Формирование и реализация системы контролинга рисков на предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Магомедова, Зарема Ибрагимовна |
| Место защиты | Казань |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование и реализация системы контролинга рисков на предприятии"
На правах рукописи
МАГОМЕДОВА ЗАРЕМА ИБРАГИМОВНА
ФОРМИРОВАНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ КОНТРОЛИНГА РИСКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
о 6 ноя
КАЗАНЬ - 2008
003451760
Диссертация выпонена в ГОУ ВПО Казанский государственный финансово-экономический институт
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Якупова Наиля Маликовна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук
Ляпина Светлана Юрьевна
кандидат экономических наук Абдулина Рузиля Тагировна
Ведущая организация
ГОУ ВПО Оренбургский государственный университет
Защита состоится л21 ноября 2008 года в 16 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.083.02 в ГОУ ВПО Казанский государственный финансово-экономический институт по адресу: 420012. г. Казань, ул. Бутлерова, 4, ауд. 34.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Казанский государственный финансово-экономический институт.
С авторефератом можно ознакомиться на сайте Ссыка на домен более не работает
Автореферат разослан л21 октября 2008 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, д-р экон. наук, доцент
О.Н. Вишнякова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Ориентация системы современного менеджмента на стратегическое развитие и на создание потенциалов догосрочного роста предприятий обуславливают необходимость разработки и применения современных подходов и инструментов в управлении и организации их эффективного функционирования. Одним из таких инструментов в настоящее время является контролинг. Современная концепция котролинга призвана реализовать принципиально новый подход к процессу внутрифирменного управления предприятием. Однако данная концепция еще не нашла широкого распространения в практической деятельности отечественных предприятий, поскольку не все аспекты контролинга нашли дожное теоретическое, методическое и практическое решение. В связи с этим существует объективная необходимость в комплексном исследовании теоретических и практических подходов к формированию и эффективному функционированию системы контролинга, определению его места в системе управления предприятием. Особенно важной проблемой является разработка действенной модели функционирования системы контролинга рисков на предприятии.
Актуальность и необходимость разработки механизма формирования и реализации контролинга рисков определяется объективным существованием риска и связанных с ним потерь. В этой связи важнейшей задачей в современных условиях является поиск и обоснование новых инструментов информационного обеспечения процесса принятия стратегических и оперативных управленческих решений, направленных на выявление, дифференциацию и предупреждение негативного влияния рисков на деятельность предприятий. Поэтому разработка теоретических и методических аспектов контролинга рисков на предприятии является важнейшим направлением современных исследований.
Степень разработанности проблемы. Отдельные теоретические аспекты, связанные с контролингом, методами и моделями выявления, количественной оценки и прогнозирования рисков на предприятии рассмотрены в трудах таких известных зарубежных авторов и практикующих специалистов, как
Э. Альтман, У. Бивер, P.A. Брейли, Дж. К. Ван Хорн, Дж. М. Вахович, Й. Вебер,
A. Дайле, Х.-Ю. Кюппер, С. Майерс, Э. Майер, Р. Манн, Г. Пич, П. Прайсслер, Т. Рейман, Р. Таффлер, Г. Тишоу, X. Фольмут, Д. Хан, П. Хорват, Э. Шерм, А. Шмидт, Д. Шнайдер и др.
Среди отечественных ученых значительный вклад в исследование этих проблем внесли такие авторы, как Е.А. Ананькина, B.C. Анфилатов, Г.Л. Баги-ев, И.Т. Балабанов, К.В. Бадин, И.А. Бланк, С.Н. Воробьев, В.М. Гранатуров, Н.Г. Данилочкина, C.B. Данилочкшг, В.Б. Ивашкевич, A.M. Карминский, В.В. Ковалев, A.A. Кудрявцев, С.Ю. Ляпина, Л.А. Малышева, В.Д. Могилевский,
B.И. Мухин, Н.И. Оленев, H.H. Погостинская, А.П. Полушин, Д.Е. Попов, А.Г. Примак, В.Н. Спицнадель, B.C. Ступаков, И.М. Сыроежин, Г.С. Токаренко, Л.Н. Тэпман, С.Г. Фалько, Н.В. Хохлов, В.В. Черкасов, Г.В. Чернова, Н.М. Якупова и др.
Все выше изложенное определило выбор направления исследования, связанного с формированием и реализацией системы контролинга рисков на предприятии, включая и задачу разработки адекватного современного инструментария его интегральной оценки в рамках формируемой системы.
Цель il задачи исследования. Цель исследования заключается в решении проблемы формирования и реализации инструментов системы контролинга рисков, инвариантных условиям деятельности любого промышленного предприятия.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
- исследование и развитие понятийного аппарата в области диссертационного исследования, в том числе таких понятий, как контролинг, риски и контролинг рисков;
- исследование и выявление функций и принципов контролинга рисков на предприятии;
- анализ и классификация современных подходов к количественной оценке рисков;
- обоснование и разработка концептуальной модели контролинга рисков на основе применения принципов системного анализа;
-теоретическое обоснование и разработка инструментов информационного обеспечения процесса выявления, дифференциации и предупреждения финансового риска;
- разработка методики диагностики сильных и слабых сигналов изменения уровня риска в деятельности предприятия.
Решение представленных в диссертации задач основывается на разработанной концепции исследования, схема которой приведена на рисунке 1.
Область исследования. Диссертация выпонена в рамках раздела Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: п. 15.27. Теоретические и методические подходы к созданию системы контролинга в промышленной организации.
Объектом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации системы контролинга рисков на предприятии.
Предметом исследования являются методические подходы к разработке инструментов формирования и реализации системы контролинга рисков на предприятии.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные и прикладные исследования отечественных и зарубежных ученых в области контролинга, управления рисками, системного анализа, теории экономических измерений, анализа хозяйственной деятельности предприятий. Использовались федеральные законодательные и другие нормативные акты по рассматриваемым в работе вопросам, а также источники энциклопедического характера, периодическая литература, ресурсы глобальной информационной системы Интернет.
Методологической базой исследования явились общенаучные методы познания, включающие метод форматизации, в частности, анализ и синтез.
Рисунок 1. Концепция диссертационного исследования
экономико-математическое моделирование, методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение, измерение), методы системного анализа, приемы индуктивного и дедуктивного изучения.
Информационной базой диссертационной работы явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Татарстан, данные научной и периодической литературы, статистические издания Федеральной службы государственной статистики РФ, Высшего Арбитражного Суда РФ, Арбитражного Суда РТ, материалы научно-практических конференций, семинаров, отчетные данные исследуемых в работе промышленных предприятий, а также результаты собственных расчетов.
Научная новизна результатов диссертационного исследования. Разработка поставленных в диссертации задач позволила получить ряд положений, выводов и рекомендаций, совокупность которых решает актуальную экономическую проблему формирования и реализации инструментов системы контролинга рисков па предприятии.
На защиту выносятся наиболее существенные научные результаты:
- на основе исследования основных положений существующих концепций контролинга, выявления иерархии уровней функций и подфункций контролинга даны дескриптивное и феноменологическое определения понятия контролинг, сформулированы его объект и предмет, общие принципы реализации контролинга и критерии его классификации, являющиеся основополагающими для определения места и роли контролинга в системе управления предприятием;
- развиты теоретические положения содержания понятия риск как экономической категории и как экономической величины на основе исследования взаимосвязи понятий неопределенность, лальтернативность, противоречивость, лопасность, лущерб, а также таких свойств риска, как латентность, неаддитивность, нормативно-оценочный характер, неоднозначная интерпретируемость, которые дожны быть учтены при решении проблем его измерения;
- осуществлено позиционирование финансового риска в системе выявленных классификационных критериев с позиции конкретизации объекта и предмета исследования на основе разработки оригинальных классификаций рисков и методов их оценки;
- сформулировано понятие контролинг рисков, его объект и предмет, принципы и система функций и подфункций реализации контролинга рисков на предприятии на основе анализа и синтеза выявленных концептуальных аспектов сущности категорий контролинг и риск;
- разработана системная концептуальная модель формирования и реализации контролинга рисков на предприятии на основе принципов системного анализа процесса пространственно-временного генезиса содержания информации о состоянии объекта управления;
- предложена нормативная динамическая модель интегральной оценки уровня финансового риска на основе использования ординальной шкалы измерения и обоснована ее адекватность и инвариантность условиям деятельности любого промышленного предприятия;
- осуществлена разработка оригинальной модели диагностики сильных и слабых сигналов изменения уровня рисков на предприятии на основе предложенной методики выявления, дифференциации и количественного определения факторов риска.
Практическая значимость исследования диссертационного исследования состоит в том, что основные положения и результаты исследования могут быть использованы и адаптированы к любому виду риска и условиям деятельности любого промышленного предприятия. Разработанный концептуальный подход к формированию и реализации системы контролинга рисков на предприятии позволит обеспечить принятие взвешенных, обоснованных, системных управленческих решений, направленных на предупреждение существующих и возникающих отрицательных тенденций в развитии предприятия.
Предложенные в диссертационной работе инструменты системы контролинга рисков позволяют получать объективные обобщающие структурно-дина-
мические оценки, осуществлять контроль над деятельностью предприятия в режиме мониторинга, оперативно выявлять существующие и потенциальные проблемы в практике функционирования за счет диагностики сильных и слабых сигналов в системе контролинга рисков на предприятии, осуществлять комплексную оценку деятельности компании, а также автоматизировать аналитические процедуры поддержки принятия управленческих решений.
Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений.
Апробация результатов исследования. Полученные в ходе диссертационного исследования положения, результаты и выводы приняты для внедрения в практику деятельности ходинга ОАО ТАИФ и таких его предприятий и организаций, как ОАО Нижнекамскнефтехим, ОАО Казаньоргсинтез, ОАО Химический завод им. Л.Я. Карпова, ООО Казанский завод силикатных строительных материалов, ЗАО Завод ЖБК, что подтверждается справками о внедрении.
