Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятиях ювелирной промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Ивченко, Никита Сергеевич
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2005
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятиях ювелирной промышленности"

На правах рукописи

ИВЧЕНКО Никита Сергеевич

БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ЮВЕЛИРНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2005

Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела ГОУ ВПО Санкт-Петербургский юсу дарственный инженерно-экономический университет.

Научный руководитель доктор экономических наук,

профессор Рыбин Виктор Николаевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Леонтьев Владимир Евгеньевич

доктор экономических наук, профессор Попков Валерий Павлович

Ведущая организация ГОУ ВПО Санкт-Петербургский

государственный университет водных коммуникаций

Защита состоится ! июля 2005 года в 11 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.04 в ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу

196084, Санкт-Петербург, Московский пр , 103-а, ауд419

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербур! ский государственный инженерно-экономический университет по адресу. 196084, Санкт-Пегербург, Московский пр., 103-а ауд. 305.

Автореферат разослан 1 июня 2005 года

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент ^ АС Кудаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап развития реального сектора экономики характеризуется в целом относительно высокими темпами роста, что создает предпосыки для применения научно обоснованных методов, позволяющих осуществлять управление финансами, как в краткосрочном, так и в догосрочном периоде.

Ювелирная промышленность является важной отраслью экономики, определяющая уровень российского ювелирного искусства и исторически сложившиеся культурные ценности страны. На современном этапе развития российская золотодобывающая и ювелирная промышленность развивается темпами, сопоставимыми с топливной отраслью. По данным Пробирной палаты, с 1998 г. рост ювелирной промышленности стабильно составлял от 34 до 35%. Рост в I кв. 2004 г. составил 26%, во II кв. - 23%, в III кв. - 21% Рост объемов торговли ювелирными изделиями, составляет 12-15% в год, что является самым высоким уровнем за всю историю.

Вместе с тем, предпосыками для осуществления комплексного бюджетного планирования на предприятиях ювелирной промышленности, функционирующих в современных рыночных условиях, выступает ряд факторов.

Изыскание внутренних резервов снижения затрат на производство, реализацию продукции, товаров, услуг при росте цен на драгметалы на мировых рынках По данным World Gold Council мировые цены на золото в 2004 г выросли по сравнению с 2003 г. на 12,6%. За год средняя цена золота на мировом рынке составила 409,17 SUS/унция, в то время как цена за 2003 г соответствовала 363,32 SUS/унция. В 2005 г рост цен на золото продожится. Однако темггы роста цен на золото будут ниже, чем в 2004г., считают эксперты. Об этом, свидетельствует снижение частных инвестиций в золото.

Обоснование оптимальных уровней расхода финансовых средств, оптимизация налогообложения и другие задачи, связанные с совершенствованием системы управления предприятием.

Необходимость получения допонительных конкурентных преимуществ, например, за счет более э( >фективнц| uJffj^ffiffij^M финансами По-

библиотека

С Пет| OS

требность в повышении инвестиционной привлекательности компании Проблемой современного российского ювелирпрома является "интеграция в международные рынки", отечественные ювелиры сегодня даже при существующих показателях роста проигрывают импорту, объем которого в последнее время увеличися в два-три раза В Северо-Западном округе, крупнейшем в России ювелирном рынке, доля иностранной продукции о г общей массы изделий уже составляет порядка 30% При открытии торговых границ это соотношение увеличится

Необходимость разработки научно обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по формированию бюджета предприятий ювелирной промышленности определила актуальность диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы Проблемы бюджетирования планирования достаточно широко освещены в зарубежной литературе в трудах таких авторов, как Г. Андерсона, Р Брейли, Э. Джонса, Д Ирвина, Т Карлина, С. Майерса, А. МакМина, Ш. Милза. Б. Нидза, Дж Сигела, Д Хана, Дж. Шима и др и нашли отражение в отечественной литературе в работах Е.А. Ананькина, И А. Баева, И Т Балабанова, И.А Бланка, Е.В Быкова, И М. Вокова, О.Н.Воковой, Н.Г Данилочкиной, А.М.Карминского, В.В.Ковалева, В Г Кондратьева, В.П Красновой, Т.Б. Крыловой, Леонтьева В Е , Е Н Логачева О Е Николаева, Н.И Оле-нева, Ю.Б. Пронина, В.Н. Самочкиной, В М. Семенова, Е С Стояновой, С А Тереховой, В Е Хруцкого. А В Чернова, С М Шапигузова А Д Шеремета, Т.В. Шишковой, К.В. Щиборща и др.

В научных разработках, по нашему мнению, недостаточно раскрыт ряд вопросов теории и практики бюджетного планирования, его роли и значения в целях повышения эффективности управления предприятием При использовании систем бюджетирования возникает ряд проблем

Х отсутствие комплексной и единой методики финансового планирования, учета и анализа экономических показателей;

учет отраслевой специфики и масштабов деятельности при формировании бюджета предприятия

Неоднозначность, дискуссионность и нерешенность проблем, связанных с механизмрм построена эффективной системы бюджетирования

во взаимосвязи с целями финансового управления обусловили выбор темы, целей и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по формированию системы бюджетирования с учетом финансовых целей предприятия и обеспечения ее эффективности. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе были решены следующие задачи:

Х выявлены проблемы формирования и функционирования систем бюджетирования промышленных предприятий РФ;

Х проведен анализ зарубежного опыта управления компаниями на основе системы бюджетирования;

Х обобщены и структурированы методические подходы к разработке бюджета предприятия и обосновано организационно-финансовое обеспечение систем бюджетирования предприятий;

Х обоснована модель бюджетирования, ориентированная на финансовые цели и разработаны методические положения по ее реализации;

Х разработаны методические рекомендации по оценке эффективности системы бюджетирования предприятия.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических основ бюджетного, финансового, стратегического планирования предприятия.

Объектом исследования в диссертационной работе является система управления финансами организаций ювелирной промышленности

Теоретической и методологической основой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области теории управления, бухгатерского и управленческого учета, финансового менеджмента, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы, законодательные и нормативные акты РФ, статистические данные в области финансового планирования на предприятиях ювелирной отрасли. Для решения поставленных задач в работе применяся факторный, индексный, статистический методы и метод моделирования, а также общие методы научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

Х уточнено понятие, принципы бюджетирования и определено его место в управлении финансами хозяйствующего субъекта, что является необходимым условием при разработке методики построения системы бюджетирования, ориентированной на достижение финансовых целей,

Х разработаны основы построения организационной финансовой структуры и соответствующая ей система подходов к построению бюджета, что позволяет определять цели, задачи структурных единиц и формировать собственные бюджеты на основе всего многообразия подходов;

Х предложена методика построения системы бюджетирования, ориентированной на достижение финансовых целей, позволяющая путем развития и модификации системы сбалансированных показателей формировать и реализовывать бюджет с учетом целей предприятия;

Х выявлены, обобщены и классифицированы основные факторы, влияющие на эффективность системы бюджетирования;

Х разработаны методические положения по оценке эффективности системы бюджетирования, ориентированной на достижение целей, которые позволяют комплексно оценить соответствие уровня системы потребностям развития предприятия в краткосрочном и догосрочном периоде.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций по формированию и управлению системой в современных рыночных условиях Научные результаты и практические рекомендации способствуют обеспечению развития предприятия исходя из интересов собственника, луправляющего и служащего, выработке обоснованных управленческих решений Предлагаемые в диссертационной работе подходы, выводы и предложения используются при внедрении комплексной системы планирования в ювелирной промышленности.

Методические положения, выводы и рекомендации использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин' Финансовый менеджмент, Финансы организаций (предприятий), Налоги и налогообложение предприятий, Антикризисное управление.

Структура диссертационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.

В первой главе диссертации - Бюджетирование как технология регулярного менеджмента - выявлены проблемы внедрения комплексных бюджетных систем, проанализирован зарубежный опыт бюджетирования, рассмотрены теоретические подходы к бюджетированию, уточнены понятия, принципы и его роль в системе управления финансами предприятием, произведена классификация бюджетных подходов

Во второй главе - Методоюгические основы реализации финансовых целей в системе бюджетирования организации - определены методические положения по планированию, определена финансовая структура организации и ее роль, как в целом для развития организации, так и для модели бюджетирования, определена роль финансовых целей в системе бюджетирования.

В третьей главе - Разработка методических и организационных положений по созданию системы бюджетирования в организациях ювелирной отрасли - выявлены тенденции и финансовые проблемы развития ювелирной отрасли промышленности, проведено экспериментальное внедрение разработанных методических рекомендаций по развитию финансово-организационного механизма системы бюджетирования на примере предприятий ювелирной отрасли.

В заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Апробация. Основные положения работы докладывались и обсуждались на 4 научно-практических конференциях. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены и обсуждены на межвузовских научно-практических конференциях Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе, Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей 20022005 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Публикации. Основные результаты диссертации опубликованы в 7 научных работах общим объемом 0,99 п л

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Бюджетирование - это технология регулярного менеджмента на промышленном предприятии, показатель соответствия уровня ее менеджмента и принимаемых управленческих решений современным требованиям.

Проведенный в диссертационной работе анализ проблем формирования и функционирования систем бюджетирования промышленных предприятий РФ позволил сделать следующие выводы

1. Бюджетированию присущи системные пробтемы Одним из факторов, оказывающим влияние на системные проблемы, можно выделить невозможность обеспечить при помощи системы выпонение всех потребностей бюджетирования и осуществить взаимодействие с другими системами, в частности с финансовой

2. Бюджет не согласован с целями компании По суги бюджетирование является первым шагом к началу их реализации. По данным исследований, более половины организаций не учитывают выработанные цели фирмы при составлении бюджета.

3. Слабая структурированность российских компаний создает определенные трудности в постановке такой регулярной техники как бюджетирование, тк отсутствуют обоснованные рекомендации о цетесообразном применении разнообразных методов и подходов к формированию бюджетов и определении функциональной ответственности подразделений за определенные статьи бюджетов и за соблюдение бюджетных регламентов

Проведенный в диссертационной работе анализ зарубежного опыта управления компаниями на основе системы бюджетирования показал высокий уровень теоретической разработанности и практической реализуемости

В целом в диссертации сдепан вывод, что на промышленных предприятиях России складываются организационно-экономические предпосыки развития систем управления финансами, однако остается неразработанной методология планирования, основанная на широком применении бюджетирования предприятия, функционирующего в современных рыночных условиях.

В диссертационной работе проведен анализ научной литературы по определению сущности и места бюджета и бюджетирования в системе

В диссертационной работе проведен анализ научной литературы по определению сущности и места бюджета и бюджетирования в системе управления предприятием, что позволило развить и допонить принципы бюджетирования.

Предложено уточненное понятие бюджета предприятия как текущего финансового плана по достижению целей, в котором находит отражение будущее финансовое состояние предприятия, на определенный период по:

использованию капитальных, товарно-материальных, финансовых ресурсов;

привлечению источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности;

доходам и расходам;

движению денежных средств;

инвестициям: капитальным и финансовым вложениям.

Место и роль бюджетирования было определено через его функции:

1. Коммуникация и координация различных подразделений предприятия и видов деятельности, подразумевающие согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию для достижения намеченных целей. Бюджет способствует выявлению слабых звеньев в организационной структуре, решению проблем коммуникации и распределения ответственности между испонителями.

2. Ориентация руководителей всех рангов на достижение задач, поставленных перед их центрами ответственности.

3. Контроль текущей деятельности. Соствление бюджетов обеспечивает детальное изучение деятельности подразделений и взаимоотношений между центрами ответственности на предприятии.

4. Планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации. Составление бюджета основано на уточнении и детализации планов на заданный бюджетный период

Анализ научной литературы показал, что при реализации первых трех функций исследователи стакиваются с проблемой существования достаточно большого количества подходов к формированию бюджета предприятия. В то же время не выпоняются принципы самостоятельности и участия и отсутствуют обоснованные рекомендации по их применению в конкретных условиях. В связи с этим в диссертационной работе раскрыта роль финансовой структуры в системе планирования и предложены подхо-

Таблица

Рекомендуемые подходы к разработке бюджетов для различных типов центров ответственности

Вид центра ответственности

Центр регулируемых затрат (существует четкая взаимосвязь между входом и выходом)

Центр частично регулируемых (произвольных) затрат (четкой функциональной взаимосвязи между входом и выходом не существует, зависимость лишь коррепяиионная)

Подход к разработке бюджета

Гибкий бюджет

Фиксированный бюджет

Х от достигнутого

Х с проработкой допонительных вариантов,

Х с нуля,

Х постатейный,

Х преемственный,

л с временным периодом_ _

Центр выручки (например, отдел сбыта)

Гибкий бюджет Фиксированный бюджет

Х от достигнутого,

Х с проработкой допонительных вариантов,

Х с нуля

Х постатейный,

Х преемственный,

_ * с временным периодом _

Центр прибыли (существует четкая взаимосвязь между затратами и прибылью)

[ ибкий бюджет Фиксированный бюджет

Х от достигнутого,

Х с проработкой допонитечьных вариан гов

Х с нуля,

Х постатейный,

Х преемственный,

с временным периодом_

Центр инвестиции (существует четкая взаимосвязь между объемом инвестиций и прибылью)

Фиксированный бюджет

Х от достигнутого,

Х с проработкой допонительных вариантов

Х с нуля,

Х постатейный,

Х преемственный,

Х с временным периодом Бюджет капиталовложений

Одной из самых сложных проблем реализации четвертой функции бюджетирования является разработка комплексной и единой методики текущего финансового планирования, направленной на достижение и реализацию финансовых целей Она была решена в диссертационном исследовании посредством обоснования функционально-процессной модели на примере бюджетирования доходов и расходов организации (рис 1).

Рис. 1. Функционально-процессная модель бюджетирования доходов и расходов

информационный погок

I входные, выходные данные в форме показа!елей, отчетов

При этом на первом этапе осуществляется формирование финансовых целей организации. В ювелирной отрасли России они дожны строиться на анализе тенденций развития и финансовых проблемах, который показал:

Х в России достаточно стабильно и непрерывно увеличивается как

объем добычи золота, так и объем производства ювелирных изделий, что "

говорит о постепенном восстановлении ювелирной отрасли и ее развитии;

Х по данным НИИ Ювелирпром, потенциальная емкость российского рынка ювелирных изделий составляет более 1 мрд. дол.;

Х по данным Инспекции пробирного надзора производство ювелирных изделий составило порядка 700 мн.дол;

Х средняя рентабельность ювелирного производства составляет

Х государственное регулирование ювелирной промышленности проводится недостаточно эффективно,

Х мощности ювелирных предприятий загружены лишь на 30-40%, хотя за 2003 год и потребление, и производство одних только золотых изделий выросло более чем на 25% по сравнению с 2002 годом

Исходя из тенденций ювелирной отрасли в диссертационной работе обоснованы следующие финансовые цели ювелирной организации:

1. Поддержание рентабельности на необходимом уровне

2. Более эффективное использования собственного капитала и непрерывное увеличение доходов.

3. Увеличение совокупного денежного потока

4. Поддержание финансового состояния в рамках нормативного. Переход от разработанной стратегии к бюджетированию потребовал

создание отдельной методики планирования Проведенный в диссертации |

анализ подходов к планированию позволил сделать вывод, что использование базовых зарубежных моделей (модель Гарвардской школы бизнеса, ^ модель И.Ансоффа, модель Г.Стейнера) невозможно в поной мере из-за отсутствия в них финансовой составляющей Предложенная Р.Капланом и Д.Нортоном система сбалансированных показателей, как подход оперативного управления для ликвидации разрыва между целевыми показателями и бюджетом, имеет ряд недостатков Одним из выявленных недостатков яв-

ляется то, что данный подход не позволяет оценивать составляющие совокупного денежного потока, осуществлять формирование финансовой политики в области управления совокупным денежным потоком, определять финансовое состояние организации на отчетный период, т е комплексно учитывать финансовые цели Целевая установка в поведении фирмы в целом обуславливает и ее финансовое поведение Финансовое поведение фирмы обладает определенной самостоятельностью по отношению к самой стратегии фирмы

В целях наглядного обоснования выдвинутых недостатков системы сбалансированных показателей представлен ее фрагмент (рис 2), описывающий этап формирования бюджетных показателей (доход, операционная прибыль и относительный показатель рентабельности) на основе обоснованных финансовых целей организации ювелирной отрасли. Здесь для увеличения доходов, как в плановом бюджетном периоде, так и в последующих, осуществляется программа диверсификации деятельности посредством реконструкции и сдачи в аренду непроизводственных помещений. В свою очередь осуществляется программа снижения производственных потерь, которые также влияют на рентабельность организации. На основе причинно-следственных связей выявляется влияние допонительного дохода от аренды на увеличение доходов предприятия и снижение затрат на потери драгметала, которые в свою очередь окажут влияние на увеличение операционной прибыли и рентабельности Каждая целевая инициатива повлечет за собой изменение соответствующего показателя бюджета в отчетном периоде. Данный пример наглядно показывает отсутствие показателей и состояний их характеризующих, обоснованных как недостатки данного подхода.

На основе анализа указанных недостатков еде чан вывод о необходимости использования более расширенного спектра методов и показателей, учитывающих все стороны реализации целей в системе бюдежтирования

В качестве подхода, учитывающего совокупный денежный поток и влияющих на него факторов, предложено использование методики, основанной на матрице финансовых стратегий.

Финансы

Показатель

Х операционная прибыль,

Х доход

Х рентабельность Задачи,

Х увеличение операционной прибыли на 15% ежегодно

Х увеличение дохода на 19% ежегодно

Х уменьшение производственных затрат на 3% еже! одно

Внутрифирменный хозяйственный процесс

Показатель

Х дохол от сдачи в аренду, +

Х затраты на потери драгметала

Финансы

Показатель

Х операционная прибыль

Х доход ^___

рентабельность

Х уветичение операционной прибыли на 15% ежегодно,

Х увеличение дохода на 19% ежегодно

Х уменьшение производствен ных трат на 3% ежегодно

Внутрифирменный хозяйственный процесс

Показатель _

Х доход от сдачи в аренду ^ Х затраты на потери драгметал

Х поступление 4 мн руб ежемесячно,

Х снижение потерь драгметала на 0,2% с единицы продукции Инициатива

Х программа предприятия ПО диверсификации деятельности

Х программа предприятия по разработке и внедрению нормативов потере при производстве продукции

Рис.2 Формирование бюджетных показателей в системе сбалансированных показателей

Финансовое поведение представляется результатом финансово-хозяйственной деятельности (3), основанным на сумме результатов хозяйственной (1) и финансовой (2) деятельности, и определяющее оптимальное их соотношение путем планового движения по девяти квадрантам матрицы в плановом периоде 1,2,3 квадрант - РФХД^О, 4,5 квадрант - РФХД >0, 7,8 квадрант - РФХД <0; 6,9 квадрант - РФХД О

РХД = БРЭИ - АТФП И + ОП, РФД= ЗС- ФИ- Н-(Д ДФД), РФХД=РХД+РФД,

где РХД - результат хозяйственной деятельности, руб.,

РФД - результат финансовой деятельности, руб.; РФХД - результат финансово-хозяйственной деятельности, руб.;

БРЭИ - брутто-результат эксплуатации инвестиций, руб , ДТФГГ - изменение текущих финансовых потребностей, руб ;

И - производственные инвестиции, руб ;

ОП - обычные продажи имущества, руб ,

ДЗС - изменение заемных средств, руб.;

ФИ - финансовые издержки по заемным средствам, руб ;

Н - налог на прибыль, руб ;

Д - выплачиваемые дивиденды, руб.;

ДФД - другие доходы и расходы финансовой деятельности, руб.

В целях анализа фактора, представленного финансовым состоянием организации, оказывающего влияние на эффективность бюджетирования в диссертационной работе обоснован подход, позволяющий оценить комплексное финансовое состояние организации, основанный на бальном методе (4):

п т I !

< хС (4)

где К- комплексный показатель финансовой устойчивости, К е [0,4]; Р, Р, В, Я - бинарные переменные, 1 соответствует условию равенства среднеотраслевому нормативу показателей финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности, прибыльности(рентабельности) соответственно, 0 соответствует условию отсутствия равенства, Р, Р, О, И = 0 или 1, п, т, ], ] - количество учитываемых показателей;

С - ранг показателя внутри каждой функциональной группы, С е [0,1]

Реализация финансовых целей юветирных организаций в системе бюджетирования на основе предложенных подходов представлена в табл 2.

Учитывая рассмотренные подходы и их недостатки, в диссертационном исследовании предложена методика реализации финансовых целей в функционально-процессной модели бюджетирования. Основные положения данной методики представлены на рис.3

Таблица 2

Подходы к реализации финансовой цели в системе бюджетирования

Показатель, определяющий финансовую цель Подход, применяемый для оценки и реализации показателя в системе бюджетирования

Рентабельность Система сбалансированных показате гей (Balanced Scorecard)

Доход, эффективность использования собственного капитала

Совокупный денежный поток, денежный поток по видам деятельности Методика, основанная на матрице финансовых стратегий

Показатели, характеризующие финансовое состояние Комплексный показатель финансового состояния

В диссертационной работе разработаны методические положения по оценке эффективности системы бюджетирования, включающие в себя факторы и результаты и их обоснование в качестве количественно измеряемых. Предложена обобщенная характеристика эффективности системы бюджетирования промышленных предприятий на основе сопоставления эффекта от реализации целей в системе бюджетирования и расходов, связанных с реализацией целевых инициатив, представленная формулой (5).

эффективность системы бюджетирования; количество учитываемых показателей, характеризующих эффект системы бюджетирования;

количество учитываемых показателей, характеризующих затраты, осуществляемых для достижения эффекта; бинарная переменная, принимающая значение 0 и 1, 1 соответствует условию равенства бюджетного и фактического п-го показателя, 0 соответствует условию отсутствия равенства бюджетного и фактического п-го показателя; экспертная оценка п,к-го показателя, С е [0,1]; бинарные переменные, 1 соответствует условию равенства бюджетного и фактического к-го показателя, 0 соответствует условию отсутствия равенства бюджетного и фактического к-го показателя, = 0 или 1.

___I___

Построение матрицы финансовых стратегий для оценки реализуемости и направления развития организации

Оценка будущего комплексного показателя финансового состояния организации

Оценка показателя (результата финансово-хозяйственной деятельности) , характеризующе1 о квадрант | матрицы Финансовых страт егий

Опенка реализации целевых показателей, переведенных в оперативные, с использованием системы сбалансированных показатели

Оценка показателя (результата финансово-хозяйственной деятельно- | сти). характеризующего квадрат I матрицы финансовых стра гегий

Оценка реализации целевых показателей, переведенных в оперативные с использованием системы сбалансированных показателей

Рис. 3 Этапы оценки финансового повеления и реализации целевых инициатив в системе бюджетирования

н я о. о я н

функционально-процессной модели бюджетирования

о. с к к гг

функционально-процессной модели бюджетирования

функционально-процессной модели бюджетирования

В диссертационном исследовании разработаны рекомендации организационного и финансового характера по совершенствованию системы

бюджетирования и произведено экспериментальное внедрение разработанных методических рекомендаций и практических подходов в условиях конкретной организации ювелирной отрасли - ОАО Русские самоцветы При этом сделан вывод, что предложенная методика бюджетирования с учетом особенностей ювелирной отрасли позволит увеличить эффективность системы на 80%.

Реализация разработанных в диссертации методических положений и практических рекомендаций позволит предприятиям повысить эффективность управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием, использовать бюджетирование в комплексной системе финансового планирования

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Ивченко НС Внутренний контроль, анализ и оценка в российских компаниях // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Тез докл. IV межвуз.конф. асп. и докт - СПб.: СПбГИЭУ, 2002,- 0,12 п.л

2. Ивченко НС Внутрифирменное планирование' взаимосвязь стратегического и оперативного планирования // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследований Тез докл VI науч -практ конф студ. и асп - СПб Х СПбГИЭУ, 2003 - 0,10 п л.

3 Ивченко Н С Стратегия и бюджет компании и их взаимосвязь // Теория и практика финансов и банковского тела на современном этапе Тез.докл V межвуз конф асп и докт - СПб . СПбГИЭУ, 2003 - 0,10 пл

4. Ивченко Н С Формирование бюджета предприятия на основе его стратегии // Актуальные проблемы финансов и банковскою дела Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,25 п.л

5. Ивченко НС К вопросу о системах бюджетирования на предприятиях в современных российских условиях // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр Вып. 7 - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,22 п.л

6. Ивченко НС Бюджетирование как инструмент стратегического управления предприятием // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей' Тез докл VII науч -практ конф студ и асп -СПб.: СПбГИЭУ, 2004 - 0,10 п.л.

7. Ивченко НС Роль центров ответственности в построении бюджетной модели // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе Тез.докл VI межвуз конф асп и joki СПб СПбГИЭУ, 2004. - 0,10 и л.

Подписано в печать 3 2005" Формат 60x84'б Печ п 1,0 Тираж /00 экз Заказ $-11/

ИзПКСПбГИЭУ 191002, Санкт-Петербург, ул Марата, 31

И 286 1

РЫБ Русский фонд

2006-4 11360

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ивченко, Никита Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК ТЕХНОЛОГИЯ РЕГУЛЯРНОГО

МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1. Содержание бюджетирования и его роль в системе управления финансами.

1.2. Финансовые бюджеты: виды, модели формирования.

1.3. Зарубежный опыт и проблемы развития бюджетирования в российских компаниях.

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕАЛИЗАЦИИ

ФИНАНСОВЫХ ЦЕЛЕЙ В СИСТЕМЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

2.1. Концепции догосрочного планирования на промышленном ^предприятии.

2.2. Методологические основы обеспечения взаимодействия бюджетирования с финансовыми целями.

2.3. Организационное обеспечение финансовой составляющей системы бюджетирования.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ И ОРГАНИЗАЦИОННЫХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО СОЗДАНИЮ СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ ЮВЕЛИРНОЙ

ОТРАСЛИ.

3.1. Тенденции развития ювелирной отрасли и формирование финансовых целей организации.

3.2. Разработка финансовых бюджетов компании, ориентированных на достижение целей.

3.3. Направления повышения эффективности системы бюджетирования компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятиях ювелирной промышленности"

Актуальность темы исследования. Современный этап развития реального сектора экономики характеризуется в целом относительно высокими темпами роста, что создает предпосыки для применения научно обоснованных методов, позволяющих осуществлять управление финансами, как в краткосрочном, так и в догосрочном периоде.

Ювелирная промышленность - важная отрасль экономики, определяющая уровень российского ювелирного искусства и исторически сложившиеся культурные ценности страны. На современном этапе развития российская золотодобывающая и ювелирная промышленность развиваются довольно высокими темпами. По данным Пробирной палаты, с 1998 г. рост ювелирной промышленности стабильно составлял от 34 до 35%. Рост в I кв. 2004 г. составил 26%, во II кв. - 23%, в III кв. - 21%. Увеличение объемов торговли ювелирными изделиями, составляет 12-15% в год, что является самым высоким уровнем начиная с 1991 г.

Вместе с тем, предпосыками для осуществления комплексного бюджетирования в современных рыночных условиях выступают требования к финансовому управлению и показателям эффективности предприятий ювелирной отрасли:

1. Необходимость изыскания внутренних резервов снижения затрат на производство, реализацию продукции, товаров, услуг при росте цен на драгметалы на мировых рынках. По данным Всемирной Золотой Ассоциации (World Gold Council) мировые цены на золото в 2004 г. выросли по сравнению с 2003 г. на 12,6 %. За год средняя цена золота на мировом рынке составила 409,17 дол./унция, в то время как цена за 2003 г. соответствовала 363,32 дол./унция. Во второй половине 2005 г. рост цен на золото продожится. Однако темпы роста цен на золото будут ниже, чем в 2004 г., считают эксперты. Об этом, свидетельствует снижение частных инвестиций в золото.

2. Необходимость получения допонительных конкурентных преимуществ, например, за счет более эффективного управления финансами. Число ювелирных предприятий ежегодно увеличивается примерно на 15 %. На конец 2004 года официально зарегистрировано 400 изготовителей.

3. Потребность в повышении инвестиционной привлекательности компании. Проблемой современного российского ювелирпрома является "интеграция в международные рынки", отечественные ювелиры сегодня даже при существующих показателях роста уступают импорту, объем которого в последнее время увеличися в два-три раза. В Северо-Западном округе, крупнейшем в России ювелирном рынке, доля иностранной продукции от общей массы изделий уже составляет порядка 30%. При открытии торговых границ это соотношение увеличится.

4. Обоснование оптимальных уровней расхода финансовых средств, оптимизация налогообложения и другие задачи, связанные с совершенствованием системы управления предприятием.

Необходимость разработки научно обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по формированию бюджета предприятий ювелирной промышленности определила актуальность диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Проблемы бюджетного планирования достаточно широко освещены в зарубежной литературе в трудах таких авторов, как Г. Андерсона, Р. Брейли, Э. Джонса, Д. Ирвина, Т. Карлина, С. Майерса, А. МакМина, Ш. Милза, Б. Нидза, Дж. Сигела, Д. Хана, Дж. Шима и др. и нашли отражение в отечественной литературе в работах Е.А. Ананькина, И.А. Баева, И.Т.Балабанова, И.А. Бланка, Е.В. Быкова, И.М. Вокова, О.Н.Воковой, Н.Г. Данилочкиной, А.М.Карминского, В.В.Ковалева, В.Г.Кондратьева, В.П. Красновой, Т.Б. Крыловой, Е.Н.Логачева, О.Е. Николаева, Н.И. Оленева, Ю.Б. Пронина, В.Н. Самочкиной, В.М. Семенова, Е.С. Стояновой, С.А. Тереховой, В.Е. Хруцкого, А.В. Чернова, С.М. Шапигузова, А.Д. Шеремета, Т.В. Шишковой, К.В. Щиборща и др.

В научных разработках, по нашему мнению, недостаточно раскрыт ряд вопросов теории и практики бюджетного планирования, его роли и значения в целях повышения эффективности управления предприятием. При использовании систем бюджетирования возникает ряд проблем:

Х Х отсутствие комплексной и единой методики финансового планирования, учета и анализа экономических показателей;

Х учет отраслевой специфики и масштабов деятельности при формировании бюджета предприятия.

Неоднозначность, дискуссионность и нерешенность проблем, связанных с механизмом построения эффективной системы бюджетирования во взаимосвязи с целями финансового управления обусловили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по формированию системы бюджетирования с учетом финансовых целей ш предприятия и обеспечения ее эффективности. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе были решены следующие задачи:

Х выявлены проблемы формирования и функционирования систем бюджетирования промышленных предприятий РФ;

Х проведен анализ зарубежного опыта управления компаниями на основе системы бюджетирования;

Х обобщены и структурированы методические подходы к разработке бюджета предприятия и обосновано организационно-финансовое обеспечение систем бюджетирования предприятий;

Х обоснована модель бюджетирования, ориентированная на финансовые цели и разработаны методические положения по ее реализации;

Х разработаны методические рекомендации по оценке эффективности системы бюджетирования предприятия.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических основ бюджетного, финансового, стратегического планирования предприятия.

Объектом исследования в диссертационной работе является система управления финансами организаций ювелирной промышленности.

Теоретической и методологической основой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области теории управления, бухгатерского и управленческого учета, финансового менеджмента, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы, законодательные и нормативные акты РФ, статистические данные в области финансового планирования на предприятиях ювелирной отрасли. Для решения поставленных задач в работе применяся факторный, индексный, статистический методы и метод моделирования, а также общие методы научного познания: наблюдение, сравнение, анализ и синтез.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:

Х уточнено понятие, принципы бюджетирования и определено его место в управлении финансами хозяйствующего субъекта, что является необходимым условием при разработке методики построения системы бюджетирования, ориентированной на достижение финансовых целей;

Х разработаны основы построения организационной финансовой структуры и соответствующая ей система подходов к построению бюджета, что позволяет определять цели, задачи структурных единиц и формировать собственные бюджеты на основе всего многообразия подходов;

Х предложена методика построения системы бюджетирования, ориентированной на достижение финансовых целей, позволяющая путем развития и модификации системы сбалансированных показателей формировать и реализовывать бюджет с учетом целей предприятия;

Х выявлены, обобщены и классифицированы основные факторы, влияющие на эффективность системы бюджетирования;

Х разработаны методические положения по оценке эффективности системы бюджетирования, ориентированной на достижение целей, которые позволяют комплексно оценить соответствие уровня системы потребностям развития предприятия в краткосрочном и догосрочном периоде.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций по формированию и управлению системой в современных рыночных условиях. Научные результаты и практические рекомендации способствуют обеспечению развития предприятия исходя из интересов собственника, луправляющего и служащего, выработке обоснованных управленческих решений. Предлагаемые в диссертационной работе подходы, выводы и предложения используются при внедрении комплексной системы планирования в ювелирной промышленности.

Методические положения, выводы и рекомендации использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин: Финансовый менеджмент, Финансы организаций (предприятий), Налоги и налогообложение предприятий, Антикризисное управление.

Структура диссертационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ивченко, Никита Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертационной работе анализ проблем формирования и функционирования систем бюджетирования промышленных предприятий РФ позволил сделать следующие выводы:

1. Бюджетированию присущи системные проблемы. Одним из факторов, оказывающим влияние на системные проблемы, можно выделить невозможность обеспечить при помощи системы выпонение всех потребностей бюджетирования и осуществить взаимодействие с другими системами, в частности с финансовой.

2. Бюджет не согласован с целями компании. По сути, бюджетирование является первым шагом к началу их реализации. По данным исследований, более половины организаций не учитывают выработанные цели фирмы при составлении бюджета.

3. Слабая структурированность российских компаний создает определенные трудности в постановке такой регулярной техники как бюджетирование, т.к. отсутствуют обоснованные рекомендации о целесообразном примененЩ разнообразных методов и подходов к формированию бюджетов и определении функциональной ответственности подразделений за определенные статьи бюджетов и за соблюдение бюджетных регламентов.

Проведенный в диссертационной работе анализ зарубежного опыта управления компаниями на основе системы бюджетирования показал высокий уровень теоретической разработанности и практической реализуемости.

В целом в диссертации сделан вывод, что на промышленных предприятиях России складываются организационно-экономические предпосыки развития систем управления финансами, однако остается неразработанной методология планирования, основанная на широком применении бюджетирования предприятия, функционирующего в современных рыночных условиях.

В диссертационной работе проведен анализ научной литературы по определению сущности и места бюджета и бюджетирования в системе управления предприятием, что позволило развить и допонить принципы бюджетирования.

Предложено уточненное понятие бюджета предприятия как текущего финансового плана по достижению целей, в котором находит отражение будущее финансовое состояние предприятия, на определенный период по:

Х использованию капитальных, товарно-материальных, финансовых ресурсов;

Х привлечению источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности;

Х доходам и расходам;

Х движению денежных средств;

Х инвестициям: капитальным и финансовым вложениям.

Место и роль бюджетирования было определено через его функции:

1. Коммуникация и координация различных подразделений предприятия и видов деятельности, подразумевающие согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию для достижения намеченных целей. Бюджет способствует выявлению слабых звеньев в организационной структуре, решению проблем коммуникации и распределения ответственности между испонителями.

2. Ориентация руководителей всех рангов на достижение задач, поставленных перед их центрами ответственности.

3. Контроль текущей деятельности. Составление бюджетов обеспечивает детальное изучение деятельности подразделений и взаимоотношений между центрами ответственности на предприятии.

4. Планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации. Составление бюджета основано на уточнении и детализации планов на заданный бюджетный период.

Анализ научной литературы показал, что при реализации первых трех функций исследователи стакиваются с проблемой существования достаточно большого количества подходов к формированию бюджета предприятия. В то же время не выпоняются принципы самостоятельности и участия и отсутствуют обоснованные рекомендации по их применению в конкретных условиях. В связи с этим в диссертационной работе раскрыта роль финансовой структуры в системе планирования и предложены подходы к разработке бюджетов для различных типов центров ответственности.

Одной из самых сложных проблем реализации четвертой функции бюджетирования является разработка комплексной и единой методики текущего финансового планирования, направленной на достижение и реализацию финансовых целей. Она была решена в диссертационном исследовании посредством обоснования функционально-процессной модели на примере бюджетирования доходов и расходов организации.

При этом на первом этапе осуществляется формирование финансовых целей организации. В ювелирной отрасли России они дожны строиться на анализе тенденций развития и финансовых проблем, который показал:

Х в России достаточно стабильно и непрерывно увеличивается как объем добычи золота, так и объем производства ювелирных изделий, что говорит о постепенном восстановлении ювелирной отрасли и ее развитии;

Х по данным НИИ Ювелирпром, потенциальная емкость российского рынка ювелирных изделий составляет более 1 мрд. дол.;

Х по данным Инспекции пробирного надзора производство ювелирных изделий составило порядка 700 мн. дол;

Х средняя рентабельность ювелирного производства составляет 11%;

Х государственное регулирование ювелирной промышленности проводится недостаточно эффективно;

Х мощности ювелирных предприятий загружены лишь на 30-40%, хотя за 2003 год и потребление, и производство одних только золотых изделий выросло более чем на 25% по сравнению с 2002 годом.

Исходя из тенденций ювелирной отрасли в диссертационной работе обоснованы следующие финансовые цели ювелирной организации:

1. Поддержание рентабельности на необходимом уровне.

2. Более эффективное использования собственного капитала и непрерывное увеличение доходов.

3. Увеличение совокупного денежного потока.

4. Поддержание финансового состояния в рамках нормативного.

Переход от разработанной стратегии к бюджетированию потребовал создание отдельной методики планирования. Проведенный в диссертации анализ подходов к планированию позволил сделать вывод, что использование базовых зарубежных моделей (модель Гарвардской школы бизнеса, модель И. Ансоффа, модель Г. Стейнера) невозможно в поной мере из-за отсутствия в них финансовой составляющей. Предложенная Р. Капланом и Д. Нортоном система сбалансированных показателей, как подход оперативного управления для ликвидации разрыва между целевыми показателями и бюджетом, имеет ряд недостатков. Одним из выявленных недостатков является то, что данный подход не позволяет оценивать составляющие совокупного денежного потока, осуществлять формирование финансовой политики в области управления совокупным денежным потоком, определять финансовое состояние организации на отчетный период, т.е. комплексно учитывать финансовые цели. Целевая установка в поведении фирмы в целом обуславливает и ее финансовое поведение. Финансовое поведение фирмы обладает определенной самостоятельностью по отношению к самой стратегии фирмы.

На основе анализа указанных недостатков сделан вывод о необходимости использования более расширенного спектра методов и показателей, учитывающих все стороны реализации целей в системе бюджетирования.

В качестве подхода, учитывающего совокупный денежный поток и влияющих на него факторов, предложено использование методики, основанной на матрице финансовых стратегий.

В целях анализа фактора, представленного финансовым состоянием организации, оказывающего влияние на эффективность бюджетирования в диссертационной работе обоснован подход, позволяющий оценить комплексное финансовое состояние организации, основанный на бальном методе.

Учитывая рассмотренные подходы и их недостатки, в диссертационном исследовании предложена методика реализации финансовых целей в функционально-процессной модели бюджетирования.

В диссертационной работе разработаны методические положения по оценке эффективности системы бюджетирования, включающие в себя факторы и результаты и их обоснование в качестве количественно измеряемых. Предложена обобщенная характеристика эффективности системы бюджетирования промышленных предприятий на основе сопоставления эффекта от реализации целей в системе бюджетирования и расходов, связанных с реализацией целевых инициатив.

В диссертационном исследовании разработаны рекомендации организационного и финансового характера по совершенствованию системы бюджетирования и произведено экспериментальное внедрение разработанных методических рекомендаций и практических подходов в условиях конкретной организации ювелирной отрасли - ОАО Русские самоцветы. При этом сделан вывод, что предложенная методика бюджетирования с учетом особенностей ювелирной отрасли позволит увеличить эффективность системы на 80%.

Реализация разработанных в диссертации методических положений и практических рекомендаций позволит предприятиям повысить эффективность управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием, использовать бюджетирование в комплексной системе планирования.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ивченко, Никита Сергеевич, Санкт-Петербург

1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.07.2005).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 02.11.2004) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2005).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.12.2004).

5. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металах и драгоценных камнях" (с изменениями от 31 марта 1999 г., 10 января 2002 г., 10 января 2003 г.).

6. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 № 4н О формах бухгатерской отчетности организации.

7. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгатерской отчетности организации.

8. Положение по бухгатерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98). Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 № 603н (в редакции от 30.12.1999).

9. Положение по бухгатерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № 32н.

10. Положение по бухгатерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 № ЗЗн.

11. Инструкция о порядке ведения специального учета организаций и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих операции с драгоценными металами и драгоценными камнями. Приказ Минфина РФ от 16 июня 2003 г. N 51н.

12. Инструкция о порядке учета и хранения драгоценных металов, драгоценных камней, продукции из них и ведения отчетности при их производстве, использовании и обращении. Приказ Минфина РФ от 29 августа 2001 г. N 68н.

13. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций), утвержденные приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97г. № 118.1.. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ. УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

14. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во Дело и Сервис, 1998.

15. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985.

16. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.

17. Акофф P.JI. Планирование в больших экономических системах: Пер. с англ. под ред. И.А. Ушакова. М.: Советское радио, 1972.

18. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес-план фирмы. Комментарий методики составления. Реальный пример. М.: Гном-Пресс, 1998.

19. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. Мн.: Высш. шк., 1998.

20. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма: Учебник / Под ред.

21. В.Е.Рыбакина. М.: Международные отношения, 1999.

22. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Изд-во Питер, 1999.

23. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / Под ред. Э.С.Минаева и В.П. Панагушина. М.: Изд-во ПРИОР, 1998.

24. Артеменко В.Г. Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Дело и Сервис, 1999.

25. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998.

26. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:. Финансы и статистика, 2000.

27. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт.

28. Современная практика и документация: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997.

29. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2000.

30. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

31. Бланк И.А. Управление активами. К.: Пика-Центр, 2000.

32. Бланк И.А. Управление использованием капитала. К.: Ника-Центр, 2000.

33. Бланк И.А. Управление формированием капитала. К.: Ника-Центр, 2000.

34. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, 1999.

35. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли: Учеб. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

36. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2000.

37. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. СПб.: Питер, 2000.

38. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп - Бизнес, 1997.

39. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / Перевод с англ. под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2000.

40. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ред. кол. А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кушлин и др. 5-е изд. - М.: ОАО Изд-во Экономика, 1998.

41. Бухаков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник для вузов.-2-е изд. М.: Инфра - М, 2000.

42. Быкадоров B.JL, Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие.- М.: Издательство Приор, 2000.

43. Бэнгз Д.Г. Руководство по составлению бизнес-плана / Пер. с англ. под ред. Л.М. Макаревича. М.: Изд-во Финпресс, 1998.

44. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996.

45. Варфоломеев В.И. Агоритмическое моделирование элементов экономических систем: Практикум. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

46. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания / Пер. с англ. М.: Изд-во Финпресс, 2000.

47. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. М.: ИД Дашков и К;, 2000.

48. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование / Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б., Логачева Е.Н. и др. М.: Дело, 2000.

49. Глинский В.В., Ионин В.Г. Статистический анализ: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИИД Филинъ, 1998.

50. Глушенко ВВ., Глушенко ИЛ Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ Крылья, 1998.

51. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика: Учеб. пособие для вузов. Изд. 6-е, стер. М.: Высш. шк., 1998.

52. Горемыкин В.А. и др. Планирование на предприятии: Учебник для вузов М.: Филинъ, 2000.

53. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник. М.: ИИД Филинъ, 1999.

54. Гринол Э. Финансы и финансовое планирование: Для руководителей среднего звена / Перевод с англ. М.: Финпресс, 1998.

55. Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В.П. Грузинова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

56. Дайле А. Практика контролинга: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. M.JI. Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 2001.

57. Дибб С., Симкин Л., Брэдли Дж. Практическое руководство по маркетинговому планированию. СПб.: Питер, 2001.

58. Дикки Т. Бюджетирование малого бизнеса: азбука предпринимательства: практические советы, как достигнуть финансового успеха / Перевод с англ. А.Б.Гузмана. СПб: Полигон, 1999.

59. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. М.: Изд-во Дело и Сервис, 2000.

60. Друри К. Учет затрат методом стандарт-костс. М.: Юнити, 1998.

61. Егоров Ю.К., Варакута С.А. Планирование на предприятии. М.: Инфра-М, 2001.

62. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Бухгатерский учет, 1999.

63. Забелин П.В., Нестеров П.В., Федцов В.Г. Предпринимательский менеджмент. М.: Изд-во ПРИОР, 1999.

64. Замков О.О., Тостопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике: Учебник. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Изд-во ДИС, 1998.

65. Ивашкевич Б.В. Бухгатерский управленческий учет. Ч М.: Юристь, 2003.

66. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление: Учеб. пособие / Под ред. И.К. Беляевского. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

67. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. В 2 ч. Ч. 1. Стратегическое планирование. Мн.: ООО Новое знание, 2000.

68. Ильин А.И., Синицина JI.M. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. В 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование / Под общей ред. А.И. Ильина. Мн.: ООО Новое знание, 2000.

69. Ирвин Д. Финансовый контроль / Пер. с англ, под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1998.

70. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Организация, ориентированная на стратегию / Пер. с англ. М.: ЗАО ОлимпЧБизнес, 2003.

71. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2003.

72. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях.- М.: Финансы и статистика, 1998.

73. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

74. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2003.

75. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

76. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.

77. Ковело Дж. А., Хейзегрен Б. Дж. Бизнес-планы. Поное справочное руководство / Пер. с англ. М.: Изд-во БИНОМ, 1998.

78. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

79. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях / А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998.

80. Контролинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н.Г.Данилочкиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999.

81. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб.: Изд-во Питер, 1999.

82. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие. М.: ООО ТК Веби, 2003.

83. МакДональд М. Стратегическое планирование маркетинга. СПб.: Питер, 2000.

84. Маршал Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.

85. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / Под ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2000.

86. Модильяни Ф., Милер М Сколько стоит фирма? Теорема ММ: Пер. с англ. М.: Дело, 1999.

87. Ольсевич Ю., Грегори П. Плановая система в ретроспективе. Анализ и интервью с руководителями планирования СССР. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2000.

88. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 1999.

89. Пеппер Дж. Практическая энциклопедия международного налогового и финансового планирования. М.: Инфра-М, 1999.

90. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

91. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

92. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: ИВЦ Маркетинг, 1999.

93. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 3-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2000.

94. Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой: Учебник. М.: ЗАО Бизнес-школа Интел-Синтез, 1999.

95. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Учеб. пособие. - К.: Абсолют-В, Эльга, 1999.

96. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. -М: Дело, 1999.

97. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

98. Семь нот менеджмента. / Под. ред. В. Красновой и А. Привалова. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО Журнал Эксперт, 1998.

99. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999.

100. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

101. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.

102. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы / Пер. с англ. М.: ЗАО Изд-во БИНОМ, 1998.

103. Томпсон А.А. мл., Стрикленд Ш А. Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. -М.: ИНФРА-М, 2000.

104. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1999.

105. Уогшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов / Пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

106. Управление затратами на предприятии: Учебник / Под общ. ред. Г.А. Краюхина. СПб.: ИД Бизнес-пресса, 2000.

107. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А. Саломатина. 2-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 1999.

108. Управленческий учет: Учеб. пособие / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999.

109. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Контролинг: российская практика. -М.: Финансы и статистика, 1999.

110. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ, под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996.

111. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. -М.: Финансы и статистика, 2000.

112. Финансовый менеджмент: руководство по технике эффективного менеджмента: Пер. с англ. М.: КАРАНА, 1998.

113. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Стоянова Е.С., Балабанов И.Т., Бланк И.А. и др. / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 2000.

114. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. -СПб.: Издательский дом Бизнес-прессаû, 2000.

115. Финансы предприятий: Учебник для Вузов / Под ред. Н.В. Кочиной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

116. Финансы: Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1998.

117. Фольмут X. Инструменты контролинга от А до Я: Пер. с нем. под ред. M.JI. Лукашевича и Е.Н. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 1998.

118. Фомин Г.П. Методы и модели линейного программирования в коммерческой деятельности: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

119. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

120. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. А.А. Турчака, О.Г. Головача, М.Л. Лукашевича. -М.: Финансы и статистика, 1997.

121. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2002.

122. Чедвик Л. Основы финансового учета / Пер. с англ, под ред. В.А. Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

123. Ченг Ф.Ли, Джозеф И.Финнерти Финансы корпораций: теория, методы и практика. / Перевод с англ. М.: Инфра-М, 2000.

124. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1998.

125. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

126. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 1999.

127. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Основы коммерческого бюджетирования / Пер. с англ. СПб.: Пергамент, 1998.

128. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. 2-е изд. -М.: ИИД Филинъ, 1997.

129. Шишкин Е.В., Чхартишвили А.Г. Математические методы и модели в управлении: Учеб. пособие. М.: Дело, 2000.

130. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и Сервис, 2001.

131. Экономика предприятия: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред.

132. B.М. Семенова. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

133. Ярин Т.А., Калабина Е.Г., Ярина Е.Г. Финансовое планирование на предприятии: Курс лекций для вузов. Екатеринбург: УГЭУ, 1997.

134. I. СТАТЬИ. ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ. АВТОРЕФЕРАТЫ ДИССЕРТАЦИЙ

135. Адлер Ю.П. Анатомия организации с точки зрения физиологии // Стандарты и качество. 2001. - №2.

136. Адлер Ю.П. Анатомия организации с точки зрения физиологии // Стандарты и качество. 2001. - № 2.

137. БизнесИнформ. 1999. - №5-6. - С. 90-92.

138. Бурцев В.В. Управленческий аудит системы бюджетирования // Аудиторские ведомости. 2003. - N 12 .

139. Бахрушина М. Бюджетирование и управленческий контроль // Бухгатерское приложение к газете "Экономика и жизнь". 2001.1. C.45-55.

140. Воробьев П., Земеров Ф. Бюджетирование производственных предприятий: опыт разработки и внедрения. // Проблемы теории и практики управления. 2001. - №6. - С. 112-117.

141. Гиндзбург JI. Бюджетирование или налоговое планирование // ФПА АКДИ "Экономика и жизнь". 2002. - выпуск 7. - С. 37-42.

142. Горбачева JI. Постановка системы бюджетирования // Финансовая газета. 2002. - N 20. - С. 25-32.

143. Дука Б. Бюджетирование: где "спотыкаются" ваши финансы. // ФПА АКДИ "Экономика и жизнь". 2001. - выпуск 18. - С. 72-85.

144. Елисеева С. Жизнь по плану. Для чего нужно бюджетирование // Двойная запись. 2003. - N 7. - С. 15-20.

145. Ивашкевич В.Б., Зайцев С.Н. Контролинг на предприятиях ФРГ. // Бухгатерский учет. 1996. - №10.

146. Известия СПбГУЭФ. 1998. - №2 - С. 68-69.

147. Комогоров Н.К. Золотодобывающая промышленность РОССИИ, проблемы и перспективы. // Ссыка на домен более не работаетp>

148. Кондо Е. Хосин Канри один из подходов японского менеджмента качества // Методы менеджмента качества. - 2001. - № 6. - С. 56-60.

149. Кочнев Александр, к.т.н., член гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков, генеральный директор компании ITEAM. Преимущества системы бюджетного управления. // www.Iteam.ru.

150. Лапенков В.И., д.э.н., проф, МАИ. Основы бюджетирования. // www.Iteam.ru.

151. Мезенцева Т.М., Саенко К.С., Поляков А.В. Финансовая стратегия развития предприятия: бюджетирование и трансфертные цены // Аудиторские ведомости. 2001. - N 1. - С. 45-62.

152. Мовинский А. Типичные ошибки при построении систем бюджетирования // Финансовый директор. 2004. - №6. - С. 17-25.

153. Романова М.В. Бюджетирование ресурсов и управление финансами. // Финансы и кредит. 2000. - №1 - С.31-37.

154. РосБизнесКонсатинг. Обзор отрасли Золотодобывающая промышленность. 2003 - июнь.

155. Самочкин В.К. и др. Бюджетирование как инструмент управления промышленным предприятием (на примере АК Туламашзавод) // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - №2. - С.3-17.

156. Сергеев И.В. Проблемы финансового планирования в России. // Эксперт. № 361. 2003. - С. 14.

157. Цодиков С.Д. к.э.н., генеральный директор группы компаний Фору с. Бюджетирование как управленческий инструмент упорядочения ведения бизнеса // Ваши Налоги. Байкальский регион -2001.-№3.- С. 19-25.

158. Интернет-сервер российской государственной палаты www.assay.ru

159. Интернет-сервер Страницы золотопромышленникаЧ www.aurum79.ru

160. Интернет-сервер агентства "Интерфакс" www.interfax.ru

161. Интернет-сервер агентства "РосБизнесКонсатинг" www.rbc.ru

162. Интернет-сервер Банка России www.cbr.ru

163. Интернет-сервер информационного агентства "Финмаркет". -www.finmarket.ru

164. Интернет-сервер Министерства Финансов РФ Ч www.minfin.ru

165. Интернет-сервер Российской Торговой Систем Ч www.rtsnet.ru.

166. Табличная форма состава системы бюджетирования, предлагаемого различными авторами

167. Наименование бюджета в различных системах бюджетирования Источники из списка литературы21 43 51 53 64 66 67 73 74 | 79 | 82 96 99 100 105 110 111

168. Текущий (операционный, периодический, one дативный) бюджет

169. Бюджет продаж (бюджет реализации, план сбыта, план оборота, прогноз продажи товаров, смета продаж, бюджет сбыта, программа сбыта) + + + + + + + + + + + + + + + + +

170. Бюджет производства (производственная смета, производственный план, производственная программа) + + + + + + + + + + + + + + + + +

171. Бюджет переходящих запасов готовой продукции + + + +

172. Бюджет переходящих запасов незавершенной продукции + +

173. Бюджет производственных запасов (план запасов, смета запасов, бюджет запасов сырья) + + + + + + +

174. Бюджет прямых материальных затрат (бюджет прямых затрат на материалы, бюджет потребностей в материалах, бюджет материальных затрат, бюджет на материалы, материальный бюджет, смета прямых материальных затрат) + + + + + + + + + + + + + + + + +

175. Бюджет потребления энергии + + +

176. Бюджет текущего и капитального ремонтов +

177. Бюджет на обеспечение материалами (бюджет закупки (и использования) сырья и материалов, план на закупки, бюджет снабжения, бюджет закупок) + + + + + + + + +1. Продожение таблицы

178. Бюджет на производственные мощности +

179. Бюджет производственных накладных расходов (бюджет общепроизводственных расходов, бюджет общецеховых расходов, смета накладных расходов, бюджет переменных накладных расходов) + + + + + + + + + + + + +

180. Бюджет цеховой себестоимости продукции (бюджет производственной себестоимости, смета затрат на производство) + + + + +1. План по ресурсам +

181. Бюджет управленческих расходов (бюджет общехозяйственных расходов, бюджет административных расходов, смета административных расходов) + + + + + + + + + + + +

182. Бюджет подразделений (бюджет затрат основной (вспомогательной) бизнес-единицы) + + + | 11. Продожение таблицы

183. Бюджет коммерческих расходов (смета расходов на распределение и продажи, бюджет торговых расходов, смета расходов на маркетинг) + + + + + + + + + + + +

184. Бюджет на рекламу (смета расходов по рекламе) + + +

185. Бюджет прочих расходов + + +

186. Бюджет амортизации + + +

187. Бюджет коммерческой себестоимости (бюджет себестоимости реализованной продукции) + +

188. Бюджет прибыли от реализации продукции + +

189. Бюджет погашения кредитов и займов (бюджет издержек по обслуживанию полученных и планируемых кредитов и займов) + + +

190. Налоговый бюджет (смета налоговых отчислений) + + + +

191. Бюджет внереализационных операций +

192. Смета представительских расходов +

193. Бюджет расходов на содержание жилищно-коммунального хозяйства и объектов социальной сферы +

194. Смета прочих текущих расходов из прибыли +

195. Бюджет кредиторской задоженности +1. Продожение таблицы

196. Бюджет предприятия (обобщенный бюджет) + + + +

197. Бюджет с учетом рисков + +

198. Бюджет движения денежных средств (прогноз движения денежных средств, прогноз отчета о движении денежных средств, кассовый бюджет, план денежных потоков, финансовый план, бюджет наличности, смета денежных средств) + + + + + + + + + + + + + + + + +

199. Бюджетный баланс (прогноз балансового отчета, прогнозный баланс, план-баланс) + + + + + + + + + + + + + + + + +

200. Бюджет на новое строительство + +

201. Бюджет на освоение рынка + +

202. Бюджет на разработку проекта +

203. Бюджет закупки и модернизации оборудования +

204. Бюджет НИОКР + + + + +1. Окончание таблицы

205. Бюджет приобретения нематериальных активов +

206. Бюджет капитальных вложений (инвестиционный бюджет, план капиталовложений, бюджет допонительных вложений капитала, бюджет капитальных затрат, смета капитальных затрат) + + + + + + + + + + +1. Примечание:

207. Факторы, влияющие на развитие компании в догосрочном периоде

208. Табличная форма коэффициентов, рекомендуемых для анализа деятельности

209. Наименование Что показывает Как рассчитывается Комментарийпоказателя 1. Показатели ликвидности

210. Показатели финансовой устойчивости

211. Интенсивность использования ресурсов

212. Служит основным предприятие средствкритерием при акционеровоценке уровня котировки акций на бирже

213. Показатели деловой активности

Похожие диссертации