Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование инвестиционной политики региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Характерова, Ирина Николаевна
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование инвестиционной политики региона"

На правах рукописи

Характерова Ирина Николаевна

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ),

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004

Работа выпонена на кафедре Менеджмента инвестиций и инноваций Российской экономической академии имени Г.В. Плеханова

Научный руководитель: заслуженный деятель наук РСФСР,

доктор технических наук, профессор Олейников Евгений Александрович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Дулыциков Юрий Сергеевич

кандидат экономических наук, доцент Зверев Олег Алексеевич

Ведущая организация: Московский Государственный Социальный

Университет

Защита состоится 5 марта 2004 г. в 1300, на заседании диссертационного совета К 212.196.03 в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу 115054, Москва, Стремянный пер., д. 36, ауд. 353. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РЭА им. Г.В. Плеханова

Автореферат разослан 4 февраля 2004 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета, \

Кандидат экономических наук, Стручкова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность темы исследования. В условиях выхода из депрессивного состояния экономики ярко проявились различия в уровнях производственного потенциала регионов России. Инвестиционные процессы * одних оказались в состоянии застоя; инвестиции сосредотачиваются? в меньшей части регионов. При разработке инвестиционной политики- региона не учитывается влияние инвестиционного кризиса 90-х гг. на производственный * потенциал регионов, не, оценивается? реальная потребность в инвестициях, в отраслевом: разрезе; не прогнозируется инвестиционный климат. Нет критерия оценки соответствия действий региональных властей в инвестиционной сфере задачам догосрочного развития, налицо регионализация инвестиционной Х активности в стране. Инвестиционная политика получает новое содержание, что определяет практическую и научную значимость, углубленного исследования процессов формирования инвестиционной политики региона. В экономической науке не предложен механизм интеграции социально-экономических предпосылок регионального развития, методик анализа конкурентоспособности экономики, состояния производственного потенциала региона, анализа инвестиционных процессов и анализа инвестиционного климата в единую систему, на региональном уровне позволяющую проводить эффективную инвестиционную политику.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в исследование проблем Х формирования инвестиционной политики в условиях переходной экономики России, в изучение вопросов формирования инвестиционной политики в регионе, стимулирования инвестиций на региональном уровне внесли работы Л.А. Бекларян, Л. П. Гончаренко, И. В. Гришиной, В. В. Дидык, ТО Г. Дуттт.ттткова, О. М

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ 1 I библиотека I

Ермилова, А. А. Зубарева, Е. А. Коломак, В. Ф. Лапо, Г. Марченко, О. Мачульской, Е.А. Олейникова, И. И. Ройзмана, С. А. Суслицына, С. Филина, А. С. Шахназарова и др.

Существенный5 вклад в исследование современного инвестиционного комплекса внесли представители зарубежной экономической мысли: Р. Ахренд, М. Бромвич, И;. Киношита, Й. Понтассон и др.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной: работы является разработка научно* обоснованных путей формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций (на примере Красноярского края). Для достижения цели в работе были поставлены и решались следующие задачи:

1. Исследовать содержание инвестиционной политики региона, оценить состояние производственного потенциала региона; и фактическую потребность в инвестициях на возобновление основных фондов в отраслевом разрезе в регионе (на примере Красноярского края).

2. Исследовать влияние реформы естественных монополий на экономику региона и его инвестиционный климат.

3; Проанализировать влияние глобализации мировой экономики на инвестиционную привлекательность экономики региона; и

инвестиционную политику региона, провести анализ глобальной конкурентоспособности региона.

4. Уточнить методические положения. формирования и реализации инвестиционной политики региона.

5. Выработать критерий оценки эффективности; реализации инвестиционной политики региона.

Объектом исследования является процесс формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций.

Предметом исследования выступают методические проблемы формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов по проблемам теории инвестиций и инвестиционной политики, нормативно-правовые документы Российской Федерации и Красноярского края. Информационной ; базой исследования явились отчетные и справочные документы Государственного и Красноярского комитета РФ по статистике, Министерства экономического развития и торговли, публикации; периодической печати. Для решения отдельных задач использовались элементы логического, финансово-экономического анализа, метод моделирования экономических процессов.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в предложенных и обоснованных методических и практических рекомендациях по совершенствованию процесса формирования инвестиционной политики региона (на примере Красноярского края). Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования, состоят в следующем:

1. Выявлены основные тенденции инвестиционной деятельности в Красноярском крае.

2. Выработан новый подход к формированию инвестиционной политики региона (ИПР), заключающийся в прогнозировании инвестиционного климата в:отраслевом разрезе на основе применения модели промышленности региона.

3. Допонен анализ и прогноз инвестиционного климата региона анализом конкурентоспособности региона в глобальной экономике; установлено, что до 80% промышленности Красноярского края не подготовлены к вступлению России в ВТО. Предложено допонить

анализ инвестиционного климата региона анализом влияния финансово-промышленных групп в отраслевом разрезе и оценкой- избыточной занятости в промышленности.

4. Доказано, что инвестиционная? политика региона дожна строиться на основе расчета инвестиций, необходимых для поддержания производственного потенциала в отраслевом разрезе. Предложен метод расчета необходимых инвестиций, с помощью которого получены коэффициент достаточности инвестиций и коэффициент достаточности внутренних инвестиций в отрасли. Предложено оценивать эффективность ИПР с помощью динамики коэффициента достаточности инвестиций в отраслевом разрезе.

5. Уточнен инструментарий методики формирования инвестиционной политики региона.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные и внедренные методические аспекты формирования ИПР позволяют эффективно управлять этим процессом. Внедрение методических разработок автора будет способствовать повышению качества инвестиционного процесса в регионе. Проведенное исследование раскрывает и допоняет ряд теоретических подходов в части оценки эффективности ИПР, совершенствует методику ее разработки. Методические подходы, обоснованные в диссертации, могут быть использованы органами управления субъектов РФ с, любым уровнем социально-экономического развития..

Апробация диссертации. Основные положения диссертации и отдельные результаты исследований были доложены на Плехановских чтениях РЭА им. Г. В. Плеханова в течение 2001-2003 пу публиковались в открытой печати.

Выводы и рекомендации диссертационного исследования приняты Федеральным Собранием Российской Федерации в качестве методической

основы для осуществления инвестиционной деятельности региональных образований в рамках региональной; экономической политики РФ. Элементы авторской методики формирования инвестиционной политики региона; внедрены;. в Центре инвестиционных, финансовых и международных программ в практику инвестиционного анализа компании при разработке и оценке инвестиционных проектов.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 3 научные работы общим объемом 1,8 п. л.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка,, двух приложений. Основной объем работы составляет 137 страниц текста, ,9 таблиц, 10 графиков, 2 схемы. Библиографический список содержит 139 наименований.

Основное содержание работы..

В первой главе Инвестиционная политика региона как объект исследования изложены исходные методологические положения, на которые автор опирася при проведении данного исследования. Изучается сущность ИПР, анализируется отечественный и зарубежный опыт формирования и оценки ИПР.

Под инвестиционной: политикой региона понимается процесс постановки и решения системы стратегических - и тактических задач, осуществляемый .региональными органами власти и управления в целях привлечения и использования необходимых инвестиционных ресурсов для достижения устойчивого, сбалансированного и социально-ориентированного развития региона. Автор выделяет два* подхода к разработке ИПР.

Первый подход рассматривает ее как. взаимосвязь трех блоков. Первый блок - исходные составляющие, от которых будет зависеть содержание ИПР. Это группы факторов внешнего и внутреннего

воздействия. Внешние связаны с влиянием, условий, определяемых федеральной и мировой средой,, внутренние - с региональными особенностями. Второй блок - формирование ИПР. Он состоит из определения целей и. приоритетов, формирования инвестиционной программы, разработки принципов; реализации ИПР. Третий блок -реализация инвестиционной политики (комплекс методов управления < и системы обеспечения его действия).

Второй подход делит ИПР на: 1) инвестиционную стратегию; 2) инвестиционную 1 программу;: 3) мероприятия пос созданию благоприятного- инвестиционного климата; 4) мероприятия по привлечению инвесторов. Стратегия; заключается в выборе концепции направлений развития; на ее основе разрабатывается инвестиционная: программа. Необходимым условием реализации программы, является благоприятный инвестиционный климат.

Недостатком этих подходов является то, что прогноз инвестиций и развития региона не является элементом формирования ИПР. Методики: анализа инвестиционного климата региона также не дают обоснованный прогноз изменения; инвестиционной привлекательности региона; не имеют они и методической взаимосвязи с. формированием ИПР, что приводит к ошибкам в реализуемой инвестиционной политике. Анализ научной литературы показал, что существующие методики формирования ИПР не предполагают, исследования влияния инвестиционного кризиса 90-х гг. на воспроизводственный потенциал региона и прогнозирование состояния; этого потенциала в отраслевом: разрезе; влияния: фактора глобализации мировой экономики,, проявившегося в; российской экономике лишь в начале 90-х гг.; влияния возможного вступления России в ВТО на инвестиционный климат российских регионов; влияния реформирования естественных монополий; влияния новой структуры собственности на активы на инвестиционную привлекательность региона.

Во второй главе Анализ и прогнозирование инвестиционного климата региона проведено исследование экономической ситуации в Красноярском крае. Оно показало, что региональная экономика за годы реформ не только сократилась, но и существенно деформировалась. Структурные перекосы, наблюдающиеся в промышленной: и инвестиционной сфере, практически поное исчезновение ряда отраслей промышленности, ориентированных на внутреннее потребление, являются: угрозами экономической безопасности края. Инвестиции в основной капитал снизились в 1991-1998 гг. в шесть раз, падение в 2002 г.. составило почти 20%, рост в 2003 г. - 16%. Динамика инвестиций отличается также отраслевой сверхконцентрацией: более 80% инвестиций v в основной капитал приходится на металургию. Доля поностью изношенных основных фондов превысила 20%, степень износа производственных мощностей составляет в целом по промышленности 40%.

В качестве важнейших причин низкой инвестиционной активности как в России в целом,, так ив Красноярском : крае, автор выделяет следующие:

Х Неэффективные управление, организация производства, труда и финансовых потоков создают неэффективную экономику.

Х Необходимость строить инвестиционные планы с учетом социальной стабильности.

Х Непрозрачные условия ведения бизнеса, коррупция.

Х Постоянный рост тарифов естественных монополий.

В этих условиях инвестиционный анализ дожен сочетаться с более широким экономическим анализом, для которого нужны данные не только по региону в целом, но и в отраслевом разрезе, включающие в себя сведения о ценах, себестоимости с выделением отдельных видов

затрат. Целесообразно применять модель промышленности, агоритм работы которой представлен на схеме 1. Задаваемые параметры в модели:

1. Объемы реализации за прошлый год (в целом по промышленности в отраслевом разрезе), (Р и Р|, где 1 - порядковый номер отрасли, число их индивидуально для каждого региона).

2. Вклад естественных монополий в себестоимость по отраслям реального сектора экономики региона (электроэнергия, газ и МПС), (Мэ,, Мг1 и МждО-

3. Рентабельность реализации по отраслям за прошлые 2 года. (РР^)

4. Утвержденное повышение : тарифов. монополий (Э1, Г" И ; ЖД1) на прогнозный период - будущий год.

Оценочные параметры

Рентабельность отраслей без учета повышения тарифов в том году, для которого делается прогноз Получаемые в результате работы модели данные

1. Доля продукции и услуг естественных монополий в себестоимости в целом по промышленности.

2. Рентабельность реализации в целом по промышленности (РР) за прошлый год и прогнозный

3. Изменение рентабельности в целом по промышленности и по отраслям в прогнозном году

4. Затраты на оплату продукции: и услуг естественных монополий; в отчетном и прогнозном периоде по отраслям и дельта этих затрат в денежном выражении и дельта затрат промышленности по видам тарифов

5. Снижение рентабельности в результате повышения тарифов: по каждому виду тарифа по каждой отрасли, в целом по отрасли, в целом по

Схема 1. Агоритм модели, прогнозирующей рентабельность промышленности региона 4

промышленности и в целом по промышленности по виду тарифа СРгУ и СРвд'; СР;'; СРР'; СРОэ', СРОг' и СРОжд').

6. Прогнозируемая рентабельность промышленности в целом и по отраслям с учетом влияния роста тарифов монополий

Необходимо также рассматривать новый пласт вопросов, связанный с последствиями вступления России в ВТО, сопоставлять конкурентные возможности региональных производителей по сравнению с иностранными. Прогноз для Красноярского края представлен в таблице 1. Проведенный на базе модели анализ конкурентоспособности региона в глобальной Х экономике показал, что вступление в ВТО на; условиях, которых добиваются страны ЕС, означает крах до 80% промышленности.

В промышленности Красноярского края наблюдается значительный физический и моральный износ основных фондов. Падение производственного; потенциала показывает, насколько размер текущих инвестиций в основной капитал меньше величины выбытия и устаревания; основных фондов (рассчитанной исходя не из бухгатерской стоимости: основных фондов и амортизации, которые, как правило, занижены, а исходя; из оценки реальной восстановительной стоимости в текущих ценах и срока службы). В Красноярском крае (см. таблицу 2 расчет необходимых инвестиций) можно оценить инвестиции, требуемые только для сохранения производственного потенциала региона- на текущем уровне, в 3,6 мрд. дол. в течение 5 лет или в 12,77% общей стоимости обновления основных фондов промышленности региона.

Порядок расчета представлен в таблице 2. Оценочно-экспертными параметрами в расчете являются: 1) оценочная стоимость поной замены основных фондов по отраслям промышленности в регионе. Источники информации: оценки региональных властей, представителей промышленности. В случае отсутствия таких данных следует ориентироваться на оценку экономистов (Иларионов, Глазьев, Ясин и

Таблица 1. Прогнозная рентабельность промышленности Красноярского края после вступления в ВТО

Отрасль Объем производства 2002, мрд. $ Доли в себестоимости, % Рентабельность, % Изменение рентабельности, % Снижение рентаьельности в результата повышения тарифов (прямой эффект), % Рентабельность в результате (без учета повышения цен), %

Электроэнергия т с Железная дорога | 2001 2002 2003 (оценка) к Е о. 4> X | О л г Железная | дорога Всего

В целом по промышленности 5,508 15,3 1,3 15,0 28,0 17,8 12,4 -5,4 -46,а -34,

Электроэнергетика........ 0.518 9.0 36.6 30.0 25.0 -5.0 -1.4 -1.4 23,7

Топливная промышленность 0,490 6,2 1,6 1.0 35,0 36,6 30.0 -6.6 -15.5 -3,9 -0,5 -20,0 10,0

Черная металургия 0,022 12,6 1.8 4,2 20,0 15.0 15,0 -31,6 46 -2,1 -36,3 -23,3

Цветная металургия 3,745 20,0 20,0 30,0 16,0 10,0 -6,0 -50,0 -10,0 -60,0 -50,0

Химическая и нефтехимическая промышленность 0,055 22,6 8.7 5.8 6,0 -5,0 -10.0 -5,0 -56.4 -21.7 -2,9 -81,1 -91,1

Машиностроение 0,319 6,4 0,0 10,0 6.0 6,4 4,0 -2,4 -15,9 -0,1 -5,0 -21,0 -17,0

Лесозаготовка 0,047 5.5 0.2 25.0 3.0 10,2 7,0 -3,2 -13.8 -0,4 -12,5 -28,8 -19,8

Лесопиление 0,080 6.0 18,0 3,0 5,0 3.5 -1,5 Х15,0 -9,0 -24,0 -20,5

Производство целюлозы 0,050 9.0 10,0 5,0 -3.0 -3.0 -22,5 -5.0 -27,5 -30,5

Промышленность стройматериалов 0,055 7.5 15,0 4,5 7.0 7.0 4.0 -3,0 -18,7 -37,5 -2.2 -58,4 -54,4

Легкая промышленность 0,017 4.7 1,4 6,0 6.0 5.0 -1,0 -11,8 -0.7 -12,5 -7,5

Пищевая промышленность 0,248 3,6 0,7 1,4 7,4 5,0 5,0 -9.0 -1.7 -0,7 -11,4 -6,4

Таблица 2. Расчет объема инвестиций, необходимого на поддержание воспроизводственного потенциала региона (на примере Красноярского края)

