Исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО ЛПЗ "Сегал"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
отчетном 2009 году составили 44,28% (384448 тыс. руб.), т.е. по сравнению с прошлым годом увеличились на 3,36% (135888 тыс. руб.), а в 2008 году составили 40,92% (248560 тыс. руб.), т.е. по сравнению с прошлым годом увеличились на 14,28% (137450 тыс. руб.). Отрицательным моментом следует считать увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 2009 г. на 17,85% (42726 тыс. руб.), а в 2008 г. на 18,48% (21437тыс. руб.). Положительно повлияло на увеличение величины собственного капитала увеличение нераспределенной прибыли в 2009 г. на 13291 тыс. руб., а в 2008 г. на 19580 тыс. руб. За 2009 год сумма дебиторской задолженности возросла на 12674 тыс. руб., а за 2008 год увеличение данного показателя составило 23163 тыс. руб. Данное изменение оценивается отрицательно. Сумма кредиторской задолженности за 2009 год увеличилась на 42726 тыс. руб., а за 2008 год - на 21437 тыс. руб. Изменение в данном случае является отрицательным, так как увеличение кредиторской задолженности свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия. Финансовое положение предприятия за весь рассматриваемый период неустойчивое. Данное обстоятельство определяется тем, что имеется недостаток нормальных источников формирования запасов и затрат в сумме 5867 тыс. руб. за 2009 год, 38992 тыс. руб. за 2008 год. Недостаток собственных оборотных средств в 2007, 2008 году и 2009 году считается отрицательным моментом, однако на 2009 год этот недостаток сократился на 9601 тыс. руб.
Как видно из данных табл. 2.12, баланс организации в 2008 году и 2009 году нельзя признать абсолютно ликвидным, так как соотношения двух групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности.
Сопоставление итогов А1 и П1 в 2008 году и 2009 году отражает соотношение наиболее ликвидных и наиболее срочных обязательств. На анализируемой организации это соотношение удовлетворяется в 2009 году Платежный недостаток наиболее ликвидных активов в 2008 году составляет 6382 тыс. руб. Условие А2 > П2 также не выполняется на предприятии. Соотношение итогов А3 и П3, А4 и П4 выполняется. Так как не все соотношения актива и пассива на предприятии выполняются, то баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.
В третьей главе работы предлагается организовать производство алюминиевого листа для обшивки стен и кровли индивидуальных жилых домов в районах Сибири, приравненных к северу.
С учетом спроса на продукцию, можно сказать, что производственная мощность оборудования в 2010-будет использоваться на 40%, в 2011 г. - на 50%, в 2012 г. - на 60%, в 2013- на 70%, 2014 гг. - на 80%, в 2015 - году и далее на 90%, что будет обусловлено ростом известности данной продукции на рынке г. Красноярска и Красноярского края.
Объем производства системного алюминиевого профиля при 90% загрузки оборудования составляет 7200 т. в год.
Общая сумма инвестиционных затрат составляет 125117 тыс. руб., в том числе: 30000 тыс. руб. - строительство производственного здания, 79967 тыс. руб. - оборудование, 8395,79 тыс. руб. - доставка и монтаж оборудования, 36214 тыс. руб. - оборотные активы, 540 тыс. руб. - стартовая рекламная кампания.
Реальная ставка дисконтирования определена кумулятивным методом составляет 20%.
По результатам проведенных расчетов (табл. 3.14), было выявлено следующее: чистый дисконтированный денежный доход составляет 729723 тыс. руб. и значение это больше нуля, следовательно, в результате инвестирования предприятие получит выгоду. Индекс доходности равен 5,83, что больше единицы, следовательно, инвестиции будут рентабельны. Срок окупаемости проекта составляет 2,30 года, то есть именно по истечении этого срока предприятие начнет получать положительные доходы от реализации проекта. Внутренняя ставка доходности 85%.
При оценке эффективности участия предприятия в проекте исходили из следующих предпосылок.
Проанализировав предложения по кредитам, планируется взять Банковский кредит в Сбербанке г. Красноярска. По условиям договора с банком предприятие берет банковский кредит под 18% годовых, сроком на 2 года. Срок договора выбирается на основании срока окупаемости проекта за счет собственных средств. Предусмотрена отсрочка погашения основного долга - 1 месяц.
Схема финансирования включает в себя: предприятие финансирует 20% от общей величины затрат на осуществление проекта, что составляет 25023 тыс. руб.; 80% от общей величины инвестиционных затрат, необходимых для реализации проекта, финансируется за счёт банковского кредита в размере 100093 тыс. руб.
Ставка дисконтирования при оценке эффективности участия предприятия в проекте равна 20%.
По результатам проведённых расчётов (табл. 3.16) можно сделать следующие выводы: чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 748296 тыс. руб.; норма доходности равна 5,98, что больше единицы, следовательно, предприятие получит с каждого вложенного рубля 4,98 руб.; дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 1,24 года; внутренняя норма доходности 173%, что больше ставки дисконтирования.
Как видно из табл. 3. 16 при реализации данного проекта довольно быстро окупаются затраты и предприятие начинает получать прибыль. Таким образом, финансирование проекта за счет использования собственных и заемных средств более эффективно. Предприятию целесообразнее воспользоваться смешанной схемой финансирования: банковский кредит - 100093,63 тыс. руб. и собственные средства - 25023,41 тыс. руб.
На основании полученных данных можно сделать вывод, что принятие проекта инвестиций в производство алюминиевых листов за счет кредитных средств будет более целесообразным.
Далее был рассмотрен анализ рисков проекта. Анализ безубыточности показал, ч