Интегративный риск-менеджмент как фактор повышения эффективности деятельности промышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Медведева, Анна Михайловна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2011 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Интегративный риск-менеджмент как фактор повышения эффективности деятельности промышленных предприятий"
НА ПРАВАХ РУКОПИСИ
Медведева Анна Михайловна
ИНТЕГРАТИВНЫЙ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
7 ДПР 2011
4842158
НА ПРАВАХ РУКОПИСИ
Медведева Анна Михайловна
ИНТЕГРАТИВНЫЙ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Работа выпонена в Российской Академии предпринимательства
Научный консультант
Екатеринославский Юрий Юдкович доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты:
Райзберг Борис Абрамович
доктор экономических наук, профессор
Москвин Виктор Андреевич доктор экономических наук, профессор
Секерин Владимир Дмитриевич доктор экономических наук, профессор
Ведущая организация Международный институт исследования риска
Защита состоится 26 апреля 2011 г. в 14 час. на заседании диссертационного совета Д 521.007.01 при Российской Академии предпринимательства по адресу: 107996, г. Москва, ул. Радио, дом 14, Зал заседания диссертационного совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Академии предпринимательства.
Автореферат разослан 23 марта 2011 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
доктор экономических наук
М. Л. Лезина
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В современных условиях все более
прочно закрепляются макро- и микроэкономические целевые установки на обеспечение устойчивого развития, предотвращение и ослабление последствий предпринимательских рисков. Подобное целеполагание получило распространение в масштабах национальной экономики, отраслей и регионов страны, а также основных производственных звеньев - предприятий, объединений, компаний государственного и негосударственного сектора.
Поддержание промышленными предприятиями эффективной и устойчивой деятельности является важнейшей задачей, как для самих предприятий, так и для хозяйства страны в целом. Решение данной задачи требует развития теории предпринимательских рисков, расширения и углубления научно - методических основ государственного и корпоративного риск - менеджмента производственных организаций, что особенно актуально в условиях экономики посткризисного периода.
Первоначально системы риск - менеджмента были созданы в финансово -кредитных организациях, что связано со спецификой их деятельности, характеризующейся высокой степенью рентабельности и повышенным рисковым фоном, а также с жестким нормативным регулированием банковской деятельности со стороны государства (например, все российские банки обязаны соблюдать лимиты уровня допустимого риска, установленные ЦБ РФ).
Значительная часть промышленных предприятий не уделяла проблемам управления рисками дожного внимания вплоть до финансового кризиса 1998 г., который отчетливо обозначил всю его остроту. Но в течение последних 10 лет интерес этих предприятий к риск - менеджменту ощутимо возрос. Например, по результатам исследования, проведенного компанией Marsh & Risk Consulting в 2008 г.1 (участники исследования - 41 компания реального сектора экономики, входящая в 300 самых крупных компаний России и Украины) 12 компаний имели в своем составе службы риск - менеджмента (СРМ), 24 ком-
1 Смоков П. Отчет о состоянии и развитии корпоративного риск - менеджмента в России. 2008 г.
пании находились в процессе создания СРМ. 5 компаний планировали создание СРМ. Таким образом, все компании, принимавшие участие в данном исследовании, являлись на момент его проведения в той или иной степени вовлеченными в процесс управления рисками.
Первой и главной причиной активизации деятельности по внедрению риск - менеджмента на промышленных предприятиях есть все основания считать осознание их руководством очевидного факта, что своевременное проведение грамотно разработанных мероприятий в отношении рисков - угроз и рисков - шансов в значительной степени способствует достижению стратегических целей и улучшает результаты деятельности этих предприятий. Вторая причина обусловлена расширением и углублением рискового пространства мировой и российской экономики, о чем свидетельствуют: повышение глобальной конкуренции, увеличение свободы торговли и инвестиций в мировом масштабе, реформирование систем управления, освоение новых технологий. Данные явления, увеличивая шансы успешного развития производства, одновременно порождают угрозу возникновения потерь и даже краха предприятий. Третья причти связана с необходимостью внедрения систем риск - менеджмента для выхода на IPO, получения корпоративного рейтинга, а также соответствия каким Ч либо требованиям внешних регуляторов. Таким образом, потребность промышленных предприятий в риск - менеджменте, позволяющем повысить эффективность их деятельности за счет снижения потенциальных расходов по риск - потерям и повышения доходов, генерируемых рисками -шансами, подтверждается результатами анализа мирового и отечественного опыта.
При этом следует констатировать наличие объективно существующих проблем,.которые, с одной стороны, затрудняют процесс внедрения управления рисками, а с другой, обусловливают актуальность исследований, посвященных разработке методик и инструментов риск - менеджмента, и ориентированных на их практическую полезность, к числу которых относится и настоящая диссертационная работа. Суть данных проблем заключается в том, что разработан-
ные в рамках господствующего в течение последних 10 лет комплексного (интегрального) подхода, методики, процедуры и инструменты риск - менеджмента пока еще недостаточно четко систематизированы, зачастую противоречивы, а в ряде случаев (в первую очередь это относится к комплексной диагностике рисков промышленных предприятий) весьма малопригодны для использования на практике.
Курс на модернизацию экономики и ее инновационный подъем, принятый в России, настоятельно требует совершенствования научно Ч методических основ интегрального управления производственно Ч предпринимательскими рисками, что дает основание считать тему диссертации актуальной в теоретическом и прикладном отношении.
Степень научной разработанности проблемы
Научные и практические исследования проблем управления рисками в рыночной экономике ведутся, начиная с 20 - ых гг. XX века. Наиболее фундаментальные работы в этой области выпонены Дж. Барнетгом. Т. Бартоном. П. Бернстайном, Р. Дембо, Дж. Джеймсом, Дж. Диксоном, Л. Кантоном, М. Ка-роцци, Дж. Кроквелой, Р. Лукасом, Д. Макпатом, Д. Маршалом, Ф. Найтом, С. Никсоном, И. Пригожиным, Д. Ринком, Д. Роденом, Р. Саймоном, Дж. Синкелой, П. Уоркером, X. Фоксом, М. Фридманом, Дж. Хедли, Дж. Хэмптоном, У. Шенкиром и др.
В условиях социалистической системы хозяйствования проблематика управления рисками предприятий не представлялась актуальной, так как риски, связанные с деятельностью предприятий, компенсировались государством. Серьезные разработки в области рисков, связанных с эксплуатацией промышленных объектов (в первую очередь объектов повышенной опасности), а также в области природных и техногенных рисков, проведенные в период до начала 90 - х гг. XX века, представляли собой решения отдельных риск - задач.
Становление в России рыночных отношений определило возрастание интереса к проблеме риск - менеджмента прежде всего у организаций финансовой сферы. Появились интересные работы Ю.П. Белова, Г1. Грабового. С.Н.
Петрова, Б.Б. Хрусталева, К.Г. Романова, В.А. Купчинского, Я.З.Миркина, В.Т. Севрука и других авторов, которые внесли существенный вклад в теорию и практику управления рисками финансово - кредитных институтов.
Переход России к рыночной модели экономики предопределил также развитие новых направлений страховой деятельности, исторически являющейся как составляющей частью, так и обособленной областью управления рисками. Данное обстоятельство обусловило необходимость научно - методических и практических исследований страховых рисков. Наиболее фундаментальные из них представлены в работах И.Л. Абакиной, A.A. Гвозденко, A.M. Година, С.Р. Демидова, С.Л. Ефимова, A.A. Зернова, А.Н. Зубца, H.H. Кузьминова, К.Е. Турбиной, C.B. Фруминой, Р.Т. Юдашева и других авторов.
Проблемы, касающиеся риск - менеджмента промышленных предприятиями, освещены в работах таких авторов как В.И. Авдийский, В.П. Авдоть-ин, И.Т. Балабанов, В.П. Буянов, B.H. Вяткин, В.А. Гамза, С.Т.Гончаров, М.В. Грачева, A.M. Дубров, Ю.Ю. Екатеринославский, А.Н. Елохин, Н.Д. Ильенкова, P.M. Качалов, A.A. Кудрявцев, Б.А. Лагоша, Ю.С. Масленченков, В.А. Москвин, Г.С. Панова, Б.А. Райзберг, М.А. Рогов, В.К. Селюков, E.H. Стапиславчик, B.C. Ступаков, НЛ.Тихомиров, Н.В.Хохлов, Е.Ю.Хрусталев, А.С.Шапкин, В.А.Шапкин, а также в монографиях автора диссертации. В работах упомянутых авторов исследованы основные свойств рисков, представлены способы их систематизации, диагностики и оценки, а также предложены научные и практические рекомендации по управлению рисками. В работах И.Т. Балабанова, B.H. Вяткина, В.А. Гамзы, Ю.Ю. Екатеринославского, P.M. Качалова, H.B. Хохлова значительное внимание уделено проблеме построения комплексных систем риск - менеджмента производственных организаций.
Однако, несмотря на масштабный объем исследований, значительное количество проблем и вопросов в области риск - менеджмента еще не нашли своего решения. Отсутствует единая система классификации рисков предприятий. Поверхностно изучены весьма существенные риски оперативного менеджмента. порождаемые несогласованностью взаимодействия подразделений пред-
приятия. Недостаточно глубоко проработаны вопросы, связанные с проектированием и построением сисгем риск - менеджмента. При этом наиболее существенная проблема в данной области состоит, по мнению автора, в локальной проработанности методической и инструментальной базы интегрального риск - менеджмента недостаточной проработанности, и в первую очередь, базы комплексной диагностики рисков промышленных предприятий.
Процесс внедрения риск - менеджмента в практику осложняется также отсутствием системы показателей, позволяющих системно и поно описывать рисковое состояние различных сфер деятельности предприятия и разрабатывать программы, позволяющие целенаправленно и эффективно управлять всей совокупностью его рисков. Использование в этих целях системы сбалансированных показателей представляется нам наиболее многообещающим.
Нерешенные теоретические и прикладные проблемы в области интегрального риск - менеджмента промышленных предприятий, и в первую очередь в области их комплексной диагностики, а также практическая потребность этих предприятий в эффективном управлении рисками, предопределили цель и задачи данного диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка концепции интегративного риск - менеджмента промышленных предприятий и научно -методических основ ее реализации, включая методики комплексной диагностики рисков и формирования программ управления ими.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:
- обосновать подход к комплексной диагностике рисков, обеспечивающий возможность выявления упорядоченных и непротиворечивых перечней рисков промышленных предприятий, составляющих основу для разработки максимально результативных программ риск - менеджмента:
- систематизировать и уточнить перечни основных источников рисков промышленных предприятий и областей их реализации (т.е. рисковых экспози-
ций), с целью повышения обоснованности диагностики и определения рисковых спектров различного уровня детализации:
- сформировать систему диагностических показателей деятельности промышленного предприятия, составляющих инструментальную базу для разработки методики комплексной диагностики проблем и рисков и позволяющих описывать состояние источников рисков и рисковых экспозиций;
- разработать комплекс методик диагностики проблем и рисков промышленного предприятия, позволяющих:
- выявлять проблемы и риски, присущие всем основным сферам деятельности промышленных предприятий;
- быстро и точно идентифицировать наиболее существенные проблемы и риски, связанные с деятельностью промышленных предприятий;
- определять основные стратегические проблемы и риски промышленных предприятий;
- систематизировать процедуру формирования программ мероприятий, направленных на снижение рисков - потерь и повышение рисков - шансов промышленных предприятий;
- доказать необходимость и возможность повышения эффективности деятельности промышленных предприятий за счёт совершенствования механизма интегративного риск Ч менеджмента;
- обосновать основные принципы проектирования комплексных систем риск - менеджмента, способствующие повышению эффективности и надежности функционирования этих систем.
Объектом исследования являются риски и методы комплексного риск -менеджмента промышленных предприятий.
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе комплексного риск - менеджмента промышленных предприятий.
Гипотеза исследования заключается в том, что применение промышленными предприятиями разработанных в данном исследовании методик, процедур и инструментов будет способствовать совершенствованию используемых
ими систем комплексного риск - менеджмента и позволит на этой основе повысить их эффективность и финансовую устойчивость.
Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансового анализа, процессного и проектного управления, стратегического и оперативного менеджмента, а также риск - менеджмента предприятий реального и монетарного секторов. Для решения поставленных в исследовании задач использован комплекс научных теорий (теории вероятностей, теории принятия решений, теории множеств), подходов (аспектный, системный, концептуальный, а также научный и эмпирический), общенаучных (эксперимент, индукция, дедукция, сравнение, анализ, синтез, абстрагирование, моделирование), а также специфических (SWOT - анализ, PEST - анализ, SWIFT - анализ, ЕТЛ Ч анализ, финансовый коэффициентный анализ, методика лvalue - at - risk, метод сценариев, метод экспертных оценок и пр.) методов исследования.
Информационная и эмпирическая база исследования включает в себя материалы монографий, специализированных периодических изданий, российских и международных научно - практических конференций и семинаров, исследований, проводимых консатинговыми компаниями, а также материалы, размещенные в сети лinternet, и освещающие проблемы управления предприятием, диагностики его состояния, управления рисками, внедрения системы сбалансированных показателей и другие проблемы, связанные с тематикой исследования. Кроме того, в диссертационной работе использована информация, полученная лично автором в процессе реализации консатинговых проектов (включая проекты по внедрению систем риск - менеджмента) на предприятиях реального сектора экономики.
Научная новизна исследования состоит в разработке концепции комплексного риск - менеджмента промышленных предприятий (а именно, концепции шггегративного риск - менеджмента), реализация которой способствует повышению их эффективности и финансовой устойчивости Ключевым положением
данной концепции является принципиально новый диагностический подход и
разработанные на его базе методики комплексной диагностики рисков промышленных предприятий.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем:
- предложен принципиально отличающийся от существующих подход к комплексной диагностике рисков, суть которого состоит в том, что риски промышленного предприятия идентифицируются как события, определяемые по двум основаниям: рисковая экспозиция (результат деятельности каждой из основных сфер предприятия) и источник генерации риска. Применение данного подхода позволяет систематизировать и в значительной степени формализовать процедуру диагностики рисков, что обусловливает возможность выявления их упорядоченного спектра и, соответственно, разработки максимально результативных программ риск - менеджмента;
- сформирована новая диагностическая база риск - менеджмента: на основе построенных инвариантных моделей промышленного предприятия и основных сфер его деятельности систематизированы и уточнены перечни базовых рисковых экспозиций и источников рисков, а также разработаны правила детализации этих перечней. Использование этой диагностической базы обеспечивает возможность обоснованно и точно выявлять риски всех основных сфер деятельности предприятия, а также варьировать объем списка рисков в зависимости от индивидуальных потребностей конкретног о предприятия;
- обоснована двухуровневая система диагностических показателей, включающая показатели состояния рисковых экспозиций (итоговые показатели) и источников риска (обеспечивающие показатели). Анализ соответствующих пар значений этих показателей позволяет повысить точность определения основных характеристик рисков и текущих проблем промышленного предприятия. а также существенно облегчить процесс их идентификации на практике;
- разработана система диагностических методик, которая включает:
- методику детальной комплексной (интегративной) диагностики. Использование предложенной методики позволяет, в отличие от приме-
няемых на сегодняшний день способов диагностики, системно, обоснованно и точно выявлять актуальные проблемные и рисковые спектры промышленного предприятия различною уровня детализации, составляющие основу для формирования максимально эффективных комплексных программ риск - менеджмента;
- методику комплексной лэкспресс - диагностики, базирующуюся на использовании специальных диагностических анкет. Применение данной методики позволяет быстро, с минимальными затратами финансового и временного ресурсов, но с высокой степенью точности идентифицировать наиболее существенные проблемы и риски промышленного предприятия. Результаты лэкспресс - диагностики обеспечивают возможность принятия обоснованных управленческих решений в отношении выявленных проблем и рисков;
- методику блид - диагностики, в основу которой положен анализ соотношений стадий жизненных циклов предприятия, рыночной ниши, которую оно занимает, и выпускаемой им продукции. Результаты анализа позволяют оперативно и четко идентифицировать основные проблемы и риски стратегического менеджмента промышленного предприятия, а также осуществлять обоснованный выбор мероприятий, способствующих решению проблем и минимизации рисков;
- проведена систематизация процедуры формирования программ по управлению рисками промышленного предприятия. Основной её принцип заключается в ориентации первоочередных управленческих воздействий на элементы, о неудовлетворительном состоянии которых свидетельствуют низкие оценки соответствующих диагностических показателей. Использование предложенного принципа позволяет осуществлять обоснованный выбор мероприятий, направленных на снижение потенциальных риск - потерь, что является неотъемлемой составляющей высокой результативности этих мероприятий;
- обоснована и подтверждена целесообразность использования разработанных в диссертации методологии и инструментария комплексного риск -менеджмента (в первую очередь, в части диагностики рисков, а также в части
формирования программ по управлению рисками и построения систем риск -менеджмента) для обеспечения роста эффективности промышленных предприятий;
- разработан механизм формирования и организации деятельности систем интегративного риск - менеджмента промышленных предприятий, в основу которого положен принцип определения основных параметров их конфигурации в зависимости от значений определенных характеристик деятельности предприятия (актуального рискового спектра, стадии жизненного цикла, региональной специфики, типа стратегии, толерантности руководства предприятия к рискам и др.). Применение данного механизма в процессе построения систем риск - менеджмента промышленных предприятий позволяет обеспечить высокую степень их эффективности, гибкости и надежности.
