Исследование и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Салют"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
енения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.
Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.
При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянным, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения предприятия заинтересованы вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.
Состав и структура оборотных активов ЗАО Салют представлены в таблице 4.
Таблица 4. Состав и структура оборотных активов предприятия
Статья активов Значениена начало периодана конец периодаИзменение+,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.%Оборотные активы, всего в том числе:353051004693810011633132,95Запасы2739177,5843663378,0469242133,741НДС4081,1569762,079568239,216 Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)728920,646922419,6511935126,547Денежные средства2170,6151050,224-11248,387Структура оборотных средств ЗАО Салют представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Структура оборотных средств ЗАО Салют
За отчетный период стоимость оборотных активов возросла на 11633 тыс. руб. или на 32,95% с 35305 тыс. руб. до 46938 тыс. руб.
Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и НДС. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 9242 тыс. руб., или на 33,741%. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 1935 тыс. руб., или на 26,547%.
Денежные средства уменьшились на 112 тыс. руб., или на 51,613%, их удельный вес в стоимости активов снизился на 0,391% и к концу отчетного года составил 0,224, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.
1.3.1 Анализ состояния запасов
При проведении анализа состава запасов и затрат рассчитывают коэффициент накопления (формула 1). Этот коэффициент характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. Если продукция предприятия пользуется спросом и является конкурентоспособной, то значение этого коэффициента будет меньше 1, и больше 1 в случае, когда имеет место неблагоприятная структура запасов: наличие излишних и ненужных производственных запасов, неоправданное увеличение незавершённого производства.
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т), (1)
где Кн - коэффициент накопления;
ПЗ - стоимость производственных запасов;
НП - стоимость незавершенного производства;
РБ - расходы будущих периодов;
ГП - стоимость готовой продукции;
Т - стоимость товаров.
Однако предприятие может проводить политику накопления запасов. Это может быть связано с возникновением перебоев в снабжении, инфляционным процессом, а также с ростом объёма производства продукции.
Для характеристики влияния данной статьи (Запасы) на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемого предприятия используют следующие показатели:
1)коэффициент оборачиваемости запасов (Коз):
Коз = Сп / Зср; (2)
2)длительность (скорость) одного оборота в днях (То.з):
То.з = Т / Коз, (3)
где Сп - полная себестоимость реализованной продукции;
Зср - среднегодовая величина запасов за анализируемый период;
Т - продолжительность анализируемого периода в днях.
Таблица 5. Анализ состояния запасов
Статья активовЗначениена начало периодана конец периодаизменение, +,-тыс. р.%тыс. р.%тыс. р.%Запасы, всего в том числе27391100366331009242133,741Сырье, материалы и др. аналогичные ценности435615,903747220,3973116171,534Затраты в незавершенном производстве5031,8366531,783150129,821Готовая продукция и товары для перепродажи2179379,5632759375,3235800126,614Товары отгруженные 6262,285845 2,307219 134,984Расходы будущих периодов1130,413700,191-4361,947
Рассчитаем значения коэффициента накопления на начало и конец отчётного периода (формула 1), коэффициента оборачиваемости запасов (формула 2) и продолжительность одного оборота запасов (формула 3):
Кн (начало)= (4356+503+113) / 22419 = 0,222
Кн (конец) = (7472+653+70) / 28438 = 0,288
Коз = 3753 / 32012 = 0,117 оборота
То.з = 90 / 0,117= 769 день.
Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период возросли на 9242 тыс. руб., или на 33,741%. Основной прирост запасов произошел по готовой продукции и товарам для перепродажи, сумма которых увеличилась на 5800 тыс. руб., или на 26,614%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 150 тыс. руб., или на 29,821%. Одновременно возросли расходы будущих периодов, прирост которых составил 43 тыс. руб. или 38,053%. Сырье и материалы выросли на 3116 тыс. руб. или 71,534%.
Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимает готовая продукция, доля которой к концу отчетного года составляет 75,323%.Э