Исследование финансовой деятельности строительной организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?шить внеоборотные активы, за счет сокращения средств, вложенных в строительство.
Задача 2
Для оперативного определения степени финансовой устойчивости строительной организации ОАО Самарадорстрой и оценки организации как потенциального партнера в деловых отношениях необходимо провести ее сравнительную рейтинговую комплексную экспресс-оценку. Полученные в ходе расчетов данные требуется сравнить с данными конкурентов, представленными в таблице 5, и составить аналитическое заключение о финансовом состоянии организации в сравнении с конкурентами (таблица 3). В качестве исходных данных используется бухгалтерская отчетность (см. приложение).
В ходе выполнения задания требуется:
-рассчитать исходные данные по трем организациям: двум основным конкурентам (таблица 3) и ОАО Самарадорстрой (таблица 4);
-определить комплексные коэффициенты рейтинговых оценок финансовой;
-ситуации организаций, используя методики российских ученых: Ковалёва В.В., Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С. (таблица 5);
-дать заключение по результатам полученных расчетов.
Решение
Для оценки предлагается использовать девять показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние, расчет этих коэффициентов осуществите в таблице 5.
В ходе выполнения задания требуется составить рейтинговую оценку по двум методикам:
оценке финансовой устойчивости по В.В. Ковалеву (Фук);
оценке финансовой устойчивости по А.Д. Шеремету, Р.С. Сайфуллину (Фуш).
Описание этих методик представлено в таблице 2, в которую студент вносит их сравнительную характеристику. Для того, чтобы правильно дать заключение о финансовом состоянии организаций, необходимо ознакомиться с сутью методик, по которым будет проводиться оценка и выявить их отличия между собой.
Таблица 2 - Сравнительная характеристика двух методик оценки финансового состояния
НаименованиеОписаниеСравнительная характеристикаМетодика оценки финансовой устойчивостиОценка финансовой устойчивости по В.В. Ковалеву (расчет комплексного показателя из пяти коэффициентов)Оценка финансовой устойчивости по А.Д. Шеремету, Р.С. Сайфуллину (расчет комплексного показателя из пяти коэффициентов)Методики схожи между собой по структуре вычислений: итоговый показатель представляет собой сумму из нескольких коэффициентов. Метод Ковалева является более точным, т.к. учитывает не только нормативные требования к суммируемым коэффициентам, но и удельный вес каждого. Однако метод Шеремета является более универсальным, т.к. состав коэффициентов не регламентируется, а количество м.б. бесконечно большим.Суть методикиКоэффициенты отражают различные стороны деятельности организации: деловую активность, платежеспособность, прибыльность и др. Предложенные коэффициенты имеют оптимальные значения, сопоставление с которыми позволяет выявить ухудшение финансовой ситуации в организации.В основе методики лежит определение комплексного рейтингового показателя. Для его расчета предлагается взять пять коэффициентов, имеющих оптимальное значение, а затем по фактическим значениям этих коэффициентов рассчитывается рейтинговый показатель. Финансовое состояние организации при значении R; меньше единицы является неудовлетворительным.Состав коэффициентовПять коэффициентов, наименование которых определеноСостав и количество коэффициентов не регламентируется
Таблица 3 - Исходные данные конкурентов для оценки финансовой устойчивости
Показатель, тыс.р.Данные на отчетную дату 01.01.11г.Конкурент 1Конкурент 2Внеоборотных активы172457015709,9Оборотные активы23199,90920428,7Собственный капитал14809,54316507,3Среднегодовая величина собственного капитала6362,7811404,15Краткосрочные обязательства1011493619631,3Средняя стоимость запасов7940,57313346,4Заемный капитал1011493619631,3Валюта баланса24924,47936138,6Выручка от продажи212803,378165980Прибыль от продаж3110456197Прибыль до налогообложения156,0007006
Рейтинговая оценка финансовой устойчивости по В.В. Ковалеву (Фук):
Фук = 25R1 + 25R2 + 20R3 + 20R4 + 10R5 ,
где 25, 25, 20, 20, 10 - коэффициенты, представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, определенные экспертным путем;
R - коэффициент
R = .
Если Фук > 100, финансовая ситуация может считаться хорошей; если Фук <100, ситуация вызывает беспокойство, и чем больше отклонений от 100 в меньшую сторону, тем вероятнее наступление финансовой несостоятельности.
В ходе расчетов используются следующие коэффициенты:
Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз):
,
гдеВП - выручка от продажи;
Зср - средняя стоимость запасов.
Нормативное требование: Коз > 1,5.
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Конкурент 1:
Конкурент 2:
Следовательно, R1 на начало отчетного периода:
и на конец отчетного периода:
Конкурент 1:
Конкурент 2:
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
,
гдеОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Нормативное требование: Ктл > 2.
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Конкурент 1:
Конкурент 2:
Следовательно, R2 на начало отчетного периода:
и на конец отчетного периода:
Конкурент 1:
Конкурент 2:
Коэффициент структуры капитала (Кск):
,
гдеСК - собственный капитал;
ЗК - заемный капитал.
Нормативное требование: Кск > 0,5.
На н