Теоретическая значимость исследования определяется его выводами и рекомендациями, создающими научную базу систематизации и формализации важнейших процессов комплексного риск - менеджмента: диагностики и формирования программ управления рисками. В диссертации выпонено теоретическое обоснование комплексного подхода к диагностике проблем и рисков промышленных предприятий, на основе которого разработаны методики, применение которых позволяет обоснованно и точно выявлять актуальные рисковые спектры промышленных предприятий в зависимости от требуемого уровня их детализации.
Практическая значимость исследования заключается в применении представленных в нем положений, выводов и рекомендаций промышленными предприятиями, что позволяет:
- системно и комплексно выявлять проблемы и риски, сопряженные с деятельностью предприятий:
- разрабатывать эффективные программы защиты от нежелательных последствий рисков - опасностей, а также программы максимально результативного использования рисков Ч шансов;
- органично встраивать систему управления рисками в систему управления предприятиями;
- оптимизировать процессы взаимодействия между подразделениями предприятий;
- планомерно и рационально осуществлять реализацию программ риск - менеджмента.
Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при подготовке студентов и аспирантов, специализирующихся в области менеджмента, а также при переподготовке руководителей промышленных предприятий.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, изложенные в исследовании, были представлены в докладах на международных профессиональных форумах Управление рисками в России и СНГ и на межвузовских научно - практических конференциях Российской Академии Предпринимательства.
Разработанные автором методики интефативного риск Ч менеджмента применены в процессе комплексного обследования, внедрения и совершенствования систем риск - менеджмента ОАО СУЭК, ОАО Корпорация Фазотрон Ч НИИР (данные мероприятия проводились в рамках деятельности компании лKORNA RISK MANAGEMENT при непосредственном участии автора данного исследования), ОАО Северсталь (Череповецкий металургический комбинат), ОАО Строительно - Энергетическая Корпорация Союз, ЗАО Мос-тал - Инвест, что подтверждается соответствующими актами о внедрении.
Ряд положений диссертационного исследования был использован при разработке авторских лекционно-практических курсов Риск - менеджментû, Управление предпринимательским риском (РусРиск, ФАОУ ДПО ГАСиС. РАП).
Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 35 опубликованных работах, общий объем которых составляет 85,8 п.л. (в т.ч. 48.8 авторских п. л.). В число данных работ входят 4 монографии
объемом 65,5 п.л. (в т.ч. авторских 34,3 п.л.), а также 14 статей объемом 7,7 п.л. (в т.ч. 6,9 авторских п.л.), опубликованных в журналах, рекомендованных ВАК.
Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Результаты диссертационного исследования соответствуют пунктам 15.13 (Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов), 15.1 (Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности) и 15.2 (формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий) Паспорта специальности 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность).
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, шести глав, заключения и списка использованной литературы.
Содержание диссертационной работы:
Глава 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Риски промышленного предприятия: сущность, основные термины и понятия
1.2 Системы, процессы и инструменты риск - менеджмента промышленного предприятия
1.3 Основные проблемы риск - менеджмента промышленного предприятия и пути их решения
Глава 2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В ЦЕЛЯХ УПРАВЛЕНИЯ ЕГО РИСКАМИ
2.1 Построение функционально - целевой модели промышленного предприятия. Формирование перечня рисковых экспозиций
2.2 Показатели состояния рисковых экспозиций (итоговые показатели)
2.3 Построение процессно-ресурсной модели систем промышленного предприятия. Формирование перечня источников рисков
2.4 Показатели состояния источников рисков (обеспечивающие показатели)
2.5 Разработка двухуровневой системы диагностических показателей деятельности промышленного предприятия для управления его рисками
Глава 3. ДИАГНОСТИКА И ОЦЕНКА ПРОБЛЕМ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Экспресс - методика комплексной диагностики и одеики проблем промышленного предприятия
3.2 Методика комплексной детальной (интегративной) диагностики и оценки проблем промышленного предприятия
3.3 Методика блиц - диагностики основных стратегических проблем и рисков промышленного предприятия
Глава 4. ДИАГНОСТИКА И ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1 Методика комплексной детальной (интегративной) диагностики рисков промышленного предприятия
4.2 Агоритм комплексной диагностики, анализа и оценки рисков промышленного предприятия (практический пример)
Глава 5. ФОРМИРОВАНИЕ ПРОГРАММ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
5.1 Методика и процедура формирования программ мероприятий по управлению рисками промышленного предприятия
5.2 Агоритм выбора мероприятий, включаемых в программы интегратив-ного риск - менеджмента, и анализа их влияния на финансовые результаты деятельности промышленного предприятия (практический пример)
Глава 6. ОСНОВЫ ПРОЕКТИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
6.1. Структура системы риск - менеджмента промышленного предприятия
6.2 Разработка технического задания на построение системы риск -менеджмента промышленного предприятия
6.3 Управление проектом формирования системы риск - менеджмента промышленного предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Цель и задачи исследования предопределили необходимость решения проблем, которые могут быть выделены в пять основных групп. В первую группу входят проблемы, связанные с анализом возможностей и результатов применения выработанных теорией и практикой риск - менеджмента подходов, методов и инструментов диагностики рисков промышленного предприятия. Во вторую группу выделены проблемы, возникшие в процессе построения перечней рисковых экспозиций и источников рисков промышленного предприятия и разработки системы показателей, описывающих их состояние. Третью группу составляют проблемы, обусловленные разработкой методик и процедур интегративного риск - менеджмента промышленного предприятия: диагностики и оценки рисков, а также формирования программ мероприятий по управлению ими. Четвертая группа включает в себя проблемы, связанные с реализацией разработанных методик интегративного риск Ч менеджмента и обоснованием возможности повышения эффективности деятельности промышленного предприятия за счет их применения. Проблемы, объединенные в пятую группу, связаны с формированием методики построения систем интегративного риск - менеджмента, а также определением основных параметров конфигурации этих систем.
1 .МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
Несмотря на безграничное множество трактовок риска, единого и общепринятого определения данного понятия в теории риск - менеджмента не существует. В этой связи мы подвергли анализу определения риска, сформули-
рованныс в рамках различных научных областей: экономической, финансовой, страховой, математической, социально - психологической, лингвистической. В результате проведенного анализа был сделан вывод: сущностные характеристики риска, положенные в основу его определения, выработанного каждой из рассмотренных областей, в значительной степени совпадают. Условно их можно отнести к двум основным кластерам:
1) характеристики вероятности свершения будущего события:
2) характеристики исхода будущего события.
Объединение характеристик будущего события, относящихся к первому и ко второму кластерам, обусловило возможность определить риск как событие, реализация которого произойдет с какой - либо вероятностью, и при этом повлечет за собой потери (выигрыш). Под риском промышленного предприятия предложено понимать возможное (предвидимое или непредвидимое) событие, которое в состоянии изменить желаемый/запланированный результат его деятельности, то есть ожидаемую к получению прибыль, положение в отрасли, регионе, стране.
Значительное внимание в работе уделено решению проблем, связанных с диагностикой рисков промышленных предприятий, ибо именно диагностика, являясь первым и важнейшим этапом процесса риск - менеджмента, в значительной степени определяет его эффективность, а также эффективность деятельности предприятия в целом. В результате анализа литературы, освещающей данный вопрос, сделаны следующие основные выводы.
Во - первых, в большинстве учебников и монографий о диагностике упоминается лишь как об одном из этапов риск - менеджмента и не уделяется дожного внимания методической основе данного процесса.
Во - вторых, вопросы диагностики отдельных видов рисков можно считать проработанными весьма основательно. К таковым относится группа рисков, связанных с утратой имущества, а также риски, сопутствующие эксплуатации промышленных объектов повышенной опасности. Кроме того, предприятия финансовой сферы располагают методической базой, включающей спосо-
бы диагностики рисков, присущих сфере их деятельности. Однако, данные способы (в силу профильной специфики) не могут быть использованы для комплексной диагностики рисков промышленных предприятий.
В - третьих, в исследованных работах представлены различные классификации рисков. Однако ни одна из них не является достаточной для того, чтобы любое предприятие могло диагностировать с ее помощью полный спектр актуальных для него рисков. На практике диагностика рисков промышленных предприятий проводится, как правило, с использованием классификации COSO (стратегические, финансовые, операционные риски и опасности). Однако, по мнению многих риск - менеджеров, наборы рисков, выявленных с ее помощью, представляются непоными и бессистемными.
Данное обстоятельство обусловлено, по нашему мнению, двумя основными причинами. Первая из них заключается в том, что эта классификация являются чрезмерно крупномасштабной и требует разработки правил ее детализации. Вторая причина связана с тем, что множества рисков, входящих в ту или иную группу, являются и нечетко ограниченными, и пересекающимися. Круп-номасштабность и нечеткость критериев отнесения рисков к той или иной группе характерны и для большинства других классификаций, используемых для диагностики. В результате чего наборы рисков, выявляемых с их помощью, являются неупорядоченными, непоными, включают в себя значительное количество дублирующих друга рисков. Очевидно, что эффективность управления таким набором рисков априори не может быть высокой.
В Ч четвертых, методы диагностики рисков, представленные в одноименных разделах ряда работ по риск - менеджменту, по сути своей, не вправе претендовать на методические положения. Они включают, как правило, либо перечни источников информации, предназначенной для выявления рисков, либо способы сбора этой информации.
В - пятых, лишь в одном из исследованных источников приводится описание так называемого матричного подхода к комплексной диагностике рисков промышленных предприятий, в рамках которого их предлагается иден-
тифицировать риски путем соотнесения объектов, подверженных влиянию риска, с источниками генерации этих рисков". Однако, возможность выявления поного и систематизированного спектра рисков с использованием данного подхода требует учета следующих обстоятельств:
- объекты, подверженные влиянию риска недостаточно четко структурированы. Одни из них являют собой первичные составляющие деятельности предприятия (материальные активы, нематериальные активы, ключевой персонал, трудовые отношения, менеджмент), а другие - производные первичных составляющих (доход, финансовая устойчивость, структура капитала, репутация, рыночная позиция). Таким образом, разнородность и взаимозависимость объектов, подверженных рискам, затрудняют процесс их выявления;
- источники внутренних рисков предприятия выделены но различным признакам и в значительном количестве случаев являются также и объектами воздействия этих рисков. Таким образом, одна из двух осей координат, определяющих направление диагностического пути, фактически вырождается, что существенно снижает эффективность диагностики матричным способом.
Для решения наиболее существенных из обозначенных выше проблем, то есть проблем, связанных с выбором элементов, которые следует рассматривать в качест ве рисковых экспозиций и источников риска, а также с систематизацией этих элементов, предложено:
1) выявлять риски промышленного предприятия в разрезе сфер его деятельности;
2) в качестве рисковых экспозиций рассматривать не объект непосредственного воздействия риска (зачастую совпадающий с источником), а результаты деятельности предприятия и каждой из его сфср. являющие собой, с на-
2 В.А-Гамза. Ю.КХЕкатеринославский. Рисковый профиль коммерческих организаций. М.: Экономика. 2002
шей точки зрения, допонительную ось координат, позволяющую конкретизировать пути идентификации рисков;
3) в качестве источников внутренних рисков промышленного предприятия рассматривать процессы и ресурсы каждой из сфер предприятия;
4) В качестве источников внешних рисков рассматривать элементы макросреды (политической, социально - экономической, физической) и рыночной среды (поставщики, потребители, конкуренты, прочие контрагенты).
Таким образом, в диссертации разработан принципиально иной подход к диагностике, заключающийся в соотнесении результатов деятельности промышленного предприятия и его систем с элементами внешней (макросреда, отраслевая среда) и внутренней (процессы и ресурсы) среды, обеспечивающими возможность получения данных результатов.
Однако, для выявления поного спектра рисков с использованием разработанного подхода требовалось решить проблему поноты перечней рисковых экспозиций и источников рисков. Кроме того, различия в природе источников и экспозиций риска (с одной стороны, это элементы внешней и внутренней среды, а с другой, - результаты деятельности предприятия и его систем) породили задачу приведения этих объектов к единому представлению, которая была решена путем формирования системы показателей, отражающих состояние экспозиций и источников риска.
2. РИСКОВЫЕ ЭКСПОЗИЦИИ, ИСТОЧНИКИ РИСКА И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ СОСТОЯНИЯ
Рассмотренные в работе проблемы второй группы связаны с построением перечней рисковых экспозиций и источников риска промышленного предприятия и формированием системы показателей, описывающих их состояние.
Для формирования поного перечня базовых рисковых экспозиций, в качестве которых предложено рассматривать результаты деятельности промышленного предприятия и его основных сфер, необходимо, прежде всего, выявить эти сферы. Основными признаны сферы, обеспечивающие принципиальную возможность поноценного функционирования промышленного предприятия.
Для выделения этик сфер использовал функционально - целевой принцип, в результате чего в качестве основных определены: система управления, производственная и финансово - экономическая системы. Под системой понимается группа подразделений предприятия, объединенных общей основной целевой функцией (при этом каждое из подразделений имеет свою локальную целевую функцию). Принятые в качестве целевых функции систем представлены в таблице 1.
Таблица 1
Целевые функции систем промышленного предприятия
Система предприятия Целевая функция системы
Производственная - преобразование исходных продуктов в конечный продукт заданных параметров
Финансово - экономическая - обеспечение превышения дохода от продаж продукта (услуги) над расходами, необходимыми для его производства - обеспечение бесперебойного движения денежных потоков
Уравленчесхая - разработка оптимальной стратегии развития предприятия. - обеспечение достиядашя стратегических целей путем организации скоординированного, эффективного функционирования всех систем предприятия
Деятельность промышленного предприятия, очевидно, многоаспектна. В рамках диссертационного исследования рассмотрен наиболее существенный из этих аспектов - финансово - экономический. Соответственно, в качестве целевой функции предприятия принято достижение им максимально возможной прибыли, что характерно для коммерческих организаций, осуществляющих предпринимательскую деятельность.
Совокупность систем, выделенных по функционально - целевому признаку, а также связей между ними, является, по нашему мнению, необходимым и достаточным условием функционирования и достижения желаемых результатов любым промышленным предприятием. Таким образом, данные системы можно рассматривать в качестве основных сфер деятельности промышленного предприятия.
Исходя из необходимого и достаточного состава основных систем промышленного предприятия, в диссертации построен полный базовый перечень
рисковых экспозиций в виде совокупности итоговых показателей (ИГГ) результатов деятельности предприятия и его систем (рис.1). Эти показатели отражают степень выпонения промышленным предприятием и его системами своих целевых функций. Кроме того, результаты деятельности систем предприятия определяют итоговый результат его работы. То есть ИП предприятия складывается из ИП его систем (УС, ПС, ФЭС).
Рис. 1. Итоговые показатели деятельности промышленного предприятия и
его систем
Детализация базового перечня рисковых экспозиций может производиться путем включения в него показателей результатов деятельности конкретных подразделений, входящих в состав систем (они формируются, исходя из целевых функций этих подразделений), а также показателей, отражающих состояние решения конкретных задач, поставленных перед ними.
Источники рисков промышленных предприятий предложено рассматривать в разрезе двух мегасред: внешней и внутренней. Формирование перечня источников внешней среды не составляет трудностей: в подавляющем боль-
3 Расшифровка данного и всех последующих условных обозначений приведена на стр 44 автореферата
шиистве источников они представлены поно и системно. Авторское видение базовой структуры источников внешних рисков, сформированное с учетом данной информации, представлено на рис. 2.
Рис. 2. Базовая структура источников внешних, рисков предприятия
Макросреда генерирует риски глобального масштаба: техногенные катастрофы, стихийные бедствия, а также события, оказывающие значительное влияние на политическую, экономическую, социальную ситуацию в мире, стране, регионе. Рыночная среда порождает риски, обусловленные отраслевой принадлежностью промышленного предприятия, и возникающие в процессе его взаимодействия с другими хозяйствующими субъектами: поставщиками, конкурентами, потребителям, банками. Каждый из представленных элементов внешней среды можно детализировать, например, в соответствии с классификацией внешних рисков P.M. Качалова.4
* Каналов P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002
Перечень источников внутренних рисков промышленного предприятия, (а именно на них сфокусировано диссертационное исследование), являющийся, с нашей точки зрения, необходимым и достаточным для того, чтобы каждая из систем вне зависимости от содержания своей целевой функции могла достигнуть ее выпонения, включает в себя следующие элементы:
1) исходный ресурс (предмет преобразований)
2) орудия и средства труда (инструменты и различного рода ресурсы, необходимые для проведения процесса преобразований)
3) персонал
4) технологии/методики процесса преобразований исходного ресурса в конечный продукт
5) оптимально организованные (отлаженные) процессы преобразований исходного ресурса в конечный продукт.
Состав элементов макросреды и рыночной среды (источников внешних рисков) и элементов систем промышленного предприятия (источников внутренних рисков), определенный в соответствии с их целевыми функциями, а также набор показателей, описывающих состояние этих элементов, представлен в таблице 2. Данные показатели названы обеспечивающими (ОП). Обеспечивающие показатели отражают состояние наиболее значимых характеристик элементов внешней и внутренней сред промышленного предприятия. Совокупность этих показателей являет собой полный базовый перечень источников рисков предприятия. Детализация данного перечня может производиться путем включения в его состав показателей, отражающих какие - либо другие характеристики элементов внешней и внутренней сред. Практически все ОП описывают состояние элементов систем предприятия. Лишь ОП УС перспективность рынка отражает состояние элементов рыночной среды потребители, конкуренты. прочие контрагенты, а ОП ПС качество сырья и своевременность поставок сырья - ее элемента поставщики. ОП предприятия описывают состояние элементов макросреды.
Таблица 2
Источники риска и показатели (ОП) их состояния
ИСТОЧНИКИ РИСКА ШЖЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ ИСТОЧНИКОВ РИСКА
Элементы макросреды ОП предприятия
- политическая среда состояние политической среды
- социально - экономическая среда состояние социально - экономической среды
-физическая среда состояние физической среды
Элементы УС и рыночной среды ОП УС
- внутренняя информация уровень достаточности внутренней информации
- внешняя информация перспективность рынка
- персонал УС профессиональный уровень членов управленческой команды (УК)
уровень согласованности решений и действий членов УК
- управленческие технологии уровень применяемых маркетинговых технологий
уровень мотивации руководителей систем
уровень мотивации членов УК
- организация управленческой деятельности уровень вертикальной отлаженноеЩ процессов взаимодействия между системами (УС Ч ПС - У С)
уровень вертикальной отлаженноеЩ процессов взаимодействия между системами (УС - ФЭС - УС)
уровень горизонтальной отлаженноеЩ процессов взаимодействия между системами (ПС - ФЭС)
Элементы ПС н рьшочион среды ОИИС
- сырье (материалы, комплектующие и т.д.) качество сырья
> своевременность поставок сырья
- производственное оборудование (ПО) уровень технического состояния ПО
- персонал ПС профессиональный уровень руководителя ПС
уровень квалификации персонала
уровень конфликтности в колективе
- технология производства продукта уровень производственных технологий
- организация производственного процесса уровень отлаженноеЩ производственного процесса
уровень мотивации персонала
Элементы ФЭС ОИ ФЭС
- информация внутреннего характера уровень достаточности внутренней информации
- учетно-аналитические системы уровень учетно-аналитических систем
- персонал ФЭС профессиональный уровень руководителя ФЭС
уровень квалификации персонала
уровень конфликтноеЩ в колективе
- методики ФЭС качество документов, регулирующих деятельность ФЭС
организация учетно-аиалитического процесса уровень отлаженноеЩ учетно-аналитического процесса
уровень мотивации персонала
Сбалансированность показателей подразумевает наличие взаимозависимости между ними, а также определение количественных характеристик этой взаимозависимости, что послужило отправным пунктом формирования на базе введенных ОП и ИП системы сбалансированных диагностических показателей деятельности промышленного предприятия.
Взаимосвязи между ИП и ОП промышленного предприятия и его систем установлены, исходя из того, что результаты деятельности предприятия определяются результатами его систем и состоянием макросреды, а результаты деятельности систем - состоянием внутренних элементов и элементов рыночной среды. Графическое изображение этих взаимосвязей представлено на рис. 3: значение ИП предприятия складывается из значений ИП ег о систем и ОП предприятия, значения ИП систем определяются совокупностью значений соответствующих им ОП систем. Под значениями ИП понимаются оценки результатов деятельности предприятия и его систем, а под значениями ОП - оценки состояния элементов внешней и внутренней среды предприятия.
Рис. 3. Взаимосвязь ИП и ОГ1 промышленного предприятия и его систем
Количественные характеристики (оценки) взаимосвязей между ОП и ИП предприятия и систем определены на основе анализа информации, полученной в процессе нашей консатинговой деятельности. В таблицах 3,4 в качестве примера представлены оценки степени влияния ОП УС на ИП УС и степени взаимовлияния ИП ПС, ИП ФЭС и ИП УС.
Таблица 3
Оценки степени влияния ОП УС на ИП УС
ПИ УС
Объем продаж продукции Объем расходов УС уровень обеспечения выпонения ИП ПС уровень обеспечения выпонения ИП ФЭС
уровень достаточности внутренней информации С С В в
перспективность рынка В В II н
профессиональный уровень членов УК В в В в
У уровень согласованности решений и действий членов УК в в В в
Л с п уровень применяемых маркетинговых технологий в в 11 II
уровень мотивации руководителей систем с с В в
уровень мотивации членов УК в в в в
Уровень вертикальной отла-женности взаимодействия УС -ПС и в в I]
Уровень вертикальной сглаженности взаимодействия УС -ФЭС н в в в
Уровень горизонтальной отла-женности взаимодействия ПС -ФЭС н в в в
В - высокая сила влияния, С - средняя сила влияния, Н - несущественная сила влияния.
Таблица 4
Оценки степени взаимовлияния ИП ПС, ИП ФЭС и ИП УС
ИПУС
Объем про- Объем рас- уровень уровень обес-
и даж продук- ходов УС обеспечения печения вы-
ции выпонения понения ИП
№1 ПС ФЭС
Выпонение плана производства В С В н
качество выпускаемой продукции В В В II
объем расходов ПС С н в в
и объем расходов ПС с II в в
й качество управления финансовыми с с с в
в потоками
объем расходов ФЭС II II н в
Таким образом, совокупность ОП и ИП обоснованно можно считать системой сбалансированных диагностических показателей деятельности предприятия и его систем, отражающих состояние базовых рисковых экспозиций (ИП)
и источников риска (ОП), и построенной в соответствии со следующими правилами:
1. ИП промышленного предприятия и его систем дожны отражать результат их деятельности. Они выбираются как путем детализации тех, которые предложены в качестве базовых, так и в зависимости от конкретных задач, имеющихся у предприятия;
2. ОП промышленного предприятия и его систем дожны отражать конкретную характеристику свойств внутренних и внешних элементов, оказывающих влияние на результаты их деятельности.
Руководствуясь этими правилами, систему сбалансированных диагностических показателей можно корректно попонять и адаптировать к особенностям любого промышленного предприятия.
3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИК И ПРОЦЕДУР ИНТЕГРАТИВНОГО РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Третья группа проблем, исследованных в диссертации, связана с разработкой методик и процедур интегративного риск - менеджмента: диагностики и оценки рисков промышленного предприятия, а также формирования программ мероприятий по управлешш рисками.
Под риск - менеджментом в работе понимается деятельность, направленная на предотвращение риск - потерь (а при неизбежности или факте их реализации - на ослабление негативного влияния их последствий), а также на увеличение вероятности реализации и позитивного влияния риск - шансов. В рамках этой деятельности осуществляется: диагностика и оценка рисков, разработка и реализация мероприятий по управлению рисками, а также учет и контроль над результатами этих мероприятий.
Разработанная система сбалансированных диагностических показателей деятельности предприятия и его систем, а также подход к диагностике рисков, заключающийся в соотнесении экспозиций риска с их источниками, составляют базу для формирования методики комплексной детальной диагностики рисков промышленного предприятия. Суть методики состоит в том, что риски сле-
дует диагностировать как события, которые могут изменить состояние элементов внешней и внутренней среды предприятия (его отражают ОП предприятия/систем) и оказать влияние на результаты его деятельности (они описываются ИГ1 предприятия/систем). В число таких событий, исходя из принятого в диссертации определения риска предприятия, дожны быть включены не только случайные события, но также и те. свершение которых фактически предопределено существующими проблемами.
Таким образом, для того, чтобы диагностировать риски промышленного предприятия, в первую очередь следует выявить его фактические проблемы. В целях комплексной диагностики проблем предприятия может быть использована разработанная в диссертации система сбалансированных диагностических показателей, ибо и риски, и проблемы генерируются одними и теми же внутренними и внешними элементами, состояние которых отражают ОП предприятия и его систем.
Процедура комплексной детальной диагностики проблем промышленного предприятия сводится к получению ответа на вопрос: в чем состоит суть проблем ОП предприятия/системы, оказывающего влияние на соответствующий ему ИП предприятия/системы. Ответы на этот вопрос, полученные в отношении всех ОП, составляют полный перечень проблем предприятия. При диагностике проблем в качестве ИП предприятия рассматривается его фактическая, а не будущая валовая прибыль.
Разработанная процедура комплексной детальной диагностики рисков промышленного предприятия сводится к ответам на вопрос: какое событие может изменить значение того или иного ОП (предприятия/системы) в худшую (лучшую) сторону и тем самым лухудшить (лулучшить) значение соответствующего ему ИП предприятия/системы. Ответы на этот опрос, полученные в отношении всех ОП, образуют полный перечень рисков предприятия. Получение ответов не составляет особых затруднений, так как область этих ответов ограничивается известными координатами риска, отложенными по осям: источник возможного риска (ОП предприятия/системы) и последствия риска (ИП
предприятия/системы). Таким образом, предложенная методика диапюстики рисков позволяет регламентировать, а также в значительной степени упростить проведение данной процедуры. Следует понимать, что данная процедура не может быть формализована поностью, ибо в значительной степени она основывается на суждениях и профессионализме специалиста, проводящего диагностику, и включает в себя эвристическую составляющую.
В диссертации построен агоритм процедуры детальной комплексной (ин-тегративной) диагностики и оценки рисков промышленного предприятия и его систем. Схематически агоритм представлен на рис. 4.
Рис.4. Агоритм процедуры детальной комплексной (интегративной) диагностики и оценки рисков промышленного предприятия
Процедура разработки мероприятий по управлению рисками сводится к ответам на вопрос: какое мероприятие может снизить (повысить) риск потерь (выигрыша), генерируемый каким - либо ОП системы/предприятия, и тем самым улучшить его значение, а также значение соответствующего ему ИП системы/предприятия.
Агоритм процедуры разработки мероприятий по управлению рисками схематически представлен на рис. 5. Совокупность рисков, выявленных при помощи разработанной системы показателей, правомерно считать систематизированной (риски привязаны к ИП и ОП предприятия и систем). Данное обстоятельство позволяет четко идентифицировать объект, на который дожны быть направлены воздействия с целью снижения/повышения значения того или иного риска.
Рис. 5. Агоритм процедуры разработки мероприятий по управлению рисками
4 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА СЧЕТ РЕАЛИЗАЦИИ МЕТОДИКИНТЕГРАТИВНОГО РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА.
Четвертая группа включает в себя проблемы, связанные с реализацией разработанных: методик интегративного риск - менеджмента на промышленном предприятии, а также с обоснованием и подтверждением возможности повышения эффективности его деятельности за счет применения данных методик.
На примере одного из промышленных предприятий (ОАО Мебельком) в диссертации показаны результаты применения разработанных в рамках концепции интегративного риск - менеджмента методик (детальной комплексной диагностики проблем и рисков, их анализа и оценки, разработки мероприятий по их снижению, оценки остаточных рисков), свидетельствующие о повышении эффективности деятельности данного предприятия.
На первом этапе проведена процедура комплексной детальной диагностики проблем ОАО Мебельком, а выявленные проблемы оценены экспертным путем и нроранжированы.
Далее, с учетом полученной информации, осуществлена комплексная детальная диагностика рисков ОАО Мебельком. Для упорядочения практической реализации данной процедуры в диссертации разработаны специальные диагностические матрицы, представляющие собой четыре таблицы, по строкам которых отражаются ИП УС, ИП ПС, ИП ФЭС, ИП предприятия, а по стобцам - ОП УС, ОП ПС, ОН ФЭС, ОП предприятия соответственно (в графах, находящихся на пересечении ОП и ИП отражаются риски, генерируемые данным ОП и влияющие на состояние соответствующего ему ИП).
В качестве примера приведена одна из четырех диагностических таблиц (таблица 5), содержащая фрагмент перечня рисков, идентифицированных в отношении ПС ОАО Мебельком, т.е. рисков, генерируемых ОП качество сырья, своевременность поставок сырья и луровень технического состояния ПО, и влияющих на изменение ИГ1 ПС.
