Инвестиционный потенциал региона в условиях рыночной трансформации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ковалева, Татьяна Геннадьевна |
| Место защиты | Астрахань |
| Год | 1999 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ковалева, Татьяна Геннадьевна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1 .ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ИНВЕСТИЦИЙ И ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИ НА МАКРОУРОВНЕ.
1.1. экономический рост как экономическая категория и факторы его определяющие.
1.2.Теории экономического роста и границы использования их положений для специфических условий экономического состояния России.
1.3. интенсификация - как движущая сила экономического роста.
1.4. Инвестиции и рост их эффективности как необходимое условие экономического роста.
1.5. Рынок инвестиций и роль реальных инвестиций в экономическом развитии общества.
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.
2.1. Инвестирование в основной капитал и динамика этого процесса в регионе.
2.2. Структура и источники реальных инвестиций в основной капитал.
2.3. Оценка опыта государственного регулирования инвестиционных процессов.
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КАПИТАЛОМ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ.
3.1. Методические и практические вопросы формирования приоритетных инвестиционных проектов и региональных инвестиционных программ.
3.2. Совершенствование структуры финансовых источников инвестиционных процессов.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестиционный потенциал региона в условиях рыночной трансформации"
Современное состояние российской экономики в условиях рыночных преобразований характеризуется беспрецедентным сокращением производства и экономической активности. Рассматривая динамику развития основных макроэкономических показателей можно отметить что, 1997 год по сравнению с 1990 годом характеризуется следующими темпами снижения: ВВП на 46%, объемы промышленной продукции 48,4%, из них наибольших темпов снижения достигли такие отрасли кик машиностроение и металообработка, леткам и нище;û. Инвестиции в основной капитал по сравнению с уровнем 1992 года снизились па 42,2%, а в объекты производственного значения - на 58,8%. Структура ВВП претерпела существенные изменения, так доля частного потребления, составлявшая в 1992 году 35,5%, к 1997 году увеличилась до 53,1%. Общий объем капиталовложений в 1997 году составил около 20% от уровня 1990 года.1 Доля убыточных предприятий в общем числе промышленных предприятий продожается увеличиваться. Так, только за 1 квартал 1998 года она увеличилась па 5,1 процентных пункта и составила 46,8% от общего числа предприятий.
На такие негативные тенденции развития экономики России не раз обращали внимание известные экономисты. Так, в открытом письме ученых Отделения экономики России, в число которых вошли такие известные академики как Абакин Л.И., Богомолов О.Т., Макаров B.JI. известные ученые сделали очередную попытку обратить внимание Президента, представителей Федерального Собрания и Правительство РФ на надвигающуюся национальную катастрофу, а также
1 Рассчитано по данным ЦСУ России. выдвинули свои предложения по обеспечению курса минимальной экономической безопасности населения и страны от разразившегося финансового кризиса.1
Известно, что экономическое, и тем более социально-экономическое развитие России невозможно без устойчивых инвестиций в промышленность, региональную и федеральную экономику. Доля инвестиций в ВВП балансирует на крайне низком уровне и составляет около 9% (для сравнения в докризисный период капитальные вложения составляли порядка 20% ВВП). Недостаточный уровень инвестиций и, как следствие, рост износа основных фондов характерны для большей части реального сектора российской экономики. Уровень износа основных фондов достигает в промышленности более 50%. Средний возраст активной части основного капитала - машин, оборудования в российской промышленности сегодня составляет 15 лет - это выше аналогичных показателей развитых стран в 2-2,5 раза. Причем более четверти оборудования "старше" 20 лет. Темпы ввода в действие основных фондов в промышленности за 7 лет сократились более чем в 4,5 раза.2 В структуре промышленности динамично развиваются только экспортоориентированные отрасли. Такое положение дел в промышленности превращает мощнейшую державу в "сырьевой придаток" развитых стран мира.
Рассматривая динамику привлечения иностранного капитала в Россию необходимо отметить тот факт, что на первый план выходит проблема отсутствия на современном этапе точно определенной научной терминологии и ведомственных отличий в методах статистического учета. Разногласия по этим
1 Абакин Л.И., Богомолов О.Т., Макаров В.А. Открытое письмо ученых Отделения РАН Президенту, Федеральному Собранию и Правительству РФ// Экономика и жизнь. - 1998. - Мг 37.-С.2-3
2 Орешкин В. Промышленный потенциал внешней торговли// Экономика и жизнь. - 1998, -№ 12(8705). С.1 вопросам нашли свое отражение в отношении терминов прямые инвестиции, прочие инвестиции и изложены в настоящем диссертационном исследовании.
