Методика прогнозирования несостоятельности организаций на основе данных ОАО "Этанол"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ть всех остальных прогнозных расчетов. Увеличение объема продаж находит отражение в увеличении объема производства. Это в свою очередь влечет за собой рост расходов, с одной стороны, и рост запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции - с другой. Увеличение запасов предполагает рост кредиторской задолженности. Кроме того, рост продаж неизбежно сказывается на увеличении дебиторской задолженности, что в свою очередь влечет увеличение потерь по безнадежным долгам в абсолютном выражении.
Прирост оборотных активов (запасов и дебиторской задолженности) за вычетом связанного с этим прироста кредиторской задолженности определяет величину потребности в собственном оборотном капитале, вытекающую из планируемого увеличения объема продаж. Полученная величина потребности в собственном оборотном капитале должна быть сопоставима с планируемой величиной прибыли как источника покрытия этой потребности.
Недостаточность прибыли свидетельствует о несбалансированности показателей финансового плана. Это делает необходимым поиск решений, таких, как: привлечение кредитов банка; увеличение периода расчетов с кредиторами и как следствие - увеличение кредиторской задолженности; мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных активов. [13]
Таким образом, опираясь на взаимосвязь показателей, строится прогноз технико-экономических показателей деятельности предприятия и планируется финансовое состояние предприятия. Технико-экономические показатели приведены в таблице 3.
Таблица 3 - Технико-экономические показатели, необходимые для анализа финансового состояния предприятия, тыс. руб. (2006 - 2009 гг.)
Наименование показателя20062007200820091) выручка от реализации (без НДС)1790022130052320522453762) объем продаж с учетом налогов324282325883,8329722,8339047,43) себестоимость товарной продукции145280174136180352,9187062,44) материальные затраты на товарный выпуск продукции404863559940608,8245066,35) оборотный капитал9994795145983141038956) материальный оборотный капитал53952476935531957900,57) собственный капитал10755293106104384,6108582,48) собственные оборотные средства457593930943126477079) денежные средства540713080135671393310) основной капитал3022830228306283102811) среднегодовая стоимость основных средств42593450474539646977,712) текущие обязательства3995340183,240496,640880,213) итог баланса15603715463415830416088514) прибыль отчетного периода 2529727421287053071715) налог на прибыль6208732078278176
В таблице 3 отражены основные необходимые данные для планирования финансового состояния предприятия. Из таблицы видно, что практически все показатели изменяются. На них оказывает влияние внедрение программы стратегического плана. Планирование финансового состояния предприятия проводится по следующим направлениям: экспресс-анализ финансового состояния предприятия; оценка ликвидности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности; анализ прибыльности.
Оценим ликвидность предприятия в плановом периоде до 2009 года с помощью показателей: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент покрытия; маневренность собственного капитала; доля оборотного капитала в активах в таблице 5.
Таблица 4 - План ликвидности предприятия ОАО Этанол
Показатель2006 г.2007 г.2008 г.2009 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,570,580,60,62Коэффициент покрытия (тек. ликв.) 1,471,511,531,57Мобильность (маневренность собственного оборотного капитала)1,211,221,241,31
В таблице 4 отображено как изменится ликвидность ОАО Этанол с изменением объемов реализации при прочих равных условиях. Так все показатели ликвидности увеличатся, что означает большую способность предприятия покрывать свои обязательства за счет собственных средств.
В таблице 5 приведем плановые показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 5 - План финансовой устойчивости ОАО Этанол
Показатель2006 г.2007 г.2008 г.2009 г.Коэффициент финансовой зависимости0,580,580,580,58Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами0,540,550,570,6Коэффициент маневренности (мобильности собственного капитала)0,340,340,350,37
В таблице 5 отражен план финансовой устойчивости ОАО Этанол до 2009 года. Финансовая устойчивость с увеличение объема реализации изменится незначительно. Так коэффициент финансовой зависимости останется на том же уровне. Обеспеченность запасов собственными средствами постепенно будет достигать нормального уровня 1, когда собственные средства и материальные запасы находятся в сочетании 1:1. Маневренность собственного капитала также будет постепенно увеличиваться, о чем говорит увеличение коэффициента маневренности с 0,34 до 0,37. Предприятие будет лучше маневрировать собственными ресурсами, будет более финансово устойчивым.
С изменением объемов реализации продукции изменится деловая активность ОАО Этанол, что отражено в таблице 6.
Таблица 6 - План деловой активности ОАО Этанол
Показатель2006 г.2007 г.2008 г.2009 г.Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости капитала) 1,161,181,261,26Коэффициент оборачиваемости ОС (фондоотдача)3,973,994,074,12Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств3,013,023,123,22Коэффициент оборачиваемости собственного капитала5,675,75,725,75
Деловая активность увеличится. Об этом свидетельствует увеличение ресурсоотдачи с 1,16 до 1,26, что говорит об увеличении скорости оборота всего капитала предприятия, ускорении кругооборота средств предприятия.
Доля основных производственных фондов в объеме продаж увеличится с 3,93 до 4,1, то есть производственные фонды предприятия будут более полно использоваться, увеличится скорость