Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Бухгатерский учет и анализ в управлении экономическими рисками предприятий нефтяной отрасли тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Антышева, Елена Робертовна
Место защиты	Сургут
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Бухгатерский учет и анализ в управлении экономическими рисками предприятий нефтяной отрасли"

На правах рукописи /к?

003053965

АНТЫШЕВА Елена Робертовна

БУХГАТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ В УПРАВЛЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ

Специальность: 08.00.12 - "Бухгатерский учет, статистика"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Сургут - 2007

003053965

Работа выпонена на кафедре бухгатерского учета, анализа и аудита Сургутского государственного университета.

Научный руководитель - д-р экон. наук, профессор

Пронина Антонина Михайловна

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор

Бортник Николай Антонович - канд. экон. наук, доцент Бариленко Любовь Ивановна

Ведущая организация - Сибирский институт финансов и банковского

дела (г. Новосибирск).

Защита состоится 14 февраля 2007 года в 1500 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

410003, Саратов, Радищева, 89, Саратовский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

Объявление о защите и автореферат размещены на официальном сайте Саратовского государственного социально-экономического университета: Ссыка на домен более не работаетp>

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета.

Автореферат разослан 42) _2007 года.

Ученый секретарь диссертациошюл^ (1М2>огомолов

совета, д-р экон. наук, доцент СЧ- -> -Ч1Ч3 Ч'3

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений проблема учета и оценки экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов - отсутствием поной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. Особое значение проблема учета и анализа риска приобретает в экономической деятельности нефтегазодобывающих предприятий. Анализ принятого в мировой практике законодательства о предприятиях и предпринимательской деятельности показывает, что оно определяет предпринимательство, как инициативную деятельность, направленную на получение прибыли, осуществляемую в условиях риска. Поиск путей решения проблем, их выбор и изменение возможны только при наличии спектра альтернатив, а значит, и риска. Одно из главных правил экономического поведения: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

Возможность возникновения риска связано как с совокупностью действия факторов, влияющих на него, так и с организацией системы учета показателей, существенно влияющих на его возникновение. В основном это связано с построением такой системы бухгатерского аналитического учета, которая позволила бы оперативно реагировать на изменение факторов, связанных с доходами и расходами, финансовыми результатами, уровнем обязательств.

Система бухгатерского учета в данном случае дожна отражать все существенные аспекты, связанные с возможностью возникновения рисковой ситуации. В связи с этим определены цель, задачи диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты проблемы разрабатывались в трудах многих зарубежных ученых, им уделено внимание и отечественными исследователями.

Исследование сущности экономических рисков, выявлению их причин и классификацию проводили А. Маршал, Дж. Кейнс, И. Шумпетер, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, К. Рэрхэд, С. Хьюс, Г. Клейнер, И. Балабанов, В. Гранатуров, М. Лапуста, В. Чернов, М. Рогов, О. Кандинская. Анализ и характеристика экономического риска базируется на соотношениях "эффективность-риск" и "ликвидность-риск" с использованием для количественной оценки экономико-статистических методов и применением обычных приемов минимизации риска (страхование, диверсификация, ограничение).

Проблемы методологии исследования рисков и их оптимизации освещася в трудах зарубежных ученых Г. Марковица, Ф. Модильяни, М. Кассела. Однако в России применение предлагаемых этими авторами приемов и методов управления рисками малоэффективно, в силу значительной динамичности внешней сре-

ды и несформшрованностн рыночных структур. В последние годы ряд отечественных исследователей проблемы управления рисками, такие как С. Грядов, Г. Клейнер. В. Бглолипецкий, Ю. Сотникова провели ряд работ, в которых прослеживается ездзможность использования различных методологий расчета и управления рисками. Но вместе с тем остается "широкое поле" для исследования этой проблемы. Необходимо решить задачи, требующие системного управления экономическими рисками на уровне промышленных предприятий, которые помогут 1л адаптации к условиям рынка. Становится обязательным формирование действенного механизма управления рисками на уровне предприятий, который оснмвывается на оптимальном сочетании инструментов риск-менеджмента л организации бухгатерского учета показателей эффективности деятельности, которые могли бы давать объективную информацию о степени рискованности хозяйствования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы являет-.тя решение научных, организационных и методических проблем бухгатерского- учета и анализа в системе управления экономическими рисками нефтяных предприятий.

В соответствии с этим в диссертационной работе обоснована необходимость решения следующих задач:

- уточнить понятие лэкономический риск для предприятий нефтяной отрасли на макрсэкономическом и микроэкономическом уровнях;

- обосновать цель и значение учетно-аналитической информации в системе управления экономическими рисками;

- определить особенности организации бухгатерского и управленческого учета в систем;; управления экономическими рисками;

- сформировать центры ответственности в системе управления экономическими рисками нефтяной компании;

- разработать систему бухгатерского учета основных экономических показателей, существенно влияющих на степень экономического риска;

- разработать регистры бухгатерского учета, обосновать принципы формирования статического и динамического балансов для определения информационной базы в управлении рисками;

- раскрыть содержание методики экономического анализа показателей, определяющих степень экономического риска конкретного предприятия нефтяной отрасли.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является методика бухгатерского учета, отчетности и анализа результатов финансово - экономической деятельности нефтяных предприятий. Объектом исследования являются нефтяные предприятия Ханты-Мансийского округа.

Теоретической н методологической основой исследования явились труды ведущих раюсийских и зарубежных авторов, посвященные проблемам управления рискам, организации, а также работы ученых и специалистов в области бухгатерского учета и отчетности в системе управления рисками нефтегазодобывающих предприятий. Использованы законодательные и нормативные доку-

менты РФ, российские и международные стандарты отчетности, аналитические и информационные материалы, опубликованные в российской периодической печати и представленные в компьютерной сети Интернет, материалы научных и научно - практических конференций. Исследования опираются на геогенезис, относящийся к теории учета и отчетности. Применен принцип исследования, как сочетание общего и особенног о, использованы методы статистической систематизации.

Для решения поставленных в работе задач применялись следующие общенаучные методы: наблюдение, группировка, обобщение, сравнение, системный и комплексный подход, структурный анализ.

Научная новизна исследования заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием бухгатерского учета и анализа результатов финансово - хозяйственных операций в системе управления экономическими рисками предприятий нефтяной промышленности, В частности:

- уточнено понятие лэкономический риск для предприятий нефтяной отрасли на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях;

- обоснованы цель и значение учетно-анантической информации в системе управления экономическими рисками;

- определены особенности организации бухгатерского учета в системе управления экономическими рисками;

- сформированы центры ответственности по расходам, доходам, обязательствам в системе управленческого учета для предприятий нефтяной отрасли;

- разработана система бухгатерского учета основных экономических показателей, существенно влияющих на степень экономического риска;

- разработаны регистры бухгатерского учета, уточнены принципы формирования статического и динамического балансов в качестве информационной базы по определению рисковой ситуации;

- раскрыто содержание методики экономического анализа показателей, определяющих степень экономического риска конкретного предприятия нефтяной отрасли.

Информационной базой исследовании послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные статистических сборников, монографические данные отечественных и зарубежных авторов, а также данные бухгатерского и статистического учета организаций нефтяной отрасли, данные внутренней и внешней бухгатерской отчетности и информация, полученная автором в результате исследования организации учета и отчетности отдельных хозяйствующих субъектов.

Практическая значимость исследования состоит в его направленности на решение научных, организационных и методических проблем бухгатерского учета и анализа в системе управления экономическими рисками нефтяных предприятий. Разработанные автором методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы в деятельности нефтяных

компаний для эффективного управления экономическими рисками. Теоретические положения исследования могут быть использованы в учебном процессе.

Апробация исследования. Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на научных конференциях, проводившихся в 2003-2006 гг. в Санкт-Петербурге, Ханты-Мансийске и Сургуте. Отдельные положения используются в учебно-методической работе кафедры бухгатерского учета, анализа и аудита Сургугского государственного университета.

Публикации. Основные положения и результаты диссертации нашли отражение в 9 опубликованных работах объемом 3,3 п. л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа включает в себя введение, 3 главы, заключение, список литературы и приложения.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, рассмотрена степень исследованности проблемы, сформулирована цель и задачи, объект, область, предмет, раскрыта научная новизна, охарактеризованы предмет защиты и практическая значимость выпоненной работы.

Первая глава "Экономические аспекты финансового состояния предприятий в нефтяной отрасли" - теоретическая. В ней дается характеристика проблем финансового состояния промышленных предприятий в России, методических аспектов управления рисками, организации учета рисков.

Вторая глава "Методические основы бухгатерского учета активов и обязательств, существенно влияющих на ситуацию риска". В данной главе раскрываются модель бухгатерского учета, формирование финансовой и управленческой информации в системе управления экономическими рисками.

В третьей главе "Система количественных оценок экономического риска" рассматриваются математические модели, применяемые при анализе рисков, проводится анализ экономических рисков конкретного предприятия.

В заключении излагаются основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.

Список литературы содержит 150 источников. В работе 7 приложений, 39 таблиц и 18 рисунков. Объем диссертации составляет 177 страниц.

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Полученные в диссертационном исследовании научные результаты, основные идеи, положения и выводы нашли отражение в трех группах проблем.

Первая группа проблем, исследованных в диссертации, связана с разработкой теоретических основ организации учета, как функции управления экономическими рисками на предприятиях нефтяной отрасли.

Нефтяная отрасль для современной России является основополагающей, однако сегодняшняя конъюнктура и перспективы российской нефтяной отрасли крайне неопределенны: возможны различные варианты дальнейшего развития -от масштабного свертывания деятельности и поддержания добычи на минимальном уровне (около 350 мн. тонн сырой нефти в год) до серьезного роста экспорта и соответствующего роста добычи до 600 мн. тонн. Анализ показыва-

ет, что реализация того или иного варианта развития зависит от решений достаточно ограниченного круга вопросов, находящихся в компетенции правительства - в области налогов, курсовой политики и строительства новых нефтепроводов. Макроэкономические позиции нефтяного сектора возникли в соответствующей системе государственного управления. Именно она существенно повлияла на возникновение рисков государства при формировании бюджетов соответствующих уровней. Система государственного управления во многом определила степень возникновения и последствия экономических рисков на макроэкономическом уровне. Кроме этого на современную тенденцию экономического развития нефтяных предприятий существенное влияние оказала система управления, применяемая на каждом отдельном предприятии (микроуровне).

Основными направлениями совершенствования системы управления на микроуровне является совершенствование организации бухгатерского учета показателей определяющих рисковую ситуацию и оптимизация экономических рискоз.

Основным принципом в работе коммерческой организации, в условиях перехода к рыночным отношениям, является стремление к получению как можно большей прибыли при ограниченных ресурсах. Иными словами, здесь появляется понятие экономического риска.

Проведение экономической реформы в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений ие только получила свое дальнейшее развитие, но стала востребованной практически. На сегодня нет однозначного понимания сущности экономического риска. Это объясняется, в частности, мно-гоаспектностыо этого явления, "игнорированием" его нашим хозяйственным законодательством, реальной экономической практикой и управленческой деятельностью. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных суждений. Это обуславливает существование нескольких определений понятий "риск" и в частности, лэкономический риск. Далее будем использовать определение, которое не противоречит существующим трактовкам риска: экономический риск - это событие, связанное с "опасным" явлением, или процессом в системе управления, которое может произойти или не произойти. В зависимости от времени, места и внешних условий после возникновения рискового события возможны три различных результата для субъекта (физического или юридического лица), вовлеченного в это явление или процесс: убытки (ущерб, проигрыш); прибыль (выгода, выигрыш); отсутствие результата (нет ни прибыли, ни убытков).

Четко заметна тесная связь риска, вероятности и неопределенности. В основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации при ее осуществлении. Следовательно, можно охарактеризовать риск как вероятность недополучения планируемых доходов в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности предприятия. Таким образом, риск -сложное понятие, имеющее своей причиной неопределенность, и тесно связанное с вероятностными процессами. Риск неразрывно связан с деятельностью

предприятия, вне зависимости от того, является ли она активной ила пассивной. На основе этого мы определили основные этапы управления экономическим риском:

1. Анатиз рисковых ситуаций и определение рискообразующих факторов.

2. Выявление риска (идентификация) через систему бухгатерского учета и управленческой отчетности.

3. Оценка риска через систему финансовой и управленческой отчетности.

4. Проведение мероприятий по уменьшению влияния рисков (принятие управленческого решения).

Одной из основных задач в управлении экономическими рисками является проведение анализа рисков. Безусловно, своевременное распознавание рисков через учетно-аналитическую информацию является одной из основных задач эффективности управления на предприятии. Финансовый менеджер дожен правильно оценить степень влияния рисков на результаты финансовой деятельности предприятия в количественном выражении. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются:

- статистический;

- анализ целесообразности затрат;

- метод экспертных оценок;

- использование аналогов.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска. Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией:

- первоначальной недооценкой стоимости;

- изменением границ проектирования;

- различием в производительности;

- увеличением первоначальной стоимости.

Комплексный подход к исследованию рисков, с помощью учетно-аналитической информации, позволит повысить эффективность управления рисками.

Вторая группа проблем, исследованиях в диссертации, связана с определением особенностей организации системы бухгатерского учета основных экономических показателей, существенно влияющих на оценку степени экономического риска.

Как известно, при расширении предприятия, а также при функционировании многоотраслевых предприятий, объединенных единой задачей управления, перед руководством встают две взаимосвязанные проблемы - как распределить ответственность по минимизации рисков и как контролировать испонителей.

Одним из путей решения этой проблемы является построение модели бухгатерского учета, предполагающей возможность управления экономическими рисками и оценку рисокобразуюших факторов. В связи с этим возникает выбор центров ответственности по показателям, существенно влияющим на опенку экономического риска. Организационная структура бухгатерской службы нефтяного ходинга будет напоминать пирамиду, где бухгатеры "основания" отчи-

тываются перед головной бухгатерией, но не по всей бухгатерской информации, а только по той, за которой закреплен центр ответственности. В этом случае центр ответственности утверждается в каждом предприятии.

В отечественной и зарубежной литературе прослеживается описание четырех типов центров ответственности. В основе нашей классификации лежит критерий финансовой ответственности их руководителей, который определяется широтой предоставленных им пономочий и понотой возложенной ответственности: центр затрат, центр продаж, центр прибыли, центр инвестиций.

Все перечисленные центры формируются на основе создания модели динамического бухгатерского учета. Однако, как отмечалось выше для целей управления экономическими рисками, возникает потребность формирования статической модели. В связи с этим, необходимо создание еще одного центра ответственности. Как нам представляется, его можно определить, как: центр платежных обязательств, т.е. определение ответственности за возникновение и погашение дебиторской и кредиторской задоженности.

Таким образом, организация структуры бухгатерской службы предприятий может выглядеть следующим образом:

Рис. 1. Организационная структура объединенной бухгатерии предприятий нефтяного ходинга по вилам производств

В условиях информационного объединения предприятий ходинга для получения достоверной информации под центрами ответственности следует понимать построение такой системы аналитического учета (отличной от сущест-

вуюшей), которая бы давала возможность в определенный момент времени представить достоверную информацию о том объекте учета (в соответствии с центром ответственности), которая необходима для определения рисковой ситуации и принятия соответствующего управленческого решения. В условиях современного функционирования отрасли, с учетом высоких рисков проблемы учета затрат, доходов и прибыли выдвигаются на первый план. Поэтому бухгатерская служба дожна создать условия для сбора информации, необходимой для решения проблем улучшения финансового состояния, избежания банкротства и своевременной идентификации экономических рисков. Разделив ходинг (компанию) по видам производств, выделив в каждом центр ответственности, построив на этой основе систему аналитического учета основных объектов учета (расходов и доходов, расчетов), мы получим достаточно достоверную информацию.

Основой организации бухгатерского учета является создание системы управленческого учета и отчетности, которая позволит совершенствовать существующий в настоящее время на предприятии документооборот, оптимизировать показатели деятельности, как отдельных центров ответственности, так и предприятия в целом. Создание системы учета и отчетности в рамках управленческого учета ограничит доступ внешних пользователей, создаст условия для сохранения коммерческой тайны о некоторых показателях хозяйственной деятельности предприятия и позволит своевременно оценить возникновения экономического риска.

Принимая во внимание сложность объекта исследования, нами определены направления совершенствования бухгатерского учета в нефтяных ходингах, в частности:

1. Система бухгатерского учета дожна отвечать требованиям международных стандартов и строиться в соответствии с программой реформирования бухгатерского учета в России. В соответствии с этим разрабатываются цели, задачи, принципы бухгатерского учета.

2. Объект бухгатерского учета рассматривается с точки зрения его влияния на прибыль, а также возникновения ситуации риска.

3. Построение системы бухгатерского учета, показателей расходов, доходов отвечающей требованиям и задачам системы управления рисками.

4. Информационно-бухгатерское обеспечение системы управления рисками дожно соответствовать целям и задачам управления в условиях реформирования отрасли.

5. Наряду с сохранением существующих задач бухгатерского учета (обеспечение законности и правильности оформления хозяйственных операций, группировка и свод данных, обеспечивающих составление единых форм внешней отчетности) предусматривается развитие текущего контроля рентабельности предприятия, а также факторов, оказывающих на нее влияние.

6. Формирование не только абсолютных значений показателей, но главным образом, выявление отклонений от нормируемых (плановых величин). Построение на этой основе системы управленческого учета по отклонениям.

7. Усиление котрольных свойств бухгатерского учета, построение на этой основе углубленного управленческого анализа учетной и отчетной информации, связанной с определением ситуации риска, как на уровне отдельной организации, так и отрасли в целом.

8. Построение системы бухгатерского учета на основе современных требований автоматизации учетных процедур. Создание автоматизированной сети сбора, обработки, передачи бухгатерской информации, объединяющей все организации, входящие в нефтяной ходинг.

9. Разработка единой учетной политики предприятий, объединенных в ходинг.

10. Разработка методики бухгатерского учега отдельных объектов для формирования информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности, определения степени риска и ввода ее в единую информационную сеть. Создание на этой основе центров ответственности по видам производств технологического цикла нефтедобычи и переработки.

11. Формирование сводной отчетности по основным объектам управленческого учета для анализа и принятия управленческого решения по снижению степени риска.

Мы определили цель бухгатерского учета, как формирование информации о финансовых результатах, состоянии активов и обязательств, позволяющей оценить экономическую ситуацию, приближенную или отдаленную от состояния риска. Задачами бухгатерского учета в данном случае будут:

1. Предоставление информации об экономической эффективности деятельности как отдельно взятого предприятия, так и отрасли в целом. Решение данной задачи позволит определить инвестиционную привлекательность предприятий нефтяной отрасли в современных условиях экономики России.

2. Предоставление информации о величине убытков предприятий, связанных с значительным отклонением фактических показателей от нормативных (плановых). Данная информация позволит своевременно определить возникновение рисковой ситуации.

3. Кошроль сохранности имущественного комплекса. Ее рассмотрение предполагает, что недостачи, растраты, потери, порча, злоупотребления - явления совершенно естественные, но ненормальные. Администрация предприятий ие дожна ставить недостижимых задач по ликвидации этих явлений, но дожна сделать все, чтобы свести их до минимума.

Построение модели статического учета для предприятий, входящих в объединение (ходинг) будет выглядеть следующим образом: предприятия формируют статический баланс на определенную головной организацией дату. Принципы формирования дожны предполагать ту оценку активов, которая была бы оплачена за активы организации, если бы эта ликвидация состоялась, т.е. по оценке возможной их реализации. Модель динамического бухгатерского учета предполагает создание системы наблюдения фактов хозяйственной жизни для измерения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предпри-

ятий. Цель статистической модели - предвидение возможного банкротства (избежание рисковой ситуации), цель динамической модели - измерение прибыли.

Таким образом, предлагаемый автором подход к формированию бухгатерской информации о финансово-хозяйственной деятельности предприятий, объединенных в единую ходинговую сеть будет выглядеть следующим образом: Первичные бухгатерские документы

Регистрация фактов хозяйственной деятельности (метод двойной записи).

Разделение по функциям регистрации:

- аналитический учет для построения статической модели;

- аналитический учет для построения динамической модели.

1 уровень

информация

"Обработка

.информация

Статическая модель

Динамическая модель

Внутренний пользователь

управленческое решение

Формирование отчетности

2 уровень

3 уровень

аналитическая информация

аналитическая информация

Головное предприятие

Внутренний пользователь

управленческое решение

агрегированный статический баланс (ликвидность активов), степень риска, возможности банкротства

агрегированный динамический баланс (расходы - дохояы), финансовый результат

Внутренние пользователи (менеджеры, специалисты, финансовые и бухгатерские службы) (управленческая отчетность)

Собственник имущества (финансовая отчетность)

Сводный территориальный баланс (статистическая отечность)

Рис. 2. Схема формирования бухгатерской информации для управления экономическими рисками с использованием статической н динамической учетных моделей

В диссертационном исследовании автором разработаны единые регистры для учета доходов и расходов в нефтяном предприятии, являющиеся носителями учетно-экономической информации, полученной на основе первичных документов. Предлагаемые автором регистры будут использоваться для группировки данных при составлении статического и динамического балансов и сводной отчетности для определения степени риска. Эти регистры будут носить

вспомогательный характер и использоваться преимущественно для целей управленческого учета.

Таблица 1. Динамический баланс организации на отчетную дату

Показатель Сумма по отклонениям

Расходы, (Я) Доходы, (О)

1. По обычным видам деятельности, 8 Л\УД ОДД

2. Внереализационные. V Я ГД О к,

3. Операционные, О яоД ооД

4. Чрезвычайные, 7. К7Д -

Итого: к - (ячД >1П'Д~1ЮД ~ кг:,) и)=ум;,+г>кД+по,.)

Отклонения: - прибыль (2 О > 2 И) - убыток (2 О < 2 К) У X

Знак присвоенный значению Я и О, показывает период, за который определяется величина доходов и расходов. Как было сказано выше, в условиях автоматизации бухгатерского учета, этот период может быть любым (день, декада, неделя ...). Итоговая сумма (Л' или К) отражается как сальдо счета 99 "Прибыли и убытки". Далее предлагается данные динамического баланса (указанного выше) заносить в аналитическую таблицу с указанием шкалы, определяющие уровень риска. Возможны следующие градации:

1. Допустимая ситуация (значение показателя не превышает 2 рублей).

2. Ситуация риска (значение показателя от 2 рублей до 2 рублей).

3. Критическая ситуация (значение показателя от 2 рублей до 2 рублей).

4. Неуправляемая ситуация, банкротство (значение показателя превышает 2 рублей).

Таблица 2. Статический баланс предприятия на отчетную дату

Актив Сумма Пассив Сумма

1. Внеоборотные активы, всего ' 1. Капитал, всего

в т.ч. - основные средства в т.ч.:

2. Оборотные активы, всего | - резервный капитал;

в т.ч.: \ - уставный капитал;

- дебиторская задожен- ! - нераспределенная прибыль

ность по операциям основ- 2. Обязательства, всего

ного вида деятельности: в т.ч.:

- дебиторская задожен- | - кредиторская задожен-

ность по прочим операциям: \ ность по операциям основно-

- дебиторская задожен- го вида деятельности:

ность по налогам; - кредиторская задожен-

- денежные средства ность по прочим операциям;

- кредиторская задожен-

ность но налогам

Всего хсг Всего Уст

Итоговые суммы Л'сх передаются для учета на счета имущества макроуровня, затем попадают в систему статистического учета и отчетности.

В диссертационном исследовании предлагаются методические подходы к учету затрат на предприятиях нефтяной отрасли в системе управления экономическими рисками:

- система учета затрат дожна выражать определенную взаимосвязь приемов и способов обобщения информации по их составу, содержанию, назначению, местам возникновения и центрам ответственности в зависимости от уровня управления;

- в целях организации планирования и нормирования расходов предприятия целесообразно создать систему бюджетов: фонда оплаты труда, материальных затрат, амортизации и других;

- применение метода нормативного определения затрат.

Третья группа проблем, исследованных в диссертации, связана с раскрытием методов бухгатерской оценки рисков, выявлением степени риска для принятия управленческого решения на основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия нефтяной отрасли. Рассматривается возможность применения, как математических методов оценки риска, гак и экспертных оценок. Математический аппарат изучения теории риска определяет риск как категорию вероятностную, поэтому в процессе оценки и количественного определения степени риска используются вероятностные расчеты. Математические задачи теории риска по их цели можно разделить на прямые, обратные и задачи исследования чувствительности. В прямых задачах требуется, на основании заданной информации о ситуации, оценить риск, т.е. определить его уровень. В обратных задачах необходимо определить ограничения на один или несколько параметров исходной ситуации таким образом, чтобы выпонялись заданные ограничения на уровень приемлемого риска. В задачах исследования чувствительности, которые в определенном смысле являются следующим уровнем по отношению к прямым и обратным задачам теории риска, рассматривается чувствительность результата упомянутых задач по отношению к изменению параметров моделей (распределению вероятностей, областей измепения-тех или иных величин и т.п.). Такое исследование необходимо в связи с неизбежной неточностью исходной информации. По результатам исследования чувствительности решается вопрос о том, принять ли полученные при анализе риска результаты как достоверные или же отвергнуть как недостоверные.

Общеметодический подход количественной оценки риска связан с использованием статистического метода. Главными инструментами статистического метода расчета риска являются показатели:

1. Среднее значение (А') (средняя арифметическая) изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т.п.). Из теории статистики известно, что для ограниченного числа (л) возможных значений случайной величины ее среднее значение определяется как:

Ч Х, + Х, + ...+ Л'

Х=~1-=---^ = ^-, (I)

где п - количество едшши исследуемого признака. Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику ожидаемого результата.

2. Важной характеристикой, определяющей меру изменчивости возможного результата, является дисперсия - средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних (сг'), определяемая по формуле:

от-' = ^-= х- -(АУ. (2)

3. Также очень близким понятием является, стандартное (среднеквадрати-ческое) отклонение (т), определяемое по формуле: а - л/а2 (3)

Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

4. Для анализа меры изменчивости часто используют коэффициент вариации (У), который представляет собой отношение среднего квадрагического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. Данный показатель определяется по формуле:

Коэффициент вариации - относительная величина. Поэтому с его помощью можно определять варьирование признаков, выраженных в различных единицах измерений.

