Исследование финансового состояния предприятия на примере ОАО "Пензадизельмаш"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
?ознаграждения за рационализаторские предложения, обязательные страховые платежи), %5,37Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость),% 100Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг) 1332014
Размер резервного фонда Общества в отчетном году, как и в предыдущем, составил 3 427 тыс. руб. Средства резервного фонда в течение отчетного периода Обществом не использовались.
Общий финансовый результат представляет собой сумму прибылей и убытков от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов (см. табл.3, рис.2).
Таблица 3.
Финансовые результаты ОАО "ПДМ", тыс. руб.
Наименование2008 г. 2009г. Изменение2010г. ИзменениеПрибыль от продаж132263-41 812-174 07557 25799069Прибыль до налогообложения67481-108 604-176 08512 696121 300Текущий налог на прибыль28972-28 972Чистая прибыль (убыток) отчетного периода41351-88 995-130 3466 59895 593
В 2010г наблюдается положительная тенденция изменения финансового результата работы предприятия в сравнении с 2009г., однако учитывая, что 2009 г. оказался сложным для ОАО "Пензадизельмаш", и падение чистой прибыли за период 2008-2009 гг. составило - 130346 тыс. руб., то данные показатели говорят о том, что несмотря на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности в 2010 году предприятию не удалось достигнуть уровень 2008 года.
Отклонение показателей 2010 года от показателей 2008 года составило:
прибыль от продаж - 75006 тыс. руб;
прибыль до налогообложения - 54785 тыс. руб.;
чистая прибыль (убыток) - 34753 тыс. руб.
Рис.2. Динамика финансовых результатов ОАО "ПДМ" в 2008-2010 гг., тыс. руб.
Для акционерного общества и, в первую очередь, для инвесторов большое значение имеют степень возрастания или доходность собственного и всего капитала. Соотношение прибыли к применяемому капиталу показывает, насколько успешно был использован в производстве полученный предприятием капитал, т.е., какое количество прибыли было получено на единицу капитала. Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности предприятия в долгосрочном периоде. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к другим активам предприятия.
Расчет основных показателей рентабельности ОАО "ПДМ" (см. табл.4).
Таблица 4
Показатели рентабельности, в %
2008г. 2009г. Изменение2010г. ИзменениеРентабельность продаж2,3-9,6-11,90,510,1Рентабельность активов8,6-18,1-26,71,920,0Рентабельность собственного капитала15,1-50,2-65,33,553,7Рентабельность оборотных активов11,5-28,9-40,43,132,0Рентабельность внеоборотных активов33,8-48,4-82,25,153,4
Рентабельность является одним из основных показателей эффективности работы предприятия и принятой ею бизнес-стратегии.
Показатели рентабельности характеризуют отношение прибыли, полученной предприятием к затратам на ее получение.
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что 2009 год оказался очень трудным для предприятия показатели рентабельности упали от 11,9 до 82,2 процентных пунктов. Однако в 2010 году компания смогла выйти из кризиса, подняв показатели рентабельности выше отрицательных значений, при этом достигнуть уровня 2008 года предприятию не удалось. В целом динамику показателей рентабельности за 2009-2010 гг. можно охарактеризовать как положительную.
Динамика показателей рентабельности ОАО "ПДМ" (см. рис.3).
Рис.3. Наглядно динамика показателей рентабельности за 2008-2010 гг., в %
По итогам 2010г. в связи с увеличением объема продаж наблюдается значительный рост всех показателей рентабельности по сравнению с 2009г.
Расчет показателей использования чистых активов предприятия (см. табл.5).
Таблица 5
Показатели использования чистых активов
Показатель2008г. 2009г. Изменение (+,-) Темп прироста, 10г. Изменение (+,-) Темп прироста, %1Выручка от реализации товаров и услуг, тыс. руб. 1778947928738-850209-47,79133201440327643,422Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. 233113145918-87195-37,40156939110217,553Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 786447600756-185691-23,61655318545629,084Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб. (стр. 190) 41351-88995-130346-315,22659895593107,415Рентабельность чистых активов, % (п.4: п.2) 17,74-60,99-79х4, 2065, 19х6Рентабельность продаж, % (п.4: п.1) 2,32-9,58-12х0,5010,08х7Коэффициент оборачиваемости активов (п.1: п.3) 2,261,55-1х2,030,49х8Доля активов на 1 руб. чистых активов, коэф. (п.3: п.2) 3,374,121х4,180,06х
По результатам проведенного в таблице 5 анализа можно сделать вывод, что основное влияние на снижение рентабельности предприятия оказало значительное снижение выручки в 2009 году на 47,79 % по сравнению с предыдущим годам. При этом за 2008-2009 гг. среднегодовая стоимость чистых активов сократилась на 37,4%, а среднегодовая стоимость активов на 23,61%. Для того, чтобы достичь уровня 2008 года предприятие уже практически вышло на нужный уровень по объему выручки, следующим шагом должно стать наращивание активов.
Динамика показателей использования чистых активов показана (см. рис.4).
Рис.4. Динамика показателей использования чистых активов
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои кратк?/p>