Организация комплексного использования древесного сырья на примере предприятия ООО НО "Чуин"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
видности, характеризующие платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде. В общем виде коэффициенты ликвидности рассчитывается путем соотношения величины ликвидных средств с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) рассчитывается по следующей формуле:
Кп = ОбАр / КОр (1.8)
Где ОбАр - расчетные оборотные активы,
КОр - расчетные краткосрочные обязательства.
год:
Кпнг = (51017 - 507) / 18304 = 2,76
Кпкг = (35265 - 83) / 13394 = 2,63
год:
Кпнг = (35265 - 83) / 13394 = 2,63
Кпкг = (44715 - 36) / 21415 = 2,09
Общепринято, что нормативное значение коэффициента покрытия должно быть больше или равняться 2.
За 3 года коэффициент покрытия снизился, но не стал ниже нормативного значения.
Так как в данном случае коэффициент покрытия больше нормативного, то определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности:
Куп = (Кпкг + (3 / Т) * (Кпкг - Кпнг)) / Кпн (1.9)
год:
Куп = (2,63 + (3 / 12) * (2,63 - 2,76)) / 2 = 1,3
год:
Куп = (2,09 + (3 / 12) * (2,09 - 2,76)) / 2 = 0,96
Коэффициент возможной утраты платежеспособности меньше 1, значит, предприятие в течение ближайших трех месяцев может потерять платежеспособность. Коэффициент снижается с течением времени, что указывает на ухудшение состояния предприятия.
Уточненный коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности), характеризующий текущую ликвидность предприятия, определяется следующим образом:
Кут.л = (ДС + КФВ + ДЗкр) / КОр (1.10)
Где ДС - денежные средства,
КФВ - краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.
год:
Кут.лнг = (1219 + 15099) / 18304 = 0,89
Кут.лкг = (627 + 9188) / 13394 = 0,73
год:
Кут.лнг = (627 + 9188) / 13394 = 0,73
Кут.лкг = (4402 + 10012) / 21415 = 0,67
Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть оплачена при условии полного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение коэффициента должно быть больше или равно 1.
В данном случае фактический коэффициент промежуточной ликвидности меньше 1, что говорит о неспособности предприятия покрыть текущую задолженность в случае погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
Кабс = (ДС + КФВ) / КОр (1.11)
По нормативу значение этого коэффициента должно быть больше или равно 0,2. Этот норматив означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств.
год:
Кабснг = 1219 / 18304 = 0,07
Кабскг = 627 / 13394 = 0,05
год:
Кабснг = 627 / 13394 = 0,05
Кабскг = 4402 / 21415 = 0,21
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состоянии погашать 20% краткосрочных обязательств, что положительно его характеризует.
Коэффициент общей платежеспособности характеризует способность предприятия погасить обязательства всеми активами:
Коп = (А - РБП) / (ДО + КОр) (1.12)
Где А - сумма активов,
РБП - расходы будущих периодов,
ДО - долгосрочные обязательства.
Нормативное значение коэффициента - больше или равно 2.
год:
Копнг = (63250 - 507) / 18304 = 3,43
Копкг = (45924 - 83) / 13394 = 3,42
год:
Копнг = (45924 - 83) / 13394 = 3,42
Копкг = (54715 - 36) / 21415 = 2,55
Предприятие в состоянии погасить свои обязательства всеми активами, но в тенденции развития имеет отрицательную динамику.
Таблица 13 - Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия
Наименование показателяЗначение на конец 2008г.Значение на конец 2009г.Значение на конец 2010г.? абсТР, /0909/1008/0909/10Коэффициент покрытия2,762,632,09-0,13-0,5495,2979,47Уточненный коэффициент ликвидности0,890,730,67-0,16-0,0682,0291,78Коэффициент абсолютной ликвидности0,070,050,21-0,020,1671,43420Коэффициент общей платежеспособности3,433,422,55-0,01-0,8799,7174,46
В целом по показателям прослеживается спад уровня ликвидности. Для выявления причин, вызвавших изменения показателей следует применить факторный анализ. Рассмотрим период 2009 - 2010 года.
Факторный анализ коэффициента покрытия:
?КпДС = (44715 - 83) / 13394 - 2,63 = 0,7
?КпРБП = (44715 - 36) / 13394 - 3,33 = 0,01
?КпКО = 2,09 - 3,34 = -1,25
?Кпобщ = 0,7 + 0,01 - 1,25 = -0,54
На снижение коэффициента покрытия оказало влияние более быстрое увеличение краткосрочных обязательств, чем снижение денежных средств и расходов будущих периодов.
Факторный анализ уточненного коэффициента ликвидности (за период 2009-2010 года):
?Кут.лДС = (4402 + 9188) / 13394 - 0,73 = 0,28
?Кут.лДЗ = (4402 + 10012) / 13394 - 1,01 = 0,07
?Кут.лКО = (4402 + 10012) / 21415 - 1,08 = -0,41
?Кут.лобщ = 0,28 + 0,07 - 0,41 = -0,06
Уточненный коэффициент ликвидности снизился из-за того, что темпы роста пассивов, входящих в состав показателя, оказались выше, чем темпы роста аналогичных активов. Наибольший вес в снижение показателя внесли увеличившиеся краткосрочные обязательства.
Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности (2009-2010 года):
?КабсДС = 4402 / 13394 - 0,05 = 0,28
?КабсКО = 0,21 - 0,33 = -0,12
?Кабсобщ = 0,28 - 0,12 = 0,16
Несмотря на то, что увеличение краткосрочных обязательств оказало отрицательное влияние коэффициент краткосрочной ликвидности всё-таки вырос за счет денежных средств.
Факторный анализ коэффициента общей платежеспособности:
?КопА = (54715 - 83) / 13394 - 3,42 = 0,66
?КопРБП = (54715 - 36)/13394 - 4,08 = 0,002
?КопКО = 2,55 - 4,08 = -1,53
?Копобщ = 0,66 + 0,002 - 1,53 = -0,87