Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации

Биндас, Валерий Григорьевич

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Биндас, Валерий Григорьевич
Место защиты	Бегород
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации"

На правах рукописи

БИНДАС ВАЛЕРИЙ ГРИГОРЬЕВИЧ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

БегородЧ2004

Диссертация выпонена на кафедре экономики Бегородского университета потребительской кооперации.

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, профессор Кривошей Владимир Анатольевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Нагапетьянц Нестер Аконович; кандидат экономических наук, профессор Мешечкина Раиса Петровна

Ведущая организация:

Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова

Защита состоится 2 июля 2004 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 513.001.01 при Бегородском университете потребительской кооперации по адресу: 308023, г. Бегород, ул. Садовая, д. 116а, зал заседаний ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Бегородского университета потребительской кооперации.

Автореферат разослан 28 мая 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук профессор

Е.Е. Тарасова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Проводимые в стране экономические преобразования неразрывно связаны с вопросами формирования и развития сферы обращения, поскольку позитивные сдвиги в этом направлении во многом определяют эффективность национальной экономики и темпы роста уровня жизни населения. Переход к рыночным отношениям создал принципиально новые условия деятельности для торговых организаций и предопределил необходимость изменения содержания организационно-экономического механизма их функционирования.

В рыночной экономике инвесторы, производители, продавцы и покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Торговая деятельность сопровождается наличием различных рисковых ситуаций, таких как возможная неплатежеспособность покупателя, невыпонение партнером условий договора, неравномерность поступлений денежных средств за товары и оказанные услуги и ряда других, которые ведут к потерям для торговой организации.

Экономический риск и неопределенность рыночных отношений поставили многих работников торговли, особенно тех, кто имел большой практический опыт, в трудное положение смены стереотипов хозяйственного поведения. Ситуация осложнилась приходом в торговлю значительного числа людей, не имеющих представления о технологии деятельности торговых организаций, а также не умеющих принимать обоснованных решений с учетом рискообразующих факторов. Все это усиливает проблему оценки и нивелирования рисков, их регулирования в торговой деятельности.

Как показал анализ, в отечественной экономической литературе недостаточно освещены теоретические положения о сущности риска и специфике его формирования в сфере торговой деятельности. Крайне слабо разработаны методики оценки риска применительно к торговым сдекам, отсутствуют распространенные практические рекомендации по формированию комплекса аналитических подходов к изучению риска с использованием математических методов и моделей. На наш взгляд, требует научно-теоретического обобщения и практической реализации система мер по формированию механизма рдгугтнрг>1>т^чт р ^^ртди^тч

торговых организаций. Недостаточная разработанность в отечественной экономической литературе вышеуказанных вопросов и проблем, а также их теоретическое и прикладное значение определили актуальность данной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросам исследования риска посвящено достаточно работ, в основном, зарубежных ученых. Это связано с тем, что в плановой экономике риск как экономическая категория практически поностью игнорировася. В то же время наша страна имеет богатейший опыт планирования, что означает опыт оценки хозяйственного риска (брак, нарушения поставок и пр.). Поэтому и зарубежный опыт, и опыт нашей страны является важным методическим и практическим материалом для современного исследования в этой области.

Исследованием общих положений теории риска занимались такие всемирно известные ученые как Дж.М. Кейнс, Дж.В. Смит, Р. Хизрич, А. Хоскин, А. Маршал, А. Лигу, Т. Бачкаи, Д. Мессен, Ф. Найт, Райф X. и др. В отечественной науке проблемам оценки риска уделили большое внимание такие экономисты, как: Абчук В.В., Альгин А.П., Балабанов И.Г., Боровкова В.А., Гранатуров В.М., Грабовый П.Г., Клейнер Г.Б., Лапуста М.Г., Первозванский А.А., Севрук В.Г., Уткин Э.А., Чернов В.А. и другие.

Но, несмотря на имеющийся научный задел, ощущается дефицит работ, посвященных методам регулирования и минимизации рисков организаций торговли, комплексному анализу, критериям оценки и определению их приемлемой степени.

В современных условиях в России важно выйти за рамки сложившихся экономических стереотипов. Необходим новый подход к решению социально-экономических проблем, возникающих в деятельности торговых организаций. Необходимо изучать и использовать отечественный и зарубежный опыт решения проблемы регулирования рисков в развитии сферы обращения.

Актуальность и практическая значимость решения проблемы рисков деятельности торговых организаций, необходимость создания эффективного механизма их регулирования, обусловили выбор темы исследования, определили его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является разработка методики комплексной оценки риска торговой организации на основе исследования экономических аспектов его формирования, создание методического подхода регулирования риска торговой деятельности.

Для реализации намеченной цели в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

выявлена специфика формирования рисков в сфере торговли, их функции;

разработана комплексная классификация, видов- рисков торговой деятельности и раскрыта их сущность;

исследованы современные методические подходы к оценке рисков торговой деятельности;

разработана и апробирована методика оценки риска торговой деятельности;

выявлены рискообразующие факторы и установлена степень их влияния на деятельность торговых организаций;

обобщены методы минимизации риска и на этой основе разработан механизм регулирования риска взаимоотношений с партнерами;

разработаны методические рекомендации по прогнозированию риска торговой деятельности на основе многофакторной регрессионной модели.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются риски, имеющие место в процессе осуществления рисковой деятельности торговыми организациями, факторы, методы оценки и регулирования рисков.

В качестве объекта исследования выбраны торговые организации г. Краснодара: ООО Кубаньгазторг, ООО Корнаюг, ООО Поиск, ООО Гарантрегион, ООО Кубаньоптторг, ООО Югоптторг, ООО Краснодар, ООО Оптторгресурс, ООО Агросервис, ООО Кубаньконтракт, ООО Авион.

Содержание работы соответствует области исследования - п. 15.103 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) Ч совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка.

Методология и методы исследования. Методологическую основу диссертационной работы составили положения теории экономических рисков, теории и методов управления, экономического анализа, а также действующее законодательство, регламентирующее деятельность торговых организаций. В процессе исследования использовались методы анализа и синтеза, группировки, сравнения, метод экспертных оценок, экономико-математические методы.

Теоретической базой данного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам оценки, управления рисками и повышения эффективности торговой деятельности.

Материалами, на основе которых была выпонена работа, послужили фактические данные бухгатерской и статистической отчетности о финансово-хозяйственной деятельности и выборочного обследования торговых организаций г. Краснодара. Необходимые расчеты выпонялись с помощью пакета прикладных программ STATISTICA 6.0.

Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании теоретических и практических проблем формирования, оценки и регулирования риска в сфере торговли. В ходе исследования получены следующие наиболее значимые результаты:

уточнено применительно к современным условиям хозяйствования понятие риска торговой организации и определены его функции;

выявлено многообразие рисков, возникающих в деятельности торговой организации, предложена их классификация;

предложена схема классификации факторов риска торговой организации, что дает возможность более поно выявить особенности их возникновения, усовершенствовать систему идентификации и оценки;

разработана и апробирована комплексная методика оценки рисков деятельности торговой организации исходя из определения уровня потерь и вероятности их возникновения;

обоснована необходимость гибкого регулирования рисковой торговой деятельности;

разработана и апробирована методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами;

предложена и апробирована методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Практическая значимость работы определяется конкретным характером методических рекомендаций, содержащихся в диссертации, возможностями их широкого применения на практике при оценке рисковой торговой деятельности. Теоретические положения диссертации доведены до методических рекомендаций, до

практических способов регулирования риска в целях повышения эффективности торговой деятельности при закупке и реализации товаров потребительского назначения.

Разработанные методические положения оценки риска позволяют прогнозировать возникновение рисковых ситуаций и оценивать целесообразность внедрения превентивных мероприятий в деятельности торговой организации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были доведены до прикладных разработок и апробированы в ряде организаций. Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации по оценке и регулированию рисков торговой организации внедрены в практику работы кооперативных организаций Краснодарского край потребсоюза (акт внедрения от 15.01.2004 г.), Бегородской торгово-промышленной палаты (акт внедрения от 23.03.2004 г.), ООО Кубаньгазторг (акт внедрения от 05.11.2003 г.).

Научные результаты диссертации используются в учебном процессе Бегородского университета потребительской кооперации (акт внедрения от 23.04.2004 г.).