Учитывая, что инвестиции влияют не только на общую эффективность хозяйства, но и на возможности дальнейшего экономического развития и догосрочной перспективе необходима оптимизация инвестиционных процессов на основе эффективного использования имеющегося инвестиционного потенциала как на федеральном, так и на региональном уровне. По разным источникам "национальное богатство нашей страны оценивается почти в 400 трн.доларов. Расчеты, проведенные Госкомстатом и Российской Академией наук по разным методикам дают разброс от 340 до 380 трн. доларов"1 . Эти цифры позволяют надеяться на то, что резервы России для ее возрождения и перехода к устойчивому экономическому развитию есть. Для вывода се из кризисного состояния необходимо прежде всего создать реальные предпосыки для активизации инвестиционных процессов.
Одновременно с этим на первый план выходит проблема применения научно-обоснованных методологических подходов по эффективному формированию и использованию инвестиционного потенциала страны в условиях рыночной трансформации.
Формирование инвестиционного потенциала возможно только при создании поноценного рынка инвестиций, совершенствования его инфраструктуры. Научные исследования в плане становления инвестиционного рынка можно осуществить при помощи системного обоснования особенностей формирования экономического механизма инвестиционного рынка. Применение системного
1 Львов Д. Россия пока не в состоянии оценить свои богатства// Финансовые известия. -1998. - № 35 (485). - С.5 подхода позволяет рассмотреть инвестиционный рынок как сложную структуру, основными составляющими которого являются три основные подсистемы: рынок реальных инвестиций, рынок финансовых инвестиций и рынок интелектуальных инвестиций.
Анализируя инвестиционный рынок как сложную систему, состоящую из ряда подсистем можно подробно рассмотреть такую экономическую категорию как "инвестиционный потенциал", также представляющую собой сложную систему, в которой системообразующие элементы, такие как материальный, финансовый и интелектуальные инвестиционные потенциалы находятся в определенных отношениях и связях друг с другом и образуют определенную целостность, единство. Эти целостность и единство представляют собой инвестиционный потенциал.
Особый акцент в современных условиях рыночной трансформации следует сделать на эффективное управление инвестиционным потенциалом. В смешанной экономике принципиальная теоретическая позиция, защищаемая ведущими учеными-экономистами, сводится к тому, что в переходных условиях трансформации экономики государственное регулирование необходимо гораздо в большей степени, чем в условиях развитой рыночной системы, т.к. нормальный цивилизованный рынок может быть создан лишь при условии оптимального сочетания рыночных методов хозяйствования с государственным регулированием важнейших экономических и социальных преобразований. В этих условиях возникает объективная потребность в стратегическом прогнозно-программном планировании на общегосударственном и региональном уровнях. Международная практика показывает, что для вывода страны из депрессии ряд стран с развитой рыночной экономикой использовали программно-целевые методы. Ярким примером может служить использование президентом Ф.Рузвельтом в 1933 году для вывода экономики из "великой депрессии" элементов планировании и программирования. Опыт соединения рыночной системы с планом в Японии, Южной Корее, Китае и ряде других государств на деле доказывает немалые преимущества такого подхода. В настоящее время правительства развитых стран разрабатывают программы и при формировании приоритетных инвестиционных вложений. Целевые программы в этих странах представляют собой экономический инструментарий структурной политики.
В России же в период радикальных экономических преобразований государство отстранилось от участия в экономических процессах, что привело страну к катастрофическим для экономики последствиям. Многие ученые-экономисты России - Л.И.Абакин, А.В.Бачурин, А.М.Бабич1 и другие - в своих работах пс раз отмечали, что государство дожно создать и внедрить в практику систему прогнозно-программного направляющего планирования, позволяющего па всех уровнях принимать оперативные решения по проблемам социально-экономического развития с учетом стратегических целей, реализуемые в предстоящие 5 и 10 лет. Речь идет не о возврате к громоздкой и неэффективной административной системе, а лишь о восстановлении утраченных жизненно важных функций по регулированию и прогнозированию реального сектора экономики с точки зрения кооперационных связей, в том числе с внешним рынком, технического перевооружения и единой научно-технической политики. Особую актуальность приобретает наличие в управлении экономикой на макро- и мезо-уровнях стратегического планирования, включающего в себя такие макроэкономические процедуры как стратегическое прогнозирование, программирование и проектирование. На основе применения опыта ряда стран возникает необходимость оптимизации схемы формирования инвестиционных программ ни территории России и отдельно изятого региона. Ипиеетиционпая программа, по нашему мнению, дожна представлять собой взаимосвязанную систему инвестиционных проектов, в которой проекты как на локальном уровне, так и на макроэкономическом уровне воздействуют друг на друга и на ту среду, в которой они функционируют. Характерной чертой инвестиционных программ составляет комплексное рассмотрение вариантов мероприятий проектируемых по различным отраслям промышленности. Основным звеном, связывающим эти мероприятия, является стремление к достижению общей цели, а значит максимально эффективное решение той или иной проблемы. Основополагающими составляющими формирования программы являются определение приоритетов развития экономики, выбор так называемых "точек роста", увязанных в единый комплекс, соответствие инвестиционной программы рыночным условиям.
Формирование инвестиционных программ и их функционирование возможно лишь при условии ее финансирования. В отношении изыскании финансовых средств за счет внутренних источников, предлагается использование как традиционных так и нетрадиционных источников:
- развитие фондового рынка и эмитирование ценных бумаг;
- активное вовлечение в инвестиционный процесс денежных средств и вкладов населения, а также свободного частного капитала с обеспечением надежных гарантий по выгодному возмещению заемных средств;
1 См. Курс переходной экономики под ред. Л.И.Абакина - М,: ЗАО"Финстатинформ", 1997. - С.640; Социально-трудовая сфера России в переходный период, авт.колектив Акимов А.К., Бабич A.M. и др. - М.: Молодая гвардия, 1996 - С.835; Бачурин А.В. Преимущества подъема экономики стран СНГ на базе общего рынка - М.: Изд-во РАГС, 1996 - С.271
- создание совместных амортизационных фондов и предоставление амортизационного кредита в хозяйственных системах в рамках инвестиционной программы;
- формирование негосударственных пенсионных фондов;
- организация кредитных линий или кредитных соглашений с иностранными инвесторами;
- использование средств инвестиционно-заемной системы.
В отношении изыскания финансовых средств за счет внутренних источников учеными-экономистами разработан ряд направлений по наиболее поному их использованию. Особо следует отметить монографию авторского колектива в составе В.Ф.Воля, В.В.Голосова, А.Г.Куликова, Б.Е.Пенькова, в которой отражены все возможные направления использования региональных факторов социально-экономической динамики.1
Необходимость программно-целевого планирования в диссертационном исследовании предполагает создание новой доктрины инвестиционной деятельности, ключевыми звеньями которой являются: использование всех источников финансирования для ее реализации, методика формирования пакетов согласованных инвестиционных предложений. Механизм реализации инвестиционной программы, дожен в себя включать широкий спектр организационных и экономических мер.
Вопросы совершенствования структуры финансовых источников инвестиционных процессов, включают в себя поиск новых нетрадиционных решений. Так, например, формирование модели функционирования
1 Воля В.Ф., Голосов В.В.,.Куликов А.Г,.Пеньков Б.Е Бюджетные резервы региона - М., 1997.-С.175 инвестиционно-заемной системы на уровне отдельно взятого региона. Для оптимизации функционирования инвестиционно-заемной системы необходимо прежде всего на основе системного подхода определить генеральную цель системы, построить дерево целей, подцелей путем декомпозиции генеральной цели по принципу развития системообразующих элементов, пронести анализ дерева целей по критериям: количество целей и подцелей, выделение системообразующих блоков, ядра системы, формы их взаимодействия.
Все вышеперечисленные ориентиры активизации инвестиционной деятельности как на уровне страны, так и на уровне отдельно взятого региона требуют глубоко научного исследования, поскольку отдельные элементы вышеизложенных направлений не систематизированы, не сведены в концепцию, определяемую соответствующими принципами построения. Актуальность, экономическая значимость данной проблемы при недостаточной ее теоретической и практической разработке обусловили выбор темы исследования, определили основную цель работы и круг рассматриваемых в ней вопросов.
Цель работы состоит в том, чтобы на основе изучения теоретических вопросов исследовать основы формирования и развития рынка инвестиций в условиях рыночных преобразований.
Реализация поставленной цели предполагает решение ряда задам теоретического и научно-практического характера, а именно:
- исследование особенностей формирования инвестиционного потенциала в условиях рыночных преобразований;
- раскрытие современных научно-методологических основ взаимодействия инвестиций и трансформации экономики;
- на основе применения системного анализа исследования методики становления и функционирования инвестиционного рынка;
- обоснование повышенной роли государства в управлении инвестиционным потенциалом России;
- обоснование актуальности применения прогнозно-программного направляющего планирования для активизации инвестиционных процессов;
- исследования, на основе применения системного анализа, по совершенствованию структуры финансовых источников инвестиционных процессов.
Предметом исследования является научное обоснование методологических основ взаимодействия инвестиций и трансформации экономики, условия становления и развития рынка инвестиций на основе системного подхода.
Объектом исследования является инвестиционная сфера на макро- и мезо-уровнях внутренних и внешних связей участников инвестиционного процесса.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы классиков рыночной экономики, российских и зарубежных ученых-экономистов по диссертационной проблематике. В работе использованы законодательные материалы, действующие и разрабатываемые нормативные акты и документы федеральных и региональных органов власти.
Научная новизна работы заключается в том, что сообразуясь с целью исследования:
- сделана попытка рассмотреть основные тенденции экономического развития России в динамике последних лет, выявлены основные закономерности и негативные причины, влекущие за собой дальнейший спад экономики России;
- предложено системное обоснование особенностей формирования и становления экономического механизма инвестиционного рынка в переходных условиях развития экономики России. Рассмотренная в диссертации методология исследования инвестиционного рынка предполагает выработку рекомендаций по его оптимальному формированию. С помощью применения системного подхода инвестиционный рынок рассмотрен как сложная структура, основными составляющими которого являются три основные подсистемы: рынок реальных инвестиций, рынок финансовых инвестиций и рынок интелектуальных инвестиций. Проведена декомпозиция этих подсистем, построена иерархия абстракций;
- научно обоснован понятийный аппарат, применяемый при исследовании инвестиционного рынка. Предложена методология структуризации инвестиционных процессов в условиях трансформации экономики, выявлены тенденции и закономерности, обуславливающие кризисное состояние российской экономики, особенно в инвестиционной сфере;
- научно обоснована необходимость государственного участия в разработке инвестиционных программ, предложена оптимизированная модель формирования инвестиционной программы на уровне региона;
- рассмотрены возможные варианты стратегии совершенствования структуры финансовых источников инвестиционных процессов. Особое место при построении модели инвестиционно-заемной системы отведено построению дерева целей. На базе выпоненной модели разработана схема структурной основы функционирования инвестиционно-заемной системы в условиях отдельно взятого региона.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные теоретические выводы углубляют знание и раскрывают содержание происходящих рыночных процессов. Создание методических разработок по становлению и регулированию рынка инвестиций в период экономической трансформации, использование методических рекомендаций по активизации инвестиционных процессов позволит оптимизировать решение проблем, связанных с инвестиционной деятельностью. На основе выпоненного анализа обобщающей оценки спада производства, усиления социальной напряженности внесены предложения по экономическим опережающим мерам, предупреждающим спад инвестиций.
Глава Л.Теоретические и методологические основы взаимодействия инвестиций и трансформации экономики на макроуровне
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ковалева, Татьяна Геннадьевна
Основные результаты исследования состоят в следующем:
1. Рассматривая экономический рост как экономическую категорию па основе изучения различных концепций известных ученых, мы исследовали его основные факторы, одним из которых является научно-технический прогресс. В результате проведенного анализа мы пришли к выводу, что одной из целей реформ России для формирования необходимых и достаточных условий для экономического роста является использование новейших достижений научно-технического прогресса. Следовательно, активизация инвестиционной деятельности дожна осуществляться на инновационной основе, а инвестиции в первую очередь дожны обслуживать процессы обновления технологий, продукции и основного капитала, способствовать развитию наукоемких производств. Особо в работе отмечена необходимость интенсификации производства являющейся движущей силы экономического роста. Изучая труды ученых экономистов, таких как акад. А.Анчишкина, проф. Б.Пенькова мы акцентировали внимание на том, что в нашей стране еще два десятилетия назад были сформулированы основные пути достижения этой цели и в настоящее время они приобретают особую актуальность так как перед Россией стоит вопрос о ее выживании как никогда остро.
2. Наличие тенденции беспрецедентного сокращения производства в России, экономической и инвестиционной активности, катастрофическое падение ВВП, и, как следствие снижение жизненного уровня населения наглядно аргументированные в работе позволили сделать вывод, что рекомендации Международного Валютного фонда по реформированию российской экономики с помощью отработанных в странах с развитой рыночной экономикой механизмов оказались неприемлемыми для России, так как товарные и ресурсные рынки страны сильно деформированы, а ориентированная на рынок экономика находится еще в стадии преобразований. В этой связи в работе был подробно рассмотрен такой
раздел экономике как экономическое развитие, так как его изучение позволит России, исследуя опыт других стран с идентичными проблемами в процессе становления рынка, найти свой путь развития экономики учитывая национальные, культурные, природные и другие особенности развития.
3. Кризис российской экономики в целом негативно отразися и на микроуровне - предприятиях. В работе вскрыты основные причины спада производств и его негативные последствия отразившиеся прежде всего на социальной сфере. На основе анализа предложен ряд мер, реализация которых направлена на стабилизацию экономики в реальном секторе экономики, включающие в себя: принятие жестких хозяйственных норм регулирования целевого использования амортизации; введение особого режима движения амортизационных средств предприятий средств, освобождаемых от налогообложения в связи со своей инвестиционной направленностью, посредством задействования системы инвестиционных счетов; повышение ответственности каждого руководителя за эффективность системы управления предприятием; введение обязательной для каждого предприятия нормы отчисления на опытно-конструкторские и научно-исследовательские работы, активизация инновационной активности предприятий; освобождение от налогообложения прибыли предприятий, направляемой на инвестиционные цели и НИОКР и зачисляемой на инвестиционные счета; активное применение на предприятиях таких форм инвестиционного финансирования как лизинг, факторинг, селенг, франчайзинг;
4. Сделан вывод о необходимости выбора системного подхода как методологии научного исследования по формированию и функционирования инвестиционного рынка, который позволил выявить закономерности движения основных типов инвестиций (финансовых, материальных и интелектуальных) в экономических пространствах. Экономические закономерности при "системном подходе" отражаются в общенаучной методологии, базирующейся на диалектической логике, с той разницей что из системы как из целостности нельзя изъять ни одной составляющей. Исследуя инвестиционный рынок как сложный объект, проведена его декомпозиция на отдельные компоненты, выявлены связи между ними. Проделав эту процедуру необходимое количество раз, мы получили иерархию абстракций с необходимой точностью описывающих наш сложный объект, представляющим собой инвестиционный рынок. Рассмотрев при помощи системного анализа концептуальные положения формирования рынка, а также теоретические основы его функционирования мы пришли к выводу, что рынок инвестиций характеризует взаимоотношения между инвестором (продавцом) и покупателем в рамках купли-продажи специфического товара - инвестиций, приобретаемых покупателями, а именно - юридическими и физическими лицами для увеличения накопленного капитала. Специфичность этого товара заключается в том, что он удовлетворяет потребности путем создания реальных предпосылок для выпуска новых потребительских товаров или достижения социального эффекта.
5. Проанализировав инвестиционный рынок как сложную систему, состоящую из ряда подсистем, мы рассмотрели подробно такую экономическую категорию как "инвестиционный потенциал", также представляющую собой сложную систему. На этой основе был сделан вывод о том, что в условиях трансформации экономики как на федеральном так и на региональном уровне возникает объективная необходимость повышения роли и использования инвестиционного потенциала в диалектическом единстве с приоритетными направлениями проводимых преобразований в экономике
6. Анализ динамики привлечения иностранного капитала по региональной структуре его распределения позволил сделать вывод о том, что наблюдается ярко выраженная деформированность региональной структуры инвестиций. Львиная доля привлекаемых инвестиций оседает в Москве и других экономически развитых регионах. В работе отмечено, что основной причиной такой деформированности распределения иностранных инвестиций в экономики России является отсутствие в регионах законодательной базы, регламентирующей активизацию инвестиционного процесса, отсутствуют законодательно разработанные вопросы страхования, залога, гарантий предоставленных инвестиций.
7. Отказ от государственного планирования инвестиционного комплекса и перевод инвестиционных процессов на рыночные условия, которые в теоретической схеме с помощью таких механизмов как цены, соотношение спроса и предложения капитала, ставка банковского процента позволили бы активизировать эти процессы в реальной жизни дали совсем иную динамику развития, такую как сокращение доли национального дохода и соответственно финансовых инвестиций, направляемых на развитие науки, образования, здравоохранения и другие социальные нужды, ухудшение финансового положения предприятий и государства и т.д. Проведя сравнительный анализ участия государства в рыночных преобразованиях других стран, мы сделали вывод о том, что именно государство выступает гарантом становления и развития рыночных отношений и выпоняет функции по поддержанию и защите рыночных отношений. В России отказ государства на первом этапе радикальных экономических реформ от функций регулирования этих процессов явися основной причиной всех негативных тенденций в экономике и социальной сфере. Поэтому сейчас как никогда встает вопрос об активизации деятельности государства в регулировании процессов экономического развития по ряду направлений, особенно в инвестиционной сфере. В настоящем исследовании речь идет не о возврате "громоздкой" и неэффективной системы, которая была в дореформенные времена, а о выступлении государства в качестве организатора экономического, правового и социально-экономического пространства главной целью которого является обеспечение конкурентных преимуществ национальной экономики на мировых рынках.
8. Акцептируя внимание в диссертационном исследовании на необходимость государственного регулирования инвестиционных процессов был выявлен широкий набор инструментов по реализации экономической и инвестиционной стратегии государства. Особая роль в работе отведена такому инструменту кик формирование инвестиционных программ, способствующих эффективному использованию привлеченных в экономику средств. При этом в условиях перехода к рынку в работе сделан акцент на теоретическое осмысление формирования программ в свете тех экономических преобразований, которые дожны вывести экономику страны из кризиса. По нашему мпсишо необходима совершенно новая идеология формирования инвестиционных программ, направленная прежде всего па достижение эффективного результата. Для этого необходимо, прежде всего правильно сформулировать проблему, а следовательно создать необходимые предпосыки для концентрации сил и средств на решении принципиально решаемых, а не прожекторских задач в четко определенные сроки, финансирование таких программ дожно осуществляться не только из бюджета, как это было в дореформенный период, но из других нетрадиционных источников, например, таких как собственные средства предприятий, средства частных инвесторов, выпуск корпоративных ценных бумаг и т.д.
Потенциальные возможности использования механизма формирования инвестиционных программ в направлении рационального и эффективного использования привлеченных инвестиций реализуется не автоматически, а через осмысленную стратегию развития территории (страны, отдельно взятого региона), в основе которой дожны лежать некоторые общие принципы, концептуальные положения. Расстановка приоритетов данной стратегии влияет на эффективность использования инвестиций под контролем со стороны государства, а также на улучшение показателей макроэкономического развития территории, и, в конечном счете, на повышение роста благосостояния людей.
9. Вопросы эффективного управления инвестиционным потенциалом тесным образом связаны с совершенствованием структуры финансовых источником инвестиционных процессов. На всех уровнях государственной власти возникает необходимость изыскивать новые нетрадиционные источники привлечения инвестиций. Реализуя эту задачу, в диссертации предложено рассмотреть модель инвестиционно-заемной системы на основе применения системного подхода. Применяя описанную в теоретической части методологию системного анализа инвестиционного процесса, автором сформирована генеральная цель инвестиционно-заемной системы, построено дерево целей, подцелей путем декомпозиции генеральной цели по принципу развития системообразующих элементов, проведен анализ дерева целей по критериям: количество целей и подцелей, выделение системообразующих блоков, ядра системы, формы их взаимодействия.
Таким образом, в диссертационном исследовании на основе применения системного подхода в теоретической части рассмотрен экономический механизм становления инвестиционного рынка в переходных условиях развития экономики России, а в практической части системный подход применен при формировании модели инвестиционно-заемной системы. В результате такого подхода была сделана попытка разработки методологии по применению системного подхода при построении инвестиционно-заемной системы применительно к условиям отдельно взятого региона.
Заключение
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ковалева, Татьяна Геннадьевна, Астрахань
1. Акимов А.К., Бабич A.M., Бобков В.Н.и др. Социально-трудовая сфера России в переходный период:реалии и перспективы М.: Молодая гвардия, 1996. - 835 с.
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.:Финансы и статистика, 1992. - 352 с.
3. Анчишкин А.И. Прогнозирование роста социалистической экономики. М., 1973.-240 с.
4. Бачурин А.В. Преимущество подъема экономики стран СНГ на базе общего рынка. М.: Изд-во РАГС, 1996. - 272 с.
5. Бочаров В.В. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия Санкт-Петербург, 1993. - 310 с.
6. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы ре1улирования рынка инвестиций.- М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.
7. Брагинский С.В. Кредитно-финансовая политика в Японии. М., 1989. - 240 с. Виноградов В. Никто не знает, с кем мы работаем// Коммерсант. - 1997. - № 9. Воля В.Ф., Голосов В.В., Куликов А.Г., Пеньков Б.Е. Бюджетные резервы региона. - М., 1997г. - 175с.
8. Ю-Водянов А. Инвестиционный кризис: голод самой большой утробы// Эксперт.-1997.-№ 1 (69).-С. 18 И-Водянов А.А. Дилемма инвестиционной стратегии государства// Российский экономический журнал. 1997. - № 10. - С. 12
9. Внешнеэкономический комплекс России: современное состояние и перспективы. М.: ВНИКИ, 1997. № 2 - 109 с. 13-Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М.: Дело, 1997.- Ю08 с.
10. Глазьев с.Ю. Как добиться экономического роста// Российский экономический журнал. 1996. № 5-6. - С. 19 15-Гражданский кодекс РФ ст. 138
11. Гудкова Е. Предприятия машиностроения Дальнего Востока в условиях экономической реформы// ЭКО. 1998. - № 4 (286). - С.46
12. Гэбрейт Дж. Новое индустриальное общество. МД 1969 453 с.
13. Жильцов С. Промышленники требуют структурных преобразований и экономике// Финансовые известия. 1997. - № 99 (450). - С.5
14. Жуков Е.Ф. Новые явления в деятельности финансово-кредитных институтов в США 126 с.
15. Жуков Е.Ф. Самофинансирование при капитализме: теория и практика. М., 1990.-270 с.
16. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники// Российский экономический журнал. 1995. - № 7. - С.27
17. Иларионов А. Бюджет принят .к сокращению// Экономика п жизнь. 1998. № 12 (8705). -С.З.
18. Иноземцев В. Структурирование общественного производства в системе постиндустриальных координат// Российский экономический журнал 1997. - № 11-12. -С.59
19. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы. Под ред. И.П.Фаминского.- М.: Международные отношения, 1995. 448 с.
20. Исправников В.О. Теневой капитажонфисковать или амнистировать// Экономика и жизнь. 1996. - № 24. - .8
21. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование// Банковское дело. 1996. - № 8. -С. 22
22. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. Петроком, 1993. - 307с.
23. Клиланд Д., Кинг У. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М., 1982.- 399 с.
24. Климович М. Концепция на всю жизнь// Рынок ценных бумаг. 1997. - № 16 (103) - С.22
25. Коков В. Возрастающая ответственность государства// Российский экономический журнал. 1998. - №3. - С.З
26. Конопляник А.А. Российское нефтяное хозяйство: экономико-правовая среда, основные формы и приоритетные направления внешнего финансирования. М.: ВНИИОЭНГ, 1995.-С. 71
27. Куликов В. Реформационный процесс: инвестиционные императивы// Российский экономический журнал. 1996. ХХ № 3. - С.5
28. Курс переходной экономики: Учебник для вузов. Под.ред. акад. Л.И.Абакина -М.-.ЗАО "Финстатинформ". 1997. - 640 с.
29. Львов Д. Россия пока не в состоянии оценить свои богатства//Финансовые известия. 1998. - № 35 (485).- С.5
30. Лебедев В.М. Иностранные инвестиции в российской экономике// Финансы. -1997. -№ 11. С.54-55
31. Лебедев В.М. Привлечение иностранных инвестиций: оценка ситуации// Российский экономический журнал. 1998. - № 3. - С.29
32. Лексин В., Шевцов А. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения// Российский экономический журнал. 1996. № 2 - С.62
33. Леонтьев Б. Цена интелекта// Журнал для акционеров. 1996. - № 6 - С.39
34. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент, 1996. - С.87
35. Львов Д., Римашевская Н., Дискин И. Сбережения населения дожны работать на экономику// Финансовые известия. 1998. - № 23 (473). - С.5
36. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс, принципы, проблемы и политика. Т.1. -М., 1992. 630 с.
37. Маркс К., Энгельс Ф.-2-е изд. -М., Т.23. - 533 с.
38. Маркс К., Энгельс Ф. 2-е изд. - Т.24. - 446 с.
39. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т.25, ч.2. - 386 с.
40. Маркс К., Энгельс Ф. М., 1970. - Т.46, ч.2. - 440 с.
41. Матвейчук С. Мобилизация государственных активов позволит обеспечить экономический подъем// Финансовые извест ия. 1998. - № 40 (490). - С.4
42. Материалы конференции "Промышленный мир будущего: взгляд па бизнес 1990года" Вашингтон, 1972. 67 с.
43. Мкртчян М., Саркисян Р., Спектор А. Необходимость и факторы перехода к ресурсоэкономному развитию// Российский экономический журнал. 1997. - № 11-12.-С.44
44. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Финансовый рынок и системный подход к анализу рынка корпоративных ценных бумаг//Деньги и кредит. 1998. - № 4. -С.48
45. Морозов И., Смаржевский И. В уходящем году поведение валютных курсов соответствовало законам жанра// Финансовые известия. 1997. - № 99. - С.З
46. Мухетдинова Н.М. Инвестиционный процесс// Российский экономический журнал. 1997. - № 2. - С.78
47. Новоселова JI.B. Инвестиционная политика и экономическая реформа в КНР. -М.: Вост.лит., 1996. 310 с.53.0кимото Д.И. "Японский опыт государственного вмешательства в функционирование рынка.: Пер. с яп. АО "Япония сегодня" М.гЯпония сегодня, 1991. - 47 с.
48. Орешкин В. Промышленный потнциал внешней торговли //Экономика и жизнь. -1998.- № 12 (8705). С.1
49. Пеньков Б.Е. Экономика:резервы качественного роста. М.:Мысль, 1986. - 52с.
50. Портанский А. Россия больше не в состоянии наращивать экспорт за счет сырья// Финансовые известия. 1998. - № 1 (451). - С.5
51. Проблема темпов экономического роста в современном мире. Микульский К.И., Крач О., Ширяев Ю.С.; Отв.ред. Микульский К.И. МД 1986. - 375 с.
52. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА - М, 1996 - 496 с.
53. Российский статистический ежегодник. М.,1998. - С.495
54. Речин В.Д. Предприятие в условиях неплатежей// Эко. 1998. № 3 (285). - С.5
55. Рогова О. Стратегия укрепления национальной валюты// Экономист. 1997. № 7.- С.15
56. Родионов И. Инвестиционно-проекгный цикл в российских коммерческих банках// Финансовый бизнес. 1997. № 5 (43). С.27
57. Российский статистический ежегодник. М., 1996. - С.483
58. Самуэльсон П.А. Экономика. НПО "Агон", 1992. - Т1. - 335с.
59. Самуэльсон П.А. Экономика. НПО "Агон", 1992. - Т.2 - 416с.
60. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. М.: Изд-во "Перспектива": Издательский дом "Инфра-М", 1997. - 328с.
61. Снмановский С. "Утечка умов" и технологическая безопасность России// Российский экономический журнал. 1996. - № 3. - С.6.
62. Смирнов В.И., Арцишевский Л.Н. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций// Российский экономический журнал. 1997. № 3. -С.23
63. Спиридонов А. В начале будущего века Россия дожна пройти технологическую революцию// Финансовые известия. 1997. № 99 (450). - С.8
64. Стиглиц Д.Ю. Экономика государственного сектора. М.Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997.- 720с.
65. Стратегическое планирование. Под.ред.Уткина Э.А. М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем". Издательство ЭКМОС, 1998. - 440с.
66. Тодаро М.П. Экономическое развитие: Учебник/ Пер. с англ. под ред. С.М.Яковлева М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. - 671с.
67. Указ Президента РФ от 8 апреля 1997 "О выпуске внешних облигационных займов органов испонительной власти г.Москвы, Санкт-Петербурга и Нижегородской области"
68. Фастенко О.В., Чистова В.Е. О финансовом обеспечении национальной обороны// Финансы. 1997. - № 6. - С.9
69. Фишер С., Дорбунш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. -М.:Дело,1997. 864с.
70. Центр экономическоой конъюнктуры при Правительстве РФ//Экопомика п жизнь. 1998. - № 32 (8726). - С.178.1Неломенцев А.Г. Структура акционерного капитала промышленных корпораций и инвестиции// Эко. 1998. - № 2 (284). - С.29
71. Шимбирева Н. Экономика России переходит на энергосберегающий путь развития// Финансовые известия. 1997. - № 98 (449). - С.2
72. Шпрыгин В. Без инвестиций нет обновления// Экономика и жизнь. 1998. -№ 11 (8704). - С.29
73. Щербаков А.И. Источники и механизм частного инвестиционного финансирования// Финансы. 1996. - № 12. - С.9
74. Энциклопедический словарь Под редакцией Прохорова A.M. Советская энциклопедия, 1979.
75. Эрхард JI. Повека размышлений: Речи и статьи. М.,1993 168с.
76. Ячник О., Зако Г. Инвестиционные проекты Москвы. Комплексный подход к разработке// Рынок ценных бумаг. 1997. - № 16 (103) - С.46
77. A survey of the World Economy// The Economist -1997. 20 September
Похожие диссертации
- Эволюция естественно-монопольных структур в условиях рыночных трансформаций
- Формирование инвестиционного потенциала региона
- Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона
- Механизм управления государственным сектором экономики региона в условиях рыночной трансформации
- Формирование инвестиционной привлекательности региона в условиях инновационной экономики