Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Рапопорт, Александр Львович
Место защиты	Москва
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации"

/н/правах рукописи

РАПОПОРТ АЛЕКСАНДР ЛЬВОВИЧ

Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации

Специальность 08 00 10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2009 год

003484207

Работа выпонена на кафедре банковского де Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финанс Российской Федерации

Научный руководитель доктор экономических наук,

профессор

Кабир Людмила Сергеевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук,

профессор

Морозко Наталья Иосифовна

кандидат экономических наук, доцент

Титов Николай Никифорович

Ведущая организация Санкт-Петербургская академия управления

экономики

Защита состоится л17 ноября 2009 года в 15 часов на заседай диссертационного совета Д 226 003 01 при Всероссийской государственн налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адрес 109456, Москва, 4-й Вешняковский проезд, д 4, ауд 113

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийск государственной налоговой академии Министерства финансов Российск Федерации

Автореферат разослан л17 октября 2009 г

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

В М.Смирнов

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования Социально-экономические преобразования, начавшие свой отсчет с 1992 г прошлого столетия, привели к глубоким качественным переменам в экономике нашей страны Принятие на вооружение концепции открытых рыночных систем сопровождалось отменой таможенных барьеров, массовой приватизацией госпредприятий, снятием ограничений для иностранного капитала, ослаблением не только предпринимательских, но и контрольных функций государства

Произошла кардинальная перестройка и отношений в кредитно-финансовой сфере Резкое снижение государственного контроля над деятельностью банковских учреждений, изменение институциональной и нормативно-правовой базы, широкое внедрение принципов свободной конкуренции и рентабельности в процессе мобилизации и перераспределения денежных потоков оказали заметное влияние на формирование и дальнейшую эволюцию финансового рынка Новые формы и схемы его функционирования предопределили существенную модификацию критериев и подходов при оценке результативности тех или иных сегментов банковской деятельности Заметную актуальность приобрели не только проблема эффективности и целесообразности сохранения отдельных видов финансовых институтов в новых условиях, но и проблема адаптации национальной банковской системы к новым финансовым структурам, приходящим извне, и финансовым инструментам

Изменение модели развития предопределило снижение роли государственных банков как инструмента национальной социально-экономической политики В ряде случаев они стали рассматриваться в качестве фактора, несовместимого с требованиями свободной конкуренции Игнорирование при этом конкретной экономической ситуации, выражавшейся в отсутствии развитых финансовой системы и кредитной сферы банковской деятельности, рыночной инфраструктуры, сочеталось с абсолютизацией проблем, обострившихся в ходе эволюции государственных банков в

коммерческие Были предприняты радикальные шаги по снижению ро государственных кредитных учреждений в форме ликвидации последних и передачи в частную собственность, что означало трансформацию бывш государственных структур в обычные коммерческие организации Одна результаты такого сугубо технического подхода к решению пробле оказались неоднозначными

Финансовые потрясения, как наблюдаемые в 1996-1998 гг, так охватившие практические все страны мира в 2008 г, происходили и происход в форме банковских и валютных кризисов, сопровождающихся массов банкротством кредитных организаций (банки, страховые, инвестиционнь финансовые организации) Деэтатизация кредитного механизма не привела, к предполагалось, к адекватному повышению его устойчивости пер внутренними и внешними перепадами экономической конъюнктуры оказала она заметного влияния на увеличение внутренних сбережений в цел инвестирования Кроме того, существенно повысилась нестабильно поступлений финансовых ресурсов извне

Все это, наряду с узостью внутренней инвестиционной баз предопределило отсутствие необходимой поддержки кредитно-финансовы структурами усилий по стабилизации экономического роста Кроме то негативно воздействующим фактором, явилась ограниченность и низк эффективность рыночных механизмов по переориентации инвестиционн потоков в низкорентабельные, но играющие важную роль в общественн жизни виды экономической деятельности, капиталоемкие и с длительн сроком окупаемости производства, сферы деятельности малого и средн бизнеса, которые ранее представляли собой приоритетные направлен государственной поддержки

Осознание необходимости своевременной реорганизации национальн банковской системы с учетом новых экономических реалий, дожно выпони роль важной предпосыки повышения эффективности проводимой Банк России денежно-кредитной политики

Наряду с модернизацией национальных кредитных организаций и их адаптацией к рыночной среде, на протяжении последних 3-5-ти лет, активно ведется дискуссия по проблемам дальнейшей интеграции России в мировую финансовую систему и формированию международного финансового центра на территории России В рамках обозначенной проблемы, особую актуальность приобрели вопросы государственного регулирования деятельности межнациональных и над национальных кредитно-финансовых организаций, углублению взаимодействия страны в валютно-финансовой области, смягчению последствий кризисных явлений, вызываемых спонтанными и массированными перемещениями спекулятивных потоков иностранного капитала

В реформаторские планы Правительства РФ входит обеспечение мобилизации и эффективного использования ресурсов с учетом не только рынка, но и общенациональных интересов, превращение банковской системы в важный механизм регулирования и повышения устойчивости национальной экономики При этом предпринимаются попытки учесть уроки недавнего прошлого, когда даже кратковременное нарушение финансовой стабильности оборачивалось сбоями в производстве, бегством капитала, стагнацией, падением капиталовложений, утратой динамизма развития

Все это свидетельствует об актуальности, теоретическом и прикладном значении рассматриваемой в настоящем диссертационном исследовании проблемы - формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации, еще не получившей достаточное освещение в отечественной экономической литературе

Цель настоящего исследования состоит в разработке теоретических и методических основ формирования устойчивой модели развития банковской системы России

В связи с этим, возникает научный и практический интерес к решению, в рамках выбранного направления, следующих задач

1)анализ современных противоречий государственной политики области регулирования банковского сектора в условиях финансов глобализации,

2)изучение роли валютного и налогового методов государственно регулирования развития банковского сектора в условиях финансов глобализации,

3)оценка современного состояния и формализация проблем развит национального банковского сектора,

4)выявление и уточнение роли и значимости финансовых рисков п изменении внешних условий банковской деятельности

5)выработка конкретных предложений по совершенствованию систе\ управления финансовыми рисками российских банков в условиях финансов глобализации

Объектом исследования является влияние финансовой глобализации устойчивость банковской системы России

Предметом исследования выступает механизм регулятивно воздействия Банка России на коммерческие банки в целях организац эффективного функционирования национальной денежно-кредитной системы

Степень разработанности проблемы диссертационного исследовани Отдельные вопросы развития национальной денежно-кредитной систем особенности управления финансовыми ресурсами банков, проблемы специфика банковского регулирования, направления воздейств международных валютных и финансово-кредитных отношений национальную банковскую систему, воздействие международного движен капитала изучались и разрабатывались как в работах российских экономист так и практиков банковского дела Абакина Л И, Аганбегяна А Г , Геращен В В, Грязновой А Г, Красавиной Л Н, Лаврушина О И, Платоновой И Н Семенковой Т Г, Тагирбекова К Р, Гамза В А, Матовникова МI Тютюнника А В , Турбанова А В и др

В процессе работы над диссертацией изучены труды и методические разработки в области корпоративных финансов, финансового и инвестиционного менеджмента, управления компаниями таких авторов, как Горбунов А Р, Караванова Б П, Ковалева А М , Кочина И В , Моляков Д С, Фельдман А Б Шеремет П Н, Шохин Е И, Шуляк П Н, Щербаков В А, Баффет У , Бертонеш М , Брейли Р, Ван Хорн Дж К, Майерс С, Найт Р, Шарп У, Александер Г, Бэйли Дж , Максимо В Энг, Фрэнсис А Лис, Лоуренс Дж Мауер и др

Проблемы финансового обеспечения и финансовое регулирование, как метод экономического воздействия на воспроизводственный процесс, связанный с регламентированием использования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики актуализировались в исследованиях Делягина М Г, Орлова С Н, Русанова Ю Ю , Рыбина Е В и др

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем трансмиссионного механизма денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логистического и других общих и специальных научных методов исследования

Информационная база исследования. При проведении исследования были использованы данные Федеральной службы государственной статистики, законодательные и нормативно-правовые акты Правительства и Президента Российской Федерации, нормативно-правовые акты Центрального банка Российской Федерации (Банка России), аналитическая и статистическая информация, размещенная на официальных сайтах Министерства финансов Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, Международного валютного фонда, Банка международных расчетов

Научная новизна результатов исследования заключается в разработ теоретических основ и механизма банковского регулирования, основанного совершенствовании системы управления финансовыми рисками российск банков

В рамках диссертационной работы получен ряд наиболее важн результатов, выносимых на защиту и определяющих новизну и значимое проведенного исследования

1 Осуществлена оценка институционального механизма банковско регулирования, позволившая выявить наиболее важные пробле.\ современного этапа развития данного механизма и факторы, способствующи препятствующие развитию национальной банковской системы

2 Определены направления институциональных преобразован банковского регулирования, заключающиеся в необходимости создания развития инфраструктуры функционирования рыночных элементов общественных институтов, обеспечивающих эффективное развитие банковск системы

3 Выявлены пути совершенствования банковского регулирования надзора, позволяющие повысить эффективность реагирования Банка России негативные изменения в банке

4 Разработаны приоритетные направления политики стимулирован институциональных преобразований в банковском секторе, позволяющ повысить эффективность корпоративного управления финансовыми рискаи банков, путем формирования соответствующей рыночным условиям моде банковского регулирования

Теоретическая значимость проведенного исследования заключается развитии организационно-экономического подхода к построению эффективн модели развития национальной банковской системы Результаты настояще исследования позволяют вскрыть закономерности и современные тенденц формирования подходов к решению проблемы распределения пономочий

управлению финансовыми рисками коммерческих банков между всеми заинтересованными участниками

Результаты исследования имеют практическую направленность Они включают в себя агоритм формирования подхода к формированию стратегии банковского регулирования и надзора, модель государственного регулирования банковской деятельности, модель управления банковской системой, схему механизма воздействия валютного регулирования и валютного контроля на виды и порядок проведения банковских операций резидентов Российской Федерации и нерезидентов, сделок с иностранной валютой, международных платежей, систематизацию валютных ограничений, подходы к оптимизации налогового контроля за банками с целью предотвращения использования инструментов налоговой оптимизации при осуществлении деятельности в международных финансовых центрах, рекомендации по оптимизации государственного регулирующего воздействия в зоне управления финансовыми рисками коммерческих банков

Реализация предлагаемых в настоящем исследовании мероприятий а)позволит обоснованно уточнить зоны ответственности государства, банков и общественности в сохранении депозитной базы, б)будет способствовать переходу от традиционного подхода к регулированию банков к рыночному, в)сделает государственное регулирования банковской деятельности более последовательной и определенной, устойчивой к кризису

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались в 2006-2009 гг на научно-практических международных конференциях, межвузовских научных конференциях, научных конференциях и проблемных семинарах во Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов РФ

Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская

государственная налоговая академия Министерства Финансов Российск Федерации при преподавании дисциплин Организация деятельное. Центрального Банка, Организация деятельности коммерческого банка

По результатам исследования опубликовано 6 научных работ общ объемом 2,9 п л

Структура диссертации определена в соответствии с логикой раскрыт! темы исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных зад Работа включает введение, три главы, заключение, библиографическ описание, насчитывающее 122 источника Наиболее значимые результат анализа данных финансово-экономической статистики и фактическ информации представлены в 22 таблицах и на 13 рисунках ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 Институциональные основы формирования и развития банковск системы и влияние финансовой глобализации

1 1 Государственное регулирование банковского сектора становление эволюция развития

12 Валютное регулирование и валютный контроль в механиз государственного регулирования банковского сектора в условиях финансов глобализации

1 3 Государственная политика в сфере налогообложения деятельности международных финансовых центрах

Глава 2 Анализ и оценка эффективности модели развития национальн банковской системы

21 Современный этап реализации стратегии развития и стратег интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систе

2 2 Формируемая модель банковской системы проблемы адекватное становления и развития

2 3 Обеспечение экономической устойчивости банковской системы Глава 3 Совершенствование системы управления финансовыми риска российских банков

3 1 Проблемы формирования среды корпоративного управлен финансовыми рисками российских банков

3 2 Повышение эффективности государственного регулирования надзора мониторинг управления финансовыми рисками ЗАКЛЮЧЕНИЕ БИБЛИОГРАФИЯ

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1 Осуществлена оценка инститщионалъного механизма банковского регулирования, позволившая выявить наиболее важные пробчемы современного этапа развития данного механизма и факторы, способствующие и препятствующие развитию национальной банковской системы

Построение и развитие эффективной и конкурентоспособной национальной банковской системы требует четкого представления той конструкции, которая созидается и четкого знания принципов и законов подобного строительства Поэтому, анализ эволюции мировой банковской системы (табл 1) и сравнение с этим процессом хода эволюции банковской системы России (табл 2), предоставили значимую информацию, характеризующую современный этап развития банковской системы России

В истории существования российской банковской системы 1990-е гг стали временем динамичных и существенных перемен За это время российские банки восстановили свой коммерческий облик Из государственных учреждений, занятых главным образом обеспечением расчетных функций и перераспределением государственных финансов между хозяйственными организациями, российские банки превратились в рыночные структуры, которые наряду с традиционными банковскими, начинают выпонять широкий круг операций

Вместе с тем обозначились и проблемы функционирования национальной банковской системы, сдерживающие ее развитие нестабильное финансовое положение коммерческих банков, отсутствие рыночных традиций, отсутствие квалифицированных кадров, не соответствие мировым стандартам качества и спектра услуг, узкие задачи сохранения акционерного капитала и получение прибыли, экономические кризисы

Значимым является сам факт, что в начале XXI в российская банковская система вновь начала интегрироваться в мировую банковскую систему, перенимать ее лучшие достижения и конкурируя с зарубежными банками

Таблица 1

Характеристика основных этапов развития мировой банковской системы

Период Этапа Основные характеристики и проводимые банковские операции Государственное регулирование Самостоятельное регулирование

с древних времен - до конца Х1Ув добанков-ская форма Отсутствие банков как самостоятельных структур, осуществляющих набор банковских операций на постоянной и коммерческой основе Преимущественно ссудные и обменные операции, прием вкладов, в некоторых регионах - выпуск банковских билетов Государственные положения, предписывающие меры принуждения банкиров отчитываться за деньги, отданные им на хранение, ограничение ставки процента по выдаваемым ссудам Ответственное поведение с целью формирования доверия обращающихся за услугами

XV - первая половина XVII вв первые банки Появление банков в современном понимании Расширение банковской деятельности, распространение на развитые европейские страны Круг операций включал выдачу ссуд, прием вкладов, осуществление платежей, вексельные операции Государственные положения, предписывающие меры принуждения банкиров отчитываться за деньги, отданные им на хранение, ограничение ставки процента по выдаваемым ссудам, регламентация вексельного обращения Ответственное поведение с целью формирования доверия обращающихся за услугами

с конца XVII - первая треть ХХвв повсеместное распространение банков Банки функционируют в большинстве развитых стран Начали делиться на различные типы центральные (национальные), коммерческие расчетные, сберегательные, инвестиционные и т п Осуществляют более широкий набор операций Некоторые банки выпоняли функцию централизованного выпуска денег Подлежали регулированию, роль государства была значимой Формируется система государственного регулирования и контроля за деятельностью банков - от момента учреждения до регламентации основных видов банковских операций и ликвидации банков Особую роль приобретает контроль над эмиссией Ответственное поведение с целью формирования доверия обращающихся за услугами

30-40е гг ХХв - до середины 80-х гг ХХв линтеграция банков и денежно-финансовой системы Банки функционируют практически во всех странах мира Возрастает роль банков как институтов аккумулирующих и перераспределяющих огромные финансовые ресурсы в экономике из-за мощного воздействия на экономическое развитие и регулирование Возникновение наднациональных финансовых структур и транснациональных банков Подлежали регулированию роль государства ключевая Формируется система мер воздействия, включающая государственный надзор и независимый контроль (аудит) Формируются наднациональные банковские организации выпоняющие роль всемирных профессиональных регуляторов Ответственное поведение с целью формирования доверия обращающихся за услугами Формирование системы общественного влияния на поведение

с середины 80-х гг ХХв технологическая революция в банковском деле Существенное изменение форм и методов осуществления банковских операций за счет повсеместного использования компьютерных технологий, современных телекоммуникаций и оборудования Развивается и совершенствуется система мер воздействия, включающая государственный надзор и независимый контроль (аудит) Нормы, рекомендуемые наднациональными банковскими организациями начинают трансформироваться в национальное законодательство Ответственное поведение с целью формирования доверия обращающихся за услугами Развитие и усиление роли общественного влияния

Таблица 2

Характеристика основных этапов развития российской банковской системы

Период Этапа Основные характеристики и проводимые банковские операции Государственное регулирование Самостоятельное регулирование

с древних времен - до XVII вв предбанков-ская стадия Отсутствие банков как самостоятельных структур осуществляющих набор банковских операций на постоянной и коммерческой основе Преимущественно ссудные и обменные операции, прием вкладов в некоторых регионах - выпуск банковских билетов Государственные положения, предписывающие меры принуждения банкиров отчитываться за деньги, отданные им на хранение, ограничение ставки процента по выдаваемым ссудам В той мере, в которой оно способствовало поддержке доверия потребителей услуг

XVIII вв первые банки Появление банков в современном понимании Государственно общественная основа организации и благотворительная направленность деятельности Регулировались все аспекты деятельности Цель - организация денежного обращения Форма образования - государственные банки В той мере, в которой предусматривалась внутренняя самостоятельность банковских образований

XVIII -начало ХХвв период медленного развития Начало акционирования кредитной деятельности Формирование национальной банковской системы включающей разнообразные кредитные учреждения Формирование значитетьного государственного бюрократического аппарата Закладываются основы ответственного поведения с целью формирования доверия, обращающихся за услугами

с 1917 гг -до 1987гг советский период Национализация банковской системы Слияние банков, ликвидация звеньев сложившейся кредитной системы Централизация кредитных ресурсов в одном государственном банке превратившемся в единый общегосударственный эмиссионный центр, центр кредитования, обладающий широчайшей сетью филиалов по всей стране Государственное регулирование с целью контроля над производством и распределением

с 1987 г ПО настоящее время современный этап Реструктуризация Госбанка Создание коммерческих банков с 1988 г Формирование и развитие функционирования кредитных организаций Осознание необходимости серьезных изменений в политике государственного регулирования деятельности кредитных организаций Формируется нормативная база регулирования отношений в кредитно-финансовой сфере Либеральная на начальном этапе, консервативная - на современном этапе Внедрение в практику корпоративного управления подходов направленных на демонстрацию ответственного поведения с целью формирования доверия обращающихся за услугами Развитие и усиление роли общественного втияния

Механизм банковского регулирования пережил ряд трансформаций и в настоящее время его функционирование отягощено рядом специфичных проблем

1)На протяжении достаточно короткого в историческом понимании промежутка времени (этот период начинает свой отсчет с 1987г), в жизни нашей страны произошла кардинальная перестройка отношений в кредитно-финансовой сфере, причем, адекватная база нормативного регулирования этих отношений начала формироваться, в принципе, только с 1990 г

2)Резкое снижение государственного контроля над деятельностью банковских учреждений в 1989-1995гг, изменение институциональной и нормативно-правовой базы, широкое внедрение принципов свободной конкуренции и рентабельности в процессе мобилизации и перераспределения денежных потоков оказали заметное влияние на формирование и дальнейшую эволюцию банковской системы

3)На начальном этапе создания банковской системы в России к кредитным организациям предъявлялись относительно либеральные требования Это объяснялось неразвитостью самой системы банковского надзора и задачей ускоренного формирования коммерческого банковского сектора, обусловленной, прежде всего, политическими целями Позднее, основной акцент в деятельности надзорных органов был перенесен на обеспечение надлежащего качества работы функционирующих кредитных организаций, их ликвидности и платежеспособности В настоящее время, в связи с обострением во всем мире проблемы обращения криминальных денег, перед ЦБ РФ также поставлена задача разработки системы мер по предотвращению отмывания грязных денег через коммерческие банки нашей страны

4)Негативно воздействующим фактором, явилась ограниченность и низкая эффективность рыночных механизмов по переориентации инвестиционных потоков в низкорентабельные, но играющие важную роль в общественной жизни виды экономической деятельности, капиталоемкие и с

длительным сроком окупаемости производства, сферы деятельности малого и среднего бизнеса, которые ранее представляли собой приоритетные направления государственной поддержки

2 Определены направления институциональных преобразований банковского регулирования, заключающиеся в необходимости создания и развития инфраструктуры функционирования рыночных элементов и общественных институтов, обеспечивающих эффективное развитие банковской системы

Стратегическим направлением развития банковской системы России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество Важная роль в обеспечении конкурентоспособности страны на мировых рынках принадлежит эффективной банковской системе Только в такой системе работают стабильные банки, владеющие современными приемами риск-менеджмента

В системе оценки деятельности российских банков сегодня отсутствует важный компонент - качество менеджмента банка Проблема заключается в том, что до сих пор не созданы условия развития такой ситуации, когда управление риском используется для улучшения деятельности банка, появления новых возможностей для банка и его клиентов, создать системный подход и динамичный процесс управления риском

Подводя итоги проведенной в 2008 году работы, и определяя направления развития банковского надзора в 2009 году, Банк России обозначил ряд инициатив, преследующих своей целью повышение эффективности корпоративного управления в банковском секторе По своему значению и предполагаемой силе воздействия, на дальнейшее развитие банковской системы, отдельные мероприятия достойны подробного рассмотрения Это объясняется тем, что, будучи реализованными, они могут привести к резкому изменению вектора развития национальной банковской системы

Анализируя заявленные направления развития банковского регулирования и надзора было установлено, что они преследуют своей целью изменение модели корпоративного управления коммерческими банками, а именно, переход от кэптивной модели управления Ч к модели рыночной, основанной на эффективном управлении самостоятельно функционирующими частными банками (см рис 1 ниже) Корректировка модели корпоративного управления преследует своей целью, в первую очередь, ограничение роли мажоритарного собственника Несмотря на то, что такой контроль обеспечивает необходимую дисциплину для менеджмента банка, он сопряжен с рядом недостатков Например, возможность извлечения доминирующим акционером частных выгод от контроля Поностью контролируя банк, акционер имеет возможность подчинить его развитие своим интересам, лежащим либо вне сферы экономических интересов банка, либо, вообще, расположенные вне банковского сектора

В связи с этим заметим, что Банк России, не предлагая радикальных мер, могущих дестабилизировать ситуацию, инициирует последовательные изменения, которые ограничивают возможности извлечения мажоритарными собственниками банков частных выгод от контроля Способствует действительному усилению роли органов управления банком

По нашему мнению следует акцентировать внимание на следующих аспекта государственного регулирования банковской деятельности, набирающих сегодня все больший вес и приобретающих большое значение

1)Последние пять лет продемонстрировали активизацию деятельности Банка России по разработке и внедрению новых инструментов управления развитием банковского сектора,

2)Возобладала концепция не регулирования, а дерегулирования банковского сектора, опирающаяся на усилении надзорной функции со стороны государства, т е ее преобладании в деятельности Банка России,

СИСТЕМНЫЕ УЧАСТНИКИ

Законодательные и регулирующие органы

Органы надзора

ВИД ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Устанавливают систему регулирования, включая пределы допустимого риска и другие параметры управления риском, тем самым проводят ОПТИМИЗАЦИЮ управления риском в банковском секторе

Проводят МОНИТОРИНГ финансовой жизнеспособности и эффективности управления риском Проверяют соблюдение положений регулирования

ПОТРЕБИТЕЛИ-

Инвесторы/ вкладчики

Рейтинговые агентства

Аналитики

Осознают ОТВЕТСТВЕННОСТЬ и настаивают на дожном предоставлении информации Несут ответственность за собственное решение ИНФОРМИРУЮТ общественность и привлекают внимание к скрытым сторонам риска

Анализируют информацию с учетом риска и

КОНСУЛЬТИРУЮТ клиентов

ННСТИТУЦИОНАНЫЕ УЧАСТНИКИ

Акционеры

Совет директоров Испонительный менеджмент Внутренние аудиторы

Внешние аудиторы

НАЗНАЧАЮТ советы, менеджеров и аудиторов

Вырабатывает ПОЛИТИКУ управления риском и другие направления политики банка Несет основную ответственность за бизнес

Создает системы для РЕАЛИЗАЦИИ политики, включая управление риском, в повседневных операциях

Проверяют СОБЛЮДЕНИЕ политики совета

Выражают МНЕНИЕ и проводят ОЦЕНКУ политики управления риском

Рисунок 1 Модель управления банковской системой

3)Осознана необходимость выработки приемлемой модели трансмиссионного регулирования экономики,

4)Проведение денежно-кредитной политики сегодня воспринимается обществом как процесс реализации политики регулирования экономики со стороны Центрального Банка,

5)Банк России приступил к реализации системы раннего предупреждения проблем в деятельности банка в форме кураторства банка, усиливается значение других надзорных мероприятий, в том числе и роль банковского мониторинга

Таким образом, обоснованным является следующий вывод Сегодня, для достижения целей эффективного регулирования, центральные банки дожны быть в состоянии дать объяснение происходящих макроэкономических процессов в экономике, чтобы на этой основе определить направления своих действий и при необходимости координировать эти действия в зависимости от экономических условий

3 Выявлены пути совершенствования банковского регулирования и надзора, позволяющие повысить эффективность реагирования Банка России на негативные изменения в банке

Рост бизнеса и активизация конкурентной борьбы имеют и свое позитивное воздействие на систему риск-менеджмента Постоянно возрастающая потребность в длинных и недорогих ресурсах приводит отечественные финансовые институты на зарубежные рынки капитала, на которых они стакиваются с жесткими требованиями со стороны потенциальных кредиторов и инвесторов к уровню анализа и контроля рисков Выход на новые рынки и привлечение новых зарубежных партнеров вынуждает российские банки повышать качество активов и внедрять прогрессивные системы управления риском и совершенствовать принципы корпоративного управления

В связи с этим необходимо оценить запас прочности национальной банковской системы

Таблица 3* ниже дает представление о динамике показателей деятельности банковского сектора в соотношении с показателями, характеризующими основные макроэкономические параметры развития Российской Федерации в докризисном периоде

Данные таблицы показывают, что в докризисном периоде собственные средства (капитал) банковского сектора вырос в абсолютном выражении более чем в 4 раза Это говорит о том, что банки наращивали капитал, что является качественным показателем деятельности банковского сектора

По итогам 2008 года несколько выросло соотношение ключевых показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике, и ВВП Отношение активов банковского сектора к ВВП увеличилось на 6,7% и достигло 67,5% Но надо иметь в виду, что с 2006 г темпы роста ВВП (к предыдущему году) снижаются и составили 2007 г- 108,1%, 2008 г -105,6% По прогнозу ИЭ РАН за 2009 г темп роста ВВП составит всего лишь 92,1% Отношение капитала банковского сектора к ВВП составило 9,2%, превысив уровень января 2008 года на 1,1%

Кредитные физическим лицам, включая просроченную задоженность показали рост на 2,7%, достигнув на 01 01 2009 г величины 39,8% от ВВП Что нельзя признать положительным фактором Снизилась доля в ВВП средств привлеченных банками от организаций с 21,3% до 21,1% Отношение вкладов физических лиц к ВВП также потеряло 1,4%

Банковская статистика представила значения кредитов банков в инвестициях организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) по состоянию на 010108 -кредиты, предоставленные предприятиям и организациям на осуществление затрат по созданию, воспроизводству и приобретению основных фондов Этот показатель вырос в 2,5 раза на 1 01 08 г. Но, учитывая то, что согласно расчетам ИЭ РАН темпы роста инвестиций в основной капитал предприятий

В качестве источников статистической информации в работе использованы официальные отчеты Банка России - официальный сайт www cbr ru и отчеты Госкомстата России - официальный сайт www gks ni

Таблица 3

Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Российской Федерации

Показатель 1 01 05 1 01 06 1 01 07 1 01 08 10109

1 Совокупные активы (пассивы банковского сектора (мрд руб ) 7100 6 9696,2 13963,5 20125,1 28022,3

в % к ВВП 41,7 44 8 51,9 60 8 67,5

2 Собственные средства (капитал) банковского сектора (мрд руб ) 946 6 1241,8 1692,7 2671,5 3911,1

в % к ВВП 5,6 5,7 6,3 8 1 9,2

в % к активам банковского сектора 13,3 12,8 12,1 13,3 13,6

3 Кредиты и прочие размещенные средства предоставленные нефинансовым организациям и физическим

лицам включая просроченную задоженность (мрд руб ) 3885,9 5452,9 8030,5 12287,1 16526,9

в % к ВВП 22,8 25,2 29,8 37,1 39,8

в % к активам банковского сектора в т ч 54,7 56,2 57,5 61,1 59,0

кредиты, предоставленные физическим лицам включая просроченную задоженность (мрд руб)

в % к ВВП

в % к активам банковского сектора 538,2 1055,8 1882,7 2971,1 4017,2

в % к денежным доходам населения 3,2 4,9 7,0 9,0 9,7

7,6 10,9 13,5 14,8 14,3

4,9 7,6 10,9 13,9 15,7

3 1 Кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов

малого предпринимательства) (мрд руб) 176,5 235,6 363,6 460,3 -

в % к инвестициям организаций всех форм собственности в основной капитал (без субъектов малого

предпринимательства) 7,9 8,1 96 94 -

4 Ценные бумаги приобретенные кредитными организациями (мрд руб ) 1038,8 1400,1 1745,4 2250,6 2365,2

в % к ВВП 6,1 6,5 6,5 6,8 5,7

в % к активам банковского сектора 14,6 14,4 12,5 11,2 8,4

5 Вклады физических лиц (мрд руб) 1980,8 2761,2 3809,7 5159,2 5907,0

в % к ВВП 11,6 12,8 14,2 15,6 14,2

в % к пассивам банковского сектора 27,9 28,5 27,3 25,6 21,1

в % к денежным доходам населения 18 0 20 0 22,1 24 2 23,1

6 Средства, привлеченные от организаций (мрд руб ) 2184,1 3138,9 4790,3 7053,1 8774,6

в % к ВВП 12,8 14,5 17,8 21,3 21,1

в % к пассивам банковского сектора 30 8 32,4 34,3 35 0 31,3

(к предыдущему году) в России в 2008 г снизились до 109,1% вместо 121,1% 2007 г и по прогнозу в 2009 г составят всего лишь 86,2% от уровня 2008 г , следует предполагать значительное снижение и этого показателя

Вклады физических лиц в 2005 году составили 1980,8 мдр руб , а на 1 января 2009 года достигли уровня 5907 мдр руб Этот показатель показывает то, что доверие населения к банкам растет Рост этого показателя характеризуется системой страхования вкладов населения Если подвести итоги по данным этой таблицы, то мы можем сделать вывод что, несмотря на незначительный рост отдельных показателей и достаточно динамичный рост демонстрируемый периодом с 2004 г по 2008г, мировой финансовый кризис отразися на динамике развития национальной банковской системы

Результаты анализа состояния и развития банковского сектора в 2009 году (1 полугодие) демонстрируют еще бошее ухудшение ситуации в банковском секторе Приведем некоторые факты

1)Во втором квартале 2009г СНИЗИЛИСЬ активы 200 крупнейших российских банков (снижение составило 1,3 трн руб)

2)У 30 крупнейших российских банков по сумме чистых активов падение этого показателя составило почти 900 мрд руб Более 400 мрд руб приходится на два банка - Сбербанк и Газпромбанк Более чем по 50 мрд руб потеряли активы входящих в десятку крупнейших Альфа-банка, Райффайзенбанка, Юникредит банка Всего из 30 крупнейших российских банков активы снизились у 23 кредитных организаций

3)Снизися объем кредитов, выданных крупнейшими российскими банками Падение этого показателя превысило 550 мрд руб Более половины этого снижения приходится на 30 крупнейших банков Из 30 первых банков объем выданных кредитов упал у 22

4)Обязательства банков снизились более чем на 1 трн руб хотя основные инструменты привлечения средств такие как остатки на депозитах физических лиц, расчетных счетах и средств бюджета и внебюджетных фондов, выросли Наибольший рост показали бюджетные средства (в 2 раза)

В абсолютном выражении они росли на треть больше чем вклады, и почти вдвое больше, чем остатки на расчетных счетах

Проведенный анализ состояния и развития, а также анализ финансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора России позволяет сделать некоторые выводы о устойчивости банковского сектора

1)Основной проблемой российской банковской системы является проблема с ликвидностью, несмотря на меры, принимаемые Банком России Это говорит о том, что Банк России не в состоянии адекватно реагировать на изменения в экономике

2)В сложившейся ситуации состояние банковской системы зависит от состояния экономики страны

3)Ситуация в банковском секторе прямо указывает на необходимость совершенствования банковского регулирования и надзора, с помощью усиления роли пруденциальных требований, а именно посредством совершенствования системы управления финансовыми рискам

4)В рамках управления рисками одного банка, новые условия банковской деятельности и возросшая неустойчивость рынка послужат стимулом для распространения интегрированного подхода к управлению активами/обязательствами и риском

Таким образом, можно сделать ряд выводов, характеризующих определенным образом современный этап реализации стратегии развития и стратегии интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему

1 перспективным направлением развития государственного регулирования деятельности коммерческих банков в России является формирование системы, основывающейся на постоянном аналитическом обследовании банков

2)Выстраиваемая система аналитического обследования, во-первых, базируется на методах, аналогичных используемым частными аналитиками, и, во-вторых, нацелена на установление взаимосвязи между анализом

банковского риска и процессом банковского надзора Целью реализации указанных направлений является - обслуживание общественных потребностей, как ключевого фактора поддержания стабильности и надежности национальной финансовой системы

3)Банковская система нуждается в совершенном регулировании и надзоре При реализации запланированных мероприятий, необходимо помнить, что помимо эффективного надзора, другими факторами, способствующими стабильности банковской системы, являются эффективная и последовательная макрополитика, развитая инфраструктура финансового сектора, эффективная рыночная дисциплина и адекватная система обеспечения стабильного функционирования банковской системы

4 Разработаны приоритетные направления политики стимулирования институционачьных преобразований в банковском секторе, позволяющие повысить эффективность корпоративного управления финансовыми рисками банков, путем формирования соответствующей рыночным условиям модели банковского регулирования

Основные показатели развития и деятельности российских банков на рубеже 2008/2009 гг свидетельствовали о том, что вопросы корпоративного управления в целом и управления финансовыми рисками, в частности, требуют дальнейшего совершенствования В структурном отношении для банковского сектора характерны фрагментированность и, одновременно с этим, высокий уровень концентрации Структура собственности частных банков по-прежнему отличается высоким уровнем закрытости Как правило, конечными бенефициарными собственниками таких банков являются несколько физических лиц Несмотря на отдельные объявления, лишь некоторые банки провели первичные публичные размещения своих акций

Проведенный анализ проблем формирования среды корпоративного управления финансовыми рисками и анализ инструментов, используемых Банком России в качестве мониторинга банковского сектора с целью контроля корпоративного управления финансовыми рисками, показал, что

комплексная система управления финансовыми рисками коммерческих банков имеет ресурс для повышения эффективности

Банки подвержены целому ряду рисков, которые можно группировать по различным категориям финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные риски Результаты анализа современного состояния банковского сектора показали, что центральное место в системе банковских рисков занимают финансовые риски (рис 2) В связи с этим необходимо

-уточнить группы ключевых участников ответственных за корпоративное управление и различные аспекты управления финансовыми рисками,

-выявить меру ответственности ключевых участников корпоративного управления и степень их ответственности за управление финансовыми рисками,

-предложить модель интегрированного подхода к управлению рисками банковской системы, сочетающей ответственность корпоративного управления финансовыми рисками и государственное банковское регулирование и надзор

Решение обозначенных проблем схематически представлено на рис 3 ниже Поскольку операции банков, и в особенности крупных, сложны и представляют трудности для отслеживания и оценки, органы надзора в значительной степени зависят от внутренних банковских систем управленческого контроля Традиционный подход к регулированию и надзору вместо того, чтобы способствовать адекватному управлению финансовыми рисками, стимулировал уклонение от норм регулирования и тем самым вызывал в ряде случаев нарушения работы финансовых рынков

Понимание того обстоятельства, что органы регулирования и надзора сами по себе не могут нести всю ответственность за предотвращение банковских банкротств, ведет к необходимости четкого определения круга и конкретных задач, выпоняемых органами банковского регулирования и надзора, чтобы сосредоточить все внимание на них

Первый подход

Второй подход

Рассмотрение риска с позиции неуверенности

Рассмотрение риска во взаимосвязи с ко тичествепными и качественными сторонами управляемого объекта

Схемы образования риска

Схема образования риска

По уровню вероятности ожидаемого события

диверсифнкац ии целевых установок

Логика: нацеленность на результат

Примеры реализации.

1)клиентский подход

2)инновации

3)мисменеджмент

4)выдача кредитов под давлением

5)выдача кредитов вслепую

Вид финансового риска:

кредитный

Количествен!!

ая оценка финансового риска

Логика: выбор альтернативного варианта (оптимизация)

Примеры реализации

1 процентный риск-менеджмент

2)валютный риск-менеджмент

3)фондовый риск-менеджмент

Вид финансового риска: процентный, валютный, рыночный

Примеры реализации

1 ^становление допустимых пределов уровня риска

2)установление критического уровня риска

3)установление катастрофического уровня риска

Вид финансового риска

кредитный, достаточности (недостаточности) капитала, неэффективной структуры баланса

Рисунок 2 Подходы к конкретизации и управления финансовыми рисками банков

Ключевые участники

Функции по управлению рискоч

Стратегический уровень

Оперативный уровень

Функции по управлению риском

Ключевые участники

Системные

1 Законодательные органы государственной власти

2 Органы банковского регулирования и надзора

Институциональные

1 Акционеры

2 Совет директоров

3 Испонительный менеджмент

4 Внутренний аудитор

5 Внешние аудиторы

оптимизация > Решающее - 4 оптимизация

значение

мониторинг > Косвенное Косвенное * мониторинг

значение значение

Назначение

ключевых

участников

Косвенное значение

Косвенное значение

Назначение

ключевых

участников

Выработка политики

Решающее значение

Косвенное значение

Выработка политики

Реализация политики

Проверка соблюдения

Решающее значение

Косвенное значение

Решающее значение

Реализация политики

Решающее значение

Проверка соблюдения

Оценка и выводы

Косвенное значение

Косвенное значение

Оценка и выводы

Потребители

Внешние

заинтересованные группы

Ответственные действия

Косвенное значение

Ответственные действия

Систечные

1 Законодательные органы государственной власти

2 Органы банковского регулирования и надзора

Институциональные

1 Акционеры

2 Совет директоров

3 Испонительный менеджмент

4 Внутренний аудитор

5 Внешние аудиторы

Потребители

Внешние

заинтересованные группы

Рисунок 3 Модель распределения основной ответственности за операции банка и корпоративное управление финансовыми рисками

Таким образом, задача банковского надзора может рассматриваться как мониторинг, оценка и при необходимости укрепление процесса управления рисками, осуществляемого банком В то же время органы банковского регулирования и надзора это лишь одно из многих звеньев, вносящих вклад в стабильность банковской системы Другие участники также несут ответственность за управление финансовыми рисками, при этом нормы пруденциального регулирования все более выделяют роль высшего звена менеджмента

Устойчивое развитие банковской системы России требует осознания ответственности каждого ключевого участника управления финансовым риском Предложенная модель распределения ответственности за операции банка позволяет

1)уточнить, какие функции по управлению финансовыми рисками реально выпоняет тот или иной участник управления банковской системой,

2)выявить влияние реализуемой участником управления функции на стратегию и тактику проведения банковских операций,

3)уточнить, какие функции реализуются не в поной мере

Таким образом, осуществляя постоянный мониторинг за состоянием и развитием модели распределения ответственности, регулятор всегда будет иметь возможность своевременно уточнять направления воздействия банковского регулирования и надзора и постоянно его совершенствовать

Основные положения диссертации отражены в следующих научных публикациях автора:

1 Рапопорт А Л Стратегия развития и стратегия интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему // Вестник ВГНА Минфина России - 2008 - №2 - 0,5 п л

2 Рапопорт А Л Оффшорный бизнес в экономической системе России // Проблемы модернизации экономики России в XXI веке Сборник статей Международной межвузовской научно-практической конференции - М ВГНА Минфина РФ, 2008 - 0,25 п л

3 Рапопорт А Л Банковская система России проблемы адекватности становления и развития // Вестник ВГНА Минфина России - 2009 - №2 -0,4п л

В том числе в журналах, рекомендованных ВАК:

5 Рапопорт АЛ Корпоративное управление и государственное регулирование деятельности коммерческих банков специфика взаимодействия // Банковские услуги- 2009 - №9 - 0,4 п л

6 Рапопорт АЛ Эволюция регулирования деятельности коммерческих банков в современной Росиии // Финансы и кредит - 2009 - №39 - 0,8 п л

7 Рапопорт А Л Стратегия развития национальной банковской системы тенденции современного этапа // Финансы и кредит Ч 2009 - №40 - 0,55 п л

Напечатано с готового оригинал макета Издательский центр ГОУ ВПО ВГНА Минфина 1Ъссни Лицензия ИДК 00510 ох 01 12 99 г Тираж 100 экз Заказ №0188 Подписано в печать 15 10 2009 Тел/факс 371-45-66 109456 Москва, Вешняковскии 4-й пр д д4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Рапопорт, Александр Львович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Институциональные основы формирования и развития банковской системы и влияние финансовой глобализации.

1.1. Государственное регулирование банковского сектора: становление и эволюция развития.

1.2. Валютное регулирование и валютный контроль в механизме государственного регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации.

1.3. Государственная политика в сфере налогообложения деятельности в международных финансовых центрах.

Глава 2. Анализ и оценка эффективности модели развития национальной банковской системы.

2.1.Современный этап реализации стратегии развития и стратегии интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему.

2.2.Формируемая модель банковской системы: проблемы адекватности становления и развития.

2.3.Обеспечение экономической устойчивости банковской системы.

Глава 3. Совершенствование системы управления финансовыми рисками российских банков.

3.1.Проблемы формирования среды корпоративного управления финансовыми рисками российских банков.

3.2.Повышение эффективности государственного регулирования и надзора: мониторинг управления финансовыми рисками.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации"

Социально-экономические преобразования, начавшие свой отсчет с 1992 г. прошлого столетия, привели к глубоким качественным переменам в экономике нашей страны. Принятие на вооружение концепции открытых рыночных систем сопровождалось отменой таможенных барьеров, массовой приватизацией госпредприятий, снятием ограничений для иностранного капитала, ослаблением не только предпринимательских, но и контрольных функций государства. Дерегулирование и либерализация хозяйственной жизни приобрели масштабные формы.

В ходе ускоренной экспансии неолиберальной идеологии, трансформации подвергся не только реальный сектор экономики. Произошла кардинальная перестройка и отношений в кредитно-финансовой сфере. Резкое снижение государственного контроля над деятельностью банковских учреждений, изменение институциональной и нормативно-правовой базы, широкое внедрение принципов свободной конкуренции и рентабельности в процессе мобилизации и перераспределения денежных потоков оказали заметное влияние на формирование и дальнейшую эволюцию финансового рынка. Новые формы и схемы его функционирования предопределили существенную модификацию критериев и подходов при оценке результативности тех или иных сегментов банковской деятельности. Заметную актуальность приобрели не только проблема эффективности и целесообразности сохранения отдельных видов финансовых институтов в новых условиях, но и проблема адаптации национальной банковской системы к новым финансовым структурам, приходящим извне, и финансовым институтам.

Прежде всего, был поставлен вопрос в отношении такой категории, как государственные кредитные организации, получившие широкое распространение в рамках некапиталистической модели, которая в течение восьми десятилетии, практически до 1990 г. прошлого века, оказывала преобладающее влияние на социально-экономическое развитие нашей страны. В ее рамках были сформированы адекватные кредитная и банковская системы, состоящие преимущественно из государственных кредитных институтов. Именно государственные банки являлись основными источниками среднесрочного и догосрочного кредита, использовавшегося в целях развития производства и ключевых отраслей хозяйства.

Глубокий социально-экономический кризис, в котором оказалась наша страна в начале 90-х годов, побудил отказаться от устоявшейся концепции государственного капитализма с присущей ей высокой степенью обобществления производства и финансов. По> примеру индустриального Запада наша страна обратилась к неолиберальной стратегии, встав на путь формирования открытой рыночной экономики. Изменение модели развития предопределило снижение роли государственных банков как инструмента национальной социально-экономической политики. В ряде случаев они стали рассматриваться в качестве фактора, несовместимого с требованиями свободной конкуренции. В обоснование выдвигася тезис, что наличие сегментированных рынков, недостаточный объем капиталовложений и медленные темпы- экономического роста Ч следствие вмешательства государстваt в финансовую сферу, что> негативно отражается- на процессе аккумулирования сбережений и их инвестирования. Только свободный рынок способен самостоятельно и с большей результативностью генерировать и направлять необходимые ресурсы в те или иные отрасли хозяйства.

Игнорирование при этом конкретной экономической ситуации, выражавшейся в, отсутствии развитых финансовой системы и кредитной сферы банковской деятельности, рыночной- инфраструктуры, сочеталось с абсолютизацией- проблем, обострившихся в ходе эволюции государственных банков в коммерческие. Были предприняты радикальные шаги по снижению роли государственных кредитных учреждений в форме их ликвидации или передачи в частную собственность, что означало их трансформацию в 4 обычные коммерческие организации. Однако результаты такого сугубо технического подхода к решению проблемы оказались неоднозначными.

Одна из основных причин - существование определенной асимметричности между новыми принципами хозяйствования и наличием соответствующих материальных, институциональных и нормативно-правовых предпосылок для пономасштабной реализации этих принципов на практике. Сформировавшаяся на предшествующем этапе развития страны экономическая модель характеризуется не только уровнем развития производительных сил, но и присущей ей спецификой сложившейся системы прямых и обратных связей между экономикой и надстроечными институтами, особенностями общественных, социальных, политических и морально-этических отношений. Исключение или замена одного из системообразующих звеньев без паралельной корректировки сопредельных или смежных структур базового или надстроечного содержания усиливает опасность дестабилизации и разбалансировки сложившихся взаимосвязей.

Особое значение имеет степень зрелости частнопредпринимательского сектора, его способность взять на себя часть выпоняемых государством функций по обеспечению инвестиционного процесса. Отсутствие необходимого уровня связи между ресурсно-инвестиционным и организационным потенциалом частного капитала, с одной стороны, и потребностями расширенного воспроизводства - с другой, может стать одной из серьезных причин расстройства хозяйственного механизма, обострения или всплеска кризисных тенденций.

Финансовые потрясения, как наблюдаемые в 1996-1998 гг., так и охватившие практические все страны мира с 2006 г. - по настоящее время, происходили и происходят в форме банковских и валютных кризисов, сопровождающихся массовым банкротством кредитных организаций (банки, страховые, инвестиционные, финансовые организации). Деэтатизация кредитного механизма не привела, как предполагалось, к адекватному повышению его устойчивости перед внутренними и внешними перепадами 5 экономической конъюнктуры. Не оказала она заметного влияния на увеличение внутренних сбережений в целях инвестирования. Кроме того, существенно повысилась нестабильность поступлений финансовых ресурсов извне.

Все это, наряду с узостью внутренней инвестиционной базы, предопределило отсутствие необходимой поддержки кредитно-финансовыми структурами усилий по стабилизации экономического роста. Кроме того, негативно воздействующим фактором, явилась ограниченность и низкая эффективность рыночных механизмов по переориентации инвестиционных потоков в низкорентабельные, но играющие важную роль в общественной жизни виды экономической деятельности, капиталоемкие и с длительным сроком окупаемости производства, сферы деятельности малого и среднего бизнеса, которые ранее представляли собой приоритетные направления государственной поддержки.

Все перечисленные факторы подводят сегодня Правительство РФ к осознанию необходимости серьезных изменений в политике государственного регулирования* деятельности кредитных организаций. Отражением этого являются аргументы, оправдывающие существование национального банковского сектора в новых условиях. В обоснование выдвигаются такие доводы, как несовершенство самого механизма свободной конкуренции, асимметричность коммерческой информации, затрудняющей' принятие оптимальных решений лишь на основе рыночных индикаторов; наличие хозяйственных зон, практически исключенных* из сферы интересов коммерческих банков; ориентация последних на краткосрочные ссуды и др.

Осознание необходимости' своевременной реорганизации национального банковского сектора с учетом новых экономических реалий, дожно выпонить роль важной предпосыки повышения эффективности проводимой Банком России денежно-кредитной политики.

Наряду с модернизацией национальных кредитных организаций и их адаптацией к рыночной среде, на протяжении последних 3-5-ти лет, активно ведется дискуссия по проблемам дальнейшей интеграции России в мировую финансовую систему и формированию международного финансового центра на территории России. В' рамках обозначенной проблемы, особую актуальность, приобрели вопросы государственного регулирования деятельности межнациональных и над национальных кредитно-финансовых организаций, углублению взаимодействия страны в валютно-финансовой области, смягчению последствий кризисных явлений, вызываемых спонтанными и массированными перемещениями спекулятивных потоков^ иностранного капитала.

В реформаторские планы Правительства РФ входит обеспечение мобилизации и эффективного использования- ресурсов с учетом не только рынка, но и общенациональных интересов, превращение банковского сектора в важный механизм регулирования и повышения устойчивости национальной экономики. При этом предпринимаются попытки учесть уроки недавнего прошлого, когда даже кратковременное нарушение финансовой-стабильности оборачивалось сбоями в производстве, бегством капитала, стагнацией; падением капиталовложений, утратой динамизмафазвития;

Все это> свидетельствует об актуальности, теоретическом и прикладном значенииХ> рассматриваемой в настоящем диссертационном исследовании проблемы - формирование эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации, еще не получившей достаточное освещение в отечественной экономической литературе.

Цель настоящего исследования состоит в разработке теоретических и методических основ формирования устойчивой модели развития банковской системы России.

В связи с этим, возникает научный и практический интерес по решению, в рамках выбранного направления, следующих задач: 7

1)анализ современных противоречий государственной политики в области регулирования банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

2)изучение роли валютного и налогового методов государственного регулирования развития банковского сектора в условиях финансовой глобализации;

3)оценка современного состояния и формализация проблем развития национального банковского сектора;

4)выявление и уточнение роли и значимости финансовых рисков при изменении внешних условий банковской деятельности

5)выработка конкретных предложений по совершенствованию системы управления финансовыми рисками российских банков в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является влияние финансовой глобализации на устойчивость банковской системы России.

Предметом исследования выступает механизм регулятивного воздействия Банка России на коммерческие банки в целях организации эффективного функционирования национальной денежно-кредитной системы.

При разработке вопросов настоящего исследования использовались законодательные и нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность кредитных организаций в Российской Федерации; информационно-аналитические материалы, опубликованные в научных и периодических изданиях; ежегодные отчеты и материалы Банка России, Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Комитета Государственной Думы РФ по финансовому рынку, международных финансовых организаций; специализированные справочные издания.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования. Отдельные вопросы развития национальной денежно8 кредитной системы, особенности управления финансовыми ресурсами банков, проблемы и специфика банковского регулирования, направления воздействия международных валютных и финансово-кредитных отношений на национальную банковскую систему, воздействие международного движения капитала изучались и разрабатывались как в работах российских ученых-экономистов, так и практиков банковского дела: Абакина Л.И., Аганбегяна А.Г., Геращенко В.В., Грязновой А.Г., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Платоновой И.Н. , Семенковой Т.Г., Тагирбекова К.Р., Гамза В.А., Матовникова М.Ю., Тютюнника А.В., Турбанова А.В и др.

В процессе работы над диссертацией изучены труды и методические разработки в области корпоративных финансов, финансового и инвестиционного менеджмента, управления компаниями таких авторов, как: Горбунов А.Р., Караванова Б.П., Ковалева A.M., Кочина И.В., Моляков Д.С., Фельдман А.Б. Шеремет П.Н., Шохин Е.И., Шуляк П.Н., Щербаков В.А., Баффет У., Бертонеш М., Брейли Р., Ван Хорн Дж. К., Майерс С., Найт Р., Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. , Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер и др.

Проблемы финансового обеспечения и финансовое регулирование, как метод экономического воздействия на воспроизводственный процесс, связанный с регламентированием использования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики актуализировались в исследованиях Делягина М.Г., Орлова С.Н, Русанова Ю.Ю., Рыбина Е.В. и Др.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем трансмиссионного механизма денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логистического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационная база исследования. При проведении исследования были использованы данные Федеральной службы государственной статистики, законодательные и нормативно-правовые акты Правительства и Президента Российской Федерации, нормативно-правовые акты Центрального банка Российской Федерации (Банка России), аналитическая и статистическая информация, размещенная на официальных сайтах: Министерства финансов Российской Федерации, Центрального Банка Российской Федерации, Международного валютного фонда, Банка международных расчетов.

Структура диссертации определена в соответствии с логикой .раскрытия темы исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных задач. Работа включает: введение, три главы, заключение, библиографическое описание, насчитывающее 126 источников. Наиболее значимые результаты анализа данных финансово-экономической статистики и фактической информации представлены в 22 таблицах и на 13 рисунках.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Рапопорт, Александр Львович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Российская Банковская система вступает в новый этап своего развития. Преодоление последствий глобального финансового кризиса 2008 года вывела на первое место по значимости проблему обретения российской банковской системой подлинной стабильности и обеспечения динамичного роста. Решение этой задачи требует повышение корпоративного управления, комплексного управления банковскими ресурсами.

Построение и развитие эффективной и конкурентоспособной национальной банковской системы требует четкого представления той конструкции, которая созидается и четкого знания принципов и законов подобного строительства. Поэтому, анализ эволюции мировой банковской системы и сравнение с этим процессом хода эволюции банковской системы России, способны предоставить значимую информацию, характеризующую современный этап развития банковской системы России.

Проведенный анализ демонстрирует специфичность развития нашей страны, что отразилось на специфике формирования национальной банковской системы, где всегда была велика роль государства и как регулятора и как главного источника финансовых ресурсов. Будь это период до Октябрьской революции, когда существовало многообразие форм и видов кредитных организаций, или же советский период - период существования лодного банка. Результаты проведенной работы позволяют сделать следующие выводы:

1. При определении принципов дальнейшего развития государственного регулирования банковской системы России, надо ответственно подходить к выявлению тех преимуществ и возможностей, которые нам приносят разработанные на Западе модели государственного регулирования банковской деятельности. Иметь ввиду, что модель имеет в своей основе конкретную философию и принципы, определяющие содержание и применение конкретных регулятивных норм. Не забывать, что правительства развитых стран при определенных кризисных ситуациях не остаются сторонними наблюдателями, цель которых замерить состояние кредитных организаций для установления взаимосвязи с денежной массой, но активно вмешиваются в процесс. Мнимое совершенство моделей регулирования банковской системы не способно заменить тяжелую работу по развитию, как банковской системы, так и национальной экономики в целом.

Сегодня, для достижения целей эффективного регулирования, центральные банки дожны быть в состоянии дать объяснение происходящих макроэкономических процессов в экономике, чтобы, на этой основе определить направления' своих действий и при необходимости координировать эти действия в зависимости от экономических условий.

2. Либерализация-- внешнеэкономической деятельности, осуществленная> в нашей стране в 1991 году, настоятельно требует теоретического осмысления достигнутых итогов с целью анализа накопленных противоречий, и перспектив дальнейшего развития. Это> становится тем более необходимым на фоне сделанных нами выше выводов об итогах эволюции государственного регулирования-банковского сектора.

Кроме того, изучение роли валютного регулирования и валютного контроля в механизме государственного регулирования банковского сектора, необходимо еще и с позиции адаптации нашего банковского сектора к условиям-, функционирования в. глобальном масштабе, под воздействием уже не национальной, а глобальной конкуренции.

3. Проблема построения эффективной налоговой системы, наличие которой является, ключевым элементом в современной системе экономических взаимоотношений и механизме организации функционирования- международного финансового * центра, обеспечивает условия равноправной интеграции страны в мировые хозяйственные связи, -является сегодня особенно важным для нашей России.

Необходимо учитывать проблемы в сфере регулирования налогообложения международной финансовой деятельности и деятельности осуществляемой в глобальном масштабе, воздействующих на основы формирования и современного развития национальной банковской системы.

С точки зрения эффективности, задачей налоговой системы в целом, и национального регулирования международных сделок в частности является установление таких беспристрастных норм налогообложения, которые бы не смогли действовать ни против, ни в пользу какого либо вида деятельности.

4. Стратегическим направлением развития банковской системы-России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Важная1 роль в обеспечении конкурентоспособности страны на мировых рынках принадлежит эффективной банковской системе. Только в такой системе работают стабильные банки, владеющие современными приемами риск-менеджмента.

Перспективным направлением развития государственного регулирования деятельности коммерческих банков в- России является формирование системы, основывающейся на постоянном аналитическом обследовании банков.

Выстраиваемая* система аналитического обследования, во-первых, базируется на методах, аналогичных используемым частными аналитиками, и, во-вторых, нацелена на установление взаимосвязи' между анализом банковского риска и процессом банковского надзора. Целью реализации указанных направлений является - обслуживание общественных потребностей, как ключевого фактора поддержания1 стабильности и надежности национальной финансовой системы.

Банковская система нуждается в совершенном регулировании и надзоре. При реализации запланированных мероприятий, необходимо помнить, что помимо эффективного надзора, другими факторами, способствующими стабильности банковской системы, являются эффективная и последовательная^ макрополитика, развитая инфраструктура финансового сектора, эффективная рыночная дисциплина и адекватная система обеспечения стабильного функционирования банковской системы.

5. Учитывая особенности развития российской банковской системы, очень важно принципиально обозначить направления развития, дать правильный сигнал инвесторам как российским, так и иностранным. Действия Банка России, по нашему мнению, как раз и представляют собой такой сигнал. Поскольку планируемая к внедрению система мер ограничит безпредельную власть мажоритарных акционеров и недобросовестную конкуренцию в банковской сфере.

6. Проведенный состояния и развития, а также анализ финансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора России позволяет сделать некоторые выводы о устойчивости банковского сектора.

Основной проблемой российской банковской системы является проблема с ликвидностью, несмотря на меры, принимаемые Банком России. Это говорит о том, что Банк России не в состоянии адекватно реагировать на изменения в экономике.

В сложившейся ситуации состояние банковской системы зависит от состояния экономики страны.

Ситуация в банковском секторе прямо указывает на необходимость совершенствования банковского регулирования и надзора, с помощью усиления роли пруденциальных требований, а именно посредством совершенствования системы управления финансовыми рискам.

В рамках управления рисками одного банка, новые условия банковской деятельности и возросшая неустойчивость рынка послужат стимулом для распространения интегрированного подхода к управлению активами/обязательствами и риском.

7. Итоги анализа среды корпоративного управления финансовыми рисками коммерческих банков позволяют сделать следующие выводы:

-современный этап управления финансовыми рисками характеризуется активным внедрением в практику управления концепции риск-менеджмента, заключающейся в выборе банком допустимых объемов и видов рисков, а также в соблюдении определенных принципов управления ими в условиях конкуренции, инфляции и меняющейся политической и экономической обстановки;

-характерной чертой современного этапа управления финансовыми рисками является фрагментарный подход к управлению риском (включая незначительную координацию между различными контролирующими подразделениями и часто возникающие проблемы с покрытием риска);

-банковская политика управления имеет достаточное количество недостатков (прежде всего при определении стратегических целей риск-менеджмента);

-возможности информационных технологий ограничены относительно потребностей измерения риска и отчетности;

-анализ, проводимый банками нельзя признать завершенным; -недостаточна увязка результатов анализа с мерами по реализации принятых решений.

8. Устойчивое развитие банковской системы России требует осознания ответственности каждого ключевого участника управления финансовым риском. Осуществляя постоянный мониторинг за состоянием и развитием модели распределения ответственности, регулятор всегда будет иметь возможность своевременно уточнять направления воздействия банковского регулирования и надзора и постоянно его совершенствовать.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Рапопорт, Александр Львович, Москва

1. Абакин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы // Деньги и кредит. - 2001. - №7

2. Аксаков А. тенденции и перспективы развития банковского законодательства // Банковские услуги. 2005. - №1. Ч с.6-8

3. Апель А.Л., Гунько В.А., Соколов И.Б. Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2002

4. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. ДИЕ РАН №155. М.: ИЕ РАН - Издательство ОГНИ ТД, 2005

5. БАЗЕЛЬСКИЙ ПРОЦЕСС: Базель-2 управление банковскими рисками/ В.Н.Вяткин, В.А.Гамза. Ч М.: ЗАО Издательство Экономика М.: ЗАО Издательство Экономика, 2007.

6. Банковские инструменты и ценные бумаги / К.В.Кирилов, Д.Я.Обердерфер. М.: ACT; СПб.: Сова; Владимир: ВКТ, 2008

7. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

8. Банковское дело: учебник/ О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

9. Белов В.А. Денежные обязательства: учебное пособие / В.А.Белов. -М.: Эксмо, 2007

10. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Высшее образование, 2008

11. Беляев М.К. Мониторинг банковской деятельности // Банковские услуги.-2003. -№10.-с. 17-24

12. Буйлов М. Сдутые кризисом // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. -с.54-55

13. Рейтинг банков // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. - с.56-67

14. Френкель А., Райская Н. Потерянный год // Финанс. 2009. - №35. -с.14-16

15. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - с.303-312, 314-336, 541-563, 638-656

16. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. -М.: ОАО Издательство Экономика, 1999

17. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность банковской деятельности: Учебник. М.: Маркет ДС, 2006

18. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность коммерческого банка: учебно-практическое пособие. М.: Изд-ль Шумилова И.И., 2000

19. Гафурова Д.И. Специфика инновационной трансформации- в современном банковском секторе // Финансовый бизнес. 2009. - №2 (март-апрель) - с.68-70

20. Геращенко В.В. Россия и деньги. Что нас ждет? М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009

21. Государственные и- межгосударственные банки в экономической стабилизации в Латинской Америке / Н.Н.Холодков, В.А.Теперман, С.Н.Лобанцова и др.; Ин-т Лат. Америки. М.: Наука, 2004

22. Грюнинг X. ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система корпоративного управления и управления финансовым риском / Пер. с англ.; вступ.сл.д.э.н. К.Р.Тагирбекова. М.: Издательство Весь Мир, 2007

23. Гуревич М. Как решить проблему финансирования? // Банковское дело в Москве. 2006. - №10. - с.48-51

24. Дадашев А.З. Налогообложение коммерческих банков в Российской Федерации. Учебное пособие. М.: Книжный мир, 2008

25. Делягин М. Г. Мир наизнанку. Чем закончится экономический кризис для России? / М. Г. Делягин, В. В. Шеянов. -М.: ИД КоммерсантЪ: Эксмо, 2009

26. Деньги, кредит, банки: учебник / под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005

27. Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. М.: Международные отношения, 2004

28. Ермаков С.Л. Банковское дело: занимательно о сложном /Ермаков С.Л., Беляев М.К. М.: Вершина, 2008

29. Зайцев В.В. Основные этапы формирования общерусской денежной системы (XV Ч XVI вв.) // Банковские услуги. 2003 - №11. - с.28-35

30. Запорожец 3. Задача аналитической службы банка в части управления операционными рисками // Банковские услуги. Ч 2005. №1. Ч с.30-32

31. Заявление Правительства Российской Федерации №983п-П13 и Центрального Банка Российской Федерации №01-01/1617 от 5 апреля 2005 года О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года

32. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. -М.: ООО Книгодел, 2008

33. Иванова Н.В. От контроля к управлению кредитным риском // Банковские услуги. 2003. - №10. - с. 15-16

34. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв.ред. И.К.Шереметьев. М.: Наука, 2002

35. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 г. №109-И (ред. от 30.12.2008) О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций

36. Инструкция ЦБ РФ от 24.08.1998 г. №76-И (ред. от 16.12.2003) Об особенностях регулирования1 деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства

37. Кабир JI.C. Организация офшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2002

38. Киш С., Элькин В. Центральные банки // Банковские услуги. 2005. -№12. - с.31-35

39. Козлова О.В. Роль международного инвестирования в функционировании банковской системы в условиях вступления- России во Всемирную Торговую Организацию // Банковские услуги. 2004. - №11. -с.2-14

40. Кондратюк Е.А. Принципы и источники регулирования рыночных рисков коммерческих банков // Банковские услуги. 2004. - №10. - с. 18-23

41. Коновалова О.М. Методика (стандарт) оценки эффективности управления банковскими рисками // Финансовый бизнес. 2009. -№3-с.42-45

42. Копченко Ю.Е. Роль региональных банков в финансовой стабилизации национального банковской системы // Финансы, Деньги, Инвестиции. 2009. - №1. - с.12-19

43. Криночкин Д.Л. Управление операционным риском: проблемы анализа и принятия решений // Банковские услуги. 2003. - №11. - с. 15-22

44. Криночкин Д.Л. Устойчивость коммерческого банка в условиях кризиса // Банковские услуги. 2004. - №10. - с.2-6

45. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник. М.: Экономисте, 2004

46. Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер. Мировые финансы. Пер. с англ.,- М.: ООО Издательско-консатинговая компания ДеКА, 1998. -с.227-266, 272-314, 319-354, 360-386, 390-434

47. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя. М.: МакЦентр, 1998

48. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ Под ред. Л.Н.Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005

49. Милер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: Инфра - М, 2000

50. Моделирование сценария. Российский банковский сектор в 2020 году.-Центр экономических исследований МПФА. 2008

51. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Дело и Сервис, 2003

52. Нестеренко Н.А. Реинжиниринг как инструмент организационных преобразований в кредитных организациях // Банковские услуги. 2004 - №6. - с.2-6

53. Никишев Ю. Системный подход к лимитированию рисков банка // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.33-35

54. Организация деятельности коммерческого банка/ Под ред. Тагирбекова K.P. М.: Издательство Весь Мир, 2004. - 848с.

55. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова; под общ.ред. Г.Г.Фетисова. 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007

56. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона / С.Н.Орлов. -М.: ЗАО Издательство Экономика, 2004

57. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательский дом ИНФРА-М, Издательство Весь Мир, 2003

58. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. Ч Центральный Банк Российской Федерации, 2009. www.cbr.ru

59. Отчет о развитии финансового рынка// Официальный сайт Минфина России. www.minfln.ru

60. Парусимова Н.И. Некоторые тенденции развития кредитных услуг в России // Банковские услуги. 2004 - №7-8. - с.29-37

61. Пахомов С. Процесс пошел// Национальный банковский журнал. NBJ 2009. февраль. - с. 18-19

62. Пашковская И.В. Трансмиссионный механизм денежно-кредитного регулирования // Банковские услуги, 2003. №8. - с.3-38

63. Пенкина И. Изменения банковского регулирования и их влияние на отраслевые риски // Банковские услуги. 2005. - №1. Ч с. 11-13

64. Петров М.А. Трансформация банковского рынка и банковская конкуренция // Банковские услуги. 2004. -№11. Ч с.20-26

65. Платонова И.Н. Эволюция стратегии оффшорного бизнеса: взгляд из будущего// Финансы, Деньги, Инвестиции, 2008. №4. - с.28-33

66. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М.: Финансы и статистика, 2005

67. Положение О Комитете банковского надзора Банка России (утв. решением Совета директоров ЦБ РФ от 10 августа 2004 г., протокол №21)

68. Положение. ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 17.12.2007) Положение об обязательных резервах кредитных организаций

69. Постановление Конституционного суда Российской Федерации от 27.05.2008г. №8-П

70. Постановление Правительства Российской Федерации от 12.03.2008г. №156 О проведении валютных операций Федеральной службой безопасности Российской Федерации

71. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.08.2006г. №503 О Федеральной службе финансово-бюджетного надзора

72. Постановление Правительства Российской Федерации от 20.12.2004г. №813 О проведении валютных операций службой внешней разведки Российской Федерации

73. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.11.2007г. №803 О проведении валютных операций Федеральным казначейством

74. Постановление Правительства Российской Федерации от 28.12.2005г. №819 Об утверждении правил представления резидентами налоговым органам отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в. банках за пределами территории Российской Федерации

75. Постановление Правительства Российской Федерации от 8.04.2004г. №198 Вопросы.Федеральной службы финансово-бюджетного надзора

76. Постановление Правительства РФ от 08.01.2003 г. № 6 О порядке* утверждения правил внутреннего контроля в организациях, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом

77. Приказ Федеральной налоговой службы от 10.08.2006г. №САЭ-3-09/518@ Об утверждении форм уведомлений об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и о наличии счетов в банках за пределами территории Российской Федерации

78. Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики, 2008. -№8. с.22-33

79. Сабиров Д.З; Денежно-кредитное и финансовое регулирование: макроэкономический: аспект // Банковские услуги. 2003. - №11. - с.2-10

80. Сафронов В. Проблемы финансовой устойчивости банковского сектора // Банковские услуги. 2005. - №1. - с.9-10

81. Семеикова T.F., Семенков Л.В. Денежные реформы России в XIX веке -СПб, 1992. с.7-42, с.70-129

82. Семенов С.К. О рейтинговых методиках анализа эффективности и . устойчивости банков: на основе экономических нормативов; // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.2-6

83. Сишковский Л.В. Принципы оценки достаточности капитала банка органами надзора // Банковские услуги. 2003. - №10. Ч с.11-14

84. С куров К.А. Анализ моделей управления ресурсами кредитной организации // Банковские услуги. 2004. - №10. - с.7-17

85. С куров К.А. Ресурсная база российского коммерческого банка: особенности формирования // Банковские услуги. 20031 - №9; - с.8-18

86. Солодков В.М. Конкурентоспособность российской банковской системы в условиях нестабильности развития мировых финансовых рынков // Конкурентоспособность и модернизация экономики: В 2-х кн. / Отв. ред. Е.Е.Ясин: Кн.2. М;: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004

87. Сухарев Д.В. Риск в рыночной экономике, его значение и функции // Банковские услуги. 2004 - №6. - с. 15-18

88. Трунцевский Ю.В. Экономические и финансовые преступления: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 030501 Юриспруденция / Ю.В.Трунцевский, О.Ш.Петросян. М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2007

89. Туник И.Ю., Поляков В.А. Оффшоры: пособие по увеличению прибыли,- СПб.: Питер, 2008

90. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 11-35, с. 164-182

91. Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Гриценко Е.С. Совершенствование системы оценки выпонения банками обязательных нормативов ЦБ РФ // Финансы и кредит. 2009. - №1. - с.2-7

92. Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 28.04.2009, с изм. от 03.06.2009) О банках и банковской деятельности

93. Федеральный закон от 07.08.2001 г. №115-ФЗ (ред. от 28.11.2007) О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма

94. Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

95. Федеральный закон от 10.12.2003г. №173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле (в ред. от 22.07.2008г.)

96. Федеральный закон от 13.10.2008г. № 173-Ф3 О допонительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации

97. Федеральный закон от 23.12.2003 г. №177-ФЗ (ред. от 22.12.2008) О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации

98. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №40-ФЗ (ред. от 28.04.2009) О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций

99. Федеральный закон от 27.10.2008г. № 175-ФЗ О допонительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года

100. Фельдман А.Б. Управление корпоративным капиталом. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999

101. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты /Т.Г.Фетисов. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2006.

102. Черкасов С.В. Организация Банком России мониторинга формирования рынка догосрочного кредитования // Банковские услуги. 2005. - №12. Ч с.7-13

103. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2009.- с.635-676, 691-726

104. Ярыгина1 И.З., С.де Куссерг. Иностранные банки: организация и техника работы: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. /Под ред. Л.Н.Красавиной. -М.: ФА при Правительстве РФ, 2005

105. Ayadi P., Puyals G. Banking Mergers and Aequialitions in the EU: Overview, Assesment Vienna: SUERF, 2005. Ч p.52

106. European Advanced Payments. Survey and Special Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008. - p.3

107. FDI in the Financial Sector of Emerging Market Economies/ BIS Committee on the Global Finansial System, March, 2004. p.9

108. Focarelli D., Pozzolo A.F. Where Do Banks Expand Abroad? An American Analysis// Jornal of Business. 2005. - Vol.78,№6 - p. 2435-2463115. Ссыка на домен более не работаетinternetional/internetionaMax.htm

109. Jeeves M. The alchemists of finans // Economist. 2007. - May 17

110. Qoinn L., Mehta P., Sicher A. Wireless communications technology landscape // Dell Inc. White Book. 2005

111. Statistical annex: the internetional banking market // www.bis.org

112. The Competitive Position of London as a Global Financial Centre/ Corporation of London. London, 2005

113. The Role of OFC. IMF, 2002. p.4

114. Towards Global Tax Cooperation: Progress in identifying and Eliminating Harmful Tax Practices (The "2000 Report")// OECD. Paris, 2000

115. UNCTAD. World Economic Outlook database, Aprl 2005 for GDP // www.unctad.org

116. Лисицын А.Ю. Валютное регулирование и валютный контроль в механизме государственного регулирования внешнеторговой деятельности // Финансовое право

117. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право. М.: ЮНИТИ-ДАНА,

118. Перар Ж. Управление финансами (с упражнениями)/ пер. с фр. М.: Финансы и статистика, 1999

119. Дернберг Р.Л. Международное налогообложение: Пер с англ. М.: ЮНИТИ, 19972002

Похожие диссертации

• Эволюция институтов банковской системы как условие экономического развития России
• Развитие региональной банковской системы в рыночной экономике
• Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации
• Развитие российской банковской системы в условиях глобализации экономики
• Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации