Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Эффективность деятельности банков с государственным участием тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Бабаев, Сергей Сергеевич
Место защиты	Москва
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Эффективность деятельности банков с государственным участием"

БАБАЕВ СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВИЧ

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ (НА ПРИМЕРЕ ОАО СБЕРБАНК РОССИИ)

Специальность 08.00.10 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2010

004619570

Работа выпонена на кафедре Финансы, денежное обращение и кредит Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель: доктор экономических наук

Котляров Максим Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Паламарчук Виктор Петрович

доктор экономических наук, профессор Рыкова Инна Николаевна

Ведущая организация: Российский экономический университет

им. Г.В. Плеханова

Защита состоится 28 января 2011 г. в_часов в зале заседаний

ученого совета на заседании диссертационного совета Д 504.001.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций в ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 119571, Москва, просп. Вернадского, 82

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 119571, Москва, просп. Вернадского, 82

Автореферат разослан_декабря 2010 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 504.001.01 кандидат экономических наук, доцент I _Л.Л. Фомина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях недостаточного развития банковской инфраструктуры финансовых услуг для предприятий и населения, низкого уровня участия коммерческих банков в развитии экономики и социальной сферы, возрастает роль банков с государственным участием в решении народнохозяйственных задач. При этом многие банки с государственным участием остаются неэффективными, неспособными к финансово-кредитному обслуживанию крупных проектов и решению масштабных задач.

Новые задачи, стоящие перед экономикой, современные потребности граждан Российской Федерации требуют создания четкой государственной экономической стратегии, социального заказа, поставленного перед банками с государственным участием, и определение ориентиров этого социального заказа, - что именно государство ждет от банков с государственным участием. Для этого нужны четкие критерии целесообразности и эффективности государственного участия в капитале кредитных организаций.

Данные вопросы поднимались на заседаниях Правительства Российской Федерации, они были отражены в Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу, Министерство финансов и Национальный банковский совет разрабатывали проекты стратегий для различных групп банков с государственным участием, в которых планировалось отразить вопросы эффективности деятельности таких банков. Однако эти вопросы не были решены, а место и роль банков с государственным участием в экономике страны, а также вопросы оценки и повышения эффективности их деятельности исследованы недостаточно. Это подчёркивает практическую актуальность

диссертации, своевременность научного анализа и решения задач исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследованию эффективности банков посвящены труды многих российских и зарубежных ученых. В этих работах раскрыта содержательная сторона, обоснованы подходы и представлен опыт оценки эффективности деятельности коммерческих банков. В ряде работ дана оценка эффективности деятельности банков с государственным участием в соответствии с подходами, применяемыми к коммерческим банкам. Однако в поном объеме результаты исследований, проведённых, в основном, для зарубежных стран, не применимы к отечественной практике. Таким образом, в рамках развития экономической мысли вопрос эффективности деятельности банков с государственным участием раскрыт не достаточно.

Цель исследования состоит в развитии теоретико-методологических подходов оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

Задачи исследования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- уточнение понятийного аппарата в сфере деятельности банков с государственным участием, эффективности таких банков;

- определение возможных подходов классификации банков с государственным участием;

- исследование эволюции и оценка деятельности банков с государственным участием;

- обоснование применимости для банков с государственным участием передовых теорий эффективности в российской практике;

- разработка методики оценки эффективности деятельности банков с государственным участием;

- разработка предложений по повышению эффективности деятельности банков с государственным участием.

Объект исследования - банки с государственным участием в российской банковской системе.

Предмет исследования - эффективность деятельности банков с государственным участием на примере ОАО Сбербанк России.

Теоретико-методологической основой исследования стали достижения мировой и отечественной науки в области банковского дела, теории финансов, а также других смежных областей научного знания, результаты прикладных работ по проблемам эффективности деятельности.

В диссертации автор использовал: системный анализ, индукцию, моделирование, экспертные оценки.

Информационную базу исследования составили законодательные акты Федерального Собрания Российской Федерации, постановления Правительства, нормативные акты Банка России, указы Президента Российской Федерации, публикуемая отчётность ОАО Сбербанк России. В ходе исследования автором были использованы официальные статистические данные по Российской Федерации Росстата и Банка России, нормативная и справочная литература по исследуемой проблеме, материалы периодической печати, отчеты и доклады на конференциях, экспертные оценки.

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке методики анализа эффективности деятельности банков с государственным участием.

К наиболее важным результатам, полученным автором, можно отнести следующие:

1. Дано определение банк с государственным участием, заключающееся в том, что такой банк, кроме основной цели - извлечения при-

были, выпоняет определённую социальную роль пропорционально доле государственного участия; уточнено понятие лэффективность деятельности банка с государственным участием в разрезе таких составляющих как коммерческая (экономическая), операционная (технологическая) и социальная эффективность.

2. Предложен подход к выявлению и классификации банков с государственным участием, основанный на оценке доли обыкновенных акций, принадлежащих государству в общем числе выпущенных обыкновенных акций банка и количества представителей государства в составе наблюдательного совета банка.

3. Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и на этой основе предложено: сделать обязательным к раскрытию Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС); допонить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять банки, у которых более 50% обыкновенных акций принадлежит государству.

4. Разработана и на примере ОАО Сбербанк России применена методика определения комплексного (интегрального) показателя эффективности деятельности банков с государственным участием, которая учитывает экономическую (коммерческую), операционную (технологическую) и социальную эффективность.

5. Определены пути повышения эффективности деятельности банка с государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования и контроля эффективности.

Практическое значение работы состоит в том, что теоретические и практические рекомендации диссертационной работы могут быть исполь-

зованы при решении научно-методологических и прикладных задач при планировании и оценке эффективности деятельности банков с государственным участием. Выводы, сделанные в работе, могут быть также использованы при определении направлений совершенствования политики государства по отношению к банкам с государственным участием, а также при разработке стратегий развития банков с государственным участием.

Результаты диссертационной работы могут применяться в учебно-методической деятельности при преподавании таких дисциплин как Деньги, кредит, банки и Организация деятельности коммерческого банка.

Работа выпонена в рамках п. 9.7 Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков Паспорта специальности ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертации докладывались и обсуждались на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях, проходивших в 2009-2010 гг., а также нашли своё применение в практической деятельности ОАО Россельхозбанк, что подтверждается актом о внедрении.

Публикации автора. По теме диссертационного исследования опубликованы семь работ общим объёмом 2,5 п.л. Из них три работы - в научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Объём и структура и диссертации. Работа изложена на 186 страницах машинописного текста и содержит введение, три главы, заключение, список использованной литературы, 4 приложения. В диссертации содержится 15 рисунков, 28 таблиц.

Структура диссертационной работы

Введение

Глава 1. Теоретические основы эффективности деятельности банков с государственным участием

1.1. Сущность и правовые основы деятельности банков с государственным участием

1.2. Зарубежный опыт деятельности банков с государственным участием

1.3. Эволюция деятельности банков с государственным участием в России и их роль в решении социально-экономических задач развития общества

Глава 2. Методологические подходы к оценке эффективности деятельности банков с государственным участием

2.1. Исследование современных методов оценки эффективности деятельности банков с государственным участием

2.2. Факторы, влияющие на эффективность деятельности банков с государственным участием

Глава 3. Разработка методики оценки и стратегии повышения эффективности деятельности банков с государственным участием (на примере ОАО Сбербанк России)

3.1. Методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием

3.2 Результаты оценки эффективности деятельности и влияющих на неё факторов банков с государственным участием на примере ОАО Сбербанк России

3.3 Направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием

Заключение

Библиографический список Приложения

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, рассмотрена степень изученности проблемы, сформулированы цель и задачи, определены объект и предмет исследования, изложены элементы научной новизны диссертационной работы, обоснована ее теоретическая и практическая значимость, приведены сведения о публикациях автора.

В первой главе Теоретические основы эффективности деятельности банков с государственным участием рассмотрена сущность и правовые основы деятельности банков с государственным участием в России и за рубежом, проанализированы особенности деятельности банков с государственным участием, рассмотрена эволюция их деятельности в России и роль таких банков в решении социально-экономических задач, изучены зарубежный опыт деятельности банков с государственным участием и возможности его использования в современной России.

Во второй главе Методологические подходы к оценке эффективности деятельности банков с государственным участием дана характеристика современных методов оценки эффективности деятельности банков с государственным участием, проведен анализ факторов, влияющих на эффективность деятельности таких банков.

В третьей главе Разработка методики оценки и стратегии повышения эффективности деятельности банков с государственным участием (на примере ОАО Сбербанк России) разработана методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием (на примере ОАО Сбербанк России), приведены результаты оценки эффективности деятельности банков с государственным участием и влияющих на неё факторов на примере ОАО Сбербанк России, предложены направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием.

Заключение диссертации содержит общие выводы по работе, а также рекомендации по их практическому применению положений диссертации.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Дано определение банк с государственным участием, заключающееся в том, что такой банк, кроме основной цели - извлечения прибыли, выпоняет определённую социальную роль пропорционально доле государственного участия; уточнено понятие лэффективность деятельности банка с государственным участием в разрезе таких составляющих как коммерческая (экономическая), операционная (технологическая) и социальная эффективность.

На основе критического анализа термина банк с государственным участием, содержащегося в нормативных документах и монографиях по соответствующей тематике, диссертантом был сделан вывод об отсутствии единого понимания, какой банк является банком с государственным участием. Развивается положение, что, банк с государственным участием представляет собой банк, в уставном капитале которого государству (или его упономоченному представителю) принадлежит определённая доля капитала или акций, при этом имущество, образованное вкладами участников, в том числе государством, а также произведенное и приобретенное банком в процессе его деятельности, принадлежит банку на праве собственности.

Обобщение опыта показало, что деятельность банка с государственным участием направлена на удовлетворение интересов различных групп участников экономических отношений (далее Ч заинтересованных сторон), объединившихся вокруг банка для достижения своих целей: акционеров, менеджмента, клиентов, сотрудников, кредиторов, поставщиков, деловых партнёров банка, представителей сообществ (общество), государства. Анализ особенностей деятельности банков с государственным участием позволяет акцентировать внимание на заинтересованной группе Государство, имеющей допонительные интересы в качестве акционера в банке с государственным участием, по сравнению с коммерческим банком табл. 1.

Таблица 1

Заинтересованные группы в деятельности банка с государственным

участием

Заинтересованная группа Ожидания, интересы заинтересованной группы Интересы участников отношений

Акционеры-миноритарии и институциональные инвесторы Дивиденды, рост курсовой стоимости акции (капитала), надежность инвестиций, рост бизнеса

Менеджмент Денежное вознаграждение, престиж, власть, рост бизнеса, репутация о а о\ и

Сотрудники Гарантия занятости, денежное вознаграждение, удовлетворение в работе о 2 к с Г5

Клиенты Качество услуг и обслуживания, ценность, стоимость услуг, удовлетворение потребностей "В л п Я о О п и о

Кредиторы, поставщики, деловые партнёры Стоимость, гарантии выплат, суммы договоров с\ я п л н в л

Общество Качество и уровень жизни, устойчивое развитие 2 х

Государство Государство-регулятор: соблюдение законодательства и нормативов деятельности 3 9 л

Государство-акционер: эффективное выпонение приоритетных задач, стоящих перед государством, устойчивый рост бизнеса

Проведённый анализ на примере ОАО Сбербанк России показал, что деятельность банка со значительным государственным участием связана с выпонением существенной социальной роли. Анализ позволил сделать вывод, что банк с государственным участием - это коммерческий банк, основной целью которого является извлечение прибыли, акционером (участником) которого является государство (в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, испонительного органа субъекта Российской Федерации, Банка России, государственной корпорации, государственного унитарного предприятия), с повышенной корпоративной социальной ответственностью, пропорциональной доле участия государства в капитале банка. Под корпоративной социальной ответственностью автор понимает взятые на себя банком повышенные социаль-

ные обязательства перед заинтересованными сторонами, направленные на достижение целей заинтересованных сторон.

В современной экономической литературе эффективность деятельности рассматривается как один из важнейших, если не основной показатель деятельности. Учёными дано множество общих и частных трактовок понятия лэффективность, предложены различные подходы и методы оценки эффективности деятельности, в том числе банков. Обобщение опыта показало, что вопросы оценки эффективности банка с государственным участием практически не раскрыты, а все имеющиеся подходы по оценке эффективности деятельности банков не адаптированы к банкам с государственным участием. В работе делается вывод, что в большинстве рассмотренных определений под эффективностью банка понимается относительная величина - отношение результата деятельности (эффекта) к использованным ради достижения эффекта ресурсам. При этом проведённый анализ позволил сделать вывод, что понятие эффективности деятельности банка с государственным участием практически не определено, а вопросы эффективности банков поднимаются, главным образом, в зарубежных исследованиях последних десятилетий.

Автор определяет эффективность деятельности банка с государственным участием как относительный показатель, характеризующий, насколько результаты деятельности, направленной на удовлетворение интересов основных групп заинтересованных сторон, а также на повышение производительности бизнес-процессов и доходности операций банка, были достигнуты экономно. Предлагается определение следующих компонентов комплексной эффективности, рис. 1:

Х коммерческая (экономическая) эффективность деятельности банка с государственным участием (отражает изменение экономического положения самого банка и характеризует стоимость достигнутых результатов, рациональность использования финансовых ресурсов). Данный пока-

затель является финансовым и внутренним по отношению к основным видам деятельности банка;

Х операционная (технологическая) эффективность (характеризует состояние внутренней среды, бизнес-процессов, системы управления, достаточность объёма услуг, которые оказываются на каждый привлечённый рубль ресурсов). Данный показатель является нефинансовым и внутренним по отношению к основным видам деятельности банка;

Х социальная эффективность деятельности (отражает изменение социально-экономического положения всех групп заинтересованных сторон, долю социальных инвестиций в общей деятельность банка). Данный показатель является нефинансовым и внешним по отношению к основным видам деятельности банка.

*) по отношению к основным видам деятельности банка с государственным участием

Рис. 1 Компоненты комплексной эффективности

2. Предложен подход к выявлению и классификации банков с государственным участием, основанный на оценке доли обыкновенных акций, принадлежащих государству в общем числе выпущенных обыкновенных акций банка и количества представителей государства в составе наблюдательного совета банка.

Как выявлено диссертантом, официальная статистика государственного участия в банковской системе практически отсутствует. Нет ответственного государственного института, на который были бы возложены такие функции. Банк России в инициативном порядке ведёт учет только банков, контролируемых (более 50% уставного капитала) федеральными органами испонительной власти, субъектами Российской Федерации и местными органами власти. Не выработан единый подход к классификации банков, доля уставных капиталов которых находится в собственности государства, не определены вопросы отнесения банков к государственной собственности. Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС) не является обязательным к раскрытию и искажает статистику, так как присваивается при учреждении банка и не меняется в зависимости от вхождения/выхода государства из состава участников (акционеров) банка. Всё это затрудняет корректную оценку уровня государственного участия в капиталах банков.

Диссертант показывает, что существует два подхода в классификации банков с государственным участием, которые используются в России, и показывает их недостатки:

- первый подход основан на термине государственная собственность, при этом не определён порядок отнесения имущества к такой собственности;

- второй подход основан на использовании понятия государственный сектор, при этом не ясен вопрос, может ли банк относиться к государственному сектору экономики, если в его капитале участвует Банк России.

Автор диссертации допоняет существующие подходы выявления и классификации банков с государственным участием, основываясь на анализе состава акционеров и состава наблюдательного совета (pite. 2).

Базовый принцип Подходы

Анализ подходов к классификации

бажовс государственным

участием, показал, что асе подходы основаны на базовом принципе

Существующие / подходы

Оценка доли государства в уставном капитале банка

Государственная собственность

Государственный сектор экономики

Предлагаемые подходы

Анализ состава акционеров

Анализ состава наблюдателе ного совета

Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС)

Доля государства в обыкновенных акциях

Доля государства в НС

Рис. 2 Методики классификации банков с государственным участием

Диссертантом определена основная граница по степени влияния государства на деятельность банка с государственным участием Ч 50 процентов голосующих акций. Владение более 50% голосующих акций позволяет избрать такому акционеру лояльный наблюдательный совет и де факто определять приоритетные направления деятельности банка, принимать простым большинством голосов следующие важные решения на общем собрании акционеров - рис. 3.

В работе доказано, что корректнее оценивать не долю государства в уставном капитале (с привилегированными акциями), а только долю государства в выпущенных обыкновенных акциях. Для обобщения автором предложена классификация банков по уровню государственного участия по четырем основным группам:

1) банки, в которых государству принадлежит более 50% обыкновенных акций (банки, контролируемые государством);

2) банки, в которых государству принадлежит от 0 до 50% обыкновенных акций;

3) банки, в уставном капитале которых отсутствует доля государства;

4) банки, в уставном капитале которых невозможно оценить долю государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета.

Необходимое число голосов владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании

акционеров для принятия решения

ПГ Кумулятивным голосованием, большинством голосов

'определение количественного состово I НС, избранив его членов и досрочной I прекращение их пономочий_

- , В три четверти голосов акционеров владельцев голосующих ахций

1) внесение изменений в устав или утверждение устава в новой редакции,

реорганизация общества;

3) ликвидация общества

тт Х Большинством голосов акцио не ро в - владельцев голосующих акций

1) образование испопнитепьного органа (мажет быть компетенция НС)

2) утверждение годовой отчётности, распрсдолоиио прибыли по итогам года;

3) избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) общества и

досрочное прекращение их пономочий;

4) утверждение аудитора общества;

5) выплата (объявление) дивидендов иору^уны01ам нервен о кыар'ана. полугодия, девяти месяцев финансового года

Х Большинством голосов акционеров-владельцев голосующих акиий только по предложению НС

1) увеличение УК путем увеличения номинальной стоимости акций или

путем рзэмоще ПИЯ ДОПОЛ11ИТОЛЫ ILIX

акццй(может быть компетенция НС);

2) одобрение крупных сделок

3) принятие решения об участии в ФПГ. ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

4) утверждение внутренних докумеж иь, pe улирукдцих деятельность органов банка

Значимость влияния натекущую деятельность банка

Рис. 3 Правила решения ключевых вопросов общим собранием акционеров и их влияние на текущую деятельность банка

Разделение банков на четыре группы по признаку владения государством обыкновенными акциями, по мнению автора, является необходимым и достаточным критерием для классификации банков с государственным участием и позволяет оценить степень влияния государства на их деятельность.

3. Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и на этой основе предложено: сделать обязательным к раскрытию Общероссийский классификатор форм собст-

венности (ОКФС); допонить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять банки, у которых более 50% обыкновенных акций принадлежит государству.

За рубежом банками, в капиталах которых участвует государство, являются как юридические лица гражданского права (так называемые смешанные компании), так и юридические лица публичного права (так называемые публичные корпорации - компании со 100%-ым участием государства). В смешанных компаниях государство может участвовать в капитале и управлении наряду с частным капиталом, имея законодательные преференции. Автор диссертации показывает, что в России смешанная форма собственности де-юре отсутствует, что затрудняет возможности сравнения российской практики с зарубежным опытом.

На основании проведённого анализа сделан вывод, что за рубежом государственное участие преследует конкретные цели, оно существенно в капитале банков, и государство значительно влияет на деятельность таких банков. Поэтому такие банки за рубежом называют, как правило, лState-owned bank (SOB), особенно не обращая внимания на долю в уставном капитале, принадлежащую государству (она не играет такой важной роли как в России), так как в мире нет единой нормы классификации SOB.

Автор диссертации предлагает классификатор ОКФС сделать обязательным к раскрытию, а также расширить ОКФС следующими кодами, табл. 2.

Таблица 2

Предложения по расширению классификатора ОКФС

Код Наименование

31.1 Совместная федеральная и иностранная собственность. Более 50% обыкновенных акций принадлежит государству

32.1 Совместная собственность субъектов Российской Федерации и иностранная собственность. Более 50% обыкновенных акций принадлежит субъекту Российской Федерации

41.1 Смешанная российская собственность с долей федеральной собственности. Более 50% обыкновенных акций принадлежит государству

Продожение Таблицы 2

42.1 Смешанная российская собственность с долей собственности субъектов Российской Федерации. Более 50% обыкновенных акций принадлежит субъекту Российской Федерации

43.1 Смешанная российская собственность с долями федеральной собственности и собственности субъектов Российской Федерации. Более 50% обыкновенных акций принадлежит государству или субъекту Российской Федерации

Использование новых кодов в ОКФС позволит однозначно определять уровень государственного участия в банковской системе, поностью исключить при классификации уровня государственного участия группу банков, в уставном капитале которых невозможно оценить долю государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета. Фактически диссертантом сформулированы информационные критерии, необходимые для дальнейшего анализа, как самой деятельности, так и эффективности деятельности банков с государственным участием.

4. Предложена и на примере ОАО Сбербанк России применена методика определения комплексного (интегрального) показателя эффективности деятельности банков с государственным участием, которая учитывает экономическую, операционную (технологическую) и социальную эффективность.

Анализ нормативной базы и федеральных законов, проведённый диссертантом, показал, что ОАО Сбербанк России участвовало в решении государственных задач, начиная с момента образования банковской системы Российской Федерации. На основании этого анализа автор диссертации сделал вывод, что деятельность ОАО Сбербанк России по участию в решении государственных задач можно разделить на шесть направлений (табл. 3).