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Бегородском университете потребительской кооперации, Воронежском государственном университете, Бегородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова, Санкт-Петербургском университете экономики и финансов в 20022004 годах.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 печатных работ, общим объемом 5,21 п.л., в том числе авторских - 4,09 п.л.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Она содержит 11 таблиц, 18 рисунков, 25 приложений. Список использованных источников включает 179 наименований.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы диссертационного исследования, сформулированы его цель и задачи, определены предмет и объект исследования, отражены научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Экономические аспекты формирования рисков в сфере торговли определена специфика возникновения рисков в сфере торговли, дана характеристика их свойств; показаны

основные функции рисков, отражающие сущность понятия; проведена классификация рисков, возникающих в сфере товарного обращения в зависимости от выбранных критериев.

Вторая глава Экономическая оценка рисков деятельности торговой организации посвящена исследованию современных подходов к оценке рисков деятельности торговой организации, изложению и применению разработанной методики оценки торгового риска.

В третьей главе Методические основы регулирования рисков торговой деятельности рассматриваются методы регулирования рисков в сфере торговли; разрабатывается и апробируется методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами, обосновывается и апробируется методика регулирования риска на основе прогнозирования его уровня.

В заключении сформированы основные выводы и предложения, вытекающие из проведенного исследования.

Основные положения диссертации

Переход от централизованной управляемой к рыночной системе хозяйствования и управления привел к возникновению рисков различных типов, в том числе рисков микроуровня. Изменившиеся условия хозяйствования потребовали переориентации принципов управления, новых подходов, приемов и методов экономического анализа и оценки многообразных внешних и внутренних факторов, влияющих на эффективность деятельности хозяйствующих субъектов и уровень их социально-экономического развития.

Проведенные исследования природы риска свидетельствуют, что это понятие всегда было связано с предпринимательством. В настоящее время уже ни у кого не вызывает сомнения, что риск является основной характерной чертой предпринимательской деятельности. Так, в первой части Гражданского Кодекса РФ записано, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выпонения работ или оказания услуг.

Любая торговая деятельность несет элемент неопределенности. В этих условиях риск является объективно неизбежным элементом принятия управленческого решения. Торговая организация может выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом будет получать меньшую допонительную прибыль. Она может постараться переложить частично или поностью риск на других субъектов экономики (страховые компании, государственные структуры), но не может отменить риск поностью.

Следовательно, необходимо научиться управлять рисками,- что предполагает выявление рисков, наиболее точную оценку, разработку мероприятий по снижению степени их воздействия, уменьшению потерь, вызываемых рисковыми ситуациями.

Исходя из этого, автором дано определение риска торговой организации, представляющего собой характеристику деятельности,. осуществляемой торговой организацией в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов ее деятельности и вероятность благоприятных и негативных последствий этой деятельности. В этом определении отражены следующие основные свойства риска торговой организации как экономической категории: случайный характер событий; возможность выбора различных решений; наличие субъекта, принимающего решения; возможность получения различных результатов, как положительных, так и отрицательных; вероятность существования риска даже при бездействии субъекта, принимающего решения, например, в качестве риска упущенных возможностей.

Наличие рисков торговой организации само по себе не является ни достоинством, ни недостатком, это предопределено природой и выпоняемыми риском функциями.

Выпоненный в работе анализ позволил выделить функции риска торговой деятельности: регулирующую, стимулирующую, защитную, предупредительную, компенсационную, контрольную, социальную.

Организации торговли функционируют в мире непоной, порой искаженной информации, в постоянно меняющихся условиях, на которые организация не может адекватно реагировать. Поэтому в процессе своей деятельности торговые предприятия стакиваются с совокупностью различных видов рисков. Эти риски отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и

внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу оценки и управления. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают определенное влияние на деятельность торговой организации.

Анализ показал, что многообразие рисков предприятий торговли не позволяет разработать единый механизм защиты от воздействия рисков любого типа. Такой механизм может разрабатываться только для определенной группы рисков. В этой связи многократно возрастает роль и значение создания обобщающей классификации рисков торговых организаций. Наличие и использование классификации позволит обеспечить единообразие в подходе к обоснованию рисков организаций торговли, оценке их управляемости и, как следствие, даст реальную возможность исследовать вопросы защиты или компенсации потерь от воздействия рисков торговой деятельности.

В работе предложены критерии, по которым дожна строиться эта классификация: точное формулирование классификационного признака; возможность определения источников риска; понота учета различных рисков и по возможности их независимость; пригодность для анализа и принятия управленческих решений.

Классификация рисков, как правило, определяется ее целями и задачами. Предложенная в исследовании классификация (рис. 1), разрабатывалась нами не как перечень конкретных формулировок рисков предприятий торговли, которых может быть огромное количество, а как выделение наиболее значимых признаков, в соответствии с которыми могут группироваться те или иные риски торговых предприятий.

Как следует из рисунка, риски торговой организации различаются по регулярности возникновения и длительности действия, по месту и причинам возникновения, по характеру ожидания и объекту воздействия, по степени управляемости и масштабу последствий, по степени возможной защиты от рисков.

Анализ отечественной и зарубежной литературы позволил автору выявить специфику возможных подходов к оценке риска торговой деятельности, содержание и методы этой оценки.

В работе исследуются два основных подхода к вопросу о методах оценки риска деятельности торговой организации: количественный и качественный.

Рис. 1. Классификация рисков торговых организаций

Качественный подход основан на эвристической оценке риска, которая заключается в использовании логических приемов и общих правил для принятия решения. К достоинствам качественной оценки риска относится простота и доступность, быстрота принятия важных решений. Следует также отметить, что интуитивный подход является очень распространенным при принятии управленческих решений. Качественная оценка риска во многом зависит от руководителя (менеджера) торговой организации, его умения ориентироваться в неопределенной рыночной среде, выявлять потенциальные опасности при выборе того или иного управленческого решения.

Однако для более тонкой оценки риска следует применять точные количественные расчеты. Преимущества количественного подхода к оценке риска заключаются в том, что измерение значения риска обеспечивает возможность наиболее точного сопоставления исследуемых явлений в отличие от интуитивных оценок; математические методы и модели позволяют имитировать хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решения. Количественная оценка позволяет более обоснованно применять различные методы снижения риска, повышать степень достоверности анализа риска.

В диссертационном исследовании обосновывается использование одновременно качественного и количественного подходов к оценке риска, что позволяет ввести двойной критерий оценки пределов торгового риска: количественный - с точки зрения эффективности торговой деятельности и качественный - связанный с выявлением реальных источников неопределенности и риска торговой деятельности.

По нашему мнению, такой подход является правильным и обоснованным, так как предполагает более полный учет всех факторов риска торговой организации. Оценка риска здесь зависит, с одной стороны от способности идентифицировать и понимать природу неопределенности, выявлять ключевые факторы риска в торговой деятельности, а с другой стороны - от наличия инструментария и методов оценки риска.

В работе дана характеристика основных методов и методик, которые целесообразно применить при оценке рисков торговой организации: статистических, экспертных, расчетно-аналитических, их достоинства и недостатки.

В диссертационном исследовании предложена методика оценки риска торговой организации, основанная на применении

комплексного подхода к его изучению и включающая ряд последовательных этапов:

Первый этап - качественная оценка возможных рисков. Главная задача качественной оценки состоит в выявлении факторов, увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска. Поскольку риск имеет объективную основу (из-за неопределенности внешней среды) и субъективную основу (в результате принятия решения руководством торговой организации), успехи и неудачи торговой организации следует рассматривать как взаимосвязь и взаимодействие целого ряда факторов: одни из них являются внешними по отношению к организации, а другие - Внутренними. При обработке результатов экспертных оценок было выявлено, что наибольший вес имеют внутренние факторы, так как именно от них в большей степени зависит уровень риска торговой деятельности.

В результате проведенных расчетов сделаны выводы о том, что наиболее весомый приоритет среди внутренних рискообразующих факторов имеют: финансовое состояние самой торговой организации, маркетинговые исследования спроса и рынков продажи товаров, низкое качество реализуемых товаров.

Фактор, оказывающий, по мнению экспертов, большое влияние на уровень риска - это непредвиденные изменения во взаимоотношениях с поставщиками и потребителями товаров, их платежеспособность. В данном случае можно говорить о нарушении договорных обязательств, как поставщиками, так и покупателями, в результате чего торговая организация понесет потери.

Проблема неплатежей также один из основных факторов, усиливающих риск в торговой деятельности. В результате роста неплатежей усиливается рост банкротств, причем банкротами становятся экономически достаточно здоровые торговые организации, попавшие в сложное финансовое положение из-за неплатежеспособности своих партнеров.

В работе в качестве одного из способов снижения риска возникновения дебиторской задоженности автор предлагает установить контроль за уровнем дебиторской задоженности в виде лимитирования ее по покупателям. Определение параметров -дебиторской задоженности покупателей можно проводить при помощи группировки покупателей по категориям риска (высокий, средний, низкий или др.).

Каждому покупателю в соответствии с категорией риска его заказа устанавливается определенный лимит суммы дебиторской задоженности и предельный срок ликвидации задоженности.

Второй этап представляет собой количественную оценку риска и установление его уровня. Учитывая, что риск есть вероятностная категория, то, правильно и обоснованно измерять его как вероятность нежелательного исхода, то есть вероятность определенного уровня потерь, возникающих при осуществлении торгово-закупочных операций. Поэтому центральное место в оценке риска на втором этапе методики занимают анализ возможных потерь.

Предлагаемая автором в диссертационном исследовании методика оценки апробирована в деятельности исследуемых торговых организаций.

В таблице 1 приведены данные о потерях, имевших место в деятельности торговой организации Кубаньгазторг за 20012003 годы.

Таблица 1

Динамика суммы потерь ООО Кубаньгазторг за 2001-2003 годы

Виды потерь Сумма потерь, тыс. руб 2003 г. в%к 2001 г. Структура потерь, в % к итогу

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 2 3 4 5 6 7 8

В результате непредвиденного повышения закупочной цены 331,6 738,9 878,0 264,8 20 37 42

При транспортировке и хранении товара 248,7 159,8 83,6 33,6 15 8 4

От снижения объемов продажи 530,1 699,0 605,5 114,2 32 34 29

От непредвиденного уменьшения объемов закупок 149,2 199,7 123,7 82,9 9 10 6

От увеличения издержек обращения 397,9 179,7 334,1 84,0 24 9 16

От стихийных бедствий - 20,0 62,6 - - 1 3

Итого 1657,5 1997,1 2087,5 125,9 100 100 100

За рассматриваемый период наиболее значительные потери произошли из-за непредвиденного повышения закупочных цен,

снижения объемов продаж товаров, роста издержек обращения. Первые две суммы потерь с 2001 года по 2003 год выросли соответственно на 164,8% и 14,2%.

Следующий этап исследования - вычисление относительного уровня потерь: отношение суммы потерь к валовому доходу и прибыли от продаж (табл. 2).

Таблица 2

Динамика потерь ООО Кубаньгазторг на 1000 рублей валового дохода и прибыли за 2001-2003 годы

Виды потерь Сумма потерь на 1000 рублей (руб.):

валового дохода прибыли

2001 2002 2003 2001 2002 2003

1 2 3 4 5 6 7

В результате непредвиденного повышения закупочной иены 1,71 3,05 3,0 6,74 23,64 17,09

При транспортировке и хранении товара 1,28 0,66 0,29 5,06 5,11 1,63

От снижения объемов продажи 2,74 2,88 2,08 10,78 22,37 11,80

От непредвиденного уменьшения объемов закупок 0,77 0,82 0,43 3,03 6,39 2,44

От увеличения издержек обращения 2,06 0,74 1,15 8,09 5,75 6,51

От стихийных бедствий - 0,08 0,21 - 0,65 1,22

Итого. 8,56 8,23 7,16 33,70 63,91 40,69

Далее по предложенной методике были построены кумулятивные стобиковые диаграммы потерь на единицу прибыли по месяцам за 20012003 годы по исследуемым организациям (рис. 3,4,5).

В 2001 году торговая организация Кубаньгазторп> находилась три месяца в зоне допустимого риска (февраль, март, сентябрь) и девять месяцев в зоне критического риска. В целом в 2001 году Кубаньгазторг работала в зоне критического риска (уровень потерь по отношению к прибыли за год - 33,7; уровень потерь по отношению к валовому доходу -8,56).

В 2002 году торговая организация находилась семь месяцев в зоне допустимого риска и пять месяцев (январь, февраль, март, апрель,

май) - в зоне критического риска. В целом по году Кубаньгазторг работала в зоне допустимого риска. В 2003 году предприятие уже восемь месяцев находилось в зоне допустимого риска и только четыре месяца- в зоне критического риска.

Рис. 3. Кумулятивная стобиковая диаграмма потерь на единицу прибыли по месяцам в ООО Кубаньгазторг за 2001 год

1 - при непредвиденном повышение закупочных цен;

2 - при хранении и транспортировке товара

3 - при снижении объемов продаж

4 - при уменьшении объемов закупок

5 Ч от увеличения издержек обращения

6 - от стихийных бедствий

Рис. 4. Кумулятивная стобиковая диаграмма потерь по единицу прибыли по месяцам в ООО Кубаньгазторг за 2002 год

Рис. 5. Кумулятивная стобиковая диаграмма потерь по единицу прибыли по месяцам в ООО Кубаньгазторг за 2003 год

Зная вероятность возникновения рискообразующих факторов (по оценке экспертов), исследуемые организации могут определить, в какую зону риска они попадут в перспективе и наметить меры, снижающие уровень риска.

После проведения количественной оценки рисков вырабатываются мероприятия по минимизации и предотвращению рисков. В связи с этим большое значение приобретает процесс разработки и реализации механизма регулирования риска, который включает в себя комплекс методов, которые предупреждают, устраняют и сводят к минимуму вероятные потери от рисковой деятельности в сфере торговли.

Полученные в результате обработки мнений экспертов данные показали, что наиболее существенным рискообразующим фактором в сфере торговли являются взаимоотношения с партнерами, их платежеспособность. С учетом специфики деятельности торговых организаций и обобщения практики использования методов регулирования рисков в других сферах деятельности, в диссертационной работе был предложен коэффициентный метод регулирования риска взаимоотношений с партнерами. В его основе лежит расчет показателей, характеризующих финансовое состояние партнеров торговой организации и группировки этих показателей по определенным классам.

Однако если коэффициенты относятся к различным классам, то трудно определить к какому классу относится партнер.

В связи с этим в работе предлагается после расчета коэффициентов составить риск-вектор, координаты которого равны наилучшим значениям коэффициентов платежеспособности и устойчивости. Этот вектор соответствует условному лоптимальному партнеру.

Для проведения интегральной бальной оценки финансового состояния i-го партнера торговой организации по сравнению с лоптимальным в работе, находится величина интегрального показателя уровня риска неплатежеспособности вычисляемого по формуле:

AxR, л

Z. = arceos , ,, U)

\A\x\R\

г д R риск-вектор 1-го потенциального пользователя;

Ax.R- скалярное произведение векторов^ и /?,;

- длина векторе А;

|Д,| - длина вектора R.

Используя данный метод по данным бухгатерских балансов в диссертационной работе были рассчитаны коэффициенты и определен интегральный показатель уровня риска для десяти партнеров 0 0 0 Кубаньконтракт.

Исследования, проведенные автором, показали, что вероятность риска неплатежеспособности партнера практически отсутствует при заключении договоров с торговыми организациями: Кубаньгазторг, Кубаньоптторг, Югоптторг, Агросервис и особенно высока при возникновении договорных отношений с Авион и Корнаюг (табл. 3).

Выпоненные в диссертации расчеты подтверждают возможность использования данного метода в практике договорной работы.

Риск деятельности торговой организации зависит не только от взаимоотношения с партнерами, но и от финансового состояния самой организации.

Таблица 3

Распределение партнеров ООО Кубаньконтракт по классам по состоянию на 01.01.2004 года

Партнеры Интегральный показатель риска неплатежеспособности Класс партнера

ООО Корнаюг 87,3 VI

ООО Поиск 39,6 III

ООО Гарантрегион 45,7 III

ООО Кубаньоптторг 23,4 II

ООО Югоптторг 32,6 II

ООО Краснодар 48,8 III

ООО Оптторгресурс 20,5 III

ООО Агросервис 20,5 II

ООО Кубаньгазторг 16,3 I

ООО Авион 77,3 V

В диссертационном исследовании предложена методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

При прогнозировании риска деятельности торговой организации в исследовании были решены задачи, от которых зависит эффективность использования прогнозных моделей: отбор и комплексная оценка рискообразующих факторов, влияющих на торговую деятельность организации, выбор формы связи.

В диссертационной работе построены и проанализированы регрессионные модели уровня риска торговой деятельности ООО Кубаньоптторг на основе трехстадийного отбора факторов: первая стадия - собственно выбор факторов; вторая - отбор существенных и неколинеарных факторов на основе их многомерной классификации: третья - последовательный отсев незначимых факторов многошаговым методом (рис. 6).

Применение предложенного автором метода регулирования риска торговой организации будет эффективно лишь в том случае, если будут правильно определены факторы, влияющие на его изменение.

Рис. 6. Схема основных этапов прогнозирования уровня риска деятельности торговой организации

В качестве исходного показателя при прогнозировании уровня риска в работе было взято отношение потерь к прибыли от продаж торговой организации (у).