Отрасль Объем реализации, мрд.$, 2002 г. Оценочная стоимость поной - замены ОФ по текущим ценам, мрд.! % износа ло бухучету % подлежащий замене Х ближайшие 5 лет с учетом - неконкурентоспособного оборудования(моральный износ) : Требуемые инвестиции а - ближайшие 5 лет, мрд.$ Требуемые инвестиции а год, мрд.* . Фактические инвестиции в 2002, мрд.$ Коэффициент достаточности * инвестиций Прогнозируемая рентабельность в 2003 г {с учетом влияния роста тарифов естественных * монополий). % - Максимально возможные * инвестиции за счет : собственных средств предприятий за 5 лет, мрд.З и И !? П х г Ж - % покрытия требуемых инвестиций за счет собственных средств Прогноз снижения производственного потенциала 2006 году при - отсутствии сторонних инвестиций (%)

Промышленность в целом 5.508 26.99л 60 13,47 3.637 0.727 0.638 0.88 0.082 2.062 1.921 58.687 -7.12

Электроэнергетика 0.386 3.281 60 20.00 0.656 0.131 0.065 0.50 0.237 0.342 0.660 52.109 -20.12

Нефтедобывающая промышленность О.ОЗО 0.600 49.7 12.43 0.075 0.015 0.020 1.34 0.300 0.034 0.041 45.246 -в.80

Нефтеперерабатывающая промышленность 0.060 1.158 67 16.75 0.194 0.039 0.001 0.250 0.056 0.138 28.997 -11.89

Угальная промышленность 0,080 3.929 38.9 9.73 0.382 0.076 0.010 0.13 0.050 0.015 0.367 3.925 -9.34

Черная металургия 0.022 0.098 44.8 11.20 0.011 0.002 0.002 0.93 0.124 0.010 0.001 93.514 -073

Цветная металургия 4,176 14.190 45.9 11.48 1.628 0.326 0.508 1.56 0,100 1.566 0.063 96.151 -0.44

Химическая и нефтехимическая промышленность 0.380 54.1 21.64 0.082 0.016 -0.156 -0.019 0.101 -23.531 -26.73

Машиностроение 0.270 1.400 45.4 22.70 0.318 0.064 0.006 0.10 0.019 0.019 0.299 6.055 -21,33

Лесозаготовка " 0.047 0.150 75 25.00 0.038 0.008 0.004 0.53 0.032 0.006 0.032 15.002 -21.25

Лесопиление - 0.080 0.350 75 25.00 0.088 0.018 0.010 057 0.005 0.002 0.086 1.714 -24.57

Целюлозно-бумажная промышленность 0.060 1.000 70 23.33 0.233 0.047 0.010 0.21 -0.055 -0.010 0.244 -4.388 -24.36

Производство стройматериалов _аозо 0.679 43.3 14.43 0.098 0.020 -0.006 -0.001 0.099 -1.099 -14.59

Легкая промышленность 0.011 0.256 42.8 14.27 0.036 0.007 0.042 0.002 0.035 4.727 -13.59

Пищевая промышленность 0.20$ 0.878 40.8 13,60 0.119 0.024 0.001 0.04 0.042 0.033 0.086 27.591 -9.85

др.), согласно которым обновление фондов в целом по российской экономике требует минимум 1 трн. дол. Затем определить долю отрасли в этой сумме через долю ее в остаточной стоимости (по данным Госкомстата), и через долю данной отрасли региона в общей стоимости фондов отрасли в России получить оценочную стоимость замены основных фондов по искомой отрасли;. 2) доля основных фондов, подлежащая замене; в ближайшие 5 лет с учетом неконкурентоспособностиг оборудования (моральный износ).-- Доля основных фондов, которую необходимо заменить, рассчитывается исходя из физического износа ОФ и степени морального износа (экспертно), определяющего конкурентоспособность, мощностей. При определении морального износа следует учитывать периодичность замены оборудования в аналогичной отрасли в стране с развитой экономикой, схожей с регионом по природно-климатическим условиям и структуре экономики. В случае Красноярского края была выбрана Канада. Для большинства отраслей доля ОФ, которые: необходимо заменить в ближайшие 5 лет, была принята как 1/3 от доли износа ОФ:

Х Доля поностью изношенных ОФ в Красноярском крае оценивается Госкомстатом в 20% от доли износа на 2000 г.

Х Машины и оборудование составляют в среднем около трети от общей стоимости ОФ.

Учет поправки на моральный износ оборудования позволяет считать треть оборудования подлежащей срочной замене. Для машиностроения, как базовой и инвестиционно кризисной отрасли, коэффициент взят 0,5 для химической промышленности - 0,4.

Экономика Красноярского края характеризуется неравномерностью распределения инвестиций по отраслям и обеспеченностью отраслей

инвестиционными ресурсами. Рис. 1 показывает, что недоинвестирование наблюдается в отраслях с наибольшей долей добавленной стоимости и что чем глубже степень передела, тем сильнее падает производственный потенциал. Производственный потенциал региона падает на 2-3% в год, т.к. текущий объем инвестиций в размере 0,638 мрд. дол. в год не покрывает потребности красноярской промышленности в инвестициях на поддержание этого потенциала. В ближайшие 5 лет для поддержания производственного потенциала края необходимо привлекать столько же сторонних инвестиций, сколько максимально могут проинвестировать красноярские предприятия - 1,65 мрд. дол или 0,35 мрд. в год.

Все отрасли промышленности в регионах России можно отнести к 5 основным группам по критерию наличия инвестиционных ресурсов

(внутренних и внешних) на поддержание производственного потенциала, определяемому диапазоном коэффициента достаточности инвестиций (рассчитывается как отношение фактических инвестиций к требуемым, табл 2).

Одним из факторов формирования инвестиционного климата региона, ранее не рассматривавшимся в литературе, но определяющим возможность входа в экономику региона, является * сложившаяся структура прав собственности на активы. Анализ показал, что основные активы в регионе поделены между несколькими ФПГ (рис 2).

Рис. 2. Влияние олигархических бизнес-групп в Красноярском крае.

Монополия не заинтересована в развитии конкуренции, поэтому для сторонних инвесторов привлекательны отрасли, еще не разобранные группами, что ограничивает возможности привлечения внешних инвестиций. Отрасли, не контролируемые ФПГ, являются инвестиционно недостаточными или кризисными (табл. 3). Таким образом, формирование

олигархического капитализма является одной из причин инвестиционного кризиса.

Проведенный в работе анализ конкурентоспособности отдельных отраслей показал низкую эффективность применяемых в исследуемом регионе технологий производства и организации труда в глобальной экономике. Это обуславливает одну из проблем, которую придется решать региональным властям в процессе реализации инвестиционной политики - это значительная избыточность занятых в промышленности при одновременном низком качестве рабочей силы. Сопоставление показателя выручка на одного занятого в регионе и за рубежом позволяет оценить избыточную занятость в промышленности в 200 тыс. чел.

Инвестиционный кризис в Красноярском крае можно разделить на 2 фазы: открытую, которая относится к 1992-1998 гг., и скрытую, которая идет сейчас и характеризуется:

Х Глубокими отраслевыми перекосами, когда большая часть инвестиций приходится на сырьевые и околосырьевые отрасли, что в глобальной экономике является тупиковым путем развития.

Х Острой недостаточностью инвестиций в остальных отраслях краевой экономики, которая приводит к падению воспроизводственного потенциала края.

Х Неблагоприятным прогнозом инвестиционной активности по большинству инвестиционно кризисных отраслей.

Х Инвестиционной олигополией: основной объем инвестиций осуществляется несколькими ФПГ; что является следствием олигопольной структуры собственности на промышленные активы.

Х Дальнейшим снижением реального уровня конкурентоспособности ряда отраслей промышленности, в том числе машиностроения.