Таблица 3

Направления социальной деятельности ОАО Сбербанк России

Направление социальной деятельности Пути решения государственных задач

Самостоятельное финансирование и привлечение внешнего финансирования для приоритетных государственных программ и проектов Х участие в реализации приоритетных национальных проектов Х финансирование региональных программ

Оказания социальных услуг (выплаты, компенсации, пособия) Х компенсации по вкладам в соответствии с ФЗ О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации Х функции агента Правительства РФ по компенсационным и иным выплатам гражданам Х компенсация материальных затрат безработных граждан в связи с направлением их на работу или обучение в другую местность

Реализация, выкуп, частичная оплата, погашение госбумаг Х выкуп у владельцев ценных бумаг СССР (государственные казначейские обязательства СССР и сертификаты Сберегательного банка СССР, чеки Урожай-90) Х работа с целевыми чеками на легковые автомобили Х обслуживание Российского внутреннего выигрышного займа 1992 года Х работа с государственными жилищными сертификатами ФЦП Жилище на 2002 - 2010 годы

Стабилизация экономики и определённых отраслей и секторов в условиях кризиса Х поддержка рынка МБК; Х поддержка ликвидности отечественных банков (обратное РЕПО) Х реструктуризация задоженности системообразующих предприятий (ОАО АВТОВАЗ) Х реструктуризация ипотечных и потребительских кредитов Х кредитование Пенсионного фонда РФ

Обслуживание счетов Х обслуживание именных приватизационных счетов Х обслуживание счетов силовых ведомств Х обслуживание счетов избирательных комиссий

Оператор для проведения открытых аукционов в электронной форме Х обращение квот на выбросы парниковых газов (Киотский Протокол) Х аукцион при размещении заказов на поставки товаров, выпонение работ для государственных и муниципальных нужд

Диссертантом предложена методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием. Методика была применена для анализа эффективности деятельности ОАО Сбербанк России и включает в себя три самостоятельных блока, имеющих завершённый характер (рис.

Методика

оценка эффекта вн

ости БГУ состоит из трёх блоков

Классификация (анализ уровня государственного участия)

Источники информации

^ Структура ^ Уставного капитала Х Состав Наблюдательного совета у' Код ОКФС_.

Анализ деятельности

Оценка эффективности

Финансовая отчётность Социальная отчётность

Рис.4 Методика оценки эффективности деятельности банка с государственным участием

Первый Блок - Блок оценки уровня государственного участия - предназначен для определения текущего уровня и динамики государственного участия в уставном капитале банка, для оценки уровня представительства государства в наблюдательном совете.

Второй Блок - Блок анализа деятельности - включает в себя анализ отчётности банка с целью определения направлений и результатов деятельности банка. Данный блок состоит из следующих последовательных этапов - последовательных пунктов реализации методики.

Первый этап - оценка открытых источников информации, позволяющих выделить основную цель деятельности банка, а также стратегические цели и основные виды деятельности, установить показатели деятельности.

Второй этап - определение ценностей (философии), миссии и дерева целей. По мнению автора ценности (философия) и миссия банка формулируются, как правило, в качественных, этических категориях, которые, сложно измерить и оценить. В свою очередь, стратегические цели измеряемы количественно. Однако, как показал проведённый анализ, на основании финансовой отчётности невозможно оценить уровень реализации целевых показателей - данная информация является закрытой за исключением прибыльности банка с государственным участием.

Третий этап - определение границ исследуемой системы, проведение системного анализа деятельности банка с государственным участием -декомпозицию его деятельности. В результате системного анализа автором было выявлено, что структура деятельности банка с государственным участием иерархична и древовидна. На первом уровне декомпозиции выделена главная цель банка, на втором уровне - приоритетные направления (сегменты) деятельности, на третьем - виды операций.

Обобщение опыта анализа деятельности банков позволило в работе предложить схему анализа эффективности бизнес-процесса банка и оценить наиболее важные результаты деятельности. Логика схемы анализа основана на предложении рассматривать банк как производственную единицу, производящую определенные блага и затрачивающую те или иные ресурсы. Поэтому каждый вид деятельности банка представляет собой определённый бизнес-процесс, использующий определенные ресурсы и порождающий продукты/услуги, доходы и выгоду для потребителя (заинтересованной стороны). Именно предложенная схема анализа деятельности бизнес-процесса, с точки зрения автора, позволяет провести детальный анализ и сделать выводы, выделив шесть основных элементов (рис. 5).

Рис. 5 Схема анализа эффективности банка

Под выгодами (эффектами) для потребителя (рис. 5) диссертант понимает улучшение экономического положения заинтересованной стороны в результате деятельности банка.

Проведённый анализ публикуемой отчётности ОАО Сбербанк России позволил в диссертации сделать вывод, что существуют неподдающиеся количественной оценке выгоды заинтересованных сторон (табл.4), которые невозможно учесть для анализа деятельности банка с государственным участием. На основании публикуемой отчётности возможно только оценить расходы, направляемые банком на удовлетворение интересов заинтересованных сторон. Поэтому автор предлагает называть данные расходы социальными инвестициями, подчёркивая, что для банка с государственным участием социальные инвестиции - это расходы, а для заинтересованной стороны - это выгода (прибыль, польза) (рис. 6).

Социальные инвестиции

С точки зрения банка

Расходы

С точки зрения заинтересованной _стороны

Рис.6 Социальные инвестиции

В результате проведённого диссертантом исследования из измеряемых показателей была получена следующая таблица, в которой отражены источники социальных инвестиций и выгоды (социальные инвестиции) для заинтересованных сторон (табл. 4).

Таблица 4

Результаты социальной деятельности для банка с государственным участием

Ключевые заинтересованные стороны Ожидания, интересы заинтересованной группы Источники социальных инвестиций Выгоды (социальные инвестиции)

Акционеры Дивиденды, рост курсовой стоимости акции (капитала), надежность инвестиций, рост бизнеса Чистая прибыль Распределяемая прибыль среди акционеров

Менеджмент Денежное вознаграждение, престиж, власть, рост бизнеса, репутация Итоговые расходы Расходы на оплату тру-да+расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий

Сотрудники Гарантия занятости, денежное вознаграждение, удовлетворение в работе

Продожение Табл. 4

Клиенты Качество услуг и обслуживания, ценность, стоимость услуг, удовлетворение потребностей Итоговые расходы Процентные расходы

Кредиторы, поставщики, деловые партнёры Стоимость, гарантии выплат, суммы договоров Нет данных Нет данных

Общество Качество и уровень жизни, устойчивое развитие Чистая прибыль Расходы на благотворительность

Государство Эффективное выпонение приоритетных задач, стоящих перед государством, устойчивый рост бизнеса Прибыль до налогообложения Налоги, уплачиваемые из прибыли

Третий Блок Ч Блок оценки эффективности - включает в себя предложенную автором методику оценки эффективности деятельности банка с государственным участием и оценку факторов влияния на эффективность деятельности банка. Методика включает в себя шесть этапов, сущность которой состоит в оценке комплексного (интегрального) показателя эффективности.

На первом этапе диссертантом были экспертно определены критерии выбора показателей эффективности банка с государственным участием. Основные критерии, которые применялись к выбору показателей: измеримость (показатель поддается измерению), доступность (данные, необходимые для расчета, доступны в традиционных источниках информации), однозначность (показатель имеет четкое, общепринятое определение и единицы измерения), устойчивость (в ходе оценки доступны временные срезы данных), минимальность (большое количество показателей эффективности не усваивается), всеобъемлимость (показатели дожны охватывать деятельность всей организации и применяться на любом функциональном уровне банка).

На втором этапе были выбраны показатели, которые соответствуют критериям выбора показателей эффективности с учётом декомпозиции деятельности банка с государственным участием на основе публикуемой отчётности.

В процессе исследования показано, учитывая широкий диапазон деятельности банка с государственным участием, показатель эффективности деятельности дожен обладать несколькими свойствами и являться комплексным. Диссертантом предложен показатель комплексной эффективности деятельности, состоящий из коммерческой (экономической), операционной (технологической) и социальной (общественно-экономической) эффективности. С точки зрения автора все три показателя отвечают выбранным критериям, они допоняют друг друга, оценивают деятельность банка с разных сторон. В работе показано, что для оценки комплексной эффективности деятельности банков с государственным участием недостаточно простого суммирования отдельных показателей эффективности.

На третьем этапе диссертант предлагает рассчитать коммерческую (экономическую) эффективность Ее , характеризующую стоимость достигнутых результатов, рациональность использования финансовых ресурсов, по следующей формуле:

SUM Bm 1

Ее= ------------------------- (1), где

SUM Cm 1

m - количество сегментов, по которым оценивается эффективность

(от 1 до М);

Вт - прибыль до налогообложения ш-ого сегмента;

Ст - итоговые расходы m-ого сегмента.

В числителе суммируется прибыль до налогообложения рассматриваемых сегментов. В знаменателе - итоговые расходы всех сегментов.

Как показал анализ, взвешивание, например, по активам сегментов, практически не меняет результат.

Сегментный подход в отчётности по МСФО позволяет рассчитывать эффективность вне зависимости от вида сегментов: бизнес-сегментов или географических сегментов.

На четвёртом этапе диссертант определяет операционную (технологическую) эффективность Ет, отражающую состояние внутренней среды, бизнес-процессов, системы управления, достаточность объёма услуг, которые оказываются на каждый привлечённый рубль ресурсов, как отношение суммы активов (OUT) к сумме пассивов (IN) всех сегментов:

SUM OUTm 1

Ет =--------------------х 100, где:

SUM INm 1

ш - количество сегментов (от 1 до М).

На пятом этапе диссертант определяет социальную эффективность Es, характеризующую долю социальных инвестиций в общей деятельности банка с государственным участием, по следующей формуле:

Es = SUM kД*ESn где

Es - социальная эффективность;

kn - весовой коэффициент, отражающий приоритет группы заинтересованных сторон в деятельности банка;

ESn - отношение социальных инвестиций (BSn), направленных на п -ую заинтересованную сторону к показателю общих затрат/инвестиций банка, служащих источником социальных инвестиций для п - ой заинтересованной стороны (СД):

ESn =------х 100;

n - количество заинтересованных сторон (от 1 до N).

С целью определения значений весовых коэффициентов кД, отражающих приоритет группы заинтересованных сторон в деятельности банков с государственным участием, автором проведена приоритизация заинтересованных сторон. Как показала экспертная оценка, наибольшее влияние на деятельность ОАО Сбербанк России оказывают государство, менеджмент, сотрудники и клиенты банка. Наименьшую степень влияния имеют акционеры, кредиторы, поставщики, деловые партнёры и общество.

