

-имитационная модель формирования оптимального кредитного портфеля с учетом факторов риска;

- методика оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка;

- структура информационной системы кредитного мониторинга; -рекомендации по практическому использованию предлагаемого

подхода с целью эффективного управления кредитным процессом банка.

Полученное в результате исследования методическое обеспечение может бьггь использовано менеджментом коммерческих банков в процессе принятия решений по формированию и управлению кредитным портфелем, что позволяет значительно повысить оперативность и качество принимаемых решений, а также повысить эффективность управления.

* t- 77 79

Основные положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих научных работах:

1. Амелин Д.И., Дорогавцев Д.Н. Проблемы оценки инвестиционных рейтингов промышленных предприятий//Актуальные проблемы современной науки: Сб. статей 4-ой Международной конференции молодых ученых и студентов (г. Самара, 2003 г.). Ч. 28.Экономические

науки. - Самара: Изд-во СамГТУ, 2003. - С.21-24 (0,25 п.У0,2 пл.). ,

2. Амелин Д.И. Проблемы формирования кредитного портфеля банков//Системный анализ в проектировании и управлении. Труды VIII Международной научно-практической конференции (г. Санкт-Петербург, '

2004 г.). Ч. I. - СПб: Издательство Нестор, 2004 - С.268-272 (0,35 пл.).

3. Амелин Д.И., Савина O.A. Формирование оптимального кредитного портфеля банков с использованием современных информационных ( технологий//Материалы международной научно-технической ( конференции Информационные технологии в науке, образовании и производстве (Орел, 2004 г.). Т.З. - Орел: ОреГТУ, 2004. - С.130-135. I (0,65 пл./0,5 пл.)

4. Амелин Д.И. Мониторинг кредитного портфеля коммерческих банков// Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. научных трудов. Вып. № 2. Экономика и управление. -М.: ИИЦ МГУДТ, 2004. - С. 6978. (0,6 пл.)

5. Амелин Д.И. Потоковый подход к формированию кредитного портфеля коммерческих банков// Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. научных трудов. Вып. № 2. Экономика и управление. - М.: ИИЦ МГУДТ, 2004. - С. 87-96. (0,6 пл.)

6. Амелин Д.И., Погорелов A.C. Имитационная модель кредитного портфеля коммерческого банка//Имитационное моделирование: теория и практика. Сб. докладов Второй всероссийской научно-практической конференции по имитационному моделированию ИММОД-2005 (г. Санкт-Петербург,

2005 г.). Т. II. - СПб: ФГУП ЦНИИТС, 2005. - С.18-23 (0,5 пл./ 0,4 пл.).

7. Амелин Д.И, Савина O.A. Совершенствование кредитной политики коммерческих банков//Известия ОреГТУ. Серия Информационные . системы и технологии. - Орел: ОреГТУ, 2006. - № 1(7). - С.55-58. (0,35

п.л70,3 пл.). 1

8. Амелин Д.И. Анализ длительности банковского портфеля//Известия ОреГТУ. Серия Информационные системы и технологии. - Орел: ' ОреГТУ, 2006. - № 1(7). - С.69-72 (0,35 пл.) <

Орловский государственный технический университет

Р ИД № 00670 от 05.01.2000 г. Подписано в печать 03.04.2006 г. Формат 60 х 841/16 Печать офсетная. О&ьем 1 усл. печ. л. Тираж 100 экз. Заказ №_

Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОреГТУ

302030, г. Орел, ул. Московская, 65. .

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Амелин, Дмитрий Иванович

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

1.1 Место и роль кредитного портфеля в деятельности коммерческих банков в условиях трансформационной экономики россии.

1.2 Управление кредитным портфелем коммерческих банков и оценка кредитного риска.

1.3 Анализ тенденций банковского сектора Орловской области.

2 МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ РИСКА.

2.1 Теоретические аспекты и практика оценки качества кредитного портфеля.

2.2 Формирование системы критериев оценки качества кредитного портфеля с учетом факторов риска.

2.3 Построение имитационной модели финансовых потоков кредитного портфеля.

3 ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

3.1 Организационно-методические основы совершенствования кредитного процесса в коммерческих банках.

3.2 Мониторинг кредитного портфеля.

3.3 Оптимизация кредитного портфеля с использованием имитационной модели финансовых потоков.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска"

Актуальность темы исследования. Для современного банковского сектора России характерно увеличение масштабов банковских операций. Стабилизация политической ситуации, продожающийся рост промышленного производства делают возможным расширение перечня предоставляемых коммерческими банками услуг, способствуют улучшению их качества и увеличению объемов кредитования. Устойчивый рост активов банковского сектора зафиксирован в 2004 году. В то же время повышаются требования общества к качеству банковских услуг, обостряется конкурентная борьба. Возникли разные группы заказчиков и потребителей банковских услуг со своими финансовыми возможностями, запросами и интересами, усиливается ответственность коммерческих банков за эффективность своей деятельности. В структуре совокупного кредитного портфеля коммерческих банков наблюдается тенденция сокращения доли кредитов промышленности при одновременном увеличении доли кредитов физическим лицам.

Изменение экономических условий деятельности коммерческих банков требует активизации деятельности по привлечению денежных средств с использованием альтернативных источников, а также разработки эффективных инструментов оценки кредитного портфеля и совершенствования системы управления им в целях минимизации рисков. Центральное место среди всей совокупности банковских рисков занимает возникающий в процессе реализации кредитных отношений кредитный риск, который при неблагоприятном исходе может привести банк к серьезным финансовым потерям.

Для решения задач адаптации, выживания и развития в новых условиях банки дожны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от изменения внешней среды. Необходимо дальнейшее совершенствование методик формирования и оптимизации кредитных портфелей коммерческих банков, обеспечивающих учёт факторов риска и проведение взвешенной кредитной политики.

Состояние изученности проблемы. В экономических исследованиях освещены многие вопросы, связанные с организацией банковского дела. В первую очередь следует отметить труды отечественных ученых A.M. Андросова, Ю.С. Масленченкова, В.М. Усоскина, а также зарубежных авторов Э. Дж. Долана, Р. Коттера, Э. Гила, Э. Рида, Р. Смита. Большой вклад в изучение проблем управления качеством кредитного портфеля и оценки кредитного риска внесли отечественные исследователи О.И. Лаврушин, Г.С. Панова, А.А. Первозванский, В.А. Пономарев, В.Г. Садков, Н. Э. Соколинская, В. Т. Севрук, В.М. Усоскин и зарубежные авторы Дж. Ф. Синки мл., П. Роуз, К. Редхэд, С. Хьюз и другие. Тем не менее, требуют дальнейшего совершенствования и развития модели управления кредитным портфелем и методы оценки степени его диверсификации. В теории и практике банковского дела на первый план выходят вопросы, связанные с применением адекватных процедур оценки качества кредитного портфеля, исследованием динамики возможных потерь по кредиту, минимизации риска убытков и т.д.

Эти факторы предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является разработка концептуальной модели и практических рекомендаций по оптимизации кредитных портфелей современных коммерческих банков с учетом факторов риска. Достижение указанной цели обусловило постановку и решение следующих задач:

- исследовать теоретические аспекты проблемы управления кредитным портфелем в современных условиях, а также выпонить анализ тенденций развития банковской сферы;

- проанализировать прямые и обратные денежные потоки коммерческих банков и оценить их влияние на качество кредитного портфеля;

- разработать имитационную модель формирования оптимального кредитного портфеля с учетом факторов риска, и выработать рекомендации по практическому использованию модели с целью эффективного управления кредитным процессом банка;

- разработать методику оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка; f

- сформировать структуру информационной системы внутреннего мониторинга кредитного портфеля.

Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземья.

Предметом исследования являются процессы формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки качества кредитного портфеля. Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков законодательные и нормативные акты.

В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: научная абстракция, системный анализ, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения, а также методы сбора и оценки кредитных досье клиентов банка, методы оценки системы внутреннего контроля, методы определения уровня кредитного риска.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по оптимизации кредитного портфеля коммерческих банков на основе имитационной модели финансовых потоков, учитывающей факторы риска.

Научную новизну подтверждают следующие научные результаты:

1)определено содержание и уточнено определение кредитного портфеля, обоснована необходимость расширения инструментария повышения рентабельности банковских активов;

2) сформирована система показателей качества кредитного портфеля, и предложен потоковый подход к его оценке;

3) разработана имитационная модель финансовых потоков с учетом факторов риска, позволяющая более эффективно и предметно оптимизировать кредитный портфель на всем прогнозном периоде, в том числе с участием лица, принимающего решения, с коррекцией как по циклам времени, так и по циклам управления;

4) разработана методика оптимизации кредитного портфеля по показателям надежность-доходность на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка, и обоснована целесообразность активизации использования межбанковских кредитов;

5) предложена структура информационной системы внутреннего мониторинга качества кредитных операций, позволяющая снизить уровень риска непогашения кредитов.

Практическая ценность диссертационной работы заключается в том, что теоретические положения и практические рекомендации" могут быть эффективно использованы коммерческими банками при организации и осуществлении своей кредитной деятельности, в частности - для оптимизации кредитного портфеля.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и обсуждались на 4-ой Международной конференции молодых ученых и студентов Актуальные проблемы современной науки (г. Самара, 2003 г.); Международной научно-практической конференции Системный анализ в проектировании и управлении (г. Санкт-Петербург, 2004 г.); Международной научно-технической конференции Информационные технологии в науке, образовании и производстве (Орел, 2004 г.); Второй всероссийской научно-практической конференции по имитационному моделированию ИММОД-2005 (г. Санкт-Петербург, 2005 г.)

Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу Орловского филиала ОАО АКБ РОСБАНК, а также в Филиале Орловский ОАО АКБ АВАНГАРД.

Публикации, По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 3,65 п.л., в том числе авторских - 3,3 п.л.

Структура диссертационного исследования. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, содержит 158 страниц основного текста, 26 рисунков, 5 таблиц, 5 приложений. Библиография включает 155 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Амелин, Дмитрий Иванович

Заключение

В ходе диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Определение понятия кредитного портфеля является основополагающим, поскольку от поноты и глубины понимания сущности кредитного портфеля в конечном итоге будет зависеть эффективность управления им. Проведенный анализ трактовок понятия кредитный портфель показал, что в российской экономической литературе эти определения носят весьма расплывчатый характер. Большинство авторов определяют кредитный портфель как совокупность (набор) различных кредитных инструментов (различных видов ссуд), причем характеристика структуры и качества кредитного портфеля основывается преимущественно на кредитном риске. Проведенное исследование показало, что специфика управления кредитным портфелем во многом определяется двойственной природой средств, хранящихся на счетах, которые являются, с одной стороны, средствами платежа, а с дугой - ссудным капиталом. Вступая в кредитные отношения, коммерческие банки призваны разрешить противоречия между владельцами временно свободных денежных средств и теми, кто испытывает временную потребность в допонительных средствах. Налицо несоответствие по времени фактов поступления на банковские счета временно свободных денежных средств и их вложением, а также несоответствие объемов кредитных ресурсов, частично вложенных в активы, с объемами обязательств по пассиву. Следовательно, для банков очень важно обеспечение соответствия этих соотношений, или обеспечение ликвидности. По нашему мнению, кредитный портфель коммерческого банка - это композитный набор активов (кредитов), имеющий параметры риска и доходности, за вычетом резерва ликвидности.

2. Качество всего кредитного портфеля в целом определяется эффективность (доходность) кредитной деятельности. В то же время центральное место в определении качества кредитного портфеля принадлежит оценке кредитных рисков. Кредитный риск в значительной степени обусловлен условиями неопределенности, в которых принимается решение и отражает потенциальную вероятность возникновения потерь банка. Проведенный анализ позволяет предложить следующее уточненное определение кредитного риска банка. Кредитный риск есть стоимостное выражение вероятности поного или частичного невыпонения заемщиком условий кредитного договора, ведущего к потерям или неполучению прибыли банком, обусловленное неопределенностью информации о финансово - хозяйственном положении клиента, его намерениях, реальности и возможности реализации обеспечения и других допонительных гарантиях. Приведенное определение отражает тот факт, что кредитный риск является регулируемой экономической категорией, поскольку оценка конкретной экономической ситуации дает возможность реально сопоставить цели и пути их достижения.

3. Проведенный анализ показал, что управление кредитным портфелем, наряду с традиционными составляющими (планированием, регулированием, контролем) включает также действия, связанные с минимизацией рисков, присущих банковской деятельности. Наиболее эффективным и доступным инструментом, позволяющим минимизировать риск, и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизировать доходность, является ограничение кредитных операций или их лимитирование. Лимитирование обеспечивает проведение планового регулирования кредитного портфеля коммерческого банка, его величины, динамики и структуры. Лимиты устанавливаются на разнообразные значения единичного кредита для конкретной кредитной сдеки или кредитного портфеля банка в целом. Наиболее часто устанавливаются следующие лимиты: лимит на проведение операций с одним заемщиком (контрагентом), лимит срока кредитования, лимит минимальной процентной ставки.

4. Проведенный комплексный анализ банковской системы региона (Орловской области) позволил сделать вывод, что в банковской сфере сохраняются позитивные процессы, однако замедлились темпы ее развития по таким основным позициям, как валюта баланса, ресурсы, вложения и кредитные вложения. Отличительной чертой современного периода являются опережающие темпы расширения догосрочного кредитования предприятий и организаций по сравнению с наращиванием краткосрочных кредитов. Существующие тенденции и закономерности в банковской сфере вызваны обострением конкуренции, дифференциацией потребительского спроса и переходными процессами в российской экономике. Для решения задач адаптации, выживания и развития в новых условиях банки дожны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от изменения внешней среды. Необходимо дальнейшее совершенствование методик формирования и оптимизации кредитных портфелей коммерческих банков, обеспечивающих учёт факторов риска и проведение взвешенной кредитной политики.

5. В условиях обостряющейся конкуренции важнейшей составляющей конкурентоспособности банка является качество кредитного портфеля, который представляет собой открытую систему, включающую совокупность выданных и потенциальных ссуд. Анализ показателей качества кредитного портфеля позволил сделать вывод, что кредитный портфель можно характеризовать множеством критериев, значимость которых зависит от условий (экономической ситуации), в которых происходит кредитная деятельность. Следовательно, качество кредитного портфеля является комплексным понятием, которое характеризуется такими показателями, как доходность, степень кредитного риска и ликвидность, а также динамикой их изменений. Уровень показателя качества кредитного портфеля обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот).

Прямая зависимость существует между уровнем обеспеченности и доходности ссуды и её влиянием на качество кредитного портфеля: чем надежнее ее обеспечение, и чем больший доход она приносит, тем выше качество портфеля. Выпоненный в диссертации анализ позволил разработать систему показателей оценки качества кредитного портфеля, которая включает абсолютные и относительные показатели кредитного риска, доходности и ликвидности. Соотношение показателей риска, доходности и ликвидности дожно в целом отвечать ряду требований, объективно необходимых для устойчивого функционирования коммерческого банка.

6. Показатели оценки качества кредитного портфеля являются, как правило, статическими и отражают состояние на отчетную дату или за отчетный период. В то же время значительный интерес представляет анализ динамики денежных потоков. Потоковый подход к исследованию кредитного портфеля является наиболее адекватным и основан на разделении денежных потоков коммерческого банка на прямые и обратные. Прямыми являются потоки, которые характеризуют деятельность банка по размещению активов или привлечению пассивов. Обратные денежные потоки являются следствием принимаемых менеджментом банка управленческих решений и включают получение средств по активам или выплаты по пассивам. Потоковый подход предопределил необходимость создания методического инструментария, основанного на применении методов научного обоснования решений на основе математического моделирования и обеспечивающего, переход от преимущественно субъективных суждений к их интерсубъективному качественно-количественному измерению.

7. Многообразие внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность коммерческих банков в современных условиях, приводит к низкой точности прогностической деятельности, значительно снижающей уровень доверия к эконометрическим моделям. С другой стороны, абстрактные аналитические модели, предназначенные для получения оптимальных решений, также не способны адекватно описать экономическую реальность. Имитационные модели обладают структурно-функциональным подобием объекту исследования и воспроизводят динамику денежных потоков. Это позволяет в процессе многовариантного анализа альтернатив совместить вычислительные возможности компьютера с опытом и интуицией лица, принимающего решение, и оценивать возможные прямые и косвенные результаты вариантов управленческих решений как в качественном, так и в количественном аспектах. В диссертации разработана имитационная модель кредитного портфеля, которая воспроизводит движение денежных потоков кредитного портфеля и потоков платежей портфеля депозитов (фондирующего портфеля) в прогнозном периоде. Это позволяет моделировать различные варианты управленческих решений, для каждого из которых обеспечивается мониторинг основных показателей, характеризующих состояние портфеля банка: объем размещенных средств, объем процентных поступлений, своевременность и поноту возврата основного дога по кредитам, объем привлеченных средств, процентные расходы по привлеченным средствам, ликвидность портфеля, выпонение всех необходимых норм, устанавливаемых Банком России и действующим законодательством Российской Федерации и т.д.

8. В работе доказано, что оптимальным кредитным портфелем можно признать кредитный портфель, обладающий максимально эффективным соотношением между риском и доходностью, при сохранении необходимого уровня ликвидных ссуд. Оптимизация кредитного портфеля представляет собой итерационный процесс, основанный на оценке эффективности структуры размещения в контрольных точках и анализе влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность баланса банка. Исследование соотношения риск - доходность кредитного портфеля представляет особый интерес. Эта задача является классической многокритериальной задачей, которая может быть решена либо сведением её к однокритериалыюй задаче, либо с использованием множества Парето. В диссертации разработана методика построения множества Парето по показателям надежность-доходность кредитного портфеля, обеспечивающая формирование множества оптимальных портфелей, для каждого из которых дальнейшее увеличение доходности может быть достигнуто только за счет снижения надежности (увеличения рискованности). Разработанная модель управления кредитным портфелем коммерческого банка доведена до конкретной реализации, что дает возможность использования ее на практике. Окончательный выбор структуры портфеля осуществляется в интерактивном режиме, что обеспечивает возможность учета опыта и интуиции лица, принимающего решение, а также его склонности к риску. Таким образом, оптимизация кредитного портфеля представляет собой итерационный процесс, основанный на оценке эффективности структуры размещения в контрольных точках и анализе влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность баланса банка.

9. Показано, что организация кредитного процесса коммерческого банка дожна быть направлена на оптимизацию взаимодействия различных служб банка, с целью обеспечения поного контроля всех стадий кредитной сдеки (от рассмотрения заявки до закрытия кредитного дела) с наименьшими затратами времени, материально-технических и трудовых ресурсов. Все подразделения банка связаны между собой, причем в процессе подготовки и обслуживания кредита между подразделениями возникают как прямые, так и обратные связи. Банк, таким образом, представляет собой систему взаимосвязанных элементов, и от успешной работы каждого подразделения зависит эффективность всего кредитного процесса. В работе выявлены следующие основные проблемы, с которыми стакиваются кредитные отделы при обработке кредитных документов: недостаточно стандартизированный процесс обработки; отсутствие дифференцированного подхода к оформлению ссуд в зависимости их качества, большой объем работы по согласованию между кредитным отделом и корпоративными менеджерами, непосредственно обслуживающими клиентов. Эффективная организация кредитного процесса банка является основным фактором оптимального размещения свободных ресурсов банка в кредиты и своевременного выявления негативных тенденций.