5. Поскольку на формирование ожидаемого результата (например, величины прибыли) воздействует множество случайных факторов, то он естественно является случайной величиной. Одной из характеристик случайной величины Л" является закон распределения ее вероятностей. Характер, тип распределения отражает общие условия, вытекающие из сущности и природы явления, и особенности, оказывающие влияние на вариацию исследуемого показателя (ожидаемого результата).

В диссертационном исследовании на основе динамического баланса нефтяного предприятия оценивается степень риска, используется статистический метод расчета. В результате расчетов был получен динамический баланс.

Таблица 3, Динамический баланс по данным нефтяного мрел приятии

Сумма по отклонениям

Показатель Расходы, (R) тыс руб. Доходы, (D) гыс. руб.

План Факт Откл. План Факт Откл.

1 По обычным пилам лея-гельноети, S ! 200000 Ш55690 55690 1000000 1199334 199334

2. Внереализационные. V 4000 4R36 836 18000 19714 1714

3. Операционные, О 35000 35963 963 4500 5397 807

4 чрезвычайные, Z - - - i - -

Итого1 1239000 1296489 57489 1022500 1224445 201945

Отклонения по финансовому

результату:

- прибыль(1- D>I К) 144456

- убыток (2 D < X R) 216500 72044

1 раницы, в которых дожен находиться финансовый результат, составят:

- нижняя граиина: - ,vДw - л = 216S00--i44456 - 72044 тыс.руб.;

- верхняя граница: Л' 4 * = Л'Д.Д + Д = Щ6500 + 1444S6 = Ш956 тыс.руб.

Это положение может быть изображено iрафически на рисунке 6.

ж* * XЧ х

"' ". i ; о -ис 1 ие

Fu, 3. Границы риска

Достигаемый результат будет наэ^йтиться в допустимых пределах (Р), определяемый из формулы:

где f(x) - функции 11 л o нести распределения финансового результата

Желаемый результат вероятности будет получен подсчетом площади заштрихованного участка на рисунке 6. Полученная вероятность называется уровнем вероятности^ достижения ожидаемого (планируемого) результата. По произведенным расчетам значение уровня вероятности составит Р - 0,5. Это означает, что степень вероятности Возникновения рисковой ситуации на исследуемом предприятии сост авляет 50%.

Наряду с количественным определением уровня риска, его оценка допоняется различными шкалами, являющимися рекомендациями по "приемлемости" риска и учитывающие некоторые субъективные факторы. Многообразие показа-

телей, посредством которых осуществляется количественная опенка риска, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска. Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки экономического риска, ниже приведена эмпирическая шкапа риска, которую рекомендуется применять в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события.

Таблица 4. Эмпирическая шкала уровня риска

№ Вероятность нежелательного исхода (величина риска) Наименование градаций риска

1 0,0-0,1 минимальный

2 0.1-0.3 малый

3 0,3 - 0.4 средний

4 0,4 - 0.6 высокий

5 0,6 - 0,8 максимальный

6 0.8 - 1.0 критический

По результатам анализа значений финансового результата на исследуемом предприятии был рассчитан коэффициент вариации:

X X 206343,67

При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риск банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента:

1. Приемлемый риск - до 0,25.

2. Допустимый риск - 0,25-0,50.

3. Критический риск - 0,50-0,75.

4. Катастрофический риск (банкротство) - свыше 0,75.

Следовательно, работа данного предприятия находится в зоне допустимого риска.

Перечень экономических рисков, оказывающих влияние на деятельность предприятий нефтяной отрасли, показан с помощью экспертной оценки экономических рисков. Особое внимание было уделено составу и динамике догосрочных инвестиций, анализу дебиторской и кредиторской задоженности, оценке вероятности наступления потерь вследствие экономических рисков, а также размер потенциального ущерба, связанного с этими рисками.

Таблица 5. Экспертная оценка вероятности и потенциального размера потерь от влияния экономических рисков

Оценка вероятности потерь Оценка потенци-

Экономические риски Оценка экспертов Средняя ального

1 | 2 3 4 5 оценка размера потерь

Кредитный риск 0,4 0,4 0,35 0,3 0.3 0,35 Высокий

Продожение табл. 5

Оценка вероятности потерь Оценка потенци-

Экономические риски Оценка экспертов Средняя ального

1 2 3 4 5 оценка размера потерь

Процентный риск 0,1 0,1 0.15 0,2 0,2 0,15 низкий

Валютный риск 0,1 0,35 0,1 0,1 0,4 0.21 низкий

Налоговый риск 0.1 0,2 0,2 0,25 0.2 0,19 низкий

Инфляционный риск 0,35 0,3 0,25 0,2 0,25 0,27 средний

Инвестиционный риск 0,2 0,15 0,2 0,1 0,2 0,17 высокий

Риск снижения финансовой устойчивости 0,35 0,4 0,25 0,4 0,35 0,35 средний

Риск неплатежеспособности 0,4 0,35 0,4 0,3 0,3 0,35 высокий

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что на результаты деятельности предприятия нефтяной отрасли наибольшее влияние оказывают кредитный риск, риск неплатежеспособности, инфляционный риск. При этом размер потерь от влияния кредитного риска и от риска неплатежеспособности оценивается как высокий, от инфляционного ридка - как средний, от валютного риска - как низкий. Однако при этом вероятность влияния инфляционного риска и валютного риска оценена как высокая.

В диссертационном исследовании автором определены мероприятия rio преодолению каждого риска. Внедрение в практику разработанных методических положений и практических рекомендаций создаст условия для совершенствования бухг атерского учета и анализа в системе управления экономическими рисками, что позволит в конечном итоге улучшить конечные финансовые результаты деятельности нефтяных компаний.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Антышева Е.Р. Политика управления финансовыми рисками на предприятии // Сибирская финансовая школа. - 2006. - №4. - С.10-14 (0,3п.л.)

Статьи в других научных изданиях:

2. Антышева Е.Р. Учет затрат финансового риск - менеджмента // Современные проблемы экономики, бухгатерского учета и финансов в Российской Федерации (часть 1): Сб.науч.тр. факультета экономики / Сургутский государственный университет. - Сургут: Изд-во СурГУ, 2005. - С.60-66 (0,4 п.л.)

3. Антышева Е.Р. К вопросу бухгатерского обеспечения управления финансовыми рисками. // Современные проблемы экономики, бухгатерского учета и финансов в Российской федерации (часть II): Сб.науч.тр. факультета эко-

номики / Сургутский государственный университет. - Сургут: Изд-во СурГУ,

2005. - С.5-8 (0,2 п.л.)

4. Антышева Е.Р. Содержание предпринимательского риска и идентификация факторов риска. // Современные проблемы экономики, бухгатерского учета и финансов в Российской федерации: Сб.науч.тр. факультета экономики / Сургутский государственный университет. - Сургут: Изд-во СурГУ, 2006. - С. 81-84 (0,2 п.л.)

5. Антышева Е.Р. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задоженности как метод управления финансовыми рисками. // Бухгатерский учет, анализ, финансы на современном этапе развития экономики: Сб.науч.тр. Выпуск 1. /Ханты-Мансийск, 2006. - С.89-94 (0,35 п.л.)

6. Антышева Е.Р. Бухгатерская отчетность в системе управления инвестиционным риском корпораций. // Бухгатерский учет, анализ, финансы на современном этапе развития экономики: Сб.науч.тр. Выпуск 1. / Ханты-Мансийск,

2006. - С.94-99 (0,3 п.л.)

7. Антышева Е.Р. Учетно-аналитическое обеспечение управления финансовыми рисками. // Наука и инновации XXI века: материалы VI открытой окружной конференции молодых ученых: Сургут: Изд-во СурГУ, 2006. - С.95-96 (0,1 п.л.)

8. Антышева Е.Р. Бухгатерская отчетность в системе управления финансовыми рисками предприятий. // Актуальные проблемы экономики и новые технологии преподавания (Смирновские чтения): Материалы V международной научно-практической конференции: Санкт-Петербург. Т. 1. - СПб: Изд-во МБИ, 2006. - С. 151-154 (0,25 п.л.)

9. Антышева Е.Р. Бухгатерский и управленческий учет в системе управления экономическими рисками // Бухгатерский учет, анализ, финансы на современном этапе развития экономики. Сб.науч.тр. (выпуск 2) / Сургутский государственный университет. - Сургут: изд-во СурГУ, 2006. - С. 76-95 (1,2 п.л.)

Автореферат

Подписано в печать 10.01.2007г. Формат 60x84 1/16 Бумага типогр. №1 Гарнитура "Times"

Печать офсетная У ч.-изд. л. 1,0

Заказ № 26 Тираж 100 экз.

Издательский центр Сургутского государственного университета. 628400, Сургут, Энергетиков, 14.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Антышева, Елена Робертовна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ В НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ

1.1. Проблемы финансового состояния промышленных предприятий в Российской Федерации

1.2. Методические аспекты управления экономическими рисками

1.3. Организация учета рисков

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БУХГАТЕРСКОГО УЧЕТА АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, СУЩЕСТВЕННО ВЛИЯЮЩИХ НА СИТУАЦИЮ РИСКА

2.1. Модель бухгатерского учета

2.2. Формирование бухгатерской информации, отвечающей требованиям управления экономическими рисками

2.3 Финансовый и управленческий учет в системе управления экономическими рисками

ГЛАВА 3. СИСТЕМА КОЛИЧЕСТВЕННЫХ ОЦЕНОК ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА

3.1. Математические модели, применяемые при анализе рисков

3.2. Анализ основных финансовых показателей промышленного предприятия нефтяной отрасли

3.3. Анализ экономических рисков промышленного предприятия нефтяной отрасли и принятие управленческого решения по управлению экономическими рисками

Диссертация: введение по экономике, на тему "Бухгатерский учет и анализ в управлении экономическими рисками предприятий нефтяной отрасли"

В условиях рыночных отношений проблема учета и оценки экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов - отсутствием поной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. Особое значение проблема учета и анализа риска приобретает в экономической деятельности нефтегазодобывающих предприятий. Анализ принятого в мировой практике законодательства о предприятиях и предпринимательской деятельности показывает, что оно определяет предпринимательство как инициативную деятельность, направленную на получение прибыли, осуществляемую в условия риска. Поиск разных путей решения проблем, их выбор и изменение возможны только при наличии спектра альтернатив, а значит, и риска. Одно из главных правил экономического поведения: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

Возможность возникновения риска связано как с совокупностью действия факторов, влияющих на него, так и с организацией системы учета показателей, существенно влияющих на его возникновение. В основном это связано с построением такой системы бухгатерского аналитического учета, которая позволила бы оперативно реагировать на изменение факторов, связанных с доходами и расходами, финансовыми результатами, уровнем обязательств.

Система бухгатерского учета в данном случае дожна отражать все существенные аспекты, связанные с возможностью возникновения рисковой ситуации. В связи с этим определены цель, задачи диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты проблемы разрабатывались в трудах многих зарубежных ученых, им уделено внимание и отечественными исследователями.

Исследование сущности экономических рисков, выявление их причин и классификацию проводили А. Маршал, Дж. Кейнс, И. Шумпетер, Ю. Бригхем, JI. Гапенски, К. Рэрхэд, С. Хьюс, Г. Клейнер, И. Балабанов, В. Гранатуров, М. Лапуста, В. Чернов, М. Рогов, О. Кандинская. Анализ и характеристика экономического риска базируется на соотношениях "эффективность-риск" и "ликвидность-риск" с использованием для количественной оценки экономико-статистических методов и применением обычных приемов минимизации риска (страхование, диверсификация, ограничение).

Проблемы методологии исследования рисков и их оптимизации глубоко проработаны в трудах зарубежных ученых Г. Марковича, Ф. Модильяни, М. Кассела. Однако в России применение предлагаемых этими авторами приемов и методов управления риском малоэффективно в силу значительной динамичности внешней среды и несформированности рыночных структур. В последние годы ряд отечественных исследователей проблемы управления рисками, такие как С. Грядов, Г. Клейнер. В. Белолипецкий, Ю. Сотникова провели ряд работ, в которых прослеживается возможность использования различных методологий расчета и управления рисками. Но вместе с тем остается широкое поле для исследования этой проблемы. Необходимо решить задачи, требующие системного управления рисками на уровне промышленных предприятий, которые помогут их адаптации к условиям рынка. Становится обязательным формирование действенного механизма управления рисками на уровне предприятий, который основывается на оптимальном сочетании инструментов риск-менеджмента и показателей эффективности деятельности, которые могли бы давать объективную информацию о степени рискованности хозяйствования.

В российской экономической литературе вопросы совершенствования бухгатерского учета и использования его в системе управления в той или иной степени затрагиваются в целом ряде работ М.И. Баканова, П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевича, О.А. Мироновой, В.И. Петровой, B.C. Плотникова, Я.В. Соколова и других.

Отдельные работы посвящены проблемам организации финансового и управленческого учета в России. Однако, трудов, содержащих систематизированный подход к методике и организации учета в системе управления экономическими рисками, обеспечивающих эффективность функционирования предприятий нефтегазодобывающей промышленности, практически нет.

Цель и задачи диссертационной работы.

Целью диссертационной работы является решение научных, организационных и методических проблем бухгатерского учета и анализа в системе управления экономическими рисками нефтяных предприятий.

В соответствии с этим в диссертационной работе обоснована необходимость решения следующих задач:

1. Провести анализ тенденций изменения финансового состояния предприятий отрасли и определить перспективы их развития.

2. Определить факторы и степень возникновения рисковой ситуации с учетом современного развития экономики России и отрасли в частности.

3. Классифицировать существующие теоретические подходы к определению риска и уточнить понятие лэкономический риск, определить основные элементы системы управления данным риском в деятельности предприятий нефтяной отрасли.

4. Определить особенности организации бухгатерского и управленческого учета в системе управления рисками. Разработать систему учета основных экономических показателей, существенно влияющих на степень риска.

5. Разработать регистры бухгатерского учета, принципы формирования статического и динамического балансов для определения информационной базы в управлении рисками.

6. Определить методы оценки рисков в соответствии со спецификой предприятий нефтяной отрасли.

7. Провести анализ основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности по материалам предприятия нефтяной отрасли Ханты - Мансийского округа и выявить степень риска.

Предметом исследования явились организация и методика бухгатерского учета, отчетности и анализа результатов финансово -экономической деятельности нефтяных предприятий. В качестве объекта исследования выбраны нефтяные предприятий Ханты-Мансийского округа. В работе использованы данные оперативной, бухгатерской и статистической отчетности нефтяных компаний за ряд последних лет.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды ведущих российских и зарубежных авторов, посвященные проблемам управления рисками организации, а также работы ученых и специалистов в области бухгатерского учета и отчетности в системе управления рисками нефтегазодобывающих предприятий. Использованы законодательные и нормативные документы РФ, российские и международные стандарты отчетности, аналитические и информационные материалы, опубликованные в российской периодической печати и представленные в компьютерной сети Интернет, материалы научных и научно - практических конференций. Исследования опираются на геогенезис, относящийся к теории учета и отчетности. Применен принцип исследования, как сочетание общего и особенного, использованы методы статистической систематизации.

Для решения поставленных в работе задач применялись следующие общенаучные методы: наблюдение, группировка, обобщение, сравнение, системный и комплексный подход, структурный анализ.

Научная новизна диссертации заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием бухгатерского учета и анализа результатов финансово - хозяйственных операций в системе управления экономическими рисками предприятий нефтяной промышленности. В частности:

1. На основе проведенного анализа тенденций изменения финансового состояния предприятий отрасли определены перспективы их развития в условиях риска на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях.

2. Определены факторы и степень возникновения рисковой ситуации с учетом современного развития экономики России и отрасли в частности.

3. Классифицированы существующие теоретические подходы к определению риска, уточнено понятие лэкономический риск и определены основные элементы системы управления данным риском в деятельности предприятий нефтяной отрасли.

4. Определены особенности организации бухгатерского и управленческого учета в системе управления рисками. Разработана система учета основных экономических показателей, существенно влияющих на степень риска.

5. Разработаны регистры бухгатерского учета, принципы формирования статического и динамического балансов для определения информационной базы в управлении рисками.

6. Определены методы оценки рисков в соответствии со спецификой предприятий нефтяной отрасли.

7. Выявлена степень риска на основе проведенного анализа основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности по материалам предприятия нефтяной отрасли Ханты - Мансийского округа, что позволило принять соответствующие управленческие решения.

Практическая значимость исследования состоит в его направленности на решение научных, организационных и методических проблем бухгатерского учета и анализа в системе управления экономическими рисками нефтяных предприятий. Разработанные автором методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы в деятельности нефтяных компаний для эффективного управления экономическими рисками. Теоретические положения исследования могут быть использованы в учебном процессе.

Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на ежегодных научных конференциях, проводимых в г. Санкт-Петербурге ("Международная научно-практическая конференция"), г. Ханты-Мансийске, г. Сургуте (2003г., 2004г., 2005г., 2006г.), "Экономическая динамика развития округа", "Развитие нефтяной отрасли в округе", на конференциях молодых ученых в Сургутском госуниверситете. Отдельные положения используются в учебно-методической работе кафедры бухгатерского учета, анализа и аудита Сургутского государственного университета.

Публикация результатов исследований. Основные положения и результаты диссертации нашли отражение в 9 опубликованных работах объемом 3,3 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Антышева, Елена Робертовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вопросы управления экономическими рисками на промышленном предприятии в условиях развивающихся рыночных отношений становятся жизненно важными для эффективной финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования.

Анализ, систематизация и обобщение отечественных и зарубежных публикаций по вопросам анализа, оценки и управления риском показывает, что в настоящее время:

- отсутствует единое общепринятое словесное определение понятия риск;

- не разработана пригодная для различных теоретических и практических случаев формализация, позволяющая корректно исчислять обобщенный показатель риска;

- . отсутствуют научно обоснованные рекомендации по определению приемлемости конкретного уровня риска в определенной ситуации;

- не разработана нормативно правовая концепция, позволяющая формировать нормы и правила, базирующиеся на количественных оценках риска.

Неопределенность внешней среды и важность внутренних факторов деятельности организации нефтяной отрасли, рассмотренных в данной диссертационной работе, выделяют управление экономическими рисками в отдельный вид антирискового управления субъекта хозяйствования.

В результате проведенного анализа нефтяной промышленности в РФ в диссертационной работе сделаны следующие теоретические выводы.

1. Анализ состояния промышленных предприятий Российской Федерации показывает, что за период с 2002 по 2004 гг. произошло снижение эффективности деятельности предприятий промышленности РФ, которое выразилось в снижении уровня рентабельности продукции, увеличении количества убыточных предприятий, увеличении суммарной кредиторской задоженности промышленных предприятий.

Анализ факторов, оказывающих воздействие на состояние промышленности Российской Федерации, позволил к внешним из них отнести: уровень инвестиций в промышленное производство, уровень неплатежей в экономике РФ, уровень инфляции в РФ, изменения налогового законодательства в РФ, изменение курсов валют, снижение платежеспособности населения. Основными внутренними факторами являются особенности построения организационной структуры управления предприятием, достоверность бухгатерской информации, которая зависит от организации учетного процесса, методики управленческого, статистического, налогового, финансового учета.

Анализ нефтяной отрасли показал, что по сравнению с отраслями, не относящимися к топливным отраслям промышленности, данная отрасль является эффективной, что выражается в более высоком уровне рентабельности продукции и сальдированном финансовом результате за период с 2002Ч2004 гг. Вместе с тем среди отраслей топливной промышленности она является наиболее нестабильной. Уровень рентабельности уменьшися с 31,1% в 2002 году до 22,6% в 2004 году. Сальдированный финансовый результат по итогам 2004 года нефтедобывающей промышленности превысил соответствующий результат газовой промышленности в 20,81 раза. Удельный вес убыточных предприятий в нефтедобывающей промышленности составляет 8,5% к 2005 году.

Одним из путей, позволяющих увеличить эффективность деятельности промышленных предприятий в РФ, является разработка системы управления экономическими рисками промышленных предприятий.

2. Анализ методических и практических подходов к управлению экономическими рисками промышленного предприятия, отраженных в отечественных и зарубежных научных источниках, показал, что:

- в настоящее время определены подходы к рассмотрению понятия финансовый риск, разработан агоритм финансового риск-менеджмента, достаточно освещены вопросы, связанные с проведением количественной оценки финансовых рисков, выделяются проблемы выбора методов управления финансовыми рисками, рассматриваются вопросы, связанные с управлением финансовых рисков предприятия нефинансового сектора экономики;

- в целом недостаточно разработанными, по нашему мнению, являются проблемы классификации экономических рисков предприятия методики и организации основных показателей и анализ взаимосвязей между экономическими рисками, совершенствования анализа рисков предприятия, проведения комплекса превентивных мер по снижению влияния рисков на конечные финансовые результаты предприятия.

В связи с этим диссертационным исследованием доказано, что экономические риски занимают основное место в системе рисков организации. Определены отличительные особенности экономических рисков:

- экономический риск является комплексным риском, так как концентрирует в себе все риски предприятия;

- экономический риск имеет денежное выражение.

В соответствии с данными особенностями автором дано определение экономического риска. Экономический риск предприятия Ч это вероятность возникновения неблагоприятных экономических последствий в форме потери дохода или капитала в условиях неопределенности в результате осуществления предприятием своей деятельности.

Автором построена и теоретически обоснована классификация финансовых рисков субъекта хозяйствования. Первый признак классификации лосновные виды финансовых рисков разделен на уровни. Первый уровень составляет риск банкротства, второй Ч обобщающие риски: риск неплатежеспособности и риск снижения финансовой устойчивости, третий уровень составляют конкретные финансовые риски, данные виды рисков сопряжены с конкретными видами деятельности предприятия. По мнению автора, можно выделить следующие конкретные риски: инвестиционный риск, инфляционный риск, дефляционный риск, процентный риск, депозитный риск, валютный риск, кредитный риск, налоговый риск, биржевой риск. Автором показаны вертикальные и горизонтальные связи между уровнями основных видов финансовых рисков.

Предложенная классификация экономических рисков предприятия позволяет:

- установить конкретные риски, влияющие на деятельность предприятия, которые могут являться причиной не только снижения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, но и его несостоятельности (банкротства);

- выявить возможность прогнозирования риска и характер проявления во времени;

- установить уровень потерь с помощью зон риска и возможность страхования;

- установить составляющие риска и определить источники возникновения (внешние или внутренние) риска.

3. В диссертационной работе предложена методика формирования системы управления экономическими рисками промышленного предприятия, и выделена система бухгатерского учета, как основополагающая при принятии управленческого решения.

4. Определены этапы в системе управления на основании данных бухгатерского учета и внутренней отчетности.

5. Предложена организационная структура бухгатерской службы в системе управления экономическими рисками.

6. Сформирована система учета основных экономических показателей существенно влияющих на степень риска. Разработаны регистры бухгатерского учета и принципы формирования статического и динамического балансов для определения информационной базы в управлении рисками.

7. Определены методы оценки рисков в соответствии со спецификой предприятий нефтяной отрасли.

8. Проведен анализ основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности по материалам предприятия нефтяной отрасли Ханты - Мансийского округа и определена степень риска для принятия управленческого решения. В частности, предлагается комплекс мероприятий, включающий:

8.1. Превентивные мероприятия, используемые для управления кредитным риском: использование системы определения платежеспособности предполагаемого заемщика; использование системы скидок при реализации продукции; использование факторинговых операций.

8.2. Снижение влияния валютного риска на финансовые результаты предприятия может быть достигнуто с помощью следующих мероприятий: для более точного прогнозирования курсовой стоимости той или иной валюты в будущем используется технический анализ хода торгов на валютной бирже за определенный период; хеджирование валютного риска с помощью валютного фьючерса, валютного опциона и операции своп.

8.3. Оптимальным методом управления налоговым риском является создание обособленного резервного фонда, который может быть использован при неожиданном повышении налоговых ставок или снятии налоговых льгот с данного предприятия.

8.4. В условиях инфляции наиболее важными представляются мероприятия, связанные с: формированием рыночной цены и контролем за уровнем издержек производства. В условиях инфляции тарифы и расценки устанавливаются на короткий промежуток времени. Поскольку рыночная цена определяется спросом и предложением, то регулятором цены будет, с одной стороны, прибыль в будущем, а с другой Ч издержки производства. В частности, если предложение превышает спрос, то производитель устанавливает минимальную цену, по которой он может продать свой товар, исходя из своих затрат на производство; повышением производительности труда путем автоматизации производства и внедрения новых технологий; маркетинговыми исследованиями (избегать проектов, окупаемость которых может оказаться слишком продожительной); разработкой правильной финансовой политики (минимизация наличных денег и дебиторской задоженности).

8.5. Основным методом по снижению влияния депозитного риска на деятельность предприятия является отслеживание рейтингов коммерческих банков. При этом принимаются во внимание рейтинги, дающиеся не только российскими, но и западными рейтинговыми агентствами. На возможность банкротства коммерческого банка оказывает огромное влияние макроэкономическая ситуация. Поэтому помимо рейтингов коммерческих банков, необходимо обращать внимание на кредитный рейтинг страны в целом.

8.6. Основными мероприятиями по управлению биржевым риском являются: возможность проведения арбитражных операций; выставление stop-loss и stop-profit Ч ценовых границ, при которых обязательно следует продать или купить (при открытии короткой позиции) актив; использование интернет-технологий, которые предоставляют возможность участникам фондового рынка со своего рабочего места просматривать ход торгов в режиме реального времени, выставлять заявки, что позволяет реально оценивать рынок и своевременно реагировать на его изменения, тем самым заметно снижая биржевой риск.

Для обоснования формирования системы управления экономическими рисками промышленного предприятия нефтяной отрасли в диссертационной работе определена эффективность управления экономическими рисками, которая заключается в соотношении затрат, необходимых для внедрения проекта и уровня дохода предприятия от внедрения проекта.

Формирование системы управления финансовыми рисками промышленного предприятия показано в диссертационной работе на примере нефтяной компании, являющейся типичным предприятием нефтяной отрасли.

Отсутствие на анализируемом предприятии системы управления финансовыми рисками не позволяет своевременно анализировать факторы, влияющие на конечные финансовые результаты предприятия и принимать оптимальные управленческие решения по нейтрализации тех факторов финансовых рисков, которые негативно отражаются на результатах деятельности предприятия.

С помощью метода экспертной оценки автором определены финансовые риски, оказывающие на предприятия нефтяной отрасли наибольшее влияние: кредитный риск, риск неплатежеспособности, инфляционный риск.

В диссертации предложены методы управления данными финансовыми рисками и показаны достоинства и недостатки данных методов управления, а также предложена оценка эффективности формирования системы управления финансовыми рисками Сургутского нефтеперерабатывающего завода.

Вместе с тем требуют особого исследования вопросы, связанные с количественной оценкой финансовых рисков промышленного предприятия, что будет способствовать принятию оптимального управленческого решения и, следовательно, улучшению результатов деятельности промышленного предприятия. Интенсификация исследований в этом направлении позволит укрепить научно обоснованные подходы к управлению финансовыми рисками промышленного предприятия нефтяной отрасли экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Антышева, Елена Робертовна, Сургут

1. Т. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

2. Абакина И.Л. Страхование экологических рисков (из практики США). -М.: Инфра-М, 1998.

3. Александрова К.И. Реорганизация. Ликвидация. Банкротство. Краткий справочник предпринимателя.-СПб.: Питер, 2005.

4. Альгин А. П. Риск в предпринимательстве: Пособие для менеджеров. СПб, 1992.

5. Антикризисное управление: от банкротства Ч к финансовому оздоровлению! Под ред. Г. П. Иванова. Ч М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.

6. Арбитражное управление предприятием: Практ. пособие. М.: Дело, 2000.

7. Баззел Р. Д., Кокс Д. Ф, Браун Р. В. Информация и риск в маркетинге: Пер с англ. Ч М.: Финстатинформ, 1993.

8. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

9. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во Питер, 1999.

10. Балабанов И. Т, Балабанов А. И. Финансы: Учеб. пособие. СП6.:Изд-во Питер, 1999.

11. Банк В.Р, Банк С.В, Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. -М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005.

12. П.Белов А.А, Белов А.Н. Бухгатерский учет. Теория и практика: Учебник.-М.: Изд-во Эксмо, 2005.

13. Белых Л. П. Основы финансового рынка: Пособие для вузов. М.:Финансы и статистика, 1998.

14. Бланк И. А. Управление прибылью: Учеб. курс. Ч Киев: НикаЦентр, Эльга, 2000.

15. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: Учеб. курс. Ч Киев: Ника-Центр, Эльга, 2000.

16. Бланк И.JI. Финансовый менеджмент: Учеб, курс. Ч Киев: НикаЦентр, Эльга, 2001.

17. Боков В. В., Забелин П. В. и Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной практике. Ч М.: Финансы и статистика, 1998.

18. Бригхем Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер. с англ. / Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ; Под ред. Б. Е. Пенькова, В. В. Воронова. Ч М.: РАГС Ч Экономика, 1998.

19. Бернстайн П. Против богов Against the gods: Укрощение риска / Пер. с англ. А. Марантиди. М.: Олимп-бизнес, 2000.

20. Бухгатерский финансовый учет. Практикум: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. -М.:Вузовский ученик, 2006.

21. Бухгатерский учет. Учебник для студентов вузов / Ю.А. Бабаев, И.П. Комисарова, В.А. Бородин; Под ред. проф. Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комисаровой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2006.

22. Вакуленко Т.Г., Фомина JI.B. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. М.; СПб.: Герда, 2001.

23. Вадайцев С. В. Риски в экономике и методы их страхования. -М.: Финансы и статистика, 1997.

24. Васькин Ф.И., Дятлова А.Ф. Бухгатерский финансовый учет.-М.: КолосС, 2004.

25. Воронцовский А. В. Управление рисками: Учеб, пособие. Ч СПб:Изд-во СП6ГУ, 2000.

26. Вокова О.Н. Управленческий учет: М: ТК Веби Из-во Праспект, 2006.

27. Высоков В.В. Высокова Т.Н. и др. Неплатежи: управление предприятием в условиях неплатежей. Науч-практ пособие./ РГЭА. -Ростов-н/Д., 1996.

28. Гаврилова В.Е. Банкротство в России: Вопросы истории, теории ипрактики: Учеб. пособие. -М.: ТЕИС, 2003.

29. Гарифулин К.М., Каспина Р.Г., Михеева Е.В. Международные и внешнеэкономические аспекты бухгатерского учета: Учебное пособие. -Казань: Изд-во КФЭИ, 1997

30. Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. Ч Железнодорожный: Крылья, 1999.

31. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1, 2 (Введен в действие Законом РФ от 30 ноября 1994 г. № 52-ФЗ и Законом РФ от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ).

32. Гранатуров В. М. Эконоитческий риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учеб. пособие для Вузов. -М.: Дело и сервис, 2002.

33. Грачева М. В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для Вузов. Ч М.: Финстатинформ, 1999.

34. Гусева Т.М., Шеина Т.Н. Бухгатерский учет: учеб.-практ. пособие.- 3-е издание, перераб. и доп. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006.

35. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами: Пер. с англ. Ч М.: Финансы и статистика, 1996.

36. Дроздова А. В. Управление кредитным банковским риском: Учеб. пособие. Ч СПб.: СП6ГИЭУ, 2001.

37. Донцова Н.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2004.

38. Дубров А. М. и др. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб, пособие для вузов / А. М. дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хру-сталев; Под ред. Б. А. Лагоши. Ч М.: Финансы и статистика, 1999.

39. Егоров В. Б. Методы анализа и преодоления рисков инновационно-ориентированных предприятий: Автореф. дис. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. СПб.: 2000.

40. Емельянов А. А. Имитационное моделирование в управлении рисками. Ч СПб: СП6ГИЭУ, 2000.

41. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: учебник.2.е изд., испр. и доп. М.: Омега-Jl, 2005.

42. Закон РФ "О бухгатерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

43. Закон РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3.

44. Закон РФ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ.

45. Зотов В. А. Банковские риски на практике. Ч Бишкек, 2000.

46. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский управленческий учет, Учебник, М.: Экономист, 2003.

47. Кандинская О. А. Управление финансовыми рисками: Поиск оптимальной стратегии. Ч М.: Консатбанкир, 2000.

48. Касимов Ю. Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. Ч М.:Филинъ, 1998.

49. Катасонов В. Ю., Морозов Д. С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. Ч М.: Анкил, 2000.

50. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность / РАН. Ч М.: Экономика, 1997.

51. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие М.:ТК Веби Изд-во Проспект, 2005

52. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ч М.: Финансы и статистика, 1996.

53. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. М.: Финансы и статистика, 1999.

54. Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие. Ч М.: Инфра-М, 1998.

55. Ликвидация (банкротство) юридических лиц: Практическое руководство/ Под общей ред. В.В. Семенихина. М.: Изд-во Эксмо, 2005.

56. Людвиг Фон Берталанфи. Теория систем. Ч М.: Экономика, 1992.

57. Масарович М., Такахара Я. Общая теория статистики: Пер с англ. Ч М.: Финстатинформ, 1995.

58. Международные стандарты финансовой отчетности. Годовой отчет за 1999 год Комитета по международным стандартам финансовой отчетности. М.: Аскери-АССА, 2000.

59. Международные стандарты финансовой отчетности. Практическое пособие. ICAR Publishing. 2000.

60. Мур Алек, Хиарнден Кейт. Руководство по безопасности бизнеса. Практическое пособие по управлению рисками/Перевод с англ. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1998.

61. Об итогах испонения федерального бюджета в 2000 году и задачах органов финансовой системы на 2001 год.: Материалы Министерства финансов Российской Федерации. М., 2001.

62. Ожегов С.И., Шведова Н.И. Токовый словарь русского языка. М.: АЗЪ. 1994 г.

63. Острейковский В. А. Математические модели в экономике: Учеб. пособие. Ч М.: инфра Ч М, 1999.

64. Павлова JI. П. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Ч М.:ИнфраЧМ,2001.

65. Пачоли JI. Трактат о счетах и записях. / Под ред. проф. Я.В.Соколова. -М.: Финансы и статистика. 1994

66. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск. Ч М.: Инфра Ч М., 1994.

67. Пронина A.M. Организация бухгатерского учета на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства в современных условиях. М.: Изд-во Российского Научного центра государственного и муниципального управления. 2001.

68. Пронина A.M. Проблемы бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий жилищно-коммунального хозяйства. Сургут. СГУ. 2001.

69. Райе. Т., Коли Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ.; / Общ. ред. М. А. Гольцберга, JI. М. Хасан-Бек. Ч Киев: Торгово-издат. бюро ВНУ, 1995.

70. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учеб. для вузов / Под ред. М. В. Грачевой. М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2000.

71. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с франц. / Под ред. Л.Л.Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997

72. Рогов М. А. Риск-менеджмент. Ч М.: Финансы и статистика, 2001.

73. Рожнова О.В. Информационное пространство финансового учета. М.: Изд-во Финансовой академии, 2001 г.

74. Российский статистический ежегодник: Офиц. изд. М., 2000.

75. Российский статистический ежегодник: Офиц. изд. М., 2001.

76. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Ч М.: Инфра-М., 1996.

77. Савинская Н. А., Багиева М. Н. Риски и устойчивость предприятия: Учеб. пособие. Ч СПб., 1998.

78. Сакс дж. Рыночная экономика и Россия: Пер. с англ. М.: Экономика, 1995.

79. Севрук В. Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. М.: Финстатинформ, 2001.

80. Севрук В. Т. Банковские риски. Ч М.: Тд дело, 1993.

81. Семина А.Н. Банкротство: вопросы правоспособности дожника -юридического лица: Научно-практическое издание / А.Н. Семина. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Изд-во Экзамен, 2004.

82. Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1985 г.

83. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 2001 г.

84. Соколин Б. М. Кризисная экономика России: рубеж тысячелетия. СПб.: Лики России, 1997.

85. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. М.: Ось-89,2002.

86. Стивен Росс, Рендольф Вестерфильд, Бредфорд Джордан. Основы корпоративных финансов. М.: Омега-Л, 2004.

87. Стратегическое планирование: Учеб. пособие / Под ред. Э. А. Уткина. Ч М.: Тандем, Экмос, 1998.

88. Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие.-М.: Финансы и статистика, 2005.

89. Сухова Л.Ф., Чернова Н.В. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия- М.: Финансы и статистика, 2004.

90. Темников Ф. Е. Кибернетические модели. Ч М.: Экономика, 1990.

91. Теплов Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учеб. пособие для вузов / Ин-т Открытое общество. Ч М.: Магистр, 2001.

92. Тэпман Л. Н. Риски в экономике: Учеб. пособие / Под ред. В. А. Швандара. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002.

93. Управление риском / Практические методы минимизации случайного риска потенциальных убытков: Пер. с англ. Ч СПб., 1993.

94. Усмов А. И. Управление сложной системой: Учеб. пособие. Ч М.: Филинъ, 1995.

95. Уткин Э. А. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. М.: Инфра Ч М., 2000.

96. Уткин Э. А. Антикризисное управление. Ч М.: Финансы и статистика. 1997.

97. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. М.: Инфра-М, 2000.

98. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / Г.В. Федорова. М.: Омега-ДООб.

99. Финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. 2-е изд. доп. Ч М.: Инфра-М, 2002

100. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. А. М. Ковалевой. Ч М.: Инфра Ч М., 2002.

101. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Г. Б. Поляка. Ч1. М.:ИнфраЧМ, 1997.

102. Финансовый менеджмент: Учебник для Вузов / Под ред. Е. С. Стояновой. Ч 2-е изд, перераб. и доп. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

103. Хол А. Математическое моделирование системы: Пер с англ. М.: Экономика, 1998.

104. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб, пособие для вузов. Ч М. :ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

105. Христиановский В.В, Щербина В.П. Экономический риск и методы его измерения. М.: ДонНу, 2002

106. Чедвик JI. Основы финансового учета/Пер. с англ. Под ред. В.А.Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

107. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия: Учеб. пособие. Ч СПб.: Питер, 2000.

108. Эшби У. Р. Кибернетика: Пер с англ. М.: Филинъ, 1991.

109. Юн Г.Б, Таль Г.К, Григорьев В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учеб.- практ. пособие. М.: Дело, 2003.

110. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ, АВТОРЕФЕРАТЫ ДИССЕРТАЦИЙ

111. Акопян А. Риск и финансовое планирование инвестиций // Управление риском. 2002. №21, с. 13Ч22.

112. Ю.Аникин А. В. Финансовый бизнес и стабильность общества // Мировая экономика и международные отношения. 2000. № 54. с. 54Ч 64.

113. Ш.Балашова Н. Управление операционным риском: анализ современных тенденций // Рынок ценных бумаг. 2004. №7. с. 68Ч70.

114. Бабарыкин С.В. Возникновение и развитие теории учета затрат в США и Великобритании. //Бухгатерский учет. М., 1997.

115. Безруких П.С. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности. //Бухгатерский учет. М., 2001. -№5. с. 67-68

116. Беляков А. В. Проблемы управления процентным риском // Финансы и кредит. 2002. №12. с. 3Ч5.

117. Беляков А. В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2003. №22. с. 3Ч18.

118. Вострикова Л.Г. Доверительное управление имуществом собственника. //Бухгатерский учет. М., 2001. - № 10. с. 55-61

119. Годашев Ф. Р. Валютный риск и его разновидности // Финансы и кредит. 2001. №4. с. 60Ч71.

120. Гусаков Б. И., Сидорович Ю. М. Управление риском средствами внутреннего аудита // Финансы и кредит. 2003. N24. с. 52Ч59.

121. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. 2004. №3. с. 13Ч20.

122. Доматов А. Экономическая безопасность фирмы // РИСК. 2005. №4. С. 52Ч58.

123. Доронин В. К. К вопросам управления рисками // РИСК. 2004. №5. с. 21Ч29.

124. Епифанов М. Управление рисками // Финансовый бизнес. 2001. №9. с. 28Ч36.

125. Ермаков С. Что делать с рисками // Риск. 2000. №5 с. 15Ч24.

126. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия на этапе принятия решений // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. №25. с. 73Ч83.

127. Ковалев В. Принятие управленческого решения при управлении рисков // РИСК. 2005. №5. с. 3 6Ч46.

128. Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. 2002. №11. с. 20Ч2 1.

129. Коробов А.Н. Венчурный бизнес в России //РИСК. 2004. №7 с. 54Ч

130. Лобанов Н. Л. Филин А. В. Чугунов д. А. Риск-менеджмент // РИСК. 2000. №4. с. 24Ч29.

131. Лобанов Н. Л., Чугунов д. А. Тенденции развития риск-менеджмента: мировой опыт // Рынок ценных бумаг. 2003. №18. с. 59Ч65.

132. Морозов д. Основные принципы управления проектными рисками // Управление риском. 2001. №1. с. 13Ч22.

133. Патрушева Е. Управление производственными и финансовыми рисками предприятий//Инвестиции в Россию. 2002. №1. с. 35Ч3 8.

134. Печанова М. Ю. Организация риск Ч менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №1. с. 70Ч78.

135. Предварительная информация об испонении Федерального бюджета за 2004 год. М., 2005.

136. Решетин Е. Уверенность в страховании // Рынок ценных бумаг. 2004. №17. с. 86Ч91.

137. Родионов К. Увеличим риск //РИСК. 2004. №5. с. 16Ч28.

138. Семенов Г. Сайфулин М. Потенциал использования консорциально Ч кастодийных систем // Российский экономический журнал. 2000. №9. с. 47Ч50.

139. Семенюк Р. Управление кредитным риском // Финансы и кредит. 2003. №4 с. 35Ч50.

140. Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков // Бухгатерский учет. 2002. №6. с. 54Ч63.

141. Супрунов Е.Б. Основы управления рисками. Риск-практикум // Банковское дело. 2004. №2. с. 13Ч16.

142. Федоров В. Фундаментальный анализ Ч в каждый фондовый дом // Рынок ценных бумаг. 2003. №23. с. 15Ч18.

143. Филин С. А. Основные направляющие государственного регулирования кредитных рисков банковской системы при инвестировании реального сектора экономики в России // Финансы и кредит. 2001. №4.с. 14Ч31.

144. Филин С. А. Финансовый риск и его составляющие для обеспечения процесса оценки и эффективности управления финансовыми рисками при принятии финансовых управленческих решений // Финансы и кредит. 2002. №3. с. 21Ч31.

145. Фомина Е. Управление рисками: современные тенденции и практика//Рынок ценных бумаг. 2002. №18. с. 65Ч70.

146. Щукин д. О методике оценки риска // Рынок ценных бумаг. 2002. №16. с. 61 -64.1. ИНОСТРАННАЯ ЛИТЕРАТУРА

147. Anindia Bhattacharyya, Market data moves into the middle office.// Risk Professional, 1/8 November, 1999.

148. CorporateMetrics Technical Document / RiskMetrics Group. April 1999.

149. Geoff Kates. Risk management systems 2000.//Risk Professional, №2/1 February 2000. London Informa Group, 2000, pp. 19-31.

150. Gray S L Towarels a Theory of Cultural Influence on the Development of Accounting Systems Internationally. Abacus. 1988, March. P.

151. Risk Management guidelines for derivatives. Basle, July 1994.

152. Roland Kenett. Towards a grand unified theory of risk. Operational Risk, London, Infroma Business Publishing 2000 pp. 61-69.

Похожие диссертации

• Повышение экономической эффективности предприятий нефтяной промышленности России в современных условиях
• Лизинг как организационно-правовая форма обновления основных фондов предприятий нефтяной отрасли России
• Управление устойчивым развитием предприятий газовой отрасли
• Учет и анализ в управлении портфельными инвестициями организаций нефтегазовой отрасли ТЭК
• Бухгатерский учет и анализ расходов на предприятиях электроэнергетики в условиях реструктуризации отрасли