На шестом этапе оценён комплексный показатель эффективности. Автор диссертации обосновывает использование в качестве комплексного показателя эффективности среднее геометрическое из произведений отдельных показателей эффективности, ввиду того, что в рассматриваемом случае существуют составные элементы признака эффективности деятельности, которые представляют собой относительные величины (экономическая, операционная и социальная эффективность), а также диссертанта интересует средний коэффициент роста комплексного показателя эффективности. Поэтому, комплексный показатель эффективности можно рассчитать следующим образом:

Ее -коммерческая (экономическая) эффективность; Ет - операционная (технологическая) эффективность; Е3 - социальная эффективность.

По мнению диссертанта, комплексный (интегральный) показатель позволяет оценить уровень эффективности деятельности банка с государственным участием в динамике.

Результаты расчёта комплексного показателя эффективности для ОАО Сбербанк России (рис. 7) позволили сделать вывод, что в период финансовой нестабильности, на фоне ухудшения результативности банковской системы и экономики страны в целом, комплексный показатель эффективности снизися с 80 до 41%. В период стабилизации (в 2010 г.)

произошёл рост комплексного показателя эффективности ОАО Сбербанк России до 62%.

Результаты расчёта компонентов и самого показателя комплексной эффективности для Сбербанка России (в %)

Социальная эффективность

Операционная эффективность

Коммерческая

(экономическая)

эффективность

113.3

113.3

2007 2008 2009 I" кв.

2007 2008 2009 III кв.

Рис. 7 Результаты применения методики оценки эффективности

Снижение комплексного показателя эффективности обусловлено существенным снижением экономической эффективности ОАО Сбербанк России, обусловленной, как показал анализ, ростом расходов на резервы по ссудам, на фоне роста операционной и социальной эффективностей.

Снижение операционной (технологической) эффективности с 114,9 до 112,9% как показал анализ, проведённый автором, обусловлено фактором снижения абсолютного и относительного показателя затрат на научно-техническое развитие в 2008г. по сравнению с 2007г., несмотря на значительный рост качества управления, определяемого автором, как отношение активов сегмента на одного сотрудника.

Социальная эффективность снизилась у ОАО Сбербанк России в 2008 г. по сравнению с 2007 г. с 36 до 28%. Основным фактором, повлёкшим снижение социальной эффективности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. послужило то, что темпы роста расходов ОАО Сбербанк России были значительно выше темпов роста социальных инвестиций.

Несмотря на кризис, на снижение экономической эффективности, в 2009 г. выросла социальная эффективность ОАО Сбербанк России. Это доказывает повышенную социальную ответственность банков с государственным участием. Основным фактором, по мнению диссертанта, оказавшим влияние на увеличение социальной эффективности в 2009 г., был рост расходов на благотворительность и доли уплачиваемых налогов на фоне снижения прибыли.

Гипотеза о том, что социальная эффективность напрямую зависит от экономической и операционной эффективности деятельности банка, и именно экономическая и операционная эффективность позволяют расширять социальные инвестиции, являющиеся выгодами для заинтересованных сторон, не подтвердилась. Движение значений социальной, экономической и операционной не имели чёткого тренда.

Таким образом, в диссертации удалось не только разработать теоретическую модель оценки эффективности деятельности банка с государственным участием, но и применить её, рассчитав эффективность деятельности на примере ОАО Сбербанк России в динамике.

Одним из достоинств предложенного подхода оценки эффективности банка с государственным участием является возможность оценить эффективность не только за год, но и ежеквартально: на основании публикуемой сокращённой ежеквартальной отчётности по МСФО.

Диссертант наметил пути развития предложенной методики оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

Догосрочные цели:

1) более тонкая настройка модели. По мнению диссертанта, показатели оценки эффективности деятельности банка дожны изменяться в зависимости от состояния экономики - её роста или спада. При росте экономики основной акцент приходится на прибыльность активов, капитала, капитализацию банка, а при экономическом спаде - на устойчивость, стабильность, прочность банка. Таким показателями, по мнению диссертанта,

могут выступать нерискованность проводимой политики, стоимость имущества за вычетом обязательств, отношение капитала к активам;

2) кроме того, как средство измерение эффективности деятельности банка с государственным участием финансовые показатели эффективности сами по себе недостаточны. По мнению диссертанта, для оценки социальной эффективности банка необходимы специальные процедуры и методики расчетов социальной эффективности различных событий для банков.

Краткосрочные цели:

1) шкалирование (калибровка) результатов расчёта показателя комплексной эффективности с целью понимания какой уровень эффективности является высоким, средним и низким;

2) применение методики для коммерческих банков, её универсализация с целью сравнения с результатами для банков с государственным участием;

3) совершенствование методики оценки операционной эффективности с целью повышения её чувствительности и учёта капитала банка в её оценке.

5. Определены пути повышения эффективности деятельности банка с государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования и контроля эффективности.

Разработанная методика оценки эффективности позволила сделать вывод, что следует перейти от анализа текущей эффективности или эффективности деятельности в прошлом (по факту) к планированию показателей эффективности, разработке программы по достижению плановых показателей эффективности (стратегии повышения эффективности). Дерево целей повышения эффективности дожно состоять из главной цели, догосрочных и краткосрочных целей по достижению уровня комплексного (ин-

тегралыгого) показателя эффективности, уровней экономической, технической и социальной эффективностей.

Схематично стратегия повышения эффективности банка с государственным участием представлена на рис. 8.

Управляющий комитет по эффективности Стратегия

эффективности

Догосрочные цели

Система показателей эффективности (СПЭ)

Механизмы мониторинга и

оценки эффективности

План стимулирования

Бмэнес-аналитика

Точки Хлэффективности

Скрытые резервы

Методики оценки

Плакирование эффективности деятельности

1-ый этап. Создание условий. рргработа

2-ой этап. Внедрение процессных инноваций

3-ий этап, внедрение технологических инноваций

Рис. 8 Система повышения эффективности деятельности банка с государственным участием

В аспекте вышеизложенного предлагается в рамках стратегии повышения эффективности разработать план стимулирования эффективности деятельности банка, состоящий из трёх этапов:

1) подготовительный этап (создание управляющего комитета по эффективности на уровне центрального аппарата банка, разработка и утверждение системы показателей, внедрение системы мониторинга, определение точек неэффективности, диагностика скрытых резервов повышения эффективности и открытие проектов по их использованию, создание системы мотивации по повышению эффективности деятельности, разработка оценки принимаемых решений и эффективности менеджмента);

2) этап внедрения инноваций, направленных на повышение производительности труда, экономической, технической и социальной эффективности (внедрение процессных инноваций) за счёт совершенствования существующих бизнес-процессов;

3) этап внедрения инноваций, направленных на создание новых для рынка технологий и продуктов на основе передовых достижений науки и техники (внедрение технологических инноваций).

В рамках третьего этапа автором предлагается подход конструирования банковских продуктов из модулей, аналогичный процессу моделирования микросхем на основе базового матричного кристала (БМК) в микроэлектронике, когда региональным филиалам предлагается библиотека элементарных процедур, бизнес-процессов по продуктам/услугам, которые, в зависимости от особенностей регионального рынка будут соединены. В результате территориальный филиал получает готовый банковский продукт с едиными бизнес-процессами и подходами по внедрению и продвижению, адаптированный для местного рынка (по ставкам, срокам), а время внедрения нового продукта сокращается.

Автором предлагается внедрить конвейерную обработку документов (аналог векторных процессоров) при выдаче кредитов клиентам. Применение данного подхода подразумевает чёткое закрепление ответственности сотрудников на этапах бизнес-процесса по выдаче кредита (на всём этапе движения документов потенциального заёмщика): от момента приёма заявки клиента на выдачу кредита до момента зачисления средств на ссудный счёт клиента.

Основные положения диссертации отражены в следующих опубликованных работах автора:

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК

1. Бабаев С.С. Государственные банки как источники финансовых ресурсов предприятий: мировой опыт // Финансы. 2007. № 6. - 0,4 п.л.

2. Бабаев С.С. Какой банк можно назвать государственным // Деньги и кредит. 2007. № 7. - 0,4 п.л.

3. Бабаев С.С. Эффективность ведущих банков с государственным участием // Вестник Института дружбы народов Кавказа Экономика и управление народным хозяйством. 2010. № 4 (16) - 0,4 п.л.

Публикации в материалах научных конференций

4. Бабаев С.С. Политика государства по участию в уставных капиталах банков в период 1990-2000 гг. // Сборник научных трудов МАГМУ Проблемы государственного и муниципального управления/под ред. Проф. O.A. Трифонова, проф. А.М.Бабеко, М.: РИЦ - 35 Выпуск VII, 2007. - 0,8 п.л.

5. Бабаев С.С. Пути совершенствования механизма финансирования инновационной экономики с помощью банковского сектора // Сборник научных статей Совершенствование финансового механизма формирования инновационной экономики в России :/под общ. ред. А.Г. Куликова; РАГС при Президенте РФ, Кафедра финансов и отраслевой экономики.-М. Изд-во РАГС. 2009. - 0,3 п.л.

6. Бабаев С.С. Роль банков с государственным участием в механизме реализации инновационной политики в контексте преодоления финансового кризиса в современной России // Материалы Международной научно-практической конференции Инновационный путь развития РФ как важнейшее условие преодоления мирового финансового кризиса, 21-22 апреля 2009г. ГОУ ВПО ВЗФЭИ. 2009. - 0,1 п.л.

7. Бабаев С.С. Эффективность банков с государственным участием: основные вопросы и пути решения // Материалы Международной научно-практической конференции Экономика, Наука, Образование: проблемы и пути интеграции, 26-27 октября 2010г. ГОУ ВПО ВЗФЭИ. 2010. - 0,1 п.л.

Формат 60x90/16. Заказ 982. Тираж 100 экз.

Печать офсетная. Бумага для множительных аппаратов.

Отпечатано в ООО "ФЭД+", Москва, ул. Кедрова, д. 15

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бабаев, Сергей Сергеевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы эффективности деятельности банков с государственным участием.

1.1. Сущность и правовые основы деятельности банков с государственным участием.

1.2. Зарубежный опыт деятельности банков с государственным участием.

1.3. Эволюция деятельности банков с государственным участием в России и их роль в решении социально-экономических задач развития общества.

Глава 2. Методологические подходы к оценке эффективности деятельности банков с государственным участием.

2.1. Исследование современных методов оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

2.2. Факторы, влияющие на эффективность деятельности банков с государственным участием.

Глава 3. Разработка методики оценки и стратегии повышения эффективности деятельности банков с госучастием (на примере

ОАО Сбербанк России).

3.1. Методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием.

3.2 Результаты оценки эффективности деятельности и влияющих на неё факторов банков с госучастием на примере ОАО Сбербанк России.

3.3 Направления повышения эффективности деятельности банков с государственным участием.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Эффективность деятельности банков с государственным участием"

Актуальность темыисследования обусловлена тем; что вусловиях недостаточного развития банковской инфраструктуры, финансовых услуг для! предприятий? ш населения; низкого уровня; участия? коммерческих банков в развитии,экономики и социальной* сферы; возрастает роль банков с государственным участием в решении народнохозяйственных задач. При этом многие банки с. государственным- участием остаются неэффективными-,, неспособными к финансово-кредитному обслуживанию крупных проектов и решению масштабных задач;

Новые.задачи, стоящие:перед,экономикой; современные потребности^ граждан Российской Федераци и .требуют создания четкой государственной, экономической! стратегии, социального? заказа; поставленного перед. банками: с государственным участием, и- определение ориентиров. этого социального^ заказа; - что именно, государство! ждет от банков? с государственным участием. Для этого нужны четкие критерии целесообразности и* эффективности государственного? участиям в капитале кредитных организаций.

Данные вопросы поднимались, на заседаниях Правительства Российской Федерации, они были; отражены в Программе социально-экономического г развития^ Российской' Федерации- на среднесрочную перспективу, Министерство финансов? и Национальный' банковский совет разрабатывали проекты стратегий для различных групп банков с государственным участием, в которых планировалось отразить вопросы эффективности: деятельности таких банков. Однако эти вопросы не были решены, а место и роль банков с государственным участием в экономике страны; а также вопросы, оценки, и: повышения эффективности их деятельности исследованы.недостаточно. Это подчёркивает практическую актуальность диссертации; своевременность научного анализа и решения задач исследования.

Степень разработанности проблемы. Исследованию эффективности банков посвящены труды многих российских и зарубежных ученых.

Исследованию эффективности банков посвящены труды зарубежных экономистов: А.Гросс, П.Капика, Ж.Каприо, Ж.Кларка, Р.Кула, Jla Порта, Р.Левайна, Р.Е.Литэна, М.Померлиано, У.Пэтла, Л.Силанеса, Дж.Фичтера, Дж.Хэнсона, А.Шлейфера, М.Ширли, М.Эндрюса и других учёных.

В целом определение эффективности деятельности банков считается трудной проблемой, в решение которой внесли свой вклад такие западные экономисты, как Н.Бергер, Д.Б.Хампхри, Л.Дж.Местер, П.В.Бауэр, Ф.Х.Хей, П.Т.Харкер и другие. Однако в поном объеме результаты исследований, проведённых, в основном, для зарубежных стран, не применимы к отечественной практике.

В отечественной экономической мысли этой проблеме были посвящены работы таких экономистов, как: Ф.Т.Алескерова, Л.Г.Батраковой, В.Ю.Белоусовой, Ю.Буйнова, А.И.Бундиной, О.Б.Волошиной, С.В.Голованя, В.Захарова М.Зотова, Е.Ф.Жукова, А.В.Карелиной, Т.В.Карасевой, А.М.Карминского, А.А.Коротова, О.Ю.Костюриной, С.Н.Кошмана, Ю.М.Кошелюка, Е.Лоукьяновой, И.О.Макина, Л.М.Максимовой, М.Ю.Матовникова, С.Моисеева, Т.С.Новашиной, А.С.Овчарова, Д.В.Павлюка, О.А.Паршиной, Е.В.Пастуховой, А.А.Пересецкого, А.В.Печниковой, А.Пятакова, Е.В.Содатовой, В.М.Солодкова, К.А.Стырина, С.Тамарина, А.В.Тютюнника, К.В.Тол чина и других авторов.

В их работах раскрыта содержательная сторона, обоснованы подходы и раскрыт опыт оценки эффективности деятельности коммерческих банков. В ряде работ дана оценка эффективности деятельности БГУ в соответствии с подходами, применяемыми к коммерческим банкам.

Таким образом, в рамках развития экономической мысли вопрос эффективности деятельности банков с государственным участием раскрыт не достаточно.

Цель исследования состоит в развитии'теоретико-методологических подходов оценки эффективности деятельности банков4 с государственным участием.

Задачи' исследования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- уточнение понятийного аппарата в сфере деятельности* банков с государственным участием, эффективности таких банков;

- определение возможных подходов классификации банков с государственным.участием;

- исследование эволюции ( и оценка деятельности банков' с государственным участием;

- обоснование применимости для банков с государственным' участием передовых теорий эффективности в российской ^практике;

- разработка.методики оценки эффективности деятельности? банков с государственным'участием; разработка предложений по повышению эффективности деятельности банков с государственным участием.

Объект исследования' Ч банки с государственным! участием в российской банковской системе.

Предмет< исследования - эффективность деятельности- банков с государственным участием на примере ОАО Сбербанк России.

Теоретико-методологической основой исследования стали достижения мировой ^ отечественной науки в области банковского дела, теории финансов, а также других смежных областей научного знания, результаты прикладных работ по-проблемам эффективности деятельности'.

В диссертации автор использовал: системный анализ, индукцию, моделирование, экспертные оценки.

Информационную базу исследования составили законодательные акты Федерального Собрания- Российской Федерации, постановления Правительства, нормативные акты Банка России, указы Президента Российской Федерации, публикуемая отчётность ОАО Сбербанк России.

В1 ходе: исследования, автором были использованы; официальные статистические данные; по Российской Федерации Росстата и Банка России; нормативная и справочная литература по исследуемой проблеме, материалы; периодической; печати; отчеты = и доклады на конференциях,,, экспертныеюценки. .

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке методики анализа эффективности деятельности банков с государственным участием.

К наиболее важным? результатам; полученным? автором; можно отнести следующие:

1. Дано определение банк с государственным участием, заключающеесяйв том; что такой банк, кроме основной цели Ч извлечения прибыли, выпоняет определённую социальную; роль- пропорционально доле государственного участия; уточнено;, понятие1 лэффективность, деятельности . банка с государственным участием в; разрезе таких составляющих как., коммерческая (экономическая), . операционная^ (технологическая) и социальная эффективность.

2. Предложен подход к выявлению и классификации банков с государственным? участием, основанный на оценке1 доли обыкновенных акций, принадлежащих государству в общем числе. . выпущенных обыкновенных акций банка* и количества представителей государства в. составе наблюдательного совета.банка.

3; Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и: на этой" основе предложено: сделать обязательным, к; раскрытию Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС); допонить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять, банки, у которых более 50% обыкновенных акций; принадлежит государству.

4. Разработана и на примере ОАО Сбербанк России применена методика определениям комплексного (интегрального)/ показателя эффективности деятельности; банковое государственным участием, которая учитывает экономическую (коммерческую), операционную (технологическую) и социальную эффективность.

5. Определены пути повышения эффективности деятельности, банка с государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования, № контроля эффективности.

Практическое значение работы состоит в том, что теоретические и практические рекомендации диссертационной работы могут быть использованы при решении научно-методологических и прикладных задач при планировании и оценке эффективности- деятельности банков ^ с государственным участием. Выводы, сделанные в работе, могут быть также использованы при определении направлений совершенствования политики государства^ по отношению к банкам с государственным участием, а также при разработке стратегий, развития банков с государственным участием.

Результаты диссертационной работы могут применяться в учебно-методической деятельности при преподавании таких дисциплин как Деньги, кредит, банки и Организация деятельности коммерческого банка.

Работа выпонена в рамках п. 9.7 Повышение эффективности-деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков Паспорта специальности ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертации докладывались и обсуждались на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях, проходивших в 2009-2010 гг., а также нашли своё применение в практической деятельности ОАО Россельхозбанк, что подтверждается актом о внедрении.

Публикации автора. По теме диссертационного исследования опубликованы семь работ общим объёмом 2,5 п.л. Из них три работы - в научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Объём и структура и диссертации. Работа изложена на 186 страницах машинописного текста и содержит введение, три главы, заключение, список использованной литературы, 4 приложения. В диссертации содержится 15 рисунков, 28 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бабаев, Сергей Сергеевич

Основные выводы,, полученные в итоге проведённого исследования, сводятся к следующим:

1. Дано; определение <<банк с государственным участием. На* основе критического; анализа термина/ банк с: государственным; участием, содержащегося в нормативных документах и монографиях по соответствующей: тематике, диссертантом был сделан вывод об отсутствии единого понимания, какой? банк является? банком: с государственным участием. ' . ;

Обобщение опыта показало;, что- деятельность банка; с государственным- участием направлена, на удовлетворение интересов различных, групп, участников экономических отношений, (далее -заинтересованных сторон), объединившихся* вокруг банка для достижения' своих целей: акционеров; менеджмента,, клиентов, сотрудников; кредиторов; поставщиков;; деловых, партнёров, банка, представителей; сообществ (общество); государства. Анализ особенностей деятельности банков с,государственным участием позволяет акцентировать, внимание на заинтересованной группе Государство, имеющей; допонительные интересы в. качестве акционера:, в? банке: с государственным участием, по сравнению с коммерческим банком.

Проведённый- анализ на примере ОАО- Сбербанк России показал, что деятельность банка со, значительным государственным; участием связана с выпонением, существенной социальной?роли. Анализ позволил сделать вывод, что банк с государственным участием - это коммерческий. банк, основной целью которого, является извлечение прибыли, акционером; (участником) которого является государство (в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, испонительного органа субъекта Российской Федерации; Банка России, государственной корпорации, государственного унитарного предприятия); с повышенной корпоративной социальной ответственностью* пропорциональной доле участия государства в капитале банка. Под корпоративной социальной ответственностью автор понимает взятые на себя банком повышенные социальные обязательства перед заинтересованными сторонами, направленные на достижение целей заинтересованных сторон.

2. Уточнено понятие лэффективность деятельности банка с государственным участием. Систематизированы современные подходы по оценке эффективности (см. табл. 13).

Обобщение опыта понятий лэффективность показало, в большинстве рассмотренных определений под эффективностью банка понимается относительная величина - отношение результата деятельности (эффекта) к использованным ради достижения эффекта ресурсам.

Автор определяет эффективность деятельности банка с государственным участием как относительный показатель, характеризующий, насколько результаты деятельности, направленной на удовлетворение интересов основных групп заинтересованных сторон, а также на повышение производительности бизнес-процессов и доходности операций банка, были достигнуты экономно.

Предложено определение следующих компонентов комплексной эффективности:

Х коммерческая . (экономическая) эффективность деятельности банка с государственным участием (отражает изменение экономического положения самого банка и характеризует стоимость достигнутых результатов, рациональность использования финансовых ресурсов). Данный показатель является финансовым и внутренним по отношению к основным видам деятельности банка;

Х операционная (технологическая) эффективность (характеризует состояние внутренней среды, бизнес-процессов, системы управления, достаточность объёма услуг, которые оказываются на каждый привлечённый рубль ресурсов). Данный показатель является нефинансовым и внутренним по отношению к основным видам деятельности банка;

Х социальнаял эффективность деятельности (отражает изменение социально-экономического положения: всех групп заинтересованных сторон; долю социальных инвестицийл в общей; деятельность; банка). Данный.показатель является нефинансовым и внешним по отношению к основнымшидаме деятельно сти: банка.

3. Предложен? подход к выявлению и классификациил банков? с: государственным; участием,, основанный? на оценке: доли: обыкновенных акций, принадлежащих, государству в: общем числе; выпущенных обыкновенных акций; банка, и; количества?, представителей-: государства- в; составе наблюдательного совета банка.

Как выявлено в? исследовании; официальная^ статистика; государственного участия? в банковскою системе, практически, отсутствует. Нет ответственного государственного института, на который: были бы возложены, такие* функции;. Банк- России, в. инициативном порядке- ведёт учет только? банков;, контролируемых, (более 50%-. уставного? капитала)? федеральными органами: испонительной власти, субъектами Российской Федерации: и местными- органами власти. Не выработан единый; подход к классификации банков;, доля; уставных капиталов которых находится в собственности государства, не определены, вопросы отнесения, банков: к государственной собственности; Общероссийский; классификатор: форм собственности (ОКФС) не является; обязательным к раскрытию и искажает статистику, так как присваивается при учреждении банка- и не:меняется в зависимости от вхождения/выхода государства: из состава участников, (акционеров) банка. Всё это затрудняет корректную; оценку уровня государственногоучастиявкапиталахбанков.

В исследовании показано, что существует два: подхода в классификации банков с государственным участием; которые используются в России, и показывает их недостатки:

- первый: подход основан на: термине государственная собственность,, при этом не определён: порядок отнесения' имущества к такой собственности; второй подход основан на использовании понятия5 государственный сектор, при, этом не ясен вопрос, может ли банк относиться к государственному сектору экономики, если в его капитале участвует Банк России.

Автор диссертации допоняет существующие подходы выявления и классификации банков4 с государственным участием, основываясь на анализе состава акционеров и состава наблюдательного совета.

Диссертантом определена основная граница по степени влияния государства^ на деятельность банка с государственным участием - 50 процентов голосующих акций: Владение более 50% голосующих акций позволяет избрать такому акционеру лояльный наблюдательный совет и де факто определять приоритетные направления деятельности банка, принимать простым, большинством голосов следующие важные решения на общем собрании'акционеров.

В работе доказано, что корректнее оценивать не долю государства в уставном капитале (с привилегированными^ акциями), а только! докь государства5 в выпущенных обыкновенных акциях. Для обобщения автором предложена классификация банков по уровню государственного участия по четырем основным группам:

2) банки; в которых государству принадлежит более 50% обыкновенных акций (банки, контролируемые государством);

2) банки, в которых государству принадлежит от 0 до- 50% обыкновенных акций;

3) банки, в уставном капитале которых отсутствует доля государства;

4) банки, в уставном капитале которых невозможно оценить долю' государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета.

Разделение банков на четыре группы по признаку владения государством обыкновенными акциями,, по мнению автора, является необходимым и достаточным критерием для классификации банков- с государственным участием и позволяет оценить степень влияния государства на их деятельность.

4. Сформулированы критерии классификации банков с государственным участием и на этой основе предложено: сделать обязательным к раскрытию Общероссийский классификатор форм собственности (ОКФС); допонить ОКФС кодами, которые позволят однозначно выделять банки, у которых более 50% обыкновенных акций принадлежит государству.

Автор диссертации предлагает классификатор ОКФС сделать обязательным к раскрытию, а также расширить ОКФС кодами, которые позволят однозначно определять уровень государственного участия в банковской системе, поностью исключить при классификации уровня государственного участия группу банков, в уставном капитале которых невозможно оценить долю государства из-за отсутствия сведений о структуре уставного капитала и составе наблюдательного совета. Фактически диссертантом сформулированы информационные критерии, необходимые для дальнейшего анализа, как самой деятельности, так и эффективности деятельности банков с государственным участием.

5. Предложена и на примере ОАО Сбербанк России применена методика определения комплексного (интегрального) показателя эффективности деятельности банков с государственным участием, которая учитывает экономическую, операционную (технологическую) и социальную эффективность.

Диссертантом предложена методика оценки эффективности деятельности банков с государственным участием. Методика была применена для анализа эффективности деятельности ОАО Сбербанк России и включает в себя три самостоятельных блока, имеющих завершённый характер.

Результаты расчёта комплексного показателя эффективности для ОАО Сбербанк России позволили сделать вывод, что в период финансовой нестабильности, на фоне ухудшения результативности банковской системы и экономики страны в целом, комплексный показатель эффективности снизися с 80 до 41%. В период стабилизации (в 2010 г.) произошёл рост комплексного показателя эффективности ОАО Сбербанк России до 62%.

Снижение- комплексного > показателя эффективности обусловлено существенным снижением экономической эффективности ОАО Сбербанк России, обусловленной, как показал анализ, ростом расходов на резервы-по ссудам, на фоне роста операционной и социальной эффективностей:

Гипотеза о том, что социальная эффективность напрямую зависит от экономической и операционной эффективности деятельности- банка, и-именно экономическая и операционная эффективность позволяют расширять социальные инвестиции, являющиеся выгодами для заинтересованных сторон, не подтвердилась. Движение значений социальной; экономической пооперационной не имели чёткого тренда.

Одним из достоинств предложенного подхода оценки эффективности* банка с государственным, участием является возможность оценить эффективность не только за год, но и ежеквартально: на основании публикуемой сокращённой ежеквартальной отчётности' по МСФО.

6. В работе намечены направления решения задач, которые не удалось ^решить в рамках даннойфаботы.

Догосрочные задачи:

1) более тонкая настройка модели. По мнению диссертанта, показатели оценки эффективности1 деятельности банка дожны изменяться в зависимости от состояния экономики, Ч её роста или спада. При росте* экономики основной акцент приходится на прибыльность активов, капитала, капитализацию банка, а при экономическом спаде - на устойчивость, стабильность, прочность банка. Таким, показателями, по мнению диссертанта, могут выступать, нерискованность проводимой политики, стоимость имущества за вычетом обязательств, отношение капитала к активам;

2) кроме того, как средство измерение эффективности; деятельности банка с государственным участием^финансовые показатели эффективности^ сами; по себе недостаточны. По мнению диссертанта; для оценки социальной эффективности банка, необходимы специальные процедуры и методики расчетов социальной эффективности различных событий для банков.

Краткосрочные задачи: .

1) шкалирование (калибровка)" результатов расчёта показателя комплексной эффективности с целью понимания какой уровень эффективности является высоким, средним и низким;

2) применение методики для коммерческих банков, её универсализация с целью сравнения^ с результатами для банков с государственным участием;

3) совершенствование: методики оценки операционной эффективности с целью повышения её чувствительности, и учёта капитала банка в её оценке.

7. Определены пути повышения эффективности деятельности банках , государственным участием, включающие создание управляющего комитета по эффективности, разработку и реализацию стратегии повышения эффективности, состоящую из следующих элементов: анализ неэффективности, целеполагание, план стимулирования и контроля эффективности.

Разработанная методика, оценки эффективности позволила сделать, вывод, что следует перейти от- анализа Х текущей эффективности или эффективности деятельности в; прошлом (по факту) к планированию показателей эффективности, разработке программы по достижению плановых показателей эффективности (стратегии повышения эффективности). Дерево целей; повышения эффективности дожно состоять из главной- цели, догосрочных и краткосрочных целей по достижению уровня комплексного (интегрального) показателя эффективности^, уровней; экономической; технической и социальной? эффективностей.

В аспекте вышеизложенного' предлагается? в рамках стратегии повышения: эффективности разработать план стимулирования эффективности деятельности банка, состоящий5из;трёх этапов:

1) подготовительный? этап (создание управляющего; комитета по эффективности на уровне центрального; аппарата банка, разработка и утверждение системы- показателей, внедрение системы; мониторинга; определение: точек неэффективности, диагностика* скрытых; резервов; повышения эффективности и открытие: проектов^ по; их использованию, создание: системы мотивациишо повышению эффективности* деятельности;, разработка оценкишринимаемых решений и эффективности, менеджмента);

2) этап внедрения инноваций, направленных на повышение производительности' труда; экономической; технической; . и= социальной эффективности (внедрение процессных инновации) за счёт: совершенствования-существующих; бизнес-процессов;

3); этап внедрения инноваций; направленных;на создание: новых для; рынка технологий и продуктов* на основе передовых достижений науки и техники (внедрение технологических инноваций).

Рассмотренные в данной; работе вопросы; эффективности; деятельности банков с государственным участием не исчерпывают всех; аспектов деятельности1; и эффективности деятельности таких, банков. Несмотря5 на предложенные подходы,, вопрос оценки; и, повышения, эффективности банков с; государственным участием, требует дальнейшего: изучения., Так; например, по нашему мнению, оценка социальной, эффективности банка с учётом выгод; заинтересованных; сторон требует разработки специальных процедур и методик расчетов:

Заключение

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бабаев, Сергей Сергеевич, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от3011.1994 № 51-ФЗ.

2. Концепция управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации/Одобрена Постановлением Правительства Российской Федерации от 09.09.1999 №1024.

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон Российской Федерации №395-1 от 02.12.1990.

4. О Банке Развития: Федеральный закон Российской Федерации от 17.05.2007 №82-ФЗ.

5. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях Федеральный закон Российской Федерации от 14.11.2002 №161-ФЗ.

6. О некоммерческих организациях: Федеральный закон Российской Федерации от 12 января 1996 года № 7-ФЗ.

7. О порядке составления кредитными организациями годового отчета: Указание ЦБ РФ от 08.10.2008 № 2089-У.

8. О прогнозе развития государственного сектора экономики Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 4 января 1999г. №1 с изменениями (Постановление Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2002г. № 939).

9. О развитии государственного сектора экономики Российской Федерации в 2005 году: Федеральная служба государственной статистики М., 2006 - с. 168

10. О совершенствовании системы банков в стране и усиленииих воздействия на повышение эффективности экономики: Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 17 июля 1987 г. № 821.

11. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации: Заявление Правительства и Центрального Банка Российской Федерации, 30 декабря 2001г.

12. О Федеральном бюджете на 1997 год: Федеральный закон Российской Федерации 26 февраля 1997 года №29-ФЗ.

13. О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов: Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.2009 №308-Ф3.

14. Об акционерных обществах Федеральный закон Российской Федерации №208-ФЗ от 26.12.1995.

15. Общероссийский классификатор форм собственности утверждён Постановлением Госстандарта Российской Федерации от 30 марта 1999 г. № 97 с учётом изменений и допонений.

16. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003г.-М.:Типография Технологического центра "Тушино" Банка России, 2004. 77с.

17. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2006г. 121 с.

18. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2007г. 117с.

19. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2007 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2008г. 117 с.

20. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2009г. 118с.

21. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году Банк России-М.: ОАО "Полиграфбанксервис", 2010г. 118с.

22. Паспорт проекта Федерального закона № 33774-3 О внесении допонений в ФЗ О банках и банковской деятельности.

23. Письмо Банка России от 16 февраля 2009 г. № 24-Т.

24. Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденному Приказом ФСФР России от 10 октября 2006 года N 06-117/пз-н.

25. Послание Президента РФ Федеральному Собранию от 26.05.2004.

26. Постановление Верховного Совета РСФСР от 13 июля 1990 года О государственном Банке РСФСР и банках на территории республики.

27. Постановление Правительства Российской Федерации от 11 Х марта 1992 г. №152 Об акционерном инвестиционнокоммерческом промышленно-строительном коммерческом банке (Промстройбанке).

28. Постановление Правительства Российской Федерации от 17 мая 1993 г. №467 О мерах по повышению роли банков в обеспечении государственных инвестиционных программ.

29. Постановление Правительства Российской Федерации от 2 апреля 1992 г. №212.

30. Постановление Правительства Российской Федерации от 24октября 1995 г. № 1035.

31. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 февраля 2004 г. №11.

32. Постановление Правительства Российской Федерации от 28 апреля 1995 г. №439 О Программе Правительства Российской Федерации Реформы и развитие российской экономики в 1995 1997 годах.

33. Постановление Правительства Российской Федерации от 4 января 1999г. №1.

34. Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 30 марта 1992 г. №2628-1 О некоторых вопросах деятельности Банка внешней торговли Российской Федерации.

35. Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 13 января 1992 года.

36. Постановление ФКЦБ РФ от 31.05.2002 №17/пс (ред. от 07.02.2003) Об утверждении Положения о допонительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров.

37. Пояснительная записка к Проектам Федеральных законов О Банке развития и О внесении изменений в статьи 7 и 13 Федерального закона О банках и банковской деятельности в связи с принятием Федерального закона О Банке развития.

38. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 20 марта 1997 г. № 181а.

39. Приказ ФСФР РФ от 10.10.2006 N 06-117/пз-н Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.

40. Прогнозный План (Программа) приватизации федерального имущества на 2004 год и основные направления приватизации федерального имущества до 2006 года/Распоряжение Правительства Российской Федерации от 15 августа 2003 г. № 1165-р.

41. Распоряжение Правительства Российской ' Федерации от 2 апреля 2002г. №454-р.

42. Распоряжение Правительства РФ от 19.01.2006 N 38-р Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 2008 годы).

43. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года (Приложение к Заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005).

44. Указ Президента Российской Федерации О мерах по своевременному финансированию государственных органов и сил обеспечения безопасности от 6 мая 1996 года №726.

45. Указ Президента Российской- Федерации Об ускорении приватизации государственных и муниципальных предприятий от 29 декабря 1991 г. № 341.

46. Указание ЦБ РФ от 20.01.2009 N 2172-У Об опубликовании и представлении информации о деятельности кредитных организаций и банковских (консолидированных) групп.

47. Анализ процессов приватизации государственной собственности в Российской Федерации за период 1993-2003 г.//Государственный научно-исследовательский институт системного анализа Счетной палаты Российской Федерации.2004. 143 с.

48. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка : Учеб. Для студ. экономических вузов -М.: Логос, 2002,- 342 с.

49. Большой экономический словарь: 25000 терминов / Под ред. А.Н. Азрилияна. 6-е изд., доп М.: Институт новой экономики, 2004. - 1376 с.

50. Борисова Е.И., Полищук Л.И. Анализ эффективности в некоммерческом секторе: проблемы и решения//Экономический журнал ВШЭ. 2009. -№1. - С.80-100.

51. Бундина А.И. Госбанки России. Банки с государственным участием и их реформы М.: Центр политической информации. - 2003. - 222 с.

52. Варга В. Роль государства в рыночном хозяйстве//МЭиМО. -1992. № 11. - С.131-140.

53. Васильев Ю. П. Стратегия повышения эффективности производства в США, или Как прорваться в будущее?- М.: Экономика, 2008.- 464 с.

54. Ватаманюк Е. Лицензии как индикатор рынка. За 17 лет в России родилось и умерло почти 2000 банков//Ведомости.2005. 21 ноября.

55. Викулин А.Ю., Узденов Ш.Ш. Финансово-экономический словарь законодательно определённых терминов: Учебнпракт. Пособие-М.: Дело, 2002. 200 с.

56. Волошина О.Б. Финансовое состояние банка: оценка и управление: Дис. канд. экон. наук:- 08.00.10, 08.00.12/Сарат. гос. соц.-эконом. ун-т Саратов, 2003. - 164 с.

57. Гибсон Дж.Л., Иванцевич Д.М., Донели Д.Х. мл. Организации: поведение, структура, процессы: Пер. с англ. /8-е изд. М.: ИНФРА-М, 2000 - 662 с.

58. Гизатулин, А. Корпоративное управление и финансовая эффективность компании: мета-анализ///Вопросы экономики. -2008. -№10. -С.62-76.

59. Головань C.B. Факторы, влияющие на эффективность российских банков//Прикладная эконометрика. 2006. - №2. -С.3-17.

60. Гукасьян Г.М., Маховикова Г.А., Амосова В.В. Экономическая теория. 6-е изд., СПб.: Питер, 2006. - 240 с.

61. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. Ч 617 с.

62. Дынкин A.A., Соколов A.A. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике // Вопросы экономики, 2002.-№ 4. -С. 78-95.

63. Зотов М.С. Я-банкир: от Сталина до Путина М.: ПО Редакция Интернет-проектов РУСАКИ, 2004. - 472 с.

64. Исакин М.А., Шакина Е.А. Подходы к мониторингу и оценке бюджетных целевых программ //Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №10 (115) - с.48-65.

65. Коммерсант Daily: Обществ.-политич. газ. М.:, - 2000 - 6 октября.

66. Коротов A.A., Карелина A.B., Паршина O.A. Оптимизациязатрат шанс пережить банковский кризис//Банковское дело. -2009. -№1 - С. 54-56.

67. Кошелюк Ю.М. Исследование эффективности функционирования крупнейших российских банков в период 2004-2005 гг. // Экономика и финансы. М.: Фонд правовых исследований. Ч 2007. Ч №13. - С. 36-42.

68. Кошман С.Н. Эффективность работы коммерческого банка и ее оценка в современных условиях: Дис. канд. эк. наук: 08.00.10 -М., -2002.-167 с.

69. Кулагин М.И. Избранные труды М.: Статут, 1997. - 329 с.

70. Лаврушин О.И. От теории банка к современным проблемам его развития в экономике//Банковское дело. -2003.-№7. -С.2-7.

71. Макин И.О. //Социально-экономический анализ эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков//Дис. канд. соц. наук: 22.00.03 //МГУ им. М.В. Ломоносова М. - 2006. -146 с.

72. Маляров О.В. Роль государства в переходной экономике: опыт Индии.//Экономическая наука современной России. -№2. -2000. С.120-135.

73. Маршал В. Мейер Оценка эффективности бизнеса Ч М.:000 Вершина, 2004 272 с.

74. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя М.: МакЦентр, 1998.263 с.

75. Милер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: пер. с англ. М.:ИНФРА-М, 2000- 856 с.

76. Моисеев С., Буйнов Ю. Эффективность российскихбанков//Промышленник России. Специальный выпуск. -2007.- С.72-74.

77. Новашина Т.С., Карасева Т.В.Управление затратами банка -М.: БДЦ-Пресс, 2005. -152 с.

78. Осипова Э.Д. Инновационные технологии в деятельности банков второго уровня //Автореферат дис.кан. экон. наук: 08.00.13/Казахский экономического университета им. Т. Рыскулова Аматы, 2007. - 28 с.

79. Павлюк Д.В. Статистическое исследование эффективности деятельности банков в Российской Федерации: Дис.канд. экон. наук: 08.00.12 Саратов: 2005. - 138 с.

80. Потемкин С. А., Новикова Н. Г., Киреева И. В. //Банки с государственным участием: современные задачи управления / Финансы и кредит. 2009.- № 47. -С. 18-24.

81. Проблема эффективности в современной науке//Под ред. Урсула А.Д. Кишинёв, 1985, 256 с.

82. Пятаков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления// Банковское обозрение, №2 (117), февраль 2009 г. /С.46-50

83. Роговицкий A.A. Конкурентные отношения и их особенности в банковском секторе экономики: диссертация кандидата экономических наук 08.00.01 /; Москва, МГУ, 188 с.

84. Серегина С.Ф. Роль государства в экономике: синергетический подход М.: ДИС, 2002. - 280 с.

85. Содатова Е.В. Повышение эффективности функционирования регионального коммерческого банка: Дис.канд. эконом, наук: 08.00.10 / Морд. гос. ун-т им. Н!П. Огарева Саранск: 2007. - 222 с.

86. Тамарин С. Банки развития//Банковское дело: 2006г. - №1с.зз . , . . Х.Х

87. Точин К.В. Об оценке эффективности деятельности банков//Деньги и Кредит. 2007. -№9. - С. 58-62

88. Тютюнник А., Коротов А., Паршина О. Кризис Время . повышать эффективность//Аналитический Банковский

89. Журнал/№ 2(;165)/февраль2009/С: 64-66. .

90. Тютюнник А.В: Какой будет российская банковская система после кризиса//Банковское дело. 2009. - №2. - С .22-26

91. Bauer P. W., Berger A. N., Ferrier G. D., Humphrey D. B. "Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods" Journal of Economics and Business, 1998, Vol.50, P. 85-114.

92. Berger A.N., Demsetz R.S., and Strahan P.E. 1999: "The

93. Consolidation of the Financial Services Industry: Causes, Consequences, and Implications for the Future." Journal of Banking and'Finance 23 (2-4), P.135-194.

94. Berger, A.N., and R. DeYoung//Problem Loans and Cost Efficiency in Commercial Banks/Journal of Banking and Finance/1991Nol. 21/P.849-870.

95. Berger, A.N., and R. DeYoung. "The Effects of Geographic Expansion on Bank Efficiency." Journal of Financial Services Research 19 (April-June 2001), P. 163-184.

96. Berger, A.N., R. DeYoung, Genay H., Udell G.F. "The Globalization of Financial Institutions: Evidence from Cross-Border Banking Performance." Brookings-Wharton Papers on Financial Services Vol.3, 2000, P.23-158.

97. Berger A. N., Hunter W. C., Timme S. G. (1993) The Efficiency of Financial Institutions: A Review and Preview f Research Past, Present, and Future, Journal of Banking and Finance, Vol. 17. -Issues 2-3.-P.221-249.

98. Berger A.N., Mester L.J. "Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions?"//Journal of Banking and Finance 21 (July 1997), P.895-947.

99. Berger, A.N. and L.J. Mester (2003), Explaining the Dramatic Changes in the Performance of U.S. banks: Technological Change, Deregulation and Dynamic Changes in Competition, Journal of Financial Intermediation, 12, P.57-95.

100. Berger, A.N., Hancock D., Humphrey D.B. "Bank Efficiency Derived from the Profit Function." Journal of Banking and Finance 17 (July 1993), P.317-347.

101. Berger, A.N., Hanweck G.A., Humphrey D.B. "Competitive Viability in Banking: Scale, Scope, and Product Mix Economies,"

102. Journal of Monetary Economics 20 (December 1987), P.501-520.

103. Berger, A.N., Hancock D., Marquardt J.C. "A Framework for Analyzing Efficiency, Risks, Costs, and Innovations in the Payments System." Journal of Money, Credit and Banking 28 (November 1996).- P.696-732.

104. Berger A.N., Humphrey D.B. "Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research." European Journal of Operational Research 1997 98 (2).1. P.175-212.

105. Berger A.N., Humphrey D.B., Pulley L.B. "Do Consumers Pay for One-Stop Banking? Evidence from an Alternative Revenue Function," Journal of Banking and' Finance 20 (9) 1996.-P.1601-1621.

106. Berger, A., Hasan, I., Zhou, M. (2009) "Bank ownersip and efficiency in China: What will happen in the world's largest nation?" Journal of Banking & Finance, 33, P. 113-130.

107. Caprio G., Fiechter J., Pomerleano M. and Litan R.E., eds.The Future of State-Owned Financial Institutions: Brookings Institution, Washington, D.C.: 2005 382pp.

108. Coelli, T. J., Rao, D. S. P., O'Donnell; C. J., Battese, G. E. "Anj1.troduction o Efficiency and Productivity Analysis". 2 edition. Shringer-2005.- 349pp.

109. Fries S., Taci A. "Cost Efficiency of Banks in Transition: Evidence from 289 Banks in 15 Post-Communist Countries'V/Journal of Banking & Finance Volume 29. Issue 1. -January 2005. -P.55-81.

110. Fuguitt D., Wilcox S.J. "Cost-benefit analysis for public sector decision makers": Quorum Books, 1999. 342pp.

111. Humphrey D. B. "Productivity in Banking and Effects from Deregulation": Federal Reserve Bank of Richmond. Economic Review 77, 1991.- P.16-28.

112. La Porta R., Lopez-de-Silanes F., Shleifer A. "Government Ownership of Banks,"//The Journal of Finance, 2002, Vol. 57, №. 1 -P.265-301.

113. Li-Gang Liu, 2002. "Sequencing Banking Sector Reforms in the People's Republic of China after the WTO: Options and Strategies", paper presented at 35th meeting of the Board of Directors, Asian Development Bank, Shanghai, 12 May.- 54 pp.

114. Stiglitz J., et al., The Economic Role of the State. 1989. Oxford: Basil Blackwell.

115. Varma A., Israel S. N., Odaka M., Rueck G. "Foreign Banks In Chine: Critical Success Factors And Lessons Learnt": Nanyang Business School, Nanyang Technological University. 2003. - 59 pp.

116. Vitols S. "German Industrial Policy: German Industrial Policy: An Overview "//Industry and Innovation. 1997. Vol.4. - №1. -P. 15-36.

117. Yildirim, IT. S., Philippatos, G; C.,2002 "Efficiency of Banks: Recent Evidence from the Transition Economies of Europe 1993. 20007/The European Journal of Finance. -Vol.13. Issue 2.2007.-P.123-143 .

118. Ананькина Е., Кордюкова Т.",. Ричарде Р. Государственный . контроль: плюсы? и минусы с точки зрения российских: корпораций// Standard&Poor's/8 декабря; 2005: r/www.standardandpoors.ru.

119. Бюлетень Счетной палаты Российской Федерации № 7 (55) за 2002r./Ссыка на домен более не работаетru/bulletin/109/.

120. Ежеквартальный отчет по ценным бумагам.ВТБ за 4 квартал 2004 года 156 c.//littp://www. vtb.ru.126; Ежеквартальный отчет по денным бумагам за 1 квартал 2005 года/ОАО Россельхозбанк c.l36//http.www.rshb.ru.

121. Ежеквартальный отчет по. ценным,бумагам за 1 квартал 2006. года//ОАО Сбербанк России с. 417//Ссыка на домен более не работаетp>

122. Ежеквартальный отчет по ценным бумагам за 4 квартал 2003 года ОАО ВБРР -с. 143//http.www.vbrr.ru.

123. Моисеев С. Эффективность российских банков. Аналитический отчет// Центр экономических исследований MOnA/MocKBa/MapT2007/Ссыка на домен более не работаетgeneral/upload/inv estigation/13research01 .pdf.

124. Орлова H.B. Структурные проблемы банковского сектора и пути их решения ВШЭ www.hse.ru/./115/123 8/ВШЭтекст-ОрловаЛос.

125. Сидоров С .HI Социальная эффективность бизнеса: начальная разработка понятия//Электронная библиотека Социологического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова/Ломоносовские чтения Ссыка на домен более не работаетl/library.

126. Шпрингель В. Государственные банки запоняют BaKyyM//Ссыка на домен более не работает.

127. Andrews А. М. State-Owned Banks, Stability, Privatization, and Growth: Practical Policy Decisions in a World Without Empirical Proo/fСсыка на домен более не работаетexternal/pubs/fl/wp/2005/wp0510.pdf.

128. Bank For International Settlement/Monetary and Economic Department/ The banking system in emerging economies: how much progress has been made?/Ссыка на домен более не работаетpubl/bppdfibispap28.htm.

129. Bank Restructuring in Practice/BIS Policy Papers- 1999, №. 6/ Ссыка на домен более не работаетpubl/plcy06.pdf.

130. Berger A.N. The Economic Effects of Technological Progress: Evidence from the Banking Industry// Journal of Money, Credit, and Banking/2003/V olume 35/Ссыка на домен более не работаетpubs/feds/2002/200250/200250pap. pdf.

131. Berger A.N. The Integration of the Financial Services Industry: Where are the Efficiencies?//North American Actuarial Journal 4 (2000)Ссыка на домен более не работаетPubs/feds/2000/200036/200036pap .pdf.

132. Calari C. The Role of State-Owned Financial Institutions: Policy and Practice. Opening Remarks /littp://info.worldbank.org/etools/docs/library/83756/calari.doc.

133. Clarke G.R.G. , Cull R. , and Shirley M. "Empirical Studies of Bank Privatization: An Overview"// World Bank, November, 2003 Ссыка на домен более не работаетetools/docs/library/83758/clarkecullshirl ey.doc.

134. Fiorentino, E., Karmann, A., Koetter, M. (2006) "The Cost Efficiency of German Banks: A Comparison of SFA and DEA", Deutsche Bundesbank Discussion Paper No 10/2006 Ссыка на домен более не работаетdownload/bankenaufsicht/dkp/200610 dkpb.pdf.

135. Hanson J.A., Kathuria S."India's Financial System: The Challenges of Reform"/Ссыка на домен более не работаетetools/docs/library/157056/nbfi -india/pdf/hansonkathuria.pdf.

136. Heath J., Norman W. Stakeholder Theory, Corporate Governance and Public ManagementZ/Journal of Business Ethics 53, pp 247265, 2004/ Ссыка на домен более не работаетIMG/pdf/HeathNormanfinalpr eproof.pdf.

137. Karas A., Schoors K., Weill L. Are private banks more efficientthan public banks? Evidence from Russia/BOFIT Discussion Papers, 3, 2008, p.48// Ссыка на домен более не работаетNR/rdonlyres/845BF867-8172-409B-ACA5-3DFF131 A3D5B/0/DP0308.pdf.

138. Loukoianova E. "Analysis of the Efficiency and Profitability of the Japanese Banking System'V/IMF Working Paper/Monetary and Capital Markets Department//March2008/Ссыка на домен более не работаетexternal/pubs/ft/wp/2 008Avp0863.pdf.

139. Micco A., Panizza U., Yanez M. "Bank Ownership and Performance Does Politics Matter?"// Ссыка на домен более не работаетpubbl/RePEc/uca/ucapdv/panizza68.pdf

140. Nakane M.I., Weintraub D.B. "Bank Privatization and Productivity: Evidence for Brazil'7/Ссыка на домен более не работаетservlet/WD S ContentServer /WDSP/IB/2005/07/19/00001640620050719140249/Rendered/P DFAvps3666.pdf.

141. Podpiera, R. "Progress in China's Banking Sector Reform: Has Bank Behavior Changed?"//Ссыка на домен более не работаетexternal/pubs/ft/wp/2006/wp0671. pdf.

142. Schaeck K., Cihak M. "How does competition affect efficiency and soundness in banking? New empirical evidence" //European Central Bank/09.2008/W orking Paper Series No 932/ Ссыка на домен более не работаетabstractid=1240856.

143. Sherif K., Borish M. and Gross A. "State-Owned Banks in the Transition: Origins, Evolution, and Policy Responses" //Ссыка на домен более не работаетeca/eca.nsf/Attachments/State+Ba nks/$File/State+banks+Final-022803.pdf.

144. Srinivas P. S., Sitorus D. "The Role of State Owned Banks in1.donesia'V/http ://info. worldbank.org/etools/docs/library/83 818/sri nivasrolesobsindonesia.pdf.

145. Styrin K.A. What Explains Differences in Efficiency Across Russian Banks? Ч Moscow: EERC, 2005// http ://www. eerc .ru/ details/download. aspx?filei d=4590.

146. Urjit R. Patel "Role Of State-Owned Financial Institutions In India: Should The Government "Do" Or "Lead"?"//Ссыка на домен более не работаетetools/docs/library/83812/Pate lRoleSOBsIndia-FINAL.pdf.

Похожие диссертации

• Организационная структура молочно-продуктового подкомплекса региона
• Развитие предпринимательской деятельности предприятий с государственным участием
• Повышение эффективности деятельности банков как целевая установка совершенствования системы стимулирования трудовой активности их работников
• Факторы развития и условия эффективной деятельности банков в регионе
• Качество банковских услуг как фактор повышения эффективности деятельности региональных банков