Х Отсутствием адекватного инвестиционного законодательства; имеющееся? способствует закреплению негативных тенденций развития.,

В третьей главе Реализация инвестиционной политики региона автором сформулирована главная задача ИПР, которая заключается в повышении ликвидности экономики региона. Ликвидность экономики -это ее способность зарабатывать деньги и развиваться, привлекая; внутренние и внешние инвестиционные ресурсы. Поэтому ИПР целесообразно разделить на внутреннюю и внешнюю. Внешняя ИПР- это усиление позиций в международном и межрегиональном, разделении труда,, работа по привлечению иностранных инвестиций, усиление кооперации с соседними регионами, подготовка экономики региона к вступлению в ВТО. Внутренняя ИПР - это, диверсификация потока инвестиций, совершенствование инвестиционного законодательства.

Анализ инвестиционной политики Красноярского края показывает: отсутствие критерия- оценки ее: эффективности. Рост ВРП на душу населения не отражает сути происходящих в экономике края процессов, когда рост ВРП, во-первых, обусловлен выходом бизнес-процессов из тени и ростом потребительского импорта и, во-вторых, скрывает падение воспроизводственного потенциала края, т.е. экономика не в состоянии производить конкурентоспособные товары. Коэффициент прироста валовых региональных инвестиций на: душу населения, во-первых, позволяет оценить качество проводимой инвестиционной политики, и, во-вторых, отражает реальную инвестиционную привлекательность региона для инвестора. Однако, учитывая резкие структурные перекосы, одного этого коэффициента недостаточно - он не отражает распределения инвестиций по отраслям. Поэтому вторым критерием: оценки эффективности инвестиционной политики региона дожна, стать

динамика коэффициента достаточности инвестиций в отраслевом разрезе.

С учетом имеющейся картины масштабов инвестиционного кризиса в различных отраслях, структуры собственности и влияния бизнес-групп на экономику края (предполагается, что активы, входящие в мощные ходинги, будут инвестироваться в достаточных объемах для поддержания объемов, извлекаемой из них прибыли) целесообразно разбивать возможные направления развития на группы (табл 3). Самым перспективным направление реализации ИПР представляется группа вероятные.

Основой для догосрочного формирования; инвестиционной политики региона дожна стать прогнозная модель региональной промышленности, позволяющая учитывать будущие макроэкономические изменения и влияние глобализации мировой экономики на региональную (через учет роста тарифов естественных, монополий и возможных последствий! вступления России в ВТО). Поэтому ИПР связана с прогнозированием инвестиционного климата региона с учетом региональных особенностей и реальной конкурентоспособности отраслей промышленности региона (табл. 4). Механизм интеграции анализа конкурентоспособности экономики, экономического прогнозирования, анализа инвестиционных процессов и анализа инвестиционного климата в единую систему на региональном уровне. согласно предлагаемому автором инструменту - методике формирования ИПР - позволяет повысить ее эффективность (схема 2). Методика формирования ИПР содержит как общие принципы ее формирования, так и необходимость учета специфики отдельных территорий ввиду высокой дифференциации социально-экономического положения регионов.

Проведенный анализ Программы социально-экономического развития Красноярского края до 2010 года и закона Об инвестиционной

тгг- Oeiyc В Красжмрсяом ц>м

1. Инин 1ЧЧ11Ш1 ПШМТИЧИМ отравл 1 1>1Ц1И1|1И1И1 Д>1 HWI !>'! ппсмсаб* виаармшше ааманв роа Хри+еа Хстумешпо Х ВТО Ныпбюшс 1. Lbenoa мештургиа X Нефждрбыча Ж Эвсргсят

отрсд в ЧИМ УТОМИМ 2. Иимстяимине цмгмеямв ЧККС ММИИ111 уремии м^ябафоки иимм п^мяа Россл 1 ВТО с (армат* 1. Митормт 1 Пини рвммшямивеп 3. Легши проиыаикмность 4. Дюаготдтиииш Г Sp^twwypw"""" 'Ь

L Итспимм ратсю . лIpMf 2- Oycj*. ВРЖРЧЧВ омыюму тморосвчрафоа Проблемные 1. Мптлт а мфчомммчмасм ПрОНЫСМСМНМТ 1 Ц*пммно4>иивм Хфеыипиамюсп ' X ЦрСИИЦЬИПТТ!

Отрасль Коаффмциаит лосгаточност . учетом рапмеа ' ееигебельиост Вгияниа роста ч рифе* иа рентабельность, % Прогноаируемвя рентабельность Х фмтккрмим период*. * контроля ПрИВЛОВрТВЯЫвСТЬ отрасли для стороннего Инвестора Оропюаирумап раитабе1*иооть а орадиеороаюм периоде (фучдаежтамч aotenpeflnotnoco6noCTb отраслей Х глобально* ааономит), % Х среднесрочном лерище Протоа

Х ммл*

Промышленность Х ил пом 0.57 -4.16 в,23 63.7В -34.4в нет негативный

Электроэнергетика 0.S2 -1.35 23.05 87.41 только дм ФПГ 23.65 стабильный

Нефтедобывающая юмышлемюсть 0.45 Х1.Э0 20.70 0 00 10.05 да

Нефтеперерабжтыеетцм 0.29 48.40 пмпанмй enfen

Угольная 0,04 80.40 нет нейтральный

Черная металургал 0.94 Х2.64 12.30 11,30 аысоаая -23.20 мат ухудшение

UaVTHM ИТМЛУРГМ 0.96 -S.20 л.л0 71 80 Х50.00 нат мемвлаотвгьно

Хиыииесю И иафтешмическая 0.00 -6.59 -15.50 72.77 -91.07 мет непривлекательно

Машиностроение о.ов Х2.10 1.00 17.79 КйМЯ -17.01 мет ухудшение

Люнглиа 0.15 -3,81 зю 18.03 нимея -18.75 мат уямшанме

Лесопяленме 002 Х3.00 0.50 Х20.50

Це/цаопсаио^умажыд иоомитяеиность ООО Х2.40 -5.49 100,00 ват Х30.50 непривлекательно

Пр-ао стройматериалов 0.00 -4.58 Х0.58 0.00 HKSKM -54.38 нет ухудшение

лпсяя промышленность 005 Х0.83 4.17 0.00 ' мимал -781 мет гашение

Пищевая промышленность 028 Х0.80 4М 000 ИИ1ММ <42 нет ухудшение

Схема 2. Методика формирования; инвестиционной* политики региона

деятельности в Красноярском крае показал, что они, являясь, видимо, продуктом лоббистких усилий ФПГ, будут способствовать консервации неконкурентоспобности; краевой экономики. Поэтому эффективность расходования средств на реализацию инвестиционной политики региона дожна контролироваться федеральными властями по принципу план затрат-план эффекта, где эффектом является расширение налогооблагаемой базы региона.

В заключении диссертации приведены, основные выводы и предложения, вытекающие из результатов исследования, которые сформулированы следующим образом:

1. Установлено, что формирование инвестиционной политики региона дожно осуществляться с учетом научно обоснованного прогноза инвестиционного климата в отраслевом разрезе. Предложено использовать для осуществления прогноза модель промышленности региона, построенную по принципу вклада продукции естественных монополий в формирование конечной себестоимости в отраслевом разрезе, что позволяет учесть влияние на инвестиционный климат региона таких макроэкономических изменений, как вступление России в ВТО и реформирование естественных монополий.

2. Предложено допонить анализ и прогноз инвестиционного климата региона сравнительным анализом реальной конкурентоспособности промышленности региона в глобальной экономике в отраслевом разрезе; установлено, что до 80% промышленности Красноярского края в нынешнем состоянии не подготовлены к вступлению России в ВТО, в глобальной экономике ряд отраслей красноярской экономики неконкурентоспособны. Предложено допонить анализ инвестиционного климата региона анализом влияния финансово-промышленных групп на активы в отраслевом разрезе и

оценкой избыточной занятости в промышленности для учета этих факторов при формировании инвестиционной политики региона.

3. Доказано, что инвестиционная политика региона: дожна строиться на основе расчета инвестиций, необходимых для поддержания -производственного потенциала региона в отраслевом разрезе. Предложен метод расчета необходимых инвестиций, с помощью которого получены коэффициент достаточности инвестиций- в отрасли; и коэффициент достаточности внутренних инвестиций в отрасли, которые предложено использовать для анализа состояния инвестиционной сферы региона и формирования инвестиционной политики. Предложена классификация состояния инвестиционной сферы отраслей в регионе:

Х инвестиционно избыточные отрасли - коэффициент достаточности инвестиций больше единицы;

Х инвестиционно обеспеченные отрасли - коэффициент достаточности инвестиций от 0,75 до 1;

Х отрасли с дефицитом инвестиционных ресурсов - коэффициент достаточности инвестиций от 0,5 до 0,75;

Х инвестиционно кризисные отрасли - коэффициент достаточности инвестиций от 0,25 до 0,5;

Х деградирующие отрасли - коэффициент достаточности инвестиций от 0 до 0,25.

