Исследование и пути повышения финансовой устойчивости предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
. Коэффициент критической оценки
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
. Коэффициент текущей ликвидности
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
. Доля оборотных средств в активах
. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
. Анализ финансовой независимости. Рассчитываются следующие коэффициенты:
Анализ показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 3.6.
Коэффициент капитализации = Заемный капитал / Собственный капитал = (590 + 690) / 490
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (490 - 190) / 290
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюту баланса = 490 / 700
Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал = 490 / (590 + 690)
Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса = (490 + 590) / 700
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)
КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы
. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):
ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
ФС = СОС - Зп
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
ФТ = КФ - Зп
. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов
ФО = ВИ - Зп
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
Таблица 1.4
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
ПоказателиТип финансовой ситуацииАбсолютная независимостьНормальная независимостьНеустойчивое состояниеКризисное состояние ФС = СОС - ЗпФС ? 0ФС 0ФО < 0
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям
ФС ? 0; Фт ? 0; ФО ? 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: (Ф) = {1, 1, 1}
. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность
ФС < 0; ФТ ? 0; ФО ? 0; т.е. S (Ф) = {0, 1, 1}
. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов
ФС < 0; ФТ < 0; + ФО ? 0; т.е. S (Ф) = {0, 0, 1}
. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0, 0, 0}.
2. Анализ финанс