Апробация результатов исследования также осуществлялась путем научных публикаций и выступлений на научно-практических конференциях. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на Всероссийской научно-практической конференции Реструктуризация промышлешшх предприятий (г. Казань, 2005г.); Всероссийской научно-практической конференции Особенности российского менеджмента (г. Казань, 2007г.); Межвузовских научно-практических конференциях Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики (г. Казань, 2007, 2008 годы); 5-ой Международной ежегодной научно-практической конференции Инфокоммуникационные технологии глобального информационного общества (г. Казань, 2007г).
Основные научные результаты диссертационного исследования опубликованы в девяти авторских печатных работах, в межвузовских сборниках, научных статьях журналов, общим объемом 2,9 печ. л., в том числе в ведущих рецензируемых изданиях (список ВАК) опубликована одна статья объемом 0,5 ал.
Структура н объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 160 наименований, и приложений. Работа изложена на 185 страницах. Графический и цифровой материал представлен в 30 таблицах, 19 рисунках, 15 формулах.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, ее теоретическая и практическая значимость, определяется степень разработанности темы в отечественной и зарубежной литературе, сформулированы цели, задачи, предмет и объект исследования, его научно-методическая основа, приводятся основные положения научной новизны.
В первой главе работы Теоретические основы системы контролинга рисков на предприятии исследованы и систематизированы концептуальные подходы к определению сущности контролинга; развиты теоретические положения содержания понятия риск как экономической категории и как экономической величины. На основе анализа и синтеза выявленных концептуальных аспектов сущности категорий контролинг и риск сформулировано понятие контролинг рисков, его объект и предмет, принципы и система функций и подфункций реализации контролинга рисков на предприятии.
Современный этап развития экономики обуславливает объективную необходимость в разработке и использовании инновационных подходов и инструментов к процессу внутрифирменного управления предприятием, обеспечивающих принятие адекватных стратегических и оперативных управленческих решений. В настоящее время одним из эффективных инструментов управления признается контролинг.
Сущность контролинга в диссертационном исследовании рассматривается на основе анализа и систематизации различных подходов к формированию его концепций как совокупности целей, функций и инструментов его реализации. Анализ существующих концепций контролинга показал, что с течением времени наблюдается смещение целей и задач контролинга от хорошо формализо-
ванных к неструктурированным, инновационным, и он приобретает все более интегрированный характер, расширяя предметную область от производственных задач к проблемам финансов, логистики, маркетинга, персонала, и, в последнее время, к идеям управления предприятием и знаниями. Это обусловило тенденцию к расширительному токованию контролинга: от контролинга результатов деятельности предприятия до его понимания как системы интегрированного информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений и даже как синонима самого процесса управления предприятием.
Следует отметить, что проведенный в рамках исследования анализ концептуальных подходов к определению сущности контролинга показал, что многие его теоретические и прикладные аспекты до сих пор не нашли дожного решения. Основными проблемами развития контролинга, на наш взгляд, являются: отсутствие единообразного четкого понимания и трактовки экономической категории контролинг; неявное обозначение предмета и объекта контролинга; отсутствие единого мнения относительно позиционирования контролинга в системе управления предприятием; неоднозначное определение инструментов и моделей, присущих только контролингу.
Развивая существующие исследования в области контролинга, в диссертации контролинг рассматривается как особый инструмент управления предприятием, как система информационного обеспечения процесса принятия менеджментом стратегических и оперативных управленческих решений в различных сферах деятельности предприятия для обеспечения и реализации основных целей его развития. С этих позиций, в качестве объекта контролинга в работе понимаются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений на предприятии, а в качестве предмета контролинга - инструменты информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений.
Системный анализ феноменологических трактовок понятия контролинг позволил представить его феноменологическое определение как иерар-
хию основных функций и подфункций контролинга, детализация и конкретизация которых применительно к контролингу рисков представлена на рисунке!
Важное место в работе уделено исследованию и разработке общих принципов контролинга, являющихся важной методологической основой реализации системы контролинга на предприятии (рис. 3).
В целях позиционирования контролинга в системе управления и выбора наиболее адекватных подходов, методов и инструментов его функционирования на предприятии автором были систематизированы основные виды контролинга.
Исследуя проблему формирования и реализации контролинга рисков на предприятии, в работе рассмотрены основные теоретические положения содержания понятия риск. Анализ показал, что практически каждый автор, занимающийся вопросами определения сущности экономической категории риск, предлагает свои ключевые характеристики риска, к которым относят: неопределенность, вероятность реализации опасности, противоречивость, величину возможного ущерба, отклонение от заданного результата, альтернативность, нормативность, правомерность риска. На наш взгляд, представляется нецелесообразным давать какое-либо однозначное его определение. Риск дожен определяться, по нашему мнению, всеми перечисленными выше характеристиками.
Рассматривая проблему количественной определенности понятия риск, в работе сделан вывод о том, что риск является латентной, неаддитивной, неоднозначно интерпретируемой экономической величиной, имеющей нормативно-оценочный характер. Выявленные особенности риска учтены в исследовании при решении проблемы его измерения.
В целях более глубокого представления сущности рисков в работе представлена их классификация. При этом показано, что в современных условиях, характеризующихся возросшей нестабильностью макроэкономической среды функционирования предприятий, наиболее целесообразно рассмотрение финансового риска в его широкой трактовке как риска потенциальной финансовой несостоятельности предприятия. Такое понимание является наиболее актуальным для современного этапа развития предприятия и по своей сути не противо-
речит классическому определению финансового риска. Об этом свидетельствует и проведенный анализ статистических дамыхдеягельносгипредприяшйРФиРТ.
На основе анализа и синтеза концептуальных характеристик и свойств экономических категорий контролинг и риск сущность понятия контролинг рисков определяется как система информационного обеспечения процесса принятия менеджментом стратегических и оперативных управленческих решений по предотвращению влияния рисков на деятельность предприятия для обеспечения и реализации основных целей его развития. Исходя из определения сущности контролинга рисков, основной функцией данной системы будет являться информационное сопровождение процесса выявления, дифференциации и предупреждения рисковых тенденций в развитии предприятия, декомпозиция которой на дерево функций и подфункций контролинга рисков представлена на рисунке 2.
-е-Н -е-Н аН
й Й и Н
Обеспечение саморегулируе-
Выявление сильных и слабых сигналов изменения уровня риска на предприятии
Адаптация за счет обеспечения упреждающей реакции
Выявление и дифференциация рисковых ситуаций
Рефлексия решении с точки зрения предупреждения потенциальных рисков
Управление финансовыми результатами
Бухгатерский
Анализ финансовых результатов
Контроль финансовых результатов
Видов управленческой деятельности
Регулирование финансовых результатов
Планирование финансовых результатов
Рис. 2. Иерархия уровней функций и подфункций коотролинга
В соответствии с таким пониманием сущности контролинга рисков его объектом являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе информационного обеспечения процесса выявления, дифференциации и предупреждения рисковых тенденций на предприятии; предметом контролинга рисков - инструменты информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений, направленных на минимизацию и предупреждение негативного влияния рисков в деятельности компании.
С позиций настоящего исследования с целью разработки соответствующего методического подхода к организации системы контролинга рисков на предприятии были сформулированы принципы формирования и реализации данной системы на основе декомпозиции и спецификации сформулированных ранее общих принципов контролинга, которые представлены на рисунке 3.
Рис. 3. Принципы контролинга рисков
В работе основное внимание нами уделено вопросам формирования общего методического подхода к построению и реализации системы контролинга рисков на предприятии, а также адаптации всех инструментов и механизмов элементов данной системы к специфике организации системы контролинга финансового риска на предприятии.
Во второй главе Формирование системы контролинга рисков на предприятии предложена системная концептуальная модель формирования и реализации контролинга рисков; осуществлен анализ показателей, методов и моделей количественной оценки рисков на предприятии; разработана нормативная динамическая модель интегральной оценки финансового риска на основе использования ординальной шкалы измерения.
Проведенный в диссертационном исследовании анализ показал, что содержанием концепции контролинга рисков на предприятии дожны стать такие инструменты, которые на основе сформулированных выше принципов позволят обеспечить выявление, дифференциацию и предупреждение возникновения рисковых событий, реализация которых будет способствовать снижению отрицательных последствий их наступления. Данная задача обусловила необходимость построения системной концептуальной модели формирования и реализации контролинга рисков на предприятии (рис. 4). Разработанная модель явилась основой детальной проработки инструментов каждого из ее элементов в проведенном исследовании. При построении такой модели важнейшей задачей стали необходимость поиска компромисса между целостностью ее представления и детализацией ее элементов и представление контролинга не как однократного акта, а как непрерывного процесса.
Предлагаемая система контролинга рисков в диссертации представлена с позиций ее структурного описания, функционального назначения отдельных ее элементов, а также генезиса информационного обеспечения процесса принятия решений. Разработанная в работе модель предполагает возможность синтеза всех элементов входа в элементы выхода системы контролинга рисков на основе непрерывного пространственного и временного преобразования
Конструктивные элементы системы контролинга рисков на предприятии
1 '
Методы и технические средства наблюдений и сбора информации 1 Информационные потоки предприятия; обработка информации с использованием технических средств (ПК) 4 Результаты обработки информации 7
Л Л Л
Экономические данные: показатели-индикаторы риска 2 Показатели, методы и модели оценки уровня риска Интерпретация полученных результатов
Отбор индикаторов риска для анализа Модель контролинга рисков (стандарт интегральной оценки уровня риска) Сильные и слабые сигналы, факторы, проблемы \ 9/
Вход системы
процессор * Выход системы
Рис. 4. Концептуальная модель системы контролинга рисков на предприятии вертикальных и горизонтальных информационных потоков. При этом вертикальные информационные потоки характеризуют постоянный процесс генезиса элементов входа, процессора и выхода системы, а горизонтальные информационные потоки характеризуют, соответственно, синтактический, семантический и прагматический уровни преобразования и представления информации.
В исследовании показано, что такое представление системы контролинга рисков способно обеспечить управление с упреждением, адаптацию деятельности предприятия к изменяющимся внутренним и внешним условиям.
Одним из основных элементов представленной концептуальной модели системы контролинга рисков на предприятии является определение методов и моделей количественной оценки того или иного вида риска, а также отбор на их основе существенных показателей-индикаторов исследуемого вида риска.
Проведенный в работе анализ и систематизация современных методов и моделей количественной оценки рисков (рис. 5) показали, что, как правило,
оценка рисков с помощью групп методов формализованного и неформализованного (основанных на экспертных оценках) представления затрудняет обеспечение и реализацию основных принципов контролинга рисков. Поэтому в основу исследования были положены принципы динамического моделирования. Именно в рамках динамического моделирования в работе была разработана нормативная модель оценки рисков (стандарт) на основе ординальной шкалы измерения, которая представляет собой такой порядок движения его показателей-индикаторов, соблюдение которого на длительном интервале времени в реальной деятельности предприятия обеспечивает минимизацию риска.
Группы методов оценки риска
Методы, основанные на экспертных оценках
Метод аналогов
Экспертные оценки
Методы структуризации (типа дерева событию), дерева отка- г зов, метод события-', последствия)
Методы типа Дельфи
Методы типа сценариев
Методы типа мозговой атаки или колективной генерации идей
Специальные методы оценки риска
Имитационное' .моделирование ^
Динамическое I/ моделирование
Ситуационное моделирование
Методы формализованного представления
Графические
Логические (математическая логика)
Статистические
Аналитические (например, анализ чувствительности модели)
Рис. 5. Классификация методов оценки риска Построение такого стандарта в работе осуществлялось на примере финансового риска. Для этого в работе исследованы и проанализированы существующие методы и модели оценки финансового риска и выявлены его адекватные показатели и индикаторы; сформулированы основные стратегические ус-
тановки, направленные на снижение уровня финансового риска в деятельности предприятия; а также проранжированы отобранные показатели-индикаторы риска так, чтобы соблюдение порядка темпов их роста ставило под контроль все основные сформулированные стратегические установки. Это упорядочение выступает в роли стандарта интегральной оценки уровня финансового риска в системе контролинга рисков на предприятии. Упорядочение таких выявленных показателей-индикаторов финансового риска, как ЧП (чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия), В (сумма выручки от реализованной продукции), ДКВ (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), СОС (собственные оборотные средства), ОА (средняя за период величина оборотных активов), СК (величина собственного капитала), СА (средняя величина совокупных активов), ВА (внеоборотные активы предприятия). ДЗ (дебиторская задоженность), 3 (средняя стоимость запасов), ДО (догосрочные обязательства), КЗ (кредиторская задоженность), КО (сумма краткосрочных обязательств) позволило сформировать нормативную динамическую модель интегральной оценки финансового риска - МИОР:
ЧП> В > ДКВ > СОС > ОА > СК > СЛ> ВА >ДЗ > 3 >ДО > КЗ > КО, Оценка близости двух упорядочений показателей-индикаторов финансового риска - фактического и нормативно установленного, осуществляется на основе расчета модифицированного коэффициента корреляции Кендала для двух ранговых рядов:
Л X Я,,
СДОР = = (1)
п(п-1) п(п-1)
где СДОР - структурно-динамическая оценка финансового риска в фактической деятельности предприятия;
п - число показателей-индикаторов финансового риска в нормативной динамической МИОР;
М(Ф,Н) - сумма инверсий в фактическом порядке показателей-индикаторов финансового риска (Ф) относительно нормативного - МИОР (Н);
/', ] - ранги -го и ]-го показателей-индикаторов финансового риска в нормативном упорядочении;
ач Ч переменная, отражающая наличие или отсутствие в фактическом упорядочении показателей-индикаторов отношения быстрее между -м и ]-м показателями-иидикаторами, заданного в МИОР (=1,...,п; j=l,...,n). Показатель а,, определяется по формуле:
],если г- > rj при / < ] О/, = и если г- при / > j; (2)
О в остальных случаях, где и г; - ранги -го и ]-го показателей-индикаторов финансового риска в фактическом упорядочении.
Эта оценка в работе рассматривается в качестве комплексной структурно-динамической оценки уровня риска, которая может изменяться в диапазоне от О до 1. Причем, чем ближе эта оценка к единице, тем в более рисковой ситуации будет находиться предприятие.
Значительным преимуществом формируемой нормативной динамической модели контролинга финансовых рисков (МИОР) является сведение разнородных показателей, характеризующих проявление финансового риска в деятельности предприятия, к одному количественному интегральному измерителю и сопоставимости получаемых интегральных оценок.
Третья глава работы Инструменты реализации системы контролинга рисков на предприятии посвящена практической реализации элементов выхода концептуальной модели системы контролинга рисков на предприятии на основе специально разработанного агоритма выявления, дифференциации и предупреждения финансовых рисков в деятельности предприятия (рис. 6).
Для проведения экспериментальных расчетов структурно-динамической оценки уровня финансового риска, реализации методики информационного обеспечения выявления и дифференциации факторов финансового риска, диагностики сильных и слабых сигналов изменения его уровня были использованы данные публичной отчетности предприятий нефтехимического и строительного
комплекса Республики Татарстан (ОАО Нижнекамскнефтехим, ОАО Ка-заньоргсинтез, ОАО Химический завод им. Л .Я. Карпова, ООО Казанский завод силикатных строительных материалов, ЗАО Завод ЖБК) за 1999-2007 гг.
Рис. 6. Агоритм выявления, дифференциации и предупреждения финансовых
рисков в системе контролинга рисков на предприятия Результаты расчета структурно-динамической оценки уровня финансового риска за 9 лет представлены в таблице 1.
Результаты проведенных расчетов показывают, что предприятия ОАО Казаньоргсинтез, ЗАО Завод ЖБК и ОАО Химический завод им. Л.Я. Карпова имеют тенденцию к увеличению уровня финансового риска за анализируемый период. Незначительное изменение уровня финансового риска в сторону повышения характерно для предприятия ОАО Нижнекамскнефтехим.
В работе приведено обоснование адекватности и инвариантности предложенной методики интегральной оценки уровня финансового риска реальным условиям деятельности промышленных предприятий на основе определения характера и тесноты связи интегральных структурно-динамических показателей оценки риска (СДОР) с фактическими показателями доходности анализируемых
Таблица 1
Структурно-динамическая оценка уровня финансового риска промышленных предприятий РТ
Предприятия Показатель СДОР
Периоды
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9
ОАО Нижне-камскнефтехнм 0,2821 0,6282 0,3846 0,6667 0,5256 0,4872 0,5256 0,5385
ОАО Казань-оргсиитез 0,3590 0,5769 0,5256 0,1282 0,5128 0,6538 0,6923 0,6795
ОАО Хим. завод им. Л.Я. Карпова 0,5513 0,2564 0,7692 0,6154 0,4231 0,4231 0,5897 0,7179
ЗАО Завод ЖБК 0,5256 0,3462 0,4103 0,4872 0,2436 0,4615 0,5513 0,6538
ООО КЗССМ 0,6026 0,5513 0,4487 0,6154 0,4231 0,2949 0,2308 0,4487
предприятий (доходность собственного капитала, доходность акционерного капитала, доходность совокупных активов предприятия).
В целях информационного обеспечения процесса определения причин и факторов изменения уровня финансового риска на анализируемых предприятиях, а также выявления типичных проблемных ситуаций в работе реализована методика факторного анализа интегральных показателей структурно-динамической оценки уровня финансового риска. Такой анализ позволяет получить упорядочение показателей-индикаторов финансового риска по степени их негативного влияния на значение СДОР соответствующего периода.
Одним из основных этапов предложенного агоритма является диагностика сильных и слабых сигналов изменения уровня финансового риска на основе определения отклонений фактических рангов движения отдельных показателей-индикаторов от их нормативных значений. При этом положительной динамикой изменения показателей риска и соответственно положительным сигналом следует считать приближение ранга каждого показателя-индикатора риска по отношению к его нормативному рангу, отрицательным сигналом - увеличение разрыва между нормативным и фактическим значением рангов показателей-индикаторов риска.
В диссертационном исследовании слабым отрицательным сигналом принято считать отклонение (увеличение разрыва) фактических рангов движения показателей от их нормативных значений менее чем на два порядка, сильным отрицательным сигналом - отклонение более чем на два порядка. В таблице 2 представлены результаты определения сильных и слабых отрицательных сигналов изменения уровня финансового риска. При этом сильные отрицательные сигналы обозначены - л1, а слабые - О.
Таблица 2
Сильные и слабые отрицательные сигналы изменения уровня финан-
сового риска на ОАО Нижнекамскнефтехим
Сигналы отклонений фактического ранга движения
Показатели, формирующие Нормативный показателей-индикаторов риска от норматвно установленного
МИОР ранг 2000- 2001- 2002- 2003- 2004- 2005- 2006-
2001гг 20021Г 2003п- 2004гг 2005гг 2006гг 2007гт
ЧП 1 1 1 1 0
В 2 1 0 1
ДКВ 3 1 0 0 1
сос 4 0 0 1 1 1
ОА 5 0 0 1
СК 6 0 1 0
СА 7 0 0 1 0
ВА 8 0 1 1
дз 9 1 0 1 0 1
3 10 1 1 1
до 11 1 1
КЗ 12 0 1 0
ко 13 0 1 1 1
Таким образом, разработанная модель интегральной оценки позволила
реализовать такие важнейшие принципы контролинга рисков, как адаптивность, интегративность, системность, комплексность, инвариантность и др., обеспечить взаимоувязку различных критериев определения рисковых тенденций в развитии предприятия, провести сравнение полученных структурно-динамических оценок как в пространстве, так и во времени, реализовать методику информационного обеспечения процесса выявления и дифференциации
факторов финансового риска, а также выявить сильные и слабые сигналы его изменения.
В заключении диссертационной работы автором сформулированы основные выводы и обобщены результаты, полученные в ходе диссертационного исследования.
СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК:
1. Якупова И.М., Магомедова З.И. Модель контролинга рисков в системе стратегического управления предприятием / Якупова Н.М., Магомедова З.И. // Экономические науки. - 2008 (июнь). - С. 317 - 323. - 0,5 печ. л.
Публикации в других изданиях:
2. Магомедова З.П. Принципы стратегического контролинга на предприятии / Магомедова З.И. // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2007. - С. 231 - 233.
3. Магомедова З.И. Информационное обеспечение процесса стратегического управления предприятием / Магомедова З.И. // Особенности российского менеджмента. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. -Казань: Изд-во КГФЭИ, 2007. - С. 29- 31.
4. Магомедова З.И. Повышение эффективности функционирования отечественных предприятий на основе организации системы информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений / Магомедова З.И. // Инфокоммуникационные технологии глобального информационного общества. Тезисы докладов 5-ой ежегодной международной научно-практической конференции. - Казань: Изд-во ООО Фолиантъ, 2007. - С. 277 - 285.
5. Якупова U.M., Магомедова З.И. Место и роль контролинга в реструктуризации промышленных предприятий /Якупова .M., Магомедова З.И. // Реструктуризация промышленных предприятий. Сборник материалов Всероссий-
ской научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2005. - С. 194- 196.
6. Якупова U.M., Магомедова З.И. Риски в системе стратегического контролинга на предприятии / Якупова Н.М., Магомедова З.И. // Ученые записки КГФЭИ. - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2008. - С. 123 - 127.
7. Магомедова З.И. Управление денежными потоками как инструмент повышения стратегической эффективности деятельности предприятия / Магомедова З.И.// Актуальные проблемы современной экономики России. Сборник материалов международной научно-практической конференции. - Казань: Изд-во НПК РОСТ, 2008. - С. 241 - 246.
8. Якупова U.M., Магомедова З.И. Контролинг рисков на предприятии / Якупова Н.М., Магомедова З.И. // Записки горного института. - Москва: Изд-во РГУ, 2008 (апрель). - С.82-86.
9. Якупова Н.М., Магомедова З.И. Подходы к оценке рисков в системе контролинга на предприятии / Якупова Н.М., Магомедова З.И. // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. - Казань: Изд-во КГФЭИ, 2008. - С. 200 - 203.
Подписано к печати 21.10.2008. Формат 60 х 84 1/16. Объем 1,5 п. л. Заказ № 87. Тираж 100 экз.
Типография КГФЭИ. 420012, Казань, ул. Бутлерова, 4.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Магомедова, Зарема Ибрагимовна
Введение.
Глава 1. Теоретические основы системы контролинга рисков на предприятии.
1.1 Сущность контролинга и его место в процессе управления предприятием.
1.2 Риск как экономическая категория и как экономическая величина.
1.3 Функции и принципы формирования и реализации системы контролинга в управлении рисками.
Глава 2. Формирование системы контролинга рисков, на предприятии.
2.1 Концептуальная модель системы контролинга рисков на предприятии.
2.2 Анализ показателей, методов и моделей оценки уровня риска на предприятии.
2.3 Разработка динамической модели интегральной оценки финансового риска на предприятии.
Глава 3. Инструменты реализации системы контролинга рисков на предприятии.
3.1 Структурно-динамическая оценка уровня финансового риска на предприятиях нефтехимического и строительного комплексов.
3.2 Реализация методики информационного обеспечения процесса выявления и дифференциации факторов финансового риска.
3.3 Модель диагностики сильных и слабых сигналов в системе контролинга рисков на предприятии.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и реализация системы контролинга рисков на предприятии"
Актуальность темы и направленность исследования. Ориентация системы современного менеджмента на стратегическое развитие и на создание потенциалов догосрочного роста предприятий обуславливают необходимость разработки и применения современных подходов и инструментов в управлении и организации их эффективного функционирования. Одним из таких инструментов в настоящее время является контролинг. Современная концепция контролинга призвана реализовать принципиально новый подход к процессу внутрифирменного управления предприятием. Однако данная концепция еще не нашла широкого распространения в практической деятельности отечественных предприятий, поскольку не все аспекты контролинга нашли дожное теоретическое, методическое и практическое решение. В связи с этим существует объективная необходимость в комплексном исследовании теоретических и практических подходов к формированию и эффективному функционированию системы контролинга, определению его места в системе управления предприятием. Особенно важной проблемой является разработка действенной модели функционирования системы контролинга рисков на предприятии.
Актуальность и необходимость разработки механизма формирования и реализации контролинга рисков определяется объективным существованием риска и связанных с ним потерь. В этой связи важнейшей задачей в современных условиях является поиск и обоснование новых инструментов информационного обеспечения процесса принятия стратегических и оперативных управленческих решений, направленных на выявление, дифференциацию и предупреждение негативного влияния рисков на деятельность предприятий. Поэтому разработка теоретических и методических аспектов контролинга рисков на предприятии является важнейшим направлением современных исследований.
Степень разработанности проблемы. Отдельные теоретические аспекты, связанные с контролингом, методами и моделями выявления, количественной оценки и прогнозирования рисков на предприятии рассмотрены в трудах таких известных зарубежных авторов и практикующих специалистов, как Э. Альтман, У. Бивер, P.A. Брейли, Дж. К. Ван Хорн, Дж. М. Вахович, Й. Вебер, А. Дайле, Х.-Ю. Кюппер, С. Майерс, Э. Майер, Р. Манн, Г. Пич, П. Прайсслер, Т. Рейман, Р. Таффлер, Г. Тишоу, X. Фольмут, Д. Хан, П. Хорват, Э. Шерм, А. Шмидт, Д. Шнайдер и др.
Среди отечественных ученых значительный вклад в исследование этих проблем внесли такие авторы, как Е.А. Ананькина, B.C. Анфилатов, Г.Л. Багиев, И.Т. Балабанов, К.В. Бадин, И.А. Бланк, С.Н. Воробьев, В.М. Гранатуров, Н.Г. Данилочкина, C.B. Данилочкин, В.Б. Ивашкевич, A.M. Карминский, В.В. Ковалев, A.A. Кудрявцев, С.Ю. Ляпина, JI.A. Малышева, В.Д. Могилевский, В.И. Мухин, Н.И. Оленев, H.H. Погостинская, А.П. Полушин, Д.Е. Попов, А.Г. Примак, В.Н. Спицнадель, B.C. Ступаков, И.М. Сыроежин, Г.С. Токаренко, Л.Н. Тэпман, С.Г. Фалько, Н.В. Хохлов, В.В. Черкасов, Г.В. Чернова, Н.М. Якупова и др.
Все выше изложенное определило выбор направления исследования, связанного с формированием и реализацией системы контролинга рисков на предприятии, включая и задачу разработки адекватного современного инструментария его интегральной оценки в рамках формируемой системы.
Цели и задачи исследования. Цель исследования заключается в решении проблемы формирования и реализации инструментов системы контролинга рисков, инвариантных условиям деятельности любого промышленного предприятия.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач: исследование и развитие понятийного аппарата в области диссертационного исследования, в том числе таких понятий, как контролинг, риски и контролинг рисков; исследование и выявление функций и принципов контролинга рисков на предприятии; анализ и классификация современных подходов к количественной оценке рисков; обоснование и разработка концептуальной модели контролинга рисков на основе применения принципов системного анализа; теоретическое обоснование и разработка инструментов информационного обеспечения процесса выявления, дифференциации и предупреждения финансового риска; разработка методики диагностики сильных и слабых сигналов изменения уровня риска в деятельности предприятия.
Область исследования. Диссертация выпонена в рамках раздела Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность Паспорта специальности ВАК 08.00.05 -Экономика и управление народным хозяйством: п. 15.27. Теоретические и методические подходы к созданию системы контролинга в промышленной организации.
Объектом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и реализации системы контролинга рисков на предприятии.
Предметом исследования являются методические подходы к разработке инструментов формирования и реализации системы контролинга рисков на предприятии.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные и прикладные исследования отечественных и зарубежных ученых в области контролинга, управления рисками, системного анализа, теории экономических измерений, анализа хозяйственной деятельности предприятий. Использовались федеральные законодательные и другие нормативные акты по рассматриваемым в работе вопросам, а также источники энциклопедического характера, периодическая литература, ресурсы глобальной информационной системы Интернет.
Методологической базой исследования явились общенаучные методы познания, включающие метод формализации, в частности, анализ и синтез, экономико-математическое моделирование, методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение, измерение), методы системного анализа, приемы индуктивного и дедуктивного изучения.
Информационной базой диссертационной работы явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Татарстан, данные научной и периодической литературы, статистические издания Федеральной службы государственной статистики РФ, Высшего Арбитражного Суда РФ, Арбитражного Суда РТ, материалы научно-практических конференций, семинаров, отчетные данные исследуемых в работе промышленных предприятий, а также результаты собственных расчетов.
Научная новизна результатов диссертационного исследования. Разработка поставленных в диссертации задач позволила получить ряд положений, выводов и рекомендаций, совокупность которых решает актуальную экономическую проблему формирования и реализации инструментов системы контролинга рисков на предприятии.
На защиту выносятся наиболее существенные научные результаты:
1. На основе исследования основных положений существующих концепций контролинга, выявления иерархии уровней функций и подфункций контролинга даны дескриптивное и феноменологическое определения понятия контролинг, сформулированы его объект и предмет, общие принципы реализации контролинга и критерии его классификации, являющиеся основополагающими для определения места и роли контролинга в системе управления предприятием.
2. Развиты теоретические положения содержания понятия риск как экономической категории и как экономической величины на основе исследования взаимосвязи понятий неопределенность, лальтернативность, противоречивость, лопасность, лущерб, а также таких свойств риска, как латентность, неаддитивность, нормативнооценочный характер, неоднозначная интерпретируемость, которые дожны быть учтены при решении проблем его измерения.
3. Осуществлено позиционирование финансового риска в системе выявленных классификационных критериев с позиции конкретизации объекта и предмета исследования на основе разработки оригинальных классификаций рисков и методов их оценки.
4. Сформулировано понятие контролинг рисков, его объект и предмет, принципы и система функций и подфункций реализации контролинга рисков на предприятии на основе анализа и синтеза выявленных концептуальных аспектов сущности категорий контролинг и риск.
5. Разработана системная концептуальная модель формирования и реализации контролинга рисков на предприятии на основе принципов системного анализа процесса пространственно-временного генезиса содержания информации о состоянии объекта управления.
6. Предложена нормативная динамическая модель интегральной оценки уровня финансового риска на основе использования ординальной шкалы измерения и обоснована ее адекватность и инвариантность условиям деятельности любого промышленного предприятия.
7. Осуществлена разработка оригинальной модели диагностики сильных и слабых сигналов изменения уровня рисков на предприятии на основе предложенной методики выявления, дифференциации и количественного определения факторов риска.
Практическая значимость исследования диссертационного исследования состоит в том, что основные положения и результаты исследования могут быть использованы и адаптированы к любому виду риска и условиям деятельности любого промышленного предприятия. Разработанный концептуальный подход к формированию и реализации системы контролинга рисков на предприятии позволит обеспечить принятие взвешенных, обоснованных, системных управленческих решений, направленных на предупреждение существующих и возникающих отрицательных тенденций в развитии предприятия.
Предложенные в диссертационной работе инструменты системы контролинга рисков позволяют получать объективные обобщающие структурно-динамические оценки, осуществлять контроль над деятельностью предприятия в режиме мониторинга, оперативно выявлять существующие и потенциальные проблемы в практике функционирования за счет диагностики сильных и слабых сигналов в системе контролинга рисков на предприятии, осуществлять комплексную оценку деятельности компании, а также автоматизировать аналитические процедуры поддержки принятия управленческих решений.
Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений.
Апробация результатов исследования. Полученные в ходе диссертационного исследования положения, результаты и выводы приняты для внедрения в практику деятельности ходинга ОАО ТАИФ и таких его дочерних предприятий и организаций, как ОАО Нижнекамскнефтехим, ОАО Казаньоргсинтез, ОАО Химический завод им. Л.Я. Карпова, ООО Казанский завод силикатных строительных материалов, ЗАО Завод ЖБК, что подтверждается справками о внедрении.
Апробация результатов исследования также осуществлялась путем научных публикаций и выступлений на научно-практических конференциях. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на Всероссийской научно-практической конференции Реструктуризация промышленных предприятий (г. Казань, 2005г.); Всероссийской научно-практической конференции Особенности российского менеджмента (г. Казань, 2007г.); Межвузовских научно-практических конференциях Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики (г. Казань, 2007, 2008 годы); 5-ой Международной ежегодной научно-практической конференции Инфокоммуникационные технологии глобального информационного общества (г. Казань, 2007г).
Основные научные результаты диссертационного исследования опубликованы в девяти авторских печатных работах, в межвузовских сборниках, научных статьях журналов, общим объемом 2,9 печ. л., в том числе в ведущих рецензируемых изданиях ВАК опубликована одна статья объемом 0,5 пл.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 160 наименований, и приложений. Работа изложена на 180 страницах. Графический и цифровой материал представлен в 30 таблицах, 19 рисунках, 15 формулах.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Магомедова, Зарема Ибрагимовна
Заключение
Современный этап развития экономики обуславливает объективную необходимость в разработке и использовании инновационных подходов и инструментов к процессу внутрифирменного управления предприятием, обеспечивающих принятие адекватных стратегических и оперативных управленческих решений. В настоящее время одним из эффективных инструментов управления признается контролинг.
Сущность контролинга в настоящем исследовании рассматривается на основе анализа и систематизации различных подходов к формированию его концепций как совокупности целей, функций и инструментов его реализации.
Анализ существующих концепций контролинга показал, что с течением времени наблюдается смещение целей и задач контролинга от хорошо формализованных к неструктурированным, инновационным, и он приобретает все более интегрированный характер, расширяя предметную область от производственных задач к проблемам финансов, логистики, маркетинга, персонала, и, в последнее время, к идеям управления предприятием и знаниями. Это обусловило тенденцию к расширительному токованию контролинга: от контролинга результатов деятельности предприятия до его понимания как системы интегрированного информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений и даже как синонима самого процесса управления предприятием.
Следует отметить, что проведенный в рамках исследования анализ концептуальных подходов к определению сущности контролинга показал, что многие его теоретические и прикладные аспекты до сих пор не нашли дожного решения. Основными проблемами развития контролинга, на наш взгляд, являются: отсутствие единообразного четкого понимания и трактовки экономической категории контролинг; неявное обозначение предмета и объекта контролинга; отсутствие единого мнения относительно позиционирования контролинга в системе управления предприятием; неоднозначное определение инструментов и моделей, присущих только контролингу.
Развивая существующие исследования в области контролинга, в диссертации контролинг рассматривается как особый инструмент управления предприятием, как система информационного обеспечения процесса принятия менеджментом стратегических и оперативных управленческих решений в различных сферах деятельности предприятия для обеспечения и реализации основных целей его развития. С этих позиций, в качестве объекта контролинга в работе понимаются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений на предприятии, а в качестве предмета контролинга Ч инструменты информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений.
Системный анализ феноменологических трактовок понятия контролинг позволил представить его феноменологическое определение как иерархию основных функций и подфункций контролинга, на основе которой в работе приведена детализация и конкретизация функций контролинга рисков.
Важное место в работе уделено исследованию и разработке общих принципов контролинга, являющихся важной методологической основой реализации системы контролинга на предприятии.
В целях позиционирования контролинга в системе управления и выбора наиболее адекватных подходов, методов и инструментов его функционирования на предприятии автором были систематизированы основные виды контролинга.
Исследуя проблему формирования и реализации контролинга рисков на предприятии, в работе рассмотрены основные теоретические положения содержания понятия риск. Анализ показал, что практически каждый автор, занимающийся вопросами определения сущности экономической категории риск, предлагает свои ключевые характеристики риска, к которым относят: неопределенность, вероятность реализации опасности, противоречивость, величину возможного ущерба, отклонение от заданного результата, альтернативность, нормативность, правомерность риска. На наш взгляд, представляется нецелесообразным давать какое-либо однозначное его определение. Риск дожен определяться, по нашему мнению, всеми перечисленными выше характеристиками.
Рассматривая проблему количественной определенности понятия риск, в работе сделан вывод о том, что риск является латентной, неаддитивной, неоднозначно интерпретируемой экономической величиной, имеющей нормативно-оценочный характер. Выявленные особенности риска учтены в исследовании при решении проблемы его измерения.
В целях более глубокого представления сущности рисков в работе представлена их классификация. При этом показано, что в современных условиях, характеризующихся возросшей нестабильностью макроэкономической среды функционирования предприятий, наиболее целесообразно рассмотрение финансового риска в его широкой трактовке как риска потенциальной финансовой несостоятельности предприятия. Такое понимание является наиболее актуальным для современного этапа развития предприятия и по своей сути не противоречит классическому определению финансового риска. Об этом свидетельствует и проведенный анализ статистических данных деятельности предприятий РФ и РТ.
На основе анализа и синтеза концептуальных характеристик и свойств экономических категорий контролинг и риск сущность понятия контролинг рисков определяется как система информационного обеспечения процесса принятия менеджментом стратегических и оперативных управленческих решений по предотвращению влияния рисков на деятельность предприятия для обеспечения и реализации основных целей его развития. Исходя из определения сущности контролинга рисков, основной функцией данной системы будет являться информационное сопровождение процесса выявления, дифференциации и предупреждения рисковых тенденций в развитии предприятия, декомпозиция которой на дерево функций и подфункций контролинга рисков представлена в работе.
В соответствии с таким пониманием сущности контролинга рисков его объектом являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе информационного обеспечения процесса выявления, дифференциации и предупреждения рисковых тенденций на предприятии; предметом контролинга рисков - инструменты информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений, направленных на минимизацию и предупреждение негативного влияния рисков в деятельности компании.
С позиций настоящего исследования с целью разработки соответствующего методического подхода к организации системы контролинга рисков на предприятии были сформулированы принципы формирования и реализации данной системы на основе декомпозиции и спецификации сформулированных ранее общих принципов контролинга. К основным таким принципам контролинга рисков относятся следующие: системность, комплексность, учет сильных и слабых отрицательных сигналов в деятельности предприятия, предупреждение возникновения рисковых тенденций, адаптивность, использование ординальной шкалы измерения и др.
Проведенный в диссертационном исследовании анализ показал, что содержанием концепции контролинга рисков на предприятии дожны стать такие инструменты, которые на основе сформулированных выше принципов позволят обеспечить выявление, дифференциацию и предупреждение возникновения рисковых событий, реализация которых будет способствовать снижению отрицательных последствий их наступления. Данная задача обусловила необходимость построения системной концептуальной модели формирования и реализации контролинга рисков на предприятии. Разработанная модель явилась основой детальной проработки инструментов каждого из ее элементов в проведенном исследовании. При построении такой модели важнейшей задачей стали необходимость поиска компромисса между целостностью ее представления и детализацией ее элементов и представление контролинга не как однократного акта, а как непрерывного процесса.
