Экономический анализ в антикризисном управлении тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Панков, Виктор Васильевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономический анализ в антикризисном управлении"
На правах рукописи
Панков Виктор Васильевич
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ АНАЛИЗ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Москва 2003
Диссертация выпонена на кафедре Бухгатерского учета Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Кондраков Николай Петрович доктор экономических наук, профессор Суйц Виктор Паулевич доктор экономических наук, профессор Смирнова Людмила Рачитуровна
Ведущая организация: Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации
Защита состоится 26 июня 2003 г. в 14 час. на заседании диссертационного совета Д 212.196.06 при Российской Экономической Академии им. Г. В. Плеханова по адресу: 113054, Москва, Стремянный пер., д.36, корпус 3, ауд.353.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Экономической Академии им. Г.В. Плеханова
Автореферат разослан 26 мая 2003 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент
Исарова Н.С.
Общая характеристика работы
Актуальность проблемы и степень её разработанности. Современной парадигмой методологии экономического анализа является учет неравномерной (нелинейной) динамики развития хозяйствующих субъектов. Нелинейность предполагает разнообразие их поведения, проявляющего во множестве выпоняемых функций, наличии возможностей для существования хаотических состояний развития. В традиционной методологии экономического анализа, разработанной отечественной учетно-аналитической школой, решение задач рекомендуется проводить преимущественно с использованием детерминированных факторных моделей, что в значительной степени устраняет возможность адекватного отражения происходящих процессов и решения задач перспективного анализа.
Усложнение внутренних и внешних корпоративных связей, инфляция, задержка платежей заставляют хозяйствующие субъекты изменять привычные стратегии и тактики принимаемых решений, искать новые источники финансирования для развития своих предприятий. В связи с этим возникает необходимость разрешения ряда проблем в организации информационного обеспечения управленческого процесса, и прежде всего в части применения и использования учетной аналитической информации. Проблемы получения качественной информации о деятельности организаций и других участников экономических отношений (покупателей, поставщиков, конкурентов и др.) стали наиболее значимыми с появлением в условиях рынка различных организационно-правовых форм собственности.
В этой связи, одной из важнейших, постоянно возрастающих в условиях развития рыночных отношений, задач учета является формирование поной, достоверной и объективной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов, необходимой для управления их деятельностью, а также для использования собственниками, инвесторами, банками, страховыми компаниями, контрагентами, налоговыми органами и др.
В настоящее время в хозяйственной деятельности применяется ряд аналитических
методов, которые позволяют идентифицировать состояние
вами, выявить неплатежеспособность организации. Однако, как показывает практика, они не дают надежного результата. Такое положение объясняется следующим:
- во-первых, неоднозначностью самого состояния, характеризующего банкротство. Оно может быть кратковременным и иметь тенденцию к улучшению или ухудшению положения дел в организации;
- во-вторых, при анализе банкротства организации исследователи, как правило, поностью исключают изучение динамики данного явления. Именно этим объясняется многообразие показателей, рекомендуемых различными методиками при определении банкротства;
- в-третьих, методики анализа или прогнозирования финансово-экономического состояния организации построены, чаще всего, по одному принципу - на основе некоторого набора исходных данных об экономическом положении организации, рассчитывается некий общий, интегральный показатель, на основании которого судят о состоянии бизнеса. При этом не анализируются стадии развития жизненного цикла организации, хотя именно от стадии, характеризующей динамику её развития, коэффициенты, применяемые для анализа и прогнозирования экономической несостоятельности, могут существенно изменить свое значение.
Исследование финансового состояния организации, определение вероятности его банкротства необходимо проводить с учетом концепции жизненного цикла предприятия и динамики его экономических характеристик. Только на основании такого анализа возможно получение адекватной информации о функционировании и перспективах работы организации.
Необходимость приведения системы экономического анализа к требованиям перспективного экономического анализа, большая практическая востребованность методологии, учитывающей цикличность развития организаций, в том числе и в условиях неопределенности поведения внешней среды, свидетельствуют об актуальности данной проблемы, что обусловило выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является создание научно обоснованной концепции системы экономического анализа деятельно-
сти организации в условиях антикризисного управления. Поставленная цель обуславливает необходимость решения следующих задач:
- обосновать теоретические подходы построения методики диагностики кризисного состояния организации;
- разработать состав и порядок выпонения процедур и методов анализа организации в условиях неопределенности на различных этапах ее жизненного цикла;
- обосновать структуру процессов фиксации и прогнозирования поведения организации с позиций ожидаемых экономических результатов;
- сформулировать особенности ведения бухгатерского учета и осуществления аудита организации при конкурсном производстве;
- определить основные направления совершенствования бухгатерской (финансовой) отчетности в условиях антикризисного управления;
- разработать концепцию и приемы финансового и управленческого аудита в условиях антикризисного управления;
- обосновать структуру измерителей, отражающих динамику изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта и методику сопоставления их расчетных значений;
- обосновать подход для определения вероятности банкротства, учитывающую динамику развития организаций и влияния отраслевых особенностей, методы и приемы диагностики и прогнозирования финансовой устойчивости организаций.
Цели и задачи исследования формировались в соответствии с требованиями экономической практики, содержанием основных направлений работы законодательных и испонительных органов власти, рекомендаций общественных бухгатерских и аудиторских организаций по вопросам дальнейшего развития и совершенствования теории и методологии бухгатерского учета, анализа и аудита.
Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования является комплекс теоретических и методологических вопросов ведения бухгатерского учета, анализа и аудита организаций в условиях антикризисного управления. у
Объект исследования - социально-экономический потенциал организаций различных отраслей, находящихся в условиях экономического риска и неопределенности их функционирования.
Методология исследования. Методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных авторов по методологии бухгатерского учета, анализа и аудита, рекомендации министерств и ведомств, нормативные, инструктивные, методические и справочные материалы. В процессе диссертационного исследования проанализированы и использованы разработки и рекомендации отечественных и зарубежных профессиональных бухгатерских и аудиторских организаций по проблемам учета, анализа и аудита : МСФО и МСА.
При разработке исследуемой проблемы автор проанализировал и использовал научные аспекты проблем развития теории, методологии и методики бухгатерского учета и анализа в современных трудах отечественных ученых экономистов : М.И. Баканова, П.С. Безруких, В.И.Видяпина, В.Г. Гетьмана, JI.T. Гиляровской, А.Г. Грязновой, О.В. Голосова, В.Е. Детина, Д.А. Ендовицкого, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, Н.П. Кондракова, А.Д. Коробкина, A.B. Крикунова, М.В.Мельник, Е.А. Мизиковского, С.А. Николаевой, В.Д. Новодворского, О.М. Островского, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, В.И. Подольского, Г.Б. Полисюк, Я.В. Соколова, Л.Р. Смирновой, В.П. Суйца, А.Д. Шеремета, JI.3. Шнейдмана и других.
В процессе исследования учтен зарубежный опыт организации и методологии экономического анализа бухгатерского учета в условиях рыночной экономики, представленный в трудах: X. Андерсона, Й. Бетге, М.Ф. Ван Бреда, К. Друри, Д. Кодуэла, Г. Мюлера, Б. Нидза, А. Яруговой и многих других.
В качестве инструментария исследования применялись системный подход к изучаемым объектам, общенаучные методы анализа, специфические приемы экономического исследования: наблюдение и сравнительный анализ, группировка данных, формализация и моделирование и др. Для обоснования отдельных положений исследования были привлечены методические материалы Минфина РФ и Федеральной службы финансового оздоровления РФ, а также информация о деятельности ряда организаций.
Диссертационная работа выпонена в рамках раздела "Бухгатерский учет и экономии-ческий анализ" Паспорта специальности 08.00.12 - "Бухгатерский учет, статистика" пунктов 1.2. "Методология построения учетных и статистических показателей, характеризующих социально-экономический совокупности", 1.12 "Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ" и 1.17. "Анализ и обоснование программ финансового оздоровления".
Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в разработке методологических основ экономического анализа, учета и аудита в условиях антикризисного управления, базирующегося на учете неравномерной динамики развития организаций. Она характеризуется следующими результатами исследования, которые выносятся автором на защиту:
- на основе изучения методов и процедур, применяемых в сложившейся отечественной и зарубежной практике для анализа деятельности хозяйствующего субъекта, разработаны теоретические основы и методы оценки состояния бизнеса с учетом жизненного цикла организации;
- выявлено непоное соблюдения принципов системности в организации проведения экономического и финансового анализа традиционными приемами;
- раскрыта взаимосвязь бухгатерского учета и аудита и ее значение для принятия решений в условиях антикризисного управления организацией;
- определены факторы и условия, формирующие схему жизненного цикла организации, разработана методика его представления в условиях антикризисного управления;
- разработан метод учета вероятности банкротства, учитывающий динамику развития организаций;
- предложены новые сферы применения существующих подходов с учетом отраслевых особенностей при диагностике и прогнозировании финансовой устойчивости организации;
- разработана методика формирования отчетности и проведения аудита в условиях конкурсного производства;
- выявлены особенности финансового и управленческого аудита в условиях кризисного состояния организации и разработаны организационно-методологические основы его проведения в условиях преднамеренного банкротства;
- разработана каноническая модель анализа состояния бизнеса, обеспечивающая подготовку информации, необходимой для принятия управленческих решений.
Выводы и рекомендации, изложенные в диссертации, носят межотраслевой характер и могут применяться любой организацией, осуществляющей хозяйственную деятельность в сфере реальной экономики.
Практическая значимость полученных результатов. Практическая значимость выпоненного исследования состоит в том, что использование полученных результатов позволяет более эффективно применять инвесторами, менеджерами, аудиторскими и консатинговыми фирмами, арбитражным судом, временными и внешними управляющими методы экономического анализа, учета и аудита в условиях антикризисного управления организацией.
В диссертации показано, что сущность учета на современном этапе его развития заключается не только в последовательном создании, накоплении и выдаче информации для анализа, отражающей состояние управляемой системы, но и в активном воздействии на объект управления и его внешнюю среду.
Самостоятельное практическое значение имеют:
- разработанный комплекс мер по совершенствованию процесса проведения экономического анализа состояния бизнеса;
- пакет конкретных предложений по использованию механизмов анализа в практической деятельности организаций;
- методология формирования структуры процесса экономического анализа;
-рекомендации по проведению анализа, учета и аудита хозяйствующих субъектов при
конкурсном производстве;
- методика принятия решений, направленных на улучшение финансового состояния организаций, основанная на результатах проведенного финансового и управленческого (операционного) аудита.
К числу основных результатов, имеющих самостоятельное научное и практическое значение, относятся:
Х методика построения кривой жизненного цикла организаций;
Х разработанная структура целевых финансово-экономических измерителей, значения которых характеризуют меру эффективности бизнеса и среду, в которой он функционирует;
Х методика формирования новой структуры процесса комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия (организации) и его применения;
Х методика формирования бухгатерской и статистической отчетности в условиях конкурсного производства;
Х методика проведения финансового и управленческого аудита в условиях антикризисного управления;
Х определение вероятности банкротства с учетом нелинейной динамики развития организаций.
Внедрение н апробация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности ряда организаций Министерства энергетики Российской Федерации. Содержащиеся в диссертации разработки внедрены в Государственном учреждении Институте интенсификации процесса реализации экономических реформ в регионах (ИПРЭРР), ФГУП "Рефсервис МПС" и ряде других организаций. Теоретические, методологические и практические результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях, в частности Плехановских чтениях Российской Экономической Академии им. Г.В.Плеханова (Москва 2002-2003 г.г.), на международных конференциях по проблемам экономического анализа, учета, и аудита (Беград 1995-1998 г., Москва 1999 -2001 г.), на выездных заседаниях учебно-методического объединения ВУЗов по специальности "Бухгатерский учет, анализ и аудит" (Анапа, 1999-2002 г.).
Результаты исследования апробированы в учебном процессе при подготовке специалистов по бухгатерскому учету, анализу и аудиту, осуществляемой в Российской Экономической Академии им. Г.В.Плеханова, а также при подготовке и повышении квалификации антикризисных управляющих.
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 34 работах, в том числе научных, учебных, научно-практических изданиях и статьях, в которых автору принадлежит 112,3 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, двух разделов, включающих семь глав, списка использованной литературы и приложения.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту
Теоретические предпосыки, определяющие требования к процессу экономического анализа современного бизнеса
В диссертационной работе рассматриваются теоретические предпосыки, определяющие требования к экономическому анализу, излагается последовательность построения процесса анализа как логической системы. Отмечается, что современной парадигмой методологии анализа является учет стохастического и неопределенного характера динамики хозяйствующих институтов, в которой осуществляются процессы производства, распределения и потребления материальных благ.
Неравномерность развития экономической системы обусловлена огромным множеством субъектов, участвующих в производственных процессах. Деятельность всего множества субъектов скоординировать практически невозможно.
В силу указанных обстоятельств развитие экономической системы характеризуется наличием диспропорций, обуславливающих возникновение непроизводственных потерь и неэффективное использование потенциала хозяйствующих субъектов. Одной из основных функций системы управления является анализ состояния управляемого объекта, проводимый с целью установления причин, обуславливающих наличие непроизводительных потерь потенциальных возможностей системы.
В работе показано, что основными причинами потерь возможностей для успешного развития экономической системы являются неточности (ошибки), допущенные при формировании входа в систему, способов выхода из системы и организации процессора (испонителя процесса), а также последствия проявления допущенных ошибок в процессе, процессоре и входе.
В диссертации сделан вывод о том, что при построении процесса анализа исследуемого объекта необходимо учитывать, что:
Х исследуемый объект является слабообособленной целостностью, так как он вычленяется из генеральной совокупности, то есть из экономической системы;
Х объект постоянно находится в состоянии неопределенности, из-за невозможности учесть все оказываемые на него воздействия внешней среды. Практически возможно установить некоторый перечень воздействий внешней среды, но прогнозировать вероятность их проявления практически невозможно;
Х неопределенность меры зависимости хозяйствующего субъекта от воздействий внешней среды связывает его деятельность с экономическим риском, который дожен учитываться в процессе анализа его динамики;
Х процесс анализа дожен быть адекватен экономическому поведению исследуемого объекта.
Изложенные требования к формированию процесса экономического анализа позволяют опредевть механизмы взаимодействия отдельной управляемой части системы с процессом ее целостного управления, целью которого является приведение системы в соответствие с определенной закономерностью, действующей в данной среде, чтобы минимизировать непроизводительные потери ресурсов.
Проведенное изучение проблемы показало, что при разработке методологии экономического анализа следует учитывать концепцию жизненного цикла хозяйствующего субъекта. То есть, необходимо выявлять на какой жизненной ступени цикла (восходящей или убывающей) находится исследуемый объект (организация).
В диссертации показано, что жизненный цикл организации указывает на важность экономического анализа в выявлении той еш фазы, на которой оно находится. При этом анализ эффективности деятельности организации дожен отвечать требованиям как экономических интересов менеджмента данной организации, так и интересам налоговых органов, трудового колектива, собственников и инвесторов.
В диссертации отмечается, что состояние исследуемого объекта (технико-экономическое и финансовое) характеризуется определенным набором показателей (измерителей). Показатели оценки хозяйственной деятельности дожны с одной стороны выступать как конкретные оценочные значения, выражающие категории эффективности процессов
производства и реализации - ее критерии, а с другой - являться инструментом хозяйственного управления, непосредственно быть связанными с наблюдаемыми стереотипами хозяйствования. Однако, это не означает, что изменения в стереотипах хозяйствования прямо обусловлены изменениями в системе показателей. В работе показано, что в целях усиления объективности результатов анализа, набор показателей не дожен зависеть от мотивации субъекта анализа.
В диссертации отмечается, что каждой стадии жизненного цикла организации присущи, как правило, свои приоритетные показатели. Так, на стадии возникновения - это следующие показатели: величина и оборачиваемость инвестируемого капитала, расходы на обучение и профессиональную подготовку работников, рентабельность инвестиций. На стадии развития - это прибыль, чистые активы, расходы по оплате труда, расходы на НИОКР. На стадии сбалансированного производства и реализации - это коэффициенты автономии и маневренности, фондоотдача, рентабельность активов по чистой прибыли. На стадии адаптации и перестройки - это затраты на маркетинговые исследования; пред- и послепродажного обслуживания клиентов, расходы на модернизацию оборудования, расходы на командировки. На стадии банкротства (конкурсного производства) организации важнейшими показателями становятся величина конкурсной массы и степень удовлетворения обязательств перед кредиторами. В зависимости от субъекта анализа перечень приоритетных показателей может быть расширен.
Практическая значимость выдвинутых в диссертации положений илюстрируются с использованием агоритма процесса анализа оценки состояния хозяйственной деятельности исследуемого объекта. В работе сделан вывод о том, что процесс анализа требует применения процедуры выявления заведомо необъективной информации о состоянии организации, её бизнес-процессах.
В работе исследованы подходы к идентификации несостоятельности организаций, рассмотрены традиционные методы анализа в отношении идентификации состояния хозяйственной деятельности организации. Экономический анализ определяется в диссертации как функция управления хозяйствующим субъектом, как средство изучения производственной, снабженческой, маркетинговой, финансовой, научно-исследовательской деятельности орга-
низации, других аспектов её функционирования. При этом целевой функцией экономического анализа является увеличение прибыли и выявление неиспользованных возможностей роста продаж.
Любая система, как известно, обладает свойством эмерджентности, т.е. наличием таких свойств, которые не присущи ни одному из элементов, входящих в систему. Следовательно, при изучении свойств системы недостаточно пользоваться методом их расчленения на элементы с последующим изучением этих элементов в отдельности.
Процесс экономического анализа определяется в диссертации как искусственная, сложная, логическая система, характеризуемая структурным множеством действий и результатов, необходимых и достаточных для достижения целевой функции анализа. Экономический анализ - вид аналитической работы, осуществляемый в процессе управления. Его методы зависят от объекта анализа, поставляемых задач и целей. В настоящее время практически отсутствуют как нормативные документы, так и официальные методики, предписывающие правила формирования процесса оценки состояния бизнеса как логической системы.
Традиционные приемы оценки состояния бизнеса, равно как и финансовой устойчивости организации, характеризуются разнообразием, противоречивостью подходов, большим количеством измерителей, скоординировать значения которых практически невозможно. Отсутствие четких правил проведения анализа сложных динамических процессов дает большие возможности для принятия субъективных решений при оценке состояния хозяйствующего субъекта за определенный период. Остается без внимания мера риска, характеризующего состояние организации.
Исторически экономический анализ деятельности организации возник как анализ данных бухгатерского учета и финансовой отчетности. В связи с усложнением хозяйственных связей процесс анализа вышел за границы информации, ограниченные бухгатерскими данными. В процессе анализа используются главным образом данные учета и официальной бухгатерской, статистической и оперативно-технической отчетности, отражающие типовые хозяйственные операции и ситуации, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность изучаемого объекта за определенный период времени. Информация, содержащаяся в бухгатерском балансе и приложениях к нему, позволяет рассчитать более сотни измери-
телей, характеризующих те или иные стороны хозяйственной деятельности организации. Однако эти измерители рассматриваются изолированно или комплексно, но без учета такого свойства системы, как эмерджентность.
Существующие подходы к экономическому анализу не обеспечивают однозначного токования как регистрируемых фактов, так и используемой терминологии основной информационной базы - бухгатерского учета. Это порождает разночтение в трактовке одних и тех же фактов в хозяйственном процессе. Как известно, при изучении отдельных сторон деятельности организации используется: информация, получаемая от контрагентов, налоговых органов, банков; плановая и нормативная информация; информация о конструкторской и технологической подготовке производства; информация бухгатерского, управленческого и налогового учета.
Деление информации по видам и функциям носит методическо-прикладной характер, т.к. отражает состояние тех или иных свойств одного и того же объекта. В условиях применения новых информационных технологий грани между экономической информацией, полученной в управленческом, бухгатерском или статистическом учете стираются прежде всего на физическом уровне.
В диссертации приведены результаты анализа состава показателей, рекомендуемых для оценки экономического состояния организации в таких работах как: лPEST - анализ, Настольная книга бухгатера, Методические указания по проведению финансового состояния организации, Антикризисное управление предприятиями, Теория экономического анализа и др. Анализ подтвердил отсутствие единого подхода, как к выбору состава показателей, так и методов, используемых для идентификации несостоятельности организации. В названных работах более 100 показателей объединяются в 20 групп (кластеров). В итоге одни и те же показатели попадают в группы различного назначения, число групп показателей также не регламентируется.
Для проведения анализа финансового состояния организации Методические указания Федеральной службы по финансовому оздоровлению РФ (ФСФО) рекомендуют использовать пять групп (кластеров), включающих 26 показателей, в т. ч.:
1) общие показатели;
2) показатели платежеспособности;
3) показатели доходности и рентабельности;
4) показатели эффективности использования внеоборотного капитала;
5) показатели испонения обязательств перед бюджетом и государственным и внебюджетными фондами.
Из общего количества показателей 35% характеризуют различные виды задоженности. Показатель - среднемесячная выручка - используется в расчетах значений 12 показателей из 26. Для расчета значений показателей используется информация 25 строк Бухгатерского баланса (Ф1); 4 строки - Отчета о прибылях и убытках (Ф2) и одна строка Приложения к балансу (Ф5).
Примечательно, что для расчета рассмотренных 26 показателей, характеризующих финансовое состояние организации, информация бухгатерской отчетности избыточна. С другой стороны для решения задач экономического анализа в антикризисном управлении она недостаточна, так как не отражает технико-экономические параметры управляемого объекта.
Используя постадийный подход жизненного цикла организации, для хозяйственной практики в качестве ориентира можно предложить агоритм приоритетного выбора показателей, рекомендованных методикой Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО). Первый кластер (группа) показателей применим на всех стадиях цикла; второй кластер особо важен на стадии банкротства; третий кластер - на стадии сбалансированного производства; четвертый - на стадии адаптации и пятый на стадии банкротства.
В диссертации отмечается, что система аналитических показателей, отражающая реальные процессы и явления хозяйственной деятельности подробно и достаточно аргументированно изложены в отечественной литературе. Особо подчеркивается, что в ней отражаются основные стороны экономической деятельности организации: политика инвестиций, использования производственного потенциала, совершенствование организации труда и производства, мотивация работников, снижение себестоимости, рост производительности труда, снижение уровня материалоемкости, рост фондоотдачи, увеличение оборачиваемости
капитала, рост рентабельности и др. Достаточно поное представление о технико-экономическом состоянии организации можно получить, если рассматривать показатели в целом, изучая их связи между собой, а не изолированно.
Исследование практики показало, что информация бухгатерского учета, как производная системы получения, обработки и подготовки отчетности используется в основном для расчета финансовых показателей. Для анализа бизнес-процессов, маркетингового и производственного анализа, как правило, используются аналитические, плановые и показатели других видов учета.
Проведенное исследование применения традиционных подходов к оценке несостоятельности организации подтвердило, что в информационной базе экономического анализа отсутствует единообразие как в определении числа факторов, так и в их трактовке. Все это затрудняет получение корректных выводов и принятие обоснованных управленческих решений. Одна из серьезных трудностей экономических исследований состоит в том, что свойство исследуемой системы не является механической суммой свойств ее элементов.
В работе обосновывается положение о том, что все ресурсы и задания можно считать аргументами (независимыми, переменными), а литоговый показатель, выступающий в качестве критериального - функцией. При разных сочетаниях аргументов значения функции будут различными. Одно может быть оптимумом. Так, если показатель характеризует затраты ресурсов, то чем он меньше, тем лучше. Рассмотрение функциональных зависимостей между показателями является необходимым условием построения модели процесса экономического анализа.
В диссертации исследована система мер по защите предприятия от банкротства, учитывающая требования Указа Президента Российской Федерации О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных предприятий (банкротства) и применение к ним специальных процедур (июль 1992), и Закона Российской Федерации О несостоятельности (банкротстве) предприятий (октябрь 2002). Природа и содержание финансового кризиса организации в работе раскрывается по трем ступеням: неплатежеспособность, несостоятельность и банкротство, признанное арбитражным судом или объявленное дожником.
Процесс выявления и устранения финансового кризиса отражен в Законе о банкротстве
и нормах о процедурах судебного воздействия на дожника. Он включает процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение и конкурсное производство, предусматривающее ликвидацию организации и удовлетворение требований кредиторов.
В работе конкретизируется система мер, которые целесообразно предпринимать с целью минимизации негативных последствий банкротства, в т.ч. обеспечение равенства прав и интересов всех участников, введение мер финансовой безопасности при банкротстве, поощрение возрождения бизнеса, социальная защита трудового колектива и др.
Применяемые меры дожны способствовать восстановлению платежеспособности до принятия судом решения о конкурсном производстве. Процесс реализации антикризисных процедур рассматривается как антикризисное управление, опирающееся на законы, нормативные акты и деятельность всех ветвей власти государства при возбуждении дел о банкротстве.
В диссертации подчеркивается, что банкротство, является частью рыночного механизма в известной степени способствующей оптимизации экономики, как некий механизм санации, но оно также характеризуется и значительными потерями экономического потенциала. Поэтому очень важно уметь правильно определять и анализировать формально-правовые признаки, по которым возможно принятие решения о восстановлении платежеспособности в установленный срок: за счет внутренних или допонительных источников финансового оздоровления дожника.
Механизм реализации функциональной роли банкротства дожен располагать формализованными признаками неплатежеспособности, достаточными для возбуждения арбитражного судопроизводства о банкротстве. Это одно из основных условий правомерного решения о судебных процедурах воздействия на дожника посредством арбитражного судопроизводства и управления.
В работе показано, что традиционный набор измерителей, в основе которого лежат в основном коэффициенты, используемые для оценки финансового состояния организаций в России, таков, что при его применении более 80% организаций России имеют формально-правовые признаки неплатежеспособности и обладают в достаточной мере всеми формаль-
ными признаками для признания их банкротами.
Методологические подходы к формированию состава критериев несостоятельности организаций
В диссертационный работе обоснованы методологические подходы к формированию состава показателей, характеризующих экономическое состояние хозяйствующего субъекта, дана критическая оценка сложившейся традиционной практики применения несвязанных между собой различных наборов показателей для оценки финансово-хозяйственного состояния организации, сформулированы рекомендации по определению ценности экономического показателя, используемого в процессе принятия управленческого решения.
Проблема оценки результатов и эффективности производственной деятельности тех или иных хозяйствующих субъектов заключается в нахождении правильных ответов на вопросы:
Х с помощью каких показателей оценивать результаты и эффективность работы
хозяйствующего субъекта;
Х какую выбрать позицию оценки показателя;
Х какие показатели в наибольшей степени характеризуют ту или иную стадию жизненного цикла организации, включая и стадию банкротства.
В диссертации отмечается, что отличительной чертой информационных технологий оценки хозяйственной деятельности организации и управления ими является субъективная оценка ценности информации (измерителей), то есть количественная оценка потребительских свойств информации. Такая оценка экономических показателей позволяет сравнивать прагматические аспекты измерителей как средства информационной деятельности, а также при решении задач упорядочения экономических показателей по ценности для выбора их состава (структуры), адекватно отражающих те или иные экономические процессы и явления. Учет и оценка ценности экономической информации содействуют раскрытию ее прагматических свойств, определению цены и стоимости информации, как ресурса.
В диссертации экономические показатели в целях измерения их ценности рассматриваются как сообщение. Сообщение обладает некоторым набором потребительских свойств:
достоверность, содержательность, полезность, ценность. Ценность сообщения правомерно рассматривать как величину, производную от количества информации, приносимой им. Важное значение при этом имеет метаинформация, т.е. информация об информации, возникающая в результате сопоставления ценности сообщений, поступающих в различные моменты времени.
Получая информацию о значении показателя, информант узнает о численном значении выделенного свойства объекта, шкале измерений, методах и средствах измерения и т.д. В задаче оценки ценности экономических показателей обычно исходят из заданной их совокупности и фиксированного экономического процесса или явления. Совокупность показателей разбивают на группы, включающие показатели с одним и тем же основанием. Посредством экономического показателя устраняется неопределенность знания субъекта (информанта) о состоянии, в котором могут находиться объекты, их свойства и результаты количественной оценки этих свойств для упомянутых объектов. Таким образом, информант устраняет неопределенность своего знания. Формализация понятия неопределенность служит основой для определения количества информации.
В диссертации для определения того, каким образом параметры выхода отличаются от входных, предлагается применять тестовый (экспертный) экономический анализ, в котором используется определенный состав технико-экономических целевых показателей, то есть измерителей.
Контроль за составляющими экономического потенциала реализуется через обратную связь посредством выпонения операций сравнения выработки выхода с нормой выхода; операций определения содержания и смысла различия; операций воздействия на процесс с целью сближения выхода с нормой выхода в условиях, когда существует влияние внешних и внутренних причин, ведущих к неупорядоченности состояния производственных процессов.
В диссертации говорится, что задачей тестового анализа является получение перечня дефектов бизнес-процесса в месте их возникновения, а также выявление места, где дефект себя проявляет. Цель анализа задается в терминах требований к системе. Цель бизнеса может обуславливать достижение максимума, минимума, или оптимума, являться величиной, которую надо еще определить, выражать форму задания диапазона значений, внутри кото-
рых существует решение, формулировать проблему, устанавливая сущность ее в терминах известного и неизвестного.
Исходя из единства цели системы, заключающегося в увеличении возможностей экономической системы, в диссертационном исследовании выделяются три группы, связанных между собой показателей, которые можно рассматривать как вход (х) и выход (у).
Первая группа показателей характеризует потенциал выхода (у) на момент I. Разницу между потребляемыми ресурсами (\У) на входе системы (х) и потенциалом выхода (у) можно представить как численное выражение потерь от неупорядоченности системы. Причины потерь от неупорядоченности системы составляют перечень дефектов. Предложения по устранению дефектов определяет список задач, подлежащих решению системой управления. Показатели первой группы могут отражать, например, уровень производительности труда, степень соответствия системы своему назначению. Они могут использоваться для установления параметров по уменьшению неупорядоченности или рассматриваться как потери, которые несет экономическая система.
Вторая группа измерителей характеризует степень совершенства управляемых процессов с точки зрения достижения целевой функции системы, их оптимальности и мере целесообразности. Показатели второй группы используются при расчете расходов на осуществление производственных процессов, при оценке влияния на стоимость продукции (услуг) таких факторов как унификация, стандартизация, надежность, при нахождении оптимальных значений между параметрами целевых функций и затрат на их достижение и др.
Третья группа показателей предназначается для определения суммарных затрат, которые несет система, оценки экономической структуры, оценки влияния временных факторов на изменение экономических характеристик системы (бизнеса). Показатели третьей группы используются для оценки соотношения между эффектом (выгодами) и затратами на его достижение с учетом влияния фактора времени. В состав третьей группы входят: разовые затраты; текущие расходы; технические характеристики системы (технологий); прямой экономический эффект, который проявляется в снижении стоимости продукции за счет обновления технологического процесса, повышения качества продукции, экономии энергии, сырья, трудозатрат и косвенный экономический эффект который можно получить благодаря
использованию высвобождающихся материальных, финансовых, трудовых ресурсов и т.п.
В диссертации представленные выше группы (кластеры) целевых показателей, используются для оценки поведения любой экономической системы, в том числе состояния бизнеса. В качестве предпочтительных обобщенных целевых показателей выбраны те, которые отражают комплекс свойств и имеют наиболее устойчивую связь.
В диссертационном исследовании отмечается, что при проведении тестового анализа необходимо учитывать относительную точность групповых показателей и методов их расчета. Именно с этой целью в работе проверяется наличие функциональных зависимостей между исследуемыми технико-экономическими показателями. Нахождение функциональных зависимостей и их производных позволяет установить некоторые закономерности получения ожидаемых выгод (эффекта). Измеряя параметры и оценивая в связи с этим экономические характеристики системы, можно найти такую комбинацию показателей, которая дает приемлемую эффективность при имеющихся средствах и в требуемые сроки.
Свести требования теории систем в методику по анализу экономической системы практически невозможно из-за колоссального разнообразия хозяйствующих структур, происходящих в них производственных (технологических) процессов и воздействующих на них возмущений внешней среды. Поэтому для проведения экономического анализа хозяйствующих субъектов предлагается пользоваться методом тестового анализа, в основу которого положена структура ограниченного состава целевых технико-экономических показателей.
В отличие от традиционных подходов, предлагаемая в диссертации структура измерителей позволяет учитывать например, риски, присущие деятельности любой организационно-хозяйственной структуре, отразить взаимосвязи активов и пассивов с технологическими производственными процессами.
Для обоснования структуры целевых показателей тестового анализа в диссертационной работе разработана модель, отражающая взаимосвязи обобщенных (целевых) измерителей, характеризующих состояние предприятия (организации) по критерию Е - затраты-выгоды (эффективность бизнеса, максимум потенциала выхода системы - П(1)), представленного в виде функционала:
Е^ЦьЦг.НьНз.В.З.К.г.К^.Э,,32,14), (1)
п (О = XV у ЧшД
Ць Цг - Цели управляемой и управляющей систем, как функции Н| и Нг;
Н], Н2 - неупорядоченное состояние управляемой и управляющей систем (интрония состояния);
В - разовые затраты (основной капитал);
3 - функции (задачи) управляющей системы, реализующих Ц] и Цг;
II - параметр, определяющий требования к управляемому процессу, как функция 3;
Ъ - технический параметр, обеспечивающий реализацию II;
К - научно-технический уровень параметра Ъ\
Р - текущие расходы, как функция К, Ъ\
I - период морального старения параметра Ъ (как функция научно-технического уровня
31 - прямой экономический эффект;
32 - косвенный экономический эффект;
N - масштабы управляемой системы;
W - универсальный энергетический вход, характеризующий х.
у - коэффициент использования ЧУ в управляемой системе у = Г (Н]);
Яшах - коэффициент потерь № из-за диспропорции (несовершенства) процессов управления я = Г (Н2);
Модель, представляющая функционал результативности бизнеса, выражена в виде ориентированного графика (рис.1), изучение которого позволяет выявить последствия изменений значений параметров анализируемого объекта на итоговой результат его производст- лI венно-экономической деятельности; выявить некоторые закономерности возможности получения ожидаемых выгод; найти такую комбинацию значения показателей, которая позволяет получить максимальную эффективность (выгоды), то есть минимальные энергетические потери в производственном процессе при достижении ее целевой функции.
Рис.1. Структура групп (целевых) измерителей, участвующих в процессе I анализа состояния бизнеса.
Анализ и оценка несостоятельности бизнеса в условиях антикризисного управления
В процессе исследования рассмотрена практика оценки бизнеса с точки зрения несостоятельности и на основе критического анализа практики применения показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующих субъектов, сформулированы рекомендации по его совершенствованию.
Исследование показало, что опубликованные по данной проблематике работы содержат разнообразный материал, имеющий методическое и практическое значение для проведения анализа. В них обоснована сложность и многогранность проблем, связанных с анализом состояния бизнеса. Вместе с тем в современной литературе, посвященной финансовому анализу и антикризисному управлению организацией, не рассматриваются вопросы теории построения процесса оценки финансового состояния предприятий, функционирующих в условиях высокого риска. Традиционные подходы анализа и оценки состояния бизнеса не систематизированы, не представлены как структура процесса, обеспечивающая контрольные и регулирующие функции системы управления. Практически отсутствуют и нормативные документы, регламентирующие ответственность за достоверность результатов анализа.
В диссертации отмечается, что в рассмотренных источниках не содержится целевых функций анализа, в них имеют место существенные различия в наименовании и количестве абсолютных и относительных показателей, используемых для анализа состояния бизнеса. В общей сложности в рассмотренных трудах для оценки состояния бизнеса используется более 100 показателей, из которых в одних работах для анализа несостоятельности предлагается применять всего 4 показателя, а в других более 40. Общее совпадение используемых для анализа показателей колеблется от 5% до 40%.
Так, например, для расчета показателей, характеризующих финансовое состояние организации традиционными методиками анализа используется информационная база Бухгатерского баланса (Ф1) только на 21%. Расчет основного количества показателей основывается на информации, содержащейся в 11 строках бухгатерского баланса (т.е. 8% от общего количества). Частота использования информации строки позволяет оценить ценность ин-
формации и ограниченность значимости отдельных показателей. Информационная база Отчета о прибылях и убытках (Ф2) используется на 17% для расчета 18 показателей, из которых -13 рассчитываются с использованием информации, содержащихся только в 2 строках.
Результаты исследования результативности применения подходов к оценке финансового состояния показали, что оценку бизнеса различные авторы нередко пытаются решать, применяя различные критерии структурирования использований показателей. Для 1 расчета значений отобранных показателей используются в одних случаях один агоритм, в
других - другой. В результате показатели, рассчитанные за один и тот же период по одному объекту, отличаются.
В диссертации отмечается, что ошибки, допущенные при проведении анализа традиционными приемами, нередко приводят к искаженным результатам, характеризую^м финансовую состоятельность организации и не позволяют прогнозировать будущее состояния объекта, его технико-экономические показатели, предвидеть их изменения в предстоящем периоде развития под влиянием внешней среды. Применяемые традиционные методы анализа бизнеса не позволяют выражать показатели эффективности через зависимость между величинами, доступными измерению. Подходы базируются на учете совокупности факторов в их произвольном сочетании, на оценке отдельных показателей, связанных эмпирическими и интуитивными ощущениями.
Результаты сопоставления подходов, содержащихся в отечественной и зарубежной литературе, посвященной антикризисному управлению предприятий и финансовому анализу коммерческих организаций, были использованы соискателем при разработке экспертной модели процесса анализа состояния бизнеса. Эта модель создавалась как инструмент для } формирования структуры измерителей и обоснования ценности показателя для принятия
решений при антикризисном управлении организациями для определения достоверности, содержательности и полезности результатов анализа.
Бухгатерский учет и отчетность как информационная база экономического анализа в условиях антикризисного управления
В диссертационном исследовании дается оценка роли данных бухгатерской отчетно-
сти для подготовки управленческих решений на этапах досудебной санации, наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства. Отмечается, что при подготовке финансовой отчетности дожны соблюдаться базовые принципы и правила бухгатерского учета, касающиеся его качественных характеристик, целей финансовой отчетности, элементов финансовых отчетов, времени отражения экономических событий. Информация дожна представляться в сопоставимом виде по методологии, единой для всех хозяйствующих субъектов.
Бухгатерская информация дожна удовлетворять потребности широкого круга пользователей: акционеров, инвесторов, кредиторов, кредитных организации и т.д. на всех этапах антикризисного управления, чтобы пользователи информацией могли однозначно оценивать реальное состояние организации с позиций инвестиционной привлекательности, доходности от финансовых вложений, ожидаемой рентабельности.
В диссертации отмечается, что результаты экономического анализа основываются на использовании данных либо финансового, либо управленческого, либо бухгатерского учета. Между видами учета бесспорно существуют различия. Однако в западной практике бухгатерский и финансовый учет не различаются, а управленческий учет некоторыми финансистами трактуется как органическая составляющая финансового учета. Между тем, никто из авторов не отвергает постулат о том, что управленческий учет выпоняет отличные от финансового учета функции.
В диссертации показано, что к бухгатерской и финансовой информации, созданной и подготовленной для внешних пользователей, применяются другие правила, нежели к информации, предназначенной для внутренних пользователей. Различия проявляются по следующим признакам: основные потребители информации, наличие нормативных ограничений, используемые измерители, основные объекты анализа, частота составления отчетности, степень надежности полученной информации.
Формирование национального финансового рынка и его вступление в международный рынок капитала требуют создания рыночной системы учета и отчетности,путем перехода на международные стандарты финансовой (бухгатерской) отчетности (МСФО). Для получения максимального эффекта, внедрение МСФО необходимо осуществить путем соблюде-
ния требований по раскрытию и предоставлению финансовой информации, установленных в законодательном порядке и под контролем регулирующих органов. Переход к МСФО российскими организациями дожен исключить риск предоставления некачественной отчетности. Поэтому он дожен предусматривать достаточно продожительный период (7-10) лет и состоять из трех основных этапов: 2005,2006,2010 гг.
В работе отмечается, что в условиях антикризисного управления в первую очередь на этапе конкурсного производства, не все правила и допущения бухгатерского учета могут быть применены. В условиях антикризисного управления необходимо строго определить базовые нормы и допущения, на основе которых дожен строиться бухгатерский учет. Так, например, допущение непрерывности на этапе конкурсного производства применять практически нецелесообразно, да и на предшествующих этапах антикризисного управления данное допущение можно применять с большой осторожностью. О последовательности применения учетной политики можно говорить лишь условно, так как ряд разделов утвержденной учетной политики подлежат радикальному изменению. В сложившейся ситуации может вводиться положение по бухгатерскому учету на период ликвидационных мероприятий, в котором дожны быть регламентированы методы оценки отдельных статей бухгатерского учета, принципы формирования бухгатерских результатов, нормы отдельных расходов и т.д.
В диссертации обосновано положение о том, что рабочий план целесообразно допонить счетами для учета результатов переоценки имущества, расходов на ведение конкурсного производства и выпонение финансовых обязательств. Необходимы изменения в правилах бухгатерского учета, графике документооборота, формах бухгатерской отчетности, а также в составе лиц, имеющих право подписи первичных документов и бухгатерской отчетности.
Обобщение теории и практики показало, что бухгатерский учет на предприятиях в условиях антикризисных мероприятий дожен давать четкое представление о деятельности организации, то есть отчетная информация дожна быть прозрачной в равной мере для всех заинтересованных лиц (государство, акционеры, инвесторы, кредитные организации, поставщики и другие). Прежде всего, это касается промежуточного ликвидационного балан-
са, окончательного ликвидационного баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, аналитических расшифровок отдельных показателей бухгатерской отчетности.
В диссертации показано, что бухгатерская (финансовая) отчетность организации-банкрота в условиях конкурсного производства дожна соответствовать прежде всего требованиям и интересам лиц, заинтересованных в ликвидации данной организации. Однако, окончательный ликвидационный баланс в настоящее время отражает лишь конечный результат, то есть оставшуюся сумму неудовлетворенных обязательств перед кредиторами и убытки организации. Баланс является статическим отражением состояния организации на данный момент времени и не отражает приток, отток и внутреннее движение средств, тем более полученных от реализации конкурсной массы организации-банкрота. Отчет о прибылях и убытках также не дает достаточной информации. Так из него не видно, позволяет ли имеющаяся прибыль сформировать достаточное количество ликвидных средств для обеспечения платежеспособности организации.
В этой связи в работе предлагается ввести отчетность, которая отражала бы данные о финансовых потоках (поступления, платежи, сальдо). Эта отчетность дожна соответствовать общепризнанным бухгатерским стандартам, и распространяться на прежде всего на открытые акционерные общества, акции которых котируются на национальных и зарубежных фондовых биржах. Также предлагается форма о движении денежных средств в процессе конкурсного производства организации-банкрота и методика ее запонения. Разработана схема последовательности составления промежуточного ликвидационного баланса.
Аудит в условиях антикризисного управления
Проведенное исследование показало, что сложившаяся в настоящее время практика проведения аудита, национальные стандарты аудиторской деятельности не позволяют получить объективную и исчерпывающую информацию о финансовом состоянии организации, глубине кризисной ситуации и оказания содействия администрации по выводу предприятия из неё.
Роль финансового аудита заключается в проверке соответствия данных учета дейст-
вующим нормативным документам в отражении активов и пассивов, т.е. обосновании того, что бухгатерская отчетность предприятия за проверяемый период выпонена с соблюдением требований Федерального закона О бухгатерском учете при совершении финансово-хозяйственных операций, их учете, формировании финансовых результатов и подготовке бухгатерской отчетности.
В диссертации приведены результаты изучения аудиторских заключений о результатах проверки финансово-хозяйственной деятельности большого числа организаций за 19952002 гг. В указанных аудиторских заключениях практически отсутствовали материалы анализа, отражающие финансовое состояние организации, с точки зрения обнаружения признаков несостоятельности, как угрозы надвигающегося банкротства. Анализу финансового состояния организации (ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, прибыльности) в процессе аудита не уделяется дожного внимания. Отчет о результатах аудита иногда включает в себя раздел Анализ финансового состояния, ограничиваясь при этом общими комментариями относительно изменения отдельных статей актива и пассива Бухгатерского баланса и Отчета о прибылях и убытках организации без серьезных аналитических выводов.
В диссертации на основе критического анализа нормативных документов и практики аудита предлагается вменить в обязанность аудиторской организации наряду с общепринятыми правилами проведения финансового аудита, предусмотренными законодательством, проведение также и анализа финансового состояния. Прежде всего, это требование дожно быть распространено на муниципальные и федеральные государственные унитарные предприятия. В связи с этим в работе рекомендуется внести соответствующие изменения в федеральный закон Об аудиторской деятельности, который вменял бы в обязанность аудиторов вынесение суждения об оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Практика показала, что планирование аудита в условиях антикризисного управления имеет ряд существенных особенностей, зависящих от целей, стоящих перед аудиторами. В диссертационной работе детально показано, что к числу этих особенностей в организациях, находящихся в процедуре конкурсного производства относятся : а) различие в трактовке целей аудита;
б) различием в определении объекта аудита. Так, при конкурсном производстве аудиту подлежит ликвидационный баланс, порядок формирования конкурсной массы и степень выпонения обязательств;
в) неприменимость принципа непрерывно действующего предприятия для банкротов.
Результаты проведенного в диссертации анализа аудиторской практики показали, что
применение большинства общепринятых стандартов аудиторской деятельности и сложившихся традиционных подходов к проведению проверок функционирующих организаций в условиях антикризисного управления не оправдано, поскольку в стандартах аудита не содержится как отдельная ситуация - банкротство аудируемой организации, а значит не устанавливаются какие-либо специальные требования к объектам подобного рода. Отсутствие нормативной базы для аудита в условиях антикризисного управления, непроработанность его организационно-методических аспектов приводит к тому, что аудиторы неверно оценивают ситуацию и испытывают трудности при формулировании выводов.
В настоящее время в соответствии с действующим законодательством аудиторские проверки в организациях-банкротах не имеют статус обязательных. Учитывая сложность и множественность задач, возникающих на разных этапах антикризисного управления, важность устранения информационных рисков для лиц, заинтересованных в восстановлении нормативного функционирования организации-банкрота и предотвращения недобросовестной конкуренции, в диссертации обосновывается необходимость законодательного установления требований к обязательности аудиторских проверок деятельности предприятий в условиях банкротства. Для этого целесообразно на уровне федеральных законов об аудите и о банкротстве включить положения об обязательности аудита при вводе внешнего управления, при завершении внешнего управления и при принудительной ликвидации организации по результатам конкурсного производства.
Исследование показывает, что, в условиях антикризисного управления организациями спектр целей и задач аудита дожен бьггь существенно расширен. В диссертационном исследовании обоснованы следующие основные задачи аудита на разных стадиях банкротства : оценка степени кризисного финансово-хозяйственного состояния, обеспечение сохранности материальных ценностей, раскрытие фактов преднамеренного искажения финан-
совой отчетности и мошенничества, оценка выпонения рекомендаций по выходу из кризисного состояния, оценка эффективности принятия менеджментом управленческих решений.
В качестве основной цели аудита на этапе внешнего управления предлагается установить: подтверждение соответствия порядка ведения бухгатерского учета законодательству РФ и обоснованности принятого бизнес-плана финансового оздоровления. На этапе завершения внешнего управления (финансового оздоровления) - выражение мнения о соответствии совершаемых внешним управляющим процедур и действий по выводу организации из кризиса принятому бизнес-плану и действующему законодательству.
На этапе конкурсного производства объектом аудита выступает ликвидационный бухгатерский баланс. Это определяет и цель аудита - подтверждение достоверности ликвидационного баланса и соответствия порядка оформления и отражения совершаемых операций, связанных с его формированием федеральному законодательству. В ходе проведенного исследования доказана целесообразность проведения аудита и выдачи аудиторского заключения о достоверности ликвидационного баланса принудительно ликвидируемого хозяйствующего субъекта. Для этой цели в диссертации разработан проект аудиторского стандарта Особенности аудита при конкурсном производстве.
Проведенный в диссертации анализ национальных и международных аудиторских стандартов с точки зрения их использования при проведении аудита в условиях банкротства позволяет сделать вывод о целесообразности создания национального стандарта управленческого аудита в условиях банкротства и закрепления в нем сложившейся практики.
Проведение управленческого (операционного) аудита в условиях антикризисного управления предполагает:
Х проведение анализа финансово-хозяйственной ситуации в кризисной организации;
Х выявление и оценка рисков, присущих бизнесу;
Х проведение на системной основе анализа эффективности сложившейся системы управления и планируемых антикризисных мероприятий.
Результаты проведенного исследования показывают особую важность применения в условиях внешнего управления (финансового оздоровления) аналитических методов ау-
дата, которые позволяют найти наилучшие способы выхода организации из кризиса, разработать и реализовать эффективные антикризисные программы.
Экспертная модель процесса анализа состояния бизнеса
В диссертации на базе структуры групп целевых показателей, участвующих в процессе технико-экономического (комплексного) анализа состояния бизнеса (рис.1) разработана экспертная модель анализа. Предлагаемая модель представляет собой формализованное построение структуры процесса экономического анализа, в которой раскрываются групповые технико-экономические показатели, характеризующие состояние бизнеса, и методы их расчета.
Методика разработки модели включала следующие этапы:
Первый этап - формирование гипотезы анализа, предполагающей выяснение его приоритетных целей.
Второй этап - технико-экономический анализ деятельности организации, исходя из разработанной гипотезы анализа.
Третий этап - экономическое обоснование выбора варианта технологического, управленческого и финансового решения дальнейшей хозяйственной деятельности организации.
Четвертый этап - принятие оптимального решения о мерах, принимаемых собственниками, кредиторами, реальными и потенциальными инвесторами.
Пятый этап - разработка комплексного плана мероприятий по реализации принятого решения, предусматривающего формирование бизнес-планов, инвестиционных проектов и программ.
Проведение экономического анализа на каждой из перечисленных этапов имеет свои особенности, которые проявляются:
- в наборе системы приоритетных показателей, отражающих финансово-экономическое состояние предприятия;
- в определении субъекта, осуществляющего анализ;
- в процедуре доведения результатов анализа до руководства организации;
- в наборе программных аналитических продуктов и реличине затрат на их применение;
-в проведении экономического анализа как в организационном, так и временном аспекте.
В диссертации подчеркивается, что модель анализа состояния бизнеса включает определенный перечень действий, что дожно обеспечить возможность количественной и качественной оценки степени достижения цели. Цели и подцели анализа, направленные на нахождение путей повышения результативности использования ресурсных возможностей организации, по своему масштабу и значению сопоставимы и имеют непротиворечивые критерии. Обосновано положение о том, что цели экономического анализа организации определяют требования к методам исследования бизнеса. Выбранные методы не дожны допускать разрывы при описании процесса анализа, а также использовать субъективные трактовки исследуемого вопроса; методы дожны отражать адекватно сложившиеся процессы, чтобы обеспечить создание реалистического процесса анализа, а не традиционного.
Исходными пунктами создания модели экономического анализа приняты ограниченные обобщения, предусматривающие сбор информации для проверки и уточнения исходных гипотез. Процесс экономического анализа состояния бизнеса определяется как инструмент, с помощью которого рассматривается ход решения проблемы, как совокупность методов и методик, как набор объектов, связей и свойств, функционирующих в интересах достижения общей цели.
В диссертации модель анализа определяется как приближенное представление действия исследуемого объекта и составляется для понимания действий и предсказания поведения бизнеса в заданных условиях. В процессе моделирования учитывается, что модель - несовершенный инструмент, в ней всегда присутствуют противоречия. Модель, по существу, отличается от реальных процессов и может обеспечивать получение лишь приближенных оценок прогнозируемых результатов.
В диссертации, для определения того, каким образом выходные параметры зависят от входных, разработан иерархический ряд укрупненных блок-схем, в том числе: блок-схема общих внешних и внутренних связей процесса анализа, отражающая взаимосвязи процесса анализа и исследуемого объекта. В разработанных блок-схемах функции экономического анализа четко выделены, а сам процесс анализа построен вокруг методов выпонения целевой функции.
В работе отмечается, что основной задачей схемы ана [и^^шщ^09Й'ЗЙ&1ЙАЯг$иска
БИБЛИОТЕКА С.Птер6ург
оэ ТОО вит
дефектов процесса управления и мест их возникновения, а также мест, где дефект проявляет себя. Результаты анализа дожны служить основанием для формулирования условий и возможностей поддержания финансовой устойчивости на исследуемом объекте, для определения связей между комплексом мер по развитию организации, увязке принимаемых мер с логикой развития исследуемого объекта для выбора методов, обеспечивающих решение обнаруженных проблем.
Предложенный в диссертации подход позволяет свести в единую систему традиционные приемы расчета и анализа показателей, характеризующие состояние бизнеса как целостной структуры в разработанной Укрупненной блок-схеме модели процесса экспертного анализа состояния бизнеса, представленной на рис.2.
В диссертации отмечается, что в процессе разработки модели анализа заложены возможности широкого использования информации, содержащейся в бухгатерской отчетности, способствующей выявлению и оценке сильных и слабых сторон бизнеса. Абсолютные и относительные данные бухгатерской отчетности в модели используются для сравнения состояния бизнеса относительно других предприятий или отраслевых норм.
В модель для анализа видения будущего, например, как будут удовлетворены запросы акционеров и клиентов, включены так называемые нефинансовые показатели (блоки 1, 2, 6, 7, 8, 9)
В диссертации структура процесса анализа разделена на блоки (элементы низшего порядка), как это показано на рис.2, где приняты следующие условные обозначения: Ф1 - баланс (форма № 1), Ф2 - отчет о прибылях и убытках (форма №2), Ф5 - приложение к балансу №5, Ю - коэффициенты, с индексом 1 - от 1 до 100, 1УН - методика анализа, с индексом 1 - от 1 до 100. Блочная структура анализа формируется как потенциально достижимая с точки зрения использования имеющихся методов для выпонения его функций.
В качестве примера можно рассмотреть общую структуру и содержание 6 блока, в котором проводится экспертиза основных факторов, обуславливающих степень неопределенности состояния бизнеса (риска). В блоке рассматриваются основные виды рисков, присущих деятельности анализируемого объекта. Сумма всех рисков определяет совокупный риск ведения бизнеса организации.
В диссертации в качестве базовых выбраны 12 основных рисков, присущих практически каждой организации, в том числе налоговый, деловой, финансовый, производственный и информационный риски. Базовый перечень может быть изменен или допонен в зависимости от специфики деятельности анализируемого объекта. Входом блока служит методика Мб, определяющая агоритм расчетов и методику экспресс риск-анализа, позволяющего определить каким видам риска подвержена организация в большей степени. В этом блоке активно используются результаты экспертных оценок. Результаты расчетов и экспертных оценок позволяют оценить перспективы организации с точки зрения оценки вероятности её банкротства или, наоборот, перспектив выхода из кризиса.
Ф 1,2,5, М1 Паспорт организации,
аналитические показатели отдела главного технолога
Паспорт организации 2. БЛОК АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА И ТРУДА Блок 9
Ф 1,М2 аналитические показатели Ф 1,2,5, Блок 9
3. БЛОК АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Паспорт организации, МЗ
Ф1,2, 5, М5
Ф1, 2, 5, Мб экспертные оценки, информация главного экономиста
4. БЛОК АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА (ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ), ДОХОДНОСТИ, ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА (РЕНТАБЕЛЬНОСТИ)
5. БЛОК ЭКСПЕРТИЗЫ НАЛИЧИЯ
(ОТСУТСТВИЯ) ПРИЗНАКОВ ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА
6. ЕЛОК ЭКСПЕРТИЗЫ ФАКТОРОВ, ОБУСЛАВЛИВАЮЩИХ СТЕПЕНЬ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ СОСТОЯНИЯ БИЗНЕСА (РИСКА)
-> Блок 9
Решение
Рис.2. Укрупненная блок-схема модели процесса экспертного анализа состояния бизне-
В диссертации анализ бизнеса рассматривается как процесс преобразования информации, отражающей определенную последовательность действий при решении поставленной задачи: не допустить факта неплатежеспособности; выявить причины, устранение которых позволит вывести организацию из кризисного состояния. Непосредственная взаимосвязь между блоками устанавливается на уровне двух последних : 9 - блок анализа расчетных данных по каждому блоку на предмет проверки их непротиворечивости и содержательности и 10 - блок выработки управленческих решений по результатам оценки состояния бизнеса.
Блок-схема модели процесса анализа представляет собой комплекс процедур по расчету технических, экономических, и финансовых показателей, отражающих состояние и поведение бизнеса как целостности. Разработанная блок-схема модели отличается научностью, обеспечивает достаточный уровень достоверности результатов анализа, на основе которых принимаются решения и вырабатываются меры по повышению эффективности
хозяйствующего субъекта (организации).
В диссертационной работе показано, что применение модели позволяет прослеживать лэтапность проведения анализа, связанную с так называемой частной оптимизацией состояния хозяйствующего субъекта. Поэтапный анализ и принятие решений по каждой составной части позволяет учесть большое количество факторов, ослабить действие фактора неопределенности, повышает ответственность на каждом этапе анализа. Разработанная модель анализа предоставляет возможность вести оценку состояния организации по техническим, экономическим и финансовым параметрам, отражающим с определенной вероятностью многочисленность и сложность отношений переменных, влияющих на выгодные параметры исследуемого объекта. Модель позволяет найти зависимость между определенными показателями и установить закономерности получения эффекта от производственной деятельности хозяйствующего субъекта. С помощью модели можно найти такую комбинацию технических, экономических и финансовых показателей, которая дает приемлемые выгоды при фиксированных затратах (издержках).
В диссертационной работе показано, что, используя модель, можно раскрыть влияние отрицательных факторов, измерять чувствительность экономической эффективности к техническим и конструктивным параметрам и к структуре производственных процессов при различных комбинациях параметров. Здесь появляется возможность выбора наилучшего варианта распределения ресурсов с учетом целевых издержек и наличных ресурсов, провести упорядочение используемых экономических показателей на основе количественной оценки их потребительских свойств (достоверность, содержательность, ценность, полезность). Экспертная модель анализа позволяет рассматривать результаты оценки эффективности деятельности организации с позиций интересов фондовых бирж, кредиторов, банков, налоговых органов, арбитражного суда, федеральной службы по финансовому оздоровлению (банкротству), службы судебных приставов и др.
Работоспособность модели была опробирована на материалах бухгатерской (финансовой) отчетности, данных управленческого и налогового учета и аудиторских заключений ГУП Рефсервис МПС, ГУЛ ЦНИИ Центр, ГУП Росдолизинг, ОАО Кирово-Чепецкий химический комбинат им. Б.В. Константинова, ГП РосдорНИИ, ОАО
"Спецстрой" и других организаций. Результаты расчетов приведены в табл. 1 и подтверждают применимость модели, а также демонстрируют ряд преимуществ разработанной в диссертации методологии оценки состояния бизнеса по сравнению с традиционными подходами.
С помощью расчетов представилась возможность дать комплексную оценку достаточности информации, содержащейся в бухгатерской отчетности, финансового состояния организации, достоверности и объективности управленческой информации.
Таблица 1
Расчетные значения показателей, характеризующих финансовое состояние
ОАО Спецстрой за 2001-2002 г.г.
Наименование показателя Расчетно-нормативные значения 2001 г. 2002 г.
Среднемесячная выручка (тыс. руб.) К1 198 159,08 278 551,42
Доля денежных средств в выручке К2 85% 89,0 97,1
Среднесписочная численность работников КЗ 8 738,00 10 948,00
Степень платежеспособности общая К4 2,0 5,55 3,40
Коэффициент текущей ликвидности К5 1<= К5<=2 2,73 4,15
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Кб 0,25 0,30 0,39
Коэффициент задоженности фискальной системе К7 1,0 1,32 0,24
Коэффициент восстановления платежеспособности К7в 1,0 2,12 2,43
Коэффициент утраты платежеспособности К7у 1,0 1,99 2,25
Степень платежеспособности по текущим обязательствам К8 1,0 4,99 3,40
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К9 1,0 1,59 1,64
Собственный капитал в обороте кю 470 899,00 609 187,00
Доля собственного капитала в оборотных средствах К11 од 0,30 0,39
Коэффициент обеспеченности К12 5,0 7,39 5,58
оборотными средствами
Коэффициент оборотных средств в производстве К13 >0,6 0,62 0,63
Коэффициент автономии К14 >=0,5 0,75 0,79
Коэффициент оборотных средств в расчетах К15 5,0 7,30 4,95
Рентабельность оборотного капитала К16 0,05 0,10 0,03
Рентабельность продаж К17 0,05 0,10 0,04
Эффективность внеоборотного капитала К18 0,06 0,07 0,10
Коэффициент инвестиционной активности К19 0,05 0,01 0,01
Среднемесячная выработка на одного работника К19 20,0 22,67 25,44
Коэффициент испонения текущих обязательств перед федеральным бюджетом К20 1,0 1,15 1,21
Коэффициент испонения текущих обязательств перед субъектом РФ К21 1,0 1,00 1,00
Коэффициент испонения текущих обязательств перед местным бюджетом К22 1 0,97 1,08
Коэффициент испонения текущих обязательств перед внебюджетными фондами К23 1,0 0,61 1,01
Коэффициент испонения текущих обязательств перед ПФ РФ К24 1,0 0,97 1,01
Коэффициент задоженности по кредитам банков и займам К25 0,3 0,57 0
Коэффициент задоженности другим организациям К26 0,7 0,92 0,80
Коэффициент внутреннего дога К28 2,0 2,74 2,36
Коэффициент обеспечения обязательств всеми активами Ква 7,0 6,30 13,43
Коэффициент обеспеченности краткосрочных обязательств дожника (краткосрочных пассивов) его оборотными активами Ко.а. 1 3,17 4,64
Величина чистых активов ЧА 3 838 904,00 4113 084,00
Научно-технический уровень техники (технологии) К32 0,6 0,52 0,58
Коэффициент износа основных средств Киз. 0,4 0,52 0,56
Коэффициент обновления основных средств Ко 0,25 0,17 0,07
Коэффициент выбытия основных Квб. 0,2 0,12 0,07
средств
Уровень технологической вооруженности КЗЗ >0,5 0,45 0,48
Показатель внедрения новой техники (технологии) К34 >0,1 0,01 0,03
Показатель длительности производственного цикла (мес) К36 12 12
Качество организации труда КЗ 8 0,8 0,80 0,82
Уровень стабильности деловых связей (поставщики) УСпс 0,5 0,60. 0,63
Доля наиболее крупного поставщика в общем объеме поставок КДс <0,20 0,67 0,60
Доля наиболее крупного покупателя в общем объеме продаж Кпк <0,40 0,30 0,55
Финансовый риск Г15 0,05 0,07 0,05
Деловой риск Г16 0.03 0.04 0.06
Этап жизненного цикла организации К35 4 4
В диссертации отмечено, что результаты, представленные в таблице дают многомерную картину состояния бизнеса на анализируемом объекте. По результатам расчетов был определен этап жизненного цикла организации, что позволяет в дальнейшем более точно диагностировать состояние бизнеса исследуемой организации. Расчеты основных показателей позволили оценить количественно и качественно роль и место данных всех видов учета в информационном обеспечении процесса анализа. Вместе с тем, анализ результатов расчетов подтверждает ограниченные возможности финансовых показателей, а также сложность получения исходной нефинансовой информации необходимой для расчета перспективы развития бизнеса. Все это снижает возможности реализации целевых функций предложенной системы анализа состояния бизнеса.
В работе показано, что применение нефинансовых показателей меняет акценты проводимого анализа. Он напоняется новым содержанием, отражая те стороны деятельности анализируемого объекта, которые только косвенно связаны с финансовыми показателями, но, тем не менее, важны для правильной оценки текущего состояния организации. Результаты расчетов показывают, что, несмотря на устойчивое финансовое положение, анализируемая организация имеет относительно невысокий уровень технологической оснащенности при низких темпах модернизации, что может привести к падению продаж в среднесрочной
перспективе. Об этом же свидетельствует низкая величина обновления основных средств при значительном общем уровне их износа.
Кроме того, сравнительно высокий уровень стабильности деловых связей при значительной доле наиболее крупного поставщика в общем объеме поставок показывает, что организация несет значительные допонительные риски, определяемые зависимостью от поставок одного поставщика. Любые негативные изменения во взаимоотношениях с этим поставщиком могут поставить под угрозу дальнейшее существование организации.
Приведенные в диссертации результаты моделирования информации, характеризующее финансово-экономическое состояние реальных объектов, подтвердили практическую значимость разработанной методологии анализа состояния бизнеса в части нахождения путей, содействующих сокращению числа банкротств хозяйствующих субъектов, а также возможность повышения эффективности процессов антикризисного управления.
Результаты апробирования модели доказывают её актуальность с точки зрения расширения диапазона показателей, необходимых для управления бизнесом, а также целесообразность регламентации состава документов, в которых содержится информация, необходимая для расчета, так называемых нефинансовых показателей, используемых в процессе анализа состояния бизнеса.
В диссертационном исследовании впервые рассмотрены концептуальные основы моделирования системы анализа. Полученные результаты дают возможность расширить сферу применения традиционного финансового анализа в такой специальной сфере приложения, как антикризисное управление и перейти к более гибкой и динамичной системе показателей оценки состояния бизнеса. Проведенные в диссертации исследования показали, что в условиях роста масштабов и динамики развития бизнеса возникает объективная необходимость в трансформации традиционных приемов и методов анализа состояния хозяйствующих субъектов с целью создания интегрированной аналитической системы включающей в себя элементы теории систем, микроэкономики, управленческого и традиционного финансового анализа.
Важное значение в работе уделено учету отраслевых особенностей, которые дожны приниматься во внимание в процессе диагностики и прогнозирования банкротства предпри-
ятий. Для сравнения организаций различных отраслей, имеющих отличия в структуре финансовых потоков, предлагается выделить из числа исследуемых показателей конкретной организации, базовые значения параметров для каждой отрасли отдельно. Так, анализ состояния финансовой устойчивости исследуемой организации следует проводить путем сравнения значений параметров на определенный временной интервал (например, квартал) с данными базисного состояния.
Диссертационное исследование показало, что анализ как одна из функций процесса управления дожен быть представлен как логическая система, включающая комплекс процедур по расчету технических, экономических и финансовых показателей, отражающих состояние и поведение бизнеса как целостности, обеспечивающая достаточный уровень достоверности расчетов, на основании которых принимаются решения, как на микро, так и на макроуровне.
По теме диссертации автором опубликованы следующие основные работы.
Монографии, учебники и научно-практические издания
1. Анализ состояния бизнеса: методология и практика. Научное издание. - М.: изд. РЭА им. Г.В.Плеханова, 2003. - 8 п.л.
2. Антикризисное управление предприятием: процедура наблюдения. Практическое издание / Таль Г.К., Юн Г.Б., Панков В.В. (Глава 6. Проведение анализа финансового состояния дожника. Глава 9. Рекомендации по проведению финансового и технико-экономического анализа предприятия). - М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих, 2002. - 16,0 п.л. (авторских 4,0 пл.).
3. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебное пособие для вузов / Под ред. Таль Г.К., Юн Г.Б. (Глава 4. Основы антикризисного аудита. Глава 5. Анализ и оценка финансового и технико-экономического состояния предприятия. Глава 6. Внутрифирменный анализ финансового и технико-экономического состояния предприятия). - М.: Дело, Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации, 2001. -68,25 пл. (авторских - 8,0 пл.).
4. Экономический анализ. Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. В.В. Панкова.
(Раздел 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности). - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. -20 пл. (авторских - 10,0 п.л.) (в печати).
5. Механизмы и возможности активизации инвестиционных процессов. Научно -практическое издание / Под ред. С.И. Капитаненко. (Главы: Оценка эффективности инвестиционного проекта. Обеспечение качества инвестиционных проектов и деятельности предприятий.). - М.: ИПРЭР, 2003. - 16,25 п.л. (авторских - 0,4 п.л.).
6. Бухгатерский учет. Учебное пособие для дистанционной формы обучения / Под ред. проф. В.В. Панкова. (Глава: Бухгатерская отчетность организации). - М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2002. - 12 п.л. (авторских 0,8 п.л.).
7. Интерактивный электронный учебно-тренинговый комплекс Бухгатерский учет. Учебное пособие / Под ред. проф. В.В. Панкова. (Главы: Учет основных средств. Учет затрат на производство. Учет финансовых вложений. Учет расчетов по налогам и сборам. Налоговый учет. Бухгатерская отчетность.). - М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2002.- 45 п.л. (авторских 15 п.л.).
8. Учет, расчеты и налоги на воздушном транспорте: Практическое издание / Под ред. проф. В.В. Панкова. (Глава: Состав затрат и формирование финансовых результатов предприятий воздушного транспорта для целей налогообложения.). - М.: Высшая финансово-банковская школа, 1997. - 11 п.л. (авторских - 1,5 п.л.).
9. POSLOVANJE INOSTRANE FIRME U RUSIJI. / V.V. Pankov, M.I. Seinok, V.N. Oskin. - Beograd, FINEKS, 1996. - 12 п.л. (авторских - 4,0 п.л.).
10. Бухгатерский учет в материально-техническом снабжении. Учебник для вузов. -М.: Финансы и статистика, 1989. - 18 пл.
11. Автоматизированный учет на предприятиях по поставкам продукции. Научное издание. - М.: Финансы и статистика, 1984. - 10, п.л.
12. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. Учебник для вузов / Под ред. проф. С.Б. Барнгольц и проф. Г.И. Таций. (Глава: Анализ деятельности снабженческо-сбытовых организаций.). - М.: Финансы и статистика, 1986. - 40,4 п.л. (авторских - 0,7 п.л.).
13. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятий по поставкам про-
дукции. Учебное пособие. - М.: изд. ВИПК Госснаба СССР, 1985. - 5,0 п.л.
14. Учет и анализ деятельности снабженческо-сбытовых предприятий и объединений. Практическое издание. / Панков В.В., Ветчинин В.Г., Мирошников Н.П. - М.: Финансы и статистика, 1982. -16,7 п.л. (авторских -10,0 п.л.).
15. Экономический анализ в общественном питании. Учебное пособие. - М.: изд. МИНХ им. Г.В. Плеханова, 1980. - 5, 0 пл.
16. Бухгатерский учет в общественном питании. Учебное пособие для вузов. / В.В. Панков, Г. Калупов, А.Н. Куприенко. (Главы: Бухгатерская отчетность. Анализ показателей бухгатерской отчетности.). - М.: Экономика, 1980. - 18,0 п.л. (авторских - 4,0 пл.).
Статьи в периодических научных изданиях, в которых рекомендуется публикация основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук
17. Анализ в условиях антикризисного управления.//Бухгатерский учет. - М., 2003, -Xsl 1.-0,4 пл.
18. Экономический анализ в антикризисном управлении.//Аудит и финансовый анализ. -М., 2003, -№3.-1,0 пл.
19. Аудит в антикризисном управлении.//Аудит и финансовый анализ. - М., 2003, -№4. - 0,8 пл.
20. Тестовый анализ в антикризисном управлении.//Финансы и кредит. - М., 2003, -№7.-0,4 пл.
21. Развитие учета в условиях новой информационной технологии.//Бухгатерский учет. - М., 1988 , - №1. - 0,4 п.л.
22. Хозяйственный расчет и централизованные бухгатерии в общественном пита-нии.//Бухгатерский учет. - М., 1972, - №5. - 0,4 пл.
Статьи в других научных сборниках, научно-практических журналах и периодической печати
23. Особенности экономического анализа в условиях антикризисного управления организациями. /Панков В.В., Любушин Н.П., Сучков Е.А.//Экономический анализ, теория,
ганизациями. /Панков В.В., Любушин Н.П., Сучков Е.А.//Экономический анализ, теория, практика. - М., 2002, - №1. - 0,8 п.л. (авторских - 0,4 п.л.)
24. Методы анализа предприятий в условиях конкурсного производства. /Панков В.В., Павлюченко В.А.//Сборник материалов международной научно-практической конференции. - Рига: изд. Рижского технического университета, 2000. - 0,4 п.л. (авторских 0,2 п.л.)
25. Методы финансового анализа предприятий для целей антикризисного управления. /Панков В.В., Павлюченко В.А.//Ак1уальные проблемы науки, техники и экономики легкой промышленности: Тезисы докладов международной научно-технической конференции (1920 апреля 2000 г.). - М: изд. Московского Государственного Университета дизайна и технологии, 2000. - 0,4 п.л. (авторских 0,2 п.л.)
26. Учет и отчетность при банкротстве (конкурсном производстве). /Панков В.В., Павлюченко В.А.//Финансовая газета, №2, №4, №5 2001. - 1,5 п.л. (авторских - 1,0 п.л.)
27. Учет и отчетность при банкротстве (конкурсном производстве). /Панков В.В., Павлюченко В.А.//актуальные вопросы бухгатерского учета, контроля и налогообложения. - М.: изд. МСХА, 2001. - 0,4 п.л. (авторских - 0,2 п.л.)
28. Бухгатерская отчетность как достойная замена голивудских сказок.//Независимая газета. - М., 2002. - №250. - 0,3 п.л.
29. Учет и контроль выпонения договоров поставок.//Материально-техническое снабжение. - М., 1988. - №3. - 0,5 п.л. (авторских 0,3 п.л.)
30. Совершенствование учета и контроля поставок продукции отраслевыми снабженческими организациями.//Экономика судостроительной промышленности. - М., 1986. -
№3(75) - 0,5 п.л. (авторских - 0,3 п.л.)
31. Пути совершенствования обработки учетно-экономической информации в условиях использования современных средств вычислительной техники.//Материалы второй Всесоюзной конференции по бухгатерскому учету. Секция Совершенствование контрольных и аналитических функций учета. - Баку, 1981.-0,2 п.л.
32. Финансово-хозяйственный контроль и пути его улучшения.//Материалы Всесоюзной научно-практической конференции Совершенствование учета, анализа и контроля на предприятиях в условиях поного хозяйственного расчета. - М., 1988. - 0,2 п.л.
33. Роль учета в укреплении хозяйственного расчета.//Научные труда кафедры бухгатерского учета, МИНХ им Г.В. Плеханова. - М., 1973. - 0,4 п.л.
34. Формирование баз учетных данных в АСУ .//Известие списание на Висшиня институт за нардно стопанство Димитр Благоев. - Варна. 1981, - №2. - 0,8 п.л.
Отпечатано в типографии РЭА им. Г.В. Плеханова. 113054, Москва, ул. Зацепа, 41\4. Лицензия № 001538. Бумага офсетная. Формат 60x84 1\16. Усл.печ.л. Ъ. Тираж -470 экз. Заказ №
ligo! 1180 1
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Панков, Виктор Васильевич
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫКИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПРОЦЕССУ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИЙ
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СОСТАВА КРИТЕРИЕВ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1. МОДЕЛЬ ВЗАИМОСВЯЗЕЙ ОБОБЩЕННЫХ КРИТЕРИЕВ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.2. ИССЛЕДОВАНИЕ НАДЕЖНОСТИ ТРАДИЦИОННЫХ МЕТОДОВ ИДЕНТИФИКАЦИИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА
В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
3.1. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
3.2. ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
3.3. АНАЛИЗ СОДЕРЖАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ГЛАВА 4. ИССЛЕДОВАНИЕ ПОДХОДОВ К ИДЕНТИФИКАЦИИ И СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
4.1. ГЕНЕЗИС ПРОБЛЕМ ИДЕНТИФИКАЦИИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
4.2. СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА ИДЕНТИФИКАЦИИ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1. ХОЗЯЙСТВУЮЩИЙ СУБЪЕКТ КАК ИСКУССТВЕННАЯ СИСТЕМА
1.2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ОРГАНИЗАЦИИ
1.3. ДИАГНОСТИКА ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
ГЛАВА 5. БУХГАТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ
5.1. ПРИНЦИПЫ БУХГАТЕРСКОГО УЧЕТА И ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ (БУХГАТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
5.2. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМИ
5.3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ (БУХГАТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
НА ЭТАПЕ БАНКРОТСТВА
ГЛАВА 6. АУДИТ В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
6.1. КОНЦЕПЦИЯ АНТИКРИЗИСНОГО АУДИТА
6.2. ФИНАНСОВЫЙ АУДИТ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
6.3. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ АУДИТ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
ГЛАВА 7. ЭКСПЕРТНАЯ МОДЕЛЬ ПРОЦЕССА ИССЛЕДОВАНИЯ
СОСТОЯНИЯ БИЗНЕСА
7.1. СИСТЕМНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СТРУКТУРЕ ПРОЦЕССА АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ БИЗНЕСА ОРГАНИЗАЦИИ
7.2. ЦЕЛИ И ВОЗМОЖНОСТИ МОДЕЛИ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ БИЗНЕСА ОРГАНИЗАЦИИ
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономический анализ в антикризисном управлении"
Актуальность проблемы и степень её разработанности. Современной парадигмой методологии экономического анализа является учет неравномерной (нелинейной) динамики развития хозяйствующих субъектов. Нелинейность предполагает разнообразие их поведения, проявляющего во множестве выпоняемых функций, наличии возможностей для существования хаотических состояний развития. В традиционной методологии экономического анализа, разработанной отечественной учетно-аналитической школой, решение задач рекомендуется проводить преимущественно с использованием детерминированных факторных моделей, что в значительной степени устраняет возможность адекватного отражения происходящих процессов и решения задач перспективного анализа.
Усложнение внутренних и внешних корпоративных связей, инфляция, задержка платежей заставляют хозяйствующие субъекты изменять привычные стратегии и тактики принимаемых решений, искать новые источники финансирования для развития своих предприятий. В связи с этим возникает необходимость разрешения ряда проблем в организации информационного обеспечения управленческого процесса, и прежде всего в части применения и использования учетной аналитической информации. Проблемы получения качественной информации о деятельности организаций и других участников экономических отношений (покупателей, поставщиков, конкурентов и др.) стали наиболее значимыми с появлением в условиях рынка различных организационно-правовых форм собственности.
В этой связи, одной из важнейших, постоянно возрастающих в условиях развития рыночных отношений, задач учета является формирование поной, достоверной и объективной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов, необходимой для управления их деятельностью, а также для использования собственниками, инвесторами, банками, страховыми компаниями, контрагентами, налоговыми органами и др.
В настоящее время в хозяйственной деятельности применяется ряд аналитических методов, которые позволяют идентифицировать состояние банкротства или, другими словами, выявить неплатежеспособность организации. Однако, как показывает практика, они не дают надежного результата. Такое положение объясняется следующим:
- во-первых, неоднозначностью самого состояния, характеризующего банкротство. Оно может быть кратковременным и иметь тенденцию к улучшению или ухудшению положения дел в организации; во-вторых, при анализе банкротства организации исследователи, как правило, поностью исключают изучение динамики данного явления. Именно этим объясняется многообразие показателей, рекомендуемых различными методиками при определении банкротства;
- в-третьих, методики анализа или прогнозирования финансово-экономического состояния организации построены, чаще всего, по одному принципу - на основе некоторого набора исходных данных об экономическом положении организации, рассчитывается некий общий, интегральный показатель, на основании которого судят о состоянии бизнеса. При этом не анализируются стадии развития жизненного цикла организации, хотя именно от стадии, характеризующей динам9ику её развития, коэффициенты, применяемые для анализа и прогнозирования экономической несостоятельности, могут существенно изменить свое значение.
Исследование финансового состояния организации, определение вероятности его банкротства необходимо проводить с учетом концепции жизненного цикла предприятия и динамики его экономических характеристик. Только на основании такого анализа возможно получение адекватной информации о функционировании и перспективах работы организации.
Необходимость приведения системы экономического анализа к требованиям перспективного экономического анализа, большая практическая востребованность методологии, учитывающей цикличность развития организаций, в том числе и в условиях неопределенности поведения внешней среды, свидетельствуют об актуальности данной проблемы, что обусловило выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является создание научно обоснованной концепции системы экономического анализа деятельности организации в условиях антикризисного управления. Поставленная цель обуславливает необходимость решения следующих задач:
- обосновать теоретические подходы построения методики диагностики кризисного состояния организации;
- разработать состав и порядок выпонения процедур и методов анализа организации в условиях неопределенности на различных этапах ее жизненного цикла;
- обосновать структуру процессов фиксации и прогнозирования поведения организации с позиций ожидаемых экономических результатов;
- сформулировать особенности ведения бухгатерского учета и осуществления аудита организации при конкурсном производстве;
- определить основные направления совершенствования бухгатерской (финансовой) отчетности в условиях антикризисного управления;
- разработать концепцию и приемы финансового и управленческого аудита в условиях антикризисного управления;
- обосновать структуру измерителей, отражающих динамику изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта и методику сопоставления их расчетных значений;
- обосновать подход для определения вероятности банкротства, учитывающую динамику развития организаций и влияния отраслевых особенностей, методы и приемы диагностики и прогнозирования финансовой устойчивости организаций.
Цели и задачи исследования формировались в соответствии с требованиями экономической практики, содержанием основных направлений работы законодательных и испонительных органов власти, рекомендаций общественных бухгатерских и аудиторских организаций по вопросам дальнейшего развития и совершенствования теории и методологии бухгатерского учета, анализа и аудита.
Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования является комплекс теоретических и методологических вопросов ведения бухгатерского учета, анализа и аудита организаций в условиях антикризисного управления.
Объект исследования - социально-экономический потенциал организаций различных отраслей, находящихся в условиях экономического риска и неопределенности их функционирования.
Методология исследования. Методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных авторов по методологии бухгатерского учета, анализа и аудита, рекомендации министерств и ведомств, нормативные, инструктивные, методические и справочные материалы. В процессе диссертационного исследования проанализированы и использованы разработки и рекомендации отечественных и зарубежных профессиональных бухгатерских и аудиторских организаций по проблемам учета, анализа и аудита : МСФО и МСА.
При разработке исследуемой проблемы автор проанализировал и использовал научные аспекты проблем развития теории, методологии и методики бухгатерского учета и анализа в современных трудах отечественных ученых экономистов : М.И. Баканова, П.С. Безруких, В.И.Видяпина, В.Г. Гетьмана, Л.Т. Гиляровской, А.Г. Грязновой, О.В. Голосова, В.Е. Дешина, Д.А. Ендовиц-кого, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, Н.П. Кондракова, А.Д. Коробкина,
А.В. Крикунова, М.В.Мельник, Е.А. Мизиковского, С.А. Николаевой, В.Д. Новодворского, О.М. Островского, В.Ф. Палия, В.И. Петровой, В.И. Подольского, Г.Б. Полисюк, Я.В. Соколова, JI.P. Смирновой, В.П. Суйца, А.Д. Шеремета, JI.3. Шнейдмана и других.
В процессе исследования учтен зарубежный опыт организации и методологии экономического анализа бухгатерского учета в условиях рыночной экономики, представленный в трудах: X. Андерсона, И. Бетге, М.Ф. Ван Бреда, К. Друри, Д. Кодуэла, Г. Мюлера, Б. Нидза, А. Яруговой и многих других.
В качестве инструментария исследования применялись системный подход к изучаемым объектам, общенаучные методы анализа, специфические приемы экономического исследования: наблюдение и сравнительный анализ, группировка данных, формализация и моделирование и др. Для обоснования отдельных положений исследования были привлечены методические материалы Минфина РФ и Федеральной службы финансового оздоровления РФ, а также информация о деятельности ряда организаций.
Диссертационная работа выпонена в рамках раздела Бухгатерский учет и экономический анализ Паспорта специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика пунктов 1.2. Методология построения учетных и статистических показателей, характеризующих социально-экономический совокупности, 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ и 1.17. Анализ и обоснование программ финансового оздоровления.
Научная новизна. Научная новизна исследования состоит в разработке методологических основ экономического анализа, учета и аудита в условиях антикризисного управления, базирующегося на учете неравномерной динамики развития организаций. Она характеризуется следующими результатами исследования, которые выносятся автором на защиту:
- на основе изучения методов и процедур, применяемых в сложившейся отечественной и зарубежной практике для анализа деятельности хозяйствующего субъекта, разработаны теоретические основы и методы оценки состояния бизнеса с учетом жизненного цикла организации;
- выявлено непоное соблюдения принципов системности в организации проведения экономического и финансового анализа традиционными приемами;
- раскрыта взаимосвязь бухгатерского учета и аудита и ее значение для принятия решений в условиях антикризисного управления организацией;
- определены факторы и условия, формирующие схему жизненного цикла организации, разработана методика его представления в условиях антикризисного управления;
- разработан метод учета вероятности банкротства, учитывающий динамику развития организаций;
- предложены новые сферы применения существующих подходов с учетом отраслевых особенностей при диагностике и прогнозировании финансовой устойчивости организации;
- разработана методика формирования отчетности и проведения аудита в условиях конкурсного производства;
- выявлены особенности финансового и управленческого аудита 6 условиях кризисного состояния организации и разработаны организационно-методологические основы его проведения в условиях преднамеренного банкротства;
- разработана каноническая модель анализа состояния бизнеса, обеспечивающая подготовку информации, необходимой для принятия управленческих решений.
Выводы и рекомендации, изложенные в диссертации, носят межотраслевой характер и могут применяться любой организацией, осуществляющей хозяйственную деятельность в сфере реальной экономики.
Практическая значимость полученных результатов. Практическая значимость выпоненного исследования состоит в том, что использование полученных результатов позволяет более эффективно применять инвесторами, менеджерами, аудиторскими и консатинговыми фирмами, арбитражным судом, временными и внешними управляющими методы экономического анализа, учета и аудита в условиях антикризисного управления организацией.
В диссертации показано, что сущность учета на современном этапе его развития заключается не только в последовательном создании, накоплении и выдаче информации для анализа, отражающей состояние управляемой системы, но и в активном воздействии на объект управления и его внешнюю среду.
Самостоятельное практическое значение имеют:
- разработанный комплекс мер по совершенствованию процесса проведения экономического анализа состояния бизнеса;
- пакет конкретных предложений по использованию механизмов анализа в практической деятельности организаций;
- методология формирования структуры процесса экономического анализа;
-рекомендации по проведению анализа, учета и аудита хозяйствующих субъектов при конкурсном производстве;
- методика принятия решений, направленных на улучшение финансового состояния организаций, основанная на результатах проведенного финансового и управленческого (операционного) аудита.
К числу основных результатов, имеющих самостоятельное научное и практическое значение, относятся:
Х методика построения кривой жизненного цикла организаций;
Х разработанная структура целевых финансово-экономических измерителей, значения которых характеризуют меру эффективности бизнеса и среду, в которой он функционирует;
Х методика формирования новой структуры процесса комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия (организации) и его применения;
Х методика формирования бухгатерской и статистической отчетности в условиях конкурсного производства;
Х методика проведения финансового и управленческого аудита в условиях антикризисного управления;
Х определение вероятности банкротства с учетом нелинейной динамики развития организаций.
Внедрение и апробация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности ряда организаций Министерства энергетики Российской Федерации. Содержащиеся в диссертации разработки внедрены в Государственном учреждении Институте интенсификации процесса реализации экономических реформ в регионах (ИПРЭРР), ФГУП Рефсервис МПС и ряде других организаций. Теоретические, методологические и практические результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях, в частности Плехановских чтениях Российской Экономической Академии им. Г.В.Плеханова (Москва 2002-2003 г.г.), на международных конференциях по проблемам экономического анализа, учета, и аудита (Беград 1995-1998 г., Москва 1999 - 2001 г.), на выездных заседаниях учебно-методического объединения ВУЗов по специальности Бухгатерский учет, анализ и аудит (Анапа, 1999-2002 г.).
Результаты исследования апробированы в учебном процессе при подготовке специалистов по бухгатерскому учету, анализу и аудиту, осуществляемой в Российской Экономической Академии им. Г.В.Плеханова, а также при подготовке и повышении квалификации антикризисных управляющих.
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 34 работах, в том числе научных, учебных, научно-практических изданиях и статьях, в которых автору принадлежит 112,3 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, двух разделов, включающих семь глав, списка использованной литературы и приложения.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Панков, Виктор Васильевич
Результаты исследования показали, что применение большинства общепринятых стандартов аудиторской деятельности и сложившихся традиционных подходов к проведению проверок нормально функционирующих организаций в условиях антикризисного управления не оправдано, поскольку стандартами аудита не выделяется банкротство как отдельная ситуация, а следовательно, не устанавливаются специальные требования к подобного рода проверкам. Аудиторские проверки, по законодательству, в организациях-банкротах не имеют статус обязательных.
Учитывая специфику задач, возникающих на различных этапах антикризисного управления, по восстановлению нормального функционирования организации-банкрота и предотвращения недобросовестной конкуренции, в диссертации обосновывается:
Х целесообразность законодательно установить требование к обязательности аудиторских проверок организаций в условиях банкротства: при вводе внешнего управления; при завершении внешнего управления; при принудительной ликвидации организации.
Х законодательно определить сроки утверждения аудитора и рамочно обозначить примерный период проверки и сроки утверждения аудиторского заключения.
Х вменить в качестве одной из задач аудита: формулировку суждения об оценке финансового состояния организации; обеспеченности сохранности материальных ценностей; раскрытие фактов нарушения и мошенничества; разработка рекомендаций по выводу из кризисного состояния;
Х при проведении аудита организаций, находящихся вне стадии наблюдения и внешнего управления обязать аудиторов формулировать оценку обоснованности бизнес-плана по финансовому оздоровлению и хода его выпонения.
Полученная с учетом рекомендаций информация позволяет аудиторам подготовить отчет о системе управления организации, его коммерческом положении на рынке, обоснованности действий администрации (владельца) организации в условиях кризисного состояния.
В диссертации дана методика конструирования канонической модели экономического анализа состояния организации и проведена апробация ее работоспособности на реальном фактическом материале.
Исходными пунктами создания модели приняты ограниченные обобщения, гипотезы, определенные знания для уяснения того, что можно исследовать с целью расширения возможностей и что можно получить по результатам решения задачи. Модель определяется как приближенное представление действия исследуемого процесса, составляемая для понимания и предсказания поведения бизнеса в заданных условиях.
Основной задачей модели является получение списков дефектов процесса управления и мест их возникновения, а также мест, где дефект проявляет себя. Результаты анализа дожны служить основанием для формирования условий и возможностей поддержания финансовой устойчивости. На исследуемом объекте для определения связей между комплексом мер по развитию и увязке принимаемых мер с логикой развития исследуемой организации для выбора методов обосновывающих решение обнаруженных проблем. Разработанная модель обеспечивает достаточный уровень достоверности результатов анализа бизнеса, расширяет возможности информационной структуры как единого целого, способствует осмыслению процесса анализа, снижает ряд неувязок, существующих при традиционных подходах оценки несостоятельности организации. В диссертационной работе показано, что модель позволяет прослеживать этапность проведения анализа, связанную с частичной оптимизацией состояния организации. Этапность анализа может проводиться как независимо, так и с учетом иерархии инстанций, заинтересованных в результатах исследования и принимающих управленческие решения.
Модель представляет возможность вести оценку состояния организации по техническим, экономическим и финансовым параметрам, отражающим отношение переменных, влияющих на выходные параметры исследуемой организации. С помощью модели можно найти также комбинацию технических, экономических и финансовых показателей, которая дает приемлемые выгоды при фиксированных издержках.
Важнейшая практическая ценность модели состоит в том, что она предоставляет возможность рассматривать результаты производственной деятельности организации с позиций интересов всех заинтересованных сторон: собственников, фондовых бирж, кредиторов, банков-кредиторов, налоговых органов, арбитражного суду, Федеральной службы по финансовому оздоровлению (банкротству), службы судебных приставов и др. С помощью разработанной модели были выпонены расчеты показателей, характеризующих финансовое состояние ряда крупных организаций. Результаты расчетов подтвердили работоспособность модели.
Результаты моделирования информации реальных объектов указали на практическую значимость разработанной методологии анализа состояния бизнеса в части нахождения путей, приемов и действий, содействующих сокращению числа банкротств, а также на возможность снижения мер риска предпринимательской деятельности. Впервые в практике аудита на базе модельных расчетов представилась возможность дать комплексную оценку состояния организации и оценить вероятность влияния возмущений внешней среды на производственный процесс, надежность производственного процесса, совершенство процессов управления финансовыми потоками, достоверность и своевременность информации, используемой в процессе аудита, обосновать выбор мотивов и позиций при оценке результатов анализа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При выпонении главной целевой функции системы управления проблема состоит не только в том, чтобы максимально достоверно зафиксировать тот или иной уровень состояния развития или деградации организации, а в том, чтобы своевременно обосновать (предвидеть) надвигающийся уровень возможной экономической несостоятельности, чтобы минимизировать непроизводительные потери всех видов ресурсов, возникающие из-за падения уровня экономического развития организации.
Этого можно достигнуть путем выработки одновременных управленческих решений по реконструкции организации, обновлению технологий, освоению новых рынков сбыта и т.п.
Осуществление управления базируется на использовании информации, формируемой в процессе регистрации данных, характеризующих поведение управляемой системы, ее сбора, обработки и анализа.
Процесс производства динамичен, что характеризуется усложнением внутренних и внешних связей: инфляция, моральное старение материально-технической базы и др. Это вынуждает бизнес изменить стратегию и тактику принимаемых решений, искать новые источники финансирования предпринимательской деятельности и т.д. В связи с этим возникает ряд проблем в организации информационного обеспечения процесса принятия и реализации управленческих решений.
В диссертации доказано, что современной парадигмой методологии экономического анализа является учет неравномерной (нелинейной) динамики развития экономических связей производственных систем. Нелинейность предполагает разнообразие поведения, проявляющегося в пороговых эффектах, не единственности функций, существования хаотических траекторий развития.
В традиционном экономическом анализе решение задач проводится на недифференцированных факторных моделях, что практически лишает возможности адекватного отражения происходящих процессов. Задача сбора, формирования и анализа информации о состоянии организации, необходимой для управления, а также для испонения обязательств инвесторами, банками, страховыми компаниями, поставщиками, покупателями и др. весьма сложна. Это объясняется не однозначностью состояния организации, которое характеризуется различными показателями финансово-хозяйственной деятельности.
Именно этим объясняется многообразие (более 100) показателей, используемых в различных методиках для идентификации банкротства. При этом не учитывается стадия развития (жизненного цикла) организации, в зависимости от которой рассчитываются коэффициенты.
Невостребованность методологии приведения экономического анализа к требованиям современной парадигмы знаний, учитывающей динамичность развития организаций в условиях неопределенного поведения внешней среды обуславливают: актуальность, научную и практическую значимость темы диссертации, цели и задачи исследования.
Традиционные подходы по идентификации финансово-экономического состояния организации не обеспечивают возможность своевременно обнаружить, а в последующем минимизировать те материальные, трудовые и финансовые потери, которые неизбежны из-за несвоевременной реакции системы управления на характер изменений как внутри организации, так и во внешней среде.
В системе данных бухгатерского учета, отработанной вековым опытом, в той или иной мере находят свое отражение: технические, организационные, природные условия производства, социальные условия жизни производственных колективов, внешнеэкономические связи, финансирование купли продажи. Однако, функциональные связи, как и экономические риски количественно не раскрываются.
В системе аналитических показателей отражаются в основном в стоимостной форме реальные процессы и явления хозяйственной деятельности, все стороны производственно-хозяйственной деятельности организации: политика инвестиций, научно-технический прогресс, уровень использования производственного потенциала, совершенствование организации труда и производства, активации и интересов каждого работника, соблюдение режима экономии и бережливости, производительность труда, материалоемкость, фондоотдача, себестоимость, оборачиваемость капитала, рентабельность и др.
Однако, общая задача экономического исследования (анализа) состоит не только в том, чтобы раскрыть содержание регистрируемого явления (факта), но и понять причины появления (возникновения) и тенденции их развития. Решить эту сложную задачу практически возможно, если будет раскрыта и понятна взаимосвязь между показателями, отражающими состояние организации.
Исследование традиционных методов (подходов) оценки несостоятельности организации подтвердило, что в информационной базе экономического анализа нет единообразия не только к регистрируемым фактам, но и в терминологическом определении одних и в их оценке.
Сложность и динамичность экономических процессов, их особенности затрудняют установить достоверную проверку адекватности и истинности полученных результатов анализа, полученных с помощью различных методик и приемов в условиях отсутствия проверки правильности логики проводимого анализа, наличия в процессе анализа разрывов и противоречий, проверки истинности предполагаемых гипотез о связях между параметрами и переменными, сопоставления размерности величин, позволяющих снизить состав потенциально правильных подсистем анализа и состав показателей характеризующих экономическое состояние объекта.
В условиях применения компьютерной техники, локальных и распределенных информационных сетей на физическом уровне практические стираются грани между такими видами (понятиями) информации как конструкторская и технологическая информация, информация хозяйственного учета (оперативный, статистический, бухгатерский). Деление информации по видам и функциям носит, при этом, условный характер, так как отражает состояние тех или иных свойств одного и того же объекта.
Разработанная экспертная модель анализа позволяет установить структуру процесса решения проблемы, объединяет методы, знания и действия для достижения цели, позволяет обозревать роль каждой функции, достигнуть равномерности функций и подобрать методы их реализации.
При разработке модели были сведены в единую систему традиционные приемы расчета и анализа показателей, характеризующих состояние бизнеса, как целостной структуры, представляющей собой процесс учета обстоятельств и факторов, связанных с решением проблемы.
В модели отражены цели и критерии их достижения, перечень функций, которые дожна выпонить система, а также методы, которые дожны выпоняться для достижения цели. Структура модели (рис. 7.1.3.) включает 10 блоков и формируется как потенциально достижимая с точки зрения использования имеющихся методов для выпонения функций.
Анализ организации определяется, как процесс преобразования информации, отражающей определенную последовательность действий при решении задачи: не допустить факта неплатежеспособности, выявить и оценить негативные причины, устранение которых позволит вывести организацию из угрожающего банкротством состояния.
Отличительной чертой информационных технологий оценки хозяйственной деятельности организации и управления ими является субъективная оценка ценности измерителя (информации), то есть количественная оценка потребительских свойств информации, поскольку измерители оценки хозяйственной деятельности приобретают статус сообщения.
Сообщение обладает набором потребительских свойств: достоверность, содержательность, полезность, ценность, что раскрывает прагматические свойства информации, определяет цену и стоимость информации, как ресурса. В сообщении связана совокупность образов, отражающих фрагмент объективной реальности.
В диссертации предлагается упорядочение измерителей осуществлять на основе количественной оценки их ценности. Количественная оценка позволяет сравнивать прагматические аспекты измерителей как средства информационной деятельности. Экономические показатели в рамках проблемы измерения их ценности рассматриваются как сообщения. Ценность сообщения правомерно рассматривать как производную величину от количества информации, приносимой этими сообщениями.
Сообщение правомерно оценивать как знания, оцененные с учетом интересов и потребности получателя. Ценность Ч это свойство отношения информации субъекта и информации. Получая информацию о значении показателя, субъект узнает о численном значении свойства объекта, шкале измерений, методах и средствах измерения. В диссертации показано, что посредством экономического показателя устраняется неопределенность знания субъекта о состоянии, в котором могут находиться объекты, их свойства и результаты количественной оценки этих свойств. На основе полученной информации, принесенной экономическими показателями, субъект принимает решение, изменяющее вероятность достижения цели. Теоретические положения информационной теории были применены при построении графической модели взаимосвязи измерителей, участвующих в процессе экономического анализа организации.
Модель позволяет: выявить влияние изменений значений параметров объекта на итоговый результат его финансово-хозяйственной деятельности, найти такую комбинацию значения показателей, которая позволяет получить максимальную эффективность в производственном процессе, выбрать рациональный вариант распределения ресурсов с учетом целевой ориентации, по критерию затраты-выгоды.
Модель создавалась как инструмент формирования структуры измерителей и обоснования ценности показателей, используемых при принятии решений в процессе антикризисного управления предприятием, для определения достоверности, содержательности и полезности результатов анализа.
Особое внимание в работе уделено требованиям к финансовой (бухгатерской) информации, которая дожна удовлетворять потребностям таких ее пользователей, как: акционеры, инвесторы, кредиторы, кредитные организации и др. На этапах санации, наблюдения, внешнего управления и др. для однозначной оценки реального состояния организации с позиций инвестиционной привлекательности, доходности от размещения финансовых вложений, ожидаемой рентабельности и т.п. Это прежде всего касается промежуточного ликвидационного баланса, отчета о прибылях и убытках, о движении денежных средств и т.п.
В процессе исследования доказано, что в условиях антикризисного управления (в первую очередь на этапе конкурсного производства), в содержание и перечень правил и допущений бухгатерского учета дожны быть внесены следующие изменения:
Х необходимо строго определить базовые нормы и допущения, на основе которых дожен строится бухгатерский учет;
Х допущения на этапе конкурсного производства применять практически нецелесообразно;
Х последовательности применения учетной политики можно говорить лишь условно, так как ряд ее разделов в условиях конкурсного производства подлежат изменению;
Х на период ликвидационных мероприятий ввести положение по бухучету, регламентирующее методы оценки отдельных статей бухучета, принципы формирования бухгатерских результатов, нормы отдельных расходов и т.д.;
В диссертации предлагается ввести допонительную отчетность, которая отражала бы данные о движении финансовых потоков: поступления платежей, сальдо. Предлагается форма о движении денежных средств в процессе конкурсного производства организации-банкрота и методика ее запонения, схема последовательности составления промежуточного ликвидного баланса. Предложенные формы дожны способствовать более поному отражению процессов, происходящих в организации.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Панков, Виктор Васильевич, Москва
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации;
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утв. Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом России 31.03.94 № 7-12/47);
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденными приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. № 16;
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2;
5. План финансового оздоровления (бизнес-план) (типовая форма) (утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декабря 1994 г. № 98-р);
6. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации, Утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (ред. от 24.03.2000 г.);
7. Положение по бухгатерскому учету Учетная политика организации ПБУ 1/98, Утв. Приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н;
8. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации ПБУ 4/99, Утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н;
9. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации ПБУ 9/99, Утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32н;
10. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99, Утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № ЗЗн;
11. Порядок публикации годовой бухгатерской отчетности открытыми акционерными обществами. Приложение к приказу Минфина Российской Федерации от 28.01.1996 г. № 101;
12. Постановление государственного комитета РФ по статистике от 16 сентября 1998 г. № 63 Об утверждении унифицированных форм федерального государственного статистического наблюдения;
13. Постановление Правительства РФ от 25.01.95 г. № 421 О допонительных мерах по реализации законодательства РФ о несостоятельности (банкротстве) предприятий и организаций (ред. 07.06.2001 г.);
14. Приказ Минфина от 28.07.1995 г. № 81 О порядке отражения в бухгатерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части ГК РФ (ред. 23.01.2001 г.);
15. Приказ Минфина от 31.10.2000 г. № 94-н Об утверждении Плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению;
16. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 г. № 49 Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств;
17. Приказ Минфина РФ от 24.03.2000 г. № 31-н О внесении изменений в нормативно правовые акты по бухгатерскому учету;
18. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. № 118 Об утверждений методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций);
19. Указ Президента РСФСР от 03.12.1991 г. № 256 О мерах по стабилизации работы промышленного комплекса РСФСР в условиях экономической реформы;
20. Указ Президента РФ от 06.11.1993 г. от 1850 О стабилизации экономического положения предприятий и организаций оборонной промышленности и мерах по обеспечению государственного оборонного заказа;
21. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 О рынке ценных бумаг;
22. Федеральный закон от 26.15.1995 г. № 208-ФЗ Об акционерных обществах;
23. Федеральный закон от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве);
24. Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве);
25. Федеральный закон от 19.11.1992 г. № 3929-1 О несостоятельности (банкротстве) предприятий;
26. Федеральный закон от 07.08.2001 г. № 119-ФЗ Об аудиторской деятельности;
27. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ О бухгатерском учете; Постановление Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
28. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 1 Цель и основные принципы аудита финансовой (бухгатерской) отчетности;
29. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 2 Документирование аудита;
30. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 3 Планирование аудита;
31. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 4 Существенность в аудите;
32. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 5 Аудиторские доказательства;
33. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 6 Аудиторское заключение по финансовой (бухгатерской) отчетности;
34. Абрамов С.А. Экономическое обоснование автоматизации обработки информации М.: Статистика, 1994 г.;
35. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности Ч М.: Финпресс, 2002 г.;
36. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие М.: Дело и сервис, 1998 г.;
37. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Бо-гдановская JI.A., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. / Под общ. ред. В.И. Стра-жева 2-е , стереотип. Мн.: Выш. шк., 1996 г.;
38. Андрианов В. Д. Конкурентоспособность России в мировой экономике // ЭКО 1998 г.;
39. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПБ.: Питер Ком, 1999 г.;
40. Антикризисное управление М.: Инфра-М.: 2001 г.;
41. Антикризисное управление предприятиями и банками / под ред. Панкова В.В. М.: Дело, 2001 г.;
42. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России. Учеб. пособие / под ред. Ларионова И.К М.: дом Дашков и К0, 2001 г.;
43. Антикризисное управление: Учеб. пособие для тех. вузов / В.Г. Крыжа-новский, В.И. Ланшков, В.М. Лютер и др М.: ПРИОР, 1998 г.;
44. Антикризисное управление: Учебник / под ред. Короткова Э.М М.: Инфра-М, 2000 г.;
45. Арене Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит, / пер. с англ М.: Финансы и статистика, 1995 г.;
46. Аринушкин Н. С. Балансы акционерных предприятий М.: Правоведение, типография И. К. Голубева, 1912 г.;
47. Аринушкин Н. С. К вопросу об анализе баланса (конспективное изложение) Самара, 2-я тип. Красный Октябрь Полиграфпрома, 1927 г.;
48. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством М: Ось - 89, 1995 г.;
49. Аудит Монтгомери / Ф.Л. Дефлиз, Г.;Р. Дженик, В.М. О'Рейли, М.Б. Хирш: / пер. с англ М.: Аудит, Юнити. 1998 г.;
50. Аукционек С.П. Современные буржуазные теории и модели цикла: критический анализ М.: Наука, 1984 г.;
51. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. П-е М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
52. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
53. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта М.: Финансы и статистика, 2001 г.;
54. Баринов В.А. Антикризисное управление. М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 г.;
55. Барнгольц С.Б., Хорин А.Н. Повысить информативность отчетности // Бухгатерский учет М.: 1996 г.;
56. Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгина А.Н. Процедура банкротства: бухгатерский учет М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 1999 г.;
57. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.: Инфра-М, 2001 г.;
58. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ М.: Финансы и статистика, 1996 г.;
59. Бетяева А.Е. Влияние выпуска промышленной продукции на финансовое положение предприятий // Проблемы прогнозирования, 1998 г.;
60. Бир С. Наука управления пер. с англ. М.: Энергия, 1971 г.;
61. Биргхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс (в 2-х т). Пер.с англ Спб.: Экономическая школа, 2001 г.;
62. Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ М.: Банки и биржи; Юнити, 1998 г.;
63. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта -М.: Финансы и статистика, 2002 г.;
64. Бот Г. Дж. Практическое руководство по управлению сбытом: Пер. с англ М.: Экономика, 1991 г.;
65. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна М.: Институт новой экономики, 1998 г.;
66. Бреславцева Н.А., Ткач В.И., Кузьменко В.А. Балансоведение. Учебное пособие М.: Приор, 2001 г.;
67. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ М.: ИНФРА-М, 1996 г.;
68. Бухгатерский учет в товариществах и акционерных компаниях в США -М.: Крокус интернейшенел, 1991 г.;
69. Бухгатерско-аудиторский портфель / Отв. редактор Рубинин Ю.Б., Сол-даткин В.И М.: Соминтек, 1994 г.;
70. Быкодоров В.Я., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие М.: ПРИОР, 2000 г.;
71. Бычкова С.М. Доказательство в аудите М.: Финансы и статистика, 7998 гЕ$акуленко Т.Г.; Фомина Л.Ф. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПб. дом Герда, 2001 г.;
72. Варварин В. А. Методика составления промежуточного ликвидационного баланса // Бухгатерия и банки 1999 г.;
73. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. М: Маркетинга, 2001 г.;
74. Винокуров В.А. Современное предприятие. Создание, технология управления, эффективность: Учебное пособие М.: МА-ЭП, 2000 г.;
75. Вокова В., Денисов А. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: СПб ГТУ, 1998 г.;
76. Банки и биржи, Юнити, 1998 г.;
77. Гаврилова Н.В. Формирование института банкротства в России. // Имущественные отношения в Российской Федерации № 6,2002 г.;
78. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент М.: АО Консатбанкир, 1996 г.;
79. Герчикова И.Н. Менеджмент М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г.;
80. Гиляровская JI.T. Экономический анализ М.: Юнити, 2001 г.;
81. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций -М.: Финстатинформ, 1998 г.;
82. Горбунов А. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, допоненное и переработанное М.: Издательская фирма АНКИЛ, 2000 г.;
83. Градов А.Л., Иванова Е.Л., Гутман С.С., Экономические порядки и институциональная среда национальной экономики Экономическая наука в современной России № 1,2003 г.;
84. Градов А.П. Антикризисное управление предприятием СПб.: СПБ ГТУ, 1999 г.;
85. Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием: принципы формирования стратегических решений. Учебное пособие СПб.: СПб ГТУ, 1993 г.;
86. Гражданское и торговое право капиталистических государств М.: 1993 г.
87. Грачев А. В. Оценка платежеспособности организации за период // Финансовый менеджмент № 6, 2002 г.;
88. Гроув Э. С. Высокоэффективный менеджмент М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1996 г.
89. Гутцайт Е.М. Аудит: концепция, проблемы, стандарты, М. Экономика и Право, 2000 г.;
90. Данилевская Е.Е. Организационно-методические подходы к анализу и оценке деятельности хозяйствующих субъектов в процессе санации: дис. канд. экон. наук. М.: 2000 г.;
91. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М. Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: Учебное пособие, М. ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 г.;
92. Додж Р. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита, М. Финансы и статистика, Юнити, 1992 г.;
93. Донцова JI.B., Никифорова НА. Анализ бухгатерской отчетности М.: Дело и сервис, 1998 г.;
94. Донцова JI.B., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгатерской отчетности М.: Дело и Сервис, 2001 г.;
95. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / под ред. проф. Л.Г. Гиляровской М;: Финансы и статистика, 2001 г.;
96. Ефимова О. В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Методы составления прогнозного баланса. // Бухгатерский учет М.: 1996 г.;
97. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия // Бухгатерский учет, 1996 г.;
98. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности // Бухгатерский учет, 1998 г.;
99. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгатерский учет, 1998 г.;
100. Ефимова О.В. О прозрачности и аналитичности бухгатерской отчетности // Бухгатерский учет, 1998 г.;
101. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е , перераб. и доп. биб-ка журнала Бухгатерский учет М.: 1999 г.;
102. Ефремов B.C. Стратегическое планирование в бизнес-системах М: Финпресс 2001 г.;
103. Ефремова АА Оценка по справедливой стоимости: необходимость и возможность для российского бухгатерского учета // Бухгатерский учет, №18,2002 г.;
104. Жилинский С.Э. Предпринимательское право (правовая основа предпринимательской деятельности). Учебник для вузов. 2-е, испр. и доп М.: НОРМА-ИНФРА: - М.: 1999 г.;
105. Зотов В., Пресняков В. Фирма как экономическое явление и институт общества Экономика и математические методы, 1995 г.;
106. Зудилин А. П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран 2-е , перераб - Екатеринбург: Каменный пояс. 1992 г.;
107. Ильенкова Н.Д. Анализ взаимосвязи спроса на продукцию и финансовых результатов деятельности предприятия М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 1998 г.;
108. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник- М.: ИНФРА-М, 1998 г.;
109. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика М.: Прогресс, 1982 г.;
110. Клейман А.Ф. О несостоятельности частных лиц по советскому процессуальному праву. Иркутск, 1929 г.
111. Клейнер Г.; Системная парадигма и теория предприятия. // Вопросы экономики №10;
112. Клейнер Г.; Системное моделирование микроэкономических объектов. Системный анализ в экономике. Таганрог, ТГРУ, 2001 г.;
113. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность М.: Экономика, 1997 г.;
114. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности М.: Финансы и статистика, 1996 г.;
115. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры,- М.: Финансы и статистика, 2001 г.;
116. Ковалев В.В., Вокова О.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М. 2000 г.;
117. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М.: Проспект, 2001 г.;
118. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс 3-е , перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
119. Ковалева A.M., Лаписта М.Г.; Скамай Л.Г.; Финансы фирмы: Учебник -М.: Инфра-М, 2000 г.;
120. Ковалева О.В., Константинов Ю.П. Аудит, М. Приор, 2002 г.;
121. Кодекс этики профессиональных бухгатеров и Международные стандарты аудита, 2001 г., М. МЦРСБУ, 2002 г.;
122. Колиниченко Е.А. Защита интересов неплатежеспособного дожника при банкротстве. Сравнительно правовой анализ - М.: Статус, 2001 г.;
123. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики М.: Экономика. 1989 г.;
124. Контролинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под ред. Н.Г. Данилочкиной М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 г.;
125. Копитар Е.М.: Стасенко А.В. Ликвидация предприятия // Главбух Ч 2000 г.;
126. Коупленд Т., Колер Т., Мурри Д. Стоимость компаний: оценка и управление 2-е / Пер. с англ - М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000 г.;
127. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле М.: АО ДИС, MB - Центр, 1994 г.;
128. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия: Конспект лекций. Ч М.: ПРИОР, 1998 г.;
129. Кузин Б.Т. Экономико-математическое моделирование в организации и планировании промышленных предприятий Л.: ГУ, 1982 г.;
130. Кутер М.И. Теория и принципы бухгатерского учета: Учебное пособие -М.: Финансы и статистика, Экспертное бюро, 2000 г.;
131. Лисичкин В.А. Теория и практика прогностики М.: Наука, 1972 г.;
132. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 г.;
133. Любушин Н.П. Управление развитием предприятий с использованием концепции жизненного цикла Ч РААСН. Вестник отделения строительных наук1. Вып. 5- М.: 2001 г.;
134. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Анализ финансовоэкономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Подред. проф. Н.П. Любушкина- М.: ЮНИТИ ДАНА, 2000 г.;
135. Макаров А. С., Мизиковский Е. А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия//Бухгатерский учет М.: 1996 г.;
136. Макарова В.Д., Кузнецова С.А. Разработка стратегии развития предприятия требование времени//ЭКО. 1998 г.;
137. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 г.;
138. Маркетинг: Пособие для практиков/ Сост. Г.; Лайс: Пер. с нем М.: Машиностроение, 1992 г.;
139. Международные и российские стандарты бухгатерского учета: сравнительный анализ / под. ред. Николаевой С.А М.: Аналитика-Пресс, 2001 г.;
140. Менар К. Экономика организаций, М. Инфра-М, 1996 г.;
141. Менеджмент и рынок: германская модель / Под ред. проф. У. Рора и проф.С.Догова- М.: БЕК, 1995 г.;
142. Мильнер Б.З. Теория организаций М.: Инфра-М 2002 г.;
143. Могилевский В.Д. Методология систем: вербальный подход,- М.: Экономика, 1999 г.;
144. Мори А., Азоев Г.Л., Стрижов С.Г. Маркетинговый анализ деятельности предприятия М.: Дело, 1993 г.;
145. Мыльник В.В., Титаренко Б.П., Волочиенко В.А. Системы управления. М.: Экономика и финансы, 2002 г.;
146. Мэтьюс М.Р., Перера М.Х.Б. Теория бухгатерского учета: Учебник/ Пер. с англ. под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999 г.;
147. Мюлер Г. Гернон X., Минк Г. Учет: международная перспектива /Пер. с англ М.: Финансы и статистика, 1992 г.;
148. Нидз Б., Андерсон X., Кодуэл JI. Принципы бухгатерского учета/Под ред. Соколова Я.В. 2-е М.: Финансы и статистика, 1994 г.;
149. Новоселов Е.В., Ромачин В.И., Тарапанов А.С., Харламов Г.А. Введение в специальность Антикризисное управление М.: Дело, 2001 г.;
150. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г.; Грязновой, М.А. Федотовой -М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
151. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент на предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом М.: Финансы и статистика, 1993 г.;
152. Павлова J1.H. Финансы предприятий: Учебник для вузов М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 г.;
153. Павлюченко В.А. Формирование и анализ бухгатерской (финансовой) отчетности в условиях конкурсного производства: автореферат дис. канд. экон. наук. М.: 2001 г.;
154. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности- М.: ИНФРА-М, 2003 г.;
155. Палий В.Ф. Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности М.: Аскери, 1999 г.;
156. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие: в 2 ч М.: ФБК-Пресс, 1998 г.;
157. Панков В.В. Автоматизированная обработка учетной информации (монография) М.: Финансы и статистика, 1980 г. - 8.6 п.л. (авторских 7 пл.);
158. Панков В.В. Бухгатерская отчетность как достойная замена голивудских сказок // Независимая газета, ноябрь 2002 г.;
159. Панков В.В. Бухгатерский учет в материально-техническом снабжении (учебник) М.: Финансы и статистика, 1989 г.;
160. Панков В.В. Совершенствование учета и контроля поставок продукции отраслевыми снабженческими организациями // Экономика судостроительной промышленности 1986 г - № 3(75) - 0,8 п.л - (авторских -0,3 п.л.);
161. Панков В.В. Учет и контроль выпонения договоров поставок //Материально-техническое снабжение. 1982 г - № 3 - 0,3 п.л.;
162. Панков В.В. Хозяйственный расчет и централизованные бухгатерии в общественном питании //Бухгатерский учет 1972 г. - № 5 - 0,4 п.л;
163. Панков В.В. Централизованные бухгатерии, их структура и задача //Общественное питание. 1971 г. - № 6 - 0,4 п.л;
164. Панков В.В. Экономический анализ в общественном питании (учебное пособие) М.: МИНХ им. Г.В. Плеханова, 1980 г., 5 п.л.;
165. Панков В.В., Барнгольц С.Б., Таций М.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений (глава в учебнике) / Под ред. проф. С.Б. Барнгольц и проф. Г.И. Тация. М.И.: Финансы и статистика, 1986 г 40.4 п.л. (авторских 0,7 п.л.);
166. Панков В.В., Брюханов С.Г.; Имитационное моделирование документооборота в сети АРМ //Вторая Всесоюзная конференция по деловым играм М.: ЦЭМИ АН СССР, 1988 г. - 0,2 п.л.;
167. Панков В.В., Ветчинин В.Г.; Мирошников Н.П. Учет и анализ деятельности снабженческо-сбытовых предприятий и объединений (практическое пособие) М.: Финансы и статистика, 1982 г - 16,7 п.л. (в соавторстве, авторских 10 п.л.);
168. Панков В.В., Видяпин В.И., Лапшина Е.В. Интерактивный электронный учебно-тренинговый комплекс Бухгатерский учет М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2002 г. 45 п.л., (авторских -18 п.л.);
169. Панков В.В., Калупов В.Г. Куприенко А.Н. Бухгатерский учет в общественном питании (учебник) М.: Экономика, 1980 г., 18 п.л., (авторских-4 пл.);
170. Панков В.В., Любушин Н.Л., Сучков Е.А. Особенности экономического анализа в условиях антикризисного управления организациями/Экономический анализ, теория, практика 2002 г.; - № l-c.7-15 - 0,8 пл. (авторских - 0,4 пл.);
171. Панков В.В., Макарьева В.И., Петров Б.В. Учет, расчеты и налоги на воздушном транспорте М.: Высшая финансово-банковская школа, 1998 г., 11 пл. (авторских- 1,5 пл.);
172. Панков В.В., Павлюченко В.А. Методы анализа предприятий в условиях конкурсного производства / Сборник материалов международной научно-практической конференции. Рига: Рижского технического университета, 2000 г. - (авторских - 0,2 пл.);
173. Панков В.В., Павлюченко В.А. Учет и отчетность при банкротстве (конкурсном производстве)//Финансовая газета, № 2, № 4, № 5, 2001 г.; (авторских -2 п.л.);
174. Панков В.В., Павлюченко В.А. Учет и отчетность при банкротстве (конкурсном производстве) // Актуальные вопросы бухгатерского учета, контроля и налогообложения М.: МСХА, 2001 г. - 0,4 п.л. (авторских - 0,2 п.л);
175. Панков В.В., Павлюченко В.А., Абдулаев И.А. Учебно-методические указания и задания для практических занятий по дисциплине Учет и анализ предприятия банкрота - М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2000 г.2,0 п.л. (авторских- 1,0 п.л.);
176. Панков В.В., Петрова В.И., Чайковская JI.A. Бухгатерский учет. Учебно-методическое пособие для дистанционной формы обучения М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2002 г. 12 п.л., (авторских вклад - 2,0 п.л.);
177. Панков В.В., Таль Г.К., Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятием: процедура наблюдения М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих, 2002 г. 16 п.л., (авторских - 3,5 пл.);
178. Панков В.В., Хоминич И.П. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятий по поставкам продукции (учебное пособие) М.: ВИПК Госснаба СССР, 1985 - 5 п.л. (в соавторстве, авторских 4 п.л.);
179. Панков В.В., Чайковская JI.A., Иванов Г.П. и др. Иностранная фирма в России М.: Высшая финансово-банковская школа, 1996 г. 14 п.л., (авторских -3,0 п.л.);
180. Панков В.В.Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие М.: РЭА им. Г.В. Плеханова, 2002 г. 10 пл.;
181. Панков В.В.Автоматизированный учет на предприятиях по поставкам продукции (монография) М.: Финансы и статистика, 1984 г., 10 пл.;
182. Панков В.В.Ананз состояния бизнеса: теория и практика М.: РЭА имени Г.В. Плеханова, 2002 г. 10 п.л. (в печати);
183. Панков В.В.Бухгатерский учет в материально-техническом снабжении (учебник) М.: Финансы и статистика, 1989 г., 18,0 п.л.;
184. Панков В.В.Развитие учета в условиях новой информационной технологии // Бухгатерский учет 1988 г. - № I - 0,4 п.л.;
185. Панков В.В.Роль учета в укреплении хозяйственного расчета. Научные труды кафедры бухгатерского учета, МИНХ, 1973 г. 0,4 п.л.;
186. Панков В.В.Формирование баз учетных данных в АСУ// Известие списание на Висишя институт за нардно стопанство Димитр Влагоев Варна. 1961 г., № -2 - 0,8 п.л.;
187. Панков Д.А. Бухгатерский учет и анализ в зарубежных странах.: Учеб. Пособие. -Мн.: Экоперспектива, 1998 г.;
188. Панков Финансы и учет в кооперативах, (практическое пособие) М.: Юридическая литература, 1979 - 4,5 п.л. (в соавторстве, авторских - 2 п.л.);
189. Портер М. Международная конкуренция / Пер. с англ. под ред. В. Д. Щетининой М.: Международные отношения, 1993 г.;
190. Постюшков А.В. Концепция экономического реформирования предприятий в Российской Федерации // Ж-л. Консультант директора -М.: № 23 (131)2000 г.;
191. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие / под ред. Д.А. Ендовицкого Воронеж: ВУиТ, 1999 г.;
192. Практическое пособие по арбитражному управлению предприятием / Под ред. Юн Г.Б М.: Статус, 1999 г.;
193. Производственный менеджмент: Учебник для вузов / Н.Д. Ильенкова, А.В. Бандурин, Г. Я. Микрюкова М.: Аудит, ЮНИТИ-ДАНА, 2000 г.;
194. Пушкин С. Банкротство: как это делается в Америке и как в России // Самарское обозрение (Самара) 07.12.1998 г.;
195. Пястлов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий,- М.: Академический Проект, 2002 г.;
196. Райан Б. Стратегический учет для руководителя / Пер. с англ. под. ред. В.А. Микрюкова М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 г.;
197. Ричард Томас. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Пер. с англ М.: Дело и сервис, 1999 г.;
198. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия./ Пер. с франц. под ред. Л.П. Белых- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 г.;
199. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика: Пер. с фр. / под ред. Я.В. Соколова М.: Финансы и статистика, 2000 г.;
200. Робертсон Б. Лекции об аудите качества: Пер. с англ./ Под общей ред. Ю.П. Адлера. 2-е, испр М.: Редакционно-информационное агентство Стандарты и качество, 2000 г.;
201. Робертсон Дж.К. Аудит М.: KPMG, АФ Контакт, 1993 г.;
202. Родионова В.М.: Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции М.: Перспектива, 1995 г.;
203. Розанова Н.М. Формирование рынка в переходной экономике М.: ИД Новый Век, 1999 г.
204. Российское законодательство X XX веков. Законодательство Древней Руси. Том 1 - М.: Юрид. лит. 1984 г.;
205. Российское законодательство X XX веков. Акты Земских соборов. Том 3 - М.: Юрид. лит. 1985 г.;
206. Рощаховский А.К. Балансы акционерных предприятий. Спб.: Типо-лит. Якорь, 1910г.;
207. Рудановский А.П. Анализ баланса М.: МАКИЗ, 1925 г.;
208. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ, пособие Мн.: Высш. шк., 1998 г.;
209. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками / пре. с англ М.: ИНФРА-М, 1996 г.;
210. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий -Мн.: Выш. шк., 1998 г.;
211. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности М.: Инфра-М, 2001 г.;
212. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ М.: Юнити, 2001 г.;
213. Семь нот менеджмента 3-е , доп. - М.: ЗАО Журнал Эксперт, 1998 г.;
214. Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков // Бухгатерский учет М.: 1996 г.;
215. Симонова Н.Е. Методы анализа рынка М.: Экспертное бюро, 2000 г.;
216. Системный анализ и структура управления. Под ред. Шорина В.Г. М.: Знание, 1975 г.;
217. Скобара В.В. Аудит: методология и организация М.; Дело и сервис, 1998 г.;
218. Соколов Я.В. История развития бухгатерского учета М.: Финансы и статистика, 1985 г.;
219. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета М.: Финансы и статистика, 2000 г.;
220. Соколов Я.В. Очерки по истории бухгатерского учета М.: Финансы и статистика, 1991 г.;
221. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. Учебное пособие М.: Аналитика-Пресс, 1998 г.;
222. Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии М.: Статус, 1999 - 204 е.;
223. Сухов С.В Системный подход к управлению коммерческим предприятием//Менеджмент в России и за рубежом № 6, 2001 г.;
224. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкин. Ч М.: Закон и Право, ЮНИТИ, 1996 г.;
225. Тарушкин А.Б., Черногорский С.А. Основы финансового анализа М - СПб.: ИД Герда, 2002 г.;
226. Ткач В.И., Ткач М.В. Международная система учета и отчетности М.: Финансы и статистика, 1991 г.;
227. Томачев П.И. Антикризисное управление в мировом хозяйстве. М: Научная книга, 1999 г.;
228. Томпсон А.А., мл., А. Дж. Стринкленд III. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. М.: Инфра-М, 2000 г.;
229. Томсон А.А., Формби Дж. Экономика фирмы М.: Биком, 1998 г.;
230. Трайнин А. Несостоятельность и банкротство СПб., 1913 г.;
231. Тренев Н.Н. Стратегическое управление М.: ПРИОР, 2000 г.;
232. Уош К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ: М.: Дело, 2000 г.;
233. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия И Бухгатерский учет, 1998 г.;
234. Финансовый анализ деятельности фирмы М.: Ист-сервис, 1995 г.;
235. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 1996 г.;
236. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Проф. А.М, Ковалевой М.: Финансы и статистика, 1996 г.;
237. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика М.: Дело, 1993 г.;
238. Флейс Дж., Статистические методы для изучения таблиц долей и пропорций М.: Финансы и статистика, 1989 г.;
239. Фольмут Х.Й. Инструменты контролинга от А до Я: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. M.JI. Лукашевич и Е.Н. Тихоненковой М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
240. Фостер Р. Обновление производства: атакующие выигрывают: пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. В.И. Данильяна М.: Прогресс, 1987 г.;
241. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
242. Хедцервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий./ Под ред. Ю.Н. Воропаева- М.: Финансы и статистика, 1996 г.;
243. Хеферт Э. Техника финансового анализа./ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996 г.;
244. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета. / Пер. с англ М.: Финансы и статистика, 1998 г.;
245. Хорин А.Н. Анализ финансовых ресурсов: цена капитала предприятия // Бухгатерский учет М.: 1994 г.;
246. Хорин А.Н. Бухгатерский учет и предпринимательство // Бухгатерский учет- 1994 г.;
247. Хорин А.Н. Публичная отчетность и интересы ее пользователей // Бухгатерский учет М.: 1996 г.;
248. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности // Бухгатерский учет М.: 2001 г.;
249. Хохлов Н.В. Управление риском М.: ЮНИТИ, 1999 г.;
250. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СПб, 2002 г.;
251. Черняк Ю.И. Анализ и синтез систем в экономике М.: Экономика, 1970 г.;
252. Черняк Ю.И. Системный анализ в управление экономикой М.: Экономика, 1975 г.;
253. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ Ростов-на-Дону.: Феникс, 2001 г.;
254. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: Инфра-М, 2002 г.;
255. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник М.: Инфра-М, 2002 г.;
256. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Экономический анализ М.: Финансы и статистика, 1999 г.;
257. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.: Инфра-М, 2001 г.;
258. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М.: Ин-фра-М, 1996 г.;
259. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий М.: Инфра-М, 1998 г.;
260. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебное пособие М.: Инфра-М, 1995 г.;
261. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. IV. М.: 1912 г.
262. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс М.: Статус, 2000 г.;
263. Шим Дж. К., Сигл Джоел Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1996 г.;
264. Щербакова О.Н., Применение современных технологий оценки стоимости бизнеса действующей компании. // Финансовый менеджмент № 1, 2003 Г.
265. Эккз Роберт Дж., Герц Роберт X, Киган Э.Мэри, Филипс Дейвид М.Х. Революция в корпоративной отчетности Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли/ Пер. с англ М: Олимп-Бизнес, 2002 г.;
266. Экономика предприятия: Пер.с нем. - М.: Инфра-М, 1999 г.;
267. Эшби У.Росс Введение в кибернетику: Пер. с англ М.: иностранной литературы, 1959 г.;
268. Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятиями: теоретические и практические аспекты.-М.: Московский издательский дом, 2002 г.
269. Яковлев А.А., Стоимостная оценка как элемент системы антикризисного управления // Дайджест-финансы № 7, 2002 г.
270. Яковлев В.Ф., Обновление законодательства о банкротстве. // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ №5,2003 г.;
271. Янг С. Системное управление организацией. Советское радио -М.: 1979 г.;
272. Яременко Ю.В. Теория и методология исследований многоуровневой экономики. Избр. труды. Кн. 1 М.: Наука. 1998 г.;
273. Abramov S.Z. AZ AUROMATIZALT AAATFELflOLGOZAS GAZMSAGL HATTERE. STATISTIKAC КЬАДО VALLALAT. BWJAPEST, 1987 г.;
274. Adizes I. corporate lifecycles: how and why corporations grow and die and what to do about it. Englewood cliffs, N.J.: Prentice Hall, 1988 г.;
275. Andrews, K.R., The Concept of Corporate Strategy Homewood, IL: Irwin, 1980 г.;
276. Anker Sorensen. Corporate Rescue Procedure in France. Ч London. 2895. i&rtiSgr A. Thompson Jr, A.J. Strickland. Strategic Management: Concepts anrl Cases. 4th ed. Piano (TX): Business Publications, Ins., 1987 г.;
277. Bennis W., and Namus B. Leaders: The Strategies for Taking Charge New York: Harper & Row, 1985 г.;
278. Bernstein P., Damodaran A. Investment management. N.Y.: John Wiley, 1997r.;
279. Fletcher I. The Genesis of Modern Insolvency Law Ч An Odyssey of Law Reform//British Business Law. 1989 г.;
280. Pankov V.V., M.I. Seinok, V.N. Oskin "POSLOVANJE IN OSTRANE FIRME U RUSIJI. Beograd, FINEKS, 1996 г.; 11 п.л., (авторских 4,0 п.л.);
281. Porter М.Е. Competitive Strategy: Techniques for Annualizing Industries and Competitore. New York: The Free Press, 1980 г.;
282. Westley F., and Mintzberg, H. Vision ary Leadership and Strategic Management -Strategic Management Journal (10,1989; 17-32).
Похожие диссертации
- Организационно-методическое обеспечение антикризисного управления промышленным предприятием-дожником в рамках процедуры банкротства наблюдения
- Организационно-методические основы превентивного антикризисного управления промышленным предприятием
- Механизмы и методы принятия решений в системе антикризисного управления региональным АПК
- Формы и методы антикризисного управления санируемыми предпринимательскими структурами
- Превентивное антикризисное управление промышленным предприятием на основе диагностики