Исследование и оценка финансового состояния ЗАО "Компьютерные системы" за 2008-2010 годы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
блей)
Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 56,2%, что в сумме составило 20924 тысяч рублей. Это произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 22713 тысяч рублей.
По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует об повышении финансовой устойчивости предприятия.
В общем, подводя итоги, можно сказать, что ЗАО Компьютерные системы, несмотря на увеличение суммы оборотных активов, к улучшению финансового состояния приближается, т.к. доля обязательств уменьшается.
.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.
.А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
2.А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.
.А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов).
.А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
.П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.
2.П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
.П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.
.П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4 (Таблица 2.3).
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса предприятия
АКТИВГОДЫПАССИВГОДЫ01.01.0801.01.0901.01.1001.01.0801.01.0901.01.10А1756332901773П1144963720516281А2124663724618767П2-1730-А3170323132348797П35159-А4305770611795П4255713992654851
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на начало года выявляется несоответствие значений всех абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям.
Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств в данном случае) для оплаты срочной кредиторской задолженности, о недостаточности быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Последние два показателя говорят о невозможности поступления платежей в отдаленном будущем, а самое главное - отсутствие у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости Компании.
В течение отчетного года значения абсолютных показателей ликвидности практически не улучшились.
Можно сделать ряд следующих выводов.
. Общество на данном этапе не в состоянии погашать свои обязательства наличными денежными ресурсами. Для нашего Общества время превращения активов в наличность процесс, скорее всего длительный, что говорит о не ликвидности баланса и о невозможности изыскания платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).
. Анализ статей актива и пассива баланса ЗАО Компьютерные системы за 2008-2010 годы позволил сделать следующий вывод: краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 56,2%, что в сумме составило 20924 тысяч рублей, что произошло вследствие уменьшения кредиторской задолженности. Сумма заемных средств также уменьшились на 22713 тысяч рублей, то есть становится очевидным, что ЗАО Компьютерные системы уменьшает размеры, как кредиторской, так и дебиторской задолженности.
. Общество имеет небольшую, как краткосрочную, так и долгосрочную задолженность по кредитам и займам.
По всей видимости, небольшой долговой рычаг не является проблемой компании. Долговая нагрузка не скажется пагубно на амбициозных планах компании по реструктуризации и стратегически важной экспансии в сегмент широкополосной связи.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (формула 2.4).
Кла = (2.4)
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов (формула 2.5).
Клб = (2.5)
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства (формула 2.6).
Клт = (2.6)
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.
Сведем полученные коэффициенты в таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Коэффициенты платежеспособности предприятия
ПоказательНормативГодыОткло