Проведенный анализ материалов по ООО Кубаньоптторг позволил выделить семь факторов, оказывающих различное влияние на уровень риска торговой деятельности организации: х{ -коэффициент текущей ликвидности, х2 Ч коэффициент отношения догосрочных обязательств к активам, х3 - коэффициент рентабельности, х4 - коэффициент финансовой маневренности, X/ Ч коэффициент оборачиваемости активов, х6 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, х-коэффициент финансовой независимости. Эти показатели определяются по стандартным формулам, применяемым в практике анализа финансово-экономического состояния предприятия.

Каждый из семи факторов был представлен как вектор в семимерном пространстве:

7 = 1-7. (2)

Результаты такой многомерной классификации' семи взаимосвязанных рискообразующих факторов представленной дендрограммой на рисунке 7, позволили в работе до проведения расчетов устранить явление мультиколинеарности среди исследуемых факторов.

0,341 _,

0,435 / 0,614 1 / 0,703 1 1 0,846 ^ 1 1 0,911/1 1 1 5 4 3 2

Рис. 7. Результаты многомерной группировки рискообразующих факторов

ООО Кубаньотторп>

Отобраны три фактора, влияние которых на уровень риска деятельности торговой организации было оценено в диссертационном исследовании на основе построенной по ним модели. Исследование зависимостей производилось в работе средствами интегрированной системы статистического анализа и обработки данных БТАТКИСА 6,0.

Получено уравнение многомерной регрессии:

у = 5,27 - 0,44х, - 0,0503 - 0,49х7. (3)

Проверка адекватности этого уравнения показала, что оно значимо: величина Б-критерия Фишера равна 24,52, при табличном его значении 3,32. Коэффициент множественной корреляции И~0,872, а коэффициент множественной детерминации Л2=0,760. Следовательно, вариация уровня риска деятельности торговой организации Кубаньоптторг, объясняемая колеблемостью рассматриваемых факторов, составляет 76,0%. Фактическое значение /-критерия Стьюдента для всех коэффициентов регрессии превышают табличное значение, равное 2,021 при 5% уровне значимости и 32 степенях свободы.

В работе обосновано, что, построенная регрессионная модель уровня риска деятельности торговой организации пригодна для практического применения: для выявления резервов снижения уровня риска, прогноза значений данного показателя.

В таблице 4 приведены значения уровня риска при заданных значенияхкоэффициентов К,, К3, К-?.

Таблица 4

Прогнозные значения уровня риска торговой деятельности ООО Кубаньоптторг

В первой строке взяты минимальные значения рискообразующих факторов К1, К}, К7, а во второй строке -максимальные. Изменение коэффициента текущей ликвидности с 1,0 до 1,97 снижает уровень риска торговой деятельности на 0,43% (0,870,44), повышение рентабельности собственного капитала с 8,1% до 12,4% снижает уровень риска на 0,21% (0,62-0,41), а рост коэффициента финансовой независимости с 0,44 до 0,70 снижает риск торговой деятельности на 0,12%, так как при этом уменьшается риск невыпонения торговой организацией своих договых обязательств.

В результате комплексного исследования проблемы автор сформулировал следующие основные выводы:

1. В условиях перехода торговли на рыночные формы и методы хозяйствования проблема обеспечения устойчивого функционирования торговой организации и нейтрализации возникающих рисковых ситуаций весьма актуальна.

2. Использование разработанной классификации рисков позволит не только наиболее поным образом охватить все значимые для торговой организации риски, но и дать предварительные рекомендации относительно выбора метода оценки этих рисков.

3. На основе систематизации методов оценки рисков предложена методика оценки рисков торговой деятельности на основе уровня потерь и вероятности их возникновения.

4. Проведенный на основе экспертного опроса мониторинг мнений руководящих работников торговли показал, что наиболее значимыми рискообразующими факторами являются непредвиденные изменения во взаимоотношениях с партнерами, их платежеспособность и финансовое состояние самой торговой организации.

5. Для снижения риска торговой деятельности предложено использовать коэффициентный метод, позволяющий на основе экспресс-оценки финансового состояния партнеров определить интегральную оценку риска взаимоотношений с ними. Апробация метода при оценке десяти потенциальных партнеров торговой организации обосновала рекомендации по заключению с ними договоров на поставку товаров.

6. Значительное снижение потерь в торговой организации достигается путем прогнозирования уровня риска деятельности с учетом вариантных оценок финансового состояния.

Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:

1.Биндас В.Г. Экономические аспекты регулирования рисков деятельности организаций // Бегородский экономический вестник. -

2002.-№ 5.-0,35 пл.

2. Биндас В.Г. Определение рисков и характеристика их свойств в сфере торговли // Бегородский экономический вестник. -

2003.-№10-12.-0,66 п.л.

3. Кривошей В.А., Биндас В.Г. Методы управлениял рисками торговой деятельности //Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2003. Ч № 3. - 0,97 п.л. (авторских

- 0,7 п.л.).

4. Биндас В.Г. Роль страхования в минимизации предпринимательских рисков //Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. - 2003. - № 3. - 0,39 пл.

5. Кривошей В.А., Биндас В.Г. К вопросу о взаимосвязи оценки и регулирования рисков //Вестник КЭУ.- 2003. - № 2.

- 0,58 п.л. (авторских - 0,4 пл.).

6. Спивак А.А., Биндас В.Г. Актуальные проблемы анализа производственных и торговых рисков //Стратегия и социальная миссия потребительской кооперации: Сборник научных докладов профессорско-преподавательского состава и аспирантов университета: В 5 ч. - Бегород: Кооперативное образование, 2003. - Ч. 5. - 0,38 пл. (авторских Ч 0,2 пл.).

7. Биндас В.Г. Влияние минимизации рисков на социально-экономическую эффективность и устойчивость торговой деятельности //Стратегия и социальная миссия потребительской кооперации: Сборник научных докладов профессорско-преподавательского состава

и аспирантов университета: В 5 ч. - Бегород: Кооперативное образование, 2003. - Ч. 5. - 0,49 п.л.

8. Кривошей В.А., Биндас В.Г. Управление рискообразующими факторами в торговле //Вестник БГТУ. - 2003. Ч № 7/1. Ч Ч. 4. - 0,5 п.л. (авторских - 0,3 п.л.).

9. Спивак А.А., Биндас В.Г. Методические подходы к анализу и оценке риска // Вестник БГТУ. - 2003. - № 7/1. - Ч. 4. - 0,59 п.л. (авторских - 0,4 п.л.).

10. Биндас В.Г. Некоторые аспекты оценки риска в торговой деятельности Глобальные тенденции в статистике и математических методах в экономике: наука, практика и образование: Материалы Международной научно-практической конференции. Ч СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 2004.-0,1 п.л.

11. Спивак А.А., Биндас В.Г. Прогнозирование риска деятельности торговой организации. Ч Экономическое прогнозирование: Модели и методы: Материалы Всероссийской научно-практической г конференции. 18-19 марта 2004 г.: В 2 ч. - Воронеж: Воронежский государственный университет, 2004. - Ч. 2. - 0,2 пл. (авторских - 0,1 пл.).

Лицензия на издательскую деятельность Р № 040889 от 14.04.98. Лицензия на полиграфическую деятельность ГЩД № 32-17 от 17.06.97. Сдано в набор 26.05.2004г. Подписано в печать 27.05.2004 г. Формат 60x84x1/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman. Ризография. Усл. печ.л 1,3. Тираж 100 экз. Заказ 4697

Издательство Бегородского университета потребительской кооперации "Кооперативное образование" 308023, г. Бегород, ул. Садовая, 116а.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Биндас, Валерий Григорьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ

РИСКОВ В СФЕРЕ ТОРГОВЛИ.

1.1. Определение и характеристика свойств рисков в сфере торговли.

1.2. Формирование рисков торговых организаций и их классификация.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Анализ методов оценки рисков деятельности торговой организации.

2.2. Методические подходы к оценке рисков торговой организации.

2.3. Оценка торгового риска.

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ

РИСКОВ ТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Методы регулирования рисков в сфере торговли.

3.2. Регулирование риска взаимоотношений с партнерами на основе коэффициентного метода.

3.3. Методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономические аспекты формирования и оценки рисков торговой организации"

Актуальность темы исследования. Проводимые в стране экономические преобразования неразрывно связаны с вопросами формирования : и развития сферы обращения, поскольку позитивные сдвиги в этом направлении во многом -определяют эффективность национальной экономики и темпы роста уровня жизни населения. Переход к рыночным отношениям создал принципиально новые условия деятельности для торговых организаций и предопределил необходимость поной замены содержания организационно-экономического механизма их функционирования.

При рыночной экономике инвесторы, производители, продавцы и покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой? страх и риск. Торговая деятельность сопровождается наличием различных рисковых ситуаций, таких как возможная неплатежеспособность покупателя, невыпонение партнером условий договора, неравномерность поступлений денежных средств за товары и оказанные услуги и ряда других, которые ведут к потерям для торговой организации.

Экономический риск и неопределенность рыночных отношений поставили многих работников торговли, особенно тех, кто имел большой практический опыт, в трудное положение ломки стереотипов хозяйственного поведения. Кроме того, ситуация осложнилась приходом в торговлю значительного количества людей, имеющих далекое представление о технологии работы торговых организаций, принятии обоснованных решений в условиях неопределенности и разумного риска. В-связи с этим возникает проблема нивелирования рисковых воздействий или управления; риском. К сожалению, поностью избавиться от рисковых ситуаций невозможно. Это означает, что для развития торговой организации необходимо управлять рисками, то есть уметь их правильно выявить, классифицировать, оценить и разработать методические основы: регулирования рисков торговой деятельности.

Как показал анализ в отечественной экономической литературе недостаточно освещены теоретические положения о сущности риска и специфике его формирования в сфере торговой деятельности. Крайне слабо разработаны методики оценки риска применительно к торговым сдекам, отсутствуют распространенные практические рекомендации по формированию комплекса аналитических подходов- к изучению риска с использованием математических методов и моделей. На наш взгляд, требует научно-теоретического обобщения и? практической реализации система; мер по формированию механизма регулирования риска в деятельности торговых организаций. Недостаточная разработанность в отечественной' экономической литературе вышеуказанных вопросов и проблем, а также их теоретическое и прикладное значение определили актуальность данной работы.

Степень разработанности проблемы. Вопросам исследования риска посвящено достаточно работ, в основном, зарубежных ученых. Это связано с тем; что в плановой экономике риск как экономическая категория практически поностью игнорировася. В то же время наша страна имеет богатейший опыт планирования, что означает опыт оценки хозяйственного риска (брак, нарушения поставок и пр.). Поэтому и зарубежный опыт, и опыт нашей страны является важным методическим и практическим материалом для современного исследования в этой области.

Исследованием общих, положений теории: риска занимались такие всемирно известные ученые как Дж.М.Кейнс, Дж.В. Смит, Р.Хизрич, А. Хоскин, А. Маршал, А. Пигу, Т. Бачкаи, Д. Мессен, Ф. Найт, Райф X. и др. В! отечественной науке проблемам оценки риска уделили большое внимание такие экономисты, как: Абчук В.В., АльгинА.П., Балабанов И.Г., Боровкова В.А., Гранатуров В:М1, Грабовый П.Г., Клейнер Г.Б., Лапуста М.Г., Первозванский А.А., СеврукВ.Г., Уткин Э.А., Чернов В;А. и другие.

Но несмотря на имеющийся научный задел, ощущается дефицит работ, посвященных методам регулирования и минимизации рисков организаций торговли, их комплексному анализу, критериям оценки и определению их приемлемой степени.

В современных условиях в России важно выйти за рамки сложившихся экономических стереотипов. Необходим новый подход к решению социально-экономических проблем, возникающих в деятельности торговых организаций. Необходимо изучать и использовать отечественный и зарубежный опыт решения проблемы регулирования рисков в'развитии сферы обращения.

Актуальность и практическая значимость решения проблемы рисков деятельности торговых организаций, необходимость создания эффективного механизма их регулирования, обусловили выбор темы исследования, определили его цель и задачи.

Целью диссертационной работы является разработка методики комплексной оценки риска торговой организации на основе исследования экономических аспектов его формирования, создание методического подхода регулирования риска торговой деятельности.

Для реализации намеченной цели в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

Х выявлена специфика формирования рисков в сфере торговли, их функции;

Х разработана комплексная классификация видов рисков торговой деятельности и раскрыта их сущность;

Х исследованы современные методические подходы к оценке рисков торговой деятельности;

Х разработана и апробирована методика оценки риска торговой деятельности;

Х выявлены рискообразующие факторы и установлена степень их влияния на деятельность торговых организаций;

Х обобщены методы минимизации риска и на этой основе разработан механизм регулирования риска взаимоотношений с партнерами;

Х разработаны методические рекомендации по прогнозированию риска торговой деятельности на основе многофакторной регрессионной модели.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются риски, имеющие место; в процессе осуществления рисковой? деятельности торговыми организациями, факторы, методы оценки и регулирования рисков.

В качестве объекта исследования; выбраны торговые организации, г.Краснодара: ООО Кубаньгазторг,. ООО Корнаюг, ООО Поиск, ООО Гарантрегион, ООО Кубаньоптторг, ООО Югоптторг, ООО Краснодар, ООО Оптторгресурс, ООО Агросервис,

ООО Кубаньконтракт, ООО Авион.

Содержание работы, соответствует области исследования: - п. 15.103 Паспорта специальностей ВАК (экономические: науки) Ч совершенствование организации, управления в сфере услуг в условиях рынка.

Методология и методы исследования;. Методологическую основу диссертационной работы; составили положения теории экономических рисков, теории< и методов управления, экономического анализа, а также действующее законодательство, регламентирующее: деятельность торговых организаций. В процессе исследования использовались методы, анализа и: синтеза, группировки, сравнения, метод экспертных оценок, экономико-математические методы.

Теоретической; базой данного исследования? послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам оценки, управления рисками и повышения эффективности торговой деятельности.

Материалами, на основе которых. была выпонена работа, послужили фактические данные бухгатерской и статистической отчетности о финансово-хозяйственной5 деятельности и- выборочного обследования торговых организаций г. Краснодара; Необходимые расчеты выпонялись, с помощью пакета прикладных программ STATISTICA 6.0.

Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном исследовании теоретических и практических проблем формирования, оценки и регулирования риска в сфере: торговли. В ходе исследования получены, следующие наиболее значимые результаты:

Х уточнено применительно к современным условиям хозяйствования понятие риска торговой организации и определены его функции;

Х выявлено многообразие рисков, возникающих в деятельности торговой организации, предложена их классификация;

Х предложена! схема: классификации! факторов риска торговой организации, что дает возможность более поно выявить особенности их возникновения, усовершенствовать систему идентификации и оценки;

Х разработана и апробирована* комплексная методика оценки рисков деятельности торговой организации: исходя из определения уровня потерь и вероятности их возникновения;

Х обоснована необходимость, гибкого! регулирования рисковой торговой деятельности;

Х разработана и апробирована методика регулирования риска взаимоотношений торговой организации с партнерами;

Х предложена и апробирована методика регулирования риска торговой деятельности на основе прогнозирования его уровня.

Практическая значимость работы определяется конкретным характером методических рекомендаций, содержащихся в диссертации, возможностями их широкого применения на практике при оценке рисковой торговой деятельности. Теоретические положения диссертации доведены до методических рекомендаций, до практических способов регулирования риска в целях повышения эффективности торговой деятельности при закупке и реализации .товаров потребительского назначения.5

Разработанные методические положениям оценки1 риска позволяют прогнозировать возникновение рисковых ситуаций и оценивать целесообразность внедрения превентивных мероприятий в деятельности торговой организации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были доведены до прикладных разработок и апробированы в ряде организаций. Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации по оценке и регулированию рисков торговой организации внедрены в практику работы кооперативных организаций Краснодарского крайпотребсоюза (акт внедрения от 15.01.2004 г.), Бегородской торгово-промышленной палаты (акт внедрения от 23.03.2004 г.); ООО Кубаньгазторг (акт внедрения от 05.11.2003 г.).

Научные результаты диссертации используются в учебном процессе Бегородского университета потребительской кооперации (акт внедрения от 23.04.2004 г.).

Основные результаты проведенного исследования докладывались на научно-практических конференциях в Бегородском университете потребительской кооперации, Воронежском государственном университете, Бегородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова, Санкт-Петербургском университете экономики и финансов; в 2002-2004 годах.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 печатных работ, общим объемом 5,21 пл., в том числе авторских Ч 4,09 пл.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Она содержит 11 таблиц, 18 рисунков, 25 приложений. Список использованных источников включает 179 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Биндас, Валерий Григорьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рыночной экономике успеха добиваются те торговые организации, которые пропагандируют активную стратегию развития, привносят что-то новое в организацию финансово-хозяйственной деятельности. Рыночные отношения: заставляют предприятия торговли постоянно- рисковать, пересматривать даже самые удачные прошлые решения. Принятие правильного решения предполагает оценку риска и применение способов его снижения. Существует недостаточное количество исследований Х особенностей; сущности риска, процесса формирования, оценки и регулирования в сфере, торговли. Такое положение снижает эффективность исследования различных вариантов; решения альтернативных социально-экономических проблем организаций торговли, обоснованность прогнозов их социально-экономического развития, надежность рекомендаций по оптимизации деятельности в условиях риска. Недостаточная разработанность теории принятия решений в условиях неопределенности и риска обуславливает объективную целесообразность развития теории риска, а также разработки практических рекомендаций в части методики его оценки и регулирования в сфере товарного обращения.

Проведенные нами исследования экономических аспектов формирования, оценки и регулирования рисков организаций торговли позволяют сформулировать следующие основные выводы.

Риск торговой деятельности является результатом воздействия факторов среды и- определяет эффективность торговых сделок. Риск предприятий торговли связан с доведением товара от поставщика до потребителя; Риск представляет собой характеристику деятельности, осуществляемой торговой организацией; в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов и вероятность наступления позитивных и негативных последствий.

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме управления рисками показывает, что среди исследователей нет единого мнения даже относительно определения, риска, что объясняет существование и различных классификаций рисков организаций торговли.

Анализ торговой деятельности и ее составляющих позволил выявить и классифицировать основные виды рисков, возникающих как при взаимодействии с элементами внешней среды, так и исходящих из внутренней среды торговой организации. При этом наиболее значимыми являются внешние коммерческие риски, связанные с поставщиками и покупателями.

В диссертационной работе предложена классификация; рисков торговой деятельности, которая в дальнейшем будет использована для нахождения* наиболее приемлемых методов оценки и регулирования рисков.

Выявление перечня* всех возможных рисков,. угрожающих деятельности торговой организации, факторов, вызывающих эти риски, определяет качественную сторону оценки риска. Важнейшей проблемой* риска торговой деятельности является его количественная оценка. Поэтому в ходе исследования преложена и апробирована методика, позволяющая оценить величину риска, и выявить зоны, в которые попадает организация в результате своей деятельности, в зависимости от уровня потерь.

Ввиду того, что методы, оценки рисков во- многом еще надлежит разрабатывать и создавать, предприятиям; торговли в своей практике можно использовать, предложенный нами метод экспертных оценок, основанный на мнениях специалистов; и позволяющий определить вероятность наступления рисковых ситуаций.

Проведенный на основе экспертного опроса мониторинг мнений руководящих работников торговли г.Краснодара показал,, что наиболее значимыми являются: риск взаимоотношений с партнерами и риск финансовой устойчивости самой организации.

Для достижения наибольшего эффекта при реализации выбранного варианта торговой деятельности большое значение имеет разработка комплекса мероприятий по предотвращению возможных потерь вследствие воздействия негативных факторов внешней и внутренней среды организации.

В работе обоснована необходимость гибкого, эффективного и системного регулирования рисков, возникающих в процессе деятельности предприятия торговли. Для определения; интегральной бальной оценки: риска взаимоотношений с потенциальным партнером предложено использовать коэффициентный метод, позволяющий на основе экспресс-оценки финансового состояния партнера определить критерий, характеризующий его платежеспособность. Апробация данного метода при оценке финансового состояния: десяти потенциальных' партнеров! обосновала, рекомендации по заключению с ними договоров на организацию поставок товаров.

Кроме того, торговым организациям, следует использовать, в практике своей деятельности приемы рискового менеджмента, нацеленные на снижение финансовых составляющих непредвидимых потерь. Для? решения: этой проблемы в диссертационной работе предложено регулировать риск торговой деятельности организации на; основе критериев финансовой: устойчивости. Получено регрессионное уравнение функциональной взаимосвязи между значением относительного уровня риска торговой деятельности и показателями, финансовой устойчивости самой торговой организации.

По данным корреляционно-регрессионного анализа; разработана методика прогнозирования : уровня риска торговой' деятельности с учетом; вариантных оценок финансового состояния. Методика предлагается для внедрения в практическую деятельность , торговых организаций: в условиях рынка.

Разработанные: в; диссертационной работе теоретический: положения, раскрывающие: сущность экономической категории риска, его функции, классификации, основные направления: анализа, процедуры, и методики оценки рисков; применительно к сфере товарного обращения с использованием; методов; экспертных оценок, метода исчисления; потерь, регулирование риска неплатежеспособности партнеров и прогнозирование его уровня на основе критериев: финансовой устойчивости могут найти практическое применение на предприятиях любых организационно-правовых форм, отраслевой- принадлежности, испытывающих необходимость в качественной и количественной оценке и регулировании рисков.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Биндас, Валерий Григорьевич, Бегород

1. Абчук В.А. Теория риска в морской практике Л.: Судостроение, 1987.-94 с.

2. Абчук В.А. Предприимчивость и риск: 21 урок предпринимательства и менеджмента. Л.: Ф ВИПКРП? 1991. - 63 с.

3. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2000. - 512 с.

4. Атынникова И.В. Страхование предпринимательских рисков //Главбух. 2001. - № 6. - с. 18-22.

5. Альгин А.П. Грани экономического риска.-М.: Знание, 1994. 64 с.

6. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. Ч М.: Мысль, 1989.-189 с.

7. Анфилатов B.C., Емельянов А.А., Кукушкин А.А. Системный анализ в управлении: Учебное пособие для студентов вузов. М.: Финансы и статистика, 2003. - 367 с.

8. Аргинбаев К.М. Принятие решений в условиях неопределенности и риска. Препринт. - Новосибирск, 1993; - 17 с.

9. Аткина Н.А., Ханжина В .Л., Попов Е.В. Стратегическое планирование использования рыночного потенциала предприятия //Менеджмент в России и за рубежом. ЧMi, 2003.-№2.-с. 3-12.

10. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: Учеб. пособие / Э.А. Афитов. Минск: Высш. шк., 2001. - 286 с.

11. П.Бычкова С.М., Растамханова Л.Н. Риски в аудиторской деятельности/Под ред. проф. С.М. Бычковой. М.: Финансы и статистика, 2003. -416 с.

12. Бабкова Е.В. Статистическое моделирование и прогнозирование показателей развития социально-экономических систем: Учеб. пособие. Ч Уфа, 2003.-127 с.

13. Бадюков В.Ф. Оценка рисков: Учебное пособие. Ч Хабаровск, 1998. с. 17-48.

14. Баззел Р., Кокс Д., Браун Р. Информация и риск в маркетинге: Пер. с англ. М.: Финстатинформ, 1993. - 96 с.

15. Баканов М.И., Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. -Бухгатерский учет. 1993. - № 10. - с.9-15.

16. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с. J

17. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. Ч 2-е изд. доп. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 192 с.

18. БаскинЮ. Страхование риска невозврата кредита. Финансовый бизнес. - 1994. - № 5 - с.43-48.

19. Бачкаи Т., Мессена Д. и др. Хозяйственный риск и его измерения / Пер. с венг. -М.: Экономика, 1979. 240 с.

20. Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз. Ч М;: Финансы и статистика, 2001. с. 48-125.

21. Беляевский И.К. Статистика товарного рынка: оценки рыночной конъюнктуры // Вопросы статистики. 2003. - №4. - С. 18-21.

22. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика, 1980. -е. 9-34.

23. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - Киев: Ника-Центр; Эльга, 2000. - 511 с.

24. Бланк И.А. Управление торговым предприятием: Учебник. М.: ЭКМОС, 1997.-415 с.

25. Большаков А.К., Хайрулина А.С. Моделирование в менеджменте: Учеб. пособ. -М.: Филинъ; Рилант, 2000. 464 с.

26. Боков В.В., Забелин П.В., Федцев В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учеб. пособие /Академия русских предпринимателей. М.: Изд-во ПРИОР, 2000. - с. 95-119.

27. Боровкова В.А. Управление рисками в торговле. СПб.: Питер, 2004;-288 с.

28. Будаев А.Н., Гаврилова Т.И., Троицкая Е.В. Совершенствование финансового механизма коммерческого предприятия через принятиерисковых решений // Современные аспекты экономики. СПб., 2003. - №6. -с. 80-82.

29. Буклемишев О.В., Поманский А.Б. Премия за риск и временная структура процентных ставок. Экономика и математические методы. -1992. - Т.28, вып.2. - с.252-260.

30. Бурцев В.В. Механизмы1 контроля дебиторской задоженности покупателей. Бухгатерский учет. - 1999. - № 1. - с.66-74.

31. Бухгатерский учет в торговле: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова.- М.: Финансы и статистика, 2002. 576 с.

32. Бухгатерский учет в торговле: Учебно-практический курс. Ч 7-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство Дело и Сервис, 2002. -464 с.

33. Буянов В.П. Управление рисками (рискология) /В.П. Буянов, К.А. Кирсанов,- JI.A. Михайлов. М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

34. Вадайцев С.В. Риски в экономике и методы их страхования /Санкт-Петербург: Дом научн.-техн. пропаганды. Ч С-Пб., 1992. Ч 54 с.

35. Вадайцев С.В. Управление инновационным бизнесом: Учеб. пособ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 343 с.

36. Вальд А. Статистические решающие функции. В сб.: Позиционные игры. Ml: Наука, 1997. - с.300-522.

37. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2001. - с. 89-112.

38. Внешнеэкономическая: деятельность предприятия: Учебник /Под ред. П.Е. Стровского. М.: ЮНИТИ, 1999. - 402 с.

39. Воков И.М., Грачёва М.В. Проектный анализ: Учебник. М.: ЮНИТИ, 1998.-423 с.

40. Воропаев В.И. Управление проектами. М.: Алане, 1995. - 149 с.

41. Воропаев Ю.Н. Риски, присущие бизнесу. Бухгатерский учет. -1995. - № 4. - с.29-30.

42. Гиляровская JI.T. Экономический анализ. М.: Юнити, 2001. - с. 73-99.

43. Гитан Л.Дж., Джонс М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.-с. 213-250.

44. Глазьев С. Закономерности социальной эволюции: вопросы методологии // Социологические исследования, 1996 Ч №6 Ч с. 12-19.

45. Голубцов Е.П. Сущность и характерные особенности управленческих решений // Менеджмент в России и за рубежом. Мм 2003: -№2.-с. 105-123.

46. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Издательская группа ИНФРА-М, 1996. - 560 с.

47. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И. Риски в современном бизнесе М:: Алане, 1994; - с. 53-71.

48. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения:.Учеб; пособ. -М.: Дело и Сервис, 1999. 112 с.

49. Грачёва М.В: Анализ проектных рисков: Учеб. пособ. М.: Финстатинформ, 1999. - 216 с.

50. Градов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. Ч М.: Изд-во МСХА, 1994. с. 12-13.

51. Гунин В.Н. Управление инновациями:. 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 7. -М.: ИНФРА-М, 2000.- 184 с.

52. Гусев B.C., Кузин Б.И;, Медников М.Д. и: др. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов: Учебник. Ч СПб.: Очарованный странник, 2001. 256 с.

53. Давыдов С.Б. Об оценке инвестиционного риска. Бухгатерский учет. - 1993. -№ 8. -с.13-16.

54. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: Пер. с англ. -Ярославль: Елень, 1993; 224 с.

55. Данненбург В;, Монкриф Р., Тейлор В. Основы оптовой торговли. Практический курс / Пер. с англ. СПб.: Нева-Ладога-Онега, 1993. - с. 55-83.

56. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгатерской отчетности. -М.: Дело и Сервис, 2001. 304 с.

57. Егорова Е.Е. Ещё раз о сущности риска и системном подходе. // Управление риском. 2002. - №2. Ч с. 9-13.

58. Жданов С.А. Экономические модели и методы в управлении. М.: Дело и сервис, 1998. - 176 с.

59. Жиркин Ю.В. Надежность, эксплуатация и ремонт металургических машин: Учебник. Магнитогорск: МГТУ, 2002. - 330 с.60: Журавлев Ю., Плешков А. Управление риском. Ч Страховое дело. -1993. -№ 7. с. 17-25.

60. Зинченко Р.К. Теоретические аспекты регулирования рисков. //Бегородский экономический вестник. Ч 2002. Ч № 6. Ч с. 37-44.

61. Захаров К.В.?, Цыганюк А.В:, Бочарников В.П., Захаров Ф.К. Логистика, эффективность и риски внешнеэкономических операций. К.: ИНЭКС, 2001.-237 с.

62. Зермати П. Практика управления товарными запасами / Пер. с фр. -М.: Экономика, 1999. 219 с.

63. Зимин Н.А. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий; М.: ИКФ ЭКМОС, 2002. - с. 89-123.

64. Зозулюк А.В: Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности: Дис. на соискание ученой степени кандидата эконом, наук: 08.00.05.-М:, 1996.-144 с.

65. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. 2-е изд. -М:: Финансы и статистика, 2000. 160 с.

66. КабышевО. Правомерность предпринимательского риска. Ч Хозяйство и право. 1994. - № 3. - с.47-60.

67. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Консат-банкир, 2000. Ч 272 с.

68. Караваев Е.П. Промышленные инвестиционные проекты: теория и практика инжиниринга. М.: МИСИС, 2001. - 299 с.

69. Карась Л.Ю. Предпринимательский риск в деятельности менеджера. Ч Экономика и коммерция. Ч 1994. Ч № 3. Ч с.120-127.

70. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг.-М.: Филинъ, 1998:- 144 с.

71. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М.: Анкил, 2000. Ч 272 с.

72. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. м., 1948. -с. 311-312.

73. Клейнер Г.Б. К методологии; моделирования принятия решений экономическими агентами. // Экономика и математические методы. М., 2003. - Т.З 9, вып. 2. - с. 167-182.

74. Клейнер Г.Б. Риски Промышленных предприятий (как их уменьшить или компенсировать). Российский экономический журнал. Ч 1994. - № 5-6. - с.85-92.

75. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. Ml: Экономика, 1997. - 392 с.

76. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Кониур, 2002. - 160 с.

77. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. Ч с. 105-170.

78. Комарова Н.В:, ГавриловаХ.В. Фирма: стратегия и тактика управления рисками. Вестник СПбГУ. Сер.5. - 1993. - Вып.2 (№ 12). - с.92-96.

79. Кравченко П.П. Управление торговыми рисками при работе на финансовых рынках // Менеджмент в России и за рубежом, 2000. №3. - С. 8-15.

80. Кривошей В.А., Чижова Л.П:, Спивак А.А. Анализ рисков торговой деятельности организаций. Бегород: Кооперативное образование, 2003. Ч 186 с.

81. Куницина Н.Н. Оценка рискаs на основе аналитических балансов-нетто/Финансово-экономические проблемы? развития рыночных отношений. Тезисы докладов научной конференции. Ч Ставрополь: Изд-во Интелектсервис, 1997. Ч 95 с.

82. Курс экономики. Глава 24 Хозяйственный риск/Под ред. Б.А. Райзберга. М.: РШФРА-М, 1997. - 720 с.

83. Куракина Ю.Г. Оценка факторов риска в инвестиционных расчетах. Бухгатерский учет. - 1995. Ч № 6. Ч с.22-27.

84. Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум. Характеристика основных методов минимизации предпринимательского риска. Риск. - 1996. - № 10-11. -с.57-62.

85. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1996. - 224 с.

86. Литвак Б.Г. Экспертные (Щенки и принятие решений. М.: Патент, 1996. -83 с.

87. Лукомский Я.И. Теория корреляции и ее применение к анализу производства. 2-е изд. М.: Госстатиздат, 1961. - 89 с.89; Львов. В.В. Снижение риска и страхование предприятий. -Безопасность труда в промышленности. 1993. - № 10. - с.45-49.

88. Макаренко В.М., Махалина О.М. Производственный менеджмент: Учеб пособ. М.: ПРИОР, 1998. - 384 с.

89. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ Mi: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - с. 48-123.

90. Маккримон К.Р., ВехрунгД.А. Принимая риск: менеджмент неопределенности. ЭКО. - 1991. .-№ 10. - с.203-213.

91. Методологические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, утв. Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпрома России. М.: Информэлектро, 1994. - 80 с.

92. Миркин Е. Риск: грани проявления. Экономика и жизнь. - 1993. -№53.

93. Мосийчук В., Швец А. О предпринимательском риске. Маркетинг. - 1994.-№ 1.-С.55-60.

94. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособ. / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, ЕЛО. Хрусталёв, Т.П. Барановская ; Под ред. Б.А. Лагоши. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.-224 с.

95. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / Под ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2000. - с. 15-44.

96. Мучник Г. Можно ли проверить агеброй гармонию? (Синергетика и социальные системы) // Проблемы теории и практики управления, 1990. -№1. С. 44-49.

97. Немчинов B.C. Экономико-математические методы и модели. Ч М.: Мысль, 1965.-478 с.

98. Нейман Дж., Моргеншгерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970. - 263 с.

99. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности //THESIS, 1994. -вып. 5.-с. 12-28.

100. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1978. -626 с.

101. Осипов Ю. Классификация рисков. Риск. -1996. - № 6-7. - с. 18-24.

102. Омаров А. Риск Ч категория экономическая //Экономической сотрудничество стран-членов СЭВ. м., 1990. - № 2. - с. 35-39.105; Оценка финансовых рисков в России. Финансовые рынки: Обозрение. - 1994. - Т.2, №2. -с.80-89.

103. Палицин Ю. Субъективные оценки при принятии рисковых коммерческих решений. Экономная л жизнь. Ч 1993. Ч № 22. - с.13.

104. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. -М.: ИНФРА-М, 1994. 192 с.

105. Перелет Р.А., Сергеев Г.С. Управление риском. М.: Знание, 1987. с. 22-39.

106. Пигунова О. Ассортиментная концепция предприятий торговли // Маркетинг. М., 2003. - № 1. - с: 68-74.

107. Половинкин П. Стратегия управления хозяйственным риском. -АПК: экономика, управление. 1994. - № 1. - с.39-43.

108. Половинкин П, Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими. Теоретико-методологические и организационный аспект. Ч Российский экономический журнал. 1997. - № 9. - с.70-83.

109. Постюшков А.В. Об оценке финансового риска. Бухгатерский учет.- 1993. -№ 1.-С.56-59.

110. ПЗ.Пригожин А.И. Предпринимательствоб вопросы теории и российская практика возрождения. Вып. 3. Риски в условиях перехода к рынку. Чита, 1997. Ч 118 с.

111. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 399 с.

112. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб. 3-е изд. Ч М.: Дашкова и К , 2002. Ч 1012 с.

113. РайзбергБ.А. Предпринимательство и риск. Ч М.: Знание, 1992.64 с.

114. Райская Н.Н., Терехин А.Т., Френкель А.А. Применение кластерного анализа в исследовании экономических показателей. Ученые записки по статистике, T.XXVI. М.: Наука, 1974. - с.46-58.

115. Райфа F. Анализ решений. Введение в проблему выбора в условиях неопределенности. М.: Наука, 1977. - 408 с:

116. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат. сб. /Госкомстат России. М., 2003. - 705 с.

117. Рудашевский В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятия решений и их моделирование //Вопросы психологии, 1974. № 2. -с. 9-14.

118. РэдхэдК., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1996. -288 с.

119. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. Мн.: Новое знание, 2000. - с.123-202.

120. Сазанов А.С. Организация бюджетных процессов на предприятиях оптовой торговли // Финансовый менеджмент. Ml, 2003 . - №21 - с.3-7.1241 Самуэльсон П. Экономика в 2-х томах. Перевод с англ. М.: МГИ АМОН. 1992.- с.

121. Севрук В .Т. Анализ уровня рисков. Ч Бухгатерский учет. 1994. -№ 3.-C.26-30.

122. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ТД, 1995. - 72 с.

123. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практическое пособие. -М.: Финстатинформ, 2001. 175 с.

124. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: Юнити, 2001.-302 с.

125. Семенихин А.Н. Основы управления предпринимательским риском. Пособие для менеджеров. М.: Ин-т подготовки и переподготовки коммерческих кадров в области маркетинга и логистики,. 1992. - 68 с.

126. Сербиновский Б.Ю., Гаркуша В.Н. Страховое дело: Учеб. пособ. Ч Ростов-на-Дону: Феникс, 2000. 384 с.

127. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие / И.В. Сергеев. М.: Финансы и статистика, 2000. - 304 с.132: Серёгин Е.В. Предпринимательские риски: Учеб. пособ. Ч М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. 44 с.

128. СинькоВ. Экономические риски. Экономист. Ч 1995. Ч № 12. -с.68-72:

129. Смирнов В.В; Страховая защита от рисков при реализации продукции по базисным поставкам. М.: Изд. центр Анкил, 2002. Ч 115 с.

130. Смирнова Е. Производственный риск: сущность и управление // Управление риском. 2001. - №1. - С. 3-6.

131. Смоляк С.А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях риска // Аудит и финансовый анализ, 2000.-№2.-С. 21-29.

132. Спивак А.А. Анализ и оценка рисков производственной деятельности предприятий потребительской кооперации: Монография. -Бегород: Кооперативное образование, 2001. 141 с.

133. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособ. Ч М.: ИНФРА-М, 2002:-312 с.139: Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент. Теория и практика. Ч М.: Ось-89, 2002. 229 с.

134. Статистика рынка, товаров и услуг: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / И.К. Беляевский, Г.Д. Кулагина, JI.A. Данченок и др.; Под ред. И.К. Беляевского. - М.: Финансы и статистика, 2003. Ч 656 с.

135. Статистическое моделирование и прогнозирование/Под ред. А.Г. Гранберга. М.: Финансы и статистика, 1990. Ч 383 с.

136. Тарасевич Л.С., Гальперин В;М., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: Учебник / Общая редакция Л.С. Тарасевича. Ч 3-е изд., перераб. и доп. СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 656 с.

137. Татеиеи К. Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена. М.: Московский бизнес, 1990; Ч 225 с.

138. Торговля в России: Стат. Сб. Госкомстат России. М., 2002. - 465 с.

139. Трояновский В.М. Математическое моделирование в менеджменте: Учеб. пособ. 2-е изд., испр. и доп. - М.: РДЛ, 2000. - 256 с.

140. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособ; / Под ред. А.В. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 380 с.

141. Фейгин М.И; Бифуркационный подход , к исследованию динамической системы // Соросовский образовательный журнал, 2001. №2. -Том 7.-е. 9-14.

142. Филин С. Риск в инновационной: деятельности // Управление риском; 2001 .-№ 1.-с. 27-32.

143. Фридмен М;, СэвэджЛ. Анализ выбора в условиях риска. -Российский экономический журнал. Ч 1993. Ч № 9. Ч с.107-118.

144. Хейнс П; Экономический образ мышления /Пер. с англ. М.: Экономика, 1985. - 183 с.154; Хорин А.Н. Оценка предпринимательского риска. Бухгатерский учет. - 1994;-№5.-с. 15-20.

145. Хохлов Н.В: Управление риском: Учеб. пособ. ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-239 с.

146. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска/Под ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998. Ч 128 с.

147. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. СПб.: ИД Герда, 2002. - 314 с.

148. Черкезов А.В., Карпов Э.А., Чурикова М.В. Теория экономических рисков / Под ред. проф. Э.А.Карпова. Старый Оскол: ТНТ, 2003. - 560 с.

149. Чернов; В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. -М: Финансы и статистика, 1998: Ч 128 с.

150. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб.: Питер, 2000. Ч 176 с

151. Човушян Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Учеб. пособ. Ч М.: РЭА имени Г.В: Плеханова, 1999. 528 с.

152. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бейли Д.В. Инвестиции. Ч М.: ИНФРА-М, 1999.-с. 418-503.1641 Шахов В.В. Страхование: Учебник. Ч М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.-311 с.

153. Шмаров А., Богданов Л:, Скоробогатов Б. Анализ инвестиционных рисков в России. Коммерсантъ. Ч 1993. Ч № 12. Ч с. 16.

154. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. Ч М.: Инфра-М, 2002.-с. 107-145.

155. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2001. Ч с. 28-63.

156. Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Марашда Бассам Сайел. Конкуренция и управление рисками на предприятии в условиях рынка. Ч М.: Алане, 1997. Ч 288 с.

157. Цельмер Г. Учет риска при принятии управленческих решений. Ч Проблемы МСНТИ. 1980. - № 3. - с.94-105.

158. Экономика и организация деятельности торгового предприятия / Под ред. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2001. - с 12-108.

159. Юдашев Р., Цветкова JI. Риски решений субъектов страхования: определение, классификация, основы анализа // Управление риском. 2000. -№1. Чс. 44-53.

160. Янгуразова Д.Р. Оценка предпринимательских рисков в сфере услуг: Дис. на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.05. Уфа, 2001. - 120 с. /

161. A new efficiency: creterion the mean-separated target deviations risk model / Kang Т., Brozsen B.W., Adam B.D. // I.Econ. and Bus. 1996. №1. P.47-66.

162. Contractual management of risk. /Pearson D. /Purchas and supply Manag. 1995. Nov. p. 26-28.

163. Herbert R.F., Link A.N. The Entrepreneur Mainstream Views and Radical Critigies /N.J. Praeger Publishers, 1982. p. 15-16.

164. Miccolis J.A. Toward a Universal Language of Risk // Risk management. July 1996. p. 45-51.

165. Nichls D.A. Changibg Landscape: Construction Risk Managemebt. November, 1996. p. 17-22.

166. Mine В. О economice niepewnesci. Gospodarka Planowa, 1974.194p.

167. Risk and uncertaintry in economics: Essays in Honour of James L. Ford /Ed. By D.G. Dickinson et all. Aldershot; Brookfield: Elgar. 1994. -p 108-111.