Большинство отраслей промышленности Краснояского края имеют низкий: коэффициент достаточности инвестиций, а также низкий коэффициент достаточности внутренних инвестиций, что обуславливает необходимость проведения агрессивной инвестиционной политики.

4. Показано, что рост валового регионального продукта не всегда означает улучшение: состояния производственной и инвестиционной сферы, в Красноярском крае рост ВРП скрывает падение производственного потенциала. Предложен метод оценки

эффективности инвестиционной политики региона, с помощью коэффициента прироста инвестиций на душу населения, что позволило осуществить классификацию ИПР (для; инвестиционно кризисных и развивающихся экономик):

1) совершенная политика: КпрИ >20%;

2) эффективная политика: 10%<КпрИ <20%;

3) умеренно эффективная политика: 5<КпрИ 10%;

4) низкоэффективная политика 0<КпрИ< 5%;

5) деструктивная политика. КпрИ отрицателен.

Установлено, что существенные перекосы в инвестиционной сфере обуславливают необходимость оценки эффективности ИПР с помощью динамики коэффициента достаточности инвестиций в отраслевом разрезе для более глубокого отображения реальных инвестиционных процессов и динамики состояния производственного потенциала региона в отраслевом разрезе. Доказано, что инвестиционная политика Красноярского края является деструктивной.

5. Уточнен инструмент - методика формирования инвестиционной политики региона, объединяющая метод анализа конкурентоспособности экономики, метод анализа, состояния производственного потенциала региона, экономического прогнозирования, анализа инвестиционных процессов, анализа и прогноза инвестиционного климата в единую систему, на региональном уровне позволяющую формировать эффективную инвестиционную политику, адекватную потребностям экономики региона.

6. Систематизированы и обобщены направления структурной инвестиционной политики региона: неизбежные, вероятные, проблемные. Уточнены принципы формирования инвестиционной политики региона:

Х эффективное инвестирование (повышение общего уровня

конкурентноспособности экономики);

Х структурное равновесие (обеспечение необходимого уровня вложений в кризисные отрасли и отрасли, недостаточно обеспеченные внутренними ресурсами);

Х достаточность и целенаправленность инвестирования (инвестициии дожны обеспечивать рост, а не падение воспроизводственного потенциала региона);

Х обеспечение устойчивого роста доходной части краевого бюджета Выделены направления совершенствования регионального

инвестиционного законодательства и инвестиционной политики в Красноярском крае, включая внешнюю и внутреннюю составляющие этой политики.

Основные положения диссертационной работы опубликованы в трех печатных работах общим объемом 1,8 печатных листов:

1. Характерова И.Н. Риски инвестирования. //Инвестиции; и экономическая безопасность. Сб. док. под ред. проф. Е.А. Олейникова и проф. И.Г. Шилина. - Москва: РЭА, 2000. - 0,8 п.л.

2. Характерова И.Н. Инвестиционный климат: региональный аспект. Красноярский край. // XIV Плехановские чтения. Труды секции Инвестиции и экономическая безопасность. - Москва: РЭА, 2001. -0,5 п.л.

3. Характерова;И.Н. Формирование благоприятного инвестиционного климата региона. // Труды секции Инвестиции- и экономическая; безопасность. Выпуск 6. - Москва: РЭА, 2002. - 0,5 п.л.

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ № 22 Тираж 100 экз.

й - 334 t

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Характерова, Ирина Николаевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РЕГИОНА КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ

1.1 Инвестиционная политика региона и инвестиционный климат региона: основные понятия.

1.1.1. Инвестиционный климат региона.

1.1.2 Инвестиционная политика региона.

1.2 Зарубежный опыт оценки инвестиционной политики и инвестиционного климата региона.

Глава 2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМА ТА РЕГИОНА.

2.1 Особенности подхода к формированию инвестиционной политики региона в реформируемой экономике.

2.2 Прогнозирование инвестиционного климата отраслей промышленности как элемент формирования инвестиционной политики региона (на примере Красноярского края).

2.3 Анализ программы социально-экономического развития и закона об инвестиционной деятельности.

Глава 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА.

3.1. Методика формирования инвестиционной политики региона.

3.2 Критерий оценки эффективности инвестиционной политики региона.

3.3 Направления инвестиционной политики региона.

3.4 Финансирование инвестиционной политики региона на федеральном уровне.

ЗАКЛЮ ЧЕНИЕ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование инвестиционной политики региона"

Затяжной инвестиционный кризис, наблюдавшийся в России с начала 90-хх гг., явися следствием комплекса непродуманных действий органов власти. Социально-политическая напряженность, финансовая неопределенность, вызванная частой сменой приоритетов в денежной, кредитной и валютной политике, тяжесть налогового пресса, отсутствие действенной правовой защиты частного капитала, давление криминальных кругов - вот условия, в которых приходилось вести бизнес в России.

В условиях выхода из экономического кризиса ярко проявились различия в уровнях производственного потенциала регионов (природных ресурсов, производственных мощностей, рабочей силы, густоты транспортных артерий). В результате этого инвестиционные процессы одной части регионов (большей) оказались в состоянии деградации, тогда как инвестиции аккумулируются в другой, меньшей части регионов. На федеральном уровне ставится задача удвоения ВВП за 10 лет, но перспективы динамичного сбалансированного развития экономики во многом определяются инвестиционным климатом и динамикой инвестиций в регионах. Экономический советник Президента В. В. Путина Андрей Иларионов полагает, что России необходимы инвестиции на уровне 17-18% ВВП (т.е. порядка 55-65 мрд. дол. в год против нынешних 20-25 мрд. дол.). Однако эффективная инвестиционная политика, способная задействовать накопленный инвестиционный ресурс бизнеса на федеральном уровне отсутствует. Государственный ресурс, несмотря на улучшение экономической ситуации в последние годы, остается ограниченным, а эффективность государственных инвестиций в коррумпированной экономике недостаточна или отрицательна. Таким образом, задача по выработке и реализации инвестиционной политики региона, задача стимулирования частных инвестиций оставлена на усмотрение региональных властей. В то же время, нет универсального механизма разработки комплекса мер по стимулированию инвестиционной активности на региональном уровне, учитывающего региональные особенности и способствующего решению текущих проблем региона. Нет и метода оценки адекватности действий региональных властей в инвестиционной сфере. Методики анализа инвестиционного комплекса региона, разработанные в России в 90-х гг., [5,7,9, 31,46, 47, 61, 64,66, 73, 74,75, 76, 77, 89, 90], базировались в целом на известных, но довольно старых работах иностранных специалистов [78, 88, 107, 109, 128]; не учитывали фактор глобализации мировой экономики, активно проявившийся в российской экономике лишь в начале 90-х гг., и влияние возможного вступления России в ВТО на инвестиционный климат российских регионов. Особенности российской экономики вызывают необходимость учитывать в анализе инвестиционного комплекса и при формировании инвестиционной политики региона такой фактор, как реформы естественных монополий. Передел собственности, продожающийся до сих пор, является одним из важнейших факторов, препятствующих инвестированию, однако его влияние на инвестиционный климат и инвестиционную политику до сих пор не рассматривались. Иностранные методики инвестиционного анализа не всегда адекватны так называемой российской специфике, что наглядно демонстрирует крайне малый уровень прямых иностранных инвестиций. В экономической науке не выработан механизм интеграции методик анализа конкурентоспособности экономики, состояния производственного потенциала региона, экономического прогнозирования, анализа инвестиционных процессов, анализа и прогноза инвестиционного климата в единую систему, на региональном уровне позволяющую формировать и проводить эффективную инвестиционную политику, адаптировать экономику под изменения внешней среды с целью привлечения необходимых инвестиционных ресурсов, которые регион в состоянии эффективно освоить.

Современное геополитическое положение России в мире обуславливает необходимость создания на неосвоенной восточной территории страны мощного промышленного центра. Принято считать, что Красноярский край в силу уникальности своего географического положения может выпонить эту задачу федерального уровня. Однако насколько именно этот регион соответствует масштабности задачи, с научной точки зрения не обосновано. Нет и подходящей для современных условий и задач методологии определения инвестиционной привлекательности края и отдельных отраслей его экономики. Стандартные методики не всегда адекватны поставленным перед ними задачам, поскольку не учитывают важные последствия глобализации мировой экономики. Нет механизма реализации глобальной федеральной задачи на региональном уровне применительно к развитию Красноярского края. Однако сохранение сегодняшних тенденций преимущественного развития в Восточной Сибири экспортных сырьевых и околосырьевых отраслей в перспективе угрожает, через постепенную дефрагментацию экономики России и переориентирование экономики сибирских регионов страны на иностранного потребителя ее ресурсов, дезинтеграцией политической. Поэтому этот регион был выбран автором для практического исследования.

Исходя из этого, целью данной диссертационной работы является разработка научно обоснованных путей формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций (на примере Красноярского края). Для достижения цели в работе были поставлены и решались следующие задачи:

1. Исследовать содержание инвестиционной политики региона, оценить состояние производственного потенциала региона и фактическую потребность в инвестициях на возобновление основных фондов в отраслевом разрезе в регионе (на примере Красноярского края).

2. Исследовать влияние реформы естественных монополий на экономику региона и его инвестиционный климат.

3. Проанализировать влияние глобализации мировой экономики на инвестиционную привлекательность экономики региона и инвестиционную политику региона, провести анализ глобальной конкурентоспособности региона.

4. Уточнить методические положения формирования и реализации инвестиционной политики региона.

5. Выработать критерий оценки эффективности реализации инвестиционной политики региона.

Объектом исследования является процесс формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций.

Предметом исследования выступают методические проблемы формирования инвестиционной политики региона для реальных инвестиций.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов по проблемам теории инвестиций и инвестиционной политики, нормативно-правовые документы Российской Федерации и Красноярского края. Информационной базой исследования явились отчетные и справочные документы Государственного и Красноярского комитета РФ по статистике, Министерства экономического развития и торговли, публикации периодической печати. Для решения отдельных задач использовались элементы логического, финансово-экономического анализа, метод моделирования экономических процессов.

В процессе исследования для решения отдельных задач автором использовались элементы логического, системно-диалектического, финансово-экономического анализа, экономико-статистический метод, методы моделирования экономических процессов.

Работа состоит из трех глав, в которых последовательно решены следующие задачи: дан критический анализ разработанности проблемы, выявлены направления научной работы, создана региональная модель промышленности и методология определения уровня объема инвестиций, необходимого для поддержания производственного потенциала региона в отраслевом разрезе, использование которых необходимо при прогнозировании инвестиционного климата региона с учетом влияния ряда макроэкономических изменений. Сформулированы методические рекомендации по формированию инвестиционной политики региона и оценки эффективности ее реализации. Разработанная методика формирования инвестиционной политики региона применена к исследуемому региону - Красноярскому краю, проведен анализ инвестиционной политики и законодательства данного региона, выделены направления совершенствования инвестиционной политики Красноярского края.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Характерова, Ирина Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Отсутствие федеральной структурной политики привело к усилению дифференциации в развитии регионов России, произошла регионализация экономической и инвестиционной активности, в итоге повысилась значимость инвестиционной политики региона. Несовершенство методического инструментария ранее не позволяло учитывать при ее разработке ряд факторов, действие которых в российской экономике проявилось лишь в последние десять-двенадцать лет, а именно: 1) глобализацию мировой экономики и предстоящее вступление России в ВТО, приводящие к общему повышению стандартов эффективности ведения бизнеса; 2) влияние реформ, происходящих на федеральном уровне, на экономику региона (реформа естественных монополий, повышение тарифов); 3) изменение структуры прав собственности в российской экономике, формирование в ней олигархических групп, которые в Красноярском крае получили контроль над большей частью активов и оборотов промышленности. Влияние этих факторов на разные отрасли будет различным, поэтому инвестиционная привлекательность различных отраслей в одном регионе (Красноярском крае) существенно отличается. С другой стороны, десятилетие хронического недоинвестирования привело к тому, что сегодня во многих отраслях промышленности региона наблюдается износ основных фондов больший, чем возможности отраслей по инвестированию за счет заработанной прибыли, что обуславливает необходимость агрессивной инвестиционной политики. Реальная инвестиционная привлекательность активов зачастую оказывается ниже, чем отраженная в отчетах, однако инвестиционная политика региона строится без предварительного расчета уровня инвестиций, необходимого на поддержание воспроизводственного потенциала. В данной диссертационной работе автором последовательно решены указанные методические проблемы, основные выводы и предложения сформулированы следующим образом.

1. Установлено, что формирование инвестиционной политики региона дожно осуществляться с учетом научно обоснованного прогноза инвестиционного климата в отраслевом разрезе. Предложено использовать для осуществления прогноза модель промышленности региона, построенную по принципу вклада продукции естественных монополий в формирование конечной себестоимости в отраслевом разрезе, что позволяет учесть влияние на инвестиционный климат региона таких макроэкономических изменений, как вступление России в ВТО и реформирование естественных монополий.

2. Предложено допонить анализ и прогноз инвестиционного климата региона сравнительным анализом реальной конкурентоспособности промышленности региона в глобальной экономике в отраслевом разрезе; установлено, что до 80% промышленности и Красноярского края в нынешнем состоянии не подготовлены к вступлению России в ВТО, в глобальной экономике ряд отраслей красноярской экономики неконкурентоспособны. Предложено допонить анализ инвестиционного климата региона анализом влияния финансово-промышленных групп на активы в отраслевом разрезе и оценкой избыточной занятости в промышленности для учета этих факторов при формировании инвестиционной политики региона. Доказано, что олигархический капитализм является существенным препятствием для экономического развития региона и одной из причин инвестиционного кризиса.

3. Доказано, что инвестиционная политика региона дожна строиться на основе расчета инвестиций, необходимых для поддержания производственного потенциала региона в отраслевом разрезе. Предложен метод расчета необходимых инвестиций, с помощью которого получены коэффициент достаточности инвестиций в отрасли и коэффициент достаточности внутренних инвестиций в отрасли, которые предложено использовать для анализа состояния инвестиционной сферы региона и формирования инвестиционной политики.

Предложена классификация состояния инвестиционной сферы отраслей в регионе:

Х Отрасли, инвестиционно избыточные - коэффициент достаточности инвестиций больше единицы.

Х Отрасли, инвестиционно обеспеченные - коэффициент достаточности инвестиций от 0,75 до 1. щ Х Отрасли с дефицитом внутренних инвестиционных ресурсов коэффициент достаточности инвестиций от 0,5 до 0,75.

Х Инвестиционно кризисные отрасли - коэффициент достаточности инвестиций от 0,25 до 0,5.

Х Деградирующие отрасли - коэффициент достаточности инвестиций от 0 до 0,25.

Большинство отраслей промышленности Красноярского края имеют низкий коэффициент достаточности инвестиций, а также низкий коэффициент достаточности внутренних инвестиций, что обуславливает необходимость проведения агрессивной инвестиционной политики.

4. На примере Красноярского края показано, что рост валового регионального продукта не всегда является показателем, характеризующим улучшение состояния производственной и инвестиционной сферы, в этом регионе рост ВРП скрывает фактическое падение производственного потенциала региона. Предложен метод оценки эффективности инвестиционной политики региона с помощью коэффициента прироста инвестиций на душу населения, что позволило осуществить классификацию ИПР:

1) совершенная политика: КпрИ>20%;

2) эффективная политика: 10%<КпрИ. <20%;

3) умеренно эффективная политика : 5<КпрИ 10%;

4) низкоэффективная политика 0<КпрИ< 5%;

5) деструктивная политика. КпрИ отрицателен.

Установлено, что существенные перекосы в инвестиционной сфере обуславливают необходимость оценки эффективности ИПР с помощью динамики коэффициента достаточности инвестиций в отраслевом разрезе для более глубокого отображения реальных инвестиционных процессов и динамики состояния производственного потенциала региона в отраслевом разрезе

Доказано, что инвестиционная политика Красноярского края является деструктивной. Такая ситуация вызывает необходимость более жесткого контроля за эффективностью инвестиционной политики региона со стороны федерального центра. Финансирование этой политики дожно осуществляться на основе контроля за планируемой и фактической эффективностью реализуемых мероприятий.

5. Уточнен инструмент - методика формирования инвестиционной политики региона, объединяющая метод анализа конкурентоспособности экономики, метод анализа состояния производственного потенциала региона, экономического прогнозирования, анализа инвестиционных процессов, анализа и прогноза инвестиционного климата в единую систему, на региональном уровне позволяющую формировать эффективную инвестиционную политику, адекватную потребностям экономики региона.

6. Систематизированы и обобщены направления структурной инвестиционной политики региона: неизбежные, вероятные, проблемные. Уточнены принципы формирования инвестиционной политики региона:

Х эффективное инвестирование (устойчивое повышение эффективности инвестирования);

Х структурное равновесие (обеспечение необходимого уровня вложений в кризисные отрасли и отрасли, недостаточно обеспеченные внутренними ресурсами отрасли);

Х достаточность и целенаправленность инвестирования (активная роль инвестиций в воспроизводственном процессе);

Х обеспечение устойчивого роста доходной части краевого бюджета за счет осуществления эффективных инвестиций.

Выделены направления совершенствования регионального инвестиционного законодательства и инвестиционной политики в Красноярском крае, включая внешнюю и внутреннюю составляющие этой политики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Характерова, Ирина Николаевна, Москва

1. Конституция Российской Федерации. Ст. 73, ст. 114.

2. Закон Красноярского края Об инвестиционной деятельности в Красноярском крае (в ред. Закона Красноярского края от 26.06.2001 N 151385)

3. Постановление об утверждении концепции социально-экономического развития Красноярского края на период до 2010 год от 27 июня 2001 г. N 465-П

4. Регионы России: информационно-статистический сборник, в 2 томах, Госкомстат России, Москва, 2001 г.

5. Регионы России: информационно-статистический сборник, в 2 томах, Госкомстат России, Москва, 2002 г.

6. Россия в цифрах: официальное издание Госкомстат России, Москва, 1999 г.

7. Россия в цифрах: официальное издание Госкомстат России, Москва, 2000 г.

8. Российский статистический ежегодник, официальное издание Госкомстата России, 1999 г.

9. Российский статистический ежегодник, официальное издание Госкомстата России, 2000 г.

10. Регионы России: информационно-статистический сборник, в 2 томах, Госкомстат России, Москва, 2000 г.

11. Социально-экономическое положение России. X. Январь-октябрь 2002 г. ГК РФ по статистике

12. Антонова Н.Е., Шейнгауз А.С. Управление лесным комплексом на уровне субъекта Федерации, Регион. Экономика и социология, N 2, 2002 г.

13. Аньшин В. М. Основы инвестиционного анализа, М., 1998 г.

14. Арцшевский М., Райзберг Б. Проблемы структурной перестройки экономики //Экономист. М.-2000.-№1.-J5Z

15. Асаул А.Н., Денисова И. В. Состояние инвестиционного климата региона -основа развития строительного комплекса Доклад на Годичном 39 собрании Санкт-Петербургских Научных Советов по экономическим проблемам РАН, 03.03.2001, Санкт-Петербург

16. Аукционек С., Капитальные вложения промышленных предприятий/Вопросы экономики, №8, 1998 г.

17. Багинова О. А. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности в регионе (на примере республики Бурятия), автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономически наук, М, 2002.

18. Бекларян Л. А. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и инвестора в случае непоной информации. М.: ЦЭМИ, 1997. - 57 с.

19. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент- МП Итем ,Киев, 1995, 447 с.

20. Борисова К. А. Поиски критериев благоприятного инвестиционного климата, Мировая экономика и международные отношения, N1, 2001.

21. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений, пер. с англ., М., Инфра-М, 1996 г. 426 с.

22. Бозиев В.Х., Саттарова Е.Ф., Самофалов В.И. Инвестиционный аспект анализа хозяйственного механизма региона. Ростов н/Д, 1998. - 151 с.

23. Вартазарова Л.С., Кривое В.Д., Климантова Г.И. и др. Россия в глобализирующемся мире: новые требования к стратегии развития, Регион. Экономика и социология. N 2, 2002 г.

24. Водянов А.А. Инвестиционные процессы в экономическом переходном периоде. М.: Институт макроэкономических исследований, 1995. - 203 с.

25. Водянов А., Гаврилова О. Налоговые инструменты восстановления инвестиций в реальный сектор экономики //Управление инвестиционной и инновационной деятельностью. М.-1999.-№6.

26. Воронова Н.С. Проблемы государственного регулирования рынка инвестиций. // Социально экономические проблемы региона в переходный период. Тюмень: изд-во ТГУ, 1998.-204с.

27. Глазьев С. Ю. Вопросы экономики, номер 11, 2000 г. Пути преодоления инвестиционного кризиса.

28. Губайдулина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация, Мировая экономика и международные отношения , N2, 2003.

29. Гузнер С.С. Харитонова В.Н., Вижина И. А, Новикова И. Я. Оценка и регулирование инвестиционного климата в регионе (методический подход)", Новосибирск, 1998 г.

30. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата. // Вопросы экономики, 1996, № 6. С. 90-99.

31. Данилов Е. Инвестиционная нехватка // Финансовая Россия. 2000. № 30 (197) 17-23 августа.

32. Дидык В. В., Закинд JI. О., Институт экономических проблем Кольского научного центра РАН, О механизме формирования и реализации региональной инвестиционной политики, 2001 г.

33. Доровских В.: К вопросу о снижении правовой ассиметрии/ Регион: экономика и социология, №1, 1999 г.

34. Дульщиков Ю.С. Региональная политика и управление, М., изд-во РАГС., 1998 г., 227 стр.

35. Дынкин А.А. и др. Инвестиционная политика России: состояние, зарубежный опыт, перспективы. / Рос. акад. наук, Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. М.: ИМЭМО, 1997. - 77 с.

36. Ермилов О. М. и др. Инвестиционная политика региона в период реформирования экономики: (На примере Ямало-Ненец. авт. окр.) М.: ИРЦ Газпром, 1997. - 56 с.

37. Есаулова О. В. Оценки инвестиционной привлекательности промышленных предприятий, диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, РЭА им. Г.В. Плеханова, М., 2002.

38. Коломак Е.А., Сумская Т.В. Формирование доходов субъектов РФ и стимулы экономического развития регионов// Проект СИРЕНА: модели оценки региональной политики: Сб. науч. тр. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1999.-С. 102-111.

39. Коломак Е.А., Коковин С.Г. Межрегиональная налоговая конкуренция за инвестиции в России: Финальный отчет по проекту /Российская Программа экономических исследований. М., 1999. 92с.

40. Коломак Е.А., Коковин С.Г. Бюджетный федерализм в России. Межрегиональная конкуренция за инвестиции или ее имитация// Вестник РПЭИ. -2000. N6. - с. И.

41. Куренков Ю, Попов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике, Вопросы экономики, N6, 2001.

42. Кром Т., Поташов В, Генерозов И., Денисенков А. Региональные власти не заинтересованы в притоке инвестиций, которые им трудно контролировать/ Эксперт, Северо-Запад N43(104).

43. Крупчак В. Стратегические направления развития лесопромышленного комплекса России, Ведомости, N 85 от 8 апреля 2003.

44. Кузнецов А. С. Оценка инвестиционного климата региона; Рос. акад. наук. Ин-т проблем регион. Экономики, 2002 г.

45. Кузнецов Б. Т. Значение инвестиций в современной экономике/ Дайджест Финансы, N6 (90), 2002 г. стр. 37-40.

46. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. стратегическое планирование инвестиционной деятельности Санкт - Петербург, 1998 - с. 315.

47. Лавровский Б.Л., новиков А.В, Региональное выравнивание и межбюджетные отношения: уроки 1990-х, Экономический журнал высшей школы экономики, том 6, N1, 2002. .

