Методы эффективного управления прибылью предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
86,5 тыс. руб. (3,13% в общей стоимости капитала предприятия). Предприятие не платит налогов. Этот долг составляет 974 тыс. руб. в 2006 году.
Имеется тенденция снижения задолженности перед персоналом организации. По сравнению с 2003 г. она уменьшилась в два раза и составила 332 тыс. руб.
Внешним проявлением финансовой устойчивости любого предприятия является платежеспособность - обеспеченность запасов и затрат источниками формирования.
При анализе финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляется соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.
В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.
Таблица 13 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ПоказателиФормула расчета2004 г.2005 г.2006 г.Собственные оборотные средства , СОСстр.490 - стр. 190 (по данным ф.1)-7167,5-10252,5-12164Собственные и долгосрочные заемные средства, СДОССОС + стр.590 (по данным ф.1)-7167,5-10252,5-12164Общая величина источников формирования запасов и затрат, ООССДОС+ стр.610 +стр.621+стр. 622+стр.627 (по данным ф.1)1028915860,525584Запасы и затраты, ЗИЗстр. 210 + стр. 220 (по данным ф.1)9742,515518,520239Финансовый показатель, Ф1СОС-ЗИЗ-16910-25771-8075Финансовый показатель, Ф2СДОС-ЗИЗ-16910-25771-8075Финансовый показатель, Ф3ООС-ЗИЗ546,53425345
По данным таблицы 13 видно, что у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов. С каждым годом происходит уменьшение данного показателя, что является отрицательной тенденцией (в2004 г. - -7167,5 тыс. руб., в 2005 г. - -10252,5 тыс. руб., в 2006 г. - -12164 тыс. руб.).
Общая величина источников формирования запасов и затрат (ООС) увеличивается на протяжении трех лет. С одной стороны, рост ООС является положительной тенденцией, но с другой - это увеличение произошло за счет роста кредиторской задолженности.
Показатель Запасы и затраты (ЗИЗ) характеризует наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Значение этого показателя возрастает ежегодно.
Финансовый показатель Ф1 свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств на данном предприятии. Положительным является то, что к 2006 году он сократился и составляет -8075 тыс. руб.
На предприятии ООО Агро-Злак-Новомосковское выявлен излишек общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники), который имеет тенденцию роста, что является позитивным моментом.
Таким образом, анализируемое предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, поскольку существует недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (долгосрочных займов и кредитов у предприятия вообще нет), а общая величина источников формирования запасов имеет положительное значение. Если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СДОС и СОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя ООС либо показатель ЗИЗ резко возрастет, то кризис практически неизбежен.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости в следующей таблице.
Таблица 14 - Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели2004 г.2005 г.2006г.Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия), %-6,4-7,5-8,9Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), 6,4107,5108,9Коэффициент текущей задолженности1,0641,0751,089Коэффициент долгосрочной финансовой независимости-0,064-0,075-0,089Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом-0,06-0,07-0,08Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)-16,61-14,25-12,22
В таблице 14 рассчитаны относительные показатели финансовой устойчивости. По полученным значениям можно сказать следующее. Поскольку предприятие является убыточным, собственного капитала у него нет, и коэффициент финансовой автономии имеет отрицательное значение. Напротив, доля заемного капитала в общей сумме капитала предприятия имеет намного большее значение, чем нормативное (нормативное значение данного показателя меньше 50%).
Так как собственного капитала не имеется, коэффициенты долгосрочной финансовой независимости, покрытия долгов собственным капиталом, финансового левериджа отрицательные. Таким образом, у предприятия большая зависимость от внешних источников. Если заемные средства будут продолжать расти, то у предприятия финансовое положение станет кризисным.
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует с?/p>