Исследование и пути повышения финансовой устойчивости предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?зошел рост внеоборотных активов на 28 тыс. руб. (в 2007 году снижение на 38 тыс. руб., а на 01.04.2008 - рост на 66 тыс. руб.)
Оборотные активы представлены запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.
Оборотные активы увеличились на 6 230 тыс. руб., или на 7,8%, и на конец периода стали составлять 10 270 тыс. руб. Рост произошел за счет запасов (5 596 тыс. руб. или 9,8%) и дебиторской задолженности (763 тыс. руб., или 4,4%).
Денежные средства за анализируемый период колебались: к концу 2007 года они уменьшились на 257 тыс. руб., или на 7,3%, а к 01.04.2008 г. - увеличились на 128 тыс. руб. (или на 0,9%). В целом денежные средства уменьшились на 129 тыс. руб., или на 6,2%.
Пассив баланса представлен собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.
Собственный капитал состоит из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Уставный капитал за анализируемый период не изменился (10 тыс. руб.), его доля составляет 0,1% (с начала периода уменьшение на 0,1%).
Нераспределенная прибыль за 2007 год увеличилась на 3 617 тыс. руб., или на 4,9%, а за 3 месяца 2008 года - уменьшилась на 1 044 тыс. руб., или на 19,1%. Что повлияло на изменение собственного капитала.
Краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, которая за анализируемый период увеличилась на 3 685 тыс. руб., или на 14,4%.
В целом имущество предприятия увеличилось на 6 258 тыс. руб. и стало составлять 10 595 тыс. руб.
.3 Углубленный анализ финансового состояния
Для определения ликвидности баланса следует сопоставим итоги групп по активу и пассиву (табл. 2.6.).
В организации наблюдается следующее соотношение активов и пассивов:
01.01.200701.01.200801.04.2008---++++++---
На протяжении всего анализируемого периода не выполняется первое неравенство, т.е. на предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов и избыток наиболее срочных обязательств.
Таблица 2.6 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Актив01.01. 200701.01. 200801.04. 2008Пассив01.01. 200701.01. 200801.04. 2008Платежный излишек или недостатокНаиболее ликвидные активы (А1)424167295Наиболее срочные обязательства (П1)1 5862 7445 271-1162-2577-4976Быстрореализуемые активы (А2)215961978Краткосрочные пассивы (П2)---215961978Медленно реализуемые активы (А3)3 4017 7258 997Долгосрочные пассивы (П3)---340177258997Труднореализуемые активы (А4)661623689Постоянные пассивы (П4)3 1156 7325 688-2454-6109-4999Баланс4 7019 47610 959Баланс4 7019 47610 959000
Анализ платежеспособности выполнен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Анализ платежеспособности
Наименование показателя01.01. 200701.01. 2008Нормальное ограничениеОтклонение1. Общий показатель платежеспособности (L1)0,981,08больше 10,102. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,270,060,1-0,7-0,213. Коэффициент "критической оценки" (L3)0,400,410,7-0,80,014. Коэффициент текущей ликвидности (L4)2,553,231,50,685. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)1,391,26уменьшение-0,126. Доля оборотных средств в активах (L6)0,860,93больше 0,50,077. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,610,69больше 0,10,08
С точки зрения ликвидности финансовая ситуация предприятия улучшилась (общий показатель платежеспособности находится в зоне нормального ограничения - 1,08).
В ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям организация могла погасить на начало года 27% текущей краткосрочной задолженности, но к концу года значение коэффициента ухудшилось до 6%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств и уменьшения денежных средств.
За счет денежных средств и поступлений по расчетам на начало года могло быть погашено немедленно 40% краткосрочных обязательств, что не является достаточным. К концу года значение незначительно улучшилось до 41%.
Мобилизовав все оборотные средства, предприятие сможет погасить все текущие обязательства.
За анализируемый период удалось улучшить значение коэффициента маневренности функционирующего капитала (уменьшение значения с 1,39 до 1,26). Это значит, что в производственных запасах уменьшилась часть обездвиженного функционирующего капитала.
Для текущей деятельности предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами.
Т.к. коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в норме, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:
L = 3,23 + 6 / 12 * (3,23 - 2,55) / 2 = 1,8 > 1
Таким образом, в ближайшие 6 месяцев предприятию не грозит утрата платежеспособности.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов (табл. 2.8.).
Таблица 2.8. - Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Наименование показателя01.01.200701.01. 200801.04.2008СОС245461094999КФ245461094999ВИ245461094999
На основе данных получим трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (табл. 2.9.)
Таблица 2.9. - Определение типа финансового состояния
Показатель01.01.200701.01.200801.04.2008Фс-947-1616-3998Фт-947-1616-3998Фо-947-1616-3998S (Ф)(0, 0, 0)(0, 0, 0)(0, 0, 0)На предприятии в течение анализируемого периода финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования не выявлено. Хотя собственного капитала не совсем хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате некоторого замедления погашения кредиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициен