Темы диссертаций по экономике » Экономическая теория

Эволюция институтов банковской системы как условие экономического развития России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Иванова, Анна Юрьевна
Место защиты	Вогоград
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.01

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эволюция институтов банковской системы как условие экономического развития России"

На правах рукописи

0034560Э2

ИВАНОВА Анна Юрьевна

ЭВОЛЮЦИЯ ИНСТИТУТОВ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КАК УСЛОВИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория, 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

о 5 ЛЕЯ 2003

Вогоград, 2008

003456092

Работа выпонена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования "Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского".

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Макина Марина Юрьевна.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Данилова Татьяна Николаевна;

доктор экономических наук, профессор Лебедева Надежда Николаевна

Ведущая организация:

Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева

Защита состоится л 19 декабря 2008 г. в 10.00 на заседании диссертационного совета Д 212.029.04 при ГОУ ВПО "Вогоградский государственный университет" по адресу: 400062, г.Вогоград, просп.Университетский, 100, ГОУ ВПО "Вогоградский государственный университет", ауд. 2-05 "В".

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО "Вогоградский государственный университет".

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет Ссыка на домен более не работаетp>

Автореферат разослан л 14 ноября 2008 года.

Учёный секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук

М.В. Гончарова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. За последние десятилетия в ходе текущих реформ и совершенствования законодательства российская банковская система претерпела значительные изменения. Ее развитие в значительной степени определяет реализацию имеющегося экономического потенциала страны и дальнейшее углубление, совершенствование рыночных отношений. Распределяя и перераспределяя финансовые ресурсы, банковская система обеспечивает жизнедеятельность субъектов общественного воспроизводства. Она является проводником в реализации комплексных макроэкономических целей. Это важный институт, благодаря которому происходит трансформация сбережений населения в инвестиции, что является необходимым условием успешного экономического развития любой страны.

На фоне усиления процессов глобализации и информатизации в современной мировой экономике, усложнения интеграционных процессов в международном банковском бизнесе возрастает необходимость исследования тенденций развития банковской системы России, с использованием как методов современной экономической теории, так и других теорий. Зачастую применение традиционных методов анализа не приводит к желаемым результатам в связи с многогранностью и постоянной динамикой объекта изучения. Комбинирование различных методологических подходов (институциональной теории, системного и факторного анализа, экономико-математического моделирования) позволяет комплексно оценить состояние банковской системы, испытывающей как воздействие внешней среды, так и участвующей в формировании институциональных рамок взаимодействия хозяйствующих субъектов.

В свете дальнейшей интеграции экономики России в мировое хозяйство, либерализации валютно-финансовых отношений необходимо реформирование банковской системы с целью укрепления ее конкурентоспособности на мировых финансовых рынках. Отсутствие четкой стратегии развития банковской системы РФ, вкупе с возрастающей зависимостью хозяйствующих субъектов от

мирового финансового капитала, делает экономику страны менее управляемой и более уязвимой для негативных внешних воздействий.

Исследование закономерностей функционирования банковской системы и взаимодействия ее с внешней средой позволяет разработать комплекс мер, направленных на лучшее удовлетворение потребностей народного хозяйства, превращение ее в активный институт экономического развития и способствующих успешной интеграции экономической системы России в мировое экономическое пространство.

Степень научной разработанности проблемы. Изучению функциональных особенностей и характеристик банковской системы посвящены работы, монографии, статьи зарубежных ученых: Э.Дж. Долана, Х.-У. Дерига, С. де Куссерга, Ж. Ривуара, П. Роуза, Дж. Синки, Дж, Стиглица, К. Фабри, Дж.К. Ван Хорна и др. Они рассматривают банк как универсальную финансовую организацию, эффективность функционирования которой выступает в качестве гаранта экономического процветания страны.

Отечественные исследователи при описании банковской системы Российской Федерации опираются на российское законодательство, подробно рассматривая основы организации банковской деятельности и операции кредитных организаций. К таким работам можно отнести труды Ю.А. Бабичевой, И.Т. Балабанова, И.В. Букато, Г.Н. Белоглазовой, О.И. Лаврушина, В.Н. Русинова, и др.

Проблемы эффективности функционирования национальной банковской системы недостаточно разработаны в отечественной экономической литературе, поскольку большая часть информации о деятельности банков является не-транспарентной и закрытой. Сведения о деятельности банковской системы концентрируются, в основном, в Банке России, одной из функций которого является мониторинг банковской деятельности.

Вместе с тем, необходимо отметить многочисленные работы, посвященные проблемам развития банковской системы России, в частности, труды А.Г. Братко, Т.Н. Даниловой, А.Е. Дворецкой, М. Ершова, A.B. Мочанова, A.B. Мурычева, A.M. Тавасиева, Г. А. Тосуняна.

Продуктивным представляется рассмотрение развития банковской системы с применением методологии институционализма, инструментарий которого достаточно подробно исследован в трудах Е.В. Балацкого, С.Г. Кирдиной, Я.И. Кузьминова, Д.С. Львова, P.M. Нуреева, А.Н. Олейника, В.М. Потеровича, В.В. Бадаева, А.Е. Шаститко и др. Применение теорий трансакционных издержек, институциональных изменений, рассмотрение эффекта исторической обусловленности развития применительно к российской банковской системе приводит к более глубокому пониманию динамики ее развития.

Кроме того, необходимо отметить работы таких авторов, как М.В. Ершов, А.В. Берников, И.К. Ковзанадзе, Г.Н. Мальцев, Н.А.Школяр и др., исследующих развитие российской банковской системы в сравнении с иностранными банковскими системами и изучающих влияние международных принципов и норм на ее эволюцию.

Между тем, существует потребность в комплексном изучении закономерностей развития институтов национальной банковской системы, во взаимосвязи с тенденциями развития народного хозяйства и особенностями внешней среды, которое предпринято в данной работе.

Объектом исследования выступает банковская система России и ее эволюция в ходе рыночных реформ и преобразований российской экономической системы.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, институты развития и регулирования банковской системы, а также исторические и логические закономерности ее эволюции.

Цель диссертационного исследования - выявление особенностей и тенденций развития российской банковской системы, ее институциональных механизмов и институциональной среды, во взаимосвязи с экономическим развитием России и глобализацией финансовых рынков.

Дня достижения данной цели исследования были поставлены следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы функционирования рынка банковских услуг;

- исследовать формальные и неформальные институты, институциональную среду и институциональные механизмы функционирования российской банковской системы;

- изучить влияние нормы доверие на поведение экономических субъектов рынка банковских услуг;

- предложить критерии разграничения типов банковских систем, выявить современные закономерности эволюции этих типов;

- выделить и систематизировать показатели эффективности национальной банковской системы, оценить с их помощью современное состояние банковской системы России;

- выявить современные противоречия развития российской банковской системы, для чего адаптировать к их исследованию теорию порочного круга нищеты Г. Зингера - П. Пребиша;

- предложить пути совершенствования инструментов регулирования банковской системы, с целью повышения ее эффективности и направленности на инновационное развитие экономики;

- выявить уровни и формы воздействия российской банковской системы на инновационное развитие экономики.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития финансовых рынков, банковских систем, описывающие общепризнанные международные концепции ведения банковского бизнеса, развивающие теорию финансового посредничества, теорию трансакционных издержек, модели конкуренции на рынке банковских услуг, факторы, влияющие на способность банковской системы к привлечению средств для инвестиций и др. Методологической основой исследования стали: нормативный и позитивный подходы, казуальный метод, функциональный и

факторный анализ, синтез, индукция и дедукция, системный подход, корреляционный и другие статистические методы.

Нормативную и информационно - эмпирическую базу исследования составили законодательные и другие нормативно-правовые акты; статистические материалы, публикуемые Госкомстатом РФ; бюлетени банковской статистики и другие материалы, находящиеся в открытом доступе на сайте Центрального банка Российской Федерации; аналитические обзоры и справочные материалы ведущих научных журналов; материалы научно-практических конференций; \уеЬ-сайты, посвященные банковской деятельности.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту по специальности 08.00.01 Экономическая теория:

1. Применение неоклассических и неоинституциональных подходов к исследованию рынка банковских услуг позволило выявить его основные функции: информационную, координирующую и регулирующую, а также его особенности как института, способствующего снижению трансакционных издержек, уменьшению операционных рисков участников финансового рынка, возрастанию экономии от масштаба и комплектования отдельных банковских операций. Рынок банковских услуг России относится к типу олигополии с конкурентным окружением, что демонстрируют показатели долей 3-х, 5-ти и 30-ти крупнейших банков в собственном капитале, активах, депозитах и кредитах банковской системы, показатели концентрации на рынке банковских услуг (индексы Герфиндаля-Хиршмана), а также предложенная в диссертации теоретическая модель подобного рынка банковских услуг.

2. Институциональное развитие банковской системы является результатом противоречивого взаимодействия ее неформальных институтов (нравы, обычаи, исторические традиции, менталитет, культура), определяемых в основном исторической траекторией развития, и формальных институтов, являющихся результатом проектирования или импорта. Несоответствие и тех, и других степени развития рыночной экономики (первые запаздывают, а вторые -опережают), затрудняет формирование конкурентоспособной банковской сис-

темы, порождает в ней институциональное трение. Институциональный механизм определен как совокупность внутренних, а линституциональная среда -совокупность внешних институтов банковской системы. Институты развития банковской системы позволяют увеличить транспарентность банковской системы, информированность и доверие субъектов взаимодействия, защиту прав собственности, осуществить перераспределение ресурсов и пр.;

3. Одним из наиболее важных факторов, влияющих как на процесс трансформации сбережений в банковские вклады, так и на выбор потребителем конкретного банка, является "доверие" (к институтам, структурам, личностям), компенсатором недостатка которого может выступать процентная ставка, а также изменение склонности к риску в условиях изменения дохода. В Российской Федерации "доверие" к банковской системе является результатом доминирования банков с государственным участием, а также изменений в макроэкономической и институциональной среде.

4. При множестве национальных банковских систем можно разграничить два их основных типа, соответствующих X и У матрицам, по С.Г. Кирдиной. Обнаружено, что в развитии банковских систем наблюдается усиление степени влияния факторов, ведущих к унификации систем, и подавление факторов, способствующих закреплению национальных особенностей. Глобализация финансовых рынков, в том числе рынков банковских услуг, способствуя стиранию финансовых границ между странами и секторами национальных экономик и улучшению доступности унифицированных финансовых институтов, приводит к снижению трансакционных издержек в обмен на появление новых рисков глобального характера.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту по специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит:

1. Эффективность банковской системы определяется как с точки зрения ее возможности удовлетворять потребности национальной экономики, так и с точки зрения относительной эффективности распоряжения ресурсами, по сравнению с банковскими системами других стран. Для комплексной оценки эф-

фективности банковской системы предлагаются 4 группы показателей: институциональные, структурные, макроэкономические показатели и показатели деятельности, на основе которых вычисляется интегральный показатель. С помощью этой системы показателей в динамике оценена эффективность банковской системы России.

2. По аналогии с теорией "порочного круга нищеты", разработанной в 1949-1950 гг. Г. Зингером и П. Пребишем, в диссертации исследуется "замкнутый контур" проблем российской банковской системы: дефицит привлечения национальных ресурсов -> зависимость от иностранного капитала -> низкая капитализация Ч невысокие объемы инвестирования высокая степень государственного участия в банковском капитале.

3. Противоречивое воздействие на банковскую систему инструментов регулирования ЦБ РФ является следствием двойственности его задач: с одной стороны, регулирование ликвидности банковской системы, с другой стороны, сдерживание инфляции. Предлагаются следующие пути совершенствования инструментов регулирования банковской системы Банком России: использование селективных подходов к рефинансированию, расширение рефинансирования под активы и договоры венчурных компаний, управление спрэдом процентных ставок, задействование более гибкого фондового канала управления денежной массой, содействие развитию конкуренции и инфраструктуры банковской системы и другие.

4. Повышение эффективности банковской системы означает также усиление ее направленности на инновационное развитие экономики. Институциональные новации банковской системы, повышающие ее эффективность, можно рассматривать на трех уровнях: внутри отдельного банка (микроуровень), внутри банковской системы (мезоуровень), во взаимодействиях банковской системы с национальной экономикой (макроуровень).

Научная новизна положений, представленных к защите:

по специальности 08.00.01:

- развиты теоретические аспекты функционирования банковской системы и рынка банковских услуг, охарактеризованы его функции, особенности спроса, предложения, ценообразования на рынке банковских услуг, представлена система доказательств авторского утверждения, что рынок банковских услуг России является олигополистическим с конкурентным окружением;

- показано противоречивое взаимодействие неформальных институтов и формальных институтов российской банковской системы. Проведено разграничение понятий линституциональный механизм и линституциональная среда банковской системы. Раскрыты институты развития банковской системы;

- исследовано влияние нормы "доверие" на процесс трансформации сбережений в банковские вклады. Построена графическая модель, демонстрирующая влияние нормы доверие на выбор потребителя на рынке банковских услуг;

- на основе творческого развития концепции институциональных матриц С.Г. КирдиноЙ и обобщения основных характеристик банковских систем, исследуемых в специальной литературе, классифицированы критерии разграничения типов национальных банковских систем.

По специальности 08.00.10:

- разработана система показателей, комплексно оценивающих эффективность функционирования национальных банковских систем;

- на основе анализа динамики макроэкономических и структурных показателей, выявлены основные противоречия развития банковской системы Российской Федерации, по аналогии с теорией "порочного круга нищеты" охарактеризован "замкнутый контур" проблем российской банковской системы;

- оценены возможности влияния политики Банка России на эффективное функционирование национальной банковской системы, предложены пути совершенствования инструментов регулирования;

- выявлены уровни и способы воздействия национальной банковской системы на инновационное развитие экономики.

Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в исследовании особенностей и механизмов рынка банковских услуг обо-

гащающих теоретическую и методологическую базу экономической теории, изучении влияния институтов на эволюцию банковской системы, особенностей ее институциональных механизмов и институциональной среды, что расширяет сферу применения институциональной экономической теории, распространяя ее на изучение национальных банковских систем. Представленная модель и система доказательств, демонстрирующих влияние нормы "доверие" на объем и структуру привлеченных банковской системой сбережений домашних хозяйств и фирм, позволяют лучше объяснить тенденции развитая банковской системы России.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования. Изучение влияния процессов глобализации и концентрации международных финансовых рынков на современное состояние банковской системы позволяет оценить конкурентоспособность национальной банковской системы в целом, что может быть полезно в деятельности и Банка России, и коммерческих банков. Предложенные институты совершенствования банковской системы указывают направления институционального развития банковской системы России. Сформированная система показателей эффективности банковской системы, позволяющая осуществлять межстрановые сравнения, может быть адресована Банку России и другим регулирующим органам. Выявленные несовершенства в работе институтов регулирования банковской системы и предложенные пути их устранения могут быть использованы при разработке эффективной денежно-кредитной политики государства.

Основные положения работы могут быть использованы в преподавании учебных дисциплин Экономическая теория, Мировая финансовая система и мировые финансовые рынки, Банки и банковская деятельность, Банковское дело, Банковский менеджмент, Международные валютно-кредитные отношения, Организация деятельности центрального банка.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийской и межвузовских научно-практических конференциях в 2005-2008 гг. в Пензе, Бийске, Нижнем Новгороде, Воронеже, Абакане, Липецке.

Результаты диссертационного исследования используются в деятельности Главного управления ЦБ РФ по Нижегородской области, в ФКБ Москоммерц-банк (ООО) г. Нижний Новгород, в ННГУ им. Н.И. Лобачевского.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ, общим объемом 1,8 п.л, в том числе 2 в изданиях, рекомендованных ВАК.

Объем и структура работы. Диссертация содержит 186 страниц текста, состоит из введения, трех глав, заключения, 2 приложений. В списке использованной литературы 158 наименований.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, характеризуется степень разработанности проблемы, определяются цель и задачи исследования, его методологическая основа, раскрываются научная новизна и практическая значимость полученных результатов, апробация основных положений диссертационного исследования.

В первой главе - "Теоретические основы функционирования и развития банковской системы" - показана фундаментальная роль финансового рынка в рыночной экономике. Банковская система определена как институциональный субъект финансово-экономических отношений и финансового рынка и как связующее звено в трансформации сбережений в инвестиции. Выявлены основы функционирования рынка банковских услуг и его особенности в России.

Во второй главе - "Методологические основы анализа банковской системы России" - описаны институциональный механизм и институциональная среда банковской системы России, определено влияние нормы доверие на поведение субъектов банковского рынка, исследованы особенности построения и тенденции национальных банковских систем, выявлены институты развития банковской системы РФ.

В третьей главе - "Повышение эффективности банковской системы России, совершенствование институтов ее регулирования" - разработана система показателей эффективности национальных банковских систем и апробирована на примере России, в сравнении со странами Центральной и Восточной Европы и СНГ.

Выявлен замкнутый "контур проблем" российской банковской системы. Описана эволюция институтов регулирования банковской системы России и предлагаются конкретные рекомендации по их совершенствованию, а также способы воздействия национальной банковской системы на инновационное развитие экономики.

В заключении диссертационного исследования сформулированы обобщенные выводы, вытекающие из содержания диссертации в целом.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Теоретические аспекты функционирования банковской системы

Фундаментальная роль финансовых рынков в рыночной экономике заключается в том, что они обеспечивают:

а) аккумуляцию финансовых ресурсов, их перераспределение для инвестиций или покрытия дефицитов бюджетов;

б) удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах основных участников обмена;

в) ликвидность экономической системы в целом.

Финансовые посредники, к числу которых относится банковская система, предоставляют ряд преимуществ участникам финансового рынка:

1. Позволяют инвесторам минимизировать затраты времени на поиск новых контрагентов и форм взаимодействия с ними, снизить трансакционные издержки рыночного взаимодействия;

2. Предлагают широкий набор услуг и возможностей, что обеспечивает экономию на разнообразии;

3. Предоставляют возможность получить экономию на масштабе за счет большого объема однотипных сделок;

4. Оказывают услуги в области финансового и информационного консультирования;

5. Осуществляют диверсификацию финансовых активов, что ведет к увеличению надежности инвестиционной деятельности;

6. Учитывают текущую рыночную конъюнктуру в управлении инвестиционным процессом.

Банковская система выпоняет ряд макроэкономических функций: передаточная, аккумулирующая, индикативная, информационная, посредническая, социальная, функция создания денег, функция регулирования и управления платежным оборотом, функция качественной трансформации активов. Структура российской банковской системы, ее внешних и внутренних связей представлена на рисунке 1.

Банковская услуга представляет собой комплекс операций, направленных на целостное удовлетворение какой-то потребности, она обладает разными количественными и качественными характеристиками. Вслед за Кусергом С.Де и Головиным Ю.В., можно выявить характеристики банковской услуги: абстрактность, протяженность во времени, неосязаемость и несохраняемость, неподверженность амортизации, единообразие и отсутствие надежной патентной защиты. Цена на банковские услуги складывается под влиянием спроса и предложения на специфическом рынке банковских услуг, в условиях жесткой внутренней конкуренции и конкуренции со стороны небанковских институтов.

Банковская система

Банк России

Коммерчески? банки И" небанковские кредитные срганиза!5ш

Альтернативные (конкурирующие) финансовые посредники

- егр аховые компании -пенсионные, фонды

- инвестиционные ксмпа!!ии

- ^отщовые институты

- управляющие компании -лизинговые компании

-Фсд гр ия

антюдонопольвая служба ^Федеральная служба по финансовым рыккам

- федеральна^ служба.;пй_ финансовом мониторингу-.

- кцьгеконтролирукЬщие ' организациио?

ИифраструкщабшбвЫойшсгем!.!

-.агеитстаопостракованию вкладов

- бюро грпдитных историй

- шисазпаторские фирмы _

- ассоциации.и объсди1ге1Гкла:йкоэ

- третейские суки

- ко'нсатиягопые и аудиторские* фирмы методическо-копсультационные цеятры.

^агентства,финансовой информация -рейтингойьге .агептг^па имр.

ИнстнгуциоЕшьнаясреда

Рис.1 Банковская система и ее институциональное окружение К факторам, влияющим на спрос на банковские услуги, относятся: 1) для фирм: качественные характеристики банка (финансовое состояние, репутация, надежность, рейтинг, профессионализм работников); основные показатели предоставляемых услуг (конкурентная стоимость, качество услуг и консультаций, широта линейки банковских продуктов, степень унификации услуги и ее приспособление к индивидуальным запросам клиентов; 2) для домашних хозяйств: надежность банка, уровень процентных ставок, доверие к банку, настоящие, прошлые и будущие доходы, широта линейки предоставляемых услуг, а также

инструментальные факторы: традиции в отношениях клиент - банк, местоположение банка, развитость филиальной сети, удобство совершения сделок.

По типу рынка банковский рынок России можно охарактеризовать как олигополистиче-ский с конкурентным окружением. На рис. 2 представлена адаптированная к банковской системе модель такого рода рыночной структуры. В условиях совершенной конкуренции на данном

л - л \ мне! Количества рьшкс продавася бы объем ус-Рис.2 Равновесие на рынке кредита в условиях

олигополии с конкурентным окружением луг СЬ, а цена на услуги составляла бы г**. Присутствие доминирующих банков, определяющих цену услуг на уровне, обеспечивающем максимизацию их прибыли (г*>г**), приводит к меньшему объему рынка (СЛ< СЬ). При этом доля рынка банков-олигополистов составляет (с!, а конкурентного окружения - (у.

В работе представлены статистические и расчетные данные, подтверждающие данный тип рынка в России: доля 3-х, 5-ти, 30-ти ведущих банков по активам, капиталу, кредитам и депозитам домохозяйств, значения индекса Хер-финдаля-Хиршмана, рентабельности различных секторов банковской системы.

Взаимодействие неформальных институтов и формальных институтов российской банковской системы

По степени формализации инстшугы банковской системы разделяются на формальные и неформальные. Формальные институты банковской системы (законодательство, договоры и пр.) во многом являются результатом импорта, а неформальные (нравы, обычаи, традиции, менталитет, культура) - исторического пути развития. В зависимости от вида трансакций различают три типа институтов: рыночные, управляющие, рационирующие. Исходя из уровня применения, выделяют наднациональные, национальные, межотраслевые, внутриотраслевые, внутрифирменные ш-

ституты. В зависимости от цели применения разделяют инсттпуты, повышающие доходность банковской системы, и институты, снижающие риски заключения контрактов. По типу регулирующего воздействия различают внутренние институты, формирующие институциональный механизм банковской системы, и внешние институты, формирующие ее институциональную среду. По субъектам воздействия можно выделить институты, влиякшще на поведение сберегателей и институты, влияющие на поведение инвесторов.

Эволюция институтов банковской системы России в контексте институционально-эволюционной теории развития разделена на 3 этапа:

1. Импорт формальных институтов и реформирование государственной кредитной системы (1987-1998 гг.);

2. Реструктуризация банковской системы и преодоление кризиса (1998-2000 гг.);

3. Активное реформирование формальных и неформальных институтов в условиях экономического роста и глобализации (2000-2007 гг.).

Эволюции менталитета потребителей банковских услуг свойственно преодоление дихотомии: патернализм Ч> стремление к обособлению и автономии; стремление к легкой наживе Ч> осторожность; консерватизм Ч* новаторство; доверие, основанное на чувстве Ч* доверие, основанное на знании; стадное чувство Ч> кооперативный индивидуализм.

Институциональный механизм представляет собой совокупность формальных и неформальных правил и норм, способствующих достижению внутренних целей банковской системы и обеспечивающих ее целостность. Институциональная среда - совокупность формальных и неформальных правил и норм, определяющих внешнее, по отношению к банковской системе, окружение. Институциональная среда и институциональный механизм банковской системы тесно связаны. Институты среды воздействуют на формирование внутренних институтов, обеспечивающих функционирование системы.

Выявлены институты развития банковской системы, способствующие эффективному решению ее проблем:

1. Институты, повышающие информированность, снижающие риски банковской деятельности (кредитные бюро, институт деривативов);

2. Институты, используемые для привлечения догосрочных ресурсов: синдицированное кредитование, LBO (leveraged buyout), бридж-финансирование, секьюри-тизация активов;

3. Институты колективного инвестирования (ПИФы, ОФБУ);

4. Институты, обеспечивающие транспарентность банковской системы (рейтинговые агентства).

5. Институты, обеспечивающие защшу прав собственности (третейский суд).

6. Институты, повышающие едоверие участников финансового рынка (система страхования вкладов);

7. Инстшуты популяризации финансовых услуг (создание и распространение обучающих программ).

Влияние нормы "доверие" на процесс трансформации сбережений в банковские вклады На объем сбережений в форме банковских вложений, а также на выбор конкретного банка наибольшее влияние оказывают три фактора: доверие; процентная ставка; уровень доходов людей, определяющий их склонность к риску.

Для исследования влияния нормы доверие использовася инструментарий теории потребительского выбора (рис. 3-5). Положение бюджетной линии определяется уровнем доходов людей - той их частью, которую они сберегают в форме вложений в банк. На наклон кривой безразличия влияет ожидаемый риск, зависящий от уровня доверия и доступа к достоверной информации, а также возможности ее рациональной обработки.

На рисунке 3 показан выбор между вкладом в частном банке и банке с государственным участием при условии большего исторического доверия к последнему (равновесие в точке Ев, против равновесия в точке Ед).

Вклады в го суд грспвенном баке, ),

М0+/-,)

Рис.3 Влияние нормы "доверие" на выбор потребителя на рынке банковских вкладов

На рисунке 4 представлена ситуация, когда для компенсации потерь, связанных с недоверием, частный банк увеличивает процентную ставку (равновесие в точке Ег, против равновесия в точке ЕО-Б клады в банк: 1

Рис.4 Влияние роста процентной ставки и повышения степени доверия на выбор банка: эффект компенсирующего различия

На рисунке 5 показано влияние доходов населения на склонность к риску, увеличение доверия и смещение предпочтений в пользу частного банка (равновесие в точке Ев, против равновесия в точке Ед).

м ц + г^) *

Б клады в банке 2

Вклады в государственном банке

Вклады в частном банке

Рис.5 Влияние роста дохода на выбор банка

Исследование типов национальных банковских систем с использованием теории институциональных матриц

Критерии выделения типов национальных банковских систем показаны в таблице 1.

Таблица 1.

Сравнительная характеристика структур банковских систем некоторых стран

Тип матрицы Страна 1* 2 3 4

а б а б а б в а б

У- матрица США X X X X

Германия X X X X

Англия X X X X

Япония X X X X

Швейцария X X X X

Франция X X X X

X- матрица Россия X X X X

Китай X X X X

Ивдия X X X X

Корея X X X X

*Расшифровка названий стобцов таблицы: градация в зависимости от классификационного признака:

1. По законодательному разграничению прав банков и небанковских учреждений: а - существенные ограничения; б - равные права.

2. По уровню специализации: а - законодательное разделение прав инвестиционных и коммерческих банков; б - нет четкого разграничения между коммерческими и инвестиционными банками.

3. По характеру надзора за деятельностью коммерческих банков: а - контроль осуществляется центральным банком; б - кошроль выпоняется другими органами; в - контроль производится центральным банком совместно с другими органами.

4. По характеру взаимоотношений банков с промышленностью: а - открытый рынок; б - корпоративное регулирование.

Эволюция национальных банковских систем представлена как результат влияния факторов:

1. Способствующих унификации банковских систем: увеличение открытости экономики и вовлеченности страны в мировой обмен товарами и услугами; воздействие процессов глобализации и интернационализации на национальную экономику; развитие международных финансовых связей со странами, участвующими в мировой миграции капиталов; динамика инвестиционного потенциала национальной экономики; наличие современных и доступных информационных финансовых электронных технологий; степень внедрения международных норм и стандартов, унификации банковского законодательства; необходимость участия в международных экономических организациях, регулирующих м1фовые финансовые рынки и др.

2. Способствующих закреплению национальных особенностей банковских систем: специфика менталитета, национальных стандартов социальной жизни; сложившиеся особенности исторического становления и развития институтов банковской системы; степень развития государственного регулирования банковской сферы и жесткость национального банковского законодательства; особенности текущего состояния банковской системы, сложившиеся диспропорции, объемы, структура.

Глобализация финансовых рынков имеет не только положительные эффекты, но и порождает новые внешние риски для российской банковской системы, свидетельством чему является последний финансовый кризис.

Система показателей эффективности национальных банковских систем

Были выделены следующие группы:

1. Группа институциональных факторов, влияющих на состояние банковской системы: развитость инфраструктуры, эффективность экономической политики, состояние законодательной базы, конкурентные условия;

2. Группа структурных показателей: капитализация, доля иностранных банков, степень концентрации в банковской системе, распределение собственности, структура активов и пассивов;

3. Показатели деятельности (или прибыльности), подразделяющиеся на: показатели операционной эффективности и показатели рентабельности (рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность активов (ROA), рентабельность чистой прибыли, общая рентабельность, доходность капитала, взвешенного с учетом степени риска (RORAC), оцененная с учетом степени риска доходность на капитал (RAROC));

4. Группа макроэкономических показателей: отношение величины активов, кредитов и депозитов к ВВП.

Данная классификация позволяет определить интегральный показатель эффективности национальной банковской системы по формуле:

lint = Z(XmxIm) +I(XnxSn) +( Xk*Pk) +Х(Х1хМ1), (1)

где Xm - рейтинговое значение показателя из группы институциональных факторов; Im - вес показателя из группы институциональных факторов, определенный на основе экспертных оценок;

Хп - рейтинговое значение структурного показателя;

Sn - вес структурного показателя, определенный на основе экспертных оценок; Хк - рейтинговое значение показателя деятельности;

Рк - вес показателя деятельности, определенный на основе экспертных оценок;

XI - рейтинговое значение макроэкономического показателя;

М1 - вес макроэкономического показателя, определенный на основе экспертных оценок.

В работе проведен анализ эффективности банковской системы России в сравнении со странами Центральной и Восточной Европы и СНГ, рассчитаны количественные показатели, в соответствии с предложенной группировкой.

адоля негосударственнных банков, в% Доля банков с иностранным участием. в% в Доля банков стосдаарственным участием-, в%

Рис.б Структура собственности на банковские активы в странах ЦВЕ и СНГ на 01.01.07

Исследована структура собственности на банковские активы в странах Центральной и Восточной Европы и СНГ (рис.б). Данные свидетельствуют о высоком участии государства в банковском капитале и относительно небольшой зависимости от иностранного капитала в России и Белоруссии. Преобладание иностранного капитала и значительное вытеснение с рынков банковских услуг национальных банков - в тех странах, где не проводилась политика, направленная на сохранение государственного участия в капитале банковской системы, - может служить предостережением для российской банковской системы.

Сравнение эффективности банковской системы России со странами ЦВЕ и СНГ демонстрирует высокую рентабельность российского банковского бизнеса при общей недокапитализированности банковской системы России. Макроэкономические показатели развития банковской системы вплоть до кризиса 2008 года показывали устойчивую положительную динамику (рис.7). В работе также исследована динамика отраслевой структуры активов банковской системы РФ и ее территориальная организация.

1999 2000 2001 2002 2003 20 (И 2005 2ЙЖ 2007

Кзгеггагё ВП Ч*ЧАггисыУБВП -е- Кредит Ы/5ВЯ ЧДепиига?8Вп]

Рис.7 Основные макроэкономические индикаторы развития банковской системы России в 1998-2006 гг.

"Замкнутый контур" проблем российской банковской системы

Дефицит привлечения национальных ресурсов зависимость от иностранного капитала Ч> низкая капитализация невысокие объемы инвестирования высокая степень государственного участия в банковском капитале.

Фрагментация доверия населения к банковской системе, его зависимость от структуры собственности на банковские активы, обуславливает недостаточную способность банковской системы к привлечению национальных ресурсов. Это порождает усиление зависимости от иностранного капитала, приводит к недостаточной капитализации и значительному участию государства в банковском бизнесе (рис. 8).

Рис.8 Замкнутый контур проблем банковской системы России

К возникновению финансового кризиса 2008 г. привела совокупность таких негативных факторов, как: 1) растущая внешняя ориентированность национальной экономики и зависимость от иностранного банковского капитала, при значительном спросе на финансовые услуги и невысоких возможностях отечественной банковской системы; 2) зависимость банковской системы от состояния фондового рынка и принятие его рисков; 3) накопление банковской системой "плохих" догов.

Воздействие Банка России на функционирование национальной банковской системы

Выявлены следующие недостатки институтов регулирования банковской системы России (представлены статистические и расчетные данные, подтверждающие анализ):

1. Ограниченность институтов рефинансирования и низкий объем предоставляемых ЦБ РФ кредитов, вследствие высоких требований, нерыночных условий

кредитования, неравномерного распределения ликвидности. Регулирование Банком России ликвидности банковской системы представлено на рисунке 9;

2. Отрицательные реальные процентные ставки по депозитам населения, препятствующие привлечению сбережений населения в банки, высокий спрэд процентных ставок, ухудшающий взаимодействие сберегателей и инвесторов (рис.10.);

3. Слабое развитие рыночных механизмов перераспределения ликвидности: краткосрочный характер сделок и узость круга участников рынка межбанковского кредитования;

4. Неразвитость операций на открытом рынке как инструмента регулирования денежной массы, историческое недоверие к этому институту, обусловленность спроса на государственные ценные бумаги требованиями законодательства.

-Сальдо операций Банка России по предоставлению/абсорбированию ликвидности, мрд, руб.

-Сумма остатков на корреспондентских счетах и депозитах коммерческих банков в Банке России, мрд. руб.

Рис. 9 Реагирование Банка России на состояние ликвидности банковской системы

2002 2003 2004 2006 200Е 2007

ЧЧРеальная ставка по депозитам ЧЧРеальная ставка по кредитам

Рис.10 Изменение реальных процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям и депозитам населения в российских рублях

Намечены пути совершенствования политики Банка России - важного субъекта инноваций - на функционирование национальной банковской системы:

1. Использование селективных подходов к рефинансированию с целью более равномерного распределения ликвидности в банковской системе;

2. Принятие мер по расширению ресурсной базы банков, участвующих в финансировании инновационных проектов и приоритетных отраслей (расширение рефинансирования под активы и договоры венчурных компаний, технопарков и др.);

3. Содействие развитию конкуренции в банковской сфере, поддержка малых и средних банков посредством увеличения доступности для них новых банковских технологий;

4. Совершенствование рыночных институтов, повышающих уровень доверия между участниками межбанковского рынка, создание благоприятных условий для развития инфраструктуры рынка банковских услуг;

5. Снижение операционной нагрузки на банки, ликвидация не свойственных функций: осуществление валютного контроля, противодействие легализации доходов и др.;

6. Укрепление надзорной структуры, улучшение транспарентности структуры собственности, приближение финансовой отчетности к международно-

признанным стандартам, создание адекватной системы контроля за управлением рисками банковской системы; 7. Задействование более гибкого фондового канала управления денежной массой, с ориентацией его на национальные проекты.

Способы воздействия национальной банковской системы России на инновационное развитие экономики

Вовлеченность банковской системы в инновационное развитие рассматривается на трех уровнях (рис. 11): отдельный банк (микроуровень), банковская система (ме-зоуровень), национальная экономика в целом (макроуровень).

УРОВЕНЬ

Повышении эффективности

исономачв(хого роста,

прогрессивных структурные

Повышение эффективности банковской системы, увеличение доходности и снижение риска

Увеличение эффективности использования ресурсов отдельным банком

в реальтн акторе шоеаяпки

*Ркэработса государственных \ программ инновационного развития;

Подключение банков к национальным проектам; * Стимулирование инновационной деяппьнпспЕ

(дотировании протдашой ставка, льготное / > налогообложении, страхован рносов).

Создание общих фондов банковской системы, каналов гибкого распределения ресурсов

Разработка и внедрение

новых банковских продуктов н технологий

Рис. 11 Банковская система как локомотив инновационной экономики

Основной задачей регулирующих органов является создание стимулов, способствующих перераспределению ресурсов банковской системы в инновационные отрасли экономики, при условии формирования эффективной системы управления инновационными рисками.

СПИСОК НАУЧНЫХ ТРУДОВ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК:

Х.Иванова, А.Ю. Анализ особенностей развития банковской системы России в современной институциональной среде [Текст]/ М.Ю. Макина, А.Ю.Иванова // Финансы и кредит. - 2007. - № 28. - С. 16-24 - (0,4/0,2 п.л.).

2. Иванова, А.Ю. Эволюция институтов регулирования банковской системы Российской Федерации [Текст]/ М.Ю. Макина, А.Ю.Иванова // Финансы и кредит. - 2008. - №37. С. 02-12 (0,4/0,2 пл.).

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

3. Иванова, А.Ю. Банковская система Нижегородской области: основные проблемы и перспективы развития [Текст]/ А.Ю. Иванова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2008. - №8. - С - 45 - 50 - (0,2 пл.).

4. Иванова, А.Ю. Анализ построения банковских систем за рубежом и в Российской Федерации [Текст]/ А.Ю. Иванова //145 лет Банку России. Итоги и пути развития: Материалы 5 научно-практической конференции (24 ноября 2005 года). - Нижний Новгород.- 2008. - С . 50- 53 - (0,1 пл.).

5. Иванова, А.Ю. Некоторые проблемы повышения капитализации банковской системы России в современных условиях [Текст]/ А.Ю. Иванова // Учет, анализ и налогообложение в системе управления экономическим развитием: Материалы международной научно-практической конференции (18-19 марта 2008 года). - Липецк: Липецкий государственный технический университет 2008. - С .38 - 40 - (0,1 пл.).

6. Иванова, А.Ю. Выбор потребителя на рынке вкладов в современных российских условиях [Текст]/ А.Ю.Иванова, М.Ю. Макина // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. - Нижний Новгород. - 2007. - № 2. - С - 223-226 - (0,2 /0,1 пл.).

7. Иванова, А.Ю. Об особенностях применения системы количественных показателей для анализа эффективности банковских систем [Текст]/ А.Ю. Иванова // Совершенствование финансово - кредитных отношений в трансформируемой экономике России: материалы Всероссийской научно-практической конфе-

ренции (21.11.2006). - Воронеж: Воронежский государственный университет, 2007. -С. 308-313 -(0,3 пл.).

8. Иванова, А.Ю. Региональные банки Нижегородской области: проблемы и перспективы развития [Текст]/ А.Ю. Иванова // Актуальные проблемы экономического развития регионов России: материалы международной научно-практической конференции, 27-28 октября 2007 г. - Абакан: Издательство Хакасского государственного университета им. Н. Ф. Катанова, 2007. - С. 227-228 - (0,1 пл.).

9. Иванова, А.Ю. Особенности налогообложения некоторых банковских операций в коммерческом банке. [Текст]/ А.Ю. Иванова // Проблемы и пути развития современных экономических систем материалы международной научной конференции, 24-25 марта 2005 года. - Н. Новгород: Издательство ННГУ им Н. И. Лобачевского, 2006. - С. 184-187 - (0,2 пл.).

10. Иванова, А.Ю. Проблемы развития банковской системы Нижегородской области [Текст]/ А.Ю. Иванова // Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов: материалы 3 Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2005. - С. 94-96 - (0,1 пл.).

11. Иванова, AJO. Особенности управления институциональным развитием региональных банков [Текст]/ А.Ю. Иванова // Материалы и технологии 21 века: Доклады 2 Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых (79 сентября 2005 года г. Бийск). - М.: ЦЭИ Химмаш, 2005.- С.212-215 - (0,2 пл.).

Подписано в печать НЛО В. Формат 60x84 1/16 Бумага офсетная. Печать офсетная. Объем 1 пл. Тираж 120 экз. Заказ № Отпечатано в Полиграфическом центре Вого-Вятской академии государственной службы, 603950, г. Нижний Новгород, пр. Гагарина, 46

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Иванова, Анна Юрьевна

Введение

Глава 1. Теоретические основы функционирования и развития банковской

- 1.1. Финаво-экономичие отношения и бенни функционирования финавого рынка

1.2. Банкоаястема как овноеязующее звено финавого и реальногокторов экономики

1.3. Основы функционирования рынка банковских услуг и его особенности в

Глава 2. Методологичие овы анализа банкоойстемы Рии

2.1. ользование методологии иитуционализма в изучении функционирования риой банкоойстемы

2.1.1. Анализ формальных и неформальных иитутов банкоойстемы Рии

2.1.2. Иитуциональный механизм и иитуциональнаяеда риой банкоойстемы

2.2. Банки как иитут траормацииережений в инвиции, влияние нормы доверие на поведение экономичихбъектов

2.3. Национальные банковские системы в условиях глобализации экономики

Глава 3. Повышение эффективни банкоойстемы Рии,вершевование иитутов ее регулирования

3.1. Оценка эффективни национальных банкоихстем:авнительный анализ (ДВЕ, СНГ, Рия)

3.2. Ловушки развития риой банкоойстемы и пути выхода из них

3.3. Совершевование иитутов регулирования банкоойстемы Риой Федерации

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эволюция институтов банковской системы как условие экономического развития России"

Актуальность темы исследования. За последние десятилетия в ходе текущих реформ и совершенствования законодательства российская банковская система претерпела значительные изменения. Ее развитие в значительной степени определяет реализацию имеющегося экономического потенциала страны и дальнейшее углубление, совершенствование рыночных отношений. Распределяя и перераспределяя финансовые ресурсы, банковская система обеспечивает жизнедеятельность субъектов общественного воспроизводства. Она является проводником в реализации комплексных макроэкономических целей. Это важный институт, благодаря которому происходит трансформация сбережений населения в инвестиции, что является необходимым условием успешного экономического развития любой страны.

На фоне усиления процессов глобализации и информатизации в современной мировой экономике, усложнения интеграционных процессов в международном банковском бизнесе возрастает необходимость исследования тенденций развития банковской системы России, с использованием как методов современной экономической теории, так и других теорий. Зачастую применение традиционных методов анализа не приводит к желаемым результатам в связи с многогранностью и постоянной динамикой объекта изучения. Комбинирование различных методологических подходов (институциональной теории, системного и факторного анализа, экономико-математического моделирования) позволяет комплексно оценить состояние банковской системы, испытывающей как воздействие внешней среды, так и участвующей в формировании институциональных рамок взаимодействия хозяйствующих субъектов.

В свете дальнейшей интеграции экономики России в мировое хозяйство, либерализации валютно-финансовых отношений необходимо реформирование банковской системы с целью укрепления ее конкурентоспособности на мировых финансовых рынках. Отсутствие четкой стратегии развития банковской системы РФ, вкупе с возрастающей зависимостью хозяйствующих субъектов от мирового финансового капитала, делает экономику страны менее управляемой и более уязвимой для негативных внешних воздействий.

Исследование закономерностей функционирования банковской системы и взаимодействия ее с внешней средой позволяет разработать комплекс мер, направленных на лучшее удовлетворение потребностей народного хозяйства, превращение ее в активный институт экономического развития и способствующих успешной интеграции экономической системы России в мировое экономическое пространство.

Степень научной разработанности проблемы. Изучению функциональных особенностей и характеристик банковской системы посвящены работы, монографии, статьи зарубежных ученых: Э.Дж. Долана, Х.-У. Дерига, С. де Куссерга, Ж. Ривуара, П. Роуза, Дж. Синки, Дж. Стиглица, К. Фабри, Дж.К. Ван Хорна и др. Они рассматривают банк как универсальную финансовую организацию, эффективность функционирования которой выступает в качестве гаранта экономического процветания страны.

Отечественные исследователи при описании банковской системы Российской Федерации опираются на российское законодательство, подробно рассматривая основы организации банковской деятельности и операции кредитных организаций. К таким работам можно отнести труды Ю.А. Бабичевой, И.Т. Балабанова, И.В. Букато, Г.Н. Белоглазовой, О.И. Лаврушина, В.Н. Русинова, и др.

Проблемы эффективности функционирования национальной банковской системы недостаточно разработаны в отечественной экономической литературе, поскольку большая часть информации о деятельности банков является нетранспарентной и закрытой. Сведения о деятельности банковской системы концентрируются, в основном, в Банке России, одной из функций которого является мониторинг банковской деятельности.

Вместе с тем, необходимо отметить многочисленные работы, посвященные проблемам развития банковской системы России, в частности, труды А.Г. Братко, Т.Н. Даниловой, А.Е. Дворецкой, М. Ершова, А.В. Мочанова, А.В. Мурычева, A.M. Тавасиева, Г.А. Тосуняна.

Продуктивным представляется рассмотрение развития банковской системы с применением методологии институционализма, инструментарий которого достаточно подробно исследован в трудах Е.В. Балацкого, С.Г. Кир диной, Я.И. Кузьминова, Д.С. Львова, P.M. Нуреева, А.Н. Олейника, В.М. Потеровича, В.В. Радаева, А.Е. Шаститко и др. Применение теорий трансакционных издержек, институциональных изменений, рассмотрение эффекта исторической обусловленности развития применительно к российской банковской системе приводит к более глубокому пониманию динамики ее развития.

Кроме того, необходимо отметить работы таких авторов, как М.В. Ершов, А.В. Верников, И.К. Ковзанадзе, Г.Н. Мальцев, Н.А.Школяр и др., исследующих развитие российской банковской системы в сравнении с иностранными банковскими системами и изучающих влияние международных принципов и норм на ее эволюцию.

Между тем, ' существует потребность в комплексном изучении закономерностей развития институтов национальной банковской системы, во взаимосвязи с тенденциями развития народного хозяйства и особенностями внешней среды, которое предпринято в данной работе.

Объектом исследования выступает банковская система России и ее эволюция в ходе рыночных реформ и преобразований российской экономической системы.

Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, институты развития и регулирования банковской системы, а также исторические и логические закономерности ее эволюции.

Цель диссертационного исследования - выявление особенностей и тенденций развития российской банковской системы, ее институциональных механизмов и институциональной среды, во взаимосвязи с экономическим развитием России и глобализацией финансовых рынков.

Для достижения данной цели исследования были поставлены следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы функционирования рынка банковских услуг; исследовать формальные и неформальные институты, институциональную среду и институциональные механизмы функционирования российской банковской системы;

- изучить влияние нормы доверие на поведение экономических субъектов рынка банковских услуг;

- предложить критерии разграничения типов банковских систем, выявить современные закономерности-эволюции этих типов;

- выделить и систематизировать показатели эффективности национальной банковской системы, оценить с их помощью современное состояние банковской системы России;

- выявить современные противоречия развития российской банковской системы, для чего адаптировать к их исследованию теорию порочного круга нищеты Г. Зингера - П. Пребиша;

- предложить пути совершенствования инструментов регулирования банковской системы, с целью повышения ее эффективности и направленности на инновационное развитие экономию!;

- выявить уровни и формы воздействия российской банковской системы на инновационное развитие экономики.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам развития финансовых рынков, банковских систем, описывающие общепризнанные международные концепции ведения банковского бизнеса, развивающие теорию финансового посредничества, теорию трансакционных издержек, модели конкуренции на рынке банковских услуг, факторы, влияющие на способность банковской системы к привлечению средств для инвестиций и др. Методологической основой исследования стали: нормативный и позитивный подходы, казуальный метод, функциональный и факторный анализ, синтез, индукция и дедукция, системный подход, корреляционный и другие статистические методы.

Нормативную и информационно - эмпирическую базу исследования составили законодательные и другие нормативно-правовые акты; статистические материалы, публикуемые Госкомстатом РФ; бюлетени банковской статистики и другие материалы, находящиеся в открытом доступе на сайте Центрального банка Российской Федерации; аналитические обзоры и справочные материалы ведущих научных журналов; материалы научно-практических конференций; web-сайты, посвященные банковской деятельности.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту по специальности 08.00.01 Экономическая теория:

1. Применение неоклассических и неоинституциональных подходов к исследованию рынка банковских услуг позволило выявить его основные функции: информационную, координирующую и регулирующую, а также его особенности как института, способствующего снижению трансакционных издержек, уменьшению операционных рисков участников финансового рынка, возрастанию экономии от масштаба и комплектования отдельных банковских операций. Рынок банковских услуг России относится к типу олигополии с конкурентным окружением, что демонстрируют показатели долей 3-х, 5-ти и 30-ти крупнейших банков в собственном капитале, активах, депозитах и кредитах банковской системы, показатели концентрации на рынке банковских услуг (индексы Герфиндаля-Хиршмана), а также предложенная в диссертации теоретическая модель подобного рынка банковских услуг.

2. Институциональное развитие банковской системы является результатом противоречивого взаимодействия ее неформальных институтов (нравы, обычаи, исторические традиции, менталитет, культура), определяемых в основном исторической траекторией развития, и формальных институтов, являющихся результатом проектирования или импорта. Несоответствие и тех, и других степени развития рыночной экономики (первые запаздывают, а вторые -опережают), затрудняет формирование конкурентоспособной банковской системы, порождает в ней институциональное трение. Институциональный механизм определен как совокупность внутренних, а линституциональная среда - совокупность внешних институтов банковской системы. Институты развития банковской системы позволяют увеличить транспарентность банковской системы, информированность и доверие субъектов взаимодействия, защиту прав собственности, осуществить перераспределение ресурсов и-пр.;

3. Одним из наиболее важных факторов, влияющих как на процесс трансформации сбережений в банковские вклады, так и на выбор потребителем конкретного банка, является "доверие" (к институтам, структурам, личностям), компенсатором недостатка которого может выступать процентная ставка, а также изменение склонности к риску в условиях изменения дохода. В Российской Федерации "доверие" к банковской системе является результатом доминирования банков с государственным участием, а также изменений в макроэкономической и институциональной среде.

4. При множестве национальных банковских систем можно разграничить два их основных типа, соответствующих X и Y матрицам, по C.F. Кирдиной. Обнаружено, что в развитии банковских систем наблюдается усиление степени влияния факторов, ведущих к унификации систем, и подавление факторов, способствующих закреплению национальных особенностей. Глобализация финансовых рынков, в том числе рынков банковских услуг, способствуя стиранию финансовых границ между странами и секторами национальных экономик и улучшению доступности унифицированных финансовых институтов, приводит к снижению- трансакционных издержек в обмен на появление новых рисков глобального характера.

Основные положения, диссертации, выносимые на защиту, по специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит:

1. Эффективность банковской системы определяется как с точки зрения ее возможности удовлетворять потребности национальной экономики, так и с точки зрения относительной эффективности распоряжения ресурсами, по сравнению с банковскими системами других стран. Для комплексной оценки эффективности банковской системы предлагаются 4 группы показателей: институциональные, структурные, макроэкономические показатели и показатели деятельности, на основе которых вычисляется интегральный показатель. С помощью этой системы показателей в динамике оценена эффективность банковской системы России.

2. По аналогии с теорией "порочного круга нищеты", разработанной в 1949-1950 гг. Г. Зингером и П. Пребишем, в диссертации исследуется "замкнутый контур" проблем российской банковской системы: дефицит привлечения национальных ресурсов Ч зависимость от иностранного капитала Ч низкая капитализация Ч невысокие объемы инвестирования Ч высокая степень государственного участия в банковском капитале.

3. Противоречивое воздействие на банковскую систему инструментов регулирования ЦБ РФ является следствием двойственности его задач: с одной стороны, регулирование ликвидности банковской системы, с другой стороны, сдерживание инфляции. Предлагаются следующие пути совершенствования инструментов регулирования банковской системы Банком России: использование селективных подходов к рефинансированию, расширение рефинансирования под активы и договоры венчурных компаний, управление спрэдом процентных ставок, задействование более гибкого фондового канала управления денежной массой, содействие развитию конкуренции и инфраструктуры банковской системы и другие.

4. Повышение эффективности банковской системы означает также усиление ее направленности на инновационное развитие экономики. Институциональные новации банковской системы, повышающие ее эффективность, можно рассматривать на трех уровнях: внутри отдельного банка (микроуровень), внутри банковской системы (мезоуровень), во взаимодействиях банковской системы с национальной экономикой (макроуровень).

Научная новизна положений, представленных к защите: по специальности 0S.00.01:

- развиты теоретические аспекты функционирования банковской системы и рынка банковских услуг, охарактеризованы его функции, особенности спроса, предложения, ценообразования на рынке банковских услуг, представлена система доказательств авторского утверждения, что рынок банковских услуг России является олигополистическим с конкурентным окружением;

- показано противоречивое взаимодействие неформальных институтов и формальных институтов российской банковской системы. Проведено разграничение понятий линституциональный механизм и линституциональная среда банковской системы. Раскрыты институты развития банковской системы;

- исследовано влияние нормы "доверие" на процесс трансформации сбережений в банковские вклады. Построена графическая модель, демонстрирующая влияние нормы доверие на выбор потребителя на рынке банковских услуг;

- на основе творческого развития концепции институциональных матриц С.Г. Кирдиной и обобщения основных характеристик банковских систем, исследуемых в специальной литературе, классифицированы критерии разграничения типов национальных банковских систем.

По специальности 08.00.10: разработана система показателей, комплексно оценивающих эффективность функционирования национальных банковских систем;

- на основе анализа динамики макроэкономических и структурных показателей, выявлены основные противоречия развития банковской системы Российской Федерации, по аналогии с теорией "порочного круга нищеты" охарактеризован "замкнутый контур" проблем российской банковской системы;'

- оценены возможности влияния политики Банка России на эффективное функционирование национальной банковской системы, предложены пути совершенствования инструментов регулирования;

- выявлены уровни и способы воздействия национальной банковской системы на инновационное развитие экономики.

Теоретическая значимость результатов диссертационного исследования состоит в исследовании особенностей и механизмов рынка банковских услуг обогащающих теоретическую и методологическую базу экономической теории, изучении влияния институтов на эволюцию банковской системы, особенностей ее институциональных механизмов и институциональной среды, что расширяет сферу применения институциональной экономической теории, распространяя ее на изучение национальных банковских систем. Представленная модель и система доказательств, демонстрирующих влияние нормы "доверие" на объем и структуру привлеченных банковской системой сбережений домашних хозяйств и фирм, позволяют лучше объяснить тенденции развития банковской системы России.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования.

Изучение влияния процессов глобализации и концентрации международных финансовых рынков на современное состояние банковской системы позволяет оценить конкурентоспособность национальной банковской системы в целом, что может быть полезно в деятельности и -Банка России, и коммерческих банков. Предложенные институты совершенствования банковской системы указывают направления институционального развития банковской системы России. Сформированная система показателей эффективности банковской системы, позволяющая осуществлять межстрановые сравнения, может быть адресована Банку России и другим регулирующим органам. Выявленные несовершенства в работе институтов регулирования банковской системы и предложенные пути их устранения могут быть использованы при разработке эффективной денежно-кредитной политики государства.

Основные положения работы могут быть использованы в преподавании учебных дисциплин Экономическая теория, Мировая финансовая система и мировые финансовые рынки, Банки и банковская деятельность, Банковское дело, Банковский менеджмент, Международные валютно-кредитные отношения, Организация деятельности центрального банка.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийской и межвузовских научно-практических конференциях в 2005-2008 гг. в Пензе, Бийске, Нижнем Новгороде, Воронеже, Абакане, Липецке.

Результаты диссертационного исследования используются в деятельности Главного управления ЦБ РФ по Нижегородской области, в ФКБ Москоммерцбанк (ООО) г. Нижний Новгород, в ННГУ им. Н.И. Лобачевского.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ, общим объемом 1,8 п.л, в том числе 2 в изданиях, рекомендованных ВАК.

Объем и структура работы. Диссертация содержит 186 страниц текста, состоит из введения, трех глав, заключения, 2 приложений. В списке использованной литературы 158 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Иванова, Анна Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система России занимает особое место в системе финансово-экономических отношений. От эффективности ее функционирования зависит реализация имеющегося потенциала экономического развития страны. Основными функциями банковской системы являются информационная, координирующая и регулирующая функции, способность к аккумуляции и направлению ресурсов, образующихся в результате использования сбережений, чистых налогов и внешних заимствований, на финансирование любых расходов.

Банковская система является основным связующим звеном между финансовым и реальным секторами экономики. Ее функционирование способствует снижению трансакционных издержек, уменьшению операционных рисков участников финансового рынка, возрастанию экономии от масштаба и от комплектования отдельных банковских операций. Как финансовые посредники банки предоставляют ряд преимуществ участникам финансового рынка: широкий набор услуг и возможностей; минимизация временных и операционных затрат; экономия на масштабах сдеки; финансовое и информационное консультирование; диверсификация активов и снижение рисков потери ликвидности; возможности мгновенного доступа к неограниченным ресурсам, и др.

Банковская услуга представляет собой комплекс операций, направленных на целостное удовлетворение какой-то потребности, она обладает разными количественными и качественными характеристиками: абстрактностью, протяженностью во времени, неосязаемостью и несохраняемостью, неподверженностью амортизации, единообразием и отсутствием надежной патентной защиты. Цена на банковские услуги складывается под влиянием спроса и предложения на специфическом рынке банковских услуг, в условиях жесткой внутренней конкуренции и конкуренции со стороны небанковских институтов и нефинансовых предприятий.

К факторам, влияющим на спрос на банковские услуги, относятся: 1) для фирм: качественные характеристики банка (финансовое состояние, репутация, надежность, рейтинг, профессионализм работников); основные показатели предоставляемых услуг (конкурентная стоимость, качество услуг и консультаций, диверсификация деятельности и широта линейки, степень унификации услуги и ее приспособление к индивидуальным запросам клиентов; 2) для домашних хозяйств: надежность банка, уровень процентных ставок, доверие к банку, настоящие, прошлые и будущие доходы, широта линейки предоставляемых услуг, а также инструментальные факторы: традиции в отношениях клиент - банк, местоположение банка, развитость филиальной сети, удобство совершения сделок.

Рынок банковских услуг России определен как олигополистический с конкурентным окружением. Неоклассическая модель такого типа рынка к банковской системе описывает равновесие на рынке банковских услуг при доминировании отдельных банков. Цены на рынке банковских услуг складываются под влиянием действий крупнейших игроков, в том числе банков с государственным участием, и обеспечивают максимум прибыли последним. Кроме того, высокая плотность предоставления банковских услуг, присутствие эффекта масштаба, глобальные первоначальные затраты на создание, жесткие законодательные требования к капиталу и рискам, являются значительными входными барьерами.

Кредитные организации являются важным институтом, благодаря которому происходит трансформация сбережений населения в инвестиции организаций, что является необходимым условием экономического развития любой страны. На процесс данной трансформации влияют мотивы и особенности сберегательного поведения населения, конкуренция альтернативных институтов, борющихся за сбережения населения, степень развития финансовых институтов в целом и уровень потребностей экономики в финансовых ресурсах того или иного качества. А сама трансформация происходит в специфической институциональной среде, в той или иной степени управляемой.

В условиях переходной экономики наблюдается повышенное влияние такого психологического фактора как "доверие" на процесс трансформации сбережений в инвестиции. Причем доверие к банковской системе рассматривается как персонифицированное доверие населения к экономическому институту, его работе. В современных российских условиях на объем сбережений в форме банковских вложений, а также на выбор конкретного банка наибольшее влияние оказывают три фактора: доверие, процентная ставка, уровень доходов людей.

С помощью методологии институциональной теории показано противоречивое взаимодействие неформальных институтов (нравы, обычаи, исторические традиции, менталитет, культура), определенных исторической траекторией развития, и формальных, импортированных, институтов российской банковской системы, затрудняющее естественный отбор эффективных институтов, формирование конкурентоспособной банковской системы. Проведено разграничение понятий линституциональный механизм и линституциональная среда банковской системы, эти категории конкретизированы применительно к российской банковской системе.

Имеет место значительное влияние исторического развития формальных и неформальных институтов на современное состояние российской банковской системы. Историческое господство банков с государственным участием в капитале обосновывает их доминантное положение в настоящем.

Отрицательное влияние российского менталитета на трансплантацию и эволюцию институтов обуславливает невысокое развитие альтернативных банкам финансовых институтов (кредитных кооперативов, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, и др.) в нашей стране. С другой стороны развитие культуры ведения банковского бизнеса, проявляемое в создании союзов и ассоциаций, позволяет преодолеть предконтактную асимметрию информации и оппортунизм участников финансового рынка.

Гипертрофированность регулирующей функции, обилие формальных правил: нормативных актов, специальных федеральных законов, инструкций, положений, методических рекомендаций и разъяснений ЦБ РФ, приводит к значительному росту трансакционных издержек со стороны государства и усложнению структуры надзорного органа - Банка России. Кроме того, достигнутого уровня развития существующих организационно-экономических форм самоуправления пока не достаточно для выработки совместных правил, учитывающих интересы всех участников финансового рынка. Следствием является увеличение затрат на функционирование и регулирование банковской системы, рост трансакционных издержек, что в конечном итоге приводит к снижению эффективности функционирования.

Увеличение издержек банков при использовании неэффективных норм и повышение преимуществ формирования устойчивой репутации перед сомнительной, будет способствовать улучшению функционирования институтов.

На основе творческого развития концепции институциональных матриц С.Г. Кирдиной, классифицированы критерии разграничения типов национальных банковских систем. Показано, что глобализация финансовых рынков, в том числе рынков банковских услуг, способствуя стиранию финансовых границ между странами и секторами национальных экономик и улучшению доступности унифицированных финансовых институтов, приводит к снижению трансакционных издержек в обмен на появление новых рисков глобального характера. Обнаружено, что в развитии банковских систем наблюдается усиление степени влияния факторов, ведущих к унификации систем, и подавление факторов, способствующих закреплению национальных особенностей.

В условиях глобализации финансовых рынков и унификации стандартов ведения банковского бизнеса различия в структуре национальных банковских систем, определяемые такими параметрами, как исторический опыт развития, характер взаимоотношений с нефинансовым сектором экономики, способ надзора за деятельностью, положение банков на рынке ценных бумаг, -постепенно сглаживаются. Конкретная конфигурация национальной банковской системы зависит от степени влияния факторов, ведущих к унификации (вовлеченность страны в мировой обмен товарами и услугами, наличие международных финансовых связей, инвестиционные возможности экономики) и факторов, способствующих закреплению национальных особенностей (особенности исторического развития, менталитет нации, степень развития государственного регулирования банковской сферы). Современное состояние - международного рынка финансовых услуг характеризуется доминированием универсальных банков международного значения, имеющих сильные позиции на национальных рынках. В результате, нормы и правила, определяющие поведение хозяйственных субъектов в той или иной стране, начинают изменяться под влиянием международных стандартов и принципов, например, законодательно устраняются различия между коммерческими и инвестиционными банками. В контексте теории институциональных матриц обнаружена связь национального менталитета и характера взаимоотношений банков с нефинансовым сектором экономики.

Разработана система показателей, комплексно оценивающих эффективность функционирования национальных банковских систем, с точки зрения их возможности удовлетворять потребности национальной экономики, в которой выделены' следующие группы: институциональные показатели, структурные показатели, макроэкономические показатели, показатели деятельности. С помощью этой системы показателей в динамике оценена эффективность банковской системы России.

Сравнение эффективности банковской системы России со странами ЦВЕ и СНГ демонстрирует высокую, рентабельность российского банковского бизнеса, относительно небольшую зависимость от иностранного капитала, недокапитализированность банковской системы России, отличающейся значительной долей банков с государственным участием.

На основе анализа динамики макроэкономических и структурных показателей, выявлены основные противоречия развития банковской системы Российской Федерации. По аналогии с теорией "порочного круга нищеты", разработанной в 1949-1950 гг. Г. Зингером и П. Пребишем, охарактеризован "замкнутый 'контур" проблем российской банковской системы: дефицит привлечения национальных ресурсов Ч> зависимость от иностранного капитала Ч низкая капитализация Ч невысокие объемы инвестирования -> высокая степень государственного участия в банковском капитале.

Предложены основные направления институционального развития банковской системы: выравнивание конкурентного поля для кредитных организаций вне зависимости от структуры собственности на банковские активы; создание более благоприятных условий для развития инфраструктуры рынка банковских услуг; развитие альтернативных финансовых институтов; снижение операционной нагрузки на банки, ликвидация не свойственных функций, в частности осуществление валютного контроля, противодействие легализации доходов и др.; укрепление надзорной структуры, улучшение транспарентности структуры собственности и качества корпоративного управления в банках, приближение финансовой отчетности к международно признанным стандартам, создание адекватной системы контроля за управлением рисками банковской системы.

Оценены возможности влияния политики Банка России на функционирование национальной банковской системы, воздействие на параметры ее развития таких инструментов регулирования, как институт рефинансирования, управление спрэдом процентных ставок, норма обязательных резервов, операции на открытом рынке, институт межбанковского кредитования, , управление курсом национальной валюты и золотовалютными резервами, и др.

Выявлены следующие проблемы эволюции институтов развития и регулирования банковской системы России: неразвитость институтов рефинансирования и низкий объем предоставленных ЦБ кредитов вследствие неравномерного распределения ликвидности, высоких требований, нерыночных условий кредитования; реальные процентные ставки по депозитам населения имеют отрицательное значение; рынок межбанковского кредитования характеризуется краткосрочным характером сделок и высокой степенью их концентрации; слабое развитие рыночных механизмов саморегулирования в сфере МБК; на рынке государственных ценных бумаг наблюдается высокая степень концентрации, влияние лэффект колеи опосредовано уменьшает ликвидность на данном рынке.

Намечены пути совершенствования политики Банка России - важного субъекта инноваций на функционирование национальной банковской системы: разработка селективной политики, направленной на совершенствование институтов рефинансирования; принятие мер по расширению ресурсной базы банков; проведение селективной политики по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности; совершенствование рыночных институтов, повышающих уровень доверия между участниками межбанковского рынка; развитие конкуренции в банковской сфере; задействование более гибкого фондового канала управления денежной массой.

Выявлены каналы и формы воздействия национальной банковской системы на инновационное развитие экономики. Вовлеченность банковской системы в инновационное развитие рассматривается на трех уровнях: отдельный банк (микроуровень), банковская система (мезоуровень), национальная экономика в целом (макроуровень). Основной задачей регулирующих органов является создание стимулов, способствующих перераспределению ресурсов банковской системы в инновационные отрасли экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Иванова, Анна Юрьевна, Вогоград

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996г. № 14-ФЗ.

2. Федеральный Закон от 02 декбря 1990 N 395-1 (ред. от 23.122003) "О банках и банковской деятельности".

3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 № 173-Ф3 (ред. От 30.10.2007) "О валютном регулировании и валютном контроле".

4. Федеральный закон от 29 июля 2004 № 96-ФЗ (ред. От 13.03.2007) О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

5. Федеральный закон от 30 декабря 2004 N 218-ФЗ (ред. от 21.072005) О кредитных историях.

6. Федеральный Закон от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

7. Абдулаев, Ш. Роль пруденциального надзора в процессе страхования депозитов / Ш. Абдулаев//Вопросы экономики. 2004.-№1,ЧС. 98-107.

8. Абрамов, А Проблемы конкурентоспособности российского фондового рынка / А Абрамов//Вопросы экономики.Ч2005. -№12.ЧС. 32-50.

9. Аметистова, JL М. Роль банковской системы в экономике / JL М. Аметистова, А И Полищук-М.: Издательство МЭИ, 1999. -39 с.

10. Анфилатов, B.C. Системный анализ в управлении: Учебное пособие / В. С. Анфилатов, А А Емельянов, А А Кукушкина. М.: Финансы и статистика, 2002.Ч368 с.

11. Балабанов, И. Т. Финансы Санкт-Петербург: Питер, 2000.Ч500 с.

12. Балацкий, ЕВ. Экстернальные факторы эволюции институтов / EJB. Балацкий // Общество и экономика. -2006. № 1 - С. 15-36.

13. Банковская система России / Отв. ред. О. И. Лаврушин, А. Г. Грязнова.ЧМ: ДЕКА, 1995. -112 с.

14. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежногоопыта. Санкг- Петербург: ДБ, 2001.

15. Банковский маркетинг/ Отв. ред. А. В. Фалько. М.: АОЗТ Вечё, 1994.Ч302 с.

16. Банковское дело: Справочное пособие / Отв. ред. Ю. А. Бабичева.-М: Экономика, 1994. -397 с.

17. Банковское дело / Г. Н Белоглазова, Н П Кроливецкая и др.. М.: Финансы и статистика, 2003. -592 с.

18. Банковское дело: учУ под ред. ГТ. Коробовой, М.: Экономисте., 2004,751с.

19. Банковское дело / Отв. ред. О. И Лаврушин. Ч М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. -428 с.

20. Банковское дето / Отв. ред. О. К Лаврушин-М.: Финансы и статистика, 1999. 576 с.

21. Березин, С. Ю. Банковская система как фактор стабилизации переходной экономики России: автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / С. Ю. Березин. Москва, 1999.-25 с.

22. Берзон, Н К Ценные бумаги /НИ Берзон, М А. Кожевников. М: Издательство Высшая Школа Экономики, 1998. -254 с.

23. Большой экономический словарь / Отв. ред. А. И Азрилян. М: Экономика, 1991. - 859 с.

24. Борисов, Е. Ф. Экономическая теория. ЧМ: Юрисгь, 2002.Ч568 с.

25. Братко, А. Г. Правовое регулирование банка России / А. Г. Братко // Банковское дело. -2005.-№1.-С. 17-24.

26. Букато, В. К Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. В. Головин, Ю. И Львов.ЧМ: Финансы и статистика, 1999.Ч368 с.

27. Бюлетень банковской статистики. ЦБРФ.ЧМ: 1998-2007.

28. Бюлетень банковской статистики № 4 (179), М:2008.

29. Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение 2002,2001. - №1 (5).

30. Бюлетень банковской статистики. Региональное приложение 2008,2007. - №1.

31. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами. М: Финансы и статистика, 2001. Ч 799 с.

32. Верников, А. В. Частные сбережения и иностранные банки / А. В. Верников // Деньги и вредит. 2005. - № 2. С. 37-47.

33. Верченко, В. А Банковские институты развития в системе инвестиционных отношений переходной экономики : автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / В. А. Верченко. -Вогоград, 1999.-23 с.

34. Весгаик Банка России. 2006. - № 67 (937). - 43с.

35. Вестник Банка России. -2007. -№7(951). 38с.

36. Вестник Банка России.-2008.-№ 11.-42 с.

37. Володина, Ю. В. Развитие институтов страхования в России: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01 /Ю. В. Володина. Н Новгород: Вого-вятская академия государственной службы, 2003.Ч25 с.

38. Геращенко, B.C. Денежное обращение и кредит в СССР / В. С. Геращенко, ЮЛ Савинский.ЧМ.: Финансы и статистика, 1986. 375 с.

39. Гиндин, И. Ф. Банки и экономическая политика России. М.: Финансы и статистика, 2002.-428 с.

40. Господарчук ГГ. Развитие регионов на основе финансовой интеграции. М.: Финансы и статистика, 2006. С. 84-85.

41. Давлетшин, Р. Р. Исследование поведения потенциальных; инвесторов на рынке ценных бумаг/ Р. Р. Давлетшин // Финансовый менеджмент. -2006. №11.ЧС. 99-108.

42. Данилова Т.Н. Анализ деятельности коммерческих банков. Н. Новгород: Издательство ВВАГС, 1999.

43. Данилова Т.Н Институциональный анализ функционирования инвестиционного рынка. ННовгород: Издательство ВВАГС, 2002.

44. Дворецкая А Е. Российский рынок капиталов: специфические проблемы как ограничители финансирования экономического роста. Банковское дело №3 - 2007. С. 18-25.

45. Дементьев, В. Доверие- фактор функционирования и развития современной рыночной экономики/В. Дементьев//ЭКО. -2004. -№8.-С. 46-65.

46. Денежное обращение и банки: Учебное пособие / Отв. ред. Г. Н. Белогпазова, Г. В. Толоконцева. ЧМ.: Финансы и статистика, 2001. -272 с.

47. Деньги, кредит, банки: Учебник / Отв. ред. О. К Лаврушин. ЧМ: Финансы и статистика, 2001.-464 с.

48. Дериг, Х-У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратеги на рубеже века: Пер. с нем. -М: Международные отношения, 1999.Ч384 с.

49. Добродомова, С. В. Институциональньш анализ рынка ценных бумаг в России: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01 / С. В. Добродомова. Н Новгород: Вого-вятская академия государственной службы, 2002. Ч23 с.

50. Долан, Э. Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная полигика. Санкт-Петербург: Санкт-Петербург оркестр, 1994. -496 с.

51. Ершов, М Возможности и риски финансовой интеграции / М. Ершов, В. Зубов // Вопросы экономики.Ч2005. -№12.ЧС. 4-17.

52. Заславская О. Народ выбирает Сбербанк // Газета "Финансовые известия", 14.12.06У htlpy/ww\\4finiz.rLi/cfiiVtmpl-aitmAdart-1088467.

53. Иванов, А Н Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 2002. -176 с.

54. Иванов, В. В. Анализ надежности банка. -М: Русская Деловая Литература, 1996.Ч320 с.

55. Ивашиненко Н Н Эволюция взаимодействия финансовых структур и населения России (1987-2002): Монография. Нижний Новгород. Издательство ННГУ им. Н И Лобачевского, 2002.

56. Институциональная экономика: Учеб. пособие / Отв. ред. Д С. Львов. М: ИНФРА-М, 2001.-318 с.

57. Иохин, В. Я. Экономическая теория: Учебник. -М: Юристь, 2003. 861 с.

58. Каз, М Мотивация труда: трансформация структуры теоретико-методологического знания и когнитивно-ценностный подход/ М Каз // Вопросы экономики. 2005. - №12. -С. 85-95.

59. Как наука о рынках становится наукой об обществе / Я. Кузьминов и др. // Вопросы экономики. -2005. №12. - С. 63-81.

60. Каурова Н Банки на розничном рынке: тенденции и перспективы развития. // Банковское дело, 2006, № 140 (август) / ht^y/www.bdmji./arhiv/2006/08/30Jitm.

61. Кейнс Дж. М Общая теория занятости, процента и денег. М: "Гелиос АРВ", 2002.

62. Килячков, А А. Рьшок ценных бумаг и биржевое дело / А А Килячков, Я А Чаадаева. -М: Юрисгъ, 2002. -701 с.

63. Кирдина, С. Г. Институциональная структура современной России: эволюционная модернизация / С. Г. Кирдина // Вопросы экономики. -2004. № 10. - С. 88-96.

64. Кирсанова, Е. В. Государственное регулирование банковской системы как условие макроэкономической стабилизации : автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / Е. В. Кирсанова. Казань, 2002. -26 с.

65. Клейнер, Г. Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике / Г. Клейнер, Д. Петросян // Вопросы экономики. -2004. Ч№4. С. 2542.

66. Ковалев, И. R История экономики и экономических учений. Ростов н/Д: Феникс, 1999. -544 с.

67. Ковзанадзе, И Особенности развития банковских систем бывших социалистических стран / И Ковзанадзе // Вопросы экономики. -2004. №5.ЧС. 135-140.

68. Кокин АС., Нигрицкая MJ3. Структурная перестройка экономики России и роль банковской системы в этом процессе: Монография. ННовгород: Издательство ННГУ им. НИ Лобачевского, 2001.

69. Курс экономической теории / Отв. ред. М Н Чепурин, Е. А Киселева. Ч Киров: Издательство Аса, 1999. 624с.

70. Куссерг, С. де. Банк: структура, рынки, управления. Ч М.: Российская академия наук. Институт научной информации по общественным наукам, 1996. Ч29 с.

71. Леонтьева, Е. Кризис и реформы в банковской системе Японии / Е. Леонтьева // Мировая экономика и международные отношения.Ч2004. № 4. - С. 57-65.

72. Львов, В. В. Коммерческий банк как субъект рыночных экономических отношений : автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / В. В. Львов. Москва, 1993.-20 с.

73. Макина, М. Ю. Экономическая теория. Ч Н Новгород: Издательство Нижегородского университета, 2005.Ч425 с.

74. Мальцев Г.Н, Мальцева ИГ. Иностранные инвестиции в нефинансовом банковском и финансовом секторах российской экономики, ЭКО №3 2006, С. 76-84.

75. Мартынова, Т. Вклады не самый интересный источник денег для банка // Банковское обозрение. -2006.-№ 8.

76. Математическое моделирование и оптимальное управление: сб. ст. / Отв. ред. Р. Г. Стронгин.ЧН. Новгород: Издательство Нижегородскою государственного университета им. Н И. Лобачевского, 1994. -193 с.

77. Международные вакно-кредитные и финансовые отношения / Отв. ред. JIH Красавин, Т. К Алибегов. -М.: Финансы и статистика, 2002. 588 с.

78. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебник / Отв. ред. В. П Колесов, М Н Осьмова. М.: Флинта: Московский психолоккюциальный институт, 2001. - 480 с.

79. Михайлов, JL В. Банки. Основные сегменты рынка банковских услуг в период посткризисной стабилизации.ЧМ: Институт экономики переходного периода, 2003.Ч50 с.

80. Моисеев, Н Н Математические задачи системного анализа. М: Наука. Главная редакция физико-математической литературы, 1981 г. -488 с.

81. Моисеев, С. Р. Консолидация в банковском секторе и проблема собственности / С. Р. Моисеев // Банковское дело. 2005 - №3.ЧС. 55-56.

82. Мочанов, А В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. - М. Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

83. Мурычев, А. В. К вопросу о целесообразности создания саморегулирующихся организаций в банковской сфере / А В. Мурычев // Деньга и кредит. 2005. - № 8. С. 2832.

84. Обзор банковского сектора Российской Федерации. январь 2004. - №15. - 65с.

85. Обзор банковского сектора Российской Федерации. февраль 2007. - №52. - 72с.

86. Обзор банковского сектора Российской Федерации. февраль 2008. - №64. - 73с

87. Олейник, А Н Институциональная экономика. -М: Инфра-М, 2004.-416 с.

88. Организационная культура и эффективность: российский контекст / К Фей, Д Денисон и др. //Вопросы экономики. -Москва, 2005. №2. С. 58-71.

89. Организация работы в банках: В 2-х томах. Т.2 Интерпретирование финансовой отчетности /Отв. ред. Диана МакНотон, ЧМ.: Финансы и статистика, 2002.Ч240с.

90. Осипенко, О. Формирование институтов корпоративной сферы: Российский опыт / О. Осипенко//ЭШ.-2004. -№9.-С. 53-75.

91. Основы экономической теории. Политэкономия: Учебник / Огв. ред. Д Д Москвин М.: Эдишриал УРСС, 2001. - 528 с.

92. Огчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2004 году. ЦБ РФ, 2005.

93. Огчет о развитии банковского сектора и банковского над зора в 2005 году. ЦБ РФ, 2006.

94. Огчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году. ЦБ РФ, 2008.

95. Перегудов, Ф. И Введение в системный анализ: Учебное пособие для вузов / Ф. И. Перегудов, Ф. П Тарасенко. М: Высшая школа, 1989 г. - 367 с.

96. Поведенческие финансы Ч новое направление финансового менеджмента. История возникновения и развития / Т. В. Ващенко и др. // Финансовый менеджмент. Ч 2006. -№11.-С. 89-98.

97. Поленова, С. Н Международные стандарты финансовой отчетности: первое применение / С. Н. Поленова // Финансовый менеджмент. -2006. №11. - С. 47-59.

98. Политэкономия: Учебник для вузов / Огв. ред. Д В. Валовой.ЧМ: ЗАО Бизнес-школа Интел-синтез, 1999.Ч400 с.

99. Поляков, В. В. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт / В. В. Поляков, JIА Москвина -М: Инфра-М, 1996. -192 с.

100. Поморина, МА Планирование как основа управления деятельностью банка. Ч М: Финансы и статистика, 2002.Ч384 с.

101. Попов, Е. Мингокономические институты / Е. Попов // Вопросы экономики. Ч 2005. -№12.-С. 96-105.

102. Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе: сб. ст. / Отв. ред. М. Ю. Макина Н. Новгород: Издательство Нижегородского госуниверситета им. Н И Лобачевского, 2003. -364 с.

103. Рамазанов, С. А Проблемы становления и развития коммерческих банков на современном этапе : авггореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / С. А Рамазанов. Н Новгород, 1996.-27 с.

104. Ривуар, Жан. Техника банковского дела. -М: Прогресс, 1993.157 с.

105. Российские банки сегодня: финансовый, общественный и культурный капитал / Отв. ред. Д. JI Воков, Ю. Б. Ильина. Ч С.-П: издательство Санкт-Петербургского университета, 1997.Ч334 с.

106. Роуз, П С. Банковский менеджмент М: ИНФРА-М, 1995. - 724 с.

107. Русинов, В. Н Финансовый рьшок: Инструменты и методы прогнозирования. М.: Эдиториал УРСС, 2000.-216 с.

108. Рыбин Е. В. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала, Деньга и кредит. №3. -2007 - С. 37-42.

109. Савинский, С. П Комиссия по контролю и регулированию банковской сферы Китая / С. П. Савинский //Банковское дело. -2005. №2. С. 53-56.

110. Севрук, В.Т. Банковские риски. -М.: Дело ТД 1994.-68с.

111. Сешцев, А. С. Макроэкономика. Санкт-Петербург: Издательство Питер, 2000. Ч 448 с.

112. Селишен А Проблема доверия. М, Идея-Пресс, 2002.

113. Симановский, А. Ю. Финансово-банковский сектор Российской экономики. Ч М: Соминтэк, 1995. -192 с.

114. Синки, Дж. Управление финансами в коммерческих банках / Р. Я. Левита. М: Catallaxy, 1994. - 820 с.

115. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года (проект): Министерство финансов РФ.

116. Тавасиев А М, Михайлов В. В. Объединительные процессы в банковской сфере: виды и содержание. Банковское дело №2. 2007. - С. 26-32.

117. Тарасевич, Л С. Макроэкономика: Учебное пособие для вузов / Л С. Тарасевич, П. И Гребенников, А И Леусский.ЧМ: Издательство ЮРАЙГ, 2003 г. 652 с.

118. Теоретическая экономика. Политэкономия: Учебник для вузов / Отв. ред. Г. П. Журавлева, Н Н Мильчакова. -М: ЮНИЩ 1997.-485 с.

119. Теренгьев, И Пятьсот крупнейших компаний России за 2003 год / И Терентьев // Финанс.-Москва,2004. №37.-С. 14-31.

120. Тосунян, Г. А Банковское дело и банковское законодательство России: опыт, проблемы, перспективы.ЧМ: Дело ТД 1995. 304 с.

121. Тосунян, Г. А Опыт правового регулирования деятельности органов управления кредитной системой Франции и проблемы совершенствования банковской системы России/Г. А Тосунян, Л Г. Ефимова// Государство и право. Ч1994. № 7. -С. 29-34.

122. Трифонов, Ю. В. Выбор эффективных решений в экономике в условиях неопределенности: Монография / Ю. В. Трифонов, А Ф. Плеханова, Ф. Ф. Юрлов. R Новгород: Издательство Нижегородского государственного университета им. Н И Лобачевского, 1994.-140 с.

123. Турция. Современные проблемы экономики и политики: сб. ст. / Отв. ред. Е. И Уразова. -М: ИВ РАД 1997. -137 с.

124. Уткин, Э. А Банковский маркетинг. -М: ИНФРА-М, 1995. 304с.

125. Худокормов, А Г. История экономических учений. М: Финансы и статистика, 2004. -415 с.

126. Фабри, К. Банки в системе становления и развития рыночной экономики (сравнительный анализ Германии и России): автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.01 / К Фабри. Москва, 1994. -18 с.

127. Федотова И Доверие зависит от доходов // Газета "Финансовые известия", 14.12.06. Ссыка на домен более не работаетcfi

128. Филатов, М В. Проблемы и пут совершенствования деятельности Российских банков в современных условиях : автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01 / М В. Филатов. -М: Российская экономическая академия, 1997. -27 с.

129. Финансы, денежное обращение и кредит / Отв. ред. В. К Сенчагов, А И Архипов. Ч М: Проспект, 2000.-487 с.

130. Ценные бумаги. / Отв. ред. В. И Колесников, В. С. Торкановский. М: Финансы и статистика, 2003. Ч446 с.

131. Черкасов, Г. И Государственное регулирование экономики / Г. И Черкасов, В. М Котунов. Н Новгород : Издательство Вого-Вятской академии государственной службы, 1998.-245 с.

132. Шаститко, А Дискретные институциональные альтернативы в контексте дерегулирования экономики / А Шаститко // Вопросы экономики.Ч2005. №12.ЧС. 94110.

133. Шилейко, А. В. Введение в информационную теорию систем / АВ. Шилейко, В. Ф. Кочнев, Ф. Ф. Химушин. М: Радио и связь, 1985 г. -280 с.

134. Школяр, Н Международные банки развития и Россиия / Н Школяр // МЭМО.Ч2003. -№12.-С. 81-85.

135. Школяр, Н Новая политика сотрудничества России с МФО: системный подход / Н Школяр //Вопросы экономики. -2004. №2. - С. 20-29.

136. CEE Banking Sector Report Parti / October2005, p.80.

137. CEE Banking Sector Report Parti /October2007, p.88.

138. Stiglitz, Joseph E., and Andrew Weiss. 1981. "Credit Rationing in Markets with Imperfect Information." American Economic Review (June), pp. 393^410.

139. Дефлироваиный спрэд процентных ставок в странах ЦВЕ в 2004-2006 гг., %

140. Страна Значение Фрагмент расчета за 20 06 год Изменение за 5 лет*2001 2002 2003 2004 2005 2006 Спрэд процентных ставок, в % Индекс потребительск их цен,% Дефлированн ый спрэд банковских -ставок, %

141. А (О (2) (3) (4) (5) (б) (7) (8) (9)= (7)/1+(8)/100. (10)=(6)-(1)

142. Польша 8,3 7,3 6,7 6,4 6,1 5,9 6 1 5,9 -2,4

143. Венгрия 2,8 2,7 2,4 3,7 3,8 3,5 3,6 3,9 3,5 0,6

144. Чехия 3,9 3,9 3,9 5,0 4,5 5,8 5,9 2,5 5,8 1,8

145. Словакия 3,8 4,4 4,0 4,9 4,9 4,6 4,8 4,5 4,6 0,8

146. Словения 2,9 3,1 2,7 2,5 3,7 3,7 3,8 2,5 3,7 0,8

147. Хорватия 6,6 9,2 9,6 9,4 3,5 з,з 3,4 3,2 з,з -3,3

148. Румыния 14,6 14,9 13,4 13,0 5,2 4,7 5 6,6 4,7 -9,9

149. Богария 10,8 9,7 9,3 8,6 8,4 7,5 8 7,3 7,5 -з,з

150. Сербия 14,7 13,6 10,8 10,0 9,2 9,6 10,8 12,7 9,6 -5,1

151. Босния и Герцеговина и/д 8,8 7,7 4,2 3,9 3,5 3,8 7,4 3,5 -5,2

152. Абания н/д 7,5 7,5 10,2 11,7 8,0 8,2 2,5 8,0 0,5

153. Россия 13,8 15,2 7,5 6,8 8,2 н/д -5,6

154. Украина 14,5 13,3 10,2 7,1 7,3 6,6 7,2 9,1 6,6 -7,9

155. Белоруссия 17,2 17,1 10,5 8,0 2,4 2,2 2,4 7 2,2 -15,0

156. Среднее значение 9,5 9,3 7,6 7,1 5,9 5,3 -4,2

157. Для России изменение за 2001-2005 гг., Боснии и Герцеговины и Абании Ч изменение за 2002-2006 гг.

158. Источник данных для расчета: 157.

159. Номинальные и расчетные ставки по кредитам нефинансовым организациям и депозитам населения в российских рублях

160. Номинальный спрэд 4,6 2,1 2,1 2 2,5 2,81. Реальная ставка по кредитам -2,45% -1,82% -0,54% -0,90% -0,45% 0,27%1. Реальная ставка по депозитам -6,32% -3,65% -2,41% -2,69% -2,71% -2,28%

161. Реальный спрэд 3,88% 1,82% 1,88% 1,79% 2,25% 2,55%1. Индекс потребительских цен 118,60 115,10 112,00 111,70 110,90 109,70

162. Основные показатели рынка МБК

163. Дата 01.98 01.99 01.00 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 .01.08

164. Остатки средств на корреспондентских счетах банков в Банке России, мрд. руб. 26,1 28,2 69,6 107,3 122,9 137,6 288,3 683,9 490,2 638,1 802,2

165. Депозиты кредитных организаций в Банке России, мрд.руб. 0,1 4,7 3,7 20,7 3,7 47,4 87,3 91,4 7,2 98,1 270,3

166. Средневзвешенная ставка по 1-дневным межбанковским кредитам на московском рынке (за год), % 50,6 14,8 7,1 10,1 8,2 3,8 3,3 2,7 3,4 4,4

Похожие диссертации

• Государственная внешнеторговая политика как фактор экономического развития России
• Банковская система как элемент рыночной экономики
• Согласование экономических интересов российской банковской системы как условие ее развития
• Иностранные инвестиции как фактор экономического развития России
• Реструктуризация банковской системы как условие формирования экономического роста