48. Ларина Н. И. Интеграция экономической политики на фоне глобализации и регионализации Регион. Экономика и социология. N 2, 2002 г.

49. JIano В.Ф. Пространственное распределение инвестиций в России: агломерационный эффект М.: РПЭИ, 2002. 127 с.

50. Лапо В.Ф. Оценки инвестиционного климата региона: на примере городов и районов Красноярского края, N1 2001 г. Регион: экономика и социология

51. Ложникова А. В, Инвестиционный механизм в реальной экономике, М., МЗ-Пресс, 2001 г.,-с. 176.

52. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб, "Бизнес-Пресс", 2002, 156 с.

53. Марголин А. М, Быстряков А. Я. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики, Челябинск, Южно-Уральское книжное изд-во, 1998 г.

54. Мартынов А.С. и др. Россия: стратегия инвестирования в кризисный период: инвестиционный климат России. М., 1994. - 236 с.

55. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты/ Вопросы экономики, №9, 1999 г.,-с. 71.

56. М. Махотаева, М. Николаев Формирование экономической политики на региональном уровне/ Вопросы экономики, №9, 1999 г. - с. 80-90.

57. Машкин В. Управление инвестиционной привлекательностью реального сектора экономики региона, S2B Consulting, 2002.

58. Мекумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций, Москва, ИКЦ Дис, 1997 г. 159 с.

59. Михеева Н.Н. (2000) Дифференциация социально-экономического положения регионов России и проблемы региональной политики. Серия научных докладов РПЭИ, 99/09.

60. Мозгоев А. О некоторых терминах, используемых в инвестиционных процессах. Институт Дальнего Востока РАН, 2000 г.

61. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и68.регионального уровней // Российский экономический журнал. 2000 - No3 -С.49-56.

62. Нигматулин Р. Об оптимальной доле государственных расходов в ВВП и темпах экономического роста// Вопросы экономики, N3, 2003.

63. Ройзман И. И., Гришина И. В. Сложившаяся и перспективная инвестиционная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности // Инвестиции в России. 1998. № 1. С. 37 39.

64. Ройзман И.И, А. С, Шахназаров, И. В. Гришина Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков//Инвестиции в России, N 10, 1998 г., с. 13-20.

65. Рунова Jl. Н. Особенности и пути активизации инвестиционной деятельности в переходный период экономического развития России, М., 2002.

66. Сапаров А. Е. Стратегия инвестиционного программирования в регионе (на примере республики Казахстан), автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург 1998 с. 26.

67. Сараев А. Р. Разработка стратегии социально-экономического развития региона субъекта Федерации, Новосибирск, изд-во Сибирского отделения РАН, 2001 г.

68. Смирнов С. Промышленная политика: проблемы и перспективы// Вопросы экономики, N 9, 2000 г.

69. Слепнева Л.Д. Методика оценки инвестиционной привлекательности, привлекательности региона/Груды ДонГТУ серия: экономическая, выпуск 5, 1999-с. 256.

70. Суслицын С.А. Подходы к оценке приоритетов региональной инвестиционной политики// Регион. Экономика и социология, N 2, 2002 г. с. 27-40.

71. Татевосян Г.М., Седова С.В. Методология разработки региональной инвестиционной политики// Аудит и финансовый анализ, N1 2001.

72. Терекова С.А., Соловей Е.В. Инвестиционная политика региона. // Социально-экономические проблемы региона в переходный период. -Тюмень: изд-во ТГУ, 1998. 204с.

73. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М., 1997. -312с.

74. Томсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии, Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998 г, с. 576.

75. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. Изд-во Экономика, 1999 г. с. 272.

76. Тумусов Ф. С., Васильев П. И. Экономические технологии реализации инвестиционного потенциала республики, Якутск, Куду к, 1998 г.

77. Турмачев Е.С. Особенности развития инвестиционного процесса в регионах России// Аудит и финансовый анализ, N2 2001.

78. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 510 с.

79. Фоломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения// Вопросы экономики, №9, 1999 г., с. 57.

80. Фридман Ю.А., Блан Ю.Ш., Фечко Г.Н. Прокудина H.JI: л К соизмерению отдельных составляющих инвестиционного риска/Регион: экономика и социология, №4, 1999 г

81. Характерова И.Н. Формирование благоприятного инвестиционного климата региона, сборник трудов секции Инвестиции и экономическая безопасносность, Москва, 2002 г.

82. Характерова И.Н. Инвестиционный климат региональный аспект. Красноярский край Сборник трудов секции Инвестиции и экономическая безопасность, 2001.

83. Харитонов В. Государственная поддержка инвестиционных проектов интеграции Севера и Юга Сибири// Регион: экономика и социология, №4, 1999 г.,- с. 46.

84. Харитонов В. Как измерить инвестиционный климат// Финансы Сибири, №3, 1998 г.

85. Шахназаров А., Гришина И., Ройзман И. Национальная система гарантирования инвестиций на региональном уровне//Инвестиции в России. № 12, 1999, с. 6-7.

86. Юданов Ю. В. .Иностранные инвестиции в России: региональный аспект// МЭиМО, 1999, №1.

87. Яковлева E.JI. Повышение эффективности региональной политики привлечения прямых инвестиций: Отчет о научно-исследовательской работе. М.: Бюро экономического анализа, 2001.

88. Предпринимательский климат регионов России. Под ред. А.М.Лаврова и В.Е.Шувалова. М.: Начала-Пресс, 1997.- с. 295.

89. Гармонизация и усиление регионального законодательства и делового администрирования как условие регионального экономического развития / сборник материалов международной конференции (6-7 декабря 2001, Орел). / Орел: Труд, 2002, 208 с.

90. Межрегиональная научно-практическая конференция "Механизм формирования и использования инвестиционного потенциала региона", 2223 апр. 1997 г.: Сб. материалов. Пенза: ПДЗ, 1997. - 103 с.

91. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России// Эксперт, № 39 (202), 18 октября 1999 г.

92. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России// Эксперт, №1-2 (214), 17 января 2000 г100. Рейтинг регионов // Эксперт, N45 (351) 2002 г.

93. Как снизить издержки производства в алюминиевой промышленности// "ЭиЖ-Сибирь" N 15 (105), август, 1999 год106. Инвестиционный климат региона//Экономика и Жизнь- Сибирь, 18.06.2001 (№145)

94. Institutional Investor, January 2003.

95. Kinoshita Y. (2000) R&D and Technology Spillovers via FDI in the Czech Manufacturing Firms. . CEPR. WDI Annual International Conference on Transition Economics. 2000.

96. Popov V. Reform Strategies and Economic Performance of Russia's Regions. Institute of European and Rassian Studies (EURUS). Carleton University. Working Paper.

97. Regional Examples Ссыка на домен более не работаетen/rso/reg-ex-l.htm

98. Investment Climate: a definition www.worldbank.org/poverty/strategies/events/0925Q2 peuker.pdf124. Ссыка на домен более не работаетinvestment climate.html Investment Climate Indicators (World Bank Group . Foreign Direct Investment Advisory Service).

99. Russia's North: Economic Problems of Development Ссыка на домен более не работаетpublics/eng paper2.htm

100. Татьяна Богатова Внедрение: Эвенкийский проект Ссыка на домен более не работаетYear2002/N16/CP1251/News/chaptl7.htm127. Ссыка на домен более не работает~uvsexp/economy/advantage3.html#prpot

101. Лаборатория новостей Лесной Кувейт Ссыка на домен более не работаетre view.aspx?id=l 1584129. Инвестиционный климат в России, Экспертный институт, Москва 1999 http.V/www.nns.ru/analytdoc/exind.html

102. Инвестиции и инвестиционная привлекательность региона Ссыка на домен более не работаетanalytdoc/otch 10 .html

103. Информация о Красноярском крае компании Center Ссыка на домен более не работаетregions/regions. asp?type=reg&id=5

104. Красноярский край: промышленность, инвестиции, банки Ссыка на домен более не работаетekonomyinvest 1 .html139. Ссыка на домен более не работаетTemplates/Page. asp?intItemID=1975&lang=l140. Ссыка на домен более не работаетipr/

Похожие диссертации