Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО "КБ "Вымпел"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
? 0,944 в норме. Обособленный показатель, характеризующий эффективность размещения активов предприятия.
Коэффициент имущества производственного назначения, нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. В нашем случае 0,142 и 0,085 в динамике снижается, что является отрицательным значением для организации, не в норме.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0,027 и 0,0, рост в динамике негативное значение. В нашем случае данный коэффициент уменьшился на 0,027 п.п., значит в норме.
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат. В нашем случае, имеет тенденция увеличения, значит предприятие склонно к финансовой устойчивости.
Из 10-ти коэффициентов, только два не в норме что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае данный коэффициент увеличивается, значит финансовая устойчивость растет.
Проведем факторный анализ коэффициента финансового риска. Его значение за 2009 год уменьшилась на 1,294и составило 0,608. А значение данного коэффициента меньше 0,7 говорит о том, что потери финансовой устойчивости нет
Факторный анализ проведем способом цепных подстановок. Используем двухфакторную модель кратной зависимости: . Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (4.4):
Таблица 4.3 - Исходные данные для факторного анализ за 2009 год
ПериодыЗаемный капиталСобственный капиталКоэфф. Фин.риска1) базовый (б)108520570351,902) отчетный (о)49964821240,613) изменение (стр.2 - стр.1) -5855625089-1,29(+,-)
Таблица 4.4 - Факторный анализ коэффициента финансового риска за 2009 год
ШагФакторы, тыс. рРезультативный показательРазмер влияния фактораЗаемный капиталСобственный капиталУбаз108520570351,90-Уусл49964570350,88-1,03Уфак49964821240,61-0,27Проверка-1,29-1,29
За 2009 год коэффициент финансового риска уменьшился на 1,29 и в конце анализируемого периода составил 0,6. Уменьшение заемного капитала на 585565 т.руб. оказало положительное влияние, как фактор прямого действия, на результативный показатель, уменьшил значение показателя на 1,03. Увеличение собственного капитала на 25089 т.руб. оказало положительное влияние на коэффициент финансового риска, как фактор обратного действия, уменьшив значение показателя на 0,027.
Для расчета финансовых коэффициентов за 2010 год составим таблицу 4.5 с исходными данными.
Таблица 4.5 - Исходные данные за 2010 год
На 01.01.10г.тыс. руб.На 31.12.10г.тыс. руб.Абсолютное изменениеТемп роста, %Собственный капитал(СК)82124911769052111,02Заемный капитал (ЗК)4996414501495050290,24Капитал общий (КО)132088236190104102178,81Долгосрочные обязательства (ДО)011#ДЕЛ/0!Собственный оборотный капитал (СОК)74662786884026105,39Внеоборотные активы (ВнА)7462124895027167,37Оборотные активы (ОА)12462622370199075179,50Активы общие (АО)132088236190104102178,81Запасы (З)38042972-83278,13
Расчет финансовых коэффициентов приведен в таблице 4.6.
Таблица 4.6 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия за 2010 год
Наименование коэффициентаФормулаНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное изменениеДопустимое значениеКоэффициент автономииКа = СК/Кобщ0,6220,386-0,236? 0,4 0,6Коэффициент зависимостиКз = ЗК/Кобщ, Кз = 1 - Ка0,3780,6140,236Коэффициент финансового рискаКфр = ЗК/СК0,6081,5900,982Значение Кфр больше 0,7 говорит о потере финансовой устойчивости.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиКо = СОК/ОА0,5990,352-0,247Коб?0,1 оптимально ? 0,5Коэффициент маневренности собственного капиталаКмск = СОК/СК0,9090,863-0,0460,2-0,5Коэффициент мобильности имуществаКма = ОА/Аобщ0,9440,9470,004норма этого коэффициента от 0,2 до 0,5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средствКм/и = ОА/ВнА16,70117,9121,210Нормальное ограничение не ниже 0,5Коэффициент имущества производственного назначенияКипн = (ВнА+З)/Аобщ0,0850,065-0,020большее либо равное 0,5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствКдпзс = ДО/(СК+ДО)0,0000,0000,000Рост в динамике негативное значениеКоэффициент автономии источников формирования запасовКаиз = СОК/З19,62726,4766,849Снижение показателя говорит о росте финансовой неустойчивости.
Анализ таблицы показал, что все коэффициенты в норме за исключением, коэффициента финансового риски, и то его значение увеличилось на 0,982 и составило 1,5, при норме 0,7.
Данная положительная динамика говорит о снижении финансовой устойчивости организации.
Проведем факторный анализ коэффициента финансового риска. Его значение за 2009 год увеличилось на 0,9825 и составило 1,5. А значение данного коэффициента больше 0,7 говорит о потере финансовой устойчивости.
Факторный анализ проведем способом цепных подстановок. Используем двухфакторную модель кратной зависимости. Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле (4.4):
Таблица 4.7 - Исходные данные для факторного анализ за 2010 год
ПериодыЗаемный капиталСобственный капиталКоэфф. Фин.риска1) базовый (б)49964821240,612) отчетный (о)145014911761,593) изменение (стр.2 - стр.1) 9505090520,98(+,-)
Таблица 4.8 - Факторный анализ коэффициента финансового риска за 2010 год
ШагФакторы, тыс.рРезультативный показательРазмер влияния фактораЗаемный капиталСобственный капиталУбаз49964821240,61-Уусл145014821241,771,16Уфак145014911761,59-0,18Проверка0,980,98
За 2010 год коэффициент финансового риска уменьшился на 0,98 и в конце анализируемого периода составил 1,59. Увеличение заемного капитала на 95050 т.руб.