Исследование и оценка финансового состояния ЗАО "Компьютерные системы" за 2008-2010 годы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
важные в этой группе - показатели оборачиваемости активов и капитала;
-по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала. Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения (формула 2.3).
ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100% (формула 2.3)
где ТРПДН - темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов);
ТР N - темп роста оборота (выручки от продаж);
ТРСВК - темп роста авансированного капитала (валюты баланса).
Зависимость означает: экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются); объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно; прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется золотым правилом экономики предприятия.
По специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).
6 этап: диагностика финансового состояния предприятия.
Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.
.для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя: коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).
2.дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. В статье представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже. Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями [17].
Последовательность анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом (рисунок 2.2).
Для первичного анализа приведем аналитический баланс ЗАО Компьютерный Системы на 31 декабря 2010 года, дополняя его показателями структуры (таблица 2.1).
Рисунок 2.2 - Этапы анализа бухгалтерского баланса
Таблица 2.1
Аналитический баланс ЗАО Компьютерный Системы на 31 декабря 2010 года, в тысячах рублей
Наименование статейНа начало 2010На конец 2010Отклоненияабсолютные, тысяч рублейотносительные, проценты+-+-1234567АКТИВI. Внеоборотные активы------Основные средства19231794-12993,29173-Отложенные налоговые активы5138-----Итог по разделу I70611794-526725,40717-II. Оборотные активы------Запасы313234879717474-155,7865-в том числе:297-450-сырье, материалы и другие аналогичные ценностиготовая продукция и товары для перепродажи310264774316717153,8806-расходы будущих периодов2951044749-353,8983-Дебиторская задолженность (платежи по которой3724618767-1847950,38662-ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)в том числе:------покупатели и заказчики Денежные средства2889616005-1289155,38829-32901773-151753,89058-Итог по разделу II7185969337-252296,49035-Баланс7892071132-778890,13178-ПАССИВIII. Капитал и резервы------Уставной капитала1010---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)399165484014924-137,38885-Итог по разделу III399265485014924-137,3792-IV. Долгосрочные обязательства------Отложенные налоговые обязательства59-----Итоги по разделу IV59-----V. Краткосрочные обязательства------Займы и кридиты1730-----Кредиторская задолженность3720516281-2092443,76025-в том числе:------поставщики и подрядчики2748912310-1517944,78155-задолженность перед персоналом организации467284-18360,8137-задолженность перед государственными внебюджетными фондами237-----задолженность по налогам и сборам77442201-554328,422-прочие кредиторы12691487218-117,1789-Итоги по разделу V3893516281-2265441,81585-БАЛАНС7892071132-778890,13178-
Для более эффективного и менее трудоемкого анализа построим сравнительный аналитический баланс на основании данных за 2008-2010 год, и дадим общую оценку финансового положения организации, а также оценим состояние и использование имущества организации. Кроме того, проанализируем данные баланса по горизонтали и вертикали (таблицу 2.2).
Данные сведены в таблицу 2.2 из приложения А.1.
Как видно из таблицы 2.2, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются собственные средства, доля которых увеличилась на 26,5% и составила 77,1%. Доля заемных средства (в виде кредиторской задолженности), наоборот, уменьшилась за истекший год на 26,6% и достигла 22,8%, доля собственных средств, увеличилась, что говорит об положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период увеличилась на 6,5% и составляет 97,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет уменьшения дебиторской задолженности на 18479 тысяч рублей (рисунок 2.3).
У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.
Из таблицы 2.2 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 56,1%, что составило 25571 тысяч рублей. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.
Рисунок 2.3 - Источники формирования имущества предприятия (в тысячах ру