Таблица 5
Матрица рисков ПС ОЛО Мебельком (фрагмент)
в 011 ПС
1Ш ПС з ! Качество сырья Своевременность поставок сырья Уровень технического состояния ПО
стобцы N 1 2 3
Выпонение клана по выпуску продукции 1 Невыпонение плана по выпуску продукции Ч 1. остановки производственного процесса по причине снижения качества комплектующих Невыпонение плана по выпуску продукции 1. Задержки поставок комплектующих: У... Невыпонение плана по выпуску продукции Ч> 1, остановки производственного процесса но причине сбоев в работе оборудования, выхода его нз строя
Качество выпускаемой продукции 2 Снижение качества выпускаемой продукции 1. снижение качества выпускаемой продукции по причине снижения качества комплектующих X Снижение качества выпускаемой продукции Ч> 1. снижение качества работы оборудования по причине сбоев в работе оборудования, выхода его из строя
Объем расходов ПС 3 Рост объема расходов С-+ 1. возникновение допонительных расходов (оплата сверхурочных, расходы на поиск новых поставщиков и т.д.) по причине снижения качества комплектующих Рост объема расходов ПС~> 1. возникновение допонительных расходов (оплата сверхурочных, расходы на поиск новых поставщиков и т.д.) по причине несвоевременных поставок комплектующих Рост объема расходов СЧ 1. возникновение допонительных расходов (оплата сверхурочных, расходы на ремонт и т.д.) по причине сбоев в работе оборудования, выхода его кз строя 2. рост количества несчастных случаев 3. отсутствие возможности выпуска перспективной продукции более высокого качества
В результате проведенного затем анализа выявлены взаимосвязи между рисками, а также выделены и исключены из рассмотрения риски, дублирующие друг друга. Далее проведена оценка рисков. Дня расчета оценок риска использована формула
Р = П х В ,
где Р - величина риска, П - размер потерь, возникающих в случае реализации риска, В - вероятность реализации риска.
Данные, необходимые для расчета потерь, возникающих в случае реализации риска, а также величины вероятности реализации риска, получены на основе анализа соответствующей статистической информации, а в случаях отсутствия таковой определены экспертным путем. Далее была рассчитана величина валовой прибыли, ожидаемой ОАО Мебельком к получению в 2007 г. с учетом влияния рисков. Эта величина составила 18,8 мн. руб. = 47 мн. руб. (величина прибыли, ожидаемой ОАО Мебельком к получению в 2007 г. без учета влияния рисков) - 23,8 мн. руб. (величина риска недополучения планируемых доходов) - 4.4 мн. руб. (величина риска возникновения допонительных расходов).
Затем были разработаны мероприятия, направленные на снижение рисков -потерь и повышение рисков - шансов. Для упорядочения практического проведения данной процедуры в диссертации предложены матрицы мероприятий по управлению рисками, т.е. таблицы, по строкам которых отражены ИП, а по стобцам - ОП предприятия и его систем. В графах, находящихся на пересечении ОП и ИП, отражаются мероприятия, способствующие снижению (повышению) рисков потерь (шансов выиграть), генерируемых каким - либо ОП системы/предприятия и, соответственно, изменению значения соответствующего ему ИП системы/предприятия. В качестве примера приведена одна из этих таблиц (таблица 6), содержащая фрагмент перечня мероприятий по управлению рисками, генерируемыми ОП качество сырья, своевременность поставок сырья и луровень технического состояния ПО, и влияющими на ИП ПС ОАО Мебельком.
Далее была проведена оценка: результатов, ожидаемых от выпонения мероприятий по управлению рисками; расходов, требуемых для проведения этих мероприятий, остаточных рисков (рисков, на снижение/повышение которых были направлены соответствующие мероприятия). Величина валовой прибыли ОАО Мебельком, планируемой к получению в 2007 году, с учетом остаточных рисков и затрат на мероприятия по управлению рисками, составила 49,9 мн. руб. = 47.0 мн. руб. (величина прибыли, ожидаемой к получению в 2007 г.
Таблица 6
Матрица мероприятий по управлению рисками ПС ОАО Мебельком
______(фрагмент)_
ЦП ПС строки 1 ОН с
Качество сырья Своевременность поставок сырья Уровень техническою состояния ПО
стобцы N 1 1 3
Выпонение плана по выпуску продукции 1 риски
остановки производственного процесса по причине снижения качества комплектующих задержки поставок комплектующих остановки производственного процесса по причине сбоев в работе оборудования. выхода его из строя
мероприятия но управлению рисками
- - -
Качество выпускаемой продукции 2 риски
снижение качества выпускаемой продукции по причине снижения качества комплектующих x снижение качества работы оборудования ио причине сбоев в работе оборудования, выхода его из строя
мероприятия по управлению рисками
1. внесете в договор с поставщиком пункта об уплате им штрафов (покрывающих сумму недополученного по этой причине дохода) в случае ПОставки некачественных комплектующих 2. замена поставщика проведение профилактических работ
Объем расходов ПС 3 риски
возникновение допонительных расходов по причине снижения качества комплектующих возникновение допонительных расходов по причине несвоевременных поставок комплектующих возникновение допонительных расходов по причине сбоев в работе оборудования
мероприятия по управлению рисками
1. внесение в договор с поставщиком пункта об уплате им штрафов в случае поставки некачественных комплектующих 2. п.2 графы 2.1 1. внесение в договор с поставщиком пункта об уплате им штрафов в случае задержки поставок комплектующих 2. п.2 графы 2.1 1. графа 2.3 2. частичное сокращение персонала ремонтного цеха. Перевод части выпоняемых им функций на лаутсорсинг
ОАО Мебельком, без учета влияния рисков) - 7,0 мн. руб. (величина остаточного риска недополучения планируемых доходов) - 1,7 мн. руб. (величина остаточного риска возникновения допонительных расходов) - 5,1 мн. руб. (величина затрат на мероприятия по управлению рисками) + 11 мн. руб. (величина остаточного риска возникновения допонительных расходов) + 5.7 мн. руб. (величина остаточного риска получения экономии расходов).
--Фактически по лученная в 2007 гГваловаяприбыль ОАО Мебельком составила 48,7 мн. руб. = 47,0 мн. руб. (величина прибыли, ожидаемой ОАО Мебельком к получению в 2.007 г. без учета влияния рисков) - 7,5 мн. руб. (величина остаточного риска недополучения планируемых доходов) - 1,5 мн. руб. (величина остаточного риска возникновения допонительных расходов) -5,6 мн. руб. (величина затрат на мероприятия по управлению рисками) + 10,2 мн. руб. (величина остаточного риска получения допонительных расходов) + 6,1 мн. руб. (величина остаточного риска получения экономии расходов). Эти данные свидетельствуют о том, что мероприятия, проведенные ОАО Мебельком в рамках реализации программы интегративного риск - менеджмента (в первую очередь: обновление УК, внедрение адекватной системы мотивации ее членов, организация обучающих программ и рефлексивных игр), способствовали существенному повышению эффективности его деятельности.
5. ПОСТРОЕНИЕ СИСТЕМ ИНТЕГРАТИВНОГО РИСК - МЕНЕДЖМЕНТАПРО-МЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ Пятая группа исследованных в диссертации проблем связана с разработкой методов и процедур формирования систем интегративного риск - менеджмента на промышленных предприятиях, а также с определением основных параметров их копфшурации.
Процесс управления рисками становится неотъемлемой составляющей процесса управления предприятием, что илюстрируется схемой, представленной на рис. 6. Управление рисками представляет собой, образно говоря, допонительный вектор управления предприятием. И направлен этот вектор в сторону событий, которые в результате свершения могут изменить состояние предприятия в худшую или лучшую сторону. Первые из них следует по возможности предотвращать, а вторые - культивировать, т.е. создавать наиболее благоприятные условия для их реализации.
Управление рисками предприятия осуществляется в рамках системы риск Ч менеджмента (СРМ), включающей комплекс элементов, необходимых и достаточных для ведения данного процесса. Основными из этих элементов явля-
ются: обшеуправленческие процессы (целеполагание, планирование, испонение.. учет, контроль, анализ), специфические процессы риск - менеджмента (диагностика, оценка рисков, разработка и реализация программ по управлению ими, мониторинг и контроль над их результатами), инфраструктура, необходи-
мая для ведения этих процессов.
Процесс управления предприятием Процесс управления рисками
Постановка целей управления предприятием Постановка целей управления рисками предприятии
Планирование а бюджетирование Диагностика рисков. Выявляются риски. Определяются их причины и возможные последствия
Анализ и оценка рисков Определяются взаимосвязанные и дублирующие друг друга риски. Проводится их оценка. Фактические опенки сравниваются с допустимыми/желаемыми
Разработка мероприятий но снижению риска (программы управления рнскамн). Разрабатывается программа управления рисками, рассчитывается ее планируемая эффективность. Формируется бюджет программы. Рассчитываются оценки остаточных рисков
Испонение планов Испонение программы управления рисками. Выпоняются мероприятия, включенные в программу
Учет Регистрируются все рисковые события, произошедшие на предприятии. Оцениваются их последствия
Контроль испонении планов Мониторинг и контроль программы управления рисками. Контролируется процесс и результаты выпонения программы управления рисками. По необходимости в них вносятся корректировки
Диализ и оценка эффективности деятельности предприятия Анализ и опенка эффективности системы управления рнскамн. Оценивается фактическая эффективность программы управления рисками путем соотнесения ее результатов (допонительной прибыли, допонительной экономии расходов) и расходов, связанных с реализацией этой программы
Апализ и оценка эффективности деятельности предприятия
Рис.6. Схема процессов управления предприятием и рисками предприятия
Построение интегративных СРМ на промышленных предприятиях сопряжено с рядом проблем, обусловленных как несовершенством методического аппарата риск - менеджмента, так и тем фактом, что практика их создания еще не получила широкого распространения. Тем не менее, следует констатировать,
что к сегодняшнему "дню накоплен серьёзный положительный опыт внедрения СРМ промышленных предприятий, что подтверждается как нашей собственной практикой, так и материалами, представленными в периодических изданиях. В результате обобщения опыта в диссертации построена процедура формирования СРМ, агоритм которой схематически изображен на рис. 7. На базе агоритма данной процедуры разработан типовой вариант технического задания на формирование СРМ, фрагмент которого представлен в таблице 8.
Структуры СРМ, формируемые каждым предприятием, отличаются друг от друга по ряду параметров: составу рискового спектра, возможностям воздействия на риски, способам организации СРМ (данные параметры названы в диссертации параметрами конфигурации СРМ). В результате анализа структур СРМ, построенных различными предприятиями, сделан вывод, что приведенные выше, а также и другие параметры конфигурации СРМ задаются определенными (структурообразующими) факторами. В качестве таких факторов в работе выделены: конфигурация предприятия, стадия жизненного цикла предприятия, уровень глубины осознания руководством предприятия рисковой проблематики, региональная специфика, актуальный рисковый спектр, тип реализуемой стратегии, уровень централизации управления, уровень регламентации внутренних процессов, приемлемый уровень риска, соотношение размеров совокупного риска и рисков, подлежащих страхованию.
На основе проведенного исследования зависимости значений параметров конфигурации СРМ от наиболее типичных состояний структурообразующих факторов (фрагмент этого исследования представлен в таблице 9), установлено, что конкретное значение каждого из параметров определяется состоянием одного или нескольких структурообразующих факторов. Полученные результаты исследования СРМ образуют базу для разработки методического подхода к определению основных параметров конфигурации СРМ. Суть данного подхода заключается в том, что значения основных параметров конфигурации СРМ могут быть однозначно установлены, исходя значений определенных характеристик состояния структурообразующих факторов.
Рис. 7. Агоритм процедуры формирования СРМ 41
Таблица 8
Техническое задание на формирование интегративной СРМ (фрагмент)
содержание работ ответственный результат
1. Определение целей, разработка политики управления рисками руководитель, консультанты документ: политика в области управления рисками (содержит описание целей, основных задач, состава участников процесса управления рисками)
2. Обучение сотрудников(руководителей высшего и среднего уровня) основам риск - менеджмента руководитель, консультанты документ: приказы о направлении сотрудников на обучение основам риск -менеджмента
3. Формирование службы риск -менеджмента (СРМ) руководитель, консультанты документы: положение о СРМ (содержит описание функций и результатов деятельности СРМ); регламенты взаимодействия (по вертикали и горизонтали) СРМ с другими подразделениями предприятия (содержат описание функций и результатов деятельности по управлению рисками каждым из подразделений предприятия); дожностные инструкции работников СРМ (содержат описание функций и операций, а также закрепляю т ответственность и пономочия); допонения к дожностным инструкциям сотрудников других подразделений, являющихся участниками процесса риск - менеджмента (содержат описание функций и операций, а также закрепляют ответственность и пономочия)
4. Информирование сотрудников предприятия о внедрении СРМ руководитель, риск -менеджер документ: приказ о внедрении СРМ. Доведение приказа (а также всех вышеуказанных документов) до соответствующих участников процесса риск -менеджмента. Проведение руководителями линейных подразделений собраний трудовых колективов с целью разъяснения целей, задач, функций и т.д. управления рисками
5. Идентификация рисков (первичная)
Этап 1 Комплексная экспресс -диагностика проблем и рисков предприятия риск - менеджер, консультанты предварительный перечень наиболее существенных проблем и рисков предприятия. Формирование системы показателей для детальной диагностики проблем и рисков предприятия
с-1 с Комплексная детальная диагностика проблем и рисков предприятия риск - менеджер, консультанты полный перечень проблем и рисков предприятия
Таблица 9
Зависимость значений параметров конфигурации СРМ от значений базовых характеристик структурообразующих факторов (фрагмент)
Значения Саговых характеристик состоянии структурообразующих факторов Значения параметров конфигурации СРМ
Конфигу рация предприятия
Предприятие является самостоятельной структурной единицей Формируется система СРМ - предприятие
Предприятие входит в состав ходинга Кроме системы СРМ - предприятие, необходимо сформировать систему СРМ - ходинг
Предприятие входит в состав какого-либо объединения (группы) Кроме системы СРМ - предприятие, необходимо создать систему СРМ - объединение
Стадия жизненного никла предприятия
Выход на рынок Требуется готовность к очень высоким конкурентным и финансовым рискам. Выход на рынок с новым продуктом сопряжен с рисками недостаточно лактивной реакции потребителя на данный продует-
Рост продаж Требуется готовность к высоким конкурентным рискам, к рискам изменения потребительских предпочтений, а также к рискам насыщения продуктом. Особого внимания заслуживают риски оперативного менеджмента
Замедление роста Возрастает значимость стратегических рисков. Требуются инновационные решения в отношении стратегии развития предприятия (обновление продуктового ряда, переход в другие сектора рынка и т.д.)
Стабильность Усиливается актуальность стратегических рисков. Возрастают финансовые риски
Реструктуризация Требуется тщательная проработка рисков, сопряженных с реструктуризацией
Уровень глубипы осознания руководством предприятия рисковой проблематика
Риски - это объекты, управление которыми дожно быть регламентировано на уровне отдельных подразделений Возможна организация локальных СРМ: управление отдельными (наиболее существенными) рисками осуществляется в рамках деятельности подразделений, для которых эти риски являются актуальными
Риски - это объекты, управление которыми дожно быть регламентировано на уровне каждого подразделения Альтернатива: организация либо локальных, либо интегративных СРМ
Риски - это объекты, управление которыми дожно бьгть регламентировано на уровне предприятия, включая все его подразделения Целесообразна организация интегративных СРМ
-ШгКРЛ'ГКИЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
В диссертации разработаны применимые для практического использования научно - методические основы комплексного риск - менеджмента современных промышленных предприятий России.
Предложенные в работе методики выявления, анализа рисков и разработки мероприятий по снижению вероятности наступления негативных последствий рисков - потерь и увеличению вероятности позитивных последствий рисков -шансов, связанных с деятельностью промышленных предприятий, носят выраженный прикладной характер и обладают широким диапазоном практической применимости.