10.Расширение догосрочного кредитования физических и юридических лиц требует применения методик, позволяющих достоверно оценивать кредитоспособность клиентов. Показано, что при кредитовании физических лиц одним из наиболее распространенных подходов для оценки кредитоспособности является скоринг, который представляет собой математическую или статистическую модель, основанную на кредитной истории прошлых клиентов и определяющую, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Подавляющее большинство методик оценки кредитоспособности юридических лиц основывается на анализе их финансовой отчетности и основаны на определении коэффициентов ликвидности, деловой активности, устойчивости и рентабельности. Хранение и обработка больших объемов информации в системе кредитного администрирования обуславливает необходимость формирования и ведения баз данных большой размерности, которые могут эффективно функционировать только при использовании современных информационных технологий. Предлагаемая в работе структура системы интегрированной обработки информации на основе технологии хранилищ данных обеспечивает возможность прямого доступа всех пользователей к необходимой информации. Исключение двойного учета основных данных и упрощенный выход на базу данных обеспечивает всесторонний анализ и сознательное принятие адекватного риска, что позволяет банку не только извлекать допонительные доходы, но и получать конкурентные преимущества.

11. Представленные в работе результаты моделирования кредитного портфеля коммерческого банка показывают, что разработанный подход позволяет значительно повысить оперативность и качество принимаемых управленческих решений, а также повысить эффективность управления, в частности - за счет более активного использования межбанковских кредитов. Использование разработанной ИМКП для прогноза ликвидности предоставляет возможность построения различных сценариев изменения денежных потоков, которые дожны учитывать различные разработанные в процессе стратегического планирования ситуации: экономическую стабилизацию, сопровождающуюся допонительным притоком средств, которые потребуют своего размещения; стандартную, определяемую тенденциями прошлых периодов; кризисную, когда досрочное изъятие депозитов, оцениваемых банком как стабильные, приведет к проблемам с ликвидностью

12.Специфика кредитования заключается в том, что независимо от политики банка неизбежны потери, которые обусловлены кредитным риском. Вследствие этого важным элементом кредитного администрирования является мониторинг кредитного портфеля, который, с одной стороны, представляет собой тактический процесс отслеживания ключевых элементов деятельности отдельных заемщиков, определяющих их способность к возврату банковских ссуд, а с другой стороны заключается в анализе и оценке качества всего кредитного портфеля. В работе отражены и обоснованы конечные цели мониторинга. Разработанная система кредитного мониторинга обеспечивает возможность прогнозирования в диалоговом режиме движения финансовых ресурсов и поведения участников рынка, определение путей увеличения объема банковских услуг.

Диссертационная работа направлена на оптимизацию кредитного портфеля коммерческих банков, а реализация предлагаемых методических положений и практических рекомендаций позволит снизить риск методологических ошибок в оценке и прогнозе кредитного портфеля банка и в конечном итоге управлять риском кредитного портфеля на уровне банка и улучшить таким образом конечные результаты банковской деятельности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Амелин, Дмитрий Иванович, Орел

1. Конституция Российской Федерации. М.: Юридическая литература. -1993.-52с.

2. Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2. Официальный текст на 01.10.1997., 4.1, 1994 304 е., Ч И, 1996. - 272 с.

3. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 №14-ФЗ

4. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 №86-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. - N 28, ст. 2790

5. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 О банках и банковской деятельности (с изм. и доп.) // Российская газета. 10 февраля. Ч 1996.

6. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И Об обязательных нормативах банков

7. Положение ЦБ РФ от 26.06.1998г № 39-П О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учета

8. Положение ЦБ РФ от 31.08.1998г № 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)

9. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссуда, по ссудной и приравненной к ней задоженности

10. Указание Банка России от 16.01.2004 г. № 1376-У О перечнях, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации

11. Статистические сборники и бюлетени

12. Бюлетень банковской статистики за 2003 год/ ГУ ЦБ РФ по Орловской области

13. Бюлетень банковской статистики 2005. №12(151) Электронный ресурс.: Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

14. Орловская область. 1970-2004 гг. Статистический ежегодник. Обкомстат. Орел, 2004. - 432с.

15. Российский статистический ежегодник. 2003. Статистический сборник, Госкомстат России. -М., 2003

16. Российский статистический ежегодник 2004. Стат.сб. Госкомстат России. М., 2004. - 642с.

17. Россия 2004. Экономическая конъюнктура. ЦЭК при Правительстве РФ.-М., 2004.-452с.1. Монографии и статьи

18. П.Аверков О.А. Анализ финансового состояния коммерческого банка -СПб.: СПбГУЭФ, 2001. 215 с.

19. Адамчук К., Москвин А. Управление кредитным риском // Управление риском.- 1999.-№3.-С.32-35.

20. Амелин Д.И, Савина О.А. Совершенствование кредитной политики коммерческих банков//Известия ОреГТУ. Серия Информационные системы и технологии. Орел: ОреГТУ, 2006.- № 1(7). - С.55-58. (0,35 п.л./0,3 п.л.)

21. Амелин Д.И. Анализ длительности банковского портфеля//Известия ОреГТУ. Серия Информационные системы и технологии. Орел: ОреГТУ, 2006.- № 1(7). - С.69-72 (0,35 п.л.)

22. Амелин Д.И. Проблемы формирования кредитного портфеля банков//Системный анализ в проектировании и управлении. Труды VIII Международной научно-практической конференции (г. Санкт-Петербург, 2004 г.). Ч. I. СПб.: Издательство Нестор, 2004,- С.268-272.

23. Амелин Д.И. Мониторинг кредитного портфеля коммерческих банков// Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. научных трудов. Вып. № 2. Экономика и управление. -М.: ИИЦ МГУДТ, 2004. С 69-78. (0,6 п.л.)

24. Амелин Д.И. Потоковый подход к формированию кредитного портфеля коммерческих банков// Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. научных трудов. Вып. № 2. Экономика и управление. -М.: ИИЦ МГУДТ, 2004.- С. 87-96.(0,6 п.л.)

25. Андреева Г.А. Скоринг как метод оценки кредитного риска// Банковское дело.- 2000.- №6.

26. Андросов A.M. Бухгатерский учет и отчетность в банке. М.: Менатеп-Информ,1994. - 368с.

27. Баканов М. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке. // Финансист. Ч 1997. № 10.

28. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и Статистика, 2000. - 528с.

29. Балашова Н.Н. Управление операционным риском: анализ современных тенденций//Рынок ценных бумаг. 2001.- № 7.- С. 68-70.

30. Банки и банковские операции/ Е.Ф. Жуков, М. Максимова под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Мир, 1997. - 276 с.

31. Банки на развивающихся рынках. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Пер. с англ. /Д. Мак Нотон, Д. Дж. Карсон, К. Т .Дитц и др. -М.: Финансы и статистика, 1994.-336с.

32. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. /Ред. кол. А.Г .Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др.-М.: ДеКа,1995. 1 т.- 688с, 2 т.-768с, 3 т. 576с

33. Банковская энциклопедия/ Под ред. Яснопольского Л.В. В 2- х томах. -М.: 1996.

34. Банковский надзор и аудит/Уч. пособие под ред. И.Д. Мамоновой. Москва: ИНФРА-М., 1995.-112с.

35. Банковский портфель / Под ред. Коробова Ю.И., Рубина Ю.Б., СодаткинаВ.И. М.: Соминтек, 1994. - T.l - 630с., Т.2. - 618с., Т.2. - 576 с.

36. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М: Финансы и статистика, 2000, - 672с.

37. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. М.: Издательская корпорация Логос, 1999. -344 с.

38. Беккер Г. М. Базельские правила усиливают динамику финансовых рынков. // Бизнес и банки. 2000. - № 15.

39. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление //Финансы и кредит, 2001. № 2. - С.55-67.

40. Белоглазова Г. Н. Теоретические и методологические основы управления банковским риском. // В кн.: Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. СПб., 1997.

41. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков, М.: ЮНИТИ, 1996. -192с.

42. Березина М. П., Крупнов Ю.С. Проблемы развития депозитных операций банка // Деньги и кредит. 1990. -№ 6. - С.46-51.

43. Бир С. Мозг фирмы/ Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1993.-416 с.

44. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995г. - 347с.

45. Бородин А.В. Математические модели управления кредитным портфелем коммерческого банка: Научное издание. Йошкар-Ола: МарГТУ, 1998. - 168с.

46. Буасье К., Коэн Д., Понбриан Г. Банковская система России: проблемы переходного периода// Деньги и кредит. 1996, №4. - С.31-40.

47. Бурунанова Т.Д. Определение минимальной процентной ставки размещения при формировании процентной политики для кредитных организаций/Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике. Сб.науч.трудов Вогоград: ВГТУ, 2002. - С. 169-172.

48. Бычков В. Проблемы возвратности банковских ссуд. // Финансовый бизнес. 1998, №2.

49. Валениева Н.И Кредитные риски и кредитный портфель коммерческого банка// Бизнес и банки. 1994, № 10. - С. 35-38.

50. Варавен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. /Уч. пособие под ред. М.Э.Ворд. Институт экономического развития Мирового банка. -Вашингтон, 1993.- 329с.

51. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер.с англ./ Гл.ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - 800с.

52. Васильева В.А. Проблемы развития банковской системы. Деньги и кредит. - 1999, №5.-С.53-55. ,

53. Веремеенко С.А., Пугачев СВ., и др. Мониторинг средневзвешенной доходности активов и цены пассивов коммерческого банка в условиях инфляции //Банковское дело. 1997. -№ 10. - С.46-48.

54. Волошин И.В. Проблемы оценки лимитов межбанковского кредитования. // Тез. докл. семинара Клуба банковских аналитиков Проблемы организации финансово-аналитической службы в коммерческом банке, Москва, 16 ноября 2000 г: Москва, 2000. - С. 155-158.

55. Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками и новое поколение экспертных систем // www.tora-centre.ru/library/Reing/expart.htm

56. Горских И. И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки. // Банковское дело. 1999. - № 7.

57. Денежное обращение и банки: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272с.

58. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.- М.: Профико, 1996. 353 с.

59. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерныестатистические методы: Учебник М.: Финансы и статистика, 2000. - 352с

60. Егоров С. Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления// Деньги и кредит. 1999, №4. - С.6-11.

61. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. М.: Компания Алее, 1995. - 184 с.

62. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска// Деньги и кредит -1997.- №6.-С.31-37.

63. Захаров B.C. Проблемы банковской системы // Деньги и кредит 2002, №1. - С.21-24.

64. Зубченко Л. Роль кредитного бюро в прогнозировании рисков // Бизнес и банки.-1998.-№20.

65. Иванова Л.И. Проблемы современной банковской информации и статистики // Деньги и кредит. №9. - 1998. - с.33-37

66. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков //Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С.5-12.

67. Исаев Д.Б. Резерв на возможные потери по ссудам как инструмент управления кредитными рисками// Деньги и кредит. 1996, №10. - С.56-60.

68. Исследование операций: В 2-х т./ Под ред. Дж. Моудера, С. Эмаграби.- М.: Мир, 1981. Т. 1. - 712 е., Т.2. - 677 с.

69. Касаев А.Д. Моделирование риска в финансовом менеджменте. Дисс. к.э.н.-М., 1999.- 153 с.

70. Кельтон В., JToy А. Имитационное моделирование. Классика CS. 3-е изд. СПб.: Питер; Издательская группа BHV, 2004. - 847 с.

71. Кирсанов С. Особенности практического применения нефинансовых показателей при работе с клиентами Ч Электронный ресурс.: Режим доступа: http: //www.balancedscorecard.ru /bsc787.htm

72. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ч М: Финансы и статистика, 1996.-512с.

73. Копакова Т.М. Управление кредитными рисками коммерческого банка: уч. пособие. М.: МИЭТ, 2000. - 127 с.

74. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. 2001. - №1

75. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПб: Питер, 2001. - 224с.

76. Королев О.Г. Анализ процентной прибыли коммерческого банка// Деньги и кредит. -1997. -№6. -С.44-50.

77. Коротков П.А. Опыт и проблемы управления рисками в кредитных организациях//Деньги и кредит. 1997. - №9. - С. 16-18.

78. Коту X. X. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту// Бизнес и банки. 2000. - № 29.

79. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска. //Управление риском.-2000.-№ 2.j

80. Красина Л.И. Современная банковская система Франции// Финансы-1993.- №3.

81. Кредитный процесс коммерческого банка. /Под ред. А.Г.Грязновой, А.В.Мочанова, А.М.Тавасиева, О.И.Лаврушина и др. М.: ИККДеКА, 1995.-112с.

82. Кремер Н. Ш. Теория вероятностей и математическая статистика: Учебник для вузов. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 543 с.

83. Купчинский В. А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000. - 224 с.

84. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. Учебное пособие. 3-е изд., перераб и доп. - М.: Гелиос АРВ, 2000. -320 с.

85. Лаврушин О.И., Ларионова И.В., Соколинская Н.Э. Банковские риски//Деньги и кредит 1993.-№12,- С. 18-26.

86. Лапиров А. А. Сбалансированное управление банком//Банковские Технологии. Ч 2004. № 1

87. Левитин К.Д. Исследование и разработка модели управления рисками в финансовых институтах. Дисс. к.э.н. - М., 2000. - 150 с.

88. Максутов Ю.С. Скоринг: возможности и ограничения //Банковскоедело в Москве. №12 (108).- 2003.

89. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика.-М.: Дека, 1998.- 432с.

90. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ, 1996. -237с.

91. Мельтцер М. Прибыльны ли Ваши клиенты? Электронный ресурс.: -Режим доступа: Ссыка на домен более не работает marketing/mar-isitprofit-01.html

92. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ.-М: Дело, 1998. 701 с.

93. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение (Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию. Базель1999г.) //Бизнес и банки. 1999г. - №40-45. - С. 4-5

94. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: уч.пособие/ Дубов A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П.; под ред. Лагоши Б.А. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 224с.

95. Морган Э. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы/ Пер. с англ. М., 2003. - 257с.

96. Москвин В.А. Банковское кредитование предприятий // Инвестиции в России. 2000. - №4. - С.34-44

97. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями систем. М.; Мир, 1975. - 500 с.

98. Некоторые вопросы социально-экономического развития России (подготовлено по стенографическому отчету Министерства финансов и Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации) // Деньги и кредит 2004. - №3. - С.З

99. Овчаров А. О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело 1998. - № 1.

100. Овчаров А.О. Постижение неопределенности. Риск-менеджмент -с, в сфере банковской деятельности. // Риск 1997. - № 6.

101. Ожегов С.И. Словарь русского языка/Под ред. Н.Ю. Шведовой. 22-е изд., стер. - М.:Рус. яз., 1990. - 921 с.

102. Осипенко Т. В. О системе рисков банковской деятельности. // Деньги и кредит 2000. - № 4.

103. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год // Деньги и кредит 2003. - №12. - с 3-25

104. Основы банковского менеджмента. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-МД995.

105. Островская О.М. Банковское дело: Токовый словарь. М: Гелиос1. АРВ, 1999.-400 с.

106. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 1996. -272с.

107. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. -М.: ИКЦ ДИС, 1997.-464с.

108. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля // Бухгатерия и банки, 1996. № 3 - С.29-30.

109. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М. - 1994.

110. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Проблемы и противоречия. М: Финансы и статистика, 1987. - 246с

111. Прицкер А. Введение в имитационное моделирование и язык CJTAM II: Пер. с англ. -М.: Мир, 1987. 646 с.

112. Проблемы формирования лимитной политики коммерческого банка. Материалы семинара 22 марта 2000 г.: Москва: Диалог-МГУ, 2000. - 89 с.

113. Проскурин А. М. Границы защитных свойств банковского капитала. //Бизнес и банки. 2000. - № 13.

114. Редхэд К., Хыос С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. -М.: Инфра.- 1996.

115. Рид Н. Интернет устраняет технологический барьер в управлении рисками // Финансист. 2000. - № 1.

116. Рид. Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М., 1983.

117. Рогов М.А. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2001. 87 с.

118. Романов М. Н. Основные подходы к оценке кредитного риска// Банковское дело, 2000. - № 7.

119. Роуз П.С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг. М.: Дело ТД, 1995.- 768с.

120. Рудаев Е.В. Аудит финансовой устойчивости коммерческого банка. Автореф. дисс. канд. экон. наук. М., 1998. - 23с.

121. Рэдхэд К., Хьюз С. Управление финансовыми рисками. -М.: Инфра-М, 1996.-288с.

122. Севрук В. Т. Банковские риски. М: Дело тд, 1995. - 315 с.

123. Синки Джозеф мл. Управление финансами в коммерческих банках: пер.с англ./ Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пенскера. -4 изд. -М.: Gatallaxy, 1994.-937с.

124. Словарь банковских терминов/ Уткин Э.А. и др. М.:АКАЛИС, 1997.

125. Смирнов В.Т. Основы экономической теории. Учебное пособие/В.Т. Смирнов, В.Ф. Бондарев, В.И. Романчин, Ф.Б. Власов. Орел: ОреГТУ. -2004.-479 с.

126. Соколинская Н. Э. Экономический риск в деятельности коммерческих банков: методы оценки и практика регулирования. М.: Знание. - 1991.

127. Соколинская Н. Э. Проблемы менеджмента кредитного портфеля в современных условиях //Банковское дело. 1999. Ч № 8-9.

128. Струченкова Т.В. Использование методики VAR для оценки банковских рисков // Банковское дело 2000. - №5 - с.2-7.

129. Тен В.В., Герасимов Б.И., Докукин А.В. Управление активами банка на основе оптимизационных методов. М.: Машиностроение, 2000. Ч 184 с.

130. Узденова Ф.М. Управление рисками и надежностью банков. Дисс. к.э.н. - Кисловодск, 2000 - 144с.

131. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах / Пер. с англ. М: ЮНИТИ, 1999г. - 527 с.

132. Усоскин В. М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. - № 3.

133. Усоскин В.М. Качество кредитного портфеля- залог успеха банка//Экономика и жизнь 1997. - № 50. -С.5-9.

134. Усоскин В.М. Современный банк. Управление и операции. -М.: 1993.-320с.

135. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект//Деньги и кредит. 1997, №6. - С.38-43.

136. Ханен Г. Информация и самоорганизация: Макроскопический подход к сложным системам. Пер. с англ. М.: Мир, 1991. - 240 с.

137. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М., Дело, 2000, - 400 с.

138. Шеер А. В. Моделирование бизнес-процессов. М.: Весть-Метатехнология, 2000. - 205 с

139. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем искусство и наука. -М.: Мир, 1978.-418 с.

140. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: Практическое пособие. М: Финансы и статистика, 1997. -160 с.

141. Щукин Д. О методике оценки риска VAR // РЦБ -1999, №16 С.61-64.

142. Энсбегр П., Фрю Б. Ликвидный риск основа оценки в рамках f. интегрированного учета рисков. // Бизнес и банки. - 2000. - № 18.

143. Яковенко С.Н. Разработка методики оценки качества кредитного портфеля в банковской сфере экономики России. Автореф. дисс. канд. экон. наук. 1998.

144. Arena улучшает возможности для бизнеса в условиях новой экономики Электронный ресурс.: Режим доступа: // Ссыка на домен более не работаетsysmod/sysmodh.htm

145. Basel Committee on Banking Supervision. A New Capital Adequacy Framework. June 1999.

146. Basel Committee releases report into the global credit rating industry. Risk Professional. Issue 2/7 September 2000.

147. Cauoette J.B., Altman E.I., Narayanan P. Managing Credit Risk: The Next Great Financial Challenge. John Wiley & Sons, Inc, 1998.

148. Churchill G. A., Nevin J. R., Watson R. R. The role of credit scoring in the loan decision// Credit World. March/1977

149. Credit risk heads for ART market. Risk Professional. Issue 2/9 November 2000.

150. Credit risk trends. Risk Professional. Issue 2/7 September 2000.

151. Emmanuel, Christine. лCash flow reporting, part 2: Importance of cash flow data in credit analysis . Journal of commercial bank lending . 1988. (June), pp. 16-18.

Похожие диссертации