Формирование эффективной системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Романчин, Сергей Вячеславович |
| Место защиты | Орел |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование эффективной системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства"
На правах рукописи
Романчин Сергей Вячеславович
ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Орел - 2005
Работа выпонена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет
Научный руководитель:
доктор экономических наук, профессор Никитин Святослав Аркадьевич
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Сизова Ирина Юрьевна
кандидат экономических наук, доцент Симонов Сергей Вадимович
Ведущая организация:
Институт экономики и антикризисного управления, г. Москва
Защита состоится л16 ноября 2005 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.
С диссертацией можно ознакомится в библиотеке ГОУВПО Орловский государственный технический университет
Автореферат разослан 2005 г.
Ученый секретарь /7)/
диссертационного совета (^ст^т^Ч С.А. Измакова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Деятельность предприятий в условиях рыночной системы хозяйствования приводит к неизбежному возникновению кризисных ситуаций, а зачастую и к крайней форме проявления кризисов - банкротству. Система управления предприятиями в рамках процедур банкротства коренным образом отличается от систем управления в условиях обычной хозяйственной деятельности, что обусловлено с юридической точки зрения - правовым полем, в котором действует организация, с экономической точки зрения - целевой функцией управления организацией.
Вместе с тем управление предприятиями в процедурах банкротства требует большей ответственности, так как, с одной стороны, процесс управления в условиях глубокого кризиса, убыточной деятельности, нехватки ресурсов, осложнен и степень свободы при функционировании системы управления ограничена; с другой стороны, арбитражный управляющий оказывает своего рода социальную услугу кредиторам предприятия, персоналу, государству, другим предприятиям по максимально возможному возмещению потерь и убытков, нанесенных в результате банкротства дожника.
Процедуры банкротства начали применяться в России с 1 марта 1993 года, то есть чуть более 12 лет назад после перерыва в 76 лет. Обобщение противоречивого опыта управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства, выработка практически применимой организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства для трансформационной экономики России является актуальной научной и практически значимой проблемой, что и определило выбор темы исследования.
Состояние изученности проблемы. Труды ведущих западных ученых и практиков управления, таких как И. Ансофф, М. Аоки, М. Бест, С. Брю, У. Брайн, П. Друкер, Б. Карлофф, Р. Коуз, X. Майкл, П. Мигром, М. Мескон, Г. Мине, Я. Монден, А. Морита, Д. Норт, Т. Питере, М. Портер, Дж. Риггс, X. Ричард, Д. Роберте, Ф.У. Тейлор, Р. Уотермен, О. Уильямсон, Й. Шумпетер, А.Д. Чендлер, Ли Якокка и других - необходимый базис для формирования организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в каждой из процедур банкротства__
системы управления банкротства
РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА С. 99
По многим актуальным проблемам управления хозяйствующими субъектами изданы работы российских авторов: Л.И. Абакина, Л.С. Бляхмана, C.B. Вадайцева, Б.М. Генкина, С.Ю. Глазьева, В.Д. Граждане и других.
Проблемы, связанные с проведением процедур банкротства рассматриваются в научных трудах Г.К. Таля, В.В. Витрянского, В.И. Кошкина, А.Н. Ряховской, Э.К. Ребгуна, В.И. Романчина, Э.Ю. Олевинского и др.
Вместе с тем следует отметить недостаточность теоретических и прикладных исследований, в которых предложены принципы, методы и механизмы формирования систем управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющие преодолеть внутренние и внешние ограничения деятельности для предотвращения кризиса.
Объектом исследования являются крупные и средние промышленные предприятия, находящиеся в процедурах банкротства.
Предмет исследования - принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства.
Цель диссертационного исследования заключается в обосновании и разработке организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства в современных условиях.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач диссертационного исследования:
- исследовать причины возникновения кризисных ситуаций в организациях с точки зрения интерактивной теории фирмы;
- обосновать необходимость проведения комплексного анализа причин и последствий несостоятельности хозяйствующего субъекта с целью последующего выбора процедуры банкротства;
- проанализировать особенности систем управления при проведении процедур наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства в сравнении с управлением организацией в обычном хозяйственном обороте;
- разработать методику факторного анализа показателей финансово-экономического состояния и потенциала дожника с целью оценки их эффективности;
- раскрыть институциональные функции и ограничения деятельности арбитражных управляющих и системы управления предприятиями в рамках
процедур банкротства, предложить механизмы стимулирования и внутреннего контроля;
- обобщить накопленный опыт и разработать научно-методические основы оценки эффективности управленческой деятельности арбитражных управляющих.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровней, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, а также таких методов, как анализ, синтез, единство логического анализа и диалектического развития, исторический подход, анализ существенности статистических гипотез и взаимосвязей, экспертный опрос, факторный анализ методом главных компонент.
Эмпирическая база исследования включает данные бухгатерской отчетности исследуемых предприятий, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, представленные в сета Интернет, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании теоретико-методологического подхода к формированию системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства, позволяющей преодолеть внутренние и внешние ограничения в финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов с целью разрешения кризисных ситуаций.
Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами выносимыми на защиту:
- с точки зрения жизненного цикла предприятия исследованы причины возникновения кризисов и обоснована необходимость реализации интерактивного поведения хозяйствующего субъекта посредством разработанной системы управленческих функций;
- разработаны структурно-логические модели управления предприятием в процедурах банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее
управление, конкурсное производство), позволяющие локализовать и уплотнить информационные, финансовые и товарные потоки;
- предложена методика мониторинга экономической состоятельности -несостоятельности хозяйствующих субъектов, позволяющая адекватно выбрать вид процедуры банкротства: финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;
- на основе факторного анализа показателей финансово-экономического потенциала методом главных компонент выявлена оптимальная система оценки и основные факторные группы финансового состояния предприятия;
- разработана методика оценки результативности управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющая рассматривать деятельность арбитражного управляющего как определенную социальную услугу кредиторам по удовлетворению их требований к дожнику.
Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их использования: саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих при разработке и совершенствовании внутренних нормативных документов; арбитражными управляющими в ходе проведения процедур банкротства; органами управления крупных фирм для организации системы оперативного мониторинга своих предприятий, а также при выработке стратегии диверсификации капитала и бизнеса на основе оценок финансово-экономического потенциала; органами испонительной власти являющимися упономоченными в соответствии со ст. 2 Федерального закона О несостоятельности (банкротстве); в учебном процессе при чтении следующих дисциплин: Стратегический менеджмент, Антикризисное управление студентам ВУЗов а также в системе подготовки и переподготовки арбитражных управляющих.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе: научно-практическая конференция Арбитражное управление на современном этапе: практика и перспективы развития (г. Москва, 2003 г.), практический семинар по вопросам несостоятельности Эффективность процедур банкротства (г. Москва, 2004 г.), консультационный семинар Банкротство, законодательство и практика (г. Москва, 2005 г.).
Результаты исследования приняты к использованию в деятельности ряда предприятий Орловской области.
Публикации. По результатам исследования опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,5 п.л. в виде научных статей, отражающих основное содержание диссертации.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Рукопись содержит 165 страницы основного текста, в том числе 21 таблицу, 25 рисунков. Библиография включает 158 наименований.
Во введении обоснована актуальность работы, определена практическая значимость и степень разработанности темы исследования, ее цели и задачи, раскрыты теоретико-методологическая и информационная основы исследования, раскрыта научная новизна и научно-практическая значимость, сформулированы основные положения, выносимые на защиту.
В первой главе Теоретические основы и современные проблемы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства исследованы причины возникновения кризисов с точки зрения теории жизненного цикла предприятия, обоснована необходимость интерактивного поведения предприятия с целью своевременного реагирования на кризисные ситуации, обоснован концептуальный подход к обоснованию необходимости формирования институциональной системы, обеспечивающей повышение эффективности управления предприятиями в процедурах банкротства.
Во второй главе Принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства исследована институциональная роль арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих; обоснована необходимость мониторинга экономической состоятельности хозяйствующих субъектов, разработаны структурно-логические модели систем управления предприятием в процедурах банкротства.
В третьей главе Методическое обеспечение эффективности управления предприятиями в процедурах банкротства предложена методика оценки финансово-экономического потенциала предприятий в процедурах банкротства, проведен факторный анализ показателей оценки финансово-экономического потенциала методом главных компонент, разработана методика оценки результативности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Обоснование необходимости реализации интерактивного поведения предприятия посредством системы управленческих функций
Управленческая деятельность арбитражного управляющего при проведении процедур банкротства, исследуемая в диссертации, рассматривается с позиции влияния внутренних факторов дожника и внешних факторов организаций и структур, участвующих в процедурах банкротства.
Кризисные ситуации вплоть до банкротства фирмы возникают по причинам несоответствия принимаемых решений, консерватизма и негибкости управления по преодолению внутренних и внешних ограничений деятельности.
