Кредитный менеджмент на предприятии как путь повышения финансовой стабильности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ворительном состоянии. По существующей практике активы агрегируются и группируются для соответствующего анализа с использованием самых различных подходов, выработанных российской и западной теорией и практикой [21, с.14]. В данной работе, однако, нас интересуют несколько иные аспекты проблемы.
Неплатежи во многом объясняются тем, что управление дебиторской задолженностью на предприятиях как часть управления активами вообще находится на низком уровне. Поэтому указанное направление выдвигается на первый план. Для того, чтобы сделать процесс эффективным нужно понимать, что скрывается за дебиторской задолженностью. Возникает она по различным обстоятельствам из за низкой платежной дисциплины, несмотря на усилия Правительства Российской Федерации. При предварительной оплате товаров, работ, услуг покупателем дебиторская задолженность исключена, однако поскольку в большинстве случаев товары, работы и услуги предоставляются российскими предприятиями без предварительной оплаты, после отгрузки продукции, выполнения работ, оказания услуг, покупатель часто нарушает условия договоров, в результате у предприятия-поставщика возникает на балансе дебиторская задолженность. Далее развивается весь комплекс проблем поскольку часто задолженность, с самого начала является фактически просроченной. Работать с дебитором, путем использования возможностей отделов сбыта, маркетинга, отделов, объединяемых финансовой дирекцией, таких как плановый, финансового анализа, финансового менеджмента, бухгалтерии оказывается весьма сложно. И часто, несмотря на правовую проработку обеспечения платежа, путем выставления исков в арбитражный и прочие суды, результаты оказываются неудовлетворительными.
Новое понимание дебиторской задолженности, по-видимому, должно заключаться в том, что за ней скрываются кредитные отношения, коммерческий кредит. А если это так, то на партнера - контрагента нужно смотреть как на заемщика по коммерческому кредиту. На предприятиях должны быть созданы соответствующие центры ответственности по работе с дебиторами-заемщиками, наиболее совершенной формой которых являются кредитные отделы, что подтверждается существующей международной практикой.
Таким образом, каждый хозяйствующий субъект должен проводить самостоятельную кредитную политику, которой призваны заниматься специально подготовленные менеджеры с высоким уровнем квалификации, конкретно - кредитные менеджеры. В этом смысле предприятие должно уподобиться коммерческому банку и работать с партнерами осуществляя соответствующие принципы кредитования, конечно со спецификой, присущей промышленному, торговому или иному предприятию. Необходимость кредитного менеджмента на российских предприятиях - требование времени.
.2 Кредитный менеджмент как часть финансового менеджмента
Для определения сущности кредитного менеджмента выясним его место по отношению к финансовому менеджменту. Финансовый менеджмент может быть определен как форма предпринимательской деятельности, система экономического управления [5, с.137], организация движения капитала [7, с. 339] и иначе, главное же заключается в том, что как теоретики так и практики в России в настоящее время не сомневаются в том, что на предприятии должна реализоваться система эффективного и рационального использования капитала [18, с.15]. Многие сильные, конкурентоспособные предприятия осуществляют финансовый менеджмент, используют его приемы управления финансовыми ресурсами, такие как овердрафт, хеджирование, ипотека, траст, лизинг. Оцениваются финансовые риски, анализируется финансовое состояние хозяйствующего субъекта (например, доходность, финансовую устойчивость), реализуются оригинальные методики, адаптированные к российским условиям (регулирование массы и динамики прибыли и другие). На таких предприятиях, как правило, функционируют финансовая дирекция как аппарат реализация финансового менеджмента с соответствующими структурными подразделениями, в которых работают подготовленные финансовые менеджеры.
Следует отметить, что на большинстве российских предприятий в рамках финансовых дирекций отсутствуют кредитные подразделения, не работают кредитные менеджеры - профессионалы.
Думается, что нереализованность кредитного менеджмента на предприятиях происходит из за его недооценки. Финансовый менеджмент по отношению к кредитному - понятие гораздо более емкое, поскольку учитывает всю совокупность факторов внешней среды и активно на нее влияет. Усиление влияния этих факторов (конкуренция, технологические изменения, инфляция, изменение процентных ставок, неопределенность экономической ситуации), делают необходимым ежедневный анализ с целью принятия оптимальных решений, что, как правило, осуществляется.
В то же время при построении договорных отношений с покупателями продукции и заказчиками предприятия часто действуют наобум, принимая необоснованные решения по отгрузке продукции некредитоспособным клиентам, что порождает впоследствии неплатежи и формирует у предприятия некачественные активы. Такая ситуация объясняется с одной стороны отсутствием в России соответствующей практики и обычаев делового оборота, с другой - не проработанностью в научном плане проблем кредитного менеджмента. Между тем, кредитный менеджмент уже давно получил значительное развитие и признание за рубежом.
Одной из первых, весьма серьезных работ, посвященных теории и практике кредитного менед?/p>