Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученаd>кандидат экономических наук
Автор Батаев, Андрей Анатольевич
Место защиты Ярославль
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10

Автореферат диссертации по теме "Финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ"

На правах рукописи

БАТАЕВ АНДРЕЙ АНАТОЛЬЕВИЧ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЖЕННОСТЬЮ НА РЕМОНТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ МО РФ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ярославль - 2005

Работа выпонена в Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Батракова Людмила Георгиевна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Защита состоится 27 декабря 2005 года в 12 часов на заседании диссертационного совета КМ 215.016.01 при Ярославском военном финансово-экономическом институте имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства Обороны Российской Федерации по адресу: 150049, г. Ярославль, ул. Б. Октябрьская, д. 67 в зале заседаний диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ярославского военного финансово-экономического института имени генерала армии A.B. Хрулева Министерства обороны Российской Федерации.

Автореферат разослан 26 ноября 2005 года.

Артюхов Владимир Иванович кандидат экономических наук, доцент Кузьмин Иван Григорьевич

Ведущая организация Военная академия тыла и транспорта

Ученый секретарь диссертационного совета

Аникин A.B.

2006-4 2 2 43841

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современные условия хозяйствования требуют научно обоснованного подхода к организации деятельности предприятий, что в свою очередь, связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств, основы управления которыми были заложены в период командно-административной системы хозяйствования. В связи с рыночными преобразованиями, происходящими в России, новая экономическая политика требует адаптации предприятий к изменившимся условиям и делегирования части пономочий в регулировании финансово-хозяйственных процессов с государственного уровня на уровень организаций.

Экономическая среда оказывает значительное воздействие на структуру и состав оборотных средств предприятия. За время экономических реформ значительно возрос удельный вес фондов обращения, большую часть которых составляет дебиторская задоженность, что определяет научную и практическую значимость пересмотра сферы сложившейся системы расчетов с дебиторами.

Анализ дебиторской задоженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений предприятий с ее контрагентами осложняются несовершенством существующей нормативной и законодательной базы в части востребования задоженности. В настоящее время взыскатель не имеет поной гарантии добросовестного приобретения дожником прав собственности на дебиторскую задоженность, в свою очередь, законом не предоставлены гарантии правомерности оценки имущества дожника в соответствии с реальным состоянием рынка на текущий момент.

Либерализация цен с последующей за ней инфляцией, сокращение объемов финансирования по ремонту военной техники при формировании государственных оборонных заказов заставила предприятия ремонтного оборонного комплекса адаптироваться к новым условиям хозяйствования. В этих условиях стратегический характер приобретает процесс организации имеющихся оборотных средств, важнейшей частью которого является управление оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

При существующих условиях хозяйствования возникает необходимость разработки внутреннего механизма управления оборотными средствами в части дебиторской задоженности предприятий оборонного комплекса, который дожен сочетать в себе и рыночный механизм, и государственное регулирование деятельности организаций. Это достигается созданием финансово-экономического механизма образования и движения дебиторской задоженности, а также оптимизацией дебиторской задоженности оборонных предприятий с учетом специфики их деятельности.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена:

Во-первых, отсутствием строгих рамок нормативного разграничения средств в дебиторской задоженности, допускающих многообразие управленческих решений персонала по ее отражению в отчетности ремонтных предприятий МО РФ, что ведет к искажению данных;

Во-вторых необходимостью формирования внутреннего финансово-экономического механизма управления оборотными средствами в дебиторской задоженности в сочетании с ведомственной спецификой МО, рыночным механизмом и государственным регулированием деятельности оборонных предприятий;

В-третьих, отсутствием в рыночных условиях действенных подходов к применению системы показателей, характеризующей допонительные вложения средств ремонтных предприятий МО РФ региона в расчеты с дебиторами;

В-четвертых, необходимостью разработки научно обоснованной экономико-математической модели оптимизации оборотных средств в части дебиторской задоженности при заданной величине выручки предприятия с учетом специфики деятельности ремонтных предприятий МО РФ.

Степень научной разработанности темы. Проблемы формирования, использования и управления оборотными средствами исследовались многими отечественными и зарубежными учеными. Основные положения и результаты по данному направлению представлены в работах Аграпонова Б.Н., Барнгольц С.Б., Бланка И.А., Бригхема Ю.Ф., Жевтяка П.Н., Зегал-висаВ.А., Ковалевой A.M., Кочиной Н.В., Лисициана Н.С., Моля-кова Д.С., Перар Ж., Ротштейна Л .А., Селезневой H.H., Шокуна В.В. и др.

Проблемы управления дебиторской задоженностью ta предприятиях освещены в работах Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Лазуриной О.М., Мизи-ковского Е.А., Платова O.K., Шеремета А.Д. и др.

Несмотря на множество научных трудов по данной теме, большинство авторов рассматривают проблемы управления оборотными средствами без учета специфики деятельности предприятия, а так же в условиях относительней экономической стабильности. Кроме того, недостаточно уделяется внимание определению потребности в каждой из составных частей оборотных средств дл* предприятий, имеющих отраслевые и ведомственные особенности в движении кругооборота средств. В результате этого планирование потребности в дебиторской задоженности практически не осуществляется, а ее динамика зависит от случайных внешних и внутренних изменений экономической среды.

Специфика и существенные аспекты экономической деятельности российских оборонных предприятий, разработка методологических основ управления оборотными средствами нашли свое отражения в трудах военных ученых, таких как Викулов С.Ф., Пожарский А.Д. и др.

В то же время недостаточно работ, посвященных комплексному анализу использования оборотных средств и управлению дебиторской задоженностью, а также оптимизации ее объема на промышленных предприятиях МО РФ. Практически не рассматриваются региональные проблемы эффективного функционирования ремонтных предприятий МО РФ.

Целью исследования является формирование финансово-экономического механизма управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях М ) РФ.

Указанная цель определила задачи исследования:

> исследовать состав, структуру, источники формирования оборотных средств для определения роли дебиторской задоженности в специфике кругооборота авансированной стоимости ремонтных предприятий МО РФ;

> проанализировать законодательную базу системы расчетов и продаж, применяемых на ремонтных предприятиях МО РФ;

> определить место и роль ремонтных предприятий МО РФ, функционирующих на территории Ярославской области, в экономике региона;

> построить финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ;

> усовершенствовать систему показателей, оценивающую влияние дебиторской задоженности на финансовое состояние ремонтных предприятий МО РФ;

> разработать экономико-математическую модель оптимизации объема дебиторской задоженности для ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность ремонтных предприятий МО РФ.

Предметом исследования выступают экономические отношения в процессе функционирования финансово-экономического механизма управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ.

В качестве гипотезы выдвинуто предположение о зависимости конечных результатов ремонтных предприятий МО РФ от эффективности управления оборотными средствами в расчетах с дебиторами.

Методологической основой диссертационного исследования являются принципы единства исторического и логического подходов к анализу экономических явлений. При обработке фактического материала использовались табличные и графические приемы визуализации статистических данных, методы сравнительного коэффициентного и структурного анализа, методы экономического анализа, такие как элиминирование, расширение факторной модели, а так же экономико-математическое моделирование экономических процессов с помощью метода Лагранжа. Положения и выводы исследования основаны на данных бухгатерской отчетности ремонтных предприятий МО РФ Ярославского региона.

Работа выпонена в соответствии с п. 3.11 Паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит.

Теоретической основой исследования явились труды ведущих российских и зарубежных ученых в области анализа оборотных средств, менеджмента, финансового планирования и контроля, а также нормативные акты в сфере государственного регулирования и развития оборонного комплекса, бухгатерское и налоговое законодательство РФ, арбитражный процессуальный кодекс, справочные и статистические издания.

Информационно-статистической базой исследования послужили материалы отчетности органов Государственной статистики по Ярославской области, ремонтных предприятий МО РФ, а также материалы периодической

печати. Эмпирическая база исследования представляет собой накопленный практический опыт по вопросам финансово-экономической деятельности предприятий, материалы научно-практических конференций, семинаров и форумов.

Основными результатами диссертационного исследования, содержащими элементы научной новизны, являются:

- выявлены особенности функционирования оборотных средств и определена значимость дебиторской задоженности в специфике кругооборота авансированной стоимости на ремонтных предприятиях МО РФ;

- обоснована необходимость в изменении действующего законодательства в части регулирования оборотными средствами в дебиторской задоженности и путей их взыскания;

- построен финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, позволяющий с большей эффективностью управлять средствами в расчетах с дебиторами в рамках действующего законодательства с учетом ведомственной специфики;

- существенно допонена система показателей, оценивающая влияние дебиторской задоженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- разработана открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задоженности для ремонтных предприятий МО РФ, в которой в качестве целевой функции выбран общий объем маржинальной прибыли, а ограничениями являлись определенные спецификой производства условия деятельности.

Положения, выносимые на защиту:

- финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ;

- система показателей, оценивающая влияние дебиторской задоженности на эффективность деятельности ремонтных предприятий МО РФ;

- открытая двусторонняя экономико-математическая модель оптимизации дебиторской задоженности для ремонтных предприятий МО РФ.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании совершенствования механизма организации оборотных средств в части дебиторской задоженности в условиях рыночной экономики, а также раскрытии ведомственных особенностей их кругооборота на ремонтных предприятий МО РФ.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит:

1. В применении финансово-экономического механизма управления дебиторской задоженностью в практической финансово-хозяйственной деятельности ремонтных предприятий МО РФ.

2. В прогнозировании ремонтными предприятиями МО РФ объема дебиторской задоженности на основе созданной методики планирования 1ге потребности.

3. В использовании в практической деятельности предложенной системы показателей, оценивающих эффективность вложений средств ремонтных предприятий в расчеты с дебиторами.

4. В применении открытой экономико-математической модели управления дебиторской задоженностью в ходе планирования результатов финансово-хозяйственной деятельности на ремонтных предприятиях МО РФ.

Апробация работы. Основные положения работы докладывались на VII всероссийском форуме молодых ученых и студентов (г. Екатеринбург) и шести международных научных конференциях.

Полученные результаты и выводы исследования были использованы при формировании положений учетной и кредитной политики и управлении оборотными средствами в части дебиторской задоженности на Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод МО РФ и Федеральном Государственном Унитарном Предприятии 81 Центральная Инженерная База МО РФ (имеются акты внедрения).

Предложенные в работе методические рекомендации по эффективному управлению средствами в дебиторской задоженности апробированы в Федеральном Государственном Унитарном Предприятии л132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод МО РФ (имеется акт внедрения).

Отдельные положения и материалы диссертационной работы использовались при проведении занятий по дисциплинам: Военная экономика, Экономика предприятия, Экономический анализ в Ярославском военном финансово-экономическом институте (имеется акт внедрения).

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 12 параграфов, заключения, списка литературы, состоящего из 177 наименований и 39 приложений. Основной текст диссертационного исследования изложен на 166 страницах компьютерного текста, включает 16 рисунков, 4 таблицы.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, отражена степень ее разработанности, сформулированы цели и задачи исследования, определены теоретические и методологические основы, указаны элементы научной новизны, аргументирована теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе Формирование оборотных средств на ремонтных предприятиях МО РФ рассмотрены различные подходы к трактовке понятия, содержания и структуры оборотных средств, а так же выявлено восемь периодов в развитии системы управления оборотными средствами предприятий в части дебиторской задоженности; выявлены особенности, источники и факторы, влияющие на формирование оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ; определена роль дебиторской задоженности в системе ор-

ганизации и формирования оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ.

В связи с переходом страны на рыночную экономику большинство организаций и предприятий оборонно-промышленного комплекса (ОПК) были поставлены в рамки жесткой конкуренции с мобильными коммерческими структурами посредством объявления конкурсов на производство тех или иных благ. Поэтому организация формирования оборотных средств ремонтных предприятий ОПК региона стала зависеть не только от конъюнктуры рынка регионов, но и от специфики рынка оборонной продукции. В работе выделены следующие особенности специфики регионального ремонтного рынка оборонной продукции (рисунок 1).

Движущей силой выступает рынок технологий (в отличие от гражданской продукции, где движущая сила - экономика)

Особенности специфики регионального ремонтного

рынка оборонной продукции ОПК

Затратный подход к ценообразованию, вместо подхода, основанного на добавленной стоимости

Один покупатель, вместо множества (заказчик - МО РФ)

Отсутствие конкуренции (распределительный метод)

Длительный жизненный цикл продукции (вместо короткого, _характерного для гражданской продукции)_

Специализированная производственная база вместо универсальной

Прямая реализация продукции вместо множества каналов реализации

Национальная потребительская база вместо глобальной

Позаказный процесс производства и реализации продукции __вместо группового_

Низкий инвестиционный риск

Отсутствие технологической альтернативы

Политический риск

Рисунок 1 - Особенности специфики регионального рынка оборонной продукции ОПК

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задоженности определяют необходимость пересмотра расчетов с дебиторами. Анализ дебиторской задоженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений ремонтной организации с ее контрагентами показал, что они осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования

задоженности. Кроме того, на величину дебиторской задоженности существенное влияние оказывают специфические условия деятельности ремонтного предприятия МО РФ, такие как:

- объем выделенных лимитов денежных средств из федерального бюджета под определенный государственный заказ на выпонение конкретного объема работ (как правило, денежные средства выделяются на головные предприятия, которые в свою очередь распределяют средства по организациям, выпоняющим работы, в соответствии со своими интересами);

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задоженности);

- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задоженности);

- политика взыскания дебиторской задоженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задоженности, тем меньше ее остатки);

- командная система оплаты расчетов, допускающая отвлечение оборотных средств предприятия без гарантии возврата платежей (расчеты предприятия своими средствами по догам другого предприятия в составе одной головной организации при возврате догов посредством расчетов авизо ведут к безвозвратному уменьшению платежности первого и ухудшению его экономического положения);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся (в силу сложившегося определенного приоритета в финансировании некоторых заказчиков бюджетной сферы руководство ремонтного предприятия стремится получить заказ на объемы работ именно у них);

- качество анализа дебиторской задоженности и последовательность в использовании его результатов (анализ данных по дебиторской задоженности определенных организаций является политическим инструментом при отстаивании интересов предприятия перед вышестоящими организациями и налоговыми органами).

В диссертации определены факторы, влияющие на формирование источников оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ (рисунок 2), при выявлении которых учитывались следующие обстоятельства:

во-первых, в новых условиях хозяйствования при формировании оборотных средств необходимо ориентироваться на изменение экономической ситуации;

во-вторых, предприятия, принадлежащие МО РФ, по сути стали обособленными хозяйственными единицами, частично поддерживаемые государством;

в-третьих, сокращение средств, выделяемых за счет бюджета Министерства обороны РФ, повлекло за собой переориентацию предприятий на выпуск конкурентоспособной продукции и услуг для продажи на рынке гражданских товаров;

в-четверть х, в виду отсутствия льгот по специфике своего производства предприятия вынуждены прогнозировать последствия политики государства по налогообложению.

На террит )рии Ярославской области функционируют несколько ремонтных предприятий, выпоняющих работы по реконструкции, модернизации и капиталы ому ремонту техники и инженерного оборудования, в том числе и военного назначения. В их число входят предприятия, подведомственные Министерству Обороны РФ, основной деятельностью которых, согласно уставных документов, является выпонение ремонтных работ.

Таковыми являются Федеральное Государственное Унитарное Предприятие 81 Центральная Инженерная База Министерства Обороны Российской Федерации (ФГУП 81 ЦИБ МО РФ) и Федеральное Государственное Унитарное Предприятие 132 Центральный Автомобильный Ремонтный Завод Министерства Обороны Российской Федерации (ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ).

Наименование групп факторов

Производственные

Определяющие факторы

- специфика производства

- величина производственных мощностей

- режим ремонтного производства и длительность производственного цикла

- темпы роста выработки продукции

Технические

степень модернизации производства и обеспеченность сырьем применение нормативно обоснованных более дешевых видов сырья уровень качества конечного продукта_

Организационные

подбор квалифицированных кадров четкое распределение обязанностей выпонение поставленной задачи в срок повышение уровня планирования ФХД

Маркетинговые

- уровень конкуренции и востребованности

-наличие и уровень внешней информационной поддержки

- оперативность принятия мер при изменениях на рынке производства товаров и услуг той же специфики

Финансовые -

- учетная политика предприятия

- возможности предприятия в финансировании

- уровень контроля за истребованием платежей

- наличие финансовых резервов

- степень под держки властей разных уровней

- влияние заказчиков МО РФ на уровень обеспеченности финансовыми ресурсами_

Экономические

- величина налогообложения

- степень зашиты со стороны закона и совершенство судопроизводства

- экономическая политика властей региона

- уровень состояния и развития инфраструктуры

Рисунок 2 - Факторы, влияющие на формирование источников оборотных средств ремонтных предприятий МО РФ

В работе проведен статистический анализ экономического положения ремонтных предприятий МО РФ в совокупности предприятий однотипной отрасли отдельной территории по нескольким направлениям.

Во второй главе Анализ структуры оборотных средств авансированных в дебиторскую задоженность на ремонтных предприятиях МО РФ на основе изучения особенностей возникновения, контроля и погашения дебиторской задоженности на ремонтных предприятиях МО РФ разработан поэтапный механизм контроля дебиторской задоженности; на основе сравнительного анализа выявлена зависимость между дебиторской задоженностью и другими показателями деятельности предприятия.

Дебиторская задоженность любой организации, в том числе и ремонтного предприятия МО РФ, является по своей сути результатом применения схемы реализации в кредит, сумма по которому может быть использована для определения возможного процента безнадежной задоженности. В диссертации представлены расчеты возможной суммы безнадежной дебиторской задоженности и планирование потребности в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задоженность, платежи по которой ожидаются в течение отчетного периода и более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Процесс планирования дебиторской задоженности на ремонтных предприятиях МО РФ неразрывно связан с финансово-экономическим механизмом ее контроля. Определение условий продаж выпускаемой продукции и выбор формы расчетов с поставщиками товарно-материальных ценностей являются факторами, оказывающими существенное влияние на объем и структуру дебиторской задоженности предприятия. В рамках исследования определены особенности в расчетах и выстраивании отношений между ремонтными предприятиями и разными заказчиками, исходя из их принадлежности к формам собственности, а именно заказчики МО РФ, бюджетной сферы и народного хозяйства.

В работе показано, что многие зарубежные авторы (Дж. К. Ван Хорн, Ф.Ю. Гапенски, К.П. Стикни) рассматривают дебиторскую задоженность вузком ее аспекте как вид инвестиционной деятельности. Исходя из этого оптимальный объем вложений в дебиторскую задоженность рассчитывается ими путем сравнения прибыли, которая может быть получена при определенном уровне инвестиций, с затратами на поддержание этого уровня. Таким образом, управление дебиторской задоженностью сводится не только к техническому устранению причин ее образования и сведение ее сумм до оптимального минимума, но и к поиску некоторого компромисса между прибыльностью от вложений в дебиторскую задоженность и риском ее непогашения дожниками.

По нашему мнению, дебиторская задоженность дожна рассматриваться в широком смысле, больше, чем просто определение и допущение максимально возможной величины обязательств предприятий-заказчиков с точки зрения избежания риска банкротства. Ввиду того, что целью любого предприятия является максимальное увеличение его прибыли с помощью производственных, экономических и юридических рычагов, то механизм ор-

ганизации отслеживания сумм дебиторской задоженности становится одним из составных частей экономических рычагов.

В диссертационном исследовании рассмотрены проблемы правового режима и статуса дебиторской задоженности, исследован юридический механизм обращения взыскания на дебиторскую задоженность, вследствие чего освещены вопросы, решаемые в теоретическом и практическом анализе реализации прав кредитора на возврат сумм в дебиторской задоженности На наш взгляд, в настоящее время существует необходимость в изменении законодательства об испонительном производстве, так как действующие нормы являются ограниченным сводом процессуально-правовых институтов, не охватывающих все аспекты, обеспечивающих поную материальную защиту взыскателя и дожника. По нашему мнению, взыскатель дожен иметь поную гарантию добросовестного приобретения дожником прав собственности на дебиторскую задоженность, а дожнику дожны быть предоставлены гарантии правомерности оценки его имущества в соответствии с законодательством и реальным состоянием рынка на текущий момент

В настоящее время нормативно закреплено выделение в структуре дебиторской задоженности ее краткосрочной и догосрочной долей, что имеет важное макроэкономическое значение и характеризует эффективность государственной налоговой и финансово-кредитной политики. Однако, следует отметить, что понятие догосрочной и краткосрочной дебиторской задоженности в законодательстве РФ четко не определено, и вопрос обязательности ее взыскания фактически предоставляется предприятию. Сама задоженность может находится в строках баланса сколь угодно догое время, в том числе больше срока исковой давности, установленного ст. 196 гл. 12 ГК РФ в 3 года. Такая задоженность считается просроченной и нереальной к взысканию. Однако, на практике выявить суммы задоженности свыше 12 месяцев, 3 лет1;' фактически нереальные к взысканию, а значит искусственно улучшающие финансовое состояние организации, проблематично. В работе отмечается, что в рыночных условиях практическая ценность понятий краткосрочная и догосрочная дебиторская задоженность, а так же их наличие в учете и отчетности предприятий отсутствует.

С переходом на международные стандарты финансового учета и отчетности, дебиторская задоженность дожна быть только двух видов:

1 Текущая дебиторская задоженность - совокупность подтвержденных сумм договых обязательств перед предприятием в течение сроков погашения, установленных договором. На практике такие сроки устанавливаются договором в разделе Порядок расчетов и платежей. В зависимости от условий договора, специфики производства, места нахождения заказчика, требуемого времени документооборота, такие сроки для ремонтных предприятиях МО РФ могут колебаться в промежутке от 3 до 10 дней с момента отгрузки продукции подрядчиком.

2 Просроченная дебиторская задоженность - совокупность подтвержденных сумм договых обязательств перед предприятием сверх сроков погашения, установленных договором. Этот вид задоженности можно рас-

сматривать как результат недостаточно поно проведенной аналитической работы экономистов и слабого менеджмента на предприятии В данном случае руководству предприятия необходимо принимать не только экономические санкции, но и приступать к юридическим механизмам погашения догов.

В рыночных условиях хозяйствования в деятельности ремонтных предприятий МО РФ возникает необходимость в четком контроле за движением оборотных средств в дебиторской задоженности в процессе их планирования

Агоритмом действий управленческого персонала в реализации специфических процессов дожен стать финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, который, исходя из сложившейся региональной рыночной конъюнктуры и в связи со спецификой функционирования, по нашему мнению, дожен состоять из четырех стадий (рисунок 3):

1. Стадия утверждения общей стратегии управления. На основании утвержденной учетной политики предприятия дожна быть разработана политика кредитования и возврата фактически образовавшейся дебиторской задоженности.

2 Стадия контроля и анализа движения задоженности. Первоначальное авансирование выпоняемых согласно договору работ, образование дебиторской задоженности подвергается сплошному контролю с момента выставления счета-фактуры по выпоненным работам и до поного расчета по ним, с последующим анализом ритмичности расчетов по обязательствам по срокам.

3. Стадия возможного погашения задоженности. В зависимости от формы собственности организации заказчика или покупателя в диссертации представлены разные направления истребования дебиторской задоженности ремонтными предприятиями.

4. Стадия принудительного погашения задоженности. В работе рассмотрены пути взыскания с дожника средств в дебиторской задоженности ремонтными предприятиями МО РФ в рамках действующего законодательства.

Сделан вывод о том, что процесс планирования оборотных средств в части дебиторской задоженности, контроля ее движения и анализ его результатов неразрывно связан с финансово-экономическим механизмом управления дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ, который в свою очередь требует допонительной проработки действующей нормативной базы.

В третьей главе Оптимизация дебиторской задоженности в структуре финансово-экономического механизма ее управления на ремонтных предприятиях МО РФ проведен анализ дебиторской задоженности с точки зрения ее временного наблюдения; выявлено влияние дебиторской задоженности на эффективность деятельности предприятия; разработаны организационные и методические положения анализа использования дебиторской задоженности на ремонтных предприятиях МО РФ, а так же проведена мате-

Стади* утверждения общей стрите, гниупрммри*

Сбор информации о налипни денежных средств на статьи фкншсмромшМ аовмьетаушию^ фИНШ№ЯОП> арГфм '

Истребование денежных средата Пообмшм виновней них рьбдгчерса вышестоящ оргахюаиш

Прсдъ донне счетл, его шщеиг а истребование сумм. пеней зарАфочку потвже!

Ковтродь за и татами работы по натребован ню задоженности

Стадия принуд*- * тельного погашения-задоженности

ОрЦНКУНЦЦУИ

1) \M-tMj алия на нахояиснм иредогв а ДЗ не фннахсие>ю де*гстыюсгьор|акизацим . 2>. налю проведенной работы по ш.требованию ДЭ

Я) Доклад реп тьтитое вышестоящей орта ним ни*

11оное погашение зади.шенности либо включение остатков непогашенной задоженности заказчиком в план финансирования следующего года

При невозможности истребования

1) Сбор документов и оформление приказа о списании задоженности на результаты деятельности 2) Анализ списания ДЗ на ч результаты ФХД /

Рисунок 3 - Финансово-экономический механизм управления дебиторской задоженностью на ремонтных гфедприятиях МО РФ

магическая формализация экономических процессов взаимосвязи планируемой дебиторской задоженности и результатов деятельности предприятия.

В работе показано, что объем дебиторской задоженности находится в прямой зависимости от следующих показателей: общего объема продаж продукции, работ и услуг за отчетный период, объема продаж в кредит, объема переменных издержек в общем объеме продаж, условий действующей ? кредитной политики на предприятии, эффективности сбора дога, вероятно-

сти возникновения безнадежных догов. ' Для определения влияния дебиторской задоженности на финансовое

состояние ремонтных предприятий с помощью метода расширения фактор-^ ной модели была усовершенствована система финансовых показателей. Ре-

зультаты анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика влияния дебиторской задоженности на показатели финансового состояния ремонтных предприятий РФ Ярославского региона

с "Ё Показатели Обозначения Федеральное Государственное Унитарное Предприятие "81 Центральная Инженерная База" МОРФ Федеральное Государственное Унитарное Предприятие "132 Центральный Авторемонтный Завод" МОРФ

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 Л, + л2 + л, дз XI 18,07 10,43 2,28 1,84 4,78 10,08

2 дз п, + п2* п, Х2 0,06 0,3 0,52 0,75 0,38 0,21

3 А дз Хз 2,56 1,81 0,03 0,14 0,91 0,45

4 дз 1 я, + л2 х4 0,06 0,13 0,52 0,75 0,38 0,22

5 Л +Л Д'з Хз 6,43 3,46 1,07 1,14 1,91 1,45

6 п.-а, дз Хб 4,16 3,03 0,47 0,51 2,17 5,23

7 дз п. Х7 0,04 0,07 0,63 0,39 0,06 0,02

Расчет

8 Кппат х1хх2 1,24 1,31 1,19 1,38 1,84 2,08

9 Кабслике Г, хд;4 0,17 0,23 0,02 0,10 0,35 0,10

10 Кбыстр лике *5Х*4 0,44 0,44 0,55 0,86 0,73 0,32

И Ктек лике 1,24 1,31 1,19 1,38 1,83 2,23

12 К маневр собст сред 0,18 0,23 0,30 0,19 0,14 0,14

13 К обесп собст. сред Д^+Тб 4,34 3,44 4,87 3,62 2,20 1,93

Оценка влияния различных факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задоженности была осуществлена с использованием детерминированных моделей факторной зависимости.

Работники ремонтных предприятий, в обязанности которых входит работа по реализации продукции, работ или услуг могут оказывать влияние на прибыльность и объем дебиторской задоженности через стимулирование допонительных объемов продаж с помощью следующих инструментов:

1. Предоставление товарного кредита, положительным эффектом которого является последующее повышение объемов продаж с одновременным повышением доходности предприятия за счет полученных процентов, а отрицательный эффект кроется в реализации продукции в кредит. Он связан с увеличением издержек ремонтного предприятия по обслуживанию и инкассации дога, а также с возможными потерями в разнице от предоставленного процента и ценой привлеченных средств, которая может привести к образованию безнадежных догов.

2. Предоставление и согласование отсрочки платежа, положительным эффектом которого является повышение объемов продаж и увеличение прибыли. Отрицательным моментом является увеличение издержек от неиспользования средств в образовавшейся дебиторской задоженности и по проведению инкассационной политики, а также повышения вероятности возникновения догосрочных и безнадежных догов.

3. Предоставление скидки на продукцию, положительным эффектом которого является повышение объемов продаж через предоставление скидок на предлагаемую продукцию, работы и услуги, а отрицательным эффектом являются рост издержек и затрат предприятия от предоставления скидок на продукцию и проведение инкассационной политики

В работе отмечено, что в западной экономической литературе скидка на продукцию рассматривается как допонительный стимул организаций-партнеров на закупку большего объема продукции, однако, в практической деятельности отечественных ремонтных предприятий она дожна расцениваться как необосновагное занижение цены на производимую продукцию. Нельзя не заметить, что особенностью хозяйствования ремонтных предприятий МО РФ является возврат догов заказчиков в поном объеме, нежели увеличение объемов производства за счет снижения цен.

4. Премия '41 качественное выпонение работ в меньшие сроки, установленные договором существовала до перехода страны на рыночную форму экономических отношений и ее целью являлось увеличение объемов производства сверх установленного годового плана. В настоящее время смысл таких премий претерпел некоторые изменения и связан, с одной стороны, с необходимостью пючности получения государственными заказчиками МО РФ результатов производства, а с другой - ремонтные предприятия сами заинтересованы в увеличении объемов производства за счет снижения сроков выпонения заказов для МО РФ. Очевидно, что при использовании такого инструмента стимулируется увеличение ритмичности производства, которое ведет к росту прибыли предприятия.

Необходимо отметить, что перечисленные выше финансовые инструменты, используемые предприятиями в повседневной деятельности, имеют ограничения. Условия применения, размер и порядок их использования предприятия определяют исходя из конкретной финансово-хозяйственной операции. На наш взгляд, допонительным инструментом по увеличению объемов продаж и, соответственно, прибыли предприятия может стать применение экономико-математической модели управления дебиторской задоженности, критерием которой является максимизация прибыли ремонтных предприятий МО РФ. Для построения такой модели в работе были введены следующие ограничения:

> все изменения в кредитной политике предприятия вступают в силу одновременно для всех заказчиков, то есть действует лишь одна система расчетов;

> все заказчики делятся на группы согласно кредитным условиям и анализ производится раздельно внутри каждой группы. Для этого дебиторы были ранжированы по группам риска, связанным с возможным возникновением безнадежных догов. При этом из числа заказчиков ремонтного предприятия были исключены дебиторы с высоким уровнем риска. В ходе мониторинга собирается информация о заказчиках-дебиторах, которая включает в себя историю расчетов по выпоненным ранее работам и ритмичности ее оплаты, сроки оплаты принятой заказчиком поставленной продукции, дисциплина в расчетах, его финансовое состояние, значимость для ремонтного предприятия и т.д. Полученная информация анализируется и принимается решение о предоставлении или отказе в кредите;

> заказчики, расчеты с которыми по выпоненным работам составляют незначительную долю в общем объеме производства, были разбиты на четыре категории, каждая из которых распределялась по уровням риска, которому ремонтное предприятие может быть подвергнуто в результате частичной оплаты произведенных для заказчика работ или поного ее отсутствия. Оценка кредитного риска в зависимости от уровня возможных убытков ремонтного предприятия может быть следующей:

категория А: Финансово стабильные и дисциплинированные партнеры. Уровень возможных убытков по сдеке 0 - 5 %. Кредит в данном случае можно предоставлять сразу;

категория Б: Стратегически выгодные партнеры. Уровень возможных убытков по сдеке 5 - 15 %. Кредит может быть предоставлен до определенного объема, устанавливаемого ремонтным предприятием с разрешения вышестоящего органа.

категория В: Экономически рисковые партнеры. Уровень возможных убытков по сдеке от 15 до 40 %. Кредит может быть предоставлен в исключительных случаях под залог имущественных и финансовых гарантий с разрешения вышестоящего органа;

категория Г: Неоправданно рисковые партнеры. Уровень возможных убытков по сдеке - более 40 %. Кредит не может быть предоставлен.

В построении модели были использованы следующие обозначения:

W1 - месячная выручка ремонтного предприятия отчетного периода, руб.; (1 - Кп) - компенсационная маржа; И

Кп~ ЧЧ - доля переменных издержек в выручке,

Исл - издержки сбора дога, руб.; ^ - период отсрочки платежа в отчетном периоде, дни;

- вероятность возникновения безнадежных догов в периоде (1(); 1 - годовая ставка простого процента по банковскому кредиту; ?- предполагаемое (желаемое) среднее время дога, дней; К - доля продаж в валовом объеме, произведенная с использованием премии в отчетном периоде; Я' - размер премии;

Уда - размер вложений в дебиторскую задоженность, руб.

Далее дебиторы были классифицированы внутри каждой категории по кредитным условиям, после этого для каждой группы дебиторов был произведен расчет:

1) чистого маржинального дохода:

2) допонительного дохода от использования дебиторской задоженности в качестве товарного кредита:

*. W. i А - Ч xl хЧxt, ; 30 360

3) общих издержек финансирования, расчет которых для краткосрочного периода необходимо производить:

W. xR х-Ч-xt'x -iЧxt'

' (1-й')+ 30 360

(1 -R)xЧxK,xt,x-xt.

У ' 30 " 1 360 1

4) потерь маржинального дохода в связи с предоставлением премии:

Ап=\У.хЯх Ч ; (4)

1 1-я' 4 '

5) суммы внереализационных, операционных расходов предприятия и убытков, связанных со списанием ремонтным предприятием безнадежных догов составит:

Уда= Ч xtixK,xDl. 30

зох1хД':

6) издержек инкассационной политики ремонтного предприятия МО РФ, которые в отчетном периоде составят Ct. Исходя из того, что сумма таких издержек на предприятии из года в год варьируется и, в основном, не зависит от выручки и объема дебиторской задоженности, то величину С| можно взять как фактические затраты.

В этом случае необходимо выпонение следующего условия:

1+2-3-4-5-6-* max, то есть:

А + А'-Ифин - А"-

Уда - С,= ([и>(1-*.)]+

Ч xt.x-xi.

30 1 360

is : Wi

(WXR *-2л-xi'xЧ xt') + (Q-R)x-!-xKxt.x--xt)

4 1 (1-Л') + 30 360 30 " 360 "

W.xRxЧЧ ' 1-Я'

Ч^-xLxK xDi 30 1

-C,)- max. (6)

В расчетах исходили из того, какой дожна быть величина выручки и размер дебиторской задоженности, если известна прибыль, которая является максимальной для данного предприятия на отчетный период.

Полученная модель применима для предприятий промышленного комплекса с учетом экономических особенностей их деятельности, выражающихся в математическом построении системы экономических ограничений. При конечном построении для конкретной организации модель будет носить как аналитический характер, который позволит руководству предприятия сравнить оптимальные данные согласно модели с фактическими балансовыми, так и стратегический характер, предопределяющий оптимальную величину объема дебиторской задоженности согласно балансовой отчетности при планируемом размере прибыли.

Исходя из указанных выше условий применимости модели по анализируемым предприятиям: I] = 1' = 10 дней; \ = 0,12 (12 %); согласно условий договоров ремонтных предприятий с поставщиками, подрядчиками, покупателями и заказчиками размер премии составляет 5 %; доля продаж в валовом объеме, сделанная с использованием премии в отчетном периоде на предприятиях МО РФ согласно ведомственных документов не дожна превышать 64 %, т.е. Я = 0,05 (5 %), Я' =0,64 (64 %).

Пусть = х, Исд = у, С] = 7,0|=г - экзогенная величина, не зависящая от деятельности предприятия, но в то же время влияющая на нее. В силу сложившихся обстоятельств О] является постоянной величиной в течение анализируемого периода финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате преобразований экономико-математическая модель получила следующий вид:

/16543 /3180,76 г\ \

1 хдЕ-ух -+ Ч -у -тах. (7)

\ 1900 3] 1

Согласно планируемым показателям на 2004 г. себестоимость выпущенной продукции ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ дожна составить 95,4 коп. на 1 руб. выручки, максимальной прибылью будем считать конечные результаты по итогам за 2004 г., т.е. 6402 тыс.руб.

Для упрощения расчетов в качестве буквенных обозначения числовых величин были введены:

1^543 / 318076 + z\ ( _г)тМ

17100 1 { 1900 3)

Для поиска искомых величин был использован метод Лагранжа для нахождения экстремума по функции максимизации прибыли:

L (х,у,у,Х, хх-М2ху-у + А, х(М3хх-y-zx-y) +

+ ~Y - zx)+ Х,х(М^хх- у-у - А/4)) - шах. (8)

В результате математических подстановок и упрощений для ФГУП 132 ЦАРЗ МО РФ получили:

1) Среднемесячная выручка (х) составила 12528 тыс. руб. Согласно отчетности предприятия за 2004 г. среднемесячная выручка соответствует показателю, рассчитанному с помощью полученной модели.

2) При условленной сумме максимальной прибыли (до налогообложения) и планируемом размере Уда = 3 % сальдированная величина издержек по модели дожна составить: у - 334 (тыс.руб.). При сравнении издержек с реальными данными отчетности предприятия отклонение составило 2,72 %.

3) Средний размер вложений предприятия в дебиторскую задоженность по модели согласно расчета за 10 дней составит: Уда = 151,4 (тыс. руб.), отклонение в сравнении с отчетными данными предприятия составила 3,6 %.

Использование экономико-математической модели для ФГУП 81 ЦИБ МО РФ дало следующие результаты: при имеющейся у предприятия за отчетный период прибыли в сумме 8109 тыс. руб., дебиторская задоженность, согласно расчета, дожна составил. 42392 тыс. руб. В отчетности же предприятия сумма локазанной дебиторской задоженности составила 4875 тыс. руб. Данный факт говорит о том, что предприятие не уделяет дожного внимания дебиторской задоженности, а искусственно уменьшает ее в строках баланса.

Таким образом, применение экономико-математической модели оптимизации объема дебиторской задоженности на основе созданного финансово-экономического механизма ее управления является новым инструментом, позволяющим реаььно управлять оборотными средствами в части дебиторской задоженности ремонтных предприятий МО.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.

Основные положения и выводы диссертационного исследования

нашли отражение в двадцати публикациях общим объемом 2,54 п.л.:

1. Батаев A.A. Управление дебиторской задоженностью на ремонтных предприятиях МО РФ Ярославского региона // Материалы VII Всероссийского форума молодых ученых и студентов. Часть 3. - Екатеринбург: Изд-во Урал. Гос.экон. ун-та, 2004. - 0,1 п.л.

2. Батаев \.А. К вопросам анализа дебиторской задоженности // Известия Международной академии наук. - 2004 г. - №№ 1 - 6. - 0,2 пл.

3. Батаев A.A. Погашение дебиторской задоженности сторонними организациями // Вестник Международного Института Управления, 2004 г. -№№5-6.-0,2 п.л.

4. Батаев \.А. Россия и ее интеграция в международный рынок // Современные проблемы развития науки: сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом Юпитер. - 0,2 п.л.

5. Батаев A.A. Влияние дебиторской задоженности на финансовое состояние предприятия // Современные проблемой развития науки: сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом Юпитер. - 0,1 пл.

6. Батаев A.A. Планирование оборотных средств, авансируемых ремонтными предприятиями в расчеты с дебиторами // Современные проблемы развития науки: Сб. докладов и тезисов международной научно-практической конференции 22 - 23 апреля 2005 года, г. Архангельск: Издат. Дом Юпитер. - 0,1 п.л.

7. Батаев A.A. Оценка перспектив деятельности организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во Ремдер, 2002. - 0,1 п.л.

8. Батаев A.A. Подходы к анализу деятельности организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во Ремдер, 2003. - 0,1 п.л.

9. Батаев A.A. Организация конверсии на промышленном и ремонтном предприятиях МО РФ // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во Ремдер, 2003. -0,1 п.л.

10. Батаев A.A. Конверсия: организация на промышленном и ремонтном предприятиях МО РФ // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во Ремдер, 2004,-0,14 пл

11. Батаев A.A. Некоторые экономические нормативы управления финансовым циклом организации // Молодежь. Образование. Экономика. Сборник статей участников конференции. Часть 1. - Ярославль: Изд-во Ремдер, 2004. - 0,1 п.л.

12. Батаев A.A. Особенности распределения накладных расходов по подразделениям на предприятиях // Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференции Молодежь и Экономика, том III, 2002 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,2 п.л.

13. Батаев A.A. Проблемы страхования в строительстве // Тезисы докладов VI межрегиональной научной конференции Молодежь и Экономика, том III, 2002 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,1 п.л.

14. Батаев A.A. Анализ дебиторской задоженности организации // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции Молодежь и Экономика, том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,2 пл.

15. Батаев A.A. Инвестиции как источник привлечения капитала // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции Молодежь и Экономика, том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2002. - 0,1 п.л.

16. Батаев A.A. Проблемы анализа производственных запасов предприятий // Тезисы докладов VII межрегиональной научной конференции Молодежь и Экономика, том II, 2003 г. - Ярославль: ЯФВФЭУ, 2003. - 0,1 п.л.

17. Батаев A.A. Анализ дебиторской задоженности // Материалы докладов Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и

студентов Молодежь и экономика, том III, 2004г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2004.-0,1 п.л.

18. Батаев A.A. Управление предприятием: коэффициенты как инструмент финансового анализа // Материалы докладов Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика, том II, 2004г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2004 - 0,1 пл.

19. Батаев A.A. Расчет эффекта и эффективности от использования дебиторской задоженности // Материалы II Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика, том II, 2005 г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2005. - 0,1 пл.

20. Батаев A.A. Дебиторская задоженность на ремонтных предприятиях МО РФ: экономика и практика // Материалы II Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика, том III, 2005 г. - Ярославль ЯВФЭИ, 2005. - 0,1 пл..

Подписано в печать 22.11.2005 г. Формат 60 х 84 Д6. __Печ. л. 1,4. Заказ № 78. Тираж 80 экз._

Типография ЯВФЭИ. 150049, г. Ярославль, ул. Б. Октябрьская, 67.

24 9 8 0

РНБ Русский фонд

2006-4 29934

Похожие диссертации