В процессе диссертационного исследования выделено два типа компаний превалирующих на рынке: владеющие брендом и группирующиеся вокруг бренд-компании в виде сети внешних структур. Бренд-компании с малым физическим капиталом, работающие в тесной кооперации с сетью внешних структур - новое явление в бизнесе. Такие компании называются сообществом добавленной стоимости (СДС).
Компании СДС позволяют экономить не только физический, но и оборотный капитал, так как они передают системы производства внешним структурам (аутсорсинг), а сами становятся системными интеграторами раздельно производимых узлов. Высвобождаемые средства направляются на НИОКР, привлечение потребителей, управление дилерской сетью и другие процессы, позволяющие сохранить лидирующие позиции в отрасли.
Установлено, что изменяется набор и соотношение бизнес-процессов фирмы, поэтому дожно изменятся функциональное напонение внутрифирменного управления, что отражено на рисунке 1.
Следовательно, принципиально новые условия и характер конкурентной борьбы на насыщенных рынках с возможностью гибкой настройки производства на изменения в спросе и технологиях, информатизация и многократное ускорение выпонения управленческих функций изменяет основания и природу появления кризисных ситуаций и банкротства фирм.
Оптимизация технологическ их основ
Непрерывный финансовый ананз, анализ показателей, отчетность
Рисунок 1 - Рекомендуемая система управленческих функций в интерактивном бизнесе при реализации процедур банкротства
2. Разработаны структурно-логические модели управления предприятием в процедурах банкротства с позиций институционального подхода
Особенности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства обусловлены с юридической точки зрения - правовым полем, в котором действует организация: с момента введения арбитражным судом одной из процедур банкротства ограничиваются или прекращаются права и пономочия органов управления юридического лица в соответствии с корпоративным правом и передаются другим органам в соответствии со специальными нормами законодательства о банкротстве. С экономической точки зрения, целевой функцией управления организацией является обеспечение догосрочного и устойчивого положения на рынке и получение прибыли по результатам хозяйственной деятельности.
С момента введения арбитражным судом одной из процедур, предусмотренных законодательством о несостоятельности, пономочия участников процесса управления организацией ограничиваются, приостанавливаются или прекращаются. Также изменяются пономочия некоторых государственных органов испонительной власти.
Организация приобретает статус дожника, в соответствии с законом. Появляются новые участники процесса управления дожником: конкурсные кредиторы; упономоченные органы; арбитражный управляющий; саморегулируемая организация арбитражных управляющих; регулирующий орган.
В процедуре наблюдения пономочия руководителя дожника ограничены контролирующей функцией временного управляющего. Целевой функцией управления организацией в процедуре наблюдения является обеспечение сохранности имущества и проведение анализа финансового состояния неплатежеспособной организации.
В процедуре финансового оздоровления система управления дожником отличается от системы управления в процедуре наблюдения более жесткой контролирующей функцией со стороны административного управляющего и собрания кредиторов, а целевая функция управления кардинально изменяется: восстановление платежеспособности организации и погашение задоженности в соответствии с графиком погашения задоженности.
В процедуре внешнего управления целевая функция управления остается практически такой, как и при финансовом оздоровлении. Данную процедуру
реализует внешний управляющий, назначаемый арбитражным судом по представлению саморегулируемой организации. В данном случае меняется система управления дожником: руководитель дожника отстраняется, а его пономочия принимает на себя внешний управляющий.
Наиболее часто применяемой процедурой банкротства, по данным статистики введения процедур арбитражными судами России, является процедура конкурсного производства. В данной процедуре банкротства при системе управления дожником аналогичной внешнему управлению (рисунок 2), целевая функция управления заключается в соразмерном удовлетворении требований кредиторов и ликвидации дожника.
Институциональная система содействия качественному управлению предприятиями в ходе процедур банкротства, постепенно формируется, но требует совершенствования в соответствии с изменяющимися условиями и социально-экономической политикой. Накапливается положительный опыт функционирования основных институтов, который необходимо своевременно учитывать при корректировке нормативных документов.
Система управления как комплекс институтов содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства позволит локализовать и уплотнить информационные, финансовые и товарные потоки, что снижает асимметрию информации, повышает степень определенности и надежности выпонения заданных функций управления в пределах заданных нормативов.
Институциональная система содействия специфической управленческой деятельности арбитражных управляющих включает три группы институтов: регламентирующие, обеспечивающие и развивающие. Институт СРО рассматривается как инструмент защиты предпринимательского сообщества от избыточного государственного контроля и, вообще, необоснованного вмешательства в рыночные процессы. Саморегулируемые организации, по сути, являются более высокой стадией развития некоммерческих организаций, ^ так как деятельность осуществляется не только в интересах своих членов, но и
гораздо более широкого круга лиц - клиентов, инвесторов, потребителей.
Сегодня, в стране создано впервые по-настоящему институциональное, ^ признанное законом саморегулируемое сообщество. Почти все конфликты
решаются внутри СРО. Государство вмешивается только в том случае, если имеется факт нарушения закона. Законодательно закрепленные пономочия СРО позволят четко развести такие функции как государственное регулирование и саморегулирование, выявить их содержание и преимущества.
Рисунок 2 - Рекомендуемая система управления организацией в процедуре конкурсного производства
Центральной фигурой осуществления процедур банкротства предприятий выступает арбитражный управляющий. Законом О несостоятельности (банкротстве) арбитражный управляющий определен как гражданин Российской Федерации, утвержденный арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных, установленным настоящим Федеральным законом пономочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций.
3. Разработан механизм выбора адекватной процедуры несостоятельности (банкротства) на основе мониторинга экономической состоятельности предприятия
Предварительный анализ финансовой состоятельности -несостоятельности предприятия позволяет оценить перспективы его дальнейшего функционирования. В ситуациях вероятного банкротства необходим выбор адекватной процедуры банкротства.
Стремление преимущественно к ликвидации и продаже имущества предприятия - дожника через процедуру конкурсного производства можно объяснить следующими обстоятельствами. Во-первых, слишком велико число убыточных предприятий, фактических банкротов. Доля убыточных предприятий в России последние годы сохранялась на уровне 40 - 45%, что означает убыточность 1-1,8 мн. предприятий.
Во-вторых, сказывается борьба групповых интересов по переделу собственности на выгодные объекты недвижимости, земельные участки, места расположения предприятия, что подтакивает кредиторов к ускоренному банкротству таких предприятий.
В-третьих, пока не выработано четких критериев выбора процедуры банкротства в судах. Именно этот недостаток практического управления процессом банкротства нами предлагается устранить в ходе экспресс-анализа экономической состоятельности - несостоятельности предприятий при обосновании подачи в суд заявления о признании дожника банкротом.
Можно выделить следующие варианты выбора альтернатив финансового оздоровления или ликвидации предприятия в российских условиях с учетом степени экономической состоятельности - несостоятельности и потенциала финансового оздоровления для удовлетворения требований кредиторов (рисунок 3).
Ожидания и позиция кредиторов
Я Ликвидация по | решению суда
Частичное и быстрое | Возмещение ущерба в возмещение ущерба ] допустимые сроки
Финансовое оздоровление
Мировое соглашение
Конкурсное производство (продажа активов)
Финансовое оздоровление
Мировое соглашение
Конкурсное производство (покупка ликвидных активов)
Конкурсное производство (недружественный захват)
Конкурсное производство (поглощение)
Особые интересы
Рисунок 3 - Матрица выбора процедур банкротства предприятий - дожников
По вертикали матрицы учитывается степень экономической состоятельности - несостоятельности предприятия, определяющая потенциал возможного финансового оздоровления и выхода предприятия из кризисного состояния. По горизонтали учитываются ожидания кредиторов от проводимых процедур.
Выбор процедуры финансового оздоровления возможен при достаточном потенциале экономической состоятельности и возможности удовлетворения требований кредиторов в допустимых размерах и установленные сроки. Мировое соглашение заключается при среднем потенциале экономической состоятельности и возможности возмещения ущерба кредиторам в расчетные сроки. Конкурсное производство с распродажей активов по фактическим ценам спроса необходимо при низкой экономической состоятельности. Быстрая самоликвидация объективно может быть разрешена судом при бесперспективности восстановления бизнеса.
Специфические типы конкурсного производства сформировались в России при наличии групп особых интересов. Так, предприятия с достаточно высоким потенциалом восстановления экономической состоятельности могут захватываться или поглощаться через процедуры конкурсного производства или просто криминального захвата.
При средней экономической состоятельности и наличии привлекательных активов конкурсное производство может осуществляться в целях поглощения предприятия.
Наконец, при низкой экономической состоятельности и наличии ликвидных активов конкурсное производство осуществляется по закону с привлечением покупателей ликвидных активов.
4. Выпонен факторный анализ показателей оценки экономического потенциала методом главных компонент
Расчет системы финансовых показателей является наиболее значимой составляющей оценки финансово-экономического потенциала, так как цифровое представление информации является наиболее точным, поным и достоверным источником информации для менеджеров, государственных органов, потенциальных инвесторов и иных пользователей информации о финансово-экономическом потенциале хозяйствующего субъекта.
Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он дожен быть, с одной стороны, комплексным, то есть анализ дожен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени. С другой стороны, анализ дожен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.
Для приведения системы показателей финансового анализа в форм)', отвечающую требованиям практического применения результатов аналитических процедур, применены статистические методы факторного анализа различных экономических показателей. Для выделения наиболее значимых факторов, автором использован один из методов факторного анализа - метод главных компонент. Для проведения факторного анализа использовались данные 12 предприятий.
В диссертации были проведены расчеты финансовых показателей деятельности каждого из предприятий за исследуемый период поквартально. Таким образом, были получены матрицы значений (матрицы наблюдений) по п = 25 - переменным, и т = 117 наблюдений, характеризующим динамику изменения экономического потенциала каждого из предприятий.
Так как признаки (переменные) измерены в несопоставимых величинах, то для получения точных расчетов, необходимо перейти к центрировано-
нормированным величинам. Для чего для каждого наблюдения по каждой переменной необходимо найти ~Х - несмещенную, состоятельную и эффективную оценку математического ожидания и несмещенную, состоятельную и эффективную оценку дисперсии, по следующим формулам:
где, х, - значение соответствующего наблюдения; т - число наблюдений. 1
да-1 Д,
где, х1 - значение соответствующего наблюдения; т - число наблюдений;
X - несмещенная, состоятельная и эффективная оценка математического ожидания.
В результате полученных вычислений можно построить матрицу исходных центрировано-нормированных значений признаков:
Дальнейший анализ проводися при помощи SPSS 12.0 for Windows (SPSS - Statistical Package for the Social Sciences - Статистический Пакет для Социальных Исследований).
По результатам факторного анализа показателей финансового состояния 12 исследуемых дожников можно сделать следующие выводы:
1. Среди рассматриваемых 25 показателей финансового состояния парная взаимосвязь (корреляция) свидетельствует что, несмотря на то, что все показатели характеризуют общую финансовую состоятельность дожника, часть показателей достаточно низко связаны между собой - корреляция близка к 0, что позволяет сделать вывод о том, что не все показатели являются значимыми при изучении общего финансового состояния организации.
2. Таблица поной объясненной дисперсии (фаза: начальные собственные значения) позволяет оценить предварительное количество
факторов, оказывающих наибольшее влияние на интегральный показатель финансового состояния организации. Кумулятивный показатель дисперсии максимально приближается к 100 % после пятого - седьмого значения, что свидетельствует о наличии пяти - семи факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации. На основании значений собственной объясненной дисперсии факторов со значениями больше 1 принято изучение влияния пяти основных факторов.
3. Дальнейшие исследования позволили подтвердить наличие пяти основных факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации. Визуально количество факторов влияния можно оценить по графику каменистой осыпи (рисунок 4): точка перегиба графика находится после пятого фактора, это означает, что влияние факторов выше точки перегиба - значительно, а влияние факторов ниже точки перегиба - ничтожно мало.
1 2 3 4 5 в 7 а в 10 11 12 13 14 15 4л 17 1в 19 20 21 22 23 24 26 Номер компоненты
Рисунок 4 - Вращение факторного пространства исследуемых показателей
4. Построение матрицы повернутых компонент позволило соотнести изучаемые переменные между пятью выделенными факторами. На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние
на финансовую состоятельность организации оказывают первые три фактора. Однако сократить количество факторов с пяти до трех нецелесообразно, так как кумулятивная факторная нагрузка трех факторов 69,9%, что не является достаточным для объяснения дисперсии показателей.
5. На основании построения графика факторов в повернутом пространстве (рисунок 5), видно, что фактор 4 равно удален от осей координат. Учитывая самые низкие индивидуальные нагрузки показателей, составляющих данный фактор, предлагается редуцировать набор исходных переменных и исключить следующие компоненты, составляющие фактор 4: догосрочная дебиторская задоженность, коэффициент текущей ликвидности, скорректированные внеоборотные активы, показатель обеспеченности обязательств дожника его активами.
РАС4 1 О РАСЗ 1 0 ЯАС5 1 О
Р О РАС1 1 0 ,С2_1
"Т-1--1-Г"
-1,0 -0,5 0,0 0.5 1.0
СотропеМ 1
Рисунок 5 - График факторов в повернутом пространстве
5. Предложены методические основы оценки результативности управления предприятиями в процедурах банкротства
Оценка результативности осуществления процедур банкротства предполагает использование деятельностного подхода. Арбитражный управляющий по решению суда при согласии кредиторов и рекомендации саморегулируемой организации выпоняет необходимый комплекс управленческих действий (операций) по достижению поставленных целей в рамках конкретной процедуры банкротства. Деятельность арбитражного управляющего можно рассматривать как определенную социальную услугу кредиторам по удовлетворению их требований к дожнику.
Конкретные результаты деятельности арбитражного управляющего зависят от многих факторов, влияющих на оперативность и качество принимаемых управленческих решений в каждой процедуре. Обеспечение достаточной результативности проведения процедур банкротства предполагает соблюдение основных принципов управления в кризисных условиях глубоких институциональных преобразований предприятий.
По нашему мнению, эффективность проведения процедур банкротства наиболее целесообразно оценивать исходя из следующих принципов:
1. Необходимо учитывать комплексную эффективность процедур банкротства, включающую следующие составляющие: финансовая, экономическая, рыночная, социальная, государственная, экологическая, морально-этическая.
2. Оценка эффективности процедур банкротства дожна производиться не столько со стороны деятельности арбитражного управляющего, сколько со стороны результатов процедур банкротства для бизнес-единицы, в отношении которой проводилась процедура банкротства, хотя, безусловно, это является результатом работы арбитражного управляющего.
3. Оценка эффективности проведения процедур банкротства дожна производиться независимо в каждой процедуре банкротства, исходя, прежде всего, из целей процедуры банкротства.
4. Эффективность проведения процедур банкротства оценивается с учетом финансово-экономического состояния и влияния внутренней и внешней среды бизнес-единицы на момент введения процедуры банкротства.
Комплексная оценка эффективности проведения процедур банкротства предполагает следующее содержание составляющих:
1. Финансовая - учитывает две стороны результативности процедур банкротства: с одной стороны - степень удовлетворения требований кредиторов, с другой стороны - рентабельность дожника после восстановления платежеспособности или в случае конкурсного производства -рентабельность новых бизнес-единиц, образованных на базе имущества ликвидированного дожника.
2. Экономическая составляющая учитывает степень поноты и экономической эффективности использования имущественного комплекса и капиталов дожника после проведения процедур банкротства вне зависимости от того восстановлена ли платежеспособность самого дожника, либо на его базе функционируют новые бизнес-единицы.
3. Рыночная составляющая учитывает удельный вес товарной продукции в валовой, занимаемую предприятием долю рынка основной продукции, объем платежеспособного рыночного спроса на продукцию предприятия, уровень расходов на маркетинг и степень их окупаемости.
4. Социальная составляющая учитывает в первую очередь степень удовлетворения требований кредиторов по выплате задоженности по заработной плате, компенсаций по увольнениям, а также количество сокращенных работников, либо, наоборот, количество вновь созданных рабочих мест, накопленную стоимость человеческого капитала работников предприятия, среднемесячные доходы работников, обеспеченность квалифицированными работниками, уровень развития социальной инфраструктуры.
5. Государственная составляющая дожна учитывать, с одной стороны - степень удовлетворения требований по обязательным платежам, а с другой стороны - объем налоговых платежей, поступающих регулярно после проведения процедуры банкротства за счет использования в хозяйственном обороте имущественного комплекса и капитала дожника.
6. Экологическая эффективность учитывает степень негативного влияния, оказанного в результате реорганизации или ликвидации дожника, влияние на окружающую среду оказываемое хозяйственной деятельностью на базе активов дожника, а также расходы на предупреждение загрязнений окружающей среды и на проведение дорогостоящих природоохранных мероприятий.
7. Морально-этическая составляющая учитывает степень соответствия действий арбитражного управляющего в ходе осуществления процедур
банкротства кодексу профессиональной этики деятельности арбитражного управляющего.
Таким образом, арбитражный управляющий дожен работать не только в рамках ликвидируемого дожника, но и учитывая экономические, рыночные, социальные, государственные и экологические последствия своей деятельности.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ
Выпоненные в диссертации исследования позволили разработать научно-обоснованные рекомендации по формированию институциональной системы содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства.
1. В диссертационном исследовании установлено, что интерактивное поведение предприятия является необходимым условием и в рамках обычной хозяйственной деятельности, и, особенно, в условиях кризиса, для эффективной деятельности предприятия в конкурентной, правовой, социальной и экономической средах и соизмерения своих решений и действий с реакциями среды, с внешними эффектами, с поведением других рыночных агентов и позициями органов власти.
2. В процессе исследования практики проведения процедур банкротства разработана методика выбора наиболее адекватной процедуры банкротства (финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсного производство, мировое соглашение) с учетом финансовой, экономической, производственной, социальной и иных видов состоятельности-несостоятельности предприятия, а также с учетом ожиданий и позиции кредиторов в рамках процедур банкротства.
3. В диссертационном исследовании с учетом анализа особенностей управления предприятием в каждой из процедур банкротства - наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении, конкурсном производстве; построены структурно-логические схемы управления предприятием, включающие основные элементы институциональной системы управления в процедурах банкротства: арбитражный управляющий, собрание кредиторов, арбитражный суд, регулирующий орган, саморегулируемые организации арбитражных управляющих.
4. Обоснована необходимость и предложена методика проведения мониторинга экономической состоятельности предприятия как неотъемлемого
элемента управления предприятиями в рамках процедур банкротства, необходимого для оценки потенциала и перспектив развития предприятия с целью формирования эффективной системы управления предприятием в процедурах банкротства.
5. В диссертационном исследовании проведен факторный анализ показателей оценки экономического потенциала предприятия методом главных компонент, что позволило выделить четыре основные факторные группы, оказывающие влияние на экономическую состоятельность предприятия, а также редуцировать количество показателей - исключить из методики показатели, не являющиеся значимыми для оценки состоятельности предприятия.
6. В процессе исследования разработана методика оценки результативности процедур банкротства предприятия, основанная на конечных результатах функционировании системы управления предприятием, позволяющая учитывать выбор вида процедуры банкротства и цели проводимой процедуры банкротства: восстановление платежеспособности предприятия или продажа активов с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
1. Романчин, C.B. Законодательная база процессов несостоятельности (банкротства) предприятий [Текст] /C.B. Романчин // Человек и общество: на рубеже тысячелетий: международный сб. науч. тр. - Воронеж: ВГГГУ, 2000. -Вып. 4.-С. 81-85.
2. Романчин, C.B. Система критериев оптимальности при анализе вариантов внешнего управления [Текст] / C.B. Романчин // Привожский дом знаний: Сб. материалов Международной научно-практической конференции Реформирование системы управления на современном предприятии. - Пенза, 2001 г.-С. 97-99.
3. Романчин, C.B. Концепция антикризисного управления в России [Текст] / C.B. Романчин // Человек и общество: на рубеже тысячелетий: международный сб. науч. тр. - Воронеж: ВГПУ, 2001. - Вып. 6-7. - С. 50-55.
4. Романчин, В.И., О некоторых проблемах теории и практики арбитражного управления [Текст] / В.И. Романчин, C.B. Романчин // Сб. докл. и выступлений научно-практической конференции Актуальные проблемы
антикризисного управления: практика и перспективы развития. - М.: ФСФО России, РАГС, ИПКгосслужбы, 2001. - ч. II. - С. 126-132.
5. Романчин, C.B. Роль государства в процедурах банкротства [Текст] / C.B. Романчин // Человек и общество: на рубеже тысячелетий: международный сб. науч. тр. - Воронеж: ВГПУ, 2002. - Вып. 13. - С. 78-80.
6. Романчин, C.B. Проблема совершенствования законодательства о несостоятельности в России [Текст] / C.B. Романчин // Человек и общество: на рубеже тысячелетий: международный сб. науч. тр. - Воронеж: ВГПУ, 2002. -Вып. 13.-С. 86-90.
7. Романчин, C.B. Реструктуризация бизнеса как инструмент преодоления кризисных ситуаций [Текст] / Л.И. Ерохина, В.И. Копылов, Н.В. Чайковская, C.B. Романчин и др.; под общ. Ред. Проф. О.И. Кирикова // Современное предпринимательство: социально-экономическое измерение: Книга 5. -Воронеж: ВГПУ, 2003. - С. 222-235.
8. Никитин, С.А. Совершенствование институциональной инфраструктуры управления предприятиями в процедурах банкротства [Текст] / С.А. Никитин, C.B. Романчин // Наука и образование. Новые технологии. - М.: ИИЦ МГУДТ,
2003 г. - Вып. 5: Экономика и образование. - С. 101-109.
9. Романчин, C.B. О формировании системы антикризисного управления [Текст] / C.B. Романчин // Инженерный журнал. Справочник. - М. - 2004. -№10(91).-С.62-63.
10. Никитин, С.А. Научно-методические основы оценки результативности управления предприятиями в процедурах банкротства [Текст] / С.А. Никитин, C.B. Романчин // Наука и образование. Новые технологии. - М.: ИИЦ МГУДТ,
2004 г. - Вып. 4: Экономика и образование. - С. 87-96.
11. Романчин, В.И. Социально-экономическая состоятельность организаций: показатели и комплексная оценка [Текст] / В.И. Романчин, C.B. Романчин // Имущественные отношения в РФ. - М. - 2005. - № 3. - С. 51-60.
12. Романчин, C.B. Анализ особенностей управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства [Текст] / C.B. Романчин // Экономический анализ: теория и практика. - М. - 2005. - №6(39). - С. 39-45.
Oiiiciaaiio в отделе операi ишюй полиграфии Территориального органа Федеральной службы государственной стагистики но Орловской области 11одписано в печать 11.10.2005 i. Формат 60x84 1/16 Печать офсетная. Объем: усл.и.л.1,0 Закал № 39 Тираж 100 >кз.
P1 8 7 5 2
РНБ Русский фонд
2006-4 21836
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Романчин, Сергей Вячеславович
ХJ" Введение.
Глава 1 Теоретические основы и современные проблемы управления I промышленными предприятиями в процедурах банкротства
J 1.1 Интерактивная теория фирмы и причины возникновения кризисных ситуаций.
1.2 Жизненный цикл и оценка экономической состоятельности хозяйствующего субъекта.
1.3 Концептуальный подход к обоснованию необходимости формирования институциональной системы содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства.
Глава 2 Принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства Х 2.1 Институциональная роль арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.
2.2 Обоснование необходимости мониторинга экономической состоятельности хозяйствующих субъектов.
2.3 Структурно-логические модели систем управления предприятием в процедурах банкротства.
Глава 3 Методическое обеспечение эффективности управления предприятиями в процедурах банкротства 3.1 Методика оценки финансово-экономического потенциала предприятий в процедурах банкротства.
4 3.2 Факторный анализ показателей оценки финансово-экономического потенциала методом главных компонент.
3.3 Методика оценки результативности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование эффективной системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства"
Актуальность темы исследования. Деятельность предприятий ""в условиях рыночной системы хозяйствования приводит к неизбежному возникновению кризисных ситуаций, а зачастую и к крайней форме проявления кризисов - банкротству. Система управления предприятиями в рамках процедур банкротства коренным образом отличается от систем управления в условиях обычной хозяйственной деятельности, что обусловлено с юридической точки зрения - правовым полем, в котором действует организация, с экономической точки зрения - целевой функцией управления организацией.
Вместе с тем управление предприятиями в процедурах банкротства требует большей ответственности, так как, с одной стороны, процесс управления в условиях глубокого кризиса, убыточной деятельности, нехватки ресурсов, осложнен и степень свободы при функционировании системы управления ограничена; с другой стороны, арбитражный управляющий оказывает своего рода социальную услугу кредиторам предприятия, персоналу, государству, другим предприятиям по максимально возможному возмещению потерь и убытков, нанесенных в результате банкротства дожника.
Процедуры банкротства начали применяться в России с 1 марта 1993 года, то есть чуть более 12 лет назад после перерыва в 76 лет. Обобщение противоречивого опыта управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства, выработка . практически применимой организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства для трансформационной экономики России является актуальной научной и практически значимой проблемой, что и определило выбор темы исследования.
Состояние изученности проблемы. Труды ведущих западных ученых и практиков управления, таких как И. Ансофф, М. Аоки, М. Бест, С. Брю, У. Брайн, П. Друкер, Б. Карлофф, Р. Коуз, X. Майкл, П. Мигром, М. Мескон, Г. Мине, Я. Монден, А. Морита, Д. Норт, Т. Питере, М. Портер, Дж. Риггс, X.
Ричард, Д. Роберте, Ф.У. Тейлор, Р. Уотермен, О. Уильямсон, Й. Шумпетер, А.Д. Чендлер, Ли Якокка и других - необходимый базис для формирования организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в каждой из процедур банкротства.
По многим актуальным проблемам управления хозяйствующими субъектами изданы работы российских авторов: Л.И. Абакина, Л.С. Бляхмана, С.В. Вадайцева, Б.М. Генкина, СЛО. Глазьева, В.Д. Граждана и других.
Проблемы, связанные с проведением процедур банкротства рассматриваются в научных трудах Г.К. Таля, В.В. Витрянского, В.И. Кошкина, А.Н. Ряховской, Э.К. Ребгуна, В.И. Романчина, Э.Ю. Олевинского и др.
Вместе с тем следует отметить недостаточность теоретических и прикладных исследований, в которых предложены принципы, методы и механизмы формирования систем управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющие преодолеть внутренние и внешние ограничения деятельности для предотвращения кризиса.
Объектом исследования являются крупные и средние промышленные предприятия, находящиеся в процедурах банкротства.
Предмет исследования - принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства.
Цель диссертационного исследования заключается в обосновании и разработке организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства в современных условиях.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач диссертационного исследования:
- исследовать причины возникновения кризисных ситуаций в организациях с точки зрения интерактивной теории фирмы;
- обосновать необходимость проведения комплексного анализа причин и последствий несостоятельности хозяйствующего субъекта с целыо последующего выбора процедуры банкротства;
- проанализировать особенности систем управления при проведении процедур наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства в сравнении с управлением организацией в обычном хозяйственном обороте;
- разработать методику факторного анализа показателей финансово-экономического состояния и потенциала дожника с целью оценки их эффективности;
- раскрыть институциональные функции и ограничения деятельности арбитражных управляющих и системы управления предприятиями в рамках процедур банкротства, предложить механизмы стимулирования и внутреннего контроля;
- обобщить накопленный опыт и разработать научно-методические основы оценки эффективности управленческой деятельности арбитражных управляющих.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровней, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, а также таких методов, как анализ, синтез, единство логического анализа и диалектического развития, исторический подход, анализ существенности статистических гипотез и взаимосвязей, экспертный опрос, факторный анализ методом главных компонент.
Эмпирическая база исследования включает данные бухгатерской отчетности исследуемых предприятий, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, представленные в сети Интернет, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.
Научная повпзпа диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании теоретико-методологического подхода к формированию системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства, позволяющей преодолеть внутренние и внешние ограничения в финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов с целью разрешения кризисных ситуаций.
Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами выносимыми на защиту:
- с точки зрения жизненного цикла предприятия исследованы причины возникновения кризисов и обоснована необходимость реализации интерактивного поведения хозяйствующего субъекта посредством разработанной системы управленческих функций;
- разработаны структурно-логические модели управления предприятием в процедурах банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), позволяющие локализовать и уплотнить информационные, финансовые и товарные потоки;
- предложена методика мониторинга экономической состоятельности Ч несостоятельности хозяйствующих субъектов, позволяющая адекватно выбрать вид процедуры банкротства: финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;
- на основе факторного анализа показателей финансово-экономического потенциала методом главных компонент выявлена оптимальная система оценки и основные факторные группы финансового состояния предприятия;
- разработана методика оценки результативности управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющая рассматривать деятельность арбитражного управляющего как определенную социальную услугу кредиторам по удовлетворению их требований к дожнику.
Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их использования: саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих при разработке и совершенствовании внутренних нормативных документов; арбитражными управляющими в ходе проведения процедур банкротства; органами управления крупных фирм для организации системы оперативного мониторинга своих предприятий, а также при выработке стратегии диверсификации капитала и бизнеса на основе оценок финансово-экономического потенциала; органами испонительной власти являющимися упономоченными в соответствии со ст. 2 Федерального закона О несостоятельности (банкротстве); в учебном процессе при чтении следующих дисциплин: Стратегический менеджмент, Антикризисное управление студентам ВУЗов а также в системе подготовки и переподготовки арбитражных управляющих.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе: научно-практическая конференция Арбитражное управление на современном этапе: практика и перспективы развития (г. Москва, 2003 г.), практический семинар по вопросам несостоятельности Эффективность процедур банкротства (г. Москва, 2004 г.), консультационный семинар Банкротство, законодательство и практика (г. Москва, 2005 г.).
Результаты исследования приняты к использованию в деятельности ряда предприятий Орловской области.
Публикации. По результатам исследования опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,5 п.л. в виде научных статей, отражающих основное содержание диссертации.
Структура и обьем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Рукопись содержит 166 страниц основного текста, в том числе 21 таблицу, 25 рисунков. Библиография включает 158 наименовании.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Романчин, Сергей Вячеславович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выпоненные в диссертации исследования позволили разработать научно-обоснованные рекомендации по формированию организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в рамках процедур банкротства.
Российская экономика пока находится на начальной стадии формирования необходимых и достаточных условий, т.е. общество и экономика находятся в непрерывных трансформациях перехода от командно-административной системы к политической и экономической свободе.
Демократическое развитие рыночных реформ может привести к расширению степеней свободы предприятия, но никогда не может обеспечить абсолютной экономической свободы. Предприятие действует в конкурентной правовой, социальной и экономической среде и дожно всегда соразмерять свои решения и действия с реакцией среды, с внешними эффектами, с поведением других рыночных агентов и позициями органов власти. Кризисные ситуации вплоть до банкротства фирмы возникают по причинам несоответствия решений, консерватизма и негибкости управления по преодолению внутренних и внешних ограничений деятельности.
Кризисные ситуации возникают и обостряются на тех предприятиях, которые не смогли настроить менеджмент и персонал на конкурентный ритм воспроизводства и интерактивном режиме.
При характеристике таких сложных экономических институтов как фирмы широко используется жизнециклический подход. Из качественной характеристики поведения предприятия в условиях различных фаз деловых циклов видно, что вероятность кризиса и банкротства фирмы больше всего в фазах спада и депрессивного состояния экономики.
Диагностика экономической состоятельности Ч несостоятельности предприятия позволяет выявить степень отклонения от нормального функционирования определяющих бизнес-процессов фирмы. Диагностику состоятельности предприятия могут выпонять как специалисты и менеджеры фирмы, так и привлекаемые эксперты и консультанты со стороны.
Банкротство предприятий - неизбежное явление в конкурентной рыночной экономике. Деловая несостоятельность предприятия оказывается особым рыночным инструментом перераспределения капитала из неэффективных в эффективные отрасли бизнеса и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
Взаимообусловленность фактора риска и прибыли фор*мирует механизм возникновения банкротства, что видно из анализа баланса любого предприятия.
Последствия негативного воздействия тех или иных факторов можно предвидеть, а значит, своевременно принять предупредительные меры к их устранению или ослаблению, - такова задача экспресс-анализа признаков возможного ухудшения финансового состояния и банкротства предприятия. Этим признакам, разумеется, нельзя придавать абсолютной силы, их выявление и своевременная оценка выступают поводом к тщательному исследованию финансового состояния со стороны как руководителей и собственников, так и заказчиков, кредиторов и инвесторов.
Предварительный анализ финансовой состоятельности Ч несостоятельности предприятия позволяет оценить перспективы его дальнейшего функционирования. В ситуациях вероятного банкротства необходим выбор адекватной процедуры банкротства.
Особенности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства обусловлены с юридической точки зрения Ч правовым полем, в котором действует организация, а с экономической точки зрения Ч целевой функцией управления организацией.
С момента введения арбитражным судом одной из процедур, предусмотренных законодательством о несостоятельности права и пономочия участников процесса управления организацией ограничиваются, приостанавливаются или прекращаются. Также изменяются права и пономочия некоторых государственных органов испонительной власти, появляются новые участники процесса управления дожником: конкурсные кредиторы; упономоченные органы; арбитражный управляющий; саморегулируемая организация арбитражных управляющих; регулирующий орган.
Для разработки эффективной системы управления и, особенно, реализации мероприятий по восстановлению платежеспособности хозяйствующих субъектов в процедурах банкротства, необходимо проведение комплексной оценки финансово-экономического потенциала организации.
В качестве примера оценки результатов финансового анализа приведены показатели Открытого акционерного общества Орловский ордена Трудового Красного Знамени машиностроительный завод имени Медведева (далее ОАО
Завод им. Медведева).
Расчет системы финансовых показателей является наиболее значимой составляющей оценки финансово-экономического потенциала, так как цифровое представление информации является наиболее точным, поным и достоверным источником информации для менеджеров, государственных органов, потенциальных инвесторов и иных пользователей информации о финансово-экономическом потенциале хозяйствующего субъекта.
Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он дожен быть, с одной стороны, комплексным, то есть анализ дожен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени. С другой стороны, анализ дожен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.
Для приведения системы показателей финансового анализа в форму, отвечающую требованиям практического применения результатов аналитических процедур, применены статистические методы факторного анализа различных экономических показателей.
Для выделения наиболее значимых факторов, использовася один из методов факторного анализа Ч метод главных компонент. Для проведения факторного анализа использовались данные 12 предприятий.
В результате анализа выделены пять наиболее значимых фактора, оказывающих влияние на финансово-экономический потенциал хозяйствующего субъекта, а также выделены определенные компоненты -показатели финансового состояния дожника, которые с точки зрения факторного анализа не оказывают значительного влияния на интегральный показатель финансового состояния организации.
Институциональная инфраструктура содействия управления предприятиями, проходящими процедуры банкротства, постепенно формируется, но требует совершенствования в соответствии с изменяющимися условиями и социально-экономической политикой.
Инфраструктура как комплекс институтов содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства позволяет локализовать и уплотнять информационные, финансовые и товарные потоки, что снижает асимметрию информации, повышает степень определенности и надежности выпонения заданных функций управления в пределах заданных нормативов. Институциональная инфраструктура содействия специфической управленческой деятельности арбитражных управляющих включает три группы институтов: регламентирующие, обеспечивающие и развивающие.
Обобщение опыта деятельности эффективных арбитражных управляющих, анализ рекомендаций научно-практических конференций и профессиональных совещаний позволило сформулировать практически необходимые предложения по совершенствованию деятельности инфраструктурных институтов содействия управлению предприятиями в процедурах банкротства.