Разработанные в диссертации методики комплексной диагностики рисков дают возможность точно идентифицировать и систематизировать риски всех основных сфер деятельности промышленных предприятий, что позволяет четко определять объекты, на которые дожны быть направлены управленческие воздействия, и разрабатывать программы комплексного риск - менеджмента, реально способствующие повышению эффективности предприятий.
Предложенные в диссертации методы построения и организации систем риск - менеджмента на промышленных предприятиях обеспечивают возможность обоснованно определять основные параметры и конфигурацию этих систем, что способствует повышению надежности их функционирования и. соответственно, росту устойчивости и эффективности деятельности предприятий.
В процессе исследования выпонена апробация разработанных в диссертации методик и процедур интегративного риск - менеджмента, в результате которой получено подтверждение сформулированной в начале исследования гипотезы, что практическое применение разработанных в диссертации методик и процедур интегративного риск - менеджмента позволяет повысить эффективность и устойчивость промышленных предприятий.
Для развития методической базы комплексного риск Ч менеджмента необходимо продожение серьезных и масштабных исследований. Это относится, прежде всего, к исследованиям сущностных свойств рисков и их взаимовлия-
пия друг на друга. Крайне важной является пока еше неразрешенная проблема исчисления эффекта домино. Требуют решения и вопросы, связанные с разработкой качественных программ подготовки высоко квалифицированных риск -менеджеров для различных отраслей экономики. Настоящее диссертационное исследование, освещающее в основном диагностический и организационный аспекты комплексного риск - менеджмента, является основой для проведения указанных выше и других перспективных исследований в данной области.
--УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ
НС - производственная система промышленного предприятия
ФЭС - финансово - экономическая система промышленного предприятия
УС - управленческая система промышленного предприятия
ИП - итоговые показатели деятельности промышленного предприятия
ОГ1 - обеспечивающие показатели деятельности промышленного предприятия
СРМ - система интегративного риск - менеджмента промышленного предприятия
СРМ - служба интегративного риск - менеджмента промышленного предприятия
УК - управленческая команда (топ - менеджмент) промышленного предприятия
ПО Ч производственное оборудование промышленного предприятия
IV. ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
Монографии
1. Медведева A.M. Управление рисками в системе сбалансированных показателей. М.: Издательский дом Наука, 2009 (16,0 п.л.)
2. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M., Щекова С.А. Риски бизнеса. Диагностика, профилактика, управление. М.: Анкил, 2010 (17,5/8,0 пл.)
3. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M. Диагностика, позиционирование и риски предприятий. М.: АП Наука и образование, 2008 (12,0/6,0 п.л.)
4. Вяткин В.Н. и др. Управление рисками фирмы: программы интегратив-ного риск - менеджмента. М.: Финансы и кредит, 2006 (20,0/1,3 п.л.)
Публикации в ведущих рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК
5. Медведева A.M. Методология формирования системы сбалансированных показателей для диагностики состояния предприятия. Ученые записки: роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России. Вып. XVIII, 2009 (1,0 пл.)
6. Медведева A.M. Методология детальной диагностики состояния предприятия с использованием системы сбалансированных показателей. Ученые записки: роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России. Вып. XIX, 2009 (0,6 пл.)
7. Медведева A.M. Формирование диагностической базы и проведение процедуры диагностики рисков предприятия. Ежемесячный аналитический журнал Страховое дело, №6,2009 (0,8 пл.)
8. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M. Методологические аспекты решения проблем диагностики рисков предприятия. Научно - практический межотраслевой журнал Интеграл, №3 ,2009 (0,4/0,2 п.л.)
9. Медведева A.M. , Герасимов М.В. Позиционирование предприятия в системе сбалансированных показателей. Научно - практический межотраслевой журнал Интеграл, №6,2009 (0,4/0,3 п.л.)
-10. Блех Е.М., Медведева A.M. Формирование систем риск - менеджмента
предприятия. Научно - практический межотраслевой журнал Интеграл, №3.
2010 (0,4/0,2 пл.)
11. Медведева A.M. Методология определения параметров конфигурации систем риск - менеджмента предприятия. Ученые записки: роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России. Вып. XXII, 2010 (0,7 п.л.)
12. Медведева A.M. Методика и процедуры комплексной диагностики рисков предприятий реального сектора экономики. Научно - практический журнал Модернизация Инновации Развитие. №3,2010 (0,8 п.л.)
13. Медведева A.M. Формирование систем управления рисками предприятий реального сектора экономики. Научно - практический журнал Модернизация Инновации Развитие. №4,2011 (0,4 п.л.)
14. Медведева A.M. Блиц - анатиз и управление рисками растущей компании. Научно - практический журнал Модернизация Инновации Развитие. №5,
2011 (0,4 п.л.)
15. Медведева A.M. Подходы к комплексной диагностике внутренних рисков промышленных предприятий. Ученые записки: роль и место цивилизованного предпринимательства в экономике России. Вып. XXVI, 2011 (0,7 п.л.)
16. Медведева A.M. Проблемы и риски компании: экспресс - диагностика и решения. Научно - практическое издание Путеводитель предпринимателя. Вып. X, 2011 (0,5 пл.)
17. Блех Е.М., Медведева A.M. Функции и задачи и интегративного риск -менеджмента промышленных предприятий. Научный, производственно- экономический журнал Экономика строигельства, № 2,2011 (0,3/0,15 п.л.)
18. Блех Е.М., Медведева A.M. Коммуникации службы риск - менеджмента промышленных предприятий. Научно - практический межотраслевой журнал Интеграл, № 1,2011 (0,3/0,15 п.л.)
Статьи, опубликованные в сборниках научных трудов и специализированных журналах
19. Медведева A.M. Учет рисков при использовании доходного подхода к оценке бизнеса. Объединенный научный журнал, №6 (98), 2004 (0,5 п.л.)
20. Медведева A.M. Анализ и управление рисками бизнес - проекта. Экономика и финансы, №8 (59), 2004 (0,5 пл.)
21. Медведева A.M. Особенности оценки бизнеса в России. Вопросы экономических наук, №2 (6), 2004 (0,5 п.л.)
22. Медведева A.M. Управление рисками бизнеса в процессе его купли -продажи. Экономика и финансы, №9 (60), 2004 (1,4 п.л.)
23. Медведева A.M. Методические основы разработки проекта управления рисками предприятия. Научный журнал Федерация. №11-12 (54-55), 2008 (0,9 п.л.)
24. Медведева A.M. Блиц - диагноз основных проблем предприятия. Экономика и финансы, №14 (153), 2008 (0,4 п.л.)
25. Медведева П A.M. Процедура реструктуризации непрофильных производств в новые хозяйственные общества: методика, практический опыт. Научно
- практическое издание Путеводитель предпринимателя. Вып. 1,2008 (0,4 п.л.)
26. Медведева A.M. Определение параметров конфигурации системы риск
Ч менеджмента предприятия: процедура, практический пример. Научно Ч практическое издание Путеводитель предпринимателя. Вып. II, 2008 (0,6 п.л.)
27. Екатершгославский Ю.Ю., Медведева A.M. Методические аспекты исследования проблем строительно-монтажной организации. Колективная монография Актуальные проблемы управления инновациями и инвестиционной деятельностью в социально - экономических системах. Вып. 2. 2009 (1.0 п.л./0,5 п.л.)
28. Блех Е.М., Медведева A.M. Экспресс - анализ проблем и рисков предприятий агропромышленного комплекса: методика, практический пример. Колективная монография Актуальные проблемы управления инновациями и ин-
вестиционнои деятельностью в социально - экономических системах. Вып. 3, 2009 (0,8 п.л./0,4 пл.)
29. Медведева A.M. Методические основы матричной диагностики рисков предприятия. Научно - практический журнал Модернизация Инновации Развитие. №1,2010 (0,7 п.л.)
30. Медведева A.M., Демурян Г.Д. Методы оценки и управления рисками при купле - продаже бизнеса. Учебное пособие. М.: ГАСиС, 2005 (4,0/3,0 п.л.)
Материалы докладов и выступлений, опубликованные по итогам международных, всероссийских и межвузовских научных и научно-практических конференций и форумов
31. Медведева A.M. Зачем нужен риск - менеджмент страхователям и страховщикам. Материалы Международного форума по управлению рисками в России. М., 2005 (0,2 пл.)
32. Медведева A.M. Рисковый спектр российских промышленных предприятий. Материалы международного форума Управление рисками: решения для России. М., 2006 (0,1 п.л.)
33. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M. Формирование программ комплексной подготовки российских риск - менеджеров. Материалы международного форума Управление рисками: решения для России и СНГ. М., 2007 (0,2 /0,1 пл.)
34. Медведева A.M. Основные принципы построения систем управления рисками на предприятиях реального сектора экономики. Материалы Международной Профессиональной Конференции Управление рисками в России и СНГ: кризис или новые возможности. М., 2009 (0,2 п.л.)
35. Медведева A.M. Процедура диагностики рисков в группе компаний машиностроительного комплекса. Материалы 5-й межвузовской студенческой научно - практической конференции Российское предпринимательство: история и современность. М., Российская Академия предпринимательства, 2009 (0,2 пл.).
Подписано в печать 18.03.2011 г. Сдано в набор 21.03.2011 г. Формат бумаги 60x90/16 Тираж 100 экз.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Медведева, Анна Михайловна
Глава 1. методологические и методические проблемы риск -менеджмента промышленного предприятия
1.1 Риски промышленного предприятия: сущность, основные термины и понятия
1.2 Системы, процессы, инструменты риск - менеджмента промышленного предприятия
1.3 Основные проблемы риск - менеджмента промышленного предприятия и пути их решения
Глава 2. формирование системы диагностических показателей деятельности промышленного предприятия в целях управления его рисками
2.1 Построение функционально - целевой модели промышленного предприятия. Формирование перечня рисковых экспозиций
2.2 Показатели состояния рисковых экспозиций (итоговые показатели)
2.3 Построение процессно - ресурсной модели систем промышленного предприятия. Формирование перечня источников рисков
2.4 Показатели состояния источников рисков (обеспечивающие показатели)
2.5 Разработка двухуровневой системы диагностических показателей деятельности промышленного предприятия для управления его рисками
Глава 3. диагностика и оценка проблем промышленного предприятия ." " ~ 113 '
3.1 Экспресс Ч методика комплексной диагностики и оценки проблем промышленного предприятия
3.2 Методика комплексной детальной (интегративной) диагностики и оценки проблем промышленного предприятия
3.3 Методика блиц - диагностики основных стратегических проблем и рисков промышленного предприятия
Глава 4. ДИАГНОСТИКА И ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННОГО предприятия;;
4.1 Методика комплексной детальной (интегративной) диагностики и оценки рисков промышленного предприятия
4.2 Процедура интегративной диагностики, анализа и оценки рисков промышленного предприятия (практический пример)
Глава 5. формирование программ мероприятий по управлению рисками промышленного предприятия
5.1 Методика и процедура формирования программ мероприятий по управлению рисками промышленного предприятия
5.2 Агоритм выбора мероприятий, включаемых в программы инте-гративного риск - менеджмента, и анализа их влияния на финансовые результаты деятельности промышленного предприятия (практический пример)
Глава 6. основы проектирования системы риск - менеджмента промышленного предприятия
6.1. Структура системы риск-менеджмента промышленного предприятия
6.2 Разработка технического задания на построение системы риск-менеджмента промышленного предприятия
6.3 Управление проектом формирования системы риск - менеджмента промышленного предприятия
Диссертация: введение по экономике, на тему "Интегративный риск-менеджмент как фактор повышения эффективности деятельности промышленных предприятий"
Актуальность темы исследования. В современных условиях все более прочно закрепляются макро- и микроэкономические целевые установки на обеспечение устойчивого развития, предотвращение и ослабление последствий предпринимательских рисков. Подобное целеполагание получило распространение в масштабах национальной экономики, отраслей и регионов страны, а также основных производственных звеньев - предприятий, объединений, компаний государственного и негосударственного сектора.
Поддержание промышленными предприятиями эффективной и устойчивой деятельности является важнейшей задачей как для самих предприятий, так и для хозяйства страны в целом. Решение данной задачи требует развития теории предпринимательских рисков, расширения и углубления научно - методических основ государственного и корпоративного риск - менеджмента, что особенно актуально для производственных организаций в условиях экономики посткризисного периода.
Первоначально системы риск - менеджмента были созданы в финансово - кредитных организациях, что-связано со спецификой их деятельности, характеризующейся высокой степенью рентабельности и повышенным рисковым фоном, а также с жестким нормативным регулированием банковской деятельности со стороны государства (например, все российские банки обязаны соблюдать лимиты уровня допустимого риска, установленные ЦБ РФ).
Значительная часть промышленных предприятий не уделяла проблеме управления рисками дожного внимания вплоть до финансового кризиса 1998 г., который отчетливо обозначил всю ее остроту. И в течение последних 10 лет интерес этих предприятий к риск - менеджменту ощутимо возрос. Например, по результатам исследования, проведенного компанией Marsh & Risk Consulting в 2008 г.1 (участники исследования -41 компания реального сектора экономики, входящая в 300 самых крупных компаний России и Украины) 12 компаний имели в своем составе службы риск - менеджмента (СРМ), 24 компании находились в процессе создания СРМ, 5 компаний планировали создание СРМ. Таким образом, все компании, принимавшие участие в данном исследовании, являлись на момент его проведения в той или иной степени вовлеченными в процесс управления рисками.
Первой и главной причиной возрастания интереса промышленных предприятий к риск - менеджменту есть все основания считать получение положительных результатов его внедрения зарубежными компаниями, подтверждающих факт того, что своевременное проведение грамотно разработанных мероприятий в отношении рисков существенно способствует достижению стратегических целей и улучшает результаты деятельности этих компаний. Вторая причина обусловлена расширением и углублением рискового пространства мировой и российской экономики, о чем свидетельствуют: повышение глобальной конкуренции, увеличение свободы торговли и инвестиций в мировом масштабе, реформирование систем управления, освоение новых технологий. Данные явления, увеличивая шансы успешного развития производства, одновременно порождают угрозу возникновения потерь и даже краха предприятий. Третья причина связана с необходимостью внедрения систем риск - менеджмента для выхода на IPO, получения корпоративного рейтинга, а также соответствия каким
- либо требованиям внешних регуляторов. Таким образом, потребность промышленных предприятий в риск - менеджменте, позволяющем повысить эффективность их деятельности за счет снижения потенциальных i расходов по риск - потерям и повышения доходов, генерируемых рисками
- шансами, подтверждается результатами анализа мирового и отечественного опыта.
1 Смоков П. Отчет о состоянии и развитии корпоративного риск Ч менеджмента в России, 2008 г
При этом следует констатировать наличие объективно существующих проблем, которые, с одной стороны, затрудняют процесс внедрения управления рисками, а с другой, обусловливают актуальность исследований, ориентированных на их практическую полезность (к числу которых относится и настоящая диссертационная работа). Суть-данных проблем заключается в том, что разработанные в рамках господствующего в течение последних 10 лет комплексного (интегрального) подхода, методики, процедуры и инструменты риск - менеджмента пока еще недостаточно четко систематизированы, зачастую противоречивы, а в ряде случаев (в первую очередь это относится к комплексной диагностике рисков промышленных предприятий) весьма малопригодны для использования на практике.
Подводя итог вышесказанному, можно констатировать: курс на модернизацию экономики и ее инновационный подъем, принятый в России, настоятельно требует совершенствования научно - методических основ интегрального управления производственно - предпринимательскими рисками, что дает основание считать тему диссертации актуальной в теоретическом^ прикладном отношении.
Степень научной разработанности проблемы
Научные и практические исследования проблем управления рисками в рыночной экономике ведутся, начиная с 20 - ых гг. XX века. Наиболее фундаментальные работы в этой области* выпонены Дж. Барнет-том, Т. Бартоном, П. Бернстайном, Р. Дембо, Дж. Джеймсом, Дж. Диксоном, Л. Кантином, М. Кароцци, Дж. Кроквелой, Р. Лукасом, Д. Макпа-том, Д. Маршалом, Ф. Найтом, С. Никсоном, И. Пригожиным, Д. Ринком, Д. Роденом, Р. Саймоном, Дж. Синкелой, П. Уоркером, X. Фоксом, М. Фридманом, Дж. Хедли, Дж. Хэмптоном, У. Шенкиром и др.
В условиях социалистической системы хозяйствования проблематика управления рисками предприятий не представлялась актуальной; так как риски, связанные с деятельностью предприятий, компенсировались государством. Серьезные разработки в области рисков, связанных, с экс-т плуатацией: промышленных объектов (в Х первую очередь объектов повышенной, опасности), а также в области природных ш техногенных рисков, проведенные в период до начала 90 - х гг. XX века, представляли собой1 решения отдельных риск Ч задач.
Становление в России рыночных отношений определило возрастание интереса к проблеме риск - менеджмента прежде всего у организаций: финансовой сферы. Появились интересные работы Ю.П. Белова, П. Грабового, С.Н. Петрова, Б.Б. Хрусталева, К.Г. Романова, В.А. Купчинского, Я.З.Миркина, В.Т. Севрука и других авторов, которые внесли существенный вклад в теорию и. практику управления рисками финансово - кредитных институтов:
Переход России' к, рыночной модели экономики предопределил также, развитие новых направлений страховой деятельности, исторически являющейся как составляющей частью,, так и обособленной областью управления; рисками. Данное обстоятельство обусловило? необходимость научно - методических и практических исследований страховых рисков. Наиболее фундаментальные из них представлены в работах ИЛ. Абакиной, A.A. Гвозденко, А.М. Година,Д.С.Р; Демидова, С.Л1 Ефимова- A.A. Зернова, А.Н. Зубца, H.H. Кузьминова, К.Е. Турбиной, C.B. Фруминой, Р.Т. Юдашева и других авторов.
Проблемы, касающиеся риск - менеджмента промышленных предприятий, освещены в работах таких авторов как В.И:, Авдийский, В .П. Авдотьин, И.Т. Балабанов, В.Г1. Буянов, В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, С.Т.Гончаров, М.В.,Грачева, A.M.Дубров, Ю.Ю. Екатеринославский, А.Н. Елохин, Н.Д. Ильенкова, P.M. Качалов, A.A. Кудрявцев, Б.А. Лагоша, Ю.С. Масленченков, В.А. Москвин, Г.С. Панова^ Б.А. Райзберг, М.А. Рогов, В .К. Сслюков, E.H. Станиславчик, B.C. Ступаков, Н:П.Тихомиров, II.B .Хохлов, Е.Ю.Хрустал ев, А.С.Шапкин,, В.А.Шапкин, а также в монографиях автора диссертации. В' работах упомянутых авторов: исследованы основные свойств рисков, представлены способы их систематизации, диагностики и оценки, а также предложены научные и практические рекомендации по управлению рисками. В работах И.Т. Балабанова, В.Н. Вят-кина, В.А. Гамзы, Ю.Ю. Екатеринославского, P.M. Качалова, Н.В. Хохло-ва значительное внимание уделено проблеме построения комплексных систем риск - менеджмента производственных организаций.
Однако, несмотря на масштабный объем исследований, значительное количество проблем и вопросов в области риск - менеджмента еще не нашло своего решения. Отсутствует единая система классификации рисков предприятий. Поверхностно изучены весьма существенные риски оперативного менеджмента, порождаемые несогласованностью взаимодействия подразделений предприятия. Недостаточно глубоко проработаны вопросы, связанные с проектированием и построением систем риск -менеджмента. При этом наиболее существенная проблема в данной области состоит, по нашему мнению, в локальной проработанности методической и инструментальной базы интегрального риск - менеджмента, и в первую очередь, базы комплексной диагностики рисков промышленных предприятий.
Процесс внедрения риск Ч менеджмента в практику осложняется также отсутствием системы показателей, позволяющих системно и поно описывать рисковое состояние различных сфер деятельности предприятия и разрабатывать программы, позволяющие целенаправленно и эффективно управлять всей совокупностью его рисков. Использование в этих целях системы сбалансированных показателей представляется нам наиболее многообещающим.
Нерешенные теоретические и прикладные проблемы в области интегрального риск - менеджмента промышленных предприятий, и в первую очередь в области их комплексной диагностики, а также практическая потребность этих предприятий в эффективном управлении рисками, предопределили цель и задачи данного диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка концепции интегративного риск - менеджмента промышленных предприятий и научно - методических основ ее реализации, включая методики комплексной диагностики рисков и формирования программ управления ими.
Достижение поставленной цели обусловило необходимость постановки и решения следующих задач:
- предложить подход к комплексной диагностике рисков, обеспечивающий возможность выявления упорядоченных и непротиворечивых перечней рисков промышленных предприятий, составляющих основу для разработки максимально результативных программ риск - менеджмента;
- систематизировать и уточнить перечни основных источников рисков промышленных предприятий и областей их реализации (т.е. рисковых экспозиций), с целью повышения обоснованности диагностики и определения рисковых спектров различного уровня детализации;
- сформировать систему диагностических показателей деятельности промышленного предприятия, составляющих инструментальную базу для разработки методики комплексной диагностики проблем и рисков и позволяющих описывать состояние источников рисков и рисковых экспозиций;
- разработать комплекс методик диагностики проблем и рисков промышленного предприятия, позволяющих:
- выявлять проблемы и риски, присущие всем основным сферам деятельности промышленных предприятий;
- быстро и точно идентифицировать наиболее существенные проблемы и риски, связанные с деятельностью промышленных предприятий;
- определять основные стратегические проблемы и риски промышленных предприятий;
- систематизировать процедуру формирования программ мероприятий, направленных на снижение рисков - потерь и повышение рисков -шансов промышленных предприятий;
- доказать необходимость и возможность повышения эффективности деятельности промышленных предприятий за счёт совершенствования механизма интегративного риск - менеджмента;
- обосновать основные принципы проектирования комплексных систем риск - менеджмента, способствующие повышению эффективности и надежности функционирования этих систем.
Объектом исследования являются риски и методы комплексного риск Ч менеджмента промышленных предприятий.
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе комплексного риск - менеджмента промышленных предприятий.
Гипотеза исследования заключается в том, что применение промышленными предприятиями разработанных в данном исследовании методик, процедур и инструментов будет способствовать совершенствованию используемых ими систем комплексного риск - менеджмента и позволит на этой основе повысить их эффективность и финансовую устойчивость.
Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансового анализа, процессного и проектного управления, стратегического и оперативного менеджмента, а также риск Ч менеджмента предприятий реального и монетарного секторов. Для решения поставленных в исследовании задач использован комплекс научных теорий (теории вероятностей, теории принятия решений, теории множеств), подходов (аспектный, системный, концептуальный, а также научный и эмпирический), общенаучных (эксперимент, индукция, дедукция, сравнение, анализ, синтез, абстрагирование, моделирование), а также специфических (SWOT - анализ, PEST - анализ, SWIFT - анализ, ЕТА - анализ, финансовый коэффициентный анализ, методика лvalue - at - risk, метод сценариев, метод экспертных оценок и пр.) методов исследования.
Информационная и эмпирическая база исследования включает в себя материалы монографий, специализированных периодических изданий, российских и международных научно - практических конференций и семинаров, исследований, проводимых консатинговыми компаниями, а также материалы, размещенные в сети лinternet, и освещающие проблемы управления предприятием, диагностики его состояния, управления рисками, внедрения системы сбалансированных показателей и другие проблемы, связанные с тематикой исследования. Кроме того, в диссертационной работе использована информация, полученная лично автором в процессе реализации консатинговых проектов (включая проекты по внедрению систем риск - менеджмента) на предприятиях реального сектора экономики.
Научная новизна исследования состоит в разработке концепции комплексного риск - менеджмента промышленных предприятий (а именно, концепции интегративного риск - менеджмента), реализация которой способствует повышению их эффективности и финансовой устойчивости. Ключевым положением данной концепции является принципиально новый диагностический подход и разработанные на его базе методики комплексной диагностики рисков промышленных предприятий.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем:
- предложен подход к комплексной диагностике рисков, суть которого состоит в том, что риски промышленного предприятия идентифицируются как события, способные оказать влияние на рисковые экспозиции (результаты деятельности основных сфер предприятия), и генерируемые соответствующими (внешними и внутренними) источниками. Выявление риск - событий с применением системы двух координат (рисковая экспозиция и источник риска), что отличает предложенный подход от существующих, создает возможность для определения упорядоченного, достоверного спектра рисков и, соответственно, разработки максимально результативных мероприятий по управлению ими;
- сформирована принципиально новая диагностическая база риск -менеджмента: на основе построенных инвариантных моделей промышленного предприятия и основных сфер его деятельности систематизированы и уточнены перечни базовых рисковых экспозиций и источников рисков, а также разработаны правила детализации этих перечней. Использование предложенной диагностической базы позволяет обоснованно идентифицировать риски, присущие всем сферам деятельности промышленных предприятий, а также варьировать объем списка рисков в зависимости от потребностей конкретного предприятия;
- обоснована двухуровневая система диагностических показателей, существенно облегчающая применение предложенного диагностического подхода на практике. Данная система включает показатели состояния рисковых экспозиций и источников риска. Анализ соответствующих пар значений этих показателей обеспечивает более высокий (по сравнению с другими способами риск - анализа) уровень точности диагностики рисков;
- разработана система диагностических методик, которая включает:
- методику детальной комплексной (интегративной) диагностики, использование которой, в отличие от существующих, позволяет системно, обоснованно и точно определять актуальные проблемные и рисковые спектры промышленного предприятия различного уровня детализации, что составляет основу для формирования эффективных программ риск - менеджмента;
- методику комплексной лэкспресс - диагностики, базирующуюся на использовании специальных диагностических анкет. Применение данной методики обеспечивает возможность с минимальными затратами финансового и временного ресурсов, но с высокой степенью достоверности идентифицировать наиболее существенные проблемы и риски промышленного предприятия, а также уточнять основные направления^ его развития;
- методику блиц - диагностики, в! основу которой положен анализ соотношений стадий жизненных циклов предприятия;' рыночной ниши, которую оно занимает, и выпускаемой им продукции. Результаты анализа позволяют оперативно и четко диагностировать проблемы и риски стратегического менеджмента промышленного предприятия, а рекомендации, приведенные в рамках методики, - минимизировать эти проблемы и риски.
- проведена систематизация процедуры формирования программ по управлению рисками промышленного предприятия. Основной принцип систематизации заключается в том, что мероприятия^ включаемые в-программы риск - менеджмента, следует разрабатывать, ориентируясь на фактические и желаемые значения диагностических показателей рисков. Использование данного принципа позволяет конкретизировать область выбора действий, максимально способствующих снижению рисковЧ потерь и повышению рисков - шансов;
- обоснована и подтверждена целесообразность использования разработанных в диссертации методик и инструментов интегративного риск Ч менеджмента (в, первую очередь, в. части диагностики рисков.; а также в части формирования: программ по управлению ими и построения систем риск - менеджмента) в целях повышения эффективности и устойчивости деятельности промышленных предприятий;
- разработан механизм формирования систем интегративного риск -менеджмента промышленных предприятий, в основу которого положен принцип зависимости основных параметров их конфигурации от значений определенных характеристик деятельности предприятия (актуального рискового спектра, стадии жизненного цикла, региональной специфики, типа стратегии, толерантности руководства предприятия к рискам и др.). Применение данного механизма в, процессе построения систем риск - менеджмента промышленных предприятий обусловливает высокую степень их эффективности, гибкости и надежности.
Теоретическая значимость исследования определяется его выводами и рекомендациями, развивающими научную базу систематизации и формализации важнейших процессов комплексного риск - менеджмента: диагностики и формирования программ управления рисками. В диссертации проведено теоретическое обоснование комплексного подхода к диагностике проблем и рисков промышленных предприятий, на основе которого разработаны методики, применение которых позволяет системно и точно выявлять актуальные рисковые спектры промышленных предприятий в зависимости от требуемого уровня их детализации.
Практическая значимость исследования заключается в применении представленных в нем положений, выводов и рекомендаций промышленными предприятиями, что позволяет:
- системно и комплексно выявлять проблемы и риски, сопряженные с деятельностью предприятий;
- разрабатывать эффективные программы защиты от нежелательных последствий рисков Ч потерь, а также программы максимально результативного использования рисков Ч шансов;
- органично встраивать систему управления рисками в систему управления предприятиями;
- оптимизировать процессы взаимодействия между подразделениями предприятий;
- планомерно и рационально осуществлять реализацию программ риск - менеджмента.
Результаты диссертационного исследования также могут быть использованы при подготовке студентов и аспирантов, специализирующихся в области менеджмента, а кроме того, при переподготовке руководителей промышленных предприятий.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, изложенные в исследовании, были представлены в докладах на международных профессиональных форумах Управление рисками в России и СНГ и на межвузовских научно Ч практических конференциях Российской Академии Предпринимательства.
Разработанные автором методики интегративного риск - менеджмента применены в процессе комплексного обследования, внедрения и совершенствования систем риск - менеджмента ОАО СУЭК, ОАО Корпорация Фазотрон - НИИР (данные мероприятия проводились в рамках деятельности компании лKORNA RISK MANAGEMENT при непосредственном участии автора данного исследования), ОАО Северсталь (Череповецкий металургический комбинат), ОАО Энерго - Строительная Корпорация Союз, ЗАО МостаИнвест, что подтверждается соответствующими актами о внедрении.
Ряд положений диссертационного исследования был использован при разработке авторских лекционно-практических курсов Риск - менеджментû, Управление предпринимательским риском и др. (РусРиск, ФАОУ ДПО ГАСиС, РАП).
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Медведева, Анна Михайловна
Выводы по ИП УС Объем продаж продукции. Риск снижения значения данного показателя включает в себя риск неполучения запланированного дохода, а также риск неполучения возмещения убытков прошлых лет. Риск неполучения запланированного дохода связан с тем, что УК не в состоянии разработать эффективную стратегию предприятия, которая необходима для того, чтобы этот доход был получен. Отсутствие у УК возможности принятия адекватных стратегических решений обусловлено низким уровнем профессионализма ее членов, рассогласованностью в их действиях, лотсталостью применяемых маркетинговых технологий и низким уровнем мотивации. Соответственно, данный риск скла-- - дывается из рисков-ОП. Профессиональный уровень членов.УК^ОП Уровень согласованности решений и действий УК, ОП Уровень применяемых маркетинговых технологий, ОП Уровень мотивации членов УК. Риск неполучения возмещения убытков прошлых лет (допонительного дохода) связан с неспособностью УК принимать адекватные решения по вопросам, связанным как с зависанием, так и с успешным продвиже
236 нием продукции. Он включает в себя риски тех же ОП, что и риск неполучения запланированного дохода.
Оценка риска снижения значения ИП УС Объем продаж продукции представляет собой совокупность двух оценок, имеющих различную природу. Первая из них - это оценка риска неполучения запланированного дохода. Она составляет 20 мн. руб. А вторая - оценка риска неполучения возмещения убытков прошлых лет. Она составляет 2.4 мн. руб. Наиболее значимыми являются риски принятия неадекватных стратегических (и других, связанных с рыночным позиционированием предприятия) решений по причине недостаточного профессионализма членов УК и отсутствия у них мотивации на увеличение объема продаж продукции.
Проанализируем и оценим риски снижения значения ИП УС Уровень обеспечения выпонения ИП ПС.
Проанализировав риск, генерируемый ОП Уровень достаточности внутренней информации (графа 2.1 таблица 4.2), мы приняли решение о том, что им впоне можно пренебречь, ибо значимость его как отдельного риска невелика. Да, действительно, объем и состав информации, которая поступает из ПС в УС, на наш взгляд, является явно недостаточным для того, чтобы хорошо ориентироваться в производственных процессах. Однако, неадекватность решений УК в отношении ПС связана не с недостаточностью необходимой информации как таковой, а с невозможностью членов УК породить эти самые адекватные решения. А этот факт (так же как и факт отсутствия требования со стороны УК необходимой для принятия адекватных решений информации) является следствием все тех же причин: низкого уровня профессионализма ее членов, рассогласованности в их действиях, низкого уровня их мотивации на достижение желаемых значений ИП ПС. Таким образом, рассматривать и оценивать данный риск мы не будем.
Аналогичным образом мы поступим с риском, генерируемым ОП Уровень вертикальной отлаженности взаимодействия УС - ПС Ч УС: мы не будем его рассматривать и оценивать. Ибо возможное запаздывание решений по требующим того вопросам на фоне неадекватности этих решений никоим образом не лутяжеляет состояния ПС.
Итак, определим, каким образом лоставшиеся в числе актуальных риски ОП УС (графы 2.3, 2.4, 2.6, 2.7 таблицы 4.2) влияют на снижение значений ИП ПС. Для этого воспользуемся результатами процедур анализа и оценки рисков снижения значений ИП ПС, которые мы провели ранее.
Рассмотрим риск снижения значения ИП ПС Выпонение плана по выпуску продукции. Этот риск, напомним, формируется из рисков ОП Профессиональный уровень руководителя (графа 1.4 таблица 4.3) и ОП Уровень квалификации персонала (графа 1.5 таблица 4.3). Ответственность за эти риски, несет УС. То есть именно она является их первичным генератором. Лежит эта ответственность, как мы отметили, в области мотивации руководителя ПС. Это означает, что риски, отраженные в графах 1.4 и 1.5 таблицы 4.5, следует лотнести на счет УС. Соответственно, суммарную оценку этих рисков (2.4 мн. руб.) мы переместим в графу 2.6 таблицы 4.7.
Теперь оценим риск снижения значения ИП ПС Качество выпускаемой продукции. Этот риск обусловлен наличием рисков ОП Качество сырья (графа 2.1 таблица 4.3), ОП луровень технического состояния ПО (графа 2.3 таблица 4.3), ОП Профессиональный уровень руководителя (графа 2.4 таблица 4.3), ОП Уровень квалификации персонала (графа 2.5 таблица 4.3), ОП луровень отлаженности производственного процесса (графа 2.8 таблица 4.3). Причем лответственность за реализацию рисков ОП Качество сырья, ОП луровень технического состояния ПО, ОП Профессиональный уровень руководителя, ОП Уровень квалификации персонала несет УС. И лишь риск ОП луровень отлаженности производственного процесса произрастает непосредственно из ПС.
За риск ОП Профессиональный уровень руководителя УС, несомненно, несет поную ответственность. И за риск ОП Уровень квалификации персонала тоже, поскольку отсутствие мотивации сотрудников ПС есть следствие отсутствия мотивации ее руководителя. Риски ОП Качество сырья и ОП луровень технического состояния ПО на 50% (по прикидкам экспертов) обусловлены отсутствием мотивации руководителя и сотрудников ПС на сохранение (повышение) качества выпускаемой продукции. А на другие 50 % - отсутствием адекватных решений (о замене поставщика, обновлении парка оборудования и т.д.) со стороны УС.
Таким образом, оценки рисков ОП Профессиональный уровень руководителя (графа 2.4 таблица 4.5) и ОП Уровень квалификации персонала (графа 2.5 таблица 4.5) мы перемещаем в графу 2.6 таблицы 4.7 (ОП УС Уровень мотивации руководителя ПС) в поном объеме, а оценки рисков ОП Качество сырья (графа 2.1 таблица 4.5) и ОП луровень технического состояния ПО (графа 2.3 таблица 4.5) - в объеме, составляющем 50 % от их значений. Оценки этих рисков в объеме, составляющем лоставшиеся 50%, мы разносим в графы 2.3, 2.4, 2.7 таблицы 4.7 (ОП Профессиональный уровень членов УК, ОП Уровень согласованности решений и действий УК, ОП Уровень мотивации членов УК) в пропорции 50% / 15% / 35%.
Проанализируем и оценим риск снижения значения ИП ПС Объем расходов ПС. Напомним, что риск снижения значения данного показателя объединяет в себе как риск непосредственного роста расходов ПС, так и риск недоиспользования возможности сэкономить часть расходов ПС. Риски роста расходов ПС складывается из рисков ОП Качество сырья (графа 3.1 таблица 4.3), ОП Своевременность поставок сырья (графа 3.2 таблицы 4.3), ОП луровень технического состояния ПО (графа
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог всему вышесказанному, можно констатировать: в диссертации разработаны и научно обоснованы теоретические положения и практические рекомендации, совокупность которых является решением актуальной проблемы, имеющей важное народнохозяйственное значение, а именно, проблемы совершенствования комплексного риск - менеджмента промышленных предприятий.
В исследовании впервые поставлены и решены задачи, связанные с формированием новой диагностической базы риск - анализа деятельности промышленного предприятия, разработкой методик проведения основополагающих процессов риск - менеджмента (диагностики рисков и формирования программ по управлению ими), а также с организацией систем риск - менеджмента.
К наиболее существенным теоретическим результатам исследования относятся:
- построение инвариантных моделей промышленного предприятия и его систем, позволяющих обоснованно выделить и систематизировать основные сферы реализации и генерации рисков.
- разработка принципиально нового подхода к диагностике рисков предприятия, основанного на анализе взаимовлияния рисковых экспозиций (в качестве которых предложено рассматривать результаты деятельности предприятия и его систем), и источников рисков (элементов систем предприятия, макро - и рыночной среды). Использование данного подхода обеспечивает возможность повышения уровня систематизации процесса диагностики, а также точности ее результатов;
- формирование двухуровневой системы сбалансированных диагностических показателей, включающей показатели, отражающие результаты деятельности предприятия и его систем, и состояние элементов, обусловливающих возможность достижения этих результатов. Ценность данной 1 ' I' I ' , системы заключается в ее возможности обеспечить перевод предложенного автором подхода к диагностике на операционный уровень. I
Х Наибольшей практической полезностью, что подтверждено результа .1 тами апробации, отличаются:
- диагностические методики, применение которых позволяет, в отличие от других способов диагностики, сформировать актуальные, обосноI ванные и непротиворечивые перечни рисков предприятий, степень детализации которых определяется их потребностями и финансовыми возможностями;
- методика формирования программ мероприятий по управлению рисками. Использование данной методики позволяет точно идентифицировать объект, на который следует воздействовать с целью минимизации какого - либо конкретного риска, что предопределяет высокую эффективность этих воздействий;
- рекомендации по построению служб риск - менеджмента, ориентированных на потребности и индивидуальные параметры любого конкретного предприятия.
Приведем основные постулаты, на которых базируется исследование, а также представим его наиболее существенные положения.
Деятельность промышленного предприятия может быть адекватно описана при помощи инвариантной модели, включающей в себя систему управления, производственную, финансово - экономическую систему, а также вертикальные и горизонтальные связи между ними. Данные системы выделены по функционально - целевому признаку. Их совокупность, является, по нашему мнению, необходимой и достаточной для функционирования любого промышленного предприятия.
Все выделенные системы имеют инвариантную структуру. То есть, для того, чтобы целевые функции какой - либо системы (вне зависимости от характера этих функций) могли быть выпонены, требуются следующие элементы: исходный ресурс (предмет преобразований), орудия и
330 средства труда (инструменты и различного рода ресурсы, необходимые для проведения процесса преобразований), персонал, технологии/методики процесса преобразований исходного ресурса в конечный продукт, лотлаженные процессы преобразований исходного ресурса в конечный продукт.
Результаты деятельности систем зависят от состояния их элементов и элементов рыночной среды, а результаты деятельности предприятия -от результатов работы его систем и состояния элементов макросреды. Эти зависимости положены в основу принципиально нового подхода к диагностике рисков, суть которого состоит в том, что риски идентифицируются как события, определяемые по двум основаниям: рисковая экспозиция (результат деятельности систем предприятия) и источник генерации риска (элементы макросреды, рыночной среды, системы предприятия). Применение предложенного подхода позволяет систематизировать, а также в значительной степени формализовать процедуру диагностики, что обусловливает возможность выявления упорядоченного спектра рисков, присущих всем основным сферам деятельности предприятия.
Предложенная в диссертации двухуровневая система сбалансированных диагностических показателей (СДП), описывающих состояние рисковых экспозиций и источников риска, составляет инструментальную базу методики интегративной диагностики рисков. Анализ значений соответствующих пар этих показателей позволяет существенно облегчить процесс и повысить точность определения основных содержательных характеристик рисков, что дает основание говорить о широком диапазоне практической применимости данной методики. Разработанные принципы формирования показателей, включаемых в СДП, обеспечивают возможность варьирования поноты перечня выявляемых рисков в зависимости
I Х от индивидуальных потребностей конкретного предприятия. Перечень рисков, диагностированных с помощью интегративной i методики, является четко систематизированным, что позволяет однознач
33 но определять объект, на который дожны быть направлены воздействия с целью снижения рисков - потерь/ повышения рисков - шансов, и, соответственно, осуществлять обоснованный выбор максимально результативных мероприятий по управлению рисками. ч; Применение предложенного в диссертации подхода к построению и организации систем риск - менеджмента на промышленных предприятиях обеспечивает возможность обоснованно определять основные параметры и конфигурацию этих систем, что способствует повышению надежности и эффективности их функционирования, а также, соответственно, росту устойчивости и эффективности деятельности предприятий.
Значительную часть исследования составляет пример, демонстрирующий возможности практического использования разработанных в диссертации методик и процедур интегративного риск - менеджмента. В рамках примера приведено описание процессов и представлены результаты диагностики, анализа и оценки рисков промышленного предприятия с использованием системы диагностических показателей (СДП), расчета валовой прибыли и рентабельности реализованной продукции будущих периодов с учетом выявленных рисков, разработки мероприятий, направленных на снижение/повышение рисков и оценки эффективности этих мероприятий, оценки остаточных рисков, перерасчета валовой прибыли и рентабельности реализованной продукции будущих периодов с учетом остаточных рисков. Полученные результаты подтверждают гипотезу о том, что практическое использование представленных в диссертации методик и процедур риск - менеджмента позволяет повысить устойчивость и эффективность деятельности промышленных предприятий.
В диссертации разработаны инструменты, способствующие упорядочению применения разработанных методик и процедур риск - менеджмента на практике (матрицы для диагностики проблем и рисков, матрицы оценок первичных и остаточных рисков, матрицы мероприятий по сниженйю рисков и т.д.), и даны рекомендации по использованию.
