Исследование финансового состояния и финансовых результатов железнодорожной компании
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
9 435 79912 588 650В % к базовому году1001530%
Прибыль от продаж в 2005 году составила 64,4 млрд. руб., в 2006 году произошел рост до 70,8 млрд. руб., в 2007 году снова небольшой рост до 76,6 млрд. руб. после чего прибыль стала снижаться до 66,4 млрд. руб. в 2008 году и до 50,2 млрд. руб. в 2009 году.
Прибыль от грузовых перевозок неуклонно росла в период с 2005 по 2008 гг. (105,2 млрд. руб. и 124,4 млрд. руб. соответственно), но в 2009 году произошел резкий спад до 91,9 млрд. руб.
Пассажирские перевозки традиционно убыточны. В дальнем сообщении в 2005 году убыток составил 27 млрд. руб., в 2006 году 21,2 млрд. руб., в 2007 году убыток увеличился до 22,8 млрд. руб., в 2008 году убыток вырос еще на 8,9 млрд. руб., а в 2009 году убыток снизился до 27,5 млрд. руб. В пригородном сообщении убыток в 2005 году составил 20,4 млрд. руб., в 2006 году 21,9 млрд. руб., в 2007 году - 27,7 млрд. руб., в 2008 году увеличение убытка до 34,8 млрд. руб., в 2009 году уменьшение убытка до 24,8 млрд. руб.
Прибыль по ПВД за анализируемый период практически неуклонно растет, от 6,6 млрд. руб. в 2005 году до 12,6 млрд. руб. в 2009 году.
Практически единственным источником прибыли являются показатели грузовых перевозок, доля прибыли ПВД совсем мала. Отрицательный вклад вносит убыток от пассажирских перевозок.
Таблица 4.2
Показатели рентабельности.
Наименование показателя20052006200720082009 Рентабельность основной деятельности, (прибыль от продаж/ расходы по основной деятельности) % (стр. 50/ стр. 20) 9,46%9,14%8,55%6,41%5,02%Рентабельность грузовых перевозок (прибыль по грузовым перевозкам / расходы по грузовым перевозкам), % (стр. 51/ стр. 21) 21,89,05,07,21,30%Степень покрытия расходов доходами от пассажирских перевозок в пригородном сообщении (доходы по пригородн. пасс. перевозкам / расходы по данному виду деятельности), % (стр. 13/ стр. 23) 46,44,08,00,10,55%Степень покрытия расходов доходами от пассажирских перевозок в дальнем следовании, % (стр. 12/ стр. 22) 72,94,26,75,49,83%Рентабельность ПВД (финансовый результат от ПВД / расходы по ПВД), ,50,33,23,32,05%Рентабельность чистых активов (Чистая операционная прибыль стр. 190/ чистые активы компании (ЧА = стр. 300- (стр. 590+стр. 690-стр. 640))), %0,50%1,18%3,26%0,45%0,49%Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль (стр. 190, ф. 2) / собственный капитал компании (стр. 490, ф. 1)), %0,50%1,18%3,27%0,46%0,49%
Показатели рентабельности напрямую связаны с прибылью.
Рентабельность основной деятельности снижается за весь анализируемый период - с 9,46% в 2005 году до 5,02% в 2009 году. Рентабельность грузовых перевозок также неуклонно снижается, с 21,89% в 2005 году до 13,3% в 2009 году. Рентабельность ПВД наоборот увеличивается, от 10,5% в 2005 году до 27,0% в 2009 году.
Степень покрытия расходов доходами от пассажирских перевозок в дальнем и пригородном сообщениях меньше 100%, так как пригородные перевозки убыточны, соответственно доходы не могут превысить расходы, данная деятельность нерентабельна.
Таблица 4.3
Анализ прибыли предприятия до налогообложения 2006 - 2009 гг.
Наименование показателя2006г. 2007г. 2008г. 2009г. Прибыль до налогообложения, всего (строка 140), тыс. руб. 59 162 500128 956 80554 774 86060 315 2271000000%В том числе: Прибыль от продаж, тыс. руб. 70 797 79076 585 37566 391 51650 221 394В % к стр140119,67,391,21,26%Сальдо прочих доходов и расходов (стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 - стр. 070 - стр. 100), тыс. руб. -11 635 29052 371 430-11 616 65610 093 833В % прибыли до налогообложения-19,67,61%-21,21,74%
Прибыль до налогообложения за анализируемый период изменяется скачкообразно: в 2006 году она составила 59,2 млрд. руб., в 2007 году произошел резкий рост показателя до 129 млрд. руб., в 2008 году прибыль резко упала до 54,8 млрд. руб., а в 2009 году немного выросла до 60,3 млрд. руб.
Соотношение прибыли до налогообложения и прибыли от продаж также скачкообразно. В 2006 году прибыль от продаж составила 70,8 млрд. руб. или 119,67%; в 2007 году в абсолютном выражении прибыль от продаж составила 76,6 млрд. руб., но в относительном значении всего 59,39% от прибыли до налогообложения; в 2008 году абсолютное выражение прибыли от продаж немного снизилось до 66,4 млрд. руб., но выросло в относительном до 121,21%; в 2009 году снизилось как абсолютное, так и относительное значение показателей - 50,2 млрд. руб. или 83,26%.
Дополнить анализ прибыли предприятия необходимо анализом сальдо прочих доходов и расходов. В 2006 г. и 2008 г. сальдо прочих доходов и расходов оказалось отрицательным, составив практически одинаковый результат в 11,6 млрд. руб., что объясняется превышением расходов над доходами. В 2007 году прочие доходы превысили прочие расходы, образовав прибыль в 52,4 млрд. руб., что в итоге составило почти 41% от прибыли до налогообложения. В 2009 году наблюдается похожая картина - образована прибыль в 10,1 млрд. руб. или в 16,74% от прибыли до налогообложения.
Таблица 4.4
Анализ использования прибыли.
Наименование показателя2005200620072008Прибыль до налогообложения, всего (стр. 140), тыс. руб. 31 363 83559 162 500128 956 80554 774 860Основные направления использования прибыли в том числе: Налог на прибыль и прочие отчисления в бюджет, тыс. руб. (стр. 150 ф. 2) 23 925 81730 714 08234 962 13930 433 540В % к стр. 140 ф. 276,28,91,11,56%Выплата дивидендов (стр. 070 ф. 3) 587 200875 100975 100512 200В % к стр. 140 ф. 21,87%1,48%0,76%0,94%Формирование резервных фондов (стр. 180 ф. 3) 437 545487 5511 320 5004 224 766В % к стр. 140 ф. 21,40%0,82%1,02%7,71%Нераспределенная прибыль (стр. 140 ф. 3) 13 355 26623 882 86050 997 50013 400 339В % к стр. 140 ф. 242,58,37,55,46%
В соответствии с уставом ОАО "РЖД" в Обществе формируется резервный фонд путем ежегодных отчислений в размере 5 процентов чистой прибыли до достижения им размера, составляющего 5 процентов уставного капитала общества. Отчисления в 2005 году составили 437 54