Сегодня, в стране создано впервые по-настоящему институциональное, формально признанное законом саморегулируемое сообщество. Почти все конфликты решаются внутри СРО. Государство вмешивается только в том случае, если имеется факт нарушения закона. Законодательно закрепленные требования и функции саморегулируемых организаций позволят четко развести функции - государственное регулирование и саморегулирование, выявить их содержание и преимущества.
Центральной фигурой осуществления процедур банкротства предприятий выступает арбитражный управляющий. Изучение опыта деятельности успешных антикризисных управляющих, практики кадровых решений в СРО Содействие позволило обосновать рекомендации по конкретизации квалифицированных характеристик арбитражных управляющих, выбору стилей управления в разных процедурах банкротства и предложить модель оплаты труда с учетом показателей результативности деятельности при осуществлении конкретных проектов управления.
Изучение предложений отечественных и зарубежных ученых и практикой антикризисного управления автором предложена модель шкалы денежного вознаграждения арбитражных управляющих, обоснованы принципы деятельности арбитражных управляющих, систематизированы права и обязанности арбитражных управляющих.
Оценку результативности процедур банкротства предприятия необходимо осуществлять по конечным результатам с учетом выбора вида процедуры и ее целей.
Деятельность арбитражного управляющего санкционируют, направляют, регулируют и оценивают конкретные институты: арбитражный суд, собрание кредиторов, профсоюзы дожника, саморегулируемая организация арбитражных управляющих, органы государственной власти и местного самоуправления.
Таким образом, арбитражный управляющий дожен работать не только в рамках ликвидируемого дожника, но и учитывая экономические, рыночные, социальные, государственные и экологические последствия своей деятельности.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Романчин, Сергей Вячеславович, Орел
1. Законодательные п нормативные акты
2. Гражданский кодекс РФ Текст.: Официальный текст на 01.10.1997: в 2 ч. М., 1996. -272 с.
3. Закон Орловской области №53-03 Об инвестиционной деятельности в Орловской области Текст. / Собрание нормативных правовых актов Орловской обл.: в 2 т.-Орел, 1999.-Т. 1.- 187 с.
4. Налоговый кодекс РФ Текст.: в 2 ч. Ч. 1. М.: Ось-89, 1998. - 112 е.; ч. 2. - М.: Ось-89,2001. - 160 с.
5. Комментарий к федеральному закону Об акционерных обществах Текст. /под общ. ред. М.Ю. Тихомирова. М., 1998. - 397с.
6. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) Текст.: от 26.10.2002 г.: № 127 ФЗ. М.: Юриспруденция, 2003. - 168 с.
7. Федеральный Закон О финансово-промышленных группах Текст.: от 27.10.1995 г. М.: Ось-89, 1996. -32 с!и
8. Статистические сборники и бюлетени
9. Методологические положения по статистике Текст. / вып. 1 / Госкомстат России. М., 1996. - 674с.
10. Орловская область, 1970-2003 гг. Текст.: стат. сб. / Территориальная Федеральная служба государственной статистики по Орловской обл. Орел, 2004.-418 с.
11. Российский статистический ежегодник 2003 Текст.: стат.сб. / Госкомстат России. Ч М., 2003. 642с.
12. Ю.Россия 2003. Экономическая конъюнктура Текст.: ЦЭК при Правительстве РФ. - М., 2004. - 452с.3. Монографии н статьи
13. Аткинсон, Э. Лекции по экономической теории государственного сектора Текст. / Э. Аткинсон, Дж. Стиглиц. М.: Аспект-Пресс, 1995. - 832 с.
14. Аукуционек, С. Производственные мощности российских предприятий Текст. / С. Аукуционек // Вопросы экономики. 2003. - №5. - С. 121-135.
15. Афонцев, Структурные характеристики предприятий и их налоговое поведение Текст. / С. Афонцев, Р. Капелюшников // Вопросы экономики. Ч 2001.-№9. -С. 82.
16. Баканов, М.И. Теория экономического анализа Текст. / М.И. Баканов, А.Д. Шермет. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001.-416 с.
17. Бард, B.C. Инвестиционный потенциал Российской экономики Текст. / B.C. Бард, С.М. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий, С.Е. Щепетова. М.: Изд. Экзамен, 2003. - 320 с.
18. Баранов, Э. Динамика промышленного производства и деловая активность предприятий Текст. / Э. Баранов, Ф. Глисин // Экономист. 2001. -№8. - С. 28-34.
19. Батяева, А. Динамика портфеля заказов и поведение промышленных предприятий Текст. / А. Батяева // Вопросы экономики. 2001. - №12. Ч С. 125-136.
20. Беккер, Г.С. Человеческий капитал (главы из книги). Воздействия на заработки инвестиций в человеческий капитал Текст. / Г.С. Беккер // США: Экономика, политика, идеология. 1994. - №2. - С. 99-107.
21. Бел, Д. Грядущее постиндустриальное общество Текст. / Д. Бел. -М.: Academia, 1999. 788с.
22. Бернстайн, JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация Текст. / JI.A. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2002. -624 с.
23. Бест, М. Новая конкуренция. Институты промышленного развития Текст. / М. Бест. М.: ТЕЙС, 2002. - 356 с.
24. Бир, С. Мозг фирмы Текст.: пер. с англ. / С. Бир. М.: Радио и связь, 1993.-416 с.
25. Бляхман, JI.C. Экономика фирмы Текст. / JI.C. Бляхман. СПб.: 1999.-279 с.
26. Бойко, И.П. Предприятие в теневой экономике Текст. / И.П. Бойко // Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее: сб. СПб., 2000.
27. Бондарев, В.Ф. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике Текст. / В.Ф. Бондарев, И.О.Трубина. Орел: ОреГТУ, 2000. - 169 с.
28. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов Текст. / Р. Брейли, С. Майерс. М., 1997. -292 с.
29. Брукинг, Э. Интелектуальный капитал Текст.: пер. с англ. / Э. Брукинг. СПб.: Питер, 2001 - 288 с.
30. Вадайцев, С.В. Оценка бизнеса и инноваций Текст. / С.В. Вадайцев. М., 1997. - 362с.
31. Величко, О.В. Организационно-структурные формы корпоративных объединений в современной рыночной экономике Текст. / О.В. Величко, В.А. Цветков, О.Р. Церфас. М.: Издательство БУК, 1999. - 212 с.
32. Ворст, И. Экономика фирмы Текст. / И. Ворст, П. Ревентлоу. М.: Высшая школа, 1994. - 138 с.
33. Гейтс, Б. Бизнес со скоростью мысли Текст. / Б. Гейтс. М.: Изд-во ЭКСМО-ПРЕСС, 2001. - 480 с.
34. Глазьев, СЛО. Теория догосрочного технико-экономического развития Текст. / С.Ю. Глазьев. М.: ВлаДар, 1993 - 310 с.
35. Голиков, Е.А. Маркетинг и логистика Текст. / Е.А. Голиков. М., 1999.-412 с.
36. Гончарук, В.А. Развитие предприятия Текст. / В.А. Гончарук. М.: Дело, 2000. - 208 с.
37. Гурков, И. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях Текхт. / И. Гурков, Е. враамова // Вопросы экономики. -1995. №6 - С.22-31.
38. Гэбрейт, Дж. Новое индустриальное общество Текст.: пер. с англ. / Дж. Гэбрейт. М.: Прогресс, 1969. - 480с.
39. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство Текст.: пер. с англ. / Р. Дамари. Ярославль: Периодика, 1993. Ч 224 с.
40. Делягин, М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра Текст.: 3-е изд., перераб. и доп. / М.Г. Делягин. М., 1997. - 396с.
41. Дементьев, В. Тенденции эволюции официальных финансово-промышленных групп в 2000-2001 годах Текст. / В. Дементьев, С. Авдашева // Российский экономический журнал. 2002. - №3.
42. Денисов, A.IO. Экономическое управление предприятием и корпорацией Текст. / АЛО. Денисов, С.А. Жданов. - М.: Изд. Дело и Сервис, 2002.
43. Деркач, А.А. Стратегия подбора и формирование управленческой команды Текст. / А.А. Деркач, И.В. Калинин. М.: Изд-во РАГС, 1999. - 315с.
44. Дихтяр, А.И. Правовые основы проведения процедур банкротства Текст. / А.И. Дихтяр, Н.А. Рогожин, В.И. Романчин, В.В. Кучеров. М.: Изд. группа Юрист, 2003. - 367 с.
45. Дихтяр, А.И. Судебная практика по спорам при банкротстве Текст.: сб. документов / А.И. Дихтяр, Н.А. Рогожин, В.И. Романчин, В.В. Кучеров. -М.: Изд. группа Юрист, 2003. 361 с.
46. Добрынин, А.Н. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования Текст. / А.Н. Добрынин, С.А. Дятлов. СПб.:Наука, 1999. - 309 с.
47. Друкер, П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения Текст. / П. Друкер. М., 1998 - 288с.
48. Дятлов, С.А. Основы теории человеческого капитала Текст. / С.А. Дятлов. СПб.: Изд. СПбГУЭиФ, 1994 - 160с.
49. Дынкин, Л. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике Текст. / А. Дынкин, А. Соколов // Вопросы экономики. 2002. -№4. - С. 78.
50. Есипов, В. Оценка бизнеса Текст. / В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова. СПб.: Питер, 2002. - 416 с.
51. Зайцев, H.JI. Экономика организации Текст. / H.JI. Зайцев. М.: Экзамент, 2000.- 768 с.
52. Игнатьев, A.M. Предприятие в условиях рынка: стратегия развития, новые формы хозяйствования Текст. / A.M. Игнатьев, А.Б. Крутик. СПб.: СпбУЭиФ, 1992.- 186 с.
53. Ильин, Н.И. Управление. проектами Текст. / Н.И. Ильин, И.Г. Лукманова и др. СПб.: Два-Три, 1996. - 610 с.
54. Кайтуров, Ю.А. Оценка недвижимости, машин и оборудования. Текст.: учеб. пособие / Ю.А. Кайтуров, К.Н. Любомиров, В.И. Романчин, А.С. Тарапанов, Г.А. Харламов. Орел, 2000. - 248 с.
55. Капелюшников, Р. Экономическая теория прав собственности Текст. / Р. Капелюшников. М.: ИМЭМО, 1990.
56. Карлофф, Б. Деловая стратегия Текст.: пер. с англ. / Б. Карлоф. М.: Экономика, 1993. - 224с.
57. Карпиков, О.В. Коммерческая активность предприятий Текст. / О.В. Карликов, В.Т. Смирнов. Орел: ОреГТУ, 2000. - 172с.
58. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском Текст. / P.M. Качалов. М.: Наука, 2002. - 192 с.
59. Качество жизни населения, деловая активность и конкурентоспособность российских предприятий Текст.: труды 2-ой межвуз. научн. конф. 14-15 апр. 1998 г. Орел: ОреГТУ, 1998. - 230с.
60. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность Текст. / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев, P.M. Качалова. М., 1997. - 286 с.
61. Кондратьев, Н.Д. Большие циклы конъюнктуры вопросы конъюнктуры Текст.: т.1, вып.1 / Н.Д. Кондратьев, 1925. - 268с.
62. Конкурентное право Российской Федерации Текст.: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.И. Клейн, Н.Е. Фонареврй. М.: Логос, 1999. - 432 с.
63. Корзун, В.Г. Механизм создания и развития финансово-промышленных групп Текст. / В.Г. Корзун, М.П. Переверзев. Тула.: Изд. ТПГУ, 1997. - 145с.
64. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст.: пер. с англ / Ф. Котлер. М.: Ростинтор, 1996. - 704 с.
65. Котлер, Ф. Управление маркетингом Текст.: пер с англ. / Ф. Котлер. -М.: Экономика, 1980. 224 с.
66. Кочуев, В.А. Экономическая состоятельность предприятий -категория рыночной экономики Текст. / В.А. Кочуев // Материалы пленарного заседания международной научной конференции. Орел. - 1999. - С. 10-17.
67. Коуз, Р. Фирма, рынок, право Текст.: пер. с англ. / Р. Коуз. М.: Дело, 1999. - 192 с.
68. Критский, М.М. Человеческий капитал Текст. / М.М. Критский. JI.: Изд. Ленгос-та, 1991. - 192с.
69. Кувадин, Д.Б. Российские предприятия в середине 2001 г.: факторы рыночного успеха и перспективы развития Текст. / Д.Б. Кувадин, А.В. Демочкина, А.К. Моисеева //Проблемы прогнозирования. 2002. - №2. - С. 151 -168.
70. Кузин, Б. Методы и модели управления фирмой Текст. / Б. Кузин, В. Юрьев, Г. Шахдинаров. СПб.: Питер, 2001. - 432 с.
71. Ламбер, Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива Текст.: пер с франц. / Ж.Ж. Ламбер. СПб.: Наука, 1996. - 589 с.
72. Леонтьев, Б. Цена интелекта. Интелектуальный капитал в российском бизнесе Текст. / Б. Леонтьев. М.: Изд. Центр Акционер, 2002. -200 с.
73. Лукин, В.П. Система государственного экономического регулирования малого предпринимательства Текст. / В.П. Лукин, В.В. Соболев. Орел, 1998. - 116с.
74. Львов, Д.С. Экономика развития Текст. / Д.С. Львов. М.: Изд-во Экзамен, 2001. - 512с.
75. Макконнел, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика Текст.: в 2 т.: пер. с англ. / К.Р. Макконнел, С.Л. Брю. М.: Туран, 1996.
76. Мерзликина, Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем Текст. / Г.С. Мерзликина. М.: Высшая школа, 1997. - 167 с.
77. Мерзликина, Г.С. Оценка экономической состоятельности предприятий Текст. / Г.С. Мерзликина, Л.С. Шаховская. Вогоград, 1998. -265 с.
78. Мескон, М.Х. Основы менеджмента Текст.: пер. с англ./ М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело, 1992. - 702с.
79. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики Текст.: под ред. д.э.н., проф. Г.А. Краюхина. СПб.:СПбГИЭА, 1996.-234 с.
80. Мильнер, Б.З. Теория организации Текст.: учеб. / Мильнер Б.З. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 480 с.
81. Мине, Г. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе: какими будут компании и рынки в XXI веке Текст.: пер. с англ. / Г. Мине, Д. Шнайдер. М.: Альпина Паблишер, 2001. - 280 с.
82. Мишин, В.М. Исследование систем управления Текст. / В.М. Мишин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
83. Модильяни, Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ Текст.: пер. с англ. / Ф. Модильяни, М. Микер. 2-е изд. - М.: Дело, 2001. - 272 с.
84. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия (социально-экономические аспекты развития) Текст. / Рук. авт. кол. В.Л. Макаров, А.Е. Варшавский. М.: Наука, 2001. - 636 с.
85. Никитин, С.А. Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия Текст. / С.А. Никитин, А.В. Чернова, А.А. Ноздрин, НЛО. Котылева. Тула, 1997. - 155 с.
86. Нестеров, JI. Национальное богатство и человеческий капитал Текст. / JI. Нестеров, Г. Аширова.//Вопросы экономики. 2003.- №2.- С. 103-110.
87. Новая индустриальная вона на Западе. Антология Текст. / под ред. B.JI. Иноземцева. М.: Academia, 1999. - 640 с.
88. Норт, Д. Институциональные изменения: рамки анализа Текст. / Д. Норт// Вопросы экономики. 1997. - №3. - С. 6-17.
89. Ныострим, Дж.В. Организационное поведение Текст.: пер. с англ. / Дж.В. Ныострим, К. Дэвис. СПб.: Питер, 2000. - 448 с.
90. Обследование деловой тенденции в промышленности, строительстве и розничной торговле Текст.: семинар по краткосрочным экономическим показателям в РФ, 22-26 сентября 1997г.-М.:ЦЭК при Правительстве РФ, Ротапринт. 126 с.
91. Ойхман, Е.Г. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии Текст. / Е.Г. Ойхман, Э.В. Попов. М.: Финансы и статистика, 1997.
92. Организация: теория, структура, проектирование, изменения Текст.: тематический сб. ст. М.: Гл. ред. междунар. журн. Проблемы теории и практики управления, 2000. - вып. 2. - 168 с.
93. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика Текст.: учеб. пособие / под ред. П.Н. Завлина и др. М.: Экономика, 2000. - 475 с.
94. Петраков, Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 милионов жизней Текст. / Н.Я. Петраков. М.: Экономика, 1998. - 286 с.
95. Питере, Т. В поисках эффективного управления: Опыт лучших компаний Текст.: пер. с англ / Т.Питерс, Р.Уотермен. М.: Прогресс, 1986. -423 с.
96. Портер, М.Э. Конкуренция Текст.: учеб. пособие: пер. с англ. / М.Э. Портер. М.: ИД Вильяме, 2000. - 495 с.
97. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сдеки Текст. М.: ГУВШЭ, 2002. - 258 с.
98. Преобразование предприятий. Американский опыт и российская действительность Текст.: пер. с англ. / под общ. ред. Д. Лоуга, С. Плеханова, Д. Симмонса. М.: Вече, 1997. - 448 с.
99. Прикладная статистика. Основы эконометрики Текст.: учеб. для вузов: в 2 т.: 2-е изд., испр.: Т.1: Теория вероятностей и прикладная статистика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 656 с.
100. Прикладная статистика. Основы эконометрики Текст.: учеб. для вузов: в 2 т.: 2-е изд., испр.: Т.2: Основы эконометрики. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-432 с.
101. Природа фирмы Текст.: пер. с англ. М.: Дело, 2001. - 360 с.
102. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики Текст. / рук. авт. кол. Д.С. Львов. М.: Изд. Экономика, 1999. - 793с.
103. Райкевич, В.М. Реструктуризация промышленности Санкт-Петербурга и социальный диалог Текст. / В.М. Райкевич, А.В. Савич, А.А. Сарно. СПб., 2000. - 200 с.
104. Расчеты и доги предприятий. Практические рекомендации по работе Текст.: сб. / Ф.А. Гудков и др. М.: Концерн Банковский деловой центр, 1997. Ч 160 с.
105. Реформирование предприятий. Методические рекомендации. Состояние и перспективы Текст.: изд. второе, испр. и доп. М.: изд. центр Акционер, 2000. - 144 с.
106. Риггс, Дж. Производственные системы: планирование, анализ, контроль Текст.: сокр. пер. с англ. / Риггс Дж. М.:Прогресс, 1972. - 340 с.
107. Ричард, X. Организации: структуры, процессы, результаты Текст. / Х.Ричард. СПб.: Питер, 2001. - 512 с.
108. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции Текст. / В.М.Родионова, М.А.Федотова. М.: Перспектива, 1996. -272 с.
109. Романчин, В.И. Венчурный капитал в стратегии антикризисного управления Текст.: монография / В.И. Романчин, И.В. Скоблякова, В.Т. Смирнов. Орел: ОреГТУ, 2002. - 230 с.
110. Розанова, Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке Текст. / Н. Розанова // Вопросы экономики. 2002. -№1. - С.50.
111. Садков, В.Г. Россия на рубеже веков Текст. / В.Г. Садков. М.: Прогресс, 2000. - 176 с.
112. Самочкин, В.И. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование Текст. / В.И. Самочкин. М.: Дело, 1999. 336 с.
113. Сергиенко, Я. Феномен использования доверительных стратегий предприятиями реального сектора экономики Текст. / Я. Сергиенко // Российский экономический журнал. 2002. - №1.
114. Симкина, Л.Г. Человеческий капитал в инновационной экономике Текст. /Л.Г. Симкина. СПб.: СПбГНЭА, 2000. - 152 с.
115. Словарь современной экономической теории Макмилана Текст. -М.: ИНФРА-М, 1997. 608 с.
116. Смирнов, В.Т. Основы экономической теории Текст. / В.Т. Смирнов, В.Ф.Бондарев, В.И.Романчин. Орел: ОреГТУ, 2003. - 474 с.
117. Сорос, Дж. Кризис мирового капитализма Текст.: пер. с англ. / Дж.Сорос. М.: Инфра-М,1999. - 260 с.
118. Стратегический ответ России на вызовы нового века Текст. / под общ. ред. Л.И. Абакина. М.: Изд. Экзамен, 2004. - 608 с.
119. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса Текст. / под ред. А.А. Колобова, И.Н. Омельченко. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. - 600 с.
120. Стратегия развития государства на период до 2010 года Текст. / доклад, подготовленный рабочей группой Государственного совета РФ по руководством В.И. Ишаева // Российский экономический журнал. 2001. - №1.
121. Строев, Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее Текст. / Е.Строев // Вопросы экономики. 2001. - № 6. - С. 4-14.
122. Строев, Е.С. Теория и практика аграрных преобразований в Орловской области Текст. / Е.С.Строев, Е.Ф.Злобин, В.А.Михалев. М.: АгроПресс, 1998. - 532 с.
123. Сухарев, О.С. Социальные порядки, экономические знания и инновации в современном мире Текст. / О.С. Сухарев. Орел: ОреГТУ, 2000.- 146 с.
124. Сухарев, О.С. Теория экономической дисфункции. (Проблемы эволюции экономики и промышленности) Текст.: монография / О.С.Сухарев. -М.: Машиностроение-1, 2001.-212 с.
125. Тейлор, Ф.У. Принципы научного менеджмента Текст. / Ф.У.Тейлор, пер. с англ. А.Н. Зак // Контролинг. 1991. - С. 104.
126. Теория менеджмента: от тейлоризма до японизации Текст. / пер. с англ. под ред. В.А. Спивака. СПб.: Питер, 2001. - 352 с.
127. Теория фирмы Текст. / под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. - 534 с.
128. Теория хозяйственного порядка: Фрайбурская школа и немецкий неолиберализм Текст. / пер. с нем., составление, предисловие и общ. ред. В. Гутника. М.: Экономика, 2002. - 482 с.
129. Тоффлер, Э. Метаморфозы власти Текст.: пер. с англ. / Э.Тоффлер.- М.: Изд. ACT, 2002. 669 с.
130. Уильямсон, О. Экономические институты капитализма Текст.: пер. с англ. / Уильямсон О. СПб: Лениздат, 1996. - 702 с.
131. Уотермен, Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании Текст.: пер. с англ. / Р.Уотермен. -М.: Прогресс, 1988. 368 с.
132. Управление организацией Текст.: учебник / под ред. Л.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой. 2-е нзд., перераб. и доп. - М.: ИНФРЛ-М, 2000. -669 с.
133. Управление организацией Текст.: энциклопедический словарь. -М.: ИНФРА-М, 2001. 822 с.
134. Управление ростом: идеи и технологии Текст.: сб. статей / сост. А. Дынкин, С. Литовченко. М.: Альпина Поблишер, 2002. - 280 с.
135. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели механизмы Текст. / рук. авт. кол. Д.С. Львов, А.Г. Поршнев. -М.: Экономика, 2002. 702 с.
136. Управленческие кадры и организационная культура Текст.: тематический сб. ст.: вып 3. М.: Проблемы теории и практики управления, 2000. - 72 с.
137. Фатхутдинов, Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент Текст. / Р.А.Фатхутдинов. М.: Маркетинг, 2002. - 892 с.
138. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1108 с.
139. Фишер, С. Экономика Текст.: пер. с англ. со 2-го изд. / С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи. М.: Дело, 2001. - 864 с.
140. Фрезе, Э. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства Текст. / Э.Фрезе и др. // Проблемы теории и практики управления. -1996.- №4.
141. Хайек, Ф.А. Индивидуализм и экономический порядок Текст. / Ф.А.Хайек. М.: Издграф, 2001. - 256 с.
142. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования Текст. / В.Е.Хруцкий, Т.В.Сизова, В.В.Гаманенов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.
143. Хэй, Д. Теория организации промышленности Текст.: в 2 т. / Д.Хэй, Д.Моррис, пер. с англ. под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, 1999.
144. Цикличность как форма экономической динамики Текст.: материалы Всероссийской конф. 19-21.06.97г. СПб.: СпбУЭиФ.-1997, 87 с.
145. Чингос. Оплата по результату. Из опыта оплаты труда персонала в США Текст.: пер. с англ / Чингос, Т. Питер. М.: Издательский дом Вильяме, 2004. - 416 с.
146. Шарупич, В.П. Реализация интелектуальной собственности в современных экономических условиях на предприятиях и в организациях России Текст. / В.П. Шарупич и др. Орел: ООО Патент, 2001. Ч 75 с.
147. Шатенко, А. Теория фирмы: альтернативные подходы Текст. / А.Шатенко//РСЖ. 1995. - №8. - С. 97-103.
148. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа Текст. / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. М.: Инфра-М, 1995. - 282с.
149. Эклунд, К. Эффективная экономика шведская модель Текст.: пер. со швед. / Эклунд К. - М.: Экономика, 1991. - 349 с.
150. Экономика предприятия Текст.: учеб. / под ред. Д.И. Вокова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.
151. Экономика предприятия Текст.: учеб ./ под ред. Н.А. Сафронова. -М.:Юристъ, 2001.-608 с.
152. Экономическая психология Текст. / под ред. И.В. Андреевой. -СПб.: Питер, 2000. 512 с.
153. Эффективность государственного управления Текст.: Пер. с англ. / под общ. ред. С.А. Батчикова, С.Ю. Глазьева. М.: Фонд За экономическую грамотность, 1998. - 848 с.
154. Яковец, Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. Текст. / Ю.В.Яковец. -М.: Наука, 1999.
155. Якокка, JL Карьера менеджера Текст. / Л.Якокка. М.: Изд. Прогресс, 1994.-462 с.
156. Baskin О., Ccott A. Publik Relations. The profission and practice. USA. 1992.-420 c.
157. Hilgnefeldt I. Die Einordnung der Logistik in die organisationsstuktur industrieller Unternehnungen: Koln:-1995.-274c.
158. Shumpeter I. Business Cycles. A Teoretikal, Historikal and Statistikal analisis of the Capitalist Process. Vol.1. New-York.-1939.-362c.
159. Stiglitz Y. More Instruments and Broader Goals: Moving Toward the Post Washington Consensus. The United Nations University WIDER Annual Lectures. Helsinki. 1998. January.
160. Sullivan J. Japanese Management Philosophies: From the Vacuous to the Brilliant// California Management Review. 1992. Vol. 34. №2. C. 66-87.
Похожие диссертации
- Формирование эффективных инструментов управления муниципальным предприятием
- Формирование эффективной системы устойчивого развития предприятия
- Совершенствование финансового планирования в системе управления промышленным предприятием
- Реструктуризация системы управления промышленным предприятием
- Модернизация институциональной инфраструктуры управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства