Исследование структуры оборотного капитала предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
сть10009,658507,25-150-15,00-11,08Краткосрочные фин. Вложения2502,412301,96-20-8,00-1,48Денежные средства3102,994083,489831,617,24ИТОГО:10364100,0011718100,00135413,06100,00Проведя анализ оборотных средств мы можем сделать следующий вывод. Оборотные активы на начало года составляли 10 364 тыс.руб., а на конец года11 718 тыс.руб. Следовательно за год они увеличились на 1 354 тыс.руб. или 13,06%.
.3.Оценка эффективности использования оборотного капитала ООО
Мебель-Сити
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и в сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, тем более рационально они используются.
Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости (см. таблицу 4) [8]. Кроме того, в хозяйственной практике для оценки эффективности оборотного капитала используют такие показатели как коэффициент оборачиваемости (число оборотов) и период оборота.
Таблица 4. Анализ оборачиваемости денежных средств
Показатели оборачиваемостиНа начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Объем реализации5780054200Денежные средства310408Готовая продукция29003600Материальные запасы59046630Дебеторская задолженность1000850
) Рассчитаем период оборачиваемости денежных средств
Коэффициенты оборачиваемости:
Обороты в днях:
Коб= =186,45 оборотов - на начало
Одн= =2 - на начало
Коб = = 132,84 оборотов - на конец
Одн= =2,7 - на конец
) Рассчитаем оборачиваемость материальных запасов
Коб= =9,78 оборотов - на начало
Одн= =36,7 - на начало
Коб = =8,17 оборотов - на конец
Одн= =44 - на конец
) Рассчитаем оборачиваемость готовой продукции
Коб= =20 оборотов - на начало
Одн= =18 - на начало
Коб = =15 оборотов - на конец
Одн= =24 - на конец
) Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности
Коб= =57,8 оборотов - на начало
Одн= =6,2 - на начало
Коб = =63,7 оборотов - на конец Одн= =5,6 - на конец
Рассчитаем операционный цикл:
ПОЦ = 2 + 36,7 + 18 + 6,2 = 62,9 - на начало года
ПОЦ = 2,7 + 44 + 24 + 5,6 = 76,3 - на конец года
Рассчитаем производственный цикл
Показатели оборачиваемостиНа начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Объем реализации5780054200Запасы81849690Незавершенное производство620540
Коэффициенты оборачиваемости:
Обороты в днях:
) Рассчитаем оборачиваемость запасов:
Коб= =7 оборотов - на начало
Одн= =51,4 - на начало
Коб = =5,5 оборотов - на конец
Одн= =65,4 - на конец
) Рассчитаем оборачиваемость незавершенного производства:
Коб= =93,2 оборотов - на начало
Одн= =3,8 - на начало
Коб = =100,3 оборотов - на конец
Одн= =3,6 - на конец
ППЦ = 51,4 + 3,8 + 18 = 73,2 дня - на начало года
ППЦ = 65,4 + 3,6 + 24 = 93 дня - на конец года
Рассчитаем финансовый цикл
Показатели оборачиваемостиНа начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Выручка от продаж (объем реализации)5780054200Кредиторская задолженность384395
ПФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз
ПОкз = =150,5 оборотов - на начало
Одн= =2,4 - на начало
ПОкз = =137,2 оборотов - на конец
Одн= =2,62 - на конец
ПФЦ = 73,2 + 6,2 - 2,4 = 77 дней - на начало года
ПФЦ = 93 + 5,6 - 2,62 = 95,98 дней - на конец года
Вывод: Анализ показал, что операционный цикл на предприятии увеличился на 13,4 дня, производственный цикл увеличился на 19,8 дней, а финансовый цикл увеличился на 18,98 дней по сравнению с началом года.
Все вышеперечисленные увеличения показателей оборачиваемости произошли в результате снижения объемов реализации продукции.
Рассчитаем показатели эффективности использования оборотных активов предприятия:
Коэффициент оборачиваемости:
Коб = = 5,5 оборотов - на начало
Одн = = 65,4 - на начало
Коб = = 4,6 оборотов - на конец
Одн = = 78,3 - на конец
Коэффициент закрепления:
Кз = = 0,18 - на начало года
Кз = = 0,22 - на конец года
Кз - показывает сколько оборотных средств нужно потратить, чтобы получить 1 рубль реализации.
Коэффициент высвобождения:
ОСвысв = Qдн *(Одн.конец - Одн.начало)
Qдн = = 150,5 т.р.
ОСвысв = 150,5 * (78,3 - 65,4) = 1941,45
Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют показатель рентабельности собственного капитала, определяемый как отношение чистой прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к величине оборотного капитала.
Рентабельность оборотных активов:
Rоб.ак. = *100 = 80% - на начало года
Rоб.ак. = *100 = 61,4% - на конец года
Rр = *100 = 14,35% - на начало года
Rр = *100 = 13,3% - на конец года
Rоб = 14,35 * 5,5 = 79% - на начало года
Rоб = 13,3 * 4,6 = 61,9% - на конец года
Теперь составим модель формирования собственных оборотных средств: