Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Панзо Нельсон Домингуш
Место защиты	Ростов-на-Дону
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации"

Панзо Нельсон Домингуш

ТРАНСФОРМАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ АНГОЛЫ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Специальности: 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит 08.00.14 - мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 О НОЯ 2011

Ростов-на-Дону, 2011

4859308

Работа выпонена в ФГБОУ ВПО Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Семенюта Ольга Гетовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Клюкович Зинаида Александровна

доктор экономических наук, профессор Архипов Алексей Юрьевич

Ведущая организация: Кубанский государственный

университет (КубГУ)

Защита состоится л18 ноября 2011 г. в 10.00 на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ); автореферат размещен в сети Интернет на сайте Министерства образования и науки Российской Федерации

Автореферат разослан л17 октября 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

О.Б. Иванова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Изменения в развитии мировых хозяйственных связейвлияют не только на капиталы транснациональных банков и компаний, но и на состояние национальной экономики различных стран мира. В настоящее время с усилением процессов глобализации растут объемы национальных банковских капиталов, происходит укрупнение финансово-кредитных институтов, обостряется конкуренция в банковском деле.

В условиях глобализации мировой экономики, снижения торговых барьеров,повышения мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительства многих стран,в том числе правительство Анголы,стремясь обеспечить инвестиционный прорыв, вынуждены принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковских учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.

В результате роста открытости экономики, углубления и развития принципов устройства социально-экономической жизни общества обеспечение прозрачности финансовых потоков становится одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспективы ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

В данных условиях особую актуальность приобретают необходимость изучения особенностей и перспектив развития банковской системы Анголы с учетом тенденций глобализации мировой экономики и исследование способов, которые усилят конкурентоспособность национальной банковской системы, а также изучение опыта реформирования банковской системы в целях его использования в условиях современной Анголы, где этот процесс носит

весьма противоречивый характер, а его результаты оцениваются далеко неоднозначно как учеными, так и практиками.

Степень разработанности темы. В исследованиях отечественных и зарубежных ученых разрабатываются основные принципы функционирования банковской системы, актуальность которых сохранена и по сей день. Теоретико-методологической основой изучения ее проблем послужили труды Грязновой А.Г., Лаврушина О.И, Ермакова C.JL, Юденкова Ю.Н., Ефимовой Л.Г., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., Тосуняна Г.А., Семеню-ты О.Г., Копаковой Г.М., Тимофеевой З.А., Кочмолы К.В., Золотарева В.С, Вовченко Н.Г., Тостик В.Д. и других. Они рассматривают важнейшие вопросы, связанные с воздействием глобальных факторов на изменение траектории развития национальных финансово-кредитных институтов России и ряда стран мира. Среди ведущих зарубежных ученых следует отметить работы Jose Alvesda Rocha, Andresen Guimares, Barth J.R., Caprio G., Levine R., Миловзорова A.B., Jan Isaksen, Sachs J.D.,Aguinaldo Jaime, Manuel Nunes Junior, Долана Э.Дж., Кэмпбела К.Д., Кэмпбела Р.Дж.ДоЬп M.G., Кофи Аннана. Они изучают факторы, влияющие на развитие банковских систем, и проблемы их развития в условиях финансовой глобализации.

Вместе с тем целый ряд актуальных проблем, связанных с трансформациями развития банковских систем в современных условиях, раскрыт не в поной мере. Данные проблемы требуют углубленного исследования, обусловленного объективной потребностью выхода коммерческих банков, в том числе ангольских, за рубеж и интеграции их в мировое банковское сообщество в условиях усиливающейся конкуренции на мировом финансовом рынке.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность указанных проблем, их дискуссионность и актуальность, а также необходимость решения ряда теоретических и методических вопросов развития банковской системы в условиях финансовой глобализации экономических процессов определили объект, предмет, цели и задачи исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертаци-онногоисследования является выработка основных направлений развития банковской системы Анголы на основе ее интеграции в мировой процесс экономической и банковской глобализации.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решались следующие исследовательские задачи:

- уточнить содержание банковской глобализации и исследовать ее место в экономической глобализации;

- проанализировать развитие банковской системы Анголы и выявить ее особенности;

-исследовать особенности Национального банка Анголы (ВЫА) как основного института банковского регулирования и надзора;

- определить роль банковской системы Анголы в развитии ее экономики вусловиях финансовой глобализации;

- разработать рекомендации по развитию банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции.

Предметом исследования выступает совокупность экономических, в том числе кредитных, отношений, складывающихся под воздействием процессов трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является банковская система Анголы.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения, концепции и научные принципы, разработанные российскими и зарубежными специалистами в области финансов и кредита, экономической теории, позволяющие вскрыть закономерности развития банковской системы в условиях социально-экономической трансформации общества, подходы к реформированию банковской системы.

Диссертационная работа выпонена в рамках Паспорта специальностей

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит,части 2 Денежное обращение, кредит и банковская деятельность в разделе 8 Денежная система и механизмы денежного обращения п. 8.8 Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса, в разделе 10 Банки и иные кредитные организации, п. ЮЛ Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях рыночной экономики;

08.00.14 - мировая экономика,п. 6Последствия глобализации для развитых и развивающихся стран. Взаимоотношения мирового экономического авангарда и мировой периферии, п. 25 Национальная экономика отдельных стран в системе мирохозяйственных связей: проблемы оптимизации взаимодействия и обеспечения национальных экономических интересов. Международные экономические противоречия, их причины и способы разрешения.

Инструментарно-методический аппарат. В процессе проведения исследования применялись общенаучные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, логический метод, а также графический анализ. Использование данных методов исследования обеспечивает достаточный уровень надежности полученных результатов и позволяет наиболее поно осуществить научный анализ решения поставленных задач.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные Центрального банка Анголы: статические обзоры и аналитические исследования финансовых отчетности банков Анголы (delloite), данные государственного бюджета Анголы, данные статистики африканских стран PALOP (Португалоязычные страны Африки) и Сообщества развития стран юга Африки (SADC), данные Всемирного банка (WB), Международного валютного фонда (IMF), законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую систему Анголы, монографические работы российских и зарубежных ученых в области банковского дела и финансовой глобализации, а также статьи из периодических научных изданий и официальных сайтов сети Интернет.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования основывается на положении о том, что развитие национальных банковских систем во многом

определяется тенденциями мировой глобализации, как экономической, так и банковской. Банковская система Анголы, несмотря на имеющиеся специфические черты, также трансформируется под воздействием указанных процессов. Это требует выработки ряда направлений совершенствования банковской системы страны, которые смогут обеспечить более активную позицию банковского сектора в развитии экономики Анголы, и будут содействовать реализации притязаний страны как одного из лидеров интеграции стран Африки.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Современная банковская система Анголы развивается под воздействием процессов глобализации. При этом ее роль в экономике страны приобретает все большую значимость, что обусловлено особенностями современной экономической системы Анголы, а именно: непропорциональностью развития национального сектора финансового рынка; общей экономической нестабильностью и высокимстрановым риском; отсутствиемсистемы страхования банковские вкладов; противоречиями в экономическом в целом и в банковском, в частности, законодательстве.

2. Банковский надзор является процессом наблюдения за испонением банками присущих им функций по привлечению, распределению и перераспределению ресурсов, отслеживания уровня качества управления рисками банковской деятельности, создания условий по предотвращению системных банковских рисков и повышению устойчивости банковской системы, выработки и применения мер адекватного реагирования по стабилизации банковской системы. Возникающие в Анголе направления банковского надзора требуют структурной и содержательной модернизации.

3. Совершенствование платежной системы Анголы выступает составной частью Проекта платежной системы Анголы -Р8РА, связанного с кре-

дитными учреждениями, государственным казначейством, национальными компаниями почтамта и телеграфа Анголы, ассоциацией центров валютного обмена, Национальной страховой компанией Анголы - ЕЫБА. В соответствии со стратегией развития платежной системы в Анголе валовая система расчетов в режиме реального времени является базовой составляющей платежной системы Анголы и Национального банка Анголы.

4. Согласно проведенным исследованиям, регулирование в банковском секторе оказывает значительное влияние на экономический рост Анголы. Банковское регулирование имеет большое значение для обеспечения эффективности функционирования банковской отрасли. В связи с этим примечателен тот факт, что всякий раз, когда регулирование накладывает ограничения на банковскую деятельность, это сразу же отражается на эффективности работы банковского бизнеса. Это, в свою очередь, может побудить банки к рискованным действиям и инвестициям, нацеленным на обход таких регулирующих воздействий.

5. Вместе с тем Национальный банк Анголы заметно продвинуся и в сфере банковского регулирования. Меры, предпринятые Национальным банком Анголы, включали в себя укрепление системы банковского надзора и политики лицензирования банков, введение нового плана счетов на основе международных стандартов, совершенствование системы экономических нормативов, позволявших оценивать финансовое положение банков. Эти меры предусматривали последовательное увеличение процентных ставок в 2008-2009 гг. В 2010 году Национальный банк Анголы попытася стимулировать расширение деятельности банков в реальном секторе.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Глобализация, хотя и затрагивает в первую очередь экономику, не является только экономической категорией. По мнению автора, процесс глобализации протекает неравномерно, так как существует группа стран, которые не являются индустриально развитыми в силу различных экономических и политических причин, например, в связи с многолетними гражданскими

войнами. Поэтому в таких странах остро стоит проблема формирования принципов открытости экономики, углубления и развития устройства социально-экономической жизни общества, обеспечения прозрачности финансовых потоков. Именно эти задачи становятся одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспектив ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

2. Анализ процесса региональной интеграции стран-членов БАОС (Сообщество развития стран юга Африки) и выявление роли Анголы как возможной страны-лидера этого объединения дал возможность выделить основные направлении такой интеграции: разработку единого механизма функционирования зоны свободной торговли и взаимодействия в банковской сфере; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной и инфраструктуры; создания единой валютной зоны. Развитие такого объединения стран африканского континента может стать потенциалом для дальнейшего экономического роста и привлечь южноафриканских инвесторов.

3. В основе определения банковской глобализации лежит понимание еекак процесса международного движения банковского капитала и унификации правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса из разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов и услуг. Сущность и разница финансовой и банковской глобализации раскрывается при исследовании экономического содержания данных категорий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что на основе исследованиянаправлений трансформации банковской системы Анголы в условиях глобализации предложены и обоснованы рекомендации по повышению конкурентоспособности банковской системы Анголы и способы ее интеграции в финансово-валютную систему стран БАБС (Сообщество развития стран юга Африки).

Основные результаты, характеризующие элементы научной новизны исследования, состоят в следующем:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Определить специфические черты особенности современной банковской системы Анголы: непропорциональность развития национального сектора финансового рынка; общая экономическая нестабильность и высокий страновой риск; отсутствие системы страхования банковских вкладов; противоречия в банковском законодательстве Анголы. Это позволяет формировать основные направления (на макро- и микроуровнях) стабильного развития банковской системы и Национального банка Анголы.

2. Выявлены особенности в организации банковского надзора в Анголе: система мер помощи банкам, попавшим в сложную финансовую ситуацию, посредством перехода центрального банка от выявления и оценки проблем к временному предоставлению на определенных условиях средств или отсрочке выплат штрафов, предусмотренных за нарушения нормативов деятельности; оптимизация отчетности, повышение уровня ее достоверности; оптимизация надзора за многофилиальными банками и внедрением единообразных процедур надзора за филиалами крупных банков со стороны главных управлений Центрального банка Анголы; взаимодействие Центрального банка Анголы с коммерческими банками по совместному внедрению компьютерных технологий информационного обмена о состоянии рынка банковских услуг, об изменениях конъюнктурного спроса и другой маркетинговой информации.

Выявленные особенности позволили сделать вывод о том, что банковский надзор в том виде, в котором он сегодня предусмотрен в ангольском законодательстве, не охватывает всю банковскую систему, а только распространяется на кредитные организации.

3. Предложены основные направления совершенствования платежной системы Анголы в части реализации следующих действий: создание полуав-

томатизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов (SCV); модернизация системы надзора за банкоматами (AutomatedTellerMachine), pointof sale (POS) и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (SPTR); совершенствование и расширение платежных инструментов в стране.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Обосновано место банковской глобализации как составного элемента глобализации экономической деятельности и уточнено ее экономическое содержание как процесса международного движения банковского капитала и унификациинациональных правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов, что отражает противоречие между тенденцией роста вхождения иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки и необходимостью защиты национальной банковской безопасности.

2. Предложены основные направления интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (SADC) посредством: создания единой зоны свободной торговли; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной инфраструктуры; создания единой валютной зоны.

Выявление направлений позволяет реализовать тенденции интеграции экономики стран-членов SADC в современные международные экономические отношения развивающихся стран, характеризующиеся интенсивным развитием хозяйственных отношений между африканскими странами. Обоснованные направления упорядочивают характер сближения национальных хозяйств, тяготеющих к интеграции, в том числе и в банковском секторе, и могут содействовать повышению эффективности интеграционных процессов.

Теоретическая значимость диссертационной работы определяется дальнейшим развитием процесса трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации. Выводы диссертации, составляю-

щие научную новизну, конкретные методологические и практические рекомендации могут быть использованы для дальнейшего развития банковской системы Анголы и определяются необходимостью дальнейшей реформы банковской системы страны.

Практическая значимость исследования заключается в том, что выявленные автором перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов БАБС (Сообщество развития стран юга Африки), результаты исследования представляют интерес для государственных органов Анголы, ответственных за разработку и осуществление стратегии развития банковского сектора и его интеграции в мировое экономическое сообщество. Результаты исследований могут быть использованы при подготовке студентов вузов по проблемам международных валютно-кредитных отношений и банковского дела в Анголе и в мировой практике.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты докладывались на конференциях, среди которых - Международна-янаучно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых Новые тенденции в финансовой системе России: Влияние глобализации (г.Ростов н/Д: РГЭУ РИНХ, 2009 г.), VI Международная научно-практическая Интернет-конференция Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации (г. Ростов н/Д: РГЭУ РИНХ, 2010 г.). Материалы диссертационного исследования будут использованы в учебном процессе в Анголе и в преподаваниидисциплины Банковские системы.

По теме диссертации опубликовано 6 работ объемом 3,49 п.л., в том числе 3 статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Логическая структура и объем диссертации. Цели и задачи исследования определили соответствующую логику и структуру работы.

Диссертационная работа изложена на 189 страницах, включает в себя введение, три главы основного текста, содержащие 9 параграфов, заключение, библиографический список, состоящий из 109 источников, 10 таблиц, 38 рисунков, 4 приложения.

Диссертационная работа имеет следующую структуру: Введение

Глава 1. Основы организации современной банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации

1.1 Характеристика банковской системы Анголы

1.2 Особенности трансформации деятельности коммерческих банков Анголы

1.3 Основные подходы к управлению банковским рискам в Анголе в условиях финансовой глобализации

Глава 2.Финансовая глобализация и ее роль в развитии банковской системы Анголы

2.1 Влияние финансовой глобализации на развитие банковской системы страны

2.2 Роль банковской системы в развитии экономики Анголы

2.3 Банковский надзор как фактор устойчивости банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации

Глава 3. Основные направления развития банковской системы Анголы

3.1 Концептуальные основы развития национальной платежной системы Анголы в современных условиях

3.2 Перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов SADC (Сообщество развития стран юга Африки)

3.3 Основные элементы совершенствования регулирования банковской системы Анголы

Заключение

Библиографический список Приложения

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введенииобоснована актуальность и научно-практическая значимость выбранной темы, определены цели, задачи и теоретико-методологическая база исследования.

В первой главе диссертационного исследования Основы организации современной банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации исследуются особенности деятельности коммерческих банков Анголы и основные подходы к управлению банковскими рисками в Анголе.

В банковской системе любой страны Центральный банк играет ключевую роль. От его деятельности зависит устойчивость развития как национальной экономики, так и банковского сектора страны. На сегодняшний день в Анголе функционирует двухуровневая банковская система. Первый уровень представлен Национальным банком Анголы (центральный банк), второй уровень Ч это коммерческие банки, небанковские кредитные учреждения.

В процессе исследования автором сделан вывод о том, что Национальный банк Анголы, чтобы избежать проблем в развитии банковского сектора экономики страны, дожен осуществить следующие этапы его модернизации:

^ определить направления структурной модернизации банковской системы и новой модели делегирования региональных пономочий, что усилит его макрофункции, организационную идентичность, кредитную политику и план действий;

^ принять и распространять новую политику в области кадрового потенциала, охватывающую профессиональную карьеру, вопросы найма и отбора персонала, увеличения компетенции, обучения, поощрения и оценки эффективности. В основу осуществления такой политики дожно быть положено обучение и переобучение кадров банковской сферы, основанное на привитии профессиональных навыков управления Ч от элементарных навы-

ков до освоения основных принципов управления людьми в Национальном банке Анголы по типовому учебному плану;

S принять меры по защите и повышению уровня заработной платы сотрудников банка, социальной поддержке, в том числе рабочие соглашения о предоставлении потребительских кредитов, о кредитовании на приобретение жилья и автомобилей на льготных условиях для работников Национального банка Анголы.

По мнению автора, одной из важнейших проблем для банковской системы Анголы является необходимость стандартизировать банковскую отчетность в стране и сделать более прозрачным этот процесс, что позволит обеспечить дальнейшее развитие как банковской системы в целом, так и деятельности Центрального банка Анголы.

В таблице 1показан рейтинг по вкладам юридических лиц в Анголе. С целью поддержания положительной тенденции в банковском секторе в 2009 г. было проведено исследование, которое показало, что вклады до востребования в коммерческих банках превысили 1,173 мрд.кванза, уменьшившись на 80,9% против 81,9% в 2008 г.

С учетом займов, предоставляемых Национальными банками Анголы по совокупности клиентов, состав банков, вошедших в пятерку лучших банков, остася прежним, но с некоторыми изменениями в позициях рейтинга, и представлен следующим рядом: BAI, ВРС, BFA, BIC и BESAЧ 25,7%; 17,6%; 16,6%; 12,5% и 8,5% акций соответственно (см. табл. 1).

В ходе исследования обосновано, что к особенностям банковской системы Анголы относится неравномерное территориальное размещение коммерческих банков, непропорциональность их количества к экономическому потенциалу того или иного региона.

Несмотря на условия финансового кризиса, в 2008 г. банк развития Анголы (ВDA) профинансировал в общей сложности 72 проекта, из которых 61 осуществлялись через прямые операции и были профинансированы на общую сумму в 84,8 мн дол. США. Остальные 11 проектов финансировались

за счет косвенных операций, осуществляемых через коммерческие банки, аккредитованные ВЭА, и были профинансированы на сумму в размере 26 мн дол. США. Кредиты, выданные банком развития Анголы (ВБА) в 2008 г., составили 115,7 мн. дол. США. Из этой суммы 58,9 мн. дол. было направлено в промышленный сектор и 42,6 мн. дол. СШАЧ в сельское хозяйство.

Таблица 1 - Рейтинги банков Анголы в 2008-2009 гг.по сумме привле-

ченных вкладов юридических лиц, в %'

2008г. 2009 г.

Рейтинг Банки Доля(%) Рейтинг Банки Доля(%)

1 ВА1 24,5 1 ВА1 25,7

2 ВРА 19,6 2 ВРА 17,6

3 ВРС 15,5 3 ВРС 16,6

4 В1С 14,1 4 В1С 12,5

5 ВЕБА 8,2 5 ВЕвА 8,5

6 ВРА 4,6 6 ВРА 4,4

7 БОЬ 3,7 7 В.БОЬ 3,6

8 ВС1 2,6 8 ВЫ1 2,6

9 ВЫ1 1,9 9 ВС1 2,2

10 ВТА 1,5 10 ВМА 2,1

11 ВМА 1,4 11 ВССТА 1,7

12 В.Кеуе 1,1 12 В.Кеуе 1,0

13 ВСА 0,7 13 ВСА 0,7

14 ВА1МС 0,3 14 ВАКС 0,3

15 РЫЬапсо 0,1 15 РЫЬапсо 0,2

16 ВЭА 0,09 16 BAI.BMP 0,01

17 BAI.BMP 0,05 17 УТВ 0,04

18 УТВ 0,02 18 ВРА 0,02

Проблема управления банковскими рисками получила широкое освещение в западной и отечественной литературе, т.к. управление рисками является важнейшим элементом организации банковского бизнеса. Вопросы управления рисками в банковскойсистеме экономики Анголы, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы Анголы, приобретают в современной действительности первостепенное значение.

1 Источник: составлено автором на основе данных Финансовая отчетность банков в Анголе, 2007-2009гг. (Национальный банк Анголы) // Ссыка на домен более не работает/www.deloitte.com.

В исследовании выделяется несколько проблем, которые нужно решить в рамках повышения качества управления банковскими рисками: отсутствие дожных профессиональных знаний по управлению рисками у высшего руководства; недостаточно эффективное взаимодействие службы выявления и управления рисками с другими подразделениями организаций; недостаточный авторитет подразделений, отвечающих за управление рисками. Исследование подтвердило исключительно высокий уровень требований, предъявляемых к управлению рисками в банках.

Во второй главе диссертационного исследования Финансовая глобализация и ее роль в развитиибанковской системы Анголы проана-лизированосодержание банковской глобализации, и ее влияние на банковскую систему Анголы.

Автором определено, что главное отличие между банковской и финансовой глобализацией заключается в том, что они отражают содержание двух разных экономических категорий: кредит и финансы. В диссертационной работе осуществлен сравнительный анализ экономического содержания финансовой глобализации и банковской глобализации как процесса международного движения банковского капитала и унификациинациональных правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов. Здесь под субъектами банковского бизнеса понимаются банки и их клиенты Ч юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты).

Как показало исследование, процесс глобализации протекает неравномерно, в силу различных экономических и политических причин, например в связи с многолетними гражданскими войнами. Для экономики таких стран необходимо инвестировать средствапрежде всего в такие сектора экономики, как финансовая инфраструктура, дорожная инфраструктура, сельское хозяйство, образование, здравоохранение т.п., также необходимо развивать институт банковской системы.

Автором сделан вывод о том, что требуется модернизация банковской системы Анголы, а также методологическое и методическое обеспечение банковского дела:

^ совершенствование финансового анализа в процессе банковского надзора на основе международных стандартов финансовой отчетности; методологическое обоснование установленных количественных значений системы обязательных нормативов и минимальных требований по достаточности капитала с учетом международных норм и нормативов; совершенствование требований, предъявляемых в кредитных организациях к внутреннему контролю над уровнем рисков; развитие практики оценки рисков на консолидированной основе, как для банковских групп, так и для банковских ходингов; разработка требований по представлению транспарентной консолидированной отчетности и ее обязательной публикации; введение критериев оценки качества корпоративного управления в кредитных организациях; ^ контроль над внедрением и использованием банковских технологий с применением сети интернет, а также над связанными с данным процессом рисками.

По итогам финансовых результатов 2008-2010 гг. была отмечена успешная деятельность целого ряда организаций и операторов ангольской банковской системы, продемонстрировавших устойчивые укрепление и совершенствование своей деятельности, эти организации начинают играть все более заметную роль на международной арене.

Мекие вкладчики в общей своей массе являются наименее осведомленными и сведущими в макроэкономических процессах, а потому и наименее защищенными участниками экономической жизни. Защита.материальных интересов непосвященных в законы развития экономики и финансовой науки вкладчиков является важной социально-экономической миссией государства. Банковская система содействует обеспечению стабильного развитияэконо-

мики любого государства, поэтому наличие устойчивой банковской системы для Анголы приобретает особую значимость. Однако для реализации указанной функции необходимо преодолеть ряд недостатков сложившейся банковской системы.

Во-первых, непропорциональность развития как национального, так и мирового секторов финансового рынка. Данный факт делает банковскую систему Анголы единственным институтом накопления и приращения ресурсов производственной сферы и средств населения. Во-вторых,отсутствие системы страхования банковские вкладов. В-третьих, противоречия в банковском законодательстве Анголы. При этом необходимо заметить, что, создавая правовые нормы и вводя новый понятийный аппарат, необходимо не только опираться на богатый мировой опыт банковского законодательства, но и учитывать национальные особенности развития экономических процессов и явлений в Анголе.

В третьей главе диссертационного исследования Основные направления развития банковской системы Анголы на основе определения роли финансовой глобализации в развитии банковской системы Анголы выявлены основные направления развития банковской системы страны.

Важнейшим этапам развития страны является дальнейшее совершенствование платежной системы Анголы.С этой целью автор предполагает реализацию следующих направлений:

1. Создание полуавтоматизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов (БСУ).

2. Модернизацию системы надзора за банкоматами и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (БРТ11).

3. Совершенствование платежных систем и инструментов в стране.

Республика Ангола в настоящее время является самой динамично развивающейся из всех стран региона. Ее экономические показатели неудержимо растут.В 2009-2010 гг. ВВП на душу населения составил6250 дол.

США2, ВВП по ППС Ч 2050 дол. США. По абсолютной величине ВВП достиг 9,5 мрд. дол. США. В течение 2009-2010 гг. бюджет Анголы составлял 1 мрд. дол. США. Правда, высок при этом внешний дог (10,5 мрд. дол. США).

Положительная динамика наблюдается благодаря богатым сырьевым ресурсам. Ангола является ведущей нефтедобывающей страной в регионе, а в целом на континенте уступает только Нигерии. Добывается 800 тыс. баррелей нефти в день, а ее общие запасы составляют 7 мрд. баррелей.3

в,ООО 7. ООО

е.ооо 5.ООО Л. ООО

2.ООО 1 -ООО

Рисунок 1. Динамика роста ВВП Анголы в 2005-2010 гг., мрд. кванза4

Несмотря на усилия ангольских властей по контролю уровня инфляции в 2008 г. был сломан цикл ее замедления, достигнув 13,2%. В 2009 г. годовой уровень инфляции был зафиксирован в размере 14%. В 2010 г. возобновися спад инфляции (см. рис. 2).

На данном этапе пострадали запасы резервов иностранной валюты страны, что привело к ограничению валютных интервенций Национальным банком Анголы. Это ограничение привело к повышению спроса на долары США и, как следствие, к увеличению обменного курса между кванза и доларом США. В начале октября 2010 г. курс кванза к долару США составил около 88 АКЗ / USD (см. рис.3).

Ссыка на домен более не работаетcountry/angoIa

3 Ссыка на домен более не работаетeko.php Экономика Анголы

4 Источник: составлено автором на основе Государственный бюджет Анголы в 2010 г. в мрд. кванза.

2005 2006 2007 2008 2009Е 2010Е Рисунок 2. Динамика уровня инфляции в Анголе в 2005-2010 гг., %5

Правительством Анголы утвержден ряд документов и нормативных актов, способствующих росту экономики на основе развития частной инициативы, что содействовало появлению в стране бизнес-сообщества. В среднесрочной перспективе ожидается продожение роста национальной экономики, сопровождаемого стабилизацией инфляции.

Рисунок 3. Динамика обменного курса иБО/АКЗ в 2005-2010 гг. (на кривой - значения национальной валюты), дол. США6.

5 Источник: составлено автором на основе Государственный бюджет Анголы в 2010 г в мрд. кванза.

'Источник: составлено автором на основе Государственного бюджета Анголы в 2010 г. в мрд. кванза

Кроме того, диверсификация национальной экономики будет способствовать экономической устойчивости страны и утверждению Анголы в качестве региональной державы в Африке. Исходя из этого, можно определить, что основной задачей диверсификации экономики Анголы является трансформация доходов, создаваемых в нефтяной отрасли, в капитальные вложения для стимулирования государственных и частных расходов на сельское хозяйство, образование, здравоохранение и строительство, инфраструктуру.

В период с 2008 по 2010 гг. наблюдалось значительное увеличение депозитов клиентов с 55 до 70% и уменьшение массы других обязательств с 37 до 20%. Объем кредита в конце 2010 г. составил 2,229 мрд.кванза, в 2009 г. он составлял 1,643 мрд.кванза. Физическим лицам было предоставлено 42% от общего числа кредитов, в то время как оставшиеся 58% были предоставлены корпоративным клиентам, в том числе 31% сектору торговым и 14% строительным предприятиям.

Вместе с тем секторы, которые показали более высокие темпы роста, такие как жилищное строительство и предприятия пищевой промышленности (87%), сельское хозяйство, животноводство, охота и лесное хозяйство (68,2%), образование, здравоохранение и социальное обеспечение (53,6%), имеют наименьший объем полученных кредитов. Несмотря на то что добывающая и обрабатывающая промышленность, а также строительство показывают небольшие темпы роста, они остаются наиболее надежными клиентами коммерческих банков.7

Несмотря на финансовый кризис, экономические и финансовые показатели банков Анголы в 2010 г. улучшились по сравнению с 2009 г.

Объемы кредитов предприятиям выросли, а операционные расходы сократились. Количество банкоматов и автоматических платежных терминалов по сравнению с 2008 г. выросло на 39 и 185% соответственно.

В этих условиях Ангола может стать лидером интеграционных процессов на рынках, в том числе и на финансовых, на африканском континенте.

7 [Официальный сайт] - Ссыка на домен более не работаетp>

Таблица 2 - Обобщенные данные по экономике Анголы в 2009-2010 гг.8

Показатель 2009 г. 2010 г.

Номинальный ВВП в текущих рыночных ценах, мрдкванза 5265,3 6741,0

Реальные темпы роста экономики (в ценах предыдущего года, со скидкой на инфляцию), % 1,3% 8,6%

Нефтяной сектор, % -3,6% 3,4%

Ненефтяные секторы, % 5,2% 10,5%

Ежегодный общий уровень инфляции, % 14% 13%

Ежегодная добыча нефти,мнбарр. 670.5 693,5

Средняя цена сырой нефти, дол. США 55,1 58,0

Средний обменный курс (АКЗ / USD) 77,1 88

В процессе исследования автором были выявлены основные направления интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (БАБС) посредством:

а) создания единой зоны свободной торговли;

б) создания общего аграрного рынка;

в) создания единой энергетической и транспортной инфраструктуры;

г) создания единой валютной зоны.

В заключении диссертационной работы приведены наиболее существенные результаты проведенного исследования, резюмированы основные выводы и рекомендации, составляющие предмет защиты диссертации.

Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях:

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных

1.Панзо, Н.Д. Роль банковской системы Анголы в развитии ее экономики [Текст] / Н.Д. Панзо //Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. Ч 2009. Ч № 3 (29). Ч0,8 п. л.

2.Панзо, Н.Д. Основные проблемы управления рисками в банковском секторе экономики Анголы [Текст] / Н.Д. Панзо //Финансовые исследования,Ч2010,Ч№ 1 (26). Ч 1 п. л.

8Источник: составлено автором

3. Панзо, Н.Д. Влияние социально-экономической ситуации в Анголе на перспективы развития ее банковской системы [Текст] / Н.Д. Панзо// Финансы и кредит. Ч 2011. Ч №30 (462). Ч 0,75 п. л.

Научные статьи, опубликованные в других изданиях:

4. Панзо, Н.Д. Особенности деятельности коммерческих банков в Анголе [Текст] / Н.Д. Панзо// Вопросы финансово-кредитных отношений, учета, аудита и экономического анализа: сб. научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Ч Ростов н/Д: РГЭУ (РИНХ), 2010. Ч0,54 п. л.

5. Панзо, Н.Д. Особенности развития банковского сектора Анголы в условиях финансовой глобализации [Текст] / Н.Д. Панзо//Новые тенденции в финансовой системе России: Влияние глобализации: материалы международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. Ч Ростов н/Д : РГЭУ (РИНХ), 2009. Ч0,2 п. л.

6. Панзо, Н.Д. Роль Национального банка Анголы (ВЫА) в условиях рыночной экономики [Текст] / Н.Д. Панзо// Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации: материалы международной научно-практической IV Интернет-конференции. Ч Ростов н/Д: РГЭУ (РИНХ), 2010. Ч0,2 п. л.

Подписано в печать 14.10.2011 г. Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Формат 60x84/16. Объем уч.-изд.-л.1.0;усл. леч.л 1.0 Заказ № 2367. Тираж 120 экз. Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Панзо Нельсон Домингуш

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Основы организации современной банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

1.1. Характеристика банковской системы Анголы.

1.2. Особенности трансформации деятельности коммерческих банков Анголы.

1.3. Основные подходы к управлению банковским рискам в

Анголе в условиях финансовой глобализации.

Глава 2. Финансовая глобализация и ее роль в развитии банковской системы Анголы.

2.1. Влияние финансовой глобализации на развитие банковской системы страны.

2.2. Роль банковской системы в развитии экономики Анголы.

2.3. Банковский надзор как фактор устойчивости банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Глава 3. Основные направления развития банковской системы Анголы.

3.1. Концептуальные основы развития национальной платежной системы Анголы в современных условиях.

3.2. Перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов SADC (Сообщество развития стран юга Африки).

3.3. Основные элементы совершенствования регулирования банковской системы Анголы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Трансформация банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации"

Актуальность темы исследования. Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Изменения в развитии мировых хозяйственных связей влияют не только на капиталы транснациональных банков и компаний, но и на состояние национальной экономики различных стран мира. В настоящее время с усилением процессов глобализации растут объемы национальных банковских капиталов, происходит укрупнение финансово-кредитных институтов, обостряется конкуренция в банковском деле.

В условиях глобализации мировой экономики, снижения торговых барьеров, повышения мобильности международных потоков капитала и возрастающей конкуренции на мировых финансовых рынках правительства многих стран, в том числе правительство Анголы, стремясь обеспечить инвестиционный прорыв, вынуждены принимать адекватные меры, которые обеспечили бы необходимую конкурентоспособность банковских учреждений и способствовали бы дальнейшему росту экономики страны.

В результате роста открытости экономики, углубления и развития принципов устройства социально-экономической жизни общества обеспечение прозрачности финансовых потоков становится одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспективы ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

В данных условиях особую актуальность приобретают необходимость изучения особенностей и перспектив развития банковской системы Анголы с учетом тенденций глобализации мировой экономики и исследование способов, которые усилят конкурентоспособность национальной банковской системы, а также изучение опыта реформирования банковской системы в целях его использования в условиях современной Анголы, где этот процесс носит весьма противоречивый характер, а его результаты оцениваются далеко неоднозначно как учеными, так и практиками.

Степень разработанности темы. В исследованиях отечественных и зарубежных ученых разрабатываются основные принципы функционирования банковской системы, актуальность которых сохранена и по сей день. Теоретико-методологической основой изучения ее проблем послужили труды Грязновой А.Г., Лаврушина О.И, Ермакова С.Л., Юденкова Ю.Н., Ефимовой Л.Г., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., Тосуняна Г.А., Семешо-ты О.Г., Копаковой Г.М., Тимофеевой З.А., Кочмолы К.В., Золотарева В.С, Вовченко Н.Г., Тостик В.Д. и других. Они рассматривают важнейшие вопросы, связанные с воздействием глобальных факторов на изменение траектории развития национальных финансово-кредитных институтов России и ряда стран мира. Среди ведущих зарубежных ученых следует отметить работы Jose Alves da Rocha, Andresen Guimares, Barth J.R., Ca-prio G., Levine R., Миловзорова A.B., Jan Isaksen, Sachs J.D.,Aguinaldo Jaime, Manuel Nunes Junior, Долана Э.Дж., Кэмпбела К.Д., Кэмпбела Р.Дж., Kohn M.G., Кофи Аннана. Они изучают факторы, влияющие на развитие банковских систем, и проблемы их развития в условиях финансовой глобализации.

Вместе с тем целый ряд актуальных проблем, связанных с трансформациями развития банковских систем в современных условиях, раскрыт не в поной мере. Данные проблемы требуют углубленного исследования, обусловленного объективной потребностью выхода коммерческих банков, в том числе ангольских, за рубеж и интеграции их в мировое банковское сообщество в условиях усиливающейся конкуренции на мировом финансовом рынке.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность указанных проблем, их дискуссионность и актуальность, а также необходимость решения ряда теоретических и методических вопросов развития банковской системы в условиях финансовой глобализации экономических процессов определили объект, предмет, цели и задачи исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является выработка основных направлений развития банковской системы Анголы на основе ее интеграции в мировой процесс экономической и банковской глобализации.

В соответствии с указанной целью в работе были поставлены и решались следующие исследовательские задачи:

- уточнить содержание банковской глобализации и исследовать ее место в экономической глобализации;

- проанализировать развитие банковской системы Анголы и выявить ее особенности;

- исследовать особенности Национального банка Анголы (ЕША) как основного института банковского регулирования и надзора;

- определить роль банковской системы Анголы в развитии ее экономики в условиях финансовой глобализации;

- разработать рекомендации по развитию банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции.

Предметом исследования выступает совокупность экономических, в том числе кредитных, отношений, складывающихся под воздействием процессов трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования является банковская система Анголы.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения, концепции и научные принципы, разработанные российскими и зарубежными специалистами в области финансов и кредита, экономической теории, позволяющие вскрыть закономерности развития банковской системы в условиях социально-экономической трансформации общества, подходы к реформированию банковской системы.

Диссертационная работа выпонена в рамках Паспорта специальностей

08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, части 2 Денежное обращение, кредит и банковская деятельность в разделе 8 Денежная система и механизмы денежного обращения п. 8.8 Формирование эффективной платежной системы и инструменты разрешения платежного кризиса, в разделе 10 Банки и иные кредитные организации, п. 10.1 Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях рыночной экономики;

08.00.14 - мировая экономика, п. 6Последствия глобализации для развитых и развивающихся стран. Взаимоотношения мирового экономического авангарда и мировой периферии, п. 25 Национальная экономика отдельных стран в системе мирохозяйственных связей: проблемы оптимизации взаимодействия и обеспечения национальных экономических интересов. Международные экономические противоречия, их причины и способы разрешения.

Инструменгарно-мегодический аппарат. В процессе проведения исследования применялись общенаучные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, логический метод, а также графический анализ. Использование данных методов исследования обеспечивает достаточный уровень надежности полученных результатов и позволяет наиболее поно осуществить научный анализ решения поставленных задач.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные Центрального банка Анголы: статические обзоры и аналитические исследования финансовых отчетности банков Анголы (delloite), данные государственного бюджета Анголы, данные статистики африканских стран PA-LOP (Португалоязычные страны Африки) и Сообщества развития стран юга Африки (SADC), данные Всемирного банка (WB), Международного валютного фонда (IMF), законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую систему Анголы, монографические работы российских и зарубежных ученых в области банковского дела и финансовой глобализации, а также статьи из периодических научных изданий и официальных сайтов сети Интернет.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования основывается на положении о том, что развитие национальных банковских систем во многом определяется тенденциями мировой глобализации, как экономической, так и банковской. Банковская система Анголы, несмотря на имеющиеся специфические черты, также трансформируется под воздействием указанных процессов. Это требует выработки ряда направлений совершенствования банковской системы страны, которые смогут обеспечить более активную позицию банковского сектора в развитии экономики Анголы, и будут содействовать реализации притязаний страны как одного из лидеров интеграции стран Африки.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Современная банковская система Анголы развивается под воздействием процессов глобализации. При этом ее роль в экономике страны приобретает все большую значимость, что обусловлено особенностями современной экономической системы Анголы, а именно: непропорциональностью развития национального сектора финансового рынка; общей экономической нестабильностью и высоким страновым риском; отсутствием системы страхования банковские вкладов; противоречиями в экономическом в целом и в банковском, в частности, законодательстве.

2. Банковский надзор является процессом наблюдения за испонением банками присущих им функций по привлечению, распределению и перераспределению ресурсов, отслеживания уровня качества управления рисками банковской деятельности, создания условий по предотвращению системных банковских рисков и повышению устойчивости банковской системы, выработки и применения мер адекватного реагирования по стабилизации банковской системы. Возникающие в Анголе направления банковского надзора требуют структурной и содержательной модернизации.

3. Совершенствование платежной системы Анголы выступает составной частью Проекта платежной системы Анголы -Р8РА, связанного с кредитными учреждениями, государственным казначейством, национальными компаниями почтамта и телеграфа Анголы, ассоциацией центров валютного обмена, Национальной страховой компанией Анголы - ЕЫ8А. В соответствии со стратегией развития платежной системы в Анголе валовая система расчетов в режиме реального времени является базовой составляющей платежной системы Анголы и Национального банка Анголы.

4. Согласно проведенным исследованиям, регулирование в банковском секторе оказывает значительное влияние на экономический рост Анголы. Банковское регулирование имеет большое значение для обеспечения эффективности функционирования банковской отрасли. В связи с этим примечателен тот факт, что всякий раз, когда регулирование накладывает ограничения на банковскую деятельность, это сразу же отражается на эффективности работы банковского бизнеса. Это, в свою очередь, может побудить банки к рискованным действиям и инвестициям, нацеленным на обход таких регулирующих воздействий.

5. Вместе с тем Национальный банк Анголы заметно продвинуся и в сфере банковского регулирования. Меры, предпринятые Национальным банком Анголы, включали в себя укрепление системы банковского надзора и политики лицензирования банков, введение нового плана счетов на основе международных стандартов, совершенствование системы экономических нормативов, позволявших оценивать финансовое положение банков. Эти меры предусматривали последовательное увеличение процентных ставок в 2008-2009 гг. В 2010 году Национальный банк Анголы попытася стимулировать расширение деятельности банков в реальном секторе.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Глобализация, хотя и затрагивает в первую очередь экономику, не является только экономической категорией. По мнению автора, процесс глобализации протекает неравномерно, так как существует группа стран, которые не являются индустриально развитыми в силу различных экономических и политических причин, например, в связи с многолетними гражданскими войнами. Поэтому в таких странах остро стоит проблема формирования принципов открытости экономики, углубления и развития устройства социально-экономической жизни общества, обеспечения прозрачности финансовых потоков. Именно эти задачи становятся одним из основных направлений, определяющих эволюционную траекторию развития национальной банковской системы Анголы и перспектив ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе международных стандартов.

2. Анализ процесса региональной интеграции стран-членов SADC (Сообщество развития стран юга Африки) и выявление роли Анголы как возможной страны-лидера этого объединения дал возможность выделить основные направлении такой интеграции: разработку единого механизма функционирования зоны свободной торговли и взаимодействия в банковской сфере; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной и инфраструктуры; создания единой валютной зоны. Развитие такого объединения стран африканского континента может стать потенциалом для дальнейшего экономического роста и привлечь южноафриканских инвесторов.

3. В основе определения банковской глобализации лежит понимание ее как процесса международного движения банковского капитала и унификации правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса из разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов и услуг. Сущность и разница финансовой и банковской глобализации раскрывается при исследовании экономического содержания данных категорий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что на основе исследования направлений трансформации банковской системы Анголы в условиях глобализации предложены и обоснованы рекомендации по повышению конкурентоспособности банковской системы Анголы и способы ее интеграции в финансово-валютную систему стран БАБС (Сообщество развития стран юга Африки).

Основные результаты, характеризующие элементы научной новизны исследования, состоят в следующем:

В рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

1. Определены специфические черты современной банковской системы Анголы: непропорциональность развития национального сектора финансового рынка; общая экономическая нестабильность и высокий страновой риск; отсутствие системы страхования банковских вкладов; противоречия в банковском законодательстве Анголы. Это позволяет формировать основные направления (на макро- и микроуровнях) стабильного развития банковской системы и Национального банка Анголы.

2. Выявлены особенности в организации банковского надзора в Анголе: система мер помощи банкам, попавшим в сложную финансовую ситуацию, посредством перехода центрального банка от выявления и оценки проблем к временному предоставлению на определенных условиях средств или отсрочке выплат штрафов, предусмотренных за нарушения нормативов деятельности; оптимизация отчетности, повышение уровня ее достоверности; оптимизация надзора за многофилиальными банками и внедрением единообразных процедур надзора за филиалами крупных банков со стороны главных управлений Центрального банка Анголы; взаимодействие Центрального банка Анголы с коммерческими банками по совместному внедрению компьютерных технологий информационного обмена о состоянии рынка банковских услуг, об изменениях конъюнктурного спроса и другой маркетинговой информации.

Выявленные особенности позволили сделать вывод о том, что банковский надзор в том виде, в котором он сегодня предусмотрен в ангольском законодательстве, не охватывает всю банковскую систему, а только распространяется на кредитные организации.

3. Предложены основные направления совершенствования платежной системы Анголы в части реализации следующих действий: создание полу автоматизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов (SCV); модернизация системы надзора за банкоматами (Automated Teller Machine), point of sale (POS) и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (SPTR); совершенствование и расширение платежных инструментов в стране.

В рамках специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Обосновано место банковской глобализации как составного элемента глобализации экономической деятельности и уточнено ее экономическое содержание как процесса международного движения банковского капитала и унификации национальных правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов, что отражает противоречие между тенденцией роста вхождения иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки и необходимостью защиты национальной банковской безопасности.

2. Предложены основные направления интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (SADC) посредством: создания единой зоны свободной торговли; создания общего аграрного рынка; создания единой энергетической и транспортной инфраструктуры; создания единой валютной зоны.

Выявленные направления позволяют реализовать тенденции интеграции экономики стран-членов SADC в современные международные экономические отношения развивающихся стран, характеризующиеся интенсивным развитием хозяйственных отношений между африканскими странами. Обоснованные направления упорядочивают характер сближения национальных хозяйств, тяготеющих к интеграции, в том числе и в банковском секторе, и могут содействовать повышению эффективности интеграционных процессов.

Теоретическая значимость диссертационной работы определяется дальнейшим развитием процесса трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации. Выводы диссертации, составляющие научную новизну, конкретные методологические и практические рекомендации могут быть использованы для дальнейшего развития банковской системы Анголы и определяются необходимостью дальнейшей реформы банковской системы страны.

Практическая значимость исследования заключается в том, что выявленные автором перспективы развития банковской системы Анголы в контексте финансовой интеграции стран-членов 8АЭС (Сообщество развития стран юга Африки), результаты исследования представляют интерес для государственных органов Анголы, ответственных за разработку и осуществление стратегии развития банковского сектора и его интеграции в мировое экономическое сообщество. Результаты исследований могут быть использованы при подготовке студентов вузов по проблемам международных ва-лютно-кредитных отношений и банковского дела в Анголе и в мировой практике.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты докладывались на конференциях, среди которых - Международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых Новые тенденции в финансовой системе России: Влияние глобализации (г.Ростов н/Д: РГЭУ РИНХ, 2009 г.), VI Международная научно-практическая Интернет-конференция Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации (г. Ростов н/Д: РГЭУ РИНХ, 2010 г.). Материалы диссертационного исследования будут использованы в учебном процессе в Анголе и в преподавании дисциплины Банковские системы.

По теме диссертации опубликовано 6 работ объемом 3,49 пл., в том числе 3 статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Логическая структура и объем диссертации. Цели и задачи исследования определили соответствующую логику и структуру работы.

Диссертационная работа изложена на 189 страницах, включает в себя введение, три главы основного текста, содержащие 9 параграфов, заключение, библиографический список, состоящий из 109 источников, 10 таблиц, 38 рисунков, 4 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Панзо Нельсон Домингуш

Основные выводы и рекомендации, полученные в ходе проведённого исследования, призваны внести определённый вклад в развитие направлений трансформации банковской системы Анголы в условиях финансовой глобализации.

Среди них важное значение имеют следующие:

1. Национальный банк Анголы сегодня имеет достаточную самостоятельность в достижении целей денежно-кредитной политики:

- во-первых, он несет ответственность за проведение денежно-кредитной политики, и в первую очередь за обеспечение ликвидности в экономике;

- во-вторых, обеспечивает уровень финансовых запасов, необходимых для поддержания доверия к курсовой политике и снижения страховых рисков, повышая тем самым объем внешнего финансирования, столь необходимого для экономического роста страны.

Внешнеэкономическая деятельность требует тесного сотрудничества между правительством и Национальным банком Анголы. Национальный банк Анголы дожен принимать во внимание бюджетную политику правительства, причем это означает соответствие денежно-кредитной политики фискальной политике.

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что Национальный банк Анголы, чтобы избежать проблем в развитии банковского сектора экономики страны, дожен выпонять следующие этапы его модернизации:

- определить направления структурной модернизации банковской системы и новой модель делегирования региональных пономочий, что усилить его макрофункции, организационную идентичность, кредитную политику и план действий;

- принять и распространять новую политику в области кадрового потенциала, охватывающую профессиональную карьеру, вопросы найма и отбора персонала, увеличения компетенции, обучения, поощрения и оценки эффективности. В основу осуществления такой политики легло обучение и переобучение кадров банковской сферы, основанное на привитии профессиональных навыков управления - от элементарных навыков до освоения основных принципов управления людьми в Национальном банке Анголы по типовому учебному плану;

- принять меры по защите и обновлению уровня заработной платы сотрудников банка, медицинской помощи и социальной поддержки, заключить соглашения о сотрудничестве с коммерческими банками о предоставлении потребительского кредита, жилья и автомобилей на льготных условиях для работников Национального банка Анголы.

2. В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков в Анголе имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Автор пришел к выводу, что, чтобы банковская система действительно стала локомотивом прогрессивных экономических преобразований в Анголе, необходимо освободить от налогообложения капитал, который направляется на строительство, реконструкцию и модернизацию предприятий, строительство офисных помещений и денежных хранилищ, автоматизированных банковских систем связи, которые обеспечивают включение в мировую систему платежей, а также деньги на выпуск в обращение ценных бумаг и средств расчетов: чеков, векселей, дебетовых и кредитных карточек и т.д.

Одним из предлагаемых путей улучшения системы коммерческих банков в Анголе является создание соответствующего набора рыночных денежных инструментов, необходимых для взаимодействия с ними Национального банка Анголы.

3. Анализ банковских рисков и специфика управления ими в Анголе позволили систематизировать классификацию банковских рисков, что поможет банковским менеджерам учесть воздействие всех разновидностей рисков при определении совокупного размера потерь и не достижения собственных целей своего банка.

Кредитный риск представляет собой наиболее существенную составляющую банковских угроз, поскольку большинство банковских банкротств обусловлено не возвратом заемщиками кредитов и непродуманной политикой банка в области рисков. В ходе банковской глобализации возрастают и риски, связанные с введением банковского бизнеса, и поэтому управление банковскими рисками, особенно кредитными рисками, является одним из глобальных приоритетов Базельского комитета.

4. Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что банковская глобализация представляет собой процесс международного движения банковского капитала и унификации правил ведения банковского бизнеса, содействующих росту взаимодействия субъектов банковского бизнеса из разных стран мира по поводу купли-продажи банковских продуктов и услуг, что отражает противоречие между тенденцией роста вхождения иностранного банковского капитала на национальные финансовые рынки и необходимостью защиты национальной банковской безопасности.

Трансформация банковской системы определяется во многом финансовым состоянием входящих в нее элементов. Система мероприятий, направленных на укрепление устойчивости коммерческих банков, позволит создать условия для стабильного развития банковской системы Анголы в условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры.

5. Для повышения конкурентоспособности банковской системы Анголы представляется необходимым ее модернизация по следующим основным направлениям:

- совершенствование финансового анализа в процессе банковского надзора на основе международных стандартов финансовой отчетности;

- методологическое обоснование установленных количественных значений системы обязательных нормативов и минимальных требований по достаточности капитала с учетом международных норм и нормативов;

- совершенствование требований, предъявляемых в кредитных организациях к внутреннему контролю над уровнем рисков;

- развитие практики оценки рисков на консолидированной основе как для банковских групп, так и для банковских ходингов;

- разработка требований по представлению транспарентной консолидированной отчетности и ее обязательной публикации;

- введение критериев оценки качества корпоративного управления в кредитных организациях;

- контроль над внедрением и использованием банковских технологий с применением сети Интернет, а также над связанными с данным процессом рисками.

6. Платежная система является неотъемлемой частью финансовой инфраструктуры рыночной экономики, и ее состояние имеет ключевое значение для денежно-кредитного регулирования, обеспечения эффективного платежного обслуживания финансовой системы Анголы и реального сектора экономики.

В рамках диссертационного исследования предложены основные направления развития банковской системы Анголы путем совершенствования платежной системы страны в части реализации следующих действий: 1) создание полуавтоматизированного информационного центра по вопросам чеков и кредитных переводов; 2) модернизация системы надзора за банкоматами и ангольскими платежными системами в режиме реального времени (SPTR); 3) совершенствование платежных систем и инструментов в стране.

7. Основными направлениями интеграции экономики Анголы в Сообщество развития стран юга Африки (SADC) являются: создания единой зоны свободной торговли; создания общего аграрного рынка; создание единой энергетической и транспортной инфраструктуры; создание единой валютной зоны. Выявление направлений позволяет охарактеризовать тенденции интеграции экономики стран-членов САДК в современные международные экономические отношения развивающихся стран, характеризующиеся интенсивным развитием хозяйственных отношений между африканскими странами. Обоснованные направления упорядочивают характер сближения национальных хозяйств, тяготеющих к интеграции, в том числе и в банковском секторе, и могут содействовать повышению эффективности интеграционных процессов. Интеграция банков в мировую финансовую систему - это объедение банков в единое целое с другими участниками этой системы посредством возникновения между ними экономических отношении в процессе предоставления банками.

8. В условиях нестабильной банковской системы Анголы необходимо осуществлять меры по реформированию системы банковского регулирования, которые сводятся к следующему:

- ограничить банковскую практику торговли ценными бумагами за счет собственных средств;

- лимитировать размеры финансовых корпораций;

- ограничить деловые связи банков с такими инвестиционными институтами, как хедж-фонды и фонды приобретения акций.

Меры по банковскому регулированию дожны быть скоординированы на международном уровне.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Панзо Нельсон Домингуш, Ростов-на-Дону

1. Закон о Национальном банке Анголы 11 июля 1997 г.; № 6, 15 июля 2010 г. л№16; серия I. №132.

2. Закон о финансовых учреждениях Анголы. Принят Национальным Собранием 30 сентября 2005 г. № 13.

3. Закон о валютном праве 11 июля 1997 г. №5, № 69 л№266, серия №1/10.

4. Закон о финансовых учреждениях Анголы Пруденциального регулирования и надзора. Принят 7 сентября 2005 г. Национальным банком Анголы № 13 от 30 сентября 2005 г.

5. Базовый закон о частных инвестициях. Одобрен Национальной Ассамблеей 1 апреля 2003 г. Луанда, 2003.

6. Закон о налоговых и таможенных стимулах для частных инвестиций. Принят 2 апреля 2003 г. Луанда, 2003.

7. Указ №6 Порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков, создание золотовалютных резервов. Принят Национальным банком Анголы 2007 г.

8. Анализ банковских рисков // Система оценки корпоративного управления и управления банковским риском /Пер. с англ. М.: Весь Мир, 2007.

9. Ангола 30 лет независимости: итоги и перспективы. М.: Посольство Республики Анголы в Российской Федерации, 2006.

10. Ангола из бывшей колонии Португалии превращается в ее стратегического партнера. По материалам ИТАР-ТАСС. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpolit-090318095701

11. Ангола стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

12. Ангола: нефтяное богатство ускользает от нации бедных. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/news/2010/04/12/angola-oil-wealth-eludes-пайоп-з-роог

13. Аннан К. Кризис не остановил экономический рост африканских стран. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews/2010/5/25/405292.html

14. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник / Под ред. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. М.: Высшее образование, 2008. -С. 26-31.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 5-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007. - С. 50-53.

16. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Издательство Банк 2006. - 256 с.

17. Бюлетень агентства А№Р от 22 июля 2005 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

18. Влияние Китая на мировую экономику растёт.- Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnews, 1,66,print.htm

19. Глава МВФ прогнозирует рост экономики африканских государств на 4,5%. Режим доступа: Ьйр:/лл^. top.rbc.ru/economics.08.03.2010

20. Глубоко убыточная Ароса обещает Анголе 500 мн. дол. США. -Режим доступа: Ссыка на домен более не работает7icH12183

21. Гузев М.М. Развитие капитализма в России в конце XIX и в конце XX вв. в аспекте общемировых трансформационных процессов // Философия хозяйства. 1999. - С. 145.

22. Демографические характеристики населения в республике Ангола и программа стабилизации национальной валюты. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетSurnalnie-publikazii/page630/index.html

23. Деньги, кредит, банки / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 401.

24. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 9-е изд., стер. -М: КНОРУС, 2010. - С. 477-490.

25. Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -М.: Профико, 1991. 578 с.

26. Дориа Ж. Экономический суверенитет Анголы. М.: Международные отношения, 2004. - С. 45.

27. Ефимова Л.Г. Банковское право. Учеб. и практич. пособие. М: Изд-во БЕК, 1994.-С. 345.

28. Жуйков Д. Инвестиционный бум в Африке // РБК daily. 18.10.2006.

29. Золотарев B.C., Кочмола К.В., Вовченко Н.Г. Глобализация и административная реформа в России: перспективы создания интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов // Финансы и кредит. -2005. -№16.

30. Идущие на богатство и демократия? // Экономист. 2008, август.

31. Исследование с участием крупнейших международных банков 2009 г. / лErnst & Young. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

32. Копакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.

33. Кочмола К.В., Вовченко Н.Г., Тостик В.Д. Влияние глобализации на развитие системы интегрированного финансового надзора и регулирование банковских и страховых организаций // Страховое дело. 2003. -№3.

34. Кравцова Г. Деньги. Кредит. Банки. М.: ACT, 2007. - 53 с.

35. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономика. М.: Просвещение, 2003. - 864 с.

36. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковская система. -М.: Элит-2000, 2003. 243 с.

37. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финста-тинформ, 1994.

38. Миловзоров А. В Африке крепнет новый центр силы. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

39. Минеев А. Суверенная Африка оказалась до боли знакомой // Новая газета. 2.06.2010.

40. Некрасов Ю. Управление рисками в банковской сфере беспокоит ПрайсвотерхаусКуперс и его партнёров. 11.12.2006 г. - Режим доступа: http ://saml ib. ru/n/nekraso w Jw/risk01 doc. shtml

41. Нестерова Т.Н. Банковские операции: Учеб. пособие, М.: Инфра-М, 1996.-94 с.

42. Новый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2007. - 1088 с.

43. Обзор африканской политической экономии. 30,98. Global Witness. Декабрь 2003: Р. 685-686

44. Онгоро Т.Н. Прямые иностранные инвестиции в странах Африки в условиях глобализации и либерализации торгово-экономических отношений // Проблемы современной экономики. 2005. - № 1(13).

45. Основы организации деятельности коммерческого банка: Учебник / С.Л. Ермаков, Ю.Н. Юденков. -М.: КНОРУС, 2009. С. 12-13.

46. Панарин A.C. Глобальное политическое прогнозирование, М.: Агоритм, 2000.-352 с.

47. Панарин A.C. Искушение глобализмом. М.: Русский национальный фонд, 2000.

48. Парадоксы глобализации вызовы и поиски ответа: Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых Глобальный мир. - М.: НОВЫЙ ВЕК, 2001. - С. 6.

49. Порядок расчета капитала, необходимого для покрытия рисков. Указ Национального банка Анголы №06. 2006 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

50. Преодолевая кризис: Исследование с участием крупнейших международных банков 2009 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

51. Прикладные аспекты глобализации: Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых Глобальный мир. Специальный выпуск. М.: Издательский Дом Новый век, Институт микроэкономики, 2001. - С.29.

52. Система управления рыночным риском в коммерческом банке // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия Экономика. 2009. - № 9.

53. Справочная информация: Ангола. Государственный департамент США. 2009. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

54. Тимофеева З.А. Предупредить риски. Об особенностях систем оценки деятельности коммерческих банков надзорными органами зарубежныхстран // Банкир. 2002. - №9.

55. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2005-2010 гг. (Национальный банк Анголы). Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетartigo.aspx?c=28&a=80

56. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2009 гг. Режим доступа:Ссыка на домен более не работаетassets/DcomPortugal/Local%20Assets/Documents/F SI/pt(pt)fsibancaangola08102009.pdf

57. Финансовая отчетность банков в Анголе в 2008-2010 гг. Режим доступа: www.delloite.com

58. Финансовая отчетность банков в Анголе, 2007-2008 гг. (Национальный банк Анголы). Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

59. Финансовый кризис и управление рисками в банковском секторе лforINSURER.com по материалам KPMG. 20.11.2009. Режим доступа: www.forinsurer.com/public/09/11/20/3984.

60. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: В 2-х т. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2001. - Т. 1. - С. 106.

61. Чигидин А. Интервью газете Jornal de Angola.- Режим доступа: http ://www.gzt.ru/topnews/business/25 5 538 .html

62. Экономика Анголы. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетeko.php

63. Экономического управления и учреждений какой путь для Анголы -Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетfile/777

64. Aguinaldo Jaime. What is the Future for Africa's Emerging Markets Angola / Transcript. President, National Agency for Private Investment Angola, 7 May 2009. - URL: Ссыка на домен более не работаетp>

65. Alves da Rocha, Manuel Jose. Economa Internacional; Sumarios Desenvol-vimentos. Faculdade de Direito. UCAN, 2002.

66. Alves da Rocha, Manuel Jose. Introducao a economia internacional e integra-cao regional. Universidade Catlica de Angola. Centro de Estudo e Investiga-cao Cientifica. Faculdade de Economia e Gestao, 2008. P. 223.

67. Alves da Rocha, Manuel Jose. Opinioes e Reflecoes; Colectanea de artigos, conferencias e palestras sobre Angola, Africa e o mundo. UCAN-CEIC, 2005. -P. 13-63 e 287-337.

68. Alves Jose da Rocha (CEIC), Jan Isaksen (CMI). What way for Angola? // Economic Governance and the Institutions. 2009.

69. Andresen Guimares, F. The Origins of the Angolan Civil War: Foreign Intervention and Domestic Political Conflict. Basingstoke, Palgrave, 2001.

70. Angola Annual Economic Report 2009 // Alves da Rocha www.ceic-ucan.org

71. Angola: An Introductory Economic Review. Washington, D.C., The International Bank for Reconstruction and Development. World Bank, 1991. -URL: Ссыка на домен более не работаетpdfs/epsvlnlferreira.pdf

72. Angola: Country Economics Memorandum, Oil, Broad Based Growth and Equity. Bank, April 2006. Ч

73. URL: Ссыка на домен более не работаетEXTSOCIALDEV/Resources

74. Angola: Options for prosperity Options / Department of Economics, Oxford University. Oxford: Collier, 2006.

75. Angola: Public Expenditure Management and Financial Accountability. -World Bank, 2005.

76. Angolan Payment System Law лPublication of law № 05, of 9th de July 2005.

77. Banking Overview Source: U.S. Department of State. URL: http: // www. state. go v

78. Barth J.R., Caprio G., Levine R. Rethinking Bank Regulation: Till Angels Govern. Cambridge: Cambridge University Press, 2006.

79. Country specific payment system project. Angola report from April 2008 to March 2009. URL: Ссыка на домен более не работаетexternal/pubs/ft/scr/2009/cr09320.pdf

80. Developing the Supply of Financial Services and Improving the Efficiency of the Banking Sector in Angola / Agency for international development. South Africa. January 2008. URL: Ссыка на домен более не работаетsites/default/files

81. Government of Angola, Luanda Angola. Government of Angola, Ministry of Finance лA Poltica e as Medidas de Poltica Ori^amental Evolu9o recente, situado actual e perspectivas da economa mundial, 2009.

82. Guillermo Calvo. Dollarization: Recent Issues and Experiences (unpublished paper). International Monetary Fund. - June, 1999; Dollarization Project: A Primer. - February, 1999.

83. Internal Proceedings Manual of RTGS лPublication of Ruling. 2005. -№02.

84. International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2010: Nominal GDP list of countries. Data for the year 2009.

85. Kohn M.G. Financial Institutions and Markets. 2nd Edition. - Dartmouth College, 2008.

86. Llewellyn D. The Economic Rational for Financial Regulation. FSA Occasional Papers in Financial Regulation. Occasional Paper Series 1. 1999.

87. Manuel Nunes Junior. What is the Future for Africa's Emerging Markets Angola / Transcript. Angolan Minister of the Economy, 7 May 2009. - URL: Ссыка на домен более не работаетp>

88. Ohmae K. The Bordless World Power and the Strategy in the Interlinked Economy. - Fontana, 1990.

89. PALOP лPases Africanos de Lingua Oficial Portuguesa. URL: http: / /epp. eur o stat. ec. europa. eu

90. Proceedings Manual of RTGS лPublication of Notice №03, 2005 and Instructive №03, both of 9th November 2005.

91. Retail banking in Angola posts growth in 2009 and prospects for 2010 are encouraging. -URL: Ссыка на домен более не работаетp>

92. Rules of BNA Oversight, adapted with the workings rules of RTGS of Angola. лPublication of Notice №02, 2005 and Instructive №02, both of 9th November 2005.

93. Sachs J. D. The Roots of America's Financial Crisis // World Finance. 2008.

94. Sintese do OGE 2009. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

95. Supervision of financial institutions. URL: http.:www.sadcbankers.org/SADC

96. URL: Ссыка на домен более не работаетarchives/142

97. URL: Ссыка на домен более не работаетcountry/angola97. URL:Ссыка на домен более не работаетWBSITE/EXTERNAL/COUNTRIES/AFRICAEX T/ANGOLAEXTN/O98. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

98. URL: Ссыка на домен более не работаетbanki/76-rinochnii-riski-v-kommercheskom-banke.html?start=2

99. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

100. URL: Ссыка на домен более не работаетexternal/country/AGO/index.htm?pn=2

101. URL: Ссыка на домен более не работаетsovremennyj-bank/osobennosti-deyatelnosti-kommercheskix-bankov.html/3

102. URL: Ссыка на домен более не работаетfsys/economiaangolanaperspectivas.pdf

103. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

104. URL: Ссыка на домен более не работаетremote-homebankl07. Ссыка на домен более не работаетplatezh-sistemi-mezhdunar/6.html

105. URL: Ссыка на домен более не работаетp>

106. World Bank World Economic Report, 2010.

107. World Bank World Economic Report, 2011.

Похожие диссертации

• Стоимостная оценка личного фактора производства в условиях глобализации
• Национальный рынок банковских услуг в условиях финансовой глобализации и требований ВТО
• Влияние глобализации мировой экономики на международную деятельность банков
• Развитие агропродовольственной системы как фактор стабилизации мирового хозяйства