Темы диссертаций по экономике » Региональная экономика

Формирование инвестиционного потенциала региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Попов, Владимир Евгеньевич
Место защиты	Благовещенск
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.04

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование инвестиционного потенциала региона"

На правах рукописи

2 О ЛЕК

ПОПОВ ВЛАДИМИР ЕВГЕНЬЕВИЧ

)РМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ АМУРСКОЙ ОБЛАСТИ)

Специальность 08.00.04 - Региональная экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Благовещенск-2000

Работа выпонена в Амурском государственном университете

Научный руководитель: член-корреспондент РАН Минакир П. А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Сыркин В.И.

кандидат экономических наук Норин В.Г.

Ведущая организация: Хабаровская государственная академия экономики и права

Защита состоится 27 июня 2000 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 003.32.01 в Институте экономических исследований ДВС РАН по адресу:

680042, Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 153

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономических исследований ДВО РАН

Автореферат разослан л24 мая 2000 г. Ученый секретарь

диссертационного совета

Ломакина Н.В.

Уо/,?^/, А .. )

ЭБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность исследований

Перспективы социально-экономической стабилизации, преодоления зисных явлений и роста производственной активности в экономике сии напрямую связываются с проблемой активизации инвестиционной тельности как в целом в российской экономике, так и в отдельных ре-нальных социально-экономических системах.

В 1991-1998 гг. проявилась устойчивая тенденция угасания инвести->нного процесса. В целом по России за этот период снижение уровня петиций составило 6 раз, а в Амурской области инвестиции сократи-ь в 13 раз. Результатом проводимой в этот период государственной номической политики стала дезорганизация инвестиционного процесса в финансовом, так и в реальном секторах регионального хозяйства и сение эффективного спроса. Традиционные методы регулирования зко-(ической активности посредством инструментов фискальной и кредит-денежной политики все менее эффективны. Это привело к сокраще-э инвестиционных ресурсов и исчерпанию регионального инвестици-гого потенциала. Надежды на широкое привлечение иностранного капи-а, к сожалению, не оправдываются.

Начиная с 1999 г. появились признаки оживления инвестиционной явности. Это не в меньшей степени требует учета реальных особенной регионов для поддержания теперь уже перспектив положительной номической динамики.

В связи с этим региональная экономика встала перед объективной бходимостью адаптировать свою структуру к сложившимся экономи-ким реалиям. Такая адаптация дожна состоять в обеспечении эффек-ного взаимодействия между экономическими агентами, образующими ;овные подсистемы инвестиционного потенциала региона.

Направления и перспективы преобразования региональной экономи-определяются как наличием инвестиционных ресурсов, так и способного к их аккумуляции, рациональному перераспределению и эффекгив-ду использованию в каждом из секторов региональной экономики. По-

скольку социально-экономические системы находятся в процессе постоянной трансформации и усложнения, необходимость в разработке соответствующих подходов к управлению ими сохраняется постоянно.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является оценка условий повышения регионального инвестиционного потенциала. В соответствии с целью исследования поставлены следующие задачи:

1. Обобщить и систематизировать тенденции трансформации механизма регулирования инвестиционного процесса в регионе.

, 2. Проанализировать тенденции и предпосыки процесса формирования и развития инвестиционного потенциала Амурской области.

3. Выявить и систематизировать параметры, характеризующие инвестиционный потенциал региона и оценить политику его формирования.

Объект исследования: Инвестиционная сфера Амурской области е период 1990- 1998 гг.

Предмет исследования: Процесс формирования, аккумуляции, размещения и использования региональных инвестиционных ресурсов.

Методологической основой является положения об определенности инвестиционных процессов и параметров в регионе динамикой функциональных и институциональных (системных) факторов экономического развития.

Систематизация параметров инвестиционного процесса в регионе выпонена при помощи имитационного моделирования, в основе которого современные теоретические концепции и представления инвестиционное процесса.

Х Теоретической основой исследования послужили результаты фунда ментальных исследований как зарубежных (Дж.Кейнс, И.Фишер МФридмен, К.Маркс, Т.Веблен, А.Дж.Тойнби, Д.Медоуз, Дж.Герли Е.Шоу, Р.Годсмит, А.Гершенкрон, К.Кларк, Д.Бел, Ж.Фурастье, С. Куз нец, Р.Лукас, П. Дэвидсон, Ф.Корвальо и др.), так и отечественных учены? (Л.И. Абакин, А.Г. Гранберг, Н.Д.Кондратьев, Д.С.Львов, П.А.Минакир ЯАРекитар и др.). В работе использовались результаты исследованш ИЭИ ДВОРАН.

Также в работе учитывались положения законодательных и иных рмативно-правовых актов Российской Федерации и Амурской области.

Информационной базой исследования явились данные государствен-й и региональной статистики, первичные данные, предоставленные авным Управление Центрального Банка Российской Федерации (ГУ ЦБ >) по Амурской области, а также экономическая периодика.

Основные результаты:

1. Осуществлена систематизация и выпонена оценка трансформа-

и механизма экономического регулирования в сфере формирования ин- ташонного потенциала региона.

2. Произведен отбор и оценка факторов развития инвестиционного генциала Амурской области.

3. Построена и реализована имитационная модель, на основе которой енены предпосыки и возможности развития инвестиционной деятель-сти в Амурской области.

Научная новюна работы состоит в следующем:

1. Обоснована система параметров инвестиционного процесса в резне и его экономико-математическая модель.

2. Выпонена оценка политики формирования регионального инве-щионного потенциала.

Практическое значение работы

Результаты, полученные в диссертационной работе, могут быть ис-пьзованы для исследования и прогнозирования инвестиционных процес-з на региональном уровне, при разработке региональной инвестицион-й полигики и стратегии ее реализации. Результаты диссертационного следования нашли применение при исследовании состояния региональ-й кредитно-финансовой системы для ГУ ЦБ РФ по Амурской области и лучили внедрение в практику его деятельности.

Апробация работы

Основные результаты исследования докладывались на международ-[х симпозиумах "80УНЕТ'97", '\SOVNEr99" (Москва, 1997 г., 1999г.), гждународных конференциях "Молодежь и наука - регионам" (Хаба-вск, 1997г.), Всероссийских, конференциях "Губернаторское управление

в России" (Владивосток, 1997г.), "Будущее России - социально-экономический и экологические аспекты" (С-Петербург, 1998г.),"Региональные социально-экономические системы: формирование и особенности функционирования в переходной экономике" (Вогоград. 1999г.), а также ряде межрегиональных, региональных и вузовских конференциях в период 1997-1999 гг.

Кроме вынесения результатов исследования на обсуждение в рамках научных конференций, основные результаты исследований публиковались в периодических изданиях ("Вестник Амурского государственного университета"). Общее количество публикаций по теме исследования составило 10, общим объемом -2,75 у.п.л. Структура работы

Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 133 страницах, включает 31 таблицу, 10 рисунков и 5 приложений. Список использованных источников содержит 193 наименования.

Оглавление работы Введение

Глава I. Инвестиционный процесс: региональный аспект

1.1. Инвестиции и экономическое развитие территорий

1.2. Инвестиционные ресурсы экономики региона

Глава П. Формирование инвестиционного потенциала Амурской области

2.1. Регулирование процесса формирования инвестиционного потенциала региона

2.2. Инвестиции в процессе экономического развития Амурской области

2.3. Основные тенденции формирования инвестиционного потенциала региона

Глава Ш. Политика формирования инвестиционного потенциала Амурской области 3.1. Инвестиционный потенциал региона как объект инвестиционной политики

3.2. Оценка политики формирования инвестиционного потенциала региона аюпочение

'писок использованных источников [риложепия

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Введение содержит сведения об актуальности исследования, отра-;ена научная новизна и практическая значимость работы, сформулирова-ы основные результаты диссертационного исследования.

Первая глава работы посвящена анализу основных теоретических одходов к определению инвестиций, инвестиционного потенциала, их вязи и роли в экономическом развитии. Рассмотрены основные тенденции проблемы формирования инвестиционного потенциала экономики Роста и Дальнего Востока.

Рассматривая в качестве инвестиций часть валового продукта эконо-. :ики (ВРП), направляемую на обеспечение его прироста или поддержание оспроизводства ВРП на прежнем уровне посредством увеличения или охранения количества капитала, функционирующего в экономике, сле-,ует учитывать, что активизация хозяйственных процессов не является ав-оматическим следствием роста инвестиционной активности. В свою оче-едь, и инвестиционный процесс не является автоматическим следствием озяйственной активности, а предполагает соблюдение ряда условий.

Объективные ус гавия (возможности) и предпосыки для осуществ-ения чего-либо описываются таким известным понятием, как "потенциал" в его социально-экономической трактовке). В результате анализа известных теоретических представлений о сущности инвестиционного процесса рименительно к условиям российской экономики автором сформулирова-1Ы основные положения, Характеризующие особенности формирования швестиционного потенциала российских регионов.

1. Рост потребительской активности, выражаемый возрастающей (редельной склонностью к потреблению наведенного инвестициями до-

понительного дохода, хотя и является необходимым условием активизации хозяйственной деятельности (роста ВВП), тем не менее, не может считаться достаточным условием. Так за период 1989-1998 гг. уровень предельной склонности к потреблению возрос до 106,5% (в 1998 г.) протш 84,7% в 1990 г., тогда, как ВВП России к 1998г. сократися до 48,2% от уровня 1989 г.

Для положительного влияния на инвестиционную активность потребление дожно отвечать определенным критериям: во-первых, уровеш удовлетворения потребностей дожен быть далек от насыщения; во-вторых, в структуре потребностей приоритетное положение дожны занимать блага, производимые в секторах экономики с высокой капиталоемкостью производства (первичный и вторичный сектора).

2. Возрастающая инвестиционная активность дожна сопровождаться возрастанием эластичности ВВП по инвестициям. Этим предполагается что структура производственного капитала стремиться к соответствию характеру спроса. Происходящее же снижение эластичности ВВП России пс инвестициям (рис.1) при сокращении объемов производства свидетельствует-о не эффективной (не способной произвести блага удовлетворяющие спрос) структуре капитала, накапливаемого в экономике, т.е. о низкой эф фекгивностй инвестиций.

Вместе с тем, .аналогичная оценка эластичности ВРП по инвестиция?. Дальневосточного региона (рис.1) свидетельствует о более эффективно* формируемой в нем структуре капитала, чем в целом по России. Данная ситуация связана с большей эффективностью ресурсно-сырьевого сегмент; экономики, который превалирует в экономике Дальневосточного региона.

3. Рост инвестиционной активности возможен при наличии в эконо мике эффективных производств и рыночной инфраструктуры, обеспечи вающей свободный перелив капитала в отрасли с большей доходностью Однако в России и на Дальнем Востоке происходит как сокращение потен циально эффективных производств, о чем свидетельствует возросши] удельный вес убыточных предприятий (по России 49,0% в 1998 г. проти 15,3% в 1992 г. и по Дальнему Востоку 58,0% в 1998 г. против 22,7%

'92 г.)!, так и сохраняется ограничение мобильности капитала в силу ела-то развития и спекулятивной ориентации российского фондового рынка. 1997 г. биржевой оборот на 96,3% обеспечивается государственными иными бумагами против 13,8% в 1993 г.2

ис.1 Эластичность ВВП России и ВРП Дальнего Востока по инвестициям

4. Тождество между инвестициями и сбережениями обуславливается гавнем предпочтения ликвидности сберегаемых средств. Рост спроса на :ньги связан с рядом причин. Для населения это, с одной стороны, ката-рофическое снижение доходов, ведущее к увеличению удельного веса рансакционных" и "страховых сбережений" в общем объеме валовых 'ережений, обладающих высоким уровнем предпочтения ликвидности аблица 1), а с другой стороны, недоверие к национальной кредитно-янансовой системе, выражаемое ростом валюты в совокупных активах юеления. Для фирм это, прежде всего спекулятивные мотивы.

Амурский статистический ежегодник (Статистический сборник). Благовещенск: Аму->бкомстат, 1999. - 344 е.; Российский статистический ежегодник: Стат.сб./ Госком-ат России,- М., 1998,- 813 с.

Российский статистический ежегодник: Стат.сб / Госкомстат России,- М., 1998,- 813

Таблица 1

Доходы и сбережение населения_

------------------- 1990 1991 1992 1993 1994 | 1995 1996 1997 1998

Индекс доходовнаселенкя(в%к1990г.)

Россия 100,0 94,2 50,7 57,6 64,1 59,2 57,6 56,4 45,6

Дальний Восток 100,0 89,3 55,2 50,6 61,9 52,3 46,9 47,9

Средняя склонность населения к сбережению, %

Россия 12,6 29,4 18,9 23,5 28,7 22,8 24,1 25,5 35,95

Дальний Восток 11,5 24,0 34,2 34,2 31,2 29,6 31,5 31,1

Предпочтение ликвидности активов,%

Россия 0,40 0,33 0,75 0,74 0,77 0,78 0,82 0,91 0,91

Дальний Восток 0,51 0,34 0,82 0,75 0,78 0,81 0,87 0,94

Источник: рассчитано по: Российский статистический ежегодник: Стат.сб./ Госкомсгагг России,-МД 1998-813 с.

Таким образом, роль инвестиций зависит от совокупности объективных предпосылок и возможностей протекания инвестиционного процесса, которые образуют инвестиционный потенциал региона. Совокупность таких условий включает в себя: наличие финансовых ресурсов; наличие производственных мощностей, обеспечивающих преобразование финансовых ресурсов в материальные блага; эффективный (платежеспособный) спрос на произведенные блага; наличие эффективных коммуникационных каналов между подсистемами аккумуляции финансовых ресурсов, их использования й потребления благ.

Ключевым параметром, характеризующим региональный инвестиционный потенциал, является "инвестиционные ресурсы". Однако, четкого понимания данной категории применительно к анализу регионального экономического развития до настоящего времени не сложилось. Автором предлагается под инвестиционными ресурсами понимать средства, находящиеся на стадии, предшествующей их помещению в процесс общественного производства и обеспеченные финансовыми активами, локализованными в системе институциональных инвесторов.

Исходя из данной трактовки инвестиционных ресурсов следует, что наличие реакции производственной активности в регионе на активизацию инвестиций обуславливается таким состоянием регионального инвестиционного потенциала, когда:

- во-первых, удовлетворение потребностей находится на таком ювне, что возникает возможность отвлекать часть дохода из процесса лечного потребления, т.е. формировать инвестиционные ресурсы;

- во-вторых, сохраняется максимальная ликвидность активов ис-шьзуемых в качестве инвестиций;

- в-третьих, система инвестиционных институтов ориентирована на уществление производительных инвестиций.

Вторая глава посвящена анализу тенденций трансформации регио-1лыюй экономической политики в сфере регулирования формирования геестиционного потенциала региона. Проанализированы особенности ютекания инвестиционного процесса в Амурской области. Описаны ос->вные тенденции формирования инвестиционного потенциала региона и исторы, влияющие на этот процесс.

В основу анализа тенденций трансформации региональной экономичной политики в сфере регулирования формирования регионального ин-стиционного потенциала положены подходы, отражающие преимущест-нную роль производственного и финансового его компонентов:

1. Производственное направление исследования регионального гаестационного потенциала представлено, в основном, в контексте более ироких теоретических построений, относящихся к проблеме регулирова-1я территориального размещения производства. Теоретическую базу данях направления образуют исследования И.Г.Тюнена, А.Вебера, Лаунгардта, В.Кристалера, А. Леша, Л.Вальраса, В.Парето, .Маршала, С.Р. Деннисона, Э.Гувера и пр.

2. Финансовое направление. Поскольку финансовые ресурсы са-\ по себе не преобразуются в производительные инвестиции, в контексте шного направления наибольший интерес вызывают исследования свя-нные с определением роли институционального фактора в инвестицион-зм процессе. Данный аспект формирования инвестиционного потенциала :новывается на идеях, изложенных в трудах Т.Веблена, Р.Коуза, А.Пигу, ж. Гэбрэйта, Е.Шумахера, Дж.Герли, Е.Шоу, Р.Годсмита, .Гершенкрона, Ф.Карвальо, П.Дэвидсона и др.

Как показал анализ современных тенденций регионального экономи-

ческого развития (на примере таких стан как США, Франция, Канада, Дания и др.) вне зависимости от декларируемой региональной инвестиционной политики, доминирующей тенденцией остается усиление роли государства в процессе регионального развития3.

Для современного этапа трансформации государственной инвестиционной политики характерна направленность на выравнивание уровней экономического развития в различных регионах. Этим обусловлен перенос "центра тяжести" региональной политики с федерального (национального) уровня на региональный уровень. Региональная инвестиционная политика в современных условиях реализуется через активную деятельность региональных властей не только в сфере обеспечения условий для привлечения капитала на территорию того или иного региона, но и через создание условий для его "удержания" (развитие финансовой инфраструктуры, создание новых рабочих мест, модернизация предприятий и др.), т.е. через стимулирование эндогенных факторов развития.

-Для регионов Дальнего Востока России, экономика которых формировалась исходя из общегосударственных приоритетов, обеспечение возможностей внутреннего развития, в условиях рыночных преобразований, становится главной задачей. Это особенно актуально, если учитывать, что величина инвестиций, финансируемых за счет внешних источников в регионах Дальнего Востока снижается. Величина бюджетных инвестиций сократилась за 1989-1998 гг. в 50 раз4. Масштаб иностранных инвестиций на Дальнем Востоке не велик.

Задачи экономической стабилизации и роста, стоящие перед российскими регионами обуславливают необходимость комплексного подхода к их разрешению. Одним из важных направлений стимулирования производственной активности остается формирование и развитие внутреннего (эндогенного) инвестиционного потенциала регионов. В условиях дефици-

3 См. например: Фослер P.C., Бейкли Э.Дж., Хытч K.P. Местное экономическое развитие: стратегия в меняющейся экономике /Местные правительства могут влиять на экономику. Реферирование вып. С. Зарецкой и Л.Капрановой // Муниципальная власть .-1997.-№1,- С.60-63

4 Экономика Дальнего Востока: пять лет реформ/ Под общ.ред. П.А. Минкира и H.H. Михеевой - Хабаровск: ДВО РАН, 1998, 262 с.

I внешних источников финансирования инвестиций решение проблемы эмулирования хозяйственной активности в регионах связано с необхо-шостью разработки индивидуального для каждого региона механизма ормирования и использования инвестиционного потенциала.

Анализ экономического развитая Амурской области показал, что в зультате рыночных преобразований в экономике региона сложилась, си-'ация, когда доля третичного сектора как по структуре ВРП, так и по руктуре инвестиций, составляет, в среднем, 60%. Однако, в основе такой юстиндустриальной" структуры региональной экономики нет объективах предпосылок. Поэтому потенциал экономического развития в данной руктуре оказася довольно быстро исчерпан.

Роль региональной промышленности в экономическом развитии мурской области пока не велика. Товарные ресурсы торговых предприми только на 12% формируются за счет продукции, производимой пред-шятаями региона. Причем практически вся товарная продукция регио-шъных производителей реализуется непосредственно на территории мурской области. В этих условиях каждый последующий производствен-лй цикл имеет меньший масштаб производства, чем предыдущий. В свя-[ с этим экономическая динамика в Амурской области характеризуется шжакнцейся эластичностью ВРП по инвестициям (-242,5% в ]998г.) при шжающейся капитализации регионального производства (11,2% в )98г.), т.е. роль и эффективность инвестиций в экономике региона снижайся. В результате квазипостиндустриалыюй трансформации структуры :гиональной экономики за исследуемый период (1990-1998гг.) общее шжение инвестиционной активности в регионе составило 13,2 раза.

Кроме инвестиций предшествующих периодов состояние инвести-тоиного потенциала региона и, как следствие, перспективы регионально) инвестиционного процесса определяются возможностью формирования, скумуляции, эффективного перераспределения и использования инвести-ионных ресурсов экономики. Основные тенденции формирования ре-фсной базы инвестиционной деятельности в Амурской области следую-ие:

1. Сокращение притока инвестиционных ресурсов в экономику

Амурской области из внешних источников и снижение возможностей региональной экономической системы к эндогенному генерированию собственных инвестиционных ресурсов.

Анализ структуры источников финансирования инвестиций в Амурской области показал, что в 1998 г. доля внешних источников составила 34,3% против 47,3% в 1993 г. Доля иностранных инвестиций в общем объеме в 1998 г. составила 0,4%. Однако, снижение уровня рентабельности регионального производства препятствует формированию собственных инвестиционных ресурсов предприятиями региона. В 1998 г. 69% предприятий региона являлись убыточными, а в 1992 г. только 22,9%.

К 1998 году уровень доходов населения Амурской области сократися в 5 раз по сравнению с 1990 годом. Склонность к сбережению населения Амурской области никогда не была высокой (17,0% в 1990 г.), а в сложившихся условиях снизилась к 1998 г. до уровня 15,3% при уровне предпочтения ликвидности сберегаемых активов 96,7%. (57,1% в 1990 г.).

' Х При этом следует учитывать, два аспекта. Во-первых, процесс формирования региональных инвестиционных ресурсов за счет доходов населения находится в значительной зависимости от внешних финансовых источников, поскольку к 1998 г. доходы населения, формируемые из внешних источников (пенсии, стипендии, часть оплаты труда работников бюджетной сферы) составили около 30% совокупных доходов населения региона. Во-вторых, спрос населения на 88% удовлетворяется за счет, продукции, ввозимой в регион при отсутствии адекватного вывоза. В результате основная часть финансовых ресурсов фирм, формируемых за счет доходов (расходов) населения вымываются из экономики региона.

2. Углубление изоляции финансово-инвестиционных ресурсов в системе финансовых посредников притом, что региональная система инсти-туционаных инвесторов ограничена кредитными организациями и ориентирована на использование региональных финансовых ресурсов за пределами региона.

В результате демонополизации кредитно-финансовой деятельности к началу 1998 года на территории Амурской области отмечалась деятельность около 70 финансовых институтов. Из них кредитные организации

эанки) составили -34,5%, страховые компании - 36,0% , фонды - 14,0%, ные инвестиционные институты-15,5%. Однако, несмотря на достаточно инамичный процесс развития региональной кредитной системы кредит-ые организации (КО) еще не в поной мере взяли на себя функции инсти-уциональных инвесторов. Это связано с рядом причин как субъективного, ак и объективного характера.

Во-первых, формирование кредитных (инвестиционных) ресурсов О происходит, в основном, за счет средств привлекаемых на обслужива-ие. В 1998 г. доля таких средств в общем объеме кредитных ресурсов со-гавила 82,2%, в том числе: 17,1 % - средства на расчетных и текущих сче-IX юридических лиц, 2,0% - депозиты юридических лиц, 35,3% - вклады аселения. Тогда как в 1991 г. более 30% кредитных ресурсов приходилось а собственные средства КО5. В связи с этим резкое снижение в 1991-1992 г. величины денежной массы, снижение уровня доходов населения приве-о к резкому снижению кредитных ресурсов КО. По отдельным источни-ам -формирования кредитных ресурсов это снижение составило около 30 аз (таблица 2).

Таблица 2

Динамика институциированных инвестиционных ресурсов*.

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

!нвестиционные ресурсы - всего 100,0 9,9 19,4 19,6 10,8 7,1 6,2 6,8

з них: привлекаемые средства 100,0 10,8 9,7 8,9 8,0 7,9 7,9 12,4

в т.ч.: средства на счетах 100,0 16,7 19,4 10,4 6,2 4,1 4,0 4,9

депозиты 100,0 25,1 15,7 17.1 9,4 6,0 3,2 3,3

вклады населения 100,0 7,4 3,9 8,5 9,3 10,1 9,4 5,8

римечание: *- в % к уровню 199] г в сопоставимых ценах. сточник: Рассчитано по данным ГУ ЦБ по Амурской области

Во-вторых, деятельность КО в Амурской области получила ярко вы-аженный спекулятивный характер. К 1998 г. использование инвестицион-ых (кредитных) ресурсов на цели кредитования экономики сократилось о 24,0% против 66,5% в 1991 г. Причем доля догосрочных кредитов, по-гнциально имеющих инвестиционный характер в 1997г. была менее 1%. В

Данные ГУ Цб РФ по Амурской области

результате событий августа 1998г. кредитование экономики резко снизилось (в 2 раза).

В-третьих, интенсивный процесс экспансии инорегиональных кредитно-финансовых институтов на региональный кредитно-финансовый рынок. В Амурской области на долю инорегиональных КО приходится основная часть (70,5% в 1998 г.) инвестиционных ресурсов. Тогда как доля в кредитных вложениях на территории региона составила в 1998 г. только 43,0%6.

3. Снижение эффективности регионального инвестиционно-строительного комплекса, препятствующее активному производственному использованию региональных инвестиционных ресурсов.

Доля строительно-монтажных работ в структуре валовых капитальных вложений постоянно возрастает и достигла в 1998 г. 76,0%, против 57,5% в 1990 году7. Однако, эффективность данного сегмента региональной инвестиционной сферы не достаточна. Результативность освоения капитальных вложений к 1998 г. составила 57,6% снизившись по сравнению с 1991 г. на 4,9%. А удельный вес убыточных предприятий инвестиционно-строительного комплекса возрос до 61,3% против 11,1% в 1992г.

В свою очередь, снизившаяся рентабельность строительного производства обусловила сокращение возможности развития его материальной базы и модернизации. Снижение инвестиций в строительное, производство составило в 1998 г. 20 раз по сравнению с 1991 г., что значительно интенсивнее, чем в целом по сектору материального производства.

Анализ тенденций формирования инвестиционного потенциала Амурской области показал, что данный процесс обусловлен действием таких факторов: величина, структура и источники формирования финансовой базы региона; система институциональных инвесторов региона (специализация и пространственная организация); производствен-

6 Рассчитано по данным ГУ ЦБ РФ по Амурской области

7 Амурский статистический ежегодник (Статистический сборник). Благовещенск: Аму-робкомсгат, 1999,- 344 с.

[ый потенциал (в части, адекватной потребностям регионального эко-юмического развития); наличие эффективного потребительского спро-а; государственная экономическая политика, как фактор определяющий условия протекания экономических процессов в регионе.

Третья глава диссертационной работы содержит систематизацию [ анализ основных параметров инвестиционного потенциала, а также лисание имитационной модели инвестиционного процесса в регионе, "акже в данной главе дана оценка политики формирования инвестици-нного потенциала Амурской области.

Поскольку региональный инвестиционный потенциал выступает в ачестве объекта региональной инвестиционной политики система па-аметров, отражающая процесс его формирования дожна включать ак комплекс параметров регулирующих воздействий, так и комплекс араметров состояния, отражающих результативность регулирующих оздействий в целом, и параметры - ориентиры (промежуточные пара-1стры).

На основе результатов анализа складывающихся взаимосвязей кономических процессов, выявленных в результате исследования роцесса формирования инвестиционного потенциала экономики 1мурской области (гл.2), а также исходя из известных общетеоретиче-ких зависимостей, приводимых в ряде научных работ8 диссертантом ыделены основные параметры, отражающие процесс формирования и спользования регионального инвестиционного потенциала (табл. 3). [огическая схема взаимодействия предложенной совокупности пара-етров приведена на рисунке 2.

В целях формирования формализуемых математических зависи-юстей между выше приведенными параметрами в соответствии с ука-анными логическими зависимостями последовательно проведен их орреляционный, регрессионный и дисперсионный анализ. Кроме того, слученные регрессионные уравнения тестировались методом серий и

Например: Экономическая реформа: теория и практика/Под ред. П.А Минакира.- Вла-ивосток: Дальнаука, 1997. - С. 28-50; Корсункский Б.Л., Леонов С.Н. Депрессивный айон в переходной экономике. - Владивосток: Дальнаука, 1999. - С. 50-60. и др.

методом Дарбина-Уотсона.

Таблица 3

Параметры инвестиционного потенциала региона

Обозначение Наименование параметра

Параметры управляющих (регулирующих) воздействий

Щ инвестиции осуществляемые за счет средств федерального бюджета

1Ьт инвестиции осуществляемые за счет средств бюджетов субъектов федерации и муниципальных образований

Я ставка рефинансирования ЦБ РФ

NN налоговая нагрузка

2Р величина среднемесячной заработной платы

Параметры состояния (результативность воздействий)

1 валовые инвестиции

и инвестиции в отрасли производства товаров (включая транспорт и связь)

к инвестиции в отрасли производящие услуги (в том числе некоммерческие)

1с инвестиции осуществляемые из внебюджетных источников (средства предприятий, индивидуальных инвесторов и пр.)

V совокупный платежеспособный спрос населения (розничный товарооборот и потребление услуг)

ОЧР стоимостной объем промышленного производства

ом величина доходов населения

ЯР сальдо прибыли и убытков в экономике

N совокупные налоговые поступления

А амортизационные отчисления

б*1 балансовая стоимость основных фондов на конец года

Параметры ориентиры

АЯ величина совокупных активов населения (сбережения)

ЬАХ величина ликвидных активов населения (деньги на руках и валюта)

РВО инвестиционная база региона

ЬШ институциированные активы населения

1АР институциированные активы фирм

АВ собственные активы институциональных инвесторов

АР финансовые ресурсы, приобретаемые институциональными инвесторами на межбанковском рынке

МРС среднегодовая склонность населения к сбережению

РЬ предпочтение ликвидности активов ("спрос на деньги")

1Р уровень обеспеченности региона инвестиционными ресурсами

Анализу подвергались непосредственно реальные значения данных параметров, их первые разности. Также, в целях учета влияния фактора цикличности деловой активности, подвергались анализу запаздывающие

а 1 год значения параметров и запаздывающие значения их первых разно-гей. Совокупность исследуемых переменных составила 84 параметра в иде временных рядов на интервале 1990-1998гг.

В результате проведенного анализа получена система регрессионных равнений и тождеств, отражающая процесс формирования и использова-ия регионального инвестиционного потенциала в Амурской области (таб-ица 4).

НАСЕЛЕНИЕ

Благосостояние

у.гр.т.л),

ЬАХ^АЮАЯл),

инвестиционные ресурсы

КРЕДИТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

Аккумуляция финансовых ресурсов

ГВО=/(1АК ТАР, АВ, АР),

1АР-/(в1Р, У,1АЕь9), АВ=Д1АЫ,1АР,АР,Ч, АВ.,), АР=?((1АШАЕАВ,д, АР.,).

инвестиционные ресурсы

финансовые ресурсы

ХОЗЯЙСТВУЮЩИЕ СУБЪЕКТЫ

. Производств благ

01Р=/(Д У, А, Ш), К=/№, ЩЖ), -А=/(в1Р, КвЮ,

5Р~/(МКА,2Р,д)

инвестиционные вложения

инвестиционный доход

инвестиционный доход

Инвестиции

/= П+ 5

П=/(1Ь/,1Ьг,1с,1Р), Ь=/(Щ1Ьг,к,1Р),

Рис.2. Логическая схема инвестиционного процесса в регионе

Таблица 4

Уравнения и тождества_

Тождества Уравнения

Блок "Инвестиции"

1= п+ Ь 1Ь^1Ь/.,+А1Ь/ 1Ьг= 1Ьг.,+А1Ьг 1с= 1с.,+А1с П = 0,035 + 0,72хй/-0,23х1Ьг+0,45 x1с Ь = - 0,03-0,001 х1Ь/+0,54х1Ьг+ 0.55х!с А1Ь/=-0,036-0,039х1Ь/.,+0,527хА1Р МЬг= -0,015-0, 118х1Ьг.,+0,370хА1Р Л1с=-0,046-0,0б5х 1с.,, +0,295хА1Р

Блок "Хозяйствующие субъекты"

С1/'=01Р_1 >ДСН' ОР -АОК А=А.,+АА 8Р=5Р.,+А$Р А01Р=0,004-1,7ЦхП.,+0,189хв1Р.1-0,499хУ.1 +1,516хА,. -0,075>Ш., Р= 0,438+0,382х К, -0,461 хШ., -0,515х1з.,+0,755хАОК -0,188+0,015^.1 -3,01хА01Р.,+0,379хАУ., М=0,017+0,324хАС1Р+0,838хАУ-0,155хАвР АЫ= 0,194-0,295х NN.,+0,651хАУ А5Р=-0,428-6,178хА№!-и,848хАА-0г073хд.,, -1,404хА2Р

Блок " Население"

АЫ^АМ^ААЫ 066-0,393хгЮ1Р.1+0.036хЛУ., - 0,015хА5Р.,+0,661хА2Р ДШ=А12+1,432хАОЫ+0,328хЖ, 4Ш= -0,259+0,0097xq-0,083xAAN- 0,22х1АК,

Блок "Кредитно-финансовая система"

1АК=1АК.,+ Д1АК АВ=АВ.,+ МВ АР=АР-1+ МР Ш1+1АР+АВ+АР 1Р=КВО/СГ АШ"0,237-0,008хд +1,409хДШ., -0,069хШ.,. Д1АР=0,0388Х 0,0006хд+ 0,675хА в1Р +0,803хАУ+ 0,017 хШ.,. МВ=0,819+ 0,825хАШ-0,009хд+0,094хАВ.! - 0.872xNN.,, ААР=0,634А017хд.1+1,332хАШ+0,644>ШРА941хАШ),тхАР.1,

В качестве подтверждения адекватности полученной совокупности уравнений и тождеств реальной экономической динамике они были преобразованы в имитационную модель инвестиционного процесса в регионе. Имитационные эксперименты с моделью показали достаточный уровень ее адекватности (коэффициент несовпадения Тейла не превысил 16%).

Предлагаемая имитационная модель относится к малоразмерным

1акромоделям экономики. В основу ее построения положены принципы, юпользованные при построении ряда подобных моделей (макроэкономи-еская модель Л.Клейна, страновая макроэкономическая модель США, юдель денежного обращения США и др.).

Как показал проведенный анализ параметров процесса формирова-;ия и использования регионального инвестиционного потенциала воздей-твие на него со стороны государства опосредуется совокупностью сле-:ующих мер региональной экономической политики:

- кредитно-денежная политика Ч влияние проявляется через рету-ирование ставки рефинансирования ЦБ РФ, и величины денежной массы;

- амортизационная политика Ч посредством регулирования норма-ивов амортизациошшх отчислений и количества основных фондов, во-леченных в хозяйственную деятельность;

- социальная политика Ч в части регулирования величины мини-[альной заработной платы;

- налогово-бюджетная политика Ч через регулирование налоговой . агрузки на экономику региона и финансирование прямых инвестиций за чет бюджетных средств.

Влияние кредитно-денежной политики локализовано в сфере де-ежного обращения. Сокращение денежной массы и поддержание высоко-э уровня ставки рефинансирования привело к отказу большинства хозяй-гвующих субъектов реального сектора региона от использования кредитных денег". В связи с этим сила влияния данного управляющего эздействия, как фактора рентабельности производства, значительно, ус-упает воздействиям в сфере налоговой и амортизационной политики.

Возросший после 1991 г. уровень ставки рефинансирования спрово-ировал перенос акцента инвестиционной деятельности из секторов реаль-ого производства в финансовый сектор. Для населения уровень ставки гфинансирования является сдерживающим фактором сбережения в сис-;ме институциональных инвесторов. Определяющими факторами форми-авания институциированных активов населения являются доходы населе-ия и накопленные в той или иной форме сбережения. Влияние данного актора на формирование институциированных активов фирм еще меньше

чем для населения, уступая по силе параметрам хозяйственной активности (промышленному производству и совокупному товарообороту).

Проводимая в регионе амортизационная политика также не является фактором, создающим условия для роста инвестиционной активности Анализ показал, что в Амурской области амортизационная политика является самым значимым фактором, определяющим снижение уровня рента бельности производства. Чувствительность измене.'шя величины сальдиро ванного показателя прибыли/убытка в экономике региона относительнс прироста величины амортизационных отчислений в 2 раза превышает чув ствительность относительно прироста налоговой нагрузки и в 160 раз пре вышает чувствительность относительно уровня ставки рефинансирования.

Вместе с тем, получившая распространение в Амурской обласп практика использования амортизационных отчислений на цели финанси рования оборотного капитала обусловила положительную зависимости между приростом промышленного производства и величиной амортизаци онных отчислений, превосходящее по силе влияние всех других факторов.

Анализ показал, что регулирование оплаты труда является потен циально наиболее эффектным инструментом по сравнению с другим! средствами косвенного регулирования инвестиционного процесса. Чувст вительность прироста доходов населения к приросту средней заработал платы сохранилась на значительном уровне и превосходит чувствитель ность относительно других параметров: прирост промышленного произ водства Ч в 2 раза, прирост совокупного товарооборота Ч в 20 раз.

Кроме того, увеличение средней заработной платы приведет к рас ширению инвестиционной базы региональной экономики, как через рос институциированных активов населения, так и через расширение совокуп ного спроса населения и рост институциированных активов фирм, что совокупности повысит инвестиционную активность в регионе.

Налогово-бюджетная политика является одним из наиболее дей ственных факторов, влияющим на формирование инвестиционного потен циала региона. Чувствительность сальдированного показателя прибы ли/убытка в экономике относительно величины прироста налоговой не грузки уступает только чувствительности относительно амортизашонно

олитики (в 2 раза) и превосходит чувствительность относительно вели-ины прироста средней заработной платы (в 4 раза) и ставки рефинансиро-ания (в 80 раз).

Результатом реализации налоговой политики, направленной на уве-ичение налоговых поступлений через увеличение нагрузки на экономику егиона явилось сокращение как институциированных активов фирм и обственных средств кредитных организаций, так и возможности образо-ания доходов и как следствие сбережений населения.

Бюджетная политика в регионе в части финансирования инвестиций меет две составляющие: политика федерального бюджета и политика ре-ионального бюджета. Анализ показал, что инвестиции, финансируемые з средств федерального бюджета, имеют преимущественно производст-енную направленность, тогда как инвестиции, финансируемые из средств егиональных и местных бюджетов Ч социальную. При этом роль частых инвестиций как в инвестициях в отрасли производства товаров, так и в нвестиции в отрасли производства услуг практически одинакова и есьма значительна.

Наибольшую зависимость инвестиционная, активность проявляет от ровня обеспеченности экономики финансовыми (инвестиционными) ре-урсами. Однако, степень этой чувствительности для инвестиций, финан-ируемых из разных источников неодинакова. Чувствительность прироста >едеральных бюджетных инвестиций Ч 0,527, для региональных бюджет-ых инвестиций Ч 0,371, для частных инвестиций Ч 0,295. Высокая сте-ень реакции бюджетных инвестиций по сравнению с частными инвести-иями относительно уровня финансовой обеспеченности свидетельствует б эмиссионном характере их финансирования.

Исходя из результатов оценки параметров инвестиционного процес-а в регионе следует, что структура экономики, сформировавшаяся под оздействием проводимой в Амурской области инвестиционной политики е ориентированна на развитие собственного инвестиционного потенциа-а. Увеличение спроса уже не является фактором, стимулирующим произ-одственную активность (чувствительность к V составила -0,499), посколь-у около 80% товарных запасов Ч инорегионального или импортного

производства, при том что адекватный экспорт отсутствует. Сами инвестиции в силу неэффективной их структуры являются в большей мере фактором издержек, нежели фактором роста. Чувствительность относительно инвестиций промышленного производства и производства услуг составила -0,1899 и-0,515 соответственно.

Из сравнения чувствительности параметров регионального инвестиционного процесса относительно эндогенных переменных и экзогенных переменных (параметров инвестиционной политики) видно, что сила влияния экзогенных параметров на процесс формирования регионального инвестиционного потенциала заметно превосходит возможности самоорганизации экономической системы региона. В результате система не может адекватно воспринять регулирующие воздействия, в следствие чего инвестиционная деятельность в иерархии видов деятельности переместилась на низший уровень привлекательности.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно заключить, что проводимая в Амурской области в период 1991-1998 гг. инвестиционная политика в части регулирования формирования регионального инвестиционного потенциала носит ярко выраженный антиинвестиционный характер.

Проведенный анализ параметров региональной инвестиционной политики показал, что перспективы развития инвестиционного потенциала региона состоят:

- в снижении налогового бремени;

- в выведении из хозяйственного оборота (консервация) части основных фондов, не используемых в производстве;

- в дифференцированном подходе к установлению нормативов амортизационных отчислений в зависимости от уровня экономической стабильности производств;

- в стимулировании доходов населения;

- в снижении и стабилизации ставки рефинансирования;

- в выявлении и стимулировании развития базовых производств региональной экономики в целях обеспечения поноценного (двустороннего или многостороннего) товарообмена в регионе.

В заключении приведены основные результаты, полученные в ходе иссертационного исследования.

Публикации по результатам исследований:

1. Структура инвестиционной сферы Амурской области // Вестник курского государственного университета. 1997,- Выпуск №1- С.6-7.

2. Управление экономическим развитием региона // Материалы Все-оссийской научно-практической конференции "Губернаторское управле-ие в России". Владивосток: ППККГС.1997. С.236-240

3. О путях совершенствования инвестиционной сферы Амурской об-асти// Материалы научно-технической конференции "День науки АмГУ". лаговещенск: Издательство АмГУ.- 1997. С. 17-18.

4. Моделирование инвестиционных процессов в регионе // Материа-ы Международной научно-практической конференции молодых ученых ибири, Дальнего Востока и стран АТР "Молодежь и наука - регионам". Хабаровск: ХГАЭП. 1997. С.86-87.

5. К вопросу о роли инвестиций в развитии региона// Труды между-ародной научно-практической конференции "Будущее России - социаль-о-экономический и экологические аспекты". С-Пб.: Изд-во С-ПбГТУ. 998. С. 207-209.

6. Инвестиции в аспекте устойчивого экономического развития Л По-эаничная политика: практика и особенности ее реализации в регионах Дальнего Востока. Материалы межрегиональной научно-практической онференции. Хабаровск: Дальневосточная академия государственной гсужбы. 1998. С.103-108.

7. Развитие рыночной структуры инвестиционной сферы региона// 1атериалы региональной научно-практической конференции "Проблемы юрмирования и развития рыночных отношений в Дальневосточном ре-ионе". Хабаровск: Хабаровский государственный технический универси-гт.1998. С. 360-364.

8. Инвестиционный потенциал региона как объект управления// Мате-иалы Всероссийской научно-практической конференции: Региональные со-иально-экономические системы: формирование и особенности функциониро-ания в переходной экономике. Вогоград: Изд-во ВоГУ.1999. С. 130-135.

9. Развитие кредитно-финансового сектора как фактор активизации инвестиционной деятельности в регионе // Вестник Амурского государственного университета. 1999,- Выпуск №7,- С 45-46.

10. Тенденции развития инвестиционных институтов в периферийных регионах Дальнего Востока // Материалы научно-практической конференции "Экономическая политика на российском Дальнем Востоке". Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. техн. ун-та, 1999, С. 216-219.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Попов, Владимир Евгеньевич

Введение.

Глава I. Инвестиционный процесс: региональный аспект.

1.1. Инвестиции и экономическое развитие территорий.

1.2. Инвестиционные ресурсы экономики региона.

Глава II. Формирование инвестиционного потенциала Амурской области.

2.1. Регулирование процесса формирования инвестиционного потенциала региона.

2.2. Инвестиции в процессе экономического развития Амурской области

2.3. Основные тенденции формирования инвестиционного потенциала региона.

Глава III. Политика формирования инвестиционного потенциала

Амурской области.

3.1. Инвестиционный потенциал региона как объект инвестиционной политики.

3.2. Оценка политики формирования инвестиционного потенциала региона.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование инвестиционного потенциала региона"

Перспективы социально-экономической стабилизации, преодоления кризисных явлений и роста производственной активности в экономике России напрямую связываются с проблемой активизации инвестиционной деятельности как в целом в российской экономике, так и в отдельных региональных социально-экономических системах.

В 1991-1998 гг. проявилась устойчивая тенденция угасания инвестиционного процесса. В целом по России за этот период снижение уровня инвестиций составило 6 раз, а в Амурской области инвестиции сократились в 13 раз. Результатом проводимой в этот период государственной экономической политики стала дезорганизация инвестиционного процесса как в финансовом, так и в реальном секторах регионального хозяйства и сужение эффективного спроса. Традиционные методы регулирования экономической активности посредством инструментов фискальной и кредитно-денежной политики все менее эффективны. Это привело к сокращению инвестиционных ресурсов и исчерпанию регионального инвестиционного потенциала. Надежды на широкое привлечение иностранного капитала, к сожалению, не оправдываются.

Начиная с 1999 г. появились признаки оживления инвестиционной активности. Это не в меньшей степени требует учета реальных особенностей регионов для поддержания теперь уже перспектив положительной экономической динамики.

В связи с этим региональная экономика встала перед объективной необходимостью адаптировать свою структуру к сложившимся экономическим реалиям. Такая адаптация дожна состоять в обеспечении эффективного взаимодействия между экономическими агентами, образующими основные подсистемы инвестиционного потенциала региона.

Направления и перспективы преобразования региональной экономики определяются как наличием инвестиционных ресурсов, так и способностью к их аккумуляции, рациональному перераспределению и эффективному использованию в каждом из секторов региональной экономики. Поскольку социально-экономические системы находятся в процессе постоянной трансформации и усложнения, необходимость в разработке соответствующих подходов к управлению ими сохраняется постоянно.

Целью диссертационного исследования является оценка условий повышения регионального инвестиционного потенциала. В соответствии с целью исследования поставлены следующие задачи:

1. Обобщить и систематизировать тенденции трансформации механизма регулирования инвестиционного процесса в регионе.

2. Проанализировать тенденции и предпосыки процесса формирования и развития инвестиционного потенциала Амурской области.

3. Выявить и систематизировать параметры, характеризующие инвестиционный потенциал региона и оценить политику его формирования.

Объект исследования: инвестиционная сфера Амурской области в период 1990 - 1998 гг. Предмет исследования: процесс формирования, аккумуляции, размещения и использования региональных инвестиционных ресурсов.

Методологической основой являются положения об определенности инвестиционных процессов и параметров в регионе динамикой функциональных и институциональных (системных) факторов экономического развития.

Систематизация параметров инвестиционного процесса в регионе выпонена при помощи имитационного моделирования, в основе которого современные теоретические концепции и представления инвестиционного процесса.

Теоретической основой исследования послужили результаты фундаментальных исследований как зарубежных (Дж.Кейнс, И.Фишер, М.Фридмен, К.Маркс, Т.Веблен, А.Дж.Тойнби, Д.Медоуз, Дж.Герли, Б.Шоу, Р.Годсмит, А.Гершенкрон, К.Кларк, Д.Бел, Ж.Фурастье, С. Кузнец, Р.Лукас, П. Дэвидсон, Ф.Корвальо и др.), так и отечественных ученых (Л.И. Абакин, А.Г. Гранберг, Н.Д.Кондратьев, Д.С.Львов, П.А.Минакир, Я.А.Рекитар и др.). В работе использовались результаты исследований МЭИ ДВО РАН.

Также в работе учитывались положения законодательных и иных нормативно-правовых актов Российской Федерации и Амурской области.

Информационной базой исследования явились данные государственной и региональной статистики, первичные данные, предоставленные Главным Управление Центрального Банка Российской Федерации (ГУ ЦБ РФ) по Амурской области, а также экономическая периодика.

Основные результаты работы состоят в следующем:

1. Осуществлена систематизация и выпонена оценка трансформации механизма экономического регулирования в сфере формирования инвестиционного потенциала региона.

2. Произведен отбор и оценка факторов развития инвестиционного потенциала Амурской области.

3. Построена и реализована имитационная модель, на основе которой оценены предпосыки и возможности развития инвестиционной деятельности в Амурской области.

Научная новизна работы состоит в следующем:

1. Обоснована система параметров инвестиционного процесса в регионе и его экономико-математическая модель.

2. Выпонена оценка политики формирования регионального инвестиционного потенциала.

Результаты, полученные в диссертационной работе, могут быть использованы для исследования и прогнозирования инвестиционных процессов на региональном уровне, при разработке региональной инвестиционной политики и стратегии ее реализации. Результаты диссертационного исследования нашли применение при исследовании состояния региональной кредитно-финансовой системы для ГУ ЦБ РФ по Амурской области и получили внедрение в практику его деятельности.

Основные результаты исследования докладывались на международных симпозиумах "SOVNET'97", "SOVNET'99" (Москва, 1997 г., 1999г.), Международных конференциях "Молодежь и наука - регионам" (Хабаровск, 1997г.), Всероссийских конференциях "Губернаторское управление в России" (Владивосток, 1997г.), "Будущее России - социально-экономический и экологические аспекты" (С-Петербург, 1998г.),"Региональные социально-экономические системы: формирование и особенности функционирования в переходной экономике" (Вогоград, 1999г.), а также ряде межрегиональных, региональных и вузовских конференциях в период 1997-1999 гг.

Кроме вынесения результатов исследования на обсуждение в рамках научных конференций, основные результаты исследований публиковались в периодических изданиях ("Вестник Амурского государственного университета"). Общее количество публикаций по теме исследования составило - 10, общим объемом-2,75 у.п.л.

Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 133 страницах, включает 31 таблицу, 10 рисунков и 5 приложений. Список использованных источников содержит 193 наименования.

Первая глава работы посвящена анализу основных теоретических подходов к определению инвестиций, инвестиционного потенциала, их связи и роли в экономическом развитии. Рассмотрены основные тенденции и проблемы формирования инвестиционных ресурсов в России и на Дальнем Востоке.

Вторая глава посвящена анализу тенденций трансформации региональной экономической политики в сфере регулирования формирования инвестиционного потенциала региона. Проанализированы особенности протекания инвестиционного процесса в Амурской области. Описаны основные тенденции формирования инвестиционного потенциала региона и факторы, влияющие на этот процесс.

Третья глава диссертационной работы содержит систематизацию и анализ основных параметров инвестиционного потенциала, а также описание имитационной модели инвестиционного процесса в регионе. Также в данной главе дана оценка политики формирования инвестиционного потенциала региона

1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РЕГИОНА

Диссертация: заключение по теме "Региональная экономика", Попов, Владимир Евгеньевич

Обобщая известные теоретические подходы к представлению логики хозяйственного цикла и роли в нем инвестиций, а также основываясь на результатах анализа практики протекания инвестиционного процесса в российской экономике, установлено, что инвестиции не являются автоматическим результатом хозяйственной деятельности экономических агентов. Категорией, отражающей обусловленность инвестиционного процесса, является "инвестиционный потенциал". Под инвестиционным потенциалом предлагается понимать совокупность накопленных в экономике объективных предпосылок и возможностей для осуществления инвестиционного процесса.Инвестиционный потенциал - категория многоплановая, основными ее аспектами, рассмотренными в данной работе, являются финансовый и производственный. Каждому аспекту рассмотрения инвестиционного потенциала соответствует определенное направление его теоретического анализа. В производственном аспекте Ч это прежде всего теоретические построения, касающиеся размещения производства. В финансовом аспекте инвестиционный потенциала представляет собой возможности региональной экономической системы по формированию, аккумуляции и размещению региональных инвестиционных ресурсов.Анализ развития государственной экономической политики в сфере формирования условий регионального развития показал, что основной ее тенденцией явилось смещение акцентов в регулировании на местный

(региональный) уровень. Современный период развития региональной экономической политики в сфере регулирования регионального инвестиционного потенциала заключается в проведении политики, направленной на увеличение доступа к финансовому рынку, коммерциализацию технологии, повышение квалификации рабочей силы, содействие экспорту и улучшение общей экономической инфраструктуры, т.е. в стимулировании эндогенных факторов развития.В результате проведенных исследований установлено, что процесс формирования инвестиционного потенциала Амурской области характеризуется такими основными тенденциями, как: Х сокращение притока инвестиционных ресурсов в экономику Амурской области из внешних источников при снижении возможностей региональной экономической системы к эндогенному генерированию собственных инвестиционных ресурсов; Х углубление изоляции финансово-инвестиционных ресурсов в системе финансовых посредников при том, что региональная система институциональных инвесторов по существу ограничена кредитными организациями и ориентирована на использование региональных финансовых ресурсов за пределами региона; Х снижение эффективности регионального инвестиционно строительного комплекса, препятствующее активному производственному использованию региональных инвестиционных ресурсов.Наличие данных тенденций обусловлено целым рядом факторов, главными из которых являются: Х величина, структура и источники формирования финансовой базы региона; Х система институциональных инвесторов региона (специализация и пространственная организация); Х производственный потенциал (в части, адекватной потребностям регионального экономического развития); Х наличие эффективного потребительского спроса; Х государственная экономическая политика как фактор, определяющий условия протекания экономических процессов в регионе.Основываясь на результатах анализа, складывающихся взаимосвязей экономических процессов, выявленных в результате исследования процесса формирования инвестиционного потенциала экономики Амурской области, а также, исходя из общетеоретических зависимостей, приводимых в ряде научных работ, были выделены основные параметры, отражающие процесс формирования и использования регионального инвестиционного потенциала.В результате их систематизации и анализа методами математической статистики были получены оценки влияния элементов государственной инвестиционной политики в Амурской области в сфере формирования регионального инвестиционного потенциала.Анализ чувствительности параметров регионального инвестиционного процесса относительно эндогенных переменных и экзогенных переменных (параметров инвестиционной политики) показал, что сила влияния экзогенных параметров на процесс формирования регионального инвестиционного потенциала заметно превосходит возможности самоорганизации экономической системы региона. В результате система не может адекватно воспринять регулирующие воздействия, вследствие чего инвестиционная деятельность в иерархии видов деятельности переместилась на низший уровень привлекательности.По результатам проведенного анализа можно заключить, что проводимая в Амурской области в период 1991-1998 гг. инвестиционная политика в части регулирования формирования регионального инвестиционного потенциала носит ярко выраженный антиинвестиционный характер.Преодоление кризисных явлений в развитии регионального инвестиционного потенциала возможно лишь в случае пересмотра региональной инвестиционной политики в пользу стимулирования эндогенных факторов развития.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Попов, Владимир Евгеньевич, Благовещенск

1. Амурская область в 1989 году .Краткий статистический справочник. -Благовещенск: Амурское областное управление статистики, 1990. - 280 с.

2. Амурская область в 1995 году: Краткий статистический справочник. -Благовещенск: Амурское областное управление статистики, 1996. 280 с.

3. Амурская область в цифрах: Краткий стат.сб. Благовещенск: Амуробкомстат, 1998,- 286 с.

4. Амурская область за годы Советской власти. Благовещенск: Управление статистики Амурской области, 1988. - 143 с.

5. Амурский статистический ежегодник (Статистический сборник).-Благовешенск: Амуробкомстат, 1999.- 344 с.

6. Анализ прогнозирование региональных экономических процессов. // Деньги и кредит. 1996.- №12. - С. 27-34.

7. Андреев В. Финансовый рынок по-российски//Экономика и жизнь.- 1994.-№4.-С.6

8. Анурдцев О. Товарные биржи: от забвения к возрождению // Материально-техническое снабжение,- 1990,- №11,- С.12-15

9. Бартенев С.А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. М.: Издательство БЕК, 1996 .- 352 с.

10. Басина Т.Д., Курош Н.А. Проблемы управления инвестиционнымпроцессом //Вестник Московского университета.- 1990,- №1.- С. 58-66

11. Безруков А.Л., Воропаев В.И., Никаноров С.П. и др. Концептуальные основы нормализации и ускорения инвестиционной деятельности: Сб. "Проблемы управления и информатики в инвестиционной сфере".-М.: ЦНИИЭУС, 1991.-С.6-24

12. Биржевая деятельность: Учебник/ Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Р.В. Корнеевой, проф. В.А. Галанова.- М.: Финансы и статистика. 1995.240 е.: ил.

13. Благуш П. Факторный анализ с обобщениями: Пер. с чешек.; Вступ. статья Б.Г. Миркина .- М.: Финансы и статистика, 1989,- 248 е.: ил.

14. Бро Г.Г., Шнайдман Л.М. Математические методы экономического анализа на предприятии.- М.: Экономика, 1976,- 183 с.

15. В развитии колективных инвесторов заинтересованы и государство, и население // Директор дайджест. 1996. - № 11 - С. 19-21

16. Вебер А. Теория размещения промышленности. М.,Л.: Книга, 1926.-320с.

17. Веблен Т. Теория праздного класса.- М.: Прогресс, 1984.- 367 с.

18. Венецкий И.Г., Венецкая В.И. Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник,- 2-е изд., перераб. и доп. М.: Статистика, 1979. - 447 е., ил.

19. Бюлетень банковской статистики.-М.: ЦБ РФ, 1998, №2-3 (57-58), 68с.

20. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития //РЭЖ.- 1997.-№9-С. 3-23.

21. Возняк В. Общественное развитие и экология: взаимосвязь, противоречия, кризисы // Вопросы экономики. 1995,- №2 .-С. 29-37.

22. Воронин А.А. Техника как коммуникационная стратегия '// Вопросы философии,- 1997,- № 5.- С. 96-105

23. Воронин Д. Регулирование деятельности коммерческих банков в России: исторический опыт и современные тенденции // Бизнес и банки.- 19957,- С.8

24. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: "Алане", 1995,- 225 с.

25. Воспроизводственная сфера инвестиций // Деньги кредит. 1996,- №7. -С.5-9

26. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика: Учебник / Общая редакция J1.C. Тарсевича. СПб.: Экономическая школа, 1994. 400 с.

27. Гапоненко А.Л. Управление экономическим развитием.М., 1997.- 73 с.

28. Голеко Д.И., Лившиц С.Е., Кеслер С.Ш. Статистическое моделирование в технико-экономических системах (управление разработками). J1., Изд-во Ленингр. ун-та, 1977, 264 с.

29. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе,- М.: Издательство "Алане", 1994.- 200 с.

30. Гранберг А.Г. Моделирование социалистической экономики: Учеб. для студ. экон. вузов М.; Экономика, 1988,- 487 с.

31. Грохлинский А.С., Шамрин А.Т. Региональный аспект инвестиционных процессов // Общество и экономика. 1996. - № 6. - С. 131-141

32. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики 1995. №3. С. 129-135

33. Гусева К. Инвестиционная политика в России// Инвестиции в России.-1996.-№7-8. -С. 17-21

34. Гэбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества.- М.: Прогресс, 1976,-406 с. .

35. Демиденко Е.З. Линейная и нелинейная регрессия.-М.: Финансы и статистика, 1981.-302с.

36. Деньги.Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жуова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.- 622с.

37. Дискин И.Е. Экономическая трансформация и социальный капитал // Проблемы прогнозирования. 1997,- №1.- С. 10-21

38. Добкин В.М. Системный анализ в управлении. М.: Химия, 1984 .- 224 е., ил.

39. Долан Э.Дж., Линдсей Д.Э., Рынок микроэкономическая модель / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.; Под общ. ред. Б. Лисовика и В. Лукашевича. -Спб., 1992.-496 с.

40. Донцова Л.В. Экономико-математическое моделирование инвестиционно-строительной деятельности// Менеджмент в России и зарубежом,- 1989.-№1,- С.63-79

41. Донычев О., Самусова И. Результативность инвестиционного процесса региона // Экономист. 1996.- № 6.- С.49-53

42. Донычев О.А. Региональные проблемы стимулирования накопления и повышения эффективности инвестиций // Экономика строительства. 1997.- №1.- С. 25-28

43. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ: в 2-х книгах, Кн.1.-М.: Финансы и статистика, 1986.- 366с.

44. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ: в 2-х книгах, Кн.2.-М.: Финансы и статистика, 1987.- 351с.

45. Дубров A.M. Обработка статистических данных методом главных компонент .- М.: Статистика, 1978.- 135 с.

46. Егорова Ю.А. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию (отраслевой аспект): Автореф. дис. канд. экон. наук.- М., 1998,- 24 с.

47. Иберла К. Факторный анализ/ Пер с нем. В.М. Ивановой; Под ред. A.M. Дуброва.- М.: Статистика, 1980. 398 е., ил.

48. Изард У. Методы регионального анализа,- М.: Прогресс, 1966,- 659с.

49. Ильин Н.И., Матрусов Н.Д. Инвестиционный климат регионов России// Промышленное и гражданское строительство .- 1997. №7. - С. 11-14

50. Инвестиции в современной России: Риски и безопасность. Социологический аспект/ Под общ. ред. д.с.н. В.К. Левашева и к.ф.н. В.В.Лакосова,- М.: ИСПИ РАН, 1998,- 218 с.

51. Инвестиционный климат //Эксперт.- 1996.- № 47.- С. 29-44.

52. Индексы инвестиционных рисков /Аналитический проект "Россия в третьем тысячелетии". Серия: Экономика. Выпуск 111, Часть 11 Москва: АЦ "Российские исследования". 1994, 91 с.

53. Ионов М. Регулирование инвестиционной и инновационной деятельности // Экономист,- 1992 №5,- С. 36-44.

54. Ишаев В.И., Минакир П.А. Дальний Восток России: реальности и возможности экономического развития,- Хабаровск: ДВО РАН, 1998,- 140 с.

55. Казимагомедов А. Работа коммерческих банков дореволюционной России с населением // Бизнес и банки.- 1995.- № 37-38.- С.8

56. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег. Петрозаводск Петроком, 1993 307 с.

57. Комаков И.Б. Основы моделирования. Имитационные макромодели рыночной экономик/Под ред.К.И. Курбакова.- М.:Изд-во Рос.экон.акад., 1995,- 203 с.

58. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики: Избр. тр. / Редкол.: акад. Л.И. Абакин (отв. ред.) и др. М.: Экономика, 1989,- 526 с.

59. Концепция устойчивого развития России // Экое.- 1994,- № 5,- С. 10-22

60. Коржубаев А.Г. Трансформация системы регулирования экономики США в 80-е гг.: концепции и реальность: Автореф. дис. канд. экон. наук,- М., 1999.-27 с.

61. Кочемасова А.В. Условия для привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику: Диссертация канд. экон. наук. Хабаровск, 1999.157 с.

62. Кресс В. Экономическое положение и направление инвестиционной деятельности в регионе // Экономист,- 1997 -№2,- С.67-72

63. Крылов С., Яковлева Е. Законодательное обеспечение инвестиционнойдеятельности // РЭЖ. 1997. - № 11-12 - С. 29-34.

64. Кузьмин М.Н. Преход от традиционного общества к гражданскому: изменение человека // Вопросы философии 1997.- №2.- С. 57-71

65. Куликов А., Скворцов А. Место финансово-промышленных групп в экономике // Экономист. 1997. - № 3 - С. 53-57

66. Леонов С.Н. Региональная экономическая политика в переходной экономике. Владивосток: Дальнаука, 1998.- 205 с.80 .Леш. Географическое размещение хозяйства. М.: Иностранная литература, 1959,- 456 с.

67. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа/ Учеб. пособие.- М.: Изд-во БЕК, 1996.-304 с.

68. Локшина С.М. Краткий словарь иностранных слов. Изд 2-е стериотип. М., "Сов. Энцеклопедия", 1968, 384 с.

69. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь/ Словарь современной экономической науки. Издание 4-е , перераб. и доп. М.: ABF, 1996.-704 с.

70. Лукашенко С. Накопление и формирование инвестиционных ресурсов // Экономист.- 1995. № 7.- С. 92 -96

71. Майер Э. Контролинг как система мышления и управления .М.: Финансы и статистика, 1993.- 94с.

72. Макконнел Кэмпбел Р., Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика в 2 т./ Пер. с англ. 11-го изд. Т2. М.: Республика, 1992.-400 е.: табл., граф.

73. Манылов И.Е., Савинков А.Г. Финансово-промышленные группы в России // Деньги и кредит. 1996. - № 6 - С. 63-68

74. Маритен Ж. О человеческом знании // Вопросы философии.- 1997.- №5,- С 106-118

75. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии (Пер. И.И. Скворцрва-Степанова). Т.1. Кн.1. Процесс производства капитала. М.,Политиздат, 1978,- 907 с.

76. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии (Пер. И.И. Скворцрва-Степанова). Т.2. Кн.2. Процесс обращения капитала. Под ред. Ф. Энгельса. М., Политиздат, 1978,- 648 с.

77. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии (Пер. И.И. Скворцрва-Степанова). Т.З. Кн.З. Процесс капиталистического производства, взятый в целом. Под ред. Ф. Энгельса. М., Политиздат, 1978,- 1-508 с.

78. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии (Пер. И.И. Скворцрва-Степанова). Т.З. Кн.З. Процесс капиталистического производства, взятый в целом. Под ред. Ф. Энгельса. М., Политиздат, 1978,- 509-1084 с.

79. Маркс К., Энгельс Ф., Соч., изд.2, т. 46, ч 11, стр. 22

80. Марченко Г., Манульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты// Вопросы экономики,- 1999.-№9.-С.69-79

81. Маршал А. Принципы политической экономии. В 3 т. М.: Прогресс, 1984.- Т.2.-308 с.

82. Медоуз Д. и др. Предпасыки роста, доклад по проекту Римского клуба "Сложное положение человечества". М.: Изд-во Московского университета, 1991.- 207 с.

83. Миловидов В. Частные инвестиции в России и управление в нестандартной ситуации // Рынок ценных бумаг,- 1997. №3. - С.6-9

84. Миловидов В.Д. У правление инвестиционными фондами,- М.: Изд-во "Анкил", 1993,- 184 с.

85. Минакир П.А. Экономическое развитие региона: Программный подход.-М.Наука, 1983,- 224с.

86. Мир управления проектами. Под редакцией X.Шеле, X. Решке. Пер. с английского.-М.: "Алане", 1993,-304 с.

87. Михайлов Д. Финансово-промышленные группы: специфика России // МЭМО. 1997. - № 9 - С. 120-130

88. Морыженков В. Возможноли повторить приватизацию в России ?// Рынок ценных бумаг.- 1998,- №16.- С.30-36ЮЗ.Мурзаев Д.В. К вопросу о экономическом состоянии Амурской области за последнее десятилетие. Благовеценск: Т.Д. " И .Я. Чурин и К", 1914. -111 с.

89. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер с англ.- М.: изд-во МГУ, 1994.-736 с.

90. Паппе Я.Ш. Малоразмерные макроэкономические модели экономического роста и научно-технического прогресса,- М.: Наука, 1982,256 с.ПЗ.Патюрель Р. Создание сетевых организационных структур // проблемытеории и практики управления.- 1997 №3.- С. 76-81

91. Петраков Н.Я. Об инвестиционной политике в России и становление рыночной экономики // Финансы.- 1996.№12.- С.3-8

92. Петров А.А. Математическое моделирование экономического развития М.: Знание, 1984,- 64 с.Нб.Пигу А. Экономическая теория благосостояния. В 2 т.- М.:Прогресс, 1985,- Т. 1. 512с.

93. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. В 2 т.- М.:Прогресс, 1985,- Т.2.-454с

94. Политическая экономия: Учеб. пособие для неэкон. вузов/ Радаев В.В., Азарова М.М., Паньков B.C. и др.- М.: Политиздат, 1988.- 496 с.

95. Политическая экономия: Учебник для вузов / Медведев В.А., Абакин Л.И., Ожерельев О.И. и др. М.: Политиздат, 1988,- 735 с. схем., диагр.

96. Поплавский В.Д. Биржа атрибут рыночной экономики // Деньги и кредит. -1991 .-№2. - С. 8-12

97. Попов В.Е. Моделирование инвестиционных процессов в регионе // Материалы Международной научно-практической конференции молодых ученых Сибири, Дальнего Востока и стран АТР "Молодежь и наука -регионам", Хабаровск: ХГАЭП, 1997.- С.86-87

98. Попов В.Е. О путях совершенствования инвестиционной сферы Амурской области// Материалы научно-технической конференции "День науки АмГУ", Издательство АмГУ, 1997, С. 17-18

99. Попов В.Е. Структура инвестиционной сферы Амурской области// Вестник Амурского государственного университета, 1997, №1, С.6-7

100. Попов В.Е. Управление экономическим развитием региона//Материалы Всероссийской научно-практической конференции "Губернаторское управление в России". ППККГС. Владивосток, 1997.- С.236-240

101. Приваловская Г.А. Биполярное пространство Москва Санкт-Петербург // Известия РАН. Серия географическая. - 1995. - № 5 - С. 58-66.

Похожие диссертации

• Теоретические основы и пути повышения налогового потенциала региона
• Формирование инвестиционного потенциала предприятий на основе развития инструментария амортизационной политики
• Методическое обеспечение определения инвестиционной привлекательности региона
• Совершенствование оценки и перспективы развития инвестиционного потенциала региона
• Оценка налогового потенциала региона