Исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО ЛПЗ "Сегал"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ние показателяВсего, тыс. руб.Рыночная стоимость оборудования на шаге ликвидации5 836,3Затраты на приобретение в начале жизненного цикла проекта-58 363Начислено амортизации за весь период эксплуатации58 363Остаточная стоимость на шаге ликвидации0Затраты по ликвидации2918Операционный доход2918Отложенные налоговые обязательства875Чистая ликвидационная стоимость2043
Как видно из табл. 3.12 в конце 10-го года реализации проекта чистая ликвидационная стоимость оборудования составит 2043 тыс. руб.
В табл. 3.13 приведён расчёт ликвидационной стоимости производственного здания в 2020 году.
Таблица 3.13
Расчет ликвидационной стоимости производственного здания в 2020 г.
Наименование показателяВсего, тыс. руб.Рыночная стоимость реализации производственного здания на шаге ликвидации15000Затраты на приобретение в начале жизненного цикла проекта-30000Начислено амортизации за весь период эксплуатации30000Остаточная стоимость на шаге ликвидации0Затраты по ликвидации1500Операционный доход13500Отложенные налоговые обязательства4050Чистая ликвидационная стоимость9450
Как видно из табл. 3.13, чистая ликвидационная стоимость производственного здания в 2020 году составит 9450 тыс. руб.
Из прил. К видно, что стоимость производственного запаса на конец 2020 года реализации проекта составит 174067,40 тыс. руб., такая величина обоснованна тем, что мы продаём производственный запас с учетом инфляции на данный период времени.
Оценка эффективности проекта представлена в табл. 3.14.
Оценка эффективности инвестиционного проекта (табл.3.14) показала, что проект может быть принят к реализации, так как чистый дисконтированный денежный доход составляет 729723 тыс. руб. и значение это больше нуля, следовательно, в результате инвестирования предприятие получит выгоду. Индекс доходности равен 5,83, что больше единицы, следовательно, инвестиции будут рентабельны. Срок окупаемости проекта составляет 2,3 года, то есть именно по истечении этого срока предприятие начнет получать положительные доходы от реализации проекта. Внутренняя ставка доходности 85%.
Таблица 3.14
Оценка эффективности проекта производства алюминиевого листа
Показатели02011 г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.2019 г.2020 г.Операционная деятельностьВыручка от реализации, тыс. руб.4648006321288253061047589130260215943851734691188734320534302234131Себестоимость, тыс. руб.40196052186465986481816899927912059881311469142623315510961686947Прибыль от реализации, тыс. руб.62840110264165442229421303322388397423221461110502334547185Налог на имущество, тыс .руб.186317021540137912181056895733572411Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.60977108562163902228042302105387340422326460377501762546774Налог на прибыль, тыс. руб.1219521712327804560860421774688446592075100352109355Чистая прибыль, тыс. руб.4878186850131122182434241684309872337861368301401409437419Амортизация, тыс. руб.7336733673367336733673367336733673367336Денежный поток от операционной деятельности, тыс. руб.5611894186138458189770249020317209345197375638408746444755Инвестиционная деятельностьЗатраты на приобретение оборудования, строительство производственного здания и их продажа, тыс. руб.-79 96711 493Монтаж оборудования, тыс. руб.-8 396Создание запаса оборотных средств и его продажа, тыс.руб.-36 214174 067Стартовая рекламная кампания, тыс. руб.-540
Окончание табл.3.14
Показатели02011г.2012г.2013г.2014г.2015г.2016г.2017г.2018г.2019г.2020г.Инвестиционная деятельностьДенежный поток от инвестиционной деятельности, тыс.руб.-125 117000000000185 560Чистый денежный поток, тыс.руб.-125 11756 11894 186138 458189 770249 020317 209345 197375 638408 746630 316Коэффициент дисконтирования,1,000,830,690,580,480,400,330,280,230,190,16Дисконтированный чистый денежный поток, тыс.руб.-125 11746 76565 40780 12691 517100 076106 23396 33887 36179 218101 799Дисконтированный чистый денежный поток нарастающим итогом, тыс.руб.-125 117-78 352-12 94567 181158 698258 774365 006461 345548 706627 924729 723Чистый дисконтированный доход (NPV) , тыс.руб.729723Индекс доходности инвестиций (PI)5,83Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет2,30Внутренняя ставка доходности (IRR),%
3.8 Оценка эффективности участия предприятия в проекте
Рассмотрим банковский кредит в качестве источника финансирования инвестиционного проекта.
Проанализировав предложения по кредитам, планируется взять Банковский кредит в Сбербанке г. Красноярска. По условиям договора с банком предприятие берет банковский кредит под 18% годовых, сроком на 2 года. Срок договора выбирается на основании срока окупаемости проекта за счет собственных средств. Предусмотрена отсрочка погашения основного долга - 1 месяц.
Рассмотрим схему финансирования с кредитом.
Схема финансирования включает в себя:
1.предприятие финансирует 20% от общей величины затрат на осуществление проекта, что составляет 25023 тыс. руб.;
2.80% от общей величины инвестиционных затрат, необходимых для реализации проекта, финансируется за счёт банковского кредита в размере 100093 тыс. руб.
Ставка дисконтирования 20%.
Проанализировав предложения по кредитам, планируется взять Банковский кредит в Сбербанке России. По условиям договора с банком предприятие берет банковский кредит под 18% годовых, сроком на 2 года. Срок договора выбирается на основании срока окупаемости проекта за счет собственных средств.
В табл. 3.15 представлен график погашения кредита.
Таблица 3.15
График погашения кредита
ПериодСумма на начало периодаНачисленные процентыНачисленная сумма процентовПогашение основной суммы долгаНачисленные % + погашение основной суммы долгаСумма на конец периодаСумма процентов, относимых на финансовый результат (9,08%)Сумма процентов, выплачиваемых из чистой прибыли (8,92%)110009335313475700733364403716672926672923542317467133364380363336433336411771158233633364357000
Как видно из табл. 3.15, за весь период кредитования предприятие выплат