ЦГ< 332'
Х.: и , ' ) ' '
В то же время автор диссертации отчетливо представляет, что для развития методической базы риск - менеджмента необходимо продожение серьезных и масштабных исследований. Это относится, прежде всего, к исследованиям сущностных свойств рисков и их взаимовлияния друг на друга. Крайне важной является пока еще неразрешенная проблема исчисления лэффекта домино. Требуют решения и вопросы, связанные с разработкой качественных программ подготовки высоко квалифицированных риск - менеджеров для различных отраслей экономики. И настоящее диссертационное исследование, освещающее в основном диагностический и организационный аспекты риск - менеджмента, может, по нашему мнению, явиться основой для проведения указанных выше и других исследований в такой важной области менеджмента как риск - менеджмент.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Медведева, Анна Михайловна, Москва
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Федеральный закон N 209-ФЗ от 24 июля 2007 г. "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации
3. Федеральный закон N116-ФЗ от 21 июля 1997 г. "О промышленной 1 безопасности опасных производственных объектов"
4. Закон РФ № 4015-1 от 27 ноября 1992 г. "Об организации страхового дела в России"
5. Концепция догосрочного социально экономического развития Российской Федерации до 2020 г. (утверждена распоряжением правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р)
6. ГОСТ Р 51897-2002 Менеджмент риска
7. ГОСТ 4.200-78 "Система показателей качества продукции. Строительство. Основные положения
8. Специальная литература (монографии, учебники, словари, справочники, научные статьи)
9. Абрамов В.Ю. Страхование: теория и практика. М.: Вотерс Клувер,-2007
10. Адизес И.К. Управление жизненным циклом корпорации. С.-П.: Питер, 2007
11. Андерсен Б. Бизнес процессы. Инструменты совершенствования. М.: РИА Стандарты и качество, 20страхование. М.: Ось 89, 2008
13. Андреева Т., Криштопопова. ССП слово модное. Журнал Управление компанией, №3, 2006
14. Армстронг Г., Котлер Ф. Введение в маркетинг. М.: Издательский Дом Вильяме, 2000
15. Архипов А.П., Гомеля В.Б., Д.С. Туленты. Страхование. Современный курс. М.: Финансы и статистика, 2008
16. Бабаев А.Е., Верещагин В.В., Вяткин В.Н., Екатеринославский Ю.Ю. Сборник Международная конференция Риски российской экономики: анализ, оценка, управление, 2003
17. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996
18. Бадин К.В. Риск менеджмент. М.: Эксмо, 2006
19. Бадин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. М.: Дашков и К
20. Бартон Томас Л., Шенкир Уильям Г., Уокер Пол Л.Комплексный подход к риск менеджменту: стоит ли этим заниматься. М.: Издательский дом Вильяме, 2003
21. Безруких П.С., Ивашкевич В.В., Катаев А.Н. и др. Бухгатерский учет в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1987
22. Белокрылова О.С., Малашихина H.H. Риск менеджмент. М. : Феникс, 2004
23. Бережная Е.В., Бережной В.И. Математические методы моделирования экономических систем. М.: Финансы и статистика, 2006
24. Бубнов С. Диагностика системы управления компанией. Журнал Управление компанией. №5, 2008
25. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология. Управление рисками. М.: Экзамен, 2003
26. Вадайцев C.B. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. М.: Юнити Дана, 2002
27. Воронцовский A.B. Управление рисками. С.-П.: ОЦЭиМ, 2004
28. Вуколова Т.И., Жук И.Н., Киреева Е.Ф. Управление финансами предприятия. Минск: Книжный дом, 2005
29. Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А.,Екатеринославский
30. Ю.Ю.,Хэмптон Дж. Дж. Риск-менеджмент. Учебник. М.: Дашков и К0, 2003
31. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2006
32. Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый профиль коммерческих организаций. М.: Экономика, 2003
33. Гранатуров В. М. . Экономический риск. М.: Дело и Сервис, 2002
34. Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М. Финпресс, 2002
35. Грачева М. В., Бабаскин С .Я., Воков И.М., Новокрещенова А.Г., Первушин В.А., Симаранов С.Ю. Риск анализ инвестиционного проекта. М.: Юнити, 2001
36. Грачева М.В. , Секерин А.Б., Афанасьев A.M. Риск менеджмент инвестиционного проекта. М: Юнити, 2009
37. Грей К.Ф., Ларсен Э.У. Управление проектами. М.: Дело и Сервис, 2003
38. Грюнинг Ван X., Братанович С.Б. Анализ банковских рисков. М.: Весь мир, 2007
39. Демьянова О.В. Актуальные вопросы использования стратегической диагностики в управлении предприятием. Журнал Вестник ТИСБИ, №4, 2003
40. Доматов A.C. Математические методы риск менеджмента. М.: экзамен, 2007
41. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999
42. Екатеринославский Ю.Ю. Управленческие ситуации. Анализ и решения. М.: Экономика, 1988
43. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M. Диагностика, позиционирование и риски предприятия. М.: АП Наука и образование, 2008
44. Екатеринославский Ю.Ю., Медведева A.M., Щенкова С.А. Риски бизнеса. Диагностика, профилактика, управление. М.: Анкил, 2010
45. Живетин В. Б. Управление рисками банковских систем, М.: Бон Ан-ца, 2009
46. Имаева А., Терентьева Т. Подбор персонала. Практические инструменты и приемы. М.: Эксмо, 2010
47. Ильин В.В. Моделирование бизнес процессов. Практический опыт разработчиков. М.: Издательский Дом Вильяме , 2006
48. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском, М.: новое знание, 2006
49. Канеман Д., Словик П., Тверски А. Принятие решений в неопределенности. Правила и предубеждения. М.: Гуманитарный Центр, 2005
50. Карабанов Б., Елисеев Д. Оцените реальное состояние предприятия. Журнал Слияния и поглощения, № 28, 2009
51. Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию. М., Олимп-бизнес, 2004
52. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М., Наука, 2002
53. Клейнер Г.Б. Стратегии бизнеса: аналитический справочник. М.:КОНСЭКО, 1998
54. Клочков А. К. KPI и мотивация персонала. полный сборник практических инструментов. М.: Эксмо, 2010
55. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003
56. Корнилова Т.В. Психология риска и принятия решений. М.: Аспект Пресс, 2003
57. Коробейников Д.В., Ляховицкий B.C., Серебряков П.А. Справочник по управлению рисками в банковской деятельности. М.: Гелиос, 2006
58. Королькова Е.М. Бизнес диагностка предприятия, Тамбов, Издательство ТГТУ, 2007
59. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний. Оценка и управление. М.: ОЛИМП БИЗНЕС, 1999
60. Красавина Л.Н. и др. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. М.: Финансы и статистика, 2005
61. Красс М.С., Чупрынов Б.П. Математика в экономике. Математические модели и методы. М.: Финансы и статистика, 2007
62. Кузьмич К.К., Минюк С.А., Ровба Е.А. Математические методы и модели в экономике. М.: ТетраСистемс, 2002
63. Кураков Л.П. Кураков., В.Л., Кураков А.Л. Экономика и право: словарь справочник. М.:Гелиос АРВ, 2004
64. Лапуста М.Г., Поршнев А.Г., Старостин Ю.Л. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. М: Инфра-М, 2004
65. Липсиц И.В. Маркетинг для топ менеджеров. 70 лучших идей для вашего бизнеса.М.: Эксмо, 2007
66. Локир К., Гордон Дж. Управление проектами: ступени высшего мастерства. М.: Гревус паблишер, 2008
67. Лопатников Л.И. Экономико математический словарь. М.: Дело, 2003
68. Лось В.А., Урсул А.Д. Устойчивое развитие. Учебное пособие. М.: Агар, 2000
69. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерроге Н.Г. Управление проектами. "МГ:"Омега-Л, 2004 " " ~ "
70. Макдональд Д. Промышленная безопасность, оценивание риска и системы аварийного останова. М.: Группа ИДТ, 2007I
71. Маркова Т. Неуставные цели. Журнал Менеджмент роста. №2, 2006
72. Мовинский А. Как разработать систему ключевых показателей деятельности. Журнал Финансовый директор, №10, 2007
73. Моргунов Е.Б. Управление персоналом: исследование, оценка, обучение. М.: Журнал Управление персоналом, 2005
74. Наварро М. Урегулирование конфликтов в команде. Журнал Кадровый менеджмент, №5, 2007
75. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Издательство Дело, 2003
76. Николаева Рассказова С.А., Шебек C.B. Управленческий учет. Легенды и мифы. М.: АКФ ЦБА, 2004
77. Николаева Рассказова С.А., Шебек C.B. Корпоративные стандарты: от концепции до инструкции. М.: Книжный мир, 2008
78. Николаева Рассказова С.А. Директ - костинг. Правдивая себестоимость. М. Книжный мир, 2009
79. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1978
80. Окорокова Л.Г.Безопасность промышленных предприятий. СПб.: Нестор, 2002
81. Октябрьский Р.Д. Управление риском в системах жизнеобеспечения города и технологические аспекты инженерной защиты населения от чрезвычайных ситуаций. М.: Издательство ГАСИС, 2005
82. Палий В.Ф. Основы калькулирования. М. Финансы и статистика, 1987
83. Петровский A.B. Социальная психология. Энциклопедический словарь. М.: ПЕРСЭ, 2006
84. Письмаров А. Как оценивать эффективность работы компании. Журнал Генеральный директор, №2, 2006
85. Погостинская H. Н., Погостинский Ю.А. и др. Экономическая диагностика: теория и методы. Нальчик: Эльбрус, 2000i
86. Попов Ю.И., Яковенко О.В. Управление проектами. М.: Инфра-М, 2008
87. Райзберг Б., Лозовский Л., Стародубцева Е. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2006i
88. Рузавин Г.И. Неопределенность, вероятность и прогноз. Философский журнал. №2 (3). М.: ИФ РАН, 2009
89. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации. М.: Инфра-М, 2009
90. Самуэльсон Пол Э., Нордхаус Вильям Д. Экономика. М.: Вильяме, 2008
91. Севрук В.Т. Методики формирования рейтингов страново-го/суверенного риска. Банковское дело, №1, 2006
92. Симоненко С., Хренов Д. Сказки и были о методах оценки персонала. М.: DeTech, 2010
93. Сироткин Д. Советы консультанта: персональная стратегия. Газета Ведомости, 27.12.2006 г
94. Смоков П. Отчет о состоянии и развитии корпоративного риск -менеджмента в России, 2008
95. Сошников А., Пеленицын А. Оценка персонала. Психологические и психофизические методы. М.: Эксмо, 2009
96. Спивак В.А. Управление персоналом для менеджеров. М.: Эксмо, 2008
97. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование. Учебное пособие, М.: ИНФРА-М, 2006
98. Сусанин Д. Оценка и прогнозирование странового риска России. РЦБ. №5, 2002
99. Табурчак П.П., Винокуренко А.Е., Овчинникова Л.А. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятий. М.: Феникс, 2002i
100. Таль Г.К., Григорьев В.В., Бадаев Н.Д. и др. Оценка предприятий: доходный подход. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2000
101. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия. М. ACADEMIA, 2006
102. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия, М.: Альфа пресс, 2006
103. Тулинов В., Горин В. Страхование и управление риском. Терминологический словарь. М.: Наука, 2000
104. Филина Ф.Н. Риск менеджмент. М.: ГроссМедиа, 2008
105. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности. М.: Финансы и статистика, 2009
106. Фомичев А.Н. Риск менеджмент. М.: Дашков и К
107. Фостер Р. Обновление производства: атакующие выигрывают. М., Прогресс, 1983
108. Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. С.-П.: Питер, 2005
109. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити, 2001
110. Чекулаев М.В. Риск менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. М.: Альпина Паблишер, 2002
111. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A. Управление рисками. М.: Кнорус, 2009
112. Шалобаев С.И. Экономико математические методы и модели. М.: Юнити, 2005
113. Шапкин A.C., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. М.:Дашков и К
114. Шахов В.В. Страхование. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2003
115. Шелаева Е.В. Опыт внедрения системы сбалансированных показателей в российских компаниях. Журнал Управление общественными и экономическими системами. № 2, 2008
116. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: Инфра, 1999
117. Шумилова Ю.А. Проблемы и перспективы управления экономикой и маркетингом организации. Научно методический журнал, №3, 2003I
118. Boyd J. Risk Management's Role in Corporate Governance, Corporate Risk, Vol. 4, No. 8, August 1997
119. Chapman R. Project Risk Management: Processes, Techniques and Insights. John Wiley & Sons, Chichester. ISBN 0 471 95804 2, 1997
120. Chapman R. Simple Tools and Techniques for Enterprise Risk Management, John Wiley & Sons, Chichester, 2006
121. Cooper C., Applying Risk Management Techniques to Complex Procurement, Purchasing Australia, Australian Government Publishing Service, Canberra. ISBN 0 642 26803 7, 1997
122. Glendon A. Managing Risk. International Thomson Business Press, London. ISBN 1 86152 167 7, 1998
123. Grey S. Practical Risk Assessment for Project Management, John Wiley & Sons, Chichester, ISBN 0 471 93979 ХД995
124. Lam J. Enterprise Risk Management from Incentives to Controls, John Wiley & Sons, Chichester, 2003
125. Pickett S. Enterprise Risk Management A Manager's Journey. John Wiley & Sons, Chichester, 2006
126. Vose D. Quantitative Risk Analysis: A Guide to Monte Carlo Simulation Modelling, John Wiley & Sons, Chichester. ISBN 0 471 95803 4, 19961. Интернет ресурсы
127. Андросенко H.B., Рахлин К.М. О целесообразности применения ССП для оценки эффективности деятельности организации. Ссыка на домен более не работаетp>
128. Барилюк Ю. Эффективное создание управленческих команд. Ссыка на домен более не работаетp>
129. Беляев А.Г. Экспресс диагностика проблем предприятия. http//l-konsul.biz131132133134135136137138,139140,141,142,143.144.145.
130. Бреслав Е. Диагностика проблем предприятия методом матрицы бизнеса. Ссыка на домен более не работаетp>
131. Круглов М. Реструктуризация систем управления предприятием в современных условиях. Ссыка на домен более не работаетp>
132. Лигинчук Г.Г. Основы менеджмента. Ссыка на домен более не работаетp>
133. Можайская И. Методы оценки в отборе персонала, Ссыка на домен более не работаетp>
134. Паринова А.И. Методическое руководство по подготовке и проведению аттестации и ассесмент центра, Ссыка на домен более не работаетp>
135. Пилипенко Н. Аттестация персонала в коммерческих структурах. Ссыка на домен более не работаетp>
136. Поляков Д. Система управления кадровым ресурсом организации: в поисках экономической эффективности, Ссыка на домен более не работаетp>
137. Ушаков Д.Н. Токовый словарь русского языка. Ссыка на домен более не работаетp>
138. Цафт В.М. Реформирование промышленного предприятия, Ссыка на домен более не работаетp>
139. Целых А. Использование бизнес диагностики для анализа эффективности проектов оптимизации системы управления предприятием. www.cfin.ru
140. Анализ финансового состояния предриятия. Ссыка на домен более не работаетp>
141. Большой психологический словарь. Ссыка на домен более не работаетgenpsy/bigdic/gll9.shtm
142. Глоссарий журналистской этики. Ссыка на домен более не работаетpages/pressdict.html
143. Краткий словарь основных терминов теории вероятностей; http ://www.risktheory .ru
144. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: уточненные рамочные подходы (Базель-2), 2004. Ссыка на домен более не работаетtoday/pk/Basel.pdf
145. Организационная диагностика для Клиентов. http//intermanager.blogpost.com/2009/06/blog-post.html
146. Организационная диагностика предприятий, Ссыка на домен более не работаетp>
147. Отчет по результатам оценки организационной структуры АО "XXX. Ссыка на домен более не работаетp>
148. Перечень типовых бизнес процессов предприятия (Process Classiffication Framework). American Productivity&Quality Center, Ссыка на домен более не работаетp>
149. Рейтинг крупных компаний России и Украины. Ссыка на домен более не работает76077/
150. Риск. Википедия. Ссыка на домен более не работаетwiki/
151. Риск и неопределенность, Ссыка на домен более не работаетp>
152. Словарь инвестора, Ссыка на домен более не работаетitem64/
153. Словарь океанографических терминов. Ссыка на домен более не работаетsprav/termin2a.htm
154. Словарь по экономике и финансам, Ссыка на домен более не работает/www.myrosl .intwaywork.com/pagel 197549187802. html
155. Словарь финансовых терминов;. Ссыка на домен более не работаетdic/
156. Формирование управленческих команд. Команда как организационная форма колективного управления, Ссыка на домен более не работаетp>
157. Allen S. Financial Risk Management: A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk , 2003. Ссыка на домен более не работаетp>
158. Condamin L., Louisot J.-P., Nairn P. Risk Quantification: Management, Diagnosis and Hedging, 2007.Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
159. Grouhy M., Mark R., Galai D. Risk Management, 2000.Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htmi
160. Crouhy M., Galai D, Mark R. The Essentials of Risk Management, 2005. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
161. Jones L. Safe Enough? Managing Risk and Regulation, Vancouver: The Fraser Institute, 2000.Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htmi
162. Jorion P. and GARP (Global Association of Risk Professionals). Financial Risk Manager Handbook, 2009. Ссыка на домен более не работаетp>
163. Kendrick T., Identifying and Managing Project Risk: Essential Tools for Failure-Proofing Your Project, 2009. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
164. Marrison Ch. The Fundamentals of Risk Measurement, 2002. Ссыка на домен более не работаетp>
165. McNamee. Risk Management: Changing the Internal Auditor's Paradigm, David & Selim, Georges, The Institute of Internal Auditors Research Foundation, USA, 1998. Ссыка на домен более не работаетp>
166. McNeil A., Frey R., Embrechts P. Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, 2005. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
167. Mulcahy R. Risk Management, Tricks of the Trade for Project Managers, 2003. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
168. Ortwin R., Graham P. Risk Governance: Towards an Integrative Approach, 2005. Ссыка на домен более не работаетcgidata/mhscms/images/12326-3-3.pdf
169. Schmberg R.-Ed. Democratising Technology Theory and Practice of a Deliberative Technology Policy. Hengelo/Buenos Aires: International Centre for Human and Public Affairs, 1999. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
170. AS/NZS ISO 31000:2009 Risk management Ч Principles and guidelines. Ссыка на домен более не работаетstore/174.175.176.177.178.179.180.181.182. 183.
171. AS/NZS 5050:2010 Business continuityЧManaging disruption related risk, Ссыка на домен более не работаетstore/
172. O/IEC 31010:2009 Ed. 1.0: Risk Management Risk Assessment Techniques. Ссыка на домен более не работаетstore/
173. O Guide 73:2009 Risk management Ч Vocabulary. Ссыка на домен более не работаетstore/
174. Managing Risk in Procurement A Handbook, DAS/Purchasing Australia 10.10.96. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
175. SAA/NZS HB 246 (Rev):2010 Guidelines for Managing Risk in Sport and Recreation, Standards Australia/Standards New Zealand, 18 August 2010. Ссыка на домен более не работаетstore/
176. SAA HB 266:2010 Guide for managing risk in Not-For-Profit organisations, Standards Australia, 13 August 2010. http ://infostore .saiglobal .com/store/
177. SAA/NZS HB 327:2010 Communicating and consulting about risk, Standards Australia /Standards New Zealand, ISBN 978-0-7337-9346-2, Standards Australia, 2010. Ссыка на домен более не работаетstore/
178. Statement on Management Accounting лMeasuring entity performance. http//answers.com
179. Risk Management Guide for DoD Acquisition, Department of Defence, Defence Acquisition University, Defence Systems Management College, VA, 1998. Ссыка на домен более не работаетBOOKS/topics/riskmana.htm
Похожие диссертации
- Повышение эффективности деятельности инновационно-инвестиционного блока в системе управления крупным промышленным комплексом
- Оценка эффективности деятельности промышленных ходингов в системе стратегического управления
- Организационно-экономический механизм управления рисками внешнеэкономической деятельности промышленного предприятия
- Повышение эффективности управления промышленными предприятиями на основе бенчмаркинга
- Управление финансовыми рисками промышленных предприятий