Предлагаемая система контролинга рисков в диссертации представлена с позиций ее структурного описания, функционального назначения отдельных ее элементов, а также генезиса информационного обеспечения процесса принятия решений. Структурное описание системы контролинга рисков - это совокупность формирующих ее элементов с точки зрения их назначения, состава и месторасположения в системе. Функциональные характеристики элементов системы контролинга рисков вытекают из данного нами определения основной функции системы и основаны на задачах, которые реализуются в каждом ее блоке.
Разработанная в работе модель предполагает возможность синтеза всех элементов входа в элементы выхода системы контролинга рисков на основе непрерывного пространственного и временного преобразования вертикальных и горизонтальных информационных потоков. При этом вертикальные информационные потоки характеризуют постоянный процесс генезиса элементов входа, процессора и выхода системы, а горизонтальные информационные потоки характеризуют, соответственно, синтактический, семантический и прагматический уровни преобразования и представления информации.
Синтактический аспект преобразования и представления информации в модели СКР характеризует генезис процесса получения адекватной исходной информационной базы в виде совокупности значений экономических показателей, графиков и диаграмм. Второй семантический уровень преобразования информации отражает системные взаимосвязи элементов модели с целью придания смыслового содержания и адекватного токования синтактической аналитической информации. Третий прагматический уровень представления информации представляет генезис преобразования итоговой информации по элементам входа, процессора и выхода системы.
В исследовании показано, что такое представление системы контролинга рисков способно обеспечить управление с упреждением, адаптацию деятельности предприятия к изменяющимся внутренним и внешним условиям.
Одним из основных элементов представленной концептуальной модели системы контролинга рисков на предприятии является определение методов и моделей количественной оценки того или иного вида риска, а также отбор на их основе существенных показателей-индикаторов исследуемого вида риска.
Проведенный в работе анализ и систематизация современных методов и моделей количественной оценки рисков показали, что, как правило, оценка рисков с помощью групп методов формализованного и неформализованного (основанных на экспертных оценках) представления затрудняет обеспечение и реализацию основных принципов контролинга рисков. Поэтому в основу исследования были положены принципы динамического моделирования. Именно в рамках динамического моделирования в работе была разработана нормативная модель оценки рисков (стандарт) на основе ординальной шкалы измерения, которая представляет собой такой порядок движения его-показателей-индикаторов, соблюдение которого на длительном интервале времени в реальной деятельности предприятия обеспечивает минимизацию риска.
Стандарт интегральной оценки уровня риска в системе контролинга рисков формирует требования, которым в идеале дожны удовлетворять показатели того или иного вида риска. Он играет роль критерия оценки уровня риска на предприятии, позволяющего получать фактические интегральные показатели, характеризующие его уровень, оценивать динамику развития того или иного вида риска и принимать соответствующие управленческие решения.
Построение такого стандарта в работе осуществлялось на примере финансового риска. Для этого в работе исследованы и проанализированы существующие методы и модели оценки финансового риска и выявлены его адекватные показатели и индикаторы; сформулированы основные стратегические установки, направленные на снижение уровня финансового риска, в деятельности предприятия; а также проранжированы отобранные показатели-индикаторы риска так, чтобы соблюдение порядка темпов их роста ставило под контроль все основные сформулированные стратегические установки. Это упорядочение показателей-индикаторов финансового риска по темпам роста выступает в роли стандарта в системе контролинга рисков и представляет собой модель интегральной оценки уровня финансового риска на предприятии Ч МИОР.
Значительным преимуществом предложенной динамической нормативной модели интегральной оценки уровня риска (МИОР) является сведение самых разнородных показателей, характеризующих проявление финансового риска в деятельности предприятия, к одному количественному интегральному измерителю, к сопоставимости.
При использовании предлагаемой модели в качестве стандарта в системе контролинга рисков результативным показателем является структурно-динамическая оценка уровня финансового риска СДОР, представляющая собой оценку близости двух упорядочений показателей-индикаторов финансового риска: фактического и нормативно-установленного. Такая оценка близости двух упорядочений осуществляется на основе расчета модифицированного коэффициента корреляции Кендала для двух ранговых рядов.
Практическая реализация предложенной методики осуществлялась в исследовании на основе специально разработанного агоритма выявления, дифференциации и предупреждения финансовых рисков в деятельности предприятия.
Для проведения экспериментальных расчетов структурно-динамической оценки уровня финансового риска, реализации методики информационного обеспечения выявления и дифференциации факторов финансового риска, диагностики сильных и слабых сигналов изменения его уровня были использованы данные публичной отчетности предприятий нефтехимического и строительного комплекса Республики Татарстан (ОАО
Нижнекамскнефтехим, ОАО Казаньоргсинтез, ОАО Химический завод им. Л.Я. Карпова, ООО Казанский завод силикатных строительных материалов, ЗАО Завод ЖБК) за 1999-2007 гг.
Результаты проведенных расчетов показывают, что предприятия ОАО Казаньоргсинтез, ЗАО Завод ЖБК и ОАО Химический завод им. Л.Я. Карпова имеют тенденцию к увеличению уровня финансового риска за анализируемый период. Незначительное изменение уровня финансового риска в сторону повышения характерно для предприятия ОАО Нижнекамскнефтехим.
Разработанная методика интегральной оценки уровня финансового риска позволяет осуществлять как ретроспективный (при использовании фактических значений показателей-индикаторов финансового риска), так и прогнозный (при использовании ожидаемых значений показателей-индикаторов финансового риска) анализ изменения его уровня на предприятии. Кроме того, полученные оценки СДОР дают возможность проводить сравнения как в пространстве Ч с другими предприятиями, так и во времени - за ряд периодов.
В работе приведено обоснование адекватности и инвариантности предложенной методики интегральной оценки уровня финансового риска реальным условиям деятельности промышленных предприятий на основе определения характера и тесноты связи интегральных структурно-динамических показателей оценки риска (СДОР) с фактическими показателями доходности анализируемых предприятий (доходность собственного капитала, доходность акционерного капитала, доходность совокупных активов предприятия).
В целях информационного обеспечения процесса определения причин и факторов изменения уровня финансового риска на анализируемых предприятиях, а также выявления типичных проблемных ситуаций в работе реализована методика факторного анализа интегральных показателей структурно-динамической оценки уровня финансового риска Такой анализ позволяет получить упорядочение показателей-индикаторов финансового риска по степени их негативного влияния на значение СДОР соответствующего периода.
Проведенный факторный анализ показателей СДОР для предприятия ОАО Нижнекамскнефтехим показал, что к числу первоочередных проблем в его деятельности (имеющих место в двух последних периодах и наибольшую частоту в предыдущие периоды) относятся: обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для финансирования текущей деятельности и покрытия обязательств; снижение маневренности функционирующего капитала; снижение доли мобильных (оборотных) средств предприятия; снижение маневренности собственного капитала предприятия; снижение коэффициента покрытия обязательств предприятия его текущими активами и др.
Одним из основных этапов предложенного агоритма выявления, дифференциации и предупреждения финансовых рисков является диагностика сильных и слабых сигналов изменения его уровня на основе определения отклонений фактических рангов движения отдельных показателей-индикаторов от их нормативных значений. При этом положительной динамикой изменения показателей риска и соответственно положительным сигналом следует считать приближение ранга каждого показателя-индикатора риска по отношению к его нормативному рангу, отрицательным сигналом Ч увеличение разрыва между нормативным и фактическим значением рангов показателей-индикаторов риска.
В диссертационном исследовании слабым отрицательным сигналом принято считать отклонение (увеличение разрыва) фактических рангов движения показателей от их нормативных значений менее чем на два порядка, сильным отрицательным сигналом - отклонение более чем на два порядка. В работе представлены результаты определения сильных и слабых отрицательных сигналов изменения уровня финансового риска для предприятия ОАО Нижнекамскнефтехим за анализируемый период.
Разработанная модель диагностики сильных и слабых сигналов является эффективным инструментом в системе контролинга рисков, поскольку позволяет обеспечить своевременное информационное сопровождение процесса принятия взвешенных, адекватных, системных управленческих решений, направленных на предупреждение возникающих рисковых тенденций в развитии предприятия.
Таким образом, предложенная модель интегральной оценки позволила реализовать такие важнейшие принципы контролинга рисков, как адаптивность, интегративность, системность, комплексность, инвариантность и др., обеспечить взаимоувязку различных критериев определения рисковых тенденций в развитии предприятия, провести сравнение полученных структурно-динамических оценок как в пространстве, так и во времени, реализовать методику информационного обеспечения процесса выявления и дифференциации факторов финансового риска, а также выявить сильные и слабые сигналы его изменения.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Магомедова, Зарема Ибрагимовна, Казань
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 г. №51-ФЗ.
2. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 24.07.2002 г. № 95-ФЗ.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).
4. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.
5. Постановление Пленума ВАС РФ от 22.06.2006 N 25 О некоторых вопросах, связанных с квалификацией и установлением требований по обязательным платежам, а также санкциям за публичные правонарушения в деле о банкротстве.
6. Постановление Пленума ВАС РФ от 15.12.2004 N 29 О некоторых вопросах практики применения Федерального закона О несостоятельности (банкротстве).
7. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 15.08.2003 N 74 Об отдельных особенностях рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.
8. Абдулина С.Н., Абдулина Р.Т. Контролинг НИОКР. Казань: Изд-во КГФЭИ, 2000.
9. Абчук, В.А. Прогнозирование в бизнесе, менеджменте и маркетинге. -СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2005.
