Механизмы преодоления убыточности предприятий и обеспечения их финансовой устойчивости
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
?едств, с одновременным обратным получением их в оперативную аренду, что дает предприятию возможность высвободить часть собственного капитала. С этой же целью может использоваться такой метод реструктуризации денежных потоков предприятия, как ускоренная амортизация основных средств, позволяющая увеличить его денежные поступления в форме амортизационных отчислений.
Для ускорения оборотности оборотных средств необходимо применять разные формы и схемы расчетов, гарантирующие выполнение договоров. В частности, следовало бы расширить применение аккредитивной формы расчетов, которая обеспечивает контроль со стороны банка поставщика за выполнением договорных обязательств последнего и гарантирует оплату товара покупателем. Такая форма расчетов связана с необходимостью вкладывать оборотные средства в расчеты на срок действия аккредитива, но устраняет риски неплатежа.
В международной практике широко применяется безотзывный аккредитив, который основан на участии в договоре не только продавца и покупателя, но и их банков. Продавец отгружает продукцию лишь тогда, когда в его банке есть безотзывный аккредитив покупателя. Наличие в банке безотзывного аккредитива - это и есть гарантия получения денег для продавца. Для получения денег в банке он должен предъявить туда все документы, свидетельствующие о выполнении условий поставки данного товара. В этом заключается гарантия для покупателя: продавец получит деньги только тогда, когда он действительно отгрузит товар в адрес покупателя и сообщит об этом банку в порядке, установленном участниками договора.
Другая схема гарантирования выполнения договоров - так называемая "условная продажа", согласно которой право собственности на товар сохраняется за продавцом до момента полной его оплаты. Продавец формирует у себя финансовый резерв на покрытие возврата товаров, из которого берут денежные средства до момента поступления денег от покупателей. Если покупатель не оплатил товар в сроки, установленные контрактом и дополнительными договорами, то продавец может требовать возврата этого товара.
Потенциально выгодной схемой гарантирования выполнения договоров является применение в сбытовой деятельности предприятий складских свидетельств (варрантов), о чем говорит, например, опыт России. Основная идея этой схемы: право собственности на товар продается отдельно от самого товара. Поставщик размещает готовую продукцию на специальном товарном складе и выпускает варранты. В этот момент он получает деньги. Затем покупатель может или получить в банке кредит под залог варрантов, или продать их третьему лицу, или получить по ним товар на товарном складе. В этой схеме дебиторская задолженность может возникнуть у поставщика тогда, когда складские свидетельства проданы покупателю с отсрочкой платежа. Разновидностью такой схемы являются двойные складские свидетельства, суть которых заключается в том, что поставщик, размещая продукцию на товарном складе, может сам заложить эти свидетельства в банке и получить под них кредит (при этом закладывается одна из частей двойного складского свидетельства). Деньги у поставщика появляются в момент размещения товара на складе. Покупатель приобретает у поставщика право собственности на данный товар путем переоформления второй части двойного складского свидетельства. С этого момента поставщик прекращает свои обязательства перед банком по ранее полученному кредиту (кредит "привязан" не к лицу, а к ценной бумаге). Двойные складские свидетельства позволяют задействовать в договоре трех лиц: продавца, покупателя, банк (или другую фирму, выкупающую у продавца варрант). В данном случае ускоряются расчеты по договору. Кроме того, облегчается дальнейшая передача права собственности на товар.
Одним из направлений повышения эффективности использования оборотных средств является управление денежными средствами, предполагающее определение оптимального соотношения между поддержанием текущей платежеспособности и получением дополнительной прибыли от вложения этих денежных средств. Управление денежными потоками включает учет движения денежных ресурсов, анализ потоков и составление бюджета денежных средств. Основными задачами такого управления выступают выявление причин нехватки (излишка) денежных средств, определение источников поступления и направлений использования денежных средств, минимизация разрывов между их поступлением и использованием.
Еще одним инструментом контроля за финансовым состоянием предприятий должен стать регулярный анализ движения денежных ресурсов. Такой анализ позволяет осуществлять контроль за реальными поступлениями и оттоком денежных средств, оперативно реагировать на краткосрочный дефицит денежных ресурсов, устанавливать возможные последствия непредсказуемых обстоятельств.
Для уменьшения убытков, связанных с содержанием социальной сферы, находящейся на балансе предприятия и сдаваемой в аренду, целесообразно внедрить гибкую систему регулирования условий договора в части сроков аренды и уровня арендной платы; ограничить сроки аренды; предусмотреть в договоре аренды индексацию арендной платы в соответствии с ростом расходов на обслуживание этой сферы; создавать на ее базе кондоминиумы, предусматривающие совместное владение и пользование недвижимым имуществом - землей, зданиями, сооружениями.
С целью снижения затрат производства и увеличения за счет этого прибыли предприятия необходимо управлят