Geum.ru

Исследование несостоятельности (банкротства) предприятия с применением статистических и математических методов анализа

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

? не распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления.

Для восстановления платежеспособности должника планом внешнего управления может быть предусмотрено увеличение уставного капитала должника - акционерного общества путем размещения дополнительного пакета дополнительных акций. Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций может быть включено в план внешнего управления исключительно по ходатайству органа управления должника.

Диагностика несостоятельности (банкротства) предприятия выражает систему финансового анализа, направленного на исследование признаков кризисного развития предприятия по данным финансовой отчетности.

Диагностика несостоятельности (банкротства) включает две подсистемы:

  1. экспресс-диагностика банкротства;
  2. фундаментальная (прогнозная) его диагностика.

Экспресс-диагностику осуществляют по данным оперативного финансового анализа.

Фундаментальную диагностику банкротства осуществляют с помощью общепринятых коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, рассчитанных в бюджете по балансовому листу (прогнозу баланса активов и пассивов).

Помимо рассмотренных коэффициентов, позволяющих установить несостоятельность предприятия, существуют и другие критерии, дающие возможность прогнозировать потенциальное банкротство.

К их числу относятся:

  1. неудовлетворительная структура активов (имущества) предприятия, которая выражается в росте доли труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности; запасов с длительными сроками хранения; готовой продукции, не пользующейся спросом у покупателей);
  2. замедление оборачиваемости оборотных активов и ухудшение состояния расчетов с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими партнерами;
  3. сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов;
  4. тенденция к вытеснению в составе обязательств дешевых заемных средств более дорогими и их неэффективное размещение в активе баланса;

наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее доли в составе краткосрочных обязательств;

значительные суммы непогашенной дебиторской задолженности (с истекшими сроками исковой давности), относимой на убытки;

тенденция опережающего роста срочных обязательств по сравнению с изменением высоколиквидных активов;

резкое падение коэффициентов абсолютной (быстрой), текущей и общей ликвидности ниже рекомендуемых значений;

нерациональное размещение денежных ресурсов предприятия, т. е. финансирование долгосрочных активов за счет краткосрочных обязательств;

наличие на балансе значительных убытков, что увеличивает значение коэффициента финансового риска (более 10% от общего объема капитала предприятия);

  1. падение стоимости чистых активов ниже величины уставного капитала, что влечет за собой понижение объема последнего, а впоследствии и ликвидацию акционерного общества;
  2. систематическое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата кредитов, выплаты процентов и дивидендов).

Глава 2. Управление предприятием-банкротом с использованием аналитического механизма (на примере МУП Баня плюс)

 

2.1 Статистические методы исследования структуры и динамики активов и пассивов предприятия-банкрота

 

Для исследования представим экономико-организационную характеристику предприятия. Муниципальное унитарное предприятие Баня плюс г. Тамбова создано на основании постановления мэра г. Тамбова от 31.12.2003г. Учредителем предприятия является городская мэрия. Место нахождения предприятия: г. Тамбов, ул. Гагарина, 19 а. МУП Баня плюс создано в организационно-правовой форме муниципального унитарного предприятия. Предприятие является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за ним учредителем, имеет самостоятельный баланс. Имущество принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения, является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками предприятия. МПУ Баня плюс несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В целях обеспечения уставной деятельности учредитель закрепляет за предприятием имущество на сумму 104206 руб. Эта величина и составляет уставный фонд, изменения которого осуществляется в соответствии с ГК РФ, ФЗ О государственных и муниципальных унитарных предприятиях и правовыми актами органов местного самоуправления.

Предприятие возглавляет директор, который на основании трудового договора назначается на эту должность учредителем. Директор является единоличным исполнительным органом предприятия и действует от имени предприятия без доверенности, в том числе представляет его интересы, совершает в установленном порядке сделки от имени унитарного предприятия, утверждает структуру и штаты, осуществляет прием на работу работников и заключает с ним трудовые договоры, издает приказы, выдает доверенности в порядке, установленном законодательством РФ.

Основной целью хозяйственной деятельности МПУ Баня плюс является извлечение коммерческой прибыли в рамках выполнения работ и оказани?/p>