Исследование финансового состояния предприятия на примере ОАО "Пензадизельмаш"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
235896) / 786447
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
На протяжении анализируемого периода данный коэффициент сокращался, и при норме 0,7 на конец 2010 года имел значение 0,45.
Коэффициент финансовой зависимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю заемных средств, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле:
КФЗ 2008 = 533748/786447 = 0,68
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
Увеличение этого коэффициента говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, и какая за счет заемных.
КПД 2008 = 533748/273960 = 1,95
Аналогично для 2009 и 2010 гг.
Из таблицы семь видно, что на анализируемом предприятии большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Это говорит о том, что платежеспособность предприятия находится на нормальном уровне.
Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. На конец анализируемого периода данный показатель близок к норме.
Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия. Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. На конец анализируемого периоду предприятию удалось минимизировать финансовые риски.
Кфр2008 = 273960/533748 = 0,51
Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Коэффициент показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, предприятие за счет собственных оборотных средств полностью обеспечивает свои оборотные активы, и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем ниже значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 10% и ниже. Так по данным таблицы 8 можно сделать вывод, что в 2008 году 51% оборотных средств предприятия был сформирован за счет собственного капитала, в 2009 году данный показатель составил 41%, а в 2010 году - 39%. Отрицательная динамика данного коэффициента говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли (см. табл.9).
Таблица 9
Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации, тыс. руб.
ПоказательСостав прибылей и убытков, тыс. руб. Структура прибылей и убытков, 08г. 2009г. Изменение (+,-) 2010г. Изменение (+,-) 2008г. 2009г. Изменение (+,-) 2010г. Изменение (+,-) 1. Валовая прибыль 389414135573-25384122696091387100100х100х1а. В % к прибыли от продаж294,42-324,24-619396,39720,63xxхxх2. Прибыль (убытки от продаж товаров, работ, услуг132263-41812-174075572579906933,90,00-33,925,225,23. Прибыль (убытки) до налогообложения67481-108604-1760851269612130017,30,00-17,35,595,63а. В % к прибыли от продаж51,02259,7420922,17-237,57xxхxх4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности507413236816210443-27931,39,768,54,60-5,24а. В % к прибыли от продаж3,84-31,66-3518,2449,89xххxх6. Чистая прибыль41351-88995-13034665989559310,60,00-10,62,912,96а. В % к прибыли от продаж31,26212,8518211,52-201,32ххххх
Из проведенного в таблице 9 анализа можно сделать вывод, что за анализируемый период на предприятии в 2009 году по сравнению с предыдущим годом резко сократилась валовая прибыль: на 253841 тыс. руб., что составило 65,2% падения. В связи с этим чистая прибыль копании сократилась почти в 3 раза, убытки компании на конец 2009 года составили 88995 тыс. руб. Однако в 2010 году предприятию удалось выйти их кризиса и чистая прибыль компании на конец анализируемого периода составила.6598 тыс. руб., что несомненно является положительной динамикой.
Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат - прибыль (убыток) от деятельности предприятия за отчетный год. Наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение будет свидетельствовать о снижении эффективности основной деятельности предприятия в 2009 году и ее роста в 2010 году. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом.
4. Разработка рекомендаций по совершенствованию деятельности организации и повышению ее финансового состояния
Наиболее значимыми возможными отраслевыми рисками, по мнению экспертов предприятия, являются повышение закупочных цен на производимую продукцию и оказываемые услуги на внешнем и внутренних рынках.
Ухудшение ситуации в отрасли и положения ОАО "ПДМ" на рынке может быть вызвано следующими экономическими факторами:
общее падение объемов производства и снижение темпов экономического роста;
экономические риски, присущие Российской Федерации в целом, включая уровень макроэкономической нестабильности в стране;
вероятность изменений в законодательстве, в результате которых возможно снижение прибыли Общества;
снижение