10. Ю.Ананькина Е.А., Данилочкин C.B., Данилочкина Н.Г. и др. Контролинг как инструмент управления предприятием. М.: Аудит: Юнити, 1998.
11. Н.Анискин Ю.П., Павлова A.M. Планирование и контролинг: Учебник. М.: Омега-Л, 2003.
12. Анищенко A.B. Управление малым бизнесом. М.: Вершина, 2006.
13. Андронова А.К., Печатнова Е.Д. Оперативный контролинг: учеб. пособие. -М.: Дело и Сервис, 2006.
14. М.Ансофф И. Стратегическое управление: Сокращ. пер. с англ.; Научн. ред. и авт. предисл. Л.И. Евенко. -М.: Экономика, 1989.
15. Анфилатов B.C., Емельянов АА, Кукушкин А.А Системный анализ в управлении: учеб. пособие; Под ред. A.A. Емельянова. Ч М.: Финансы и статистика, 2006.
16. Архангельский В.Н., Горланов Г.В. Рыночное хозяйствование и риски -СПб: Наука, 2000.
17. Багиев Г.Л., Тарасевич В.М. Маркетинг: Учебник для вузов. Ч М.: Экономика, 1999.
18. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие. 3-е изд., доп.и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.
19. Балахонова И.М. Исследование и оценка рисков функционирования и развития промышленных предприятий. Дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. Челябинск, 2004.
20. Бадин К.В., Белугина В.В., Гадицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: учеб. пособие. М.: Дашков и К, 2007.
21. Басовский JI.E. Финансовый менеджмент: Учебник. Ч М.: Инфра-М, 2003.
22. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: курс лекций. М.: ИНФРА-М, 1998.-298с.
23. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника - Центр Эльга, 2001.
24. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т.1. 2-е изд., перераб. и доп. -Киев.: Ника-Центр: Эльга, 2004.
25. Бирюлин A.A. Оперативный контролинг в системе инструментов обоснования управленческих решений на промышленном предприятии. Дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. Ч Ростов-на-Дону, 2003.
26. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: учеб. пособие Ч М.: Приор, 2000. 128с.
27. Бородушко И.В., Васильева Э.К. Стратегическое планирование и контролинг. СПб.: Питер, 2006.
28. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование: Учебник для вузов. Ч СПб.: Питер, 2003.
29. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1997.
30. Бретт М. Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги: Пер. с англ. И.В. Габенова, В.В. Иванова. М.: ПРОСПЕКТ, 2004.
31. Бригхем Юд., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс. В 2-х томах. СПб: Экономическая школа, 1998.
32. Бурцев В.В. Контролинг в современной корпорации / В.В. Бурцев // Экономический анализ: теория и практика. 2004. - № 4.
33. Бурцев В.В. Контролинг как диагностика финансовой политики корпорации: Объекты, параметры и методика // Управление корпоративными финансами. 2004. - № 1.
34. Валуев С.А., Вокова В.Н., Градов А.П. Системный анализ в экономике и организации производства: учебник. Л.: Политехника, 1991.
35. Васенев К. Анализ информационных потоков промышленного предприятия в контролинге // Управление компанией. Ч 2003. №2.
36. Васенев К. Оперативное планирование в концепции контролинга // Управление компанией. 2002. - №2.
37. Ващенко Ю.А. Формирование системы контролинга на предприятии (на примере химической и нефтехимической промышленности). Дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. Омск, 2003.
38. Вишняков Я. и др. Оценка и анализ финансовых рисков предприятий в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №3.
39. Вокова В.Н., Козлов В.Н. Системный анализ и принятие решений: словарь-справочник: учеб. пособие для вузов. М.: Высшая школа, 2004.
40. Воробьев С.Н., Бадин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. Ч М.: Дашков и К, 2006.
41. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика. 2007. Ч № 18.
42. Гиляровская JI.T. Контролинг как база обоснования и принятия управленческих решений // Управление собственностью. Ч 2002. Ч № 2.
43. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Изд-во Алане, 1994.
44. Градов А.П., Кузин Б.И. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. СПб.: Специальная Литература, 1997.
45. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учеб. пособие. М.: Дело и Сервис, 1999.
46. Гришина Е.А. Контролинг как инструмент корпоративного управления в промышленной организации. Дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. -Новосибирск, 2003.
47. Грязнова А.Г., Федотова М.А., Ленская С.А. и др. Оценка бизнеса: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 2005.
48. Головань С. И. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Ч Ростов н/Д.: Феникс, 2002.
49. Григорьев A.A. Бухгатерский учет и анализ затрат на производство и продажу продукции в системе контролинга: Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. Казань, 2002.
50. Грязнова А.Г., Федотова M.А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2001.
51. Гусева И.Б. Проблемы становления и развития контролинга в России // Проблемы теории и практики управления. 2005. - № 6.
52. Гусева И.Б. Организационно-методические аспекты контролинга на промышленных предприятиях. Дисс на соиск. учен. степ. канд. экон. наук, -Нижний Новгород, 1999г.
53. Дайле А. Практика контролинга. М.: Финансы и статистика, 2001.
54. Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович Основы финансового менеджмента, М., Спб., Киев: Вильяме, 2003.
55. Дергачева Н.К. Банкротство в системе методов реформирования предприятий. Дисс на соиск. учен. степ. канд. экон. наук, Ч Москва, 1999г.
56. Домчук В. Управление финансами // РИСК. 2004. - № 3.
57. Дрогобыцкий И.Н. Системный анализ в экономике: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.
58. Евстропов М.В. Прогнозирование наступления банкротства предприятий на основе бухгатерской отчетности // Бухгатерский учет Ч 2008. № 3.
59. Емельянов A.A., Власова Е.А. Имитационное моделирование экономических процессов: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.
60. Жариков О.Н. Системный подход к управлению: учебное пособие / Жариков О.Н., Королевская В.И., Хохлов С.Н. М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2001.
61. Журов, В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства предприятий (на примере японских публичных компаний) // Финансовый менеджмент. 2007.- № 1.
62. Зорин С.Ф. Антикризисное управление предприятием, 2005Ссыка на домен более не работаетacrisis.html).
63. Ивашкевич В.Б. Контролинг: сущность и назначение // Бух. учет. 1991. -№7.
64. Ивашкевич В.Б., Ивашкевич А.И. Контролинг: экзотика или необходимость //Бух. учет. 1996.-N7.
65. Ивлев В. Концепция контролинга и функционально-стоимостной анализ // Консультант директора. Ч 2002. № 4, февраль.
66. Игнатьева A.B., Максимцов М.М. Исследование систем управления: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
67. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях. М.: Финансы и статистика, 2002.
68. Кибиткин А.И. Контролинг в системе управления предприятием. Ч Апатиты: Кольск. науч. центр им. С.М. Кирова, 2005.
69. Киран У. Ключевые показатели менеджмента. М.: Дело, 2000.
70. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность; Под общ. ред. С.А. Панова. М.: ОАО Изд-во Экономика, 1997.
71. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.
72. Козловская Е. Контролинг и персонал: брак по расчету: Механизм управления. Система управления достижением целей. Применение в управлении ресурсами предприятия // Бухгатер и компьютер. 2003. - № 10.rJ
73. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: Дело и Сервис, 1998.
74. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 2.
75. Куклин А.А Финансовый контролинг как основа стратегического и оперативного планирования. Ч Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2006.
76. Лабзунов П. Об организации системы контролинга на промышленных предприятиях России // Проблемы теории и практики управления. 2003. -№2.
77. Лагутин В.В. Особенности формирования системы контролинга в российских отделениях транснациональных концернов // Внешнеэкономический бюлетень. 2000. - N 2.
78. Лазарева Е.Г. Balanced Scorecard как инструмент стратегического контролинга // Финансовый менеджмент. Ч 2005. № 6.
79. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: Инфра-М, 1998.
80. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. М.: ИНФРА-М, 2007.
81. Ласкина Л.Ю., Джеджелава Е.И. Современные аспекты классификации рисков при оценке деятельности производственного предприятия // Риск-менеджмент. №4. Ч 2007г.
82. Ляпина С.Ю. Формирование методологии управления рисками", инновационного развития организаций. Дис. на соиск. уч. степ, д-ра экон. наук: 08.00.05. Москва, 2007.
83. Магомедова З.И. Принципы стратегического контролинга на предприятии // Социально-экономические проблемы становления и развития рыночной экономики. Тезисы докладов итоговой научно-практической конференции. Ч Казань: Изд-во КГФЭИ, 2007. С. 231 - 233.
84. Магомедова З.И. Информационное обеспечение процесса стратегического управления предприятием // Особенности российского менеджмента. Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. -Казань: Изд-во КГФЭИ, 2007. С. 29 - 31.
85. Майэр Э. Контролинг как система мышления и управления. М.: Финансы и статистика, 1993.
86. Малин A.C. Исследование систем управления: учеб./ Малин A.C., Мухин В.И. М.: ГУ ВШЭ, 2002.
87. Малышева Л. Какой контролинг нужен предприятиям? / JT. Малышева // Директор информационной службы. 2002. - № 7-8.
88. Малышева JI.A. Модели и методы принятия решений в контролинге. -Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2003.
89. Малышева JI.A. Эволюция и систематизация концепций конторлинга. -Екатеринбург: Ин-т экономики УрО PAIT, 2003.
90. Манн Р., Майер Э. Контролинг для начинающих. Ч М.: Финансы и статистика, 1992.
91. Маслова, И. А., Пчеленок Н.В. Методы диагностики вероятности банкротства // Управленческий учет.- 2006.-№ 2.
92. Мизиковский Е.А., Дружиловская Т.Ю. Бухгатерский баланс и отчет о прибылях и убытках // Аудиторские ведомости. Ч 2005. № 6.
93. Могилевский В.Д. Методология систем. -М.: Экономика, 1999.
