Исследование формирования оборотных активов и эффективности их использования в ЗАО "Оренбургбурнефть"
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
лавным образом за счет увеличения остатков материалов на 28625 тыс. руб., что является положительным изменением. На протяжении 2007-2009 годов предприятие продолжает наращивание производственной базы и это негативно влияет на оборачиваемость оборотных средств, хотя является особенностью производственной деятельности.
Доля запасов в структуре оборотных активов за 2009 год увеличилась на 0,7% (с 9,1% до 8,4%), что является негативным изменением, и говорит о том, что оборотные активы приобретают все более неликвидную форму и это может привести к замедлению их оборачиваемости.
В структуре материальных запасов за 2009 год произошли следующие изменения. Доля материалов уменьшилась на 1,6% и к концу 2009 года составила 61215 тыс.руб.
Увеличение НДС с покупок на 2869 тыс. руб. связано с приобретением закупок товаров, подлежащих обложению НДС.
Таким образом, на протяжении периода с 2007 по 2009 год в ЗАО Оренбургбурнефть незначительно уменьшилось общее количество запасов (с 93393 тыс.руб. до 92312 тыс.руб.), что было следствием снижения затрат в незавершенном производстве (с 30816 тыс.руб. до 29488 тыс.руб.). Количество материалов за анализируемый период незначительно увеличилось, всего на 53 тыс.руб., (с 61162 тыс.руб. до 61215 тыс.руб.), что говорит об их полном использовании.
Таким образом, анализ динамики и структуры оборотных активов ЗАО Оренбургбурнефть показал, что общая сумма оборотных активов устойчиво увеличивается, увеличиваются, соответственно, и наиболее значимые статьи в оборотных активах. При этом имеет место преобладание доли средств в расчетах над производственными запасами. Все это свидетельствует о неэффективности использования оборотного капитала в ЗАО Оренбургбурнефть.
Как уже отмечалось, источниками формирования оборотных средств являются собственные средства, средства, приравненные к собственным, заемные средства и привлеченные средства.
Перед тем как рассмотреть состав источников формирования оборотных активов ЗАО Оренбургбурнефть, рассчитаем в таблице 5 их долю в источниках формирования имущества предприятия, основываясь на данных балансов.
Из данных таблицы 5 видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов ЗАО Оренбургбурнефть составляет заемный капитал, причем его доля за рассматриваемый период колеблется: в 2007 году - 72.1%, в 2008 году - 52.1%, в 2009 году - 85.0% от итога баланса.
Для любой организации наиболее выгодным считается использование заемных средств в случае, что плата за пользование такими средствами не превышает дохода получаемого от деятельности.
Таблица 5 - Расчет структуры источников финансирования оборотных активов ЗАО Оренбургбурнефть
Показатели2007 год2008 год2009 годСумма, тыс.руб.Уд. вес, процентыСумма, тыс.руб.Уд. вес, процентыСумма, тыс.руб.Уд. вес, процентыОборотные активы 35904259,270624548,9100412355,4Собственный капитал16939427,969187147,927273115,0Заемный капитал43701172,175374152,1154081885,0Привлеченные средства - займы и кредиты - кредиторская задолженность: - 187452 - 30,9 - 507464 - 35,1 119226 1384443 6,6 76,3- поставщики и подрядчики14228223,540357027,9135053074,5- персонал133672,2203381,474580,4- внебюджетные фонды23660,425710,23180,02- бюджет286794,7800645,5252041,4- прочие7580,19200,19330,05Валюта баланса60640510014456121001813549100
Что касается кредиторской задолженности, то она на предприятии увеличивается, при этом ее доля резко повысилась в 2009 году (прежде всего, за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам).
В структуре кредиторской задолженности наибольшая доля принадлежит задолженности поставщикам и подрядчикам в 2009 году, и задолженности по расчетом с бюджетом.
Если сравнивать суммы оборотных активов и источников их формирования, то из данных таблицы 5 видно, что полностью покрывают оборотные активы: заемный капитал в 2007-2009 годах, кредиторская задолженность - в 2009 году, что можно было бы расценить как положительный факт, если бы часть краткосрочного заемного капитала (текущих обязательств) не направлялась на финансирование внеоборотных активов.
С точки зрения обеспечения нормальной финансовой устойчивости предприятия, сумма собственных оборотных средств (разность между собственным капиталом и внеоборотными активами) и приравненных к собственным средствам (долгосрочные обязательства) должны покрывать запасы.
В ЗАО Оренбургбурнефть по годам это соотношение составляет:
В 2007 году: СОС+ДО-З =- -77969 - 62 = - 78031тыс. руб.
В 2008 году: СОС+ДО-З = -49497 - 59189 = -108686 тыс. руб.
В 2009 году: СОС+ДО-З= -536695 + 119226 - 95247= -512716 тыс. руб.
Таким образом, предприятие финансово неустойчиво: имеет место недостаток нормальных источников финансирования запасов и затрат, при этом наблюдается тенденция к увеличению дефицита этих источников.
Такое финансовое состояние предприятия обусловлено, в том числе, и неэффективной политикой в отношении оборотных активов. Оценим структуру оборотных активов ЗАО Оренбургбурнефть в позиции их ликвидности.
Как известно, к наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необ