94. Митякова О.И. Оптимизация денежных потоков как инструмент антикризисного управления предприятием // Финансы и кредит. 2005. - № 30.
95. Мухин В.И. Исследование систем управления: Анализ и синтез систем управления: учеб. 2-е изд., доп. И перераб.- М.: Экзамен, 2006.
96. Основные методики прогнозирования банкротства // Антикризисное и внешнее управление. 2007. - № 1. - С. 87-96.1010 Шоннесси Дж. Принципы организации управления фирмой. Москва: ООО МТ ПРЕСС, 1999.
97. Парамонов Я.В. Контролинг в системе управления финансовыми рисками // Дайджест-Финансы. 2005. - № 4.
98. Пархоменко A.B. Экономико-математические модели контролинга на промышленном предприятии. Тамбов Изд-во ТГТУ, 2005.
99. Постюшков А. Рейтинг конкурентоспособности // Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. 2001. - №4.
100. Петренко С.Н. Контролинг: Учебное пособие. Ч Киев: Ника-Центр: Эльга, 2004.
101. Юб.Писчасов Ф., Попов Е. Инструментарий контролинга предприятия // Проблемы теории и практики управления. Ч 2003. № 7.
102. Пич Г., Шерм Э. Уточнение содержания контролинга как функции управления и его поддержки // Проблемы теории и практики управления и его поддержки. 2001. - № 3.
103. Поляк Г.Б., Акодис И.А., Краева Т.А.Финансовый менеджмент: учеб. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
104. Погостинская H.H., Погостинский Ю.А. Системный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Ч СПб.: СПбГУЭФ, 1999.
105. ПО.Погостинская H.H. Контролинг в системе стратегического управления. Монография. СПб.: Изд-во МБИ, 2006.
106. Погостинский Ю.А. Нормативные модели системного анализа хозяйственной деятельности предприятия. Ч СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.
107. Полушин А.П. Учет и анализ издержек в системе оперативного контролинга: Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. Йошкар Ола: МГТУ, 2003.
108. Попов Д. Эволюция показателей стратегии развития предприятия // Управление компанией. 2003. - № 1.
109. Попова JI.B., Маслова, И.А., Пчеленок, Н.В., Петрыкина М.М. Применение моделей прогнозирования банкротства на российских предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2004. № 9.
110. Потоцкая Е.Г. Организация и функционирование банковского контролинга в системе внутреннего контроля // Бухгатерия и банки. -2001.-№5.
111. Попченко E.JI. Бизнес-контролинг. М.: Альфа-Пресс, 2006.
112. Рондарь В.Н. Финансовая несостоятельность и методы санации неплатежеспособных субъектов транзитивной экономики. Дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. Ростов на Дону, 2002г.
113. Ростова Н. Технология эффективного управления // Консультант. 2004. -№ 19.
114. Савинская H.A., Багиева М.Н. Риски и устойчивость предприятия: учеб. пособие.-СПб, 1998.
115. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. М.: Новое знание, 2004.
116. Самохвалова А.Р. Управление предпринимательскими рисками:-Монография; Под ред. проф. Зайцева Б.Ф. М.: Издательство Палеотип, 2004.
117. Сафаров A.B. Правильный контролинг: мнение практика // Управленческий учет. Ч 2006. № 1.
118. Слуцкин M.JI. Инструменты оперативного контролинга // Аудитор. -2004. № 3.
119. Смирнов Э.А. Основы теории организации: Учебное пособие. М.: Аудит: Юнити, 1998.
120. Спицнадель В.Н. Основы системного анализа: учебное пособие. СПб: Изд.дом Бизнес-пресса, 2000.
121. Станиславчик E.H. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. -М.: Ось-89, 2002.
122. Стоянова Е.С., Крылова Т.Б., Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2005.
123. Стрижаков Д.В. Оценка риска как часть стратегического управления предприятием // Финансовый менеджмент. 2006. - №6.
124. Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005.
125. Сулоева С.Б. Стратегический контролинг на промышленном предприятии (теория, методология, инструментарий). Дис. на соиск. учен. степ, д-ра экон. наук. Санкт-Петербург, 2005.
126. Сухарев Д.В. Комплексная методика оценки и прогнозирования риска банкротства предприятия // Банковские услуги. 2005.- №6.
127. Сыроежин И.М. Совершенствование системы показателей эффективности и качества. М.: Экономика, 1980.
128. Тейлор Ф.У. Принципы научного менеджмента. М. Журнал Контролинг: Изд-во Стандартов, 1991.
129. Токачева Е.В. Стратегический контролинг в системе управления предприятием // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. - № 4, июль-август.
130. Тэпман JI.H. Риски в экономике: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
131. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. -М.: Дело, 2000.
132. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Контролинг: российская практика. М.: Финансы и статистика, 1999.
133. Фальцман В.К., Давыдова JI.A. Основы управления предприятием. М.: ТЕИС, 2000.
134. Федорова H.H., Золотов В.В. Организационная структура и система контролинга на предприятии // Бизнес АКАДЕМИЯ. Ч 2003. N 11-12.
135. Фольмут А., Хильмар Й. Инструменты контролинга от А до Я: Пер. с нем. под ред. и с предисл. M.JI. Лукашевича и E.H. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 1998.
136. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга; Под ред. и с предисл. A.A. Турчака, Л.Г. Головача, М.Л. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997.
137. Хеферт Э. Техника финансового анализа: Путь к созданию стоимости бизнеса. Ч СПб.: Питер, 2003.
138. Хасанов Б.А. Управленческо-финансовый контроль в системе управления предприятием // Аудитор. 2003. - N 3.
139. Хасанов Б.А. Внутренний аудит в системе управленческого контроля // Аудитор.-2003.-N2.
140. Хомбург К. Процесс самоутверждения контролинга: взгляд специалиста по маркетингу // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 6.
141. Хохлов Н.В. Управление риском: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
142. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности: монография. -М.;К: Рефл-бук: Ваклер, 1999.-288с.
143. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: учеб. пособие. СПб.: Питер, 2000.
144. Шерех A.A. Применение технологий активного проектирования, контролинга и бюджетирования при реализации бизнес-проектов // Экономический вестник РТ. 2003. - N 4.
145. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.
146. Юдина Л.Н. Управленческий учет и контролинг // Финансовый менеджмент. 2005. - № 1.
147. Якупова Н.М. Стратегическое управление стоимостью предприятия. -Казань: Изд-во Казанского университета, 2003.
148. Якупова Н.М., Зарипов И.Н., Ляпина С.Ю. Венчурные инвестиции: стратегия, принципы, инструменты. Ч М.: Паруса, 2003.
149. Якупова Н.М., Магомедова З.И. Модель контролинга рисков в системе стратегического управления предприятием // Экономические науки. 2008 (июнь).-С. 317-323.
150. Якупова Н.М., Магомедова З.И. Риски в системе стратегического контролинга на предприятии // Ученые записки КГФЭИ. Казань: Изд-во КГФЭИ, 2008. - С. 123 - 127.
151. Якупова Н.М., Магомедова З.И. Контролинг рисков на предприятии // Записки горного института. Ч Москва: Изд-во РГУ, 2008 (апрель).
152. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance, September 1968, pp. 589-609.
153. Beaver W.H. Financial Ratios and Predictors of Failure // Empirical Research in Accounting: Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1996.
154. John M. Ivancevich, Peter Lorenzi, Steven J. Scinner with Philip B. Crosby MANAGEMENT. QUALITY AND COMPETITIVENESS. IRWIN, 1994.
155. Taffler R.J., Tisshay H. Going, going, gone four factors which predict. -Accountancy, March 1977, pp. 50-54.
156. Рассмотрим сущность представленных на рисунке 2.2.1 подходов и методов к количественной оценке уровня риска на предприятии, их применение, преимущества и недостатки.
157. В то же время возможности применения логических методов ограничены функциями агебры логики и не всегда позволяют адекватно отобразить реальную ситуацию.
158. Анализ чувствительности имеет и существенные недостатки: он не является достаточно поным, поскольку не уточняет вероятности осуществления альтернативных вариантов проекта или принятого решения.
159. Рассмотрим кратко характеристику экспертных процедур.
160. Примерно такую же последовательность этапов выделяют в своей работе Воробьев С.Н. и Бадин К.В. 20, с. 369.
161. Достоинством индивидуальной экспертизы является оперативность получения информации для принятия управленческих решений и относительно небольшие затраты.
162. Целесообразность применения той или иной процедуры определяется характером анализируемой информации. Если оправданы лишь качественные оценки объектов по тем или иным качественным признакам, то используются ранжирование, парное и множественное сравнение.
163. Однако поскольку сценарий это все же текст, то это обуславливает неоднозначность его токования. Поэтому данный подход следуетрассматривать как основу для разработки более формализованных методов оценки, прогнозирования и учета рисков на предприятии.
164. К числу наиболее значимых методов с позиции теории и практики риск-менеджмента можно отнести методы типа дерева событий (или дерева решений), дерева отказов, метод события-последствия.
165. В зависимости от принятых правил и жесткости их выпонения различают прямую мозговую атаку, метод обмена мнениями, методы типа комиссий, судов.
166. В данной группе методов представляется целесообразным рассмотреть ситуационное, динамическое и имитационное моделирование.
167. Эффективность применения имитационных моделей значительно повышается, если разработчик и эксперт предварительно знакомы с методом Монте-Карло, с методологией проведения проверок статистических гипотез, с регрессионным анализом.
Похожие диссертации
- Разработка организационно-экономических методов и моделей создания системы контролинга на промышленном предприятии
- Тактическое планирование в системе контролинга на промышленном предприятии
- Организационно-методические аспекты формирования системы контролинга на промышленных предприятиях
- Формирование системы контролинга на промышленном предприятии
- Формирование системы управления рисками на